EU

23.10.2023 V dnešním světě, kde se životní rizika a nejistoty neustále mění, je životní rizikové pojištění důležitější než kdy dříve. Pokrytí rizik způsobených výpadkem příjmů z důvodu zdravotních problémů je v době vysoké inflace a rostoucích cen zase o něco cennější. Jak je na tom ale Česká republika ve srovnání s ostatními evropskými zeměmi? Jaký je vývoj životního pojištění na poli unijní sedmadvacítky? Na tyto otázky ve svém komentáři odpovídá David Poes, ředitel životního pojištění pojišťovny YOUPLUS.

23.10.2023 Uplynulý týden se nesl v duchu poklesů evropských akciových indexů. Zatímco v tuzemsku nebylo zveřejněno mnoho makroekonomických dat, v případě zpráv z firem to bylo jiné. V dnešní epizodě ze série Týden na pražské burze se podíváme na zprávy z Monety, Kofoly a ČEZu.

23.10.2023 Další týden na trzích opět zůstaly středem pozornosti rostoucí výnosy z amerických státních dluhopisů. Z krátkodobého pohledu jde o jednu z největších hrozeb pro akcie, jelikož snižují hodnotu budoucích cash flow a zároveň zpomalují toky kapitálu na rizikovější aktiva. To vše uprostřed výsledkové sezóny, která se zatím koncentruje v jednotlivých titulech, nicméně horší výsledky automobilky Tesla pomohly stáhnou celý trh. Týden před námi bude hlavně o výsledkové sezóně, kde nás čekají samá velká jména, která by měla celý trh jako v předchozích kvartálech podržet. Makro kalendář je relativně slabý a za zmínku stojí hlavně páteční PCE inflace

23.10.2023 Futures na americké a evropské indexy se po začátku nového obchodního týdne obchodují mírně výše, protože obávaná izraelská pozemní invaze do pásma Gazy nebyla zahájena.

23.10.2023 Minulý týden byl na akciových trzích nervózní. K nervozitě pomáhalo několik faktorů, ale těmi hlavními byla asi geopolitická situace a pokračující růst dluhopisových výnosů. Obě dvě témata budou přitom velmi důležitá také pro nadcházející týden. Ten pak přinese i několik důležitých makrodat, zasedání ECB a sérii korporátních výsledků, v čele s velkými technologickými společnostmi, jako je Microsoft, Alphabet, Meta, nebo Amazon.

23.10.2023 Začal nový týden na trzích, který je nabitý makro událostmi nejvyšší úrovně. Obchodníkům budou nabídnuta rozhodnutí o sazbách Evropské centrální banky a také Bank of Canada. Kromě toho bude ve čtvrtek zveřejněna zpráva o americkém HDP za 3. čtvrtletí 2023. V neposlední řadě bude v úterý zveřejněna sada bleskových indexů PMI za říjen. Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat měnové páry EUR/USD, USD/CAD a DE30!

22.10.2023 Finanční pomoc zemí EU Palestině je v posledních patnácti letech v poměru k velikosti ekonomiky zhruba desetinásobná (!) v porovnání s objemem unijních peněz, které v témže období coby řádný člen EU čerpalo Česko. Ač právě od roku 2008 Gaze zcela a definitivně vládne Hamás, nekonají se tam volby, země EU své peníze posílají dále. Doslova zasypávají Gazu miliardami

20.10.2023 Na světových trzích bylo v pátek možné pozorovat náladu, která se projevuje snížením rizika, protože investoři zřejmě snižují sázky na rizikovější aktiva v obavách, že by se konflikt na Blízkém východě mohl o víkendu vyhrotit.

20.10.2023 Před víkendem lze na světových finančních trzích pozorovat útěk do bezpečí. Riziko eskalace na Blízkém východě zůstává reálné a zdá se, že investoři se na něj připravují, nebo alespoň snižují své sázky na rizikovější aktiva. Akciové indexy z Evropy a Spojených států se dnes obchodovaly níže, přičemž US100 dnes klesl o více než 1 %. Zároveň můžeme pozorovat poměrně silné zisky na trhu drahých kovů, a to i přesto, že výnosy stále stoupají. Zlato si dnes připisuje 0,7 %, zatímco stříbro roste o téměř 2 %. Ropa mezitím vzdoruje stahování rizikových aktiv a je dnes beze změny, což dále podporuje narativ, že pohyby na světových trzích jsou dnes poháněny obavami z eskalace na Blízkém východě.

20.10.2023 American Express (AXP.US) zahájil dnešní obchodování s medvědím cenovým rozdílem a dosáhl nejnižších úrovní za posledních 10 měsíců. To přichází po zveřejnění zprávy o výdělcích za 3. čtvrtletí 2023 dnes před zahájením zasedání na Wall Street. Celkově byla zpráva docela solidní, ale objevilo se několik znepokojivých signálů.

20.10.2023 Patrick Harker, šéf filadelfského Fedu, naznačil, že ekonomika v USA oslabuje rychleji, než se myslelo, a inflace také klesá rychleji, než se čekalo. Zároveň zdůraznil, že ekonomika celkově zůstává i tak pozoruhodně odolná. Bankéř se připojil ke skupině, která obhajuje zachování úrokových sazeb a bedlivé sledování příchozích dat. Trh má prakticky jistotu, že sazby v listopadu neporostou. Bank of America také odložila očekávání listopadového zvýšení na prosinec. Podle Harkera je nyní čas ponechat úrokové sazby beze změny a Fed si nemůže dovolit zvyšovat inflaci.

20.10.2023 Své hospodářské výsledky zveřejnil také americký telekomunikační operátor AT&T. Jedná se o dlouhodobě oblíbenou společnost, která svým akcionářům vyplácí vysoké dividendy. Společnost však měla v posledních letech mnoho problémů a nashromáždila velké množství dluhů. Jak se společnosti daří jej snižovat? To se dozvíte v našem videu.

20.10.2023 Údaje o kanadských maloobchodních tržbách za srpen byly zveřejněny dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže meziměsíční pokles celkových maloobchodních tržeb o 0,3 % a meziměsíční pokles hlavních maloobchodních tržeb o 0,1 % (bez aut). Skutečné údaje se však ukázaly být lepší, než se očekávalo, přičemž celkové tržby meziměsíčně klesly pouze o 0,1 % a hlavní maloobchodní tržby vzrostly o 0,1 % meziměsíčně. Kanadský dolar po uvolnění posílil, přičemž USDCAD se pohyboval níže. Rozsah pohybu byl však minimální, přičemž pár se stáhl zpět o méně než 0,1 %.

20.10.2023 Fed Bostic dnes pronesl projev, ve kterém zasadil pozitivní tón americké ekonomice a naznačil, že má stále velkou dynamiku. Bostic řekl, že očekává, že inflace bude nadále klesat. Pokud jde o sazby, řekl, že neočekává, že by Fed snížil sazby před polovinou roku 2024, ale takový krok by mohl přijít koncem roku 2024. Jeho výroky však na USD trhu nevyvolaly žádnou zásadní reakci.

20.10.2023 Německá společnost Duerr (DU.DE) je významným výrobcem dílů pro řadu společností v automobilovém, farmaceutickém a truhlářském sektoru. Společnost snížila svůj cílový zisk pro rok 2024 z důvodu poklesu objednávek od své dceřiné společnosti HOMAG, která působí v truhlářském průmyslu, a její akcie dnes ztratily téměř 18 %, což vede k propadům německých společností.

20.10.2023 Právě včera zveřejnila své výsledky také tchajwanská společnost TSMC, která vyrábí čipy pro mnoho známých firem, včetně společností Apple, NVIDIA a AMD. Výrobci čipů se v posledních čtvrtletích potýkají s problémy, protože poptávka po chytrých telefonech a počítačích klesá. Společnost TSMC však přišla s pozitivními informacemi, které mohou naznačovat, že to nejhorší je již za námi.

20.10.2023 Růst je způsoben nedávnými falešnými zprávami o tom, že Blackrock přijal Bitcoin spotový ETF a nadcházející poloviční zisk. Přestože se spekulace ukázaly jako falešné, investoři měli chvíli na pozorování parabolických zisků, které jasně ukázaly, jak euforická mohla být reakce v době oficiálního přijetí žádosti o ETF. Podle analytiků je v současnosti pravděpodobnost přijetí žádosti o ETF ze strany SEC přes 90 %. Mezitím, podle těch, kteří jsou přímo spojeni s BlackRock, se očekává, že k takovému přijetí dojde během 3-6 měsíců. Tato časová osa se dokonale shoduje s půlením, které proběhne v dubnu 2024.

20.10.2023 Bitcoin od svého odrazu od zářijového dna na úrovni 24 915 vytvářel strukturu vyšších maxim a vyšších minim. Cena navíc po několika neúspěšných pokusech vyskočila nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), ale toto býčí vzplanutí nedokázalo vyvolat rally. Pokud budou býci i nadále vyvíjet tlak směrem vzhůru, mohla by cena zpočátku otestovat nedávné dvouměsíční maximum na úrovni 28 985 bodů.

20.10.2023 Netflix ve třetím čtvrtletí přilákal 8,8 milionu nových čistých předplatitelů, pravděpodobně díky omezení sdílení hesel, a jeho akcie se včera v obchodních hodinách obchodovaly o téměř 15 % výše. Cena zastavila svůj poslední pokles poblíž bývalé rezistence 345, která byla zabírána od dubna do května 2023.

20.10.2023 Zatímco se pozornost trhu soustředí na kroky Fedu a rostoucí geopolitické napětí, hlavní kryptoměna, bitcoin, nabírá na síle a blíží se ke klíčové hranici.

20.10.2023 Futures kontrakty naznačují mírně nižší otevření hotovostní seance v Evropě. Včerejší seance na Wall Street skončila poklesem o 0,85 %, neboť investory znepokojuje eskalace konfliktu na Blízkém východě. Dnešní první polovina nepřinesla uklidnění situace na této frontě a hlavní indexy v asijsko-pacifickém regionu pokračovaly v poklesu.

20.10.2023 Asijsko-pacifické indexy převážně ztrácejí další den v řadě poté, co zasedání na Wall Street opět zhoršilo náladu na trhu.

20.10.2023 Americké desetileté výnosy se včera zastavily až těsně pod hranicí 5 %. Jejich růst tak pokračuje, což sentimentu na akciovém trhu nepomáhá. Včera reportovala výsledky AT&T, jejíž akcie díky silnému cash flow rostly o 6 %. Pod silným tlakem se naopak po uzavření burz ocitla společnost SolarEdge, která se kvůli novému výhledu pro tržby propadla o 20 %.

20.10.2023 Americký prezident Joe Biden bude dnes hostit šéfku Evropské komise Ursulu von der Leyenovou a předsedu Evropské rady Charlese Michela. Spolu s nimi dorazí na summit USA-EU i šéf unijní diplomacie Josep Borrell a místopředsedové Evropské komise Věra Jourová a Valdis Dombrovskis. Hlavním tématem bude vyjádření pokračující podpory Ukrajině v jejím boji proti Rusku, obě strany se ale budou rovněž snažit vyřešit vleklé obchodní spory.

19.10.2023 V evropské obchodní seanci panovala smíšená nálada s mírnou převahou tržních medvědů. Německý DAX nakonec ztratil 0,33 %, francouzský CAC 40 klesl o 0,64 % a londýnský FTSE 100 zaznamenal více než 1% pokles.

19.10.2023 Trhy na Wall Street se obchodují na smíšených úrovních a pozornost investorů se během dnešní seance soustředí především na čtvrtletní výsledky společnosti Tesla (TSLA.US), které nedopadly dobře. Poprvé od roku 2019 společnost negativně zklamala, pokud jde o ukazatele zisku na akcii a tržeb.

19.10.2023 Nejdůležitější výroky Jerome Powella týkající se současného stavu ekonomiky a výhledu hospodářské politiky:

19.10.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku ve 41. týdnu (09.10 - 16.10) opět výrazněji klesaly. Ceny 95oktanového benzinu se snížily o 1,65 %, tj. o 2,7 centů za litr na úroveň 1,614 €/l. Ceny motorové nafty reagovaly opět o něco méně výrazně a v uplynulém týdnu klesly o 1,37 %, tj. o 2,3 centů za litr na úroveň 1,661 €/l. Ceny ropy však ve sledovaném týdnu již na geopolitickou situaci reagovaly výrazněji a posílily o 7,46 % a dostaly se zpět nad úroveň 90 USD za ropu Brent. Na této úrovni je vidíme i nyní, neboť tento týden byl na trhu s ropou méně volatilní.

19.10.2023 Kromě společnosti Tesla byla další zajímavou společností, která včera oznámila výsledky, společnost Netflix. V jejím případě byly výsledky opravdu dobré a společnost překonala všechna důležitá očekávání. Pokud chcete vědět, co pomohlo Netflixu k tak dobrým výsledkům, přehrajte si naše video.

19.10.2023 Dohoda společnosti Pfizer (PFE.US) se společností Seagen (SGEN.US) v hodnotě 43 miliard USD získala bezpodmínečné schválení EU. Jak bylo uzavřeno evropskými zákonodárci, dohoda by nevyvolala obavy z konkurence nebo vyšší ceny onkologických léků.

19.10.2023 USKLADNĚNÍ ZEMNÍHO PLYNU AKTUÁLNÍ: 97BN VS 84BN PŘEDCHOZÍ; EST 81BN.

19.10.2023 1) Společnost Open AI, která stojí za chatovacím systémem ChatGPT, jedná o prodeji zaměstnaneckých akcií za 86 miliard dolarů (přes dva biliony Kč). Uvádějí to zdroje agentury Bloomberg. Takové ocenění by OpenAI zařadilo mezi nejhodnotnější společnosti, které se neobchodují na burze - vedle videoslužby TikTok a vesmírné společnosti SpaceX Elona Muska.

19.10.2023 Akcie Tesly (TSLA.US) se obchodují o více než 6 % po výsledcích, které negativně zklamaly. Po počátečních ziscích po uzavření trhu investoři nakonec hodnotí zprávu negativně. Marže se dostaly pod tlak kvůli nižším cenám modelů. Masivní pokles volného peněžního toku o méně než 850 milionů dolarů zpochybňuje tržní kapitalizaci giganta ve výši téměř 760 miliard dolarů. Poprvé od roku 2019 společnost zklamala Wall Street negativně jak v zisku na akcii, tak v tržbách.

19.10.2023 Americká kryptoměnová burza Coinbase chce mít v Evropské unii své hlavní sídlo v Irsku, odkud by poskytovala služby ostatním klientům v EU na základě takzvaných passportingových práv. V rozhovoru s televizí CNBC to řekl viceprezident firmy Nana Murugesan. Coinbase má od roku 2018 kancelář v Dublinu a v Irsku zaměstnává zhruba 100 lidí.

19.10.2023 Na akciové trhy se vrátila nervozita. Solidní ekonomické výdaje obnovily růst výnosů a desetileté splatnosti jsou nebezpečně blízko 5 %. Ropa mezitím mírně klesá, zatímco VIX pouze stagnuje na místě. Nejnovější události probereme na živém vysílání Wall Street Open od 15:20!

19.10.2023 Týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost v USA byla vydána dnes ve 13:30. Očekávání poukázala na malý nárůst počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a pokračujících žádostí ve srovnání s předchozí zprávou. Skutečná data se však mísila s počátečními nároky v nezaměstnanosti, které klesaly pod 200 000 a pokračujícími nároky stoupajícími nad 1730 000. Současně byl zveřejněn index Philadelphia Fed za říjen. Index se sice oproti září zlepšil, ale zlepšil se méně, než se očekávalo.

19.10.2023 Americký podnikatel Elon Musk dnes popřel zprávu médií, že by mohl svou sociální síť X stáhnout z Evropské unie. O takovém záměru psal s odkazem na informovaný zdroj server Business Insider. Musk se podle něj nechce podřídit unijnímu nařízení o digitálních službách (DSA), které internetovým společnostem mimo jiné nařizuje, aby mazaly nelegální obsah, jako jsou nenávistné příspěvky.

19.10.2023 Akcie výrobce smartphonů a technologií Nokia (NOKIA.FI) jsou dnes pod tlakem, protože společnost zklamala svými výsledky. Čistý zisk meziročně klesl o 69 %.

19.10.2023 EUR/JPY získal v posledních dnech pozitivní tah poté, co překonal 50denní jednoduchý klouzavý průměr. Býci si však mohou připsat jen částečné vítězství, protože existuje vysoké riziko zpětného tahu, pokud pár nedokáže prorazit nad překážku 158,50, která brání přesvědčivějšímu proražení nad mrak. Ukazatele momenta ukazují na pokračování býčího trendu v nejbližším období.

19.10.2023 USD/CHF zaznamenává třetí medvědí týden v řadě, když nedávno posílil negativní rizika pod ochranným 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a podpůrnou trendovou linií z červencových minim. Omezená zóna 0,8980 - 0,8995, která v období duben - červenec 2023 omezovala pohyb vzhůru, by se mohla změnit v oblast podpory, zatímco 50denní SMA na úrovni 0,8950 by mohl poskytnout poslední příležitost k odrazu předtím, než dojde k volnému pádu k hranici 0,8890.

19.10.2023 Společnost Netflix (NFLX.US) po zveřejnění zprávy o výsledcích za 3. čtvrtletí 2023 vzrostla v odpoledním obchodování o 12 %. Za tímto nárůstem stojí dobré důvody, protože zpráva se ukázala jako hvězdná, zejména pokud jde o přírůstky nových předplatitelů. Pojďme se na zprávu podívat!

19.10.2023 Mezi členy FOMC jsou nyní názory na další zvýšení úrokových sazeb rozděleny. Z komentářů některých bankéřů se dozvídáme, že současná úroveň je dostatečně vysoká na to, aby přivedla inflaci k cíli a ochladila ekonomiku - to je například názor Harkera. Na druhé straně zbývající bankéři zůstávají jestřábí a signalizují další zvýšení sazeb na prosincovém zasedání. Waller se takto vyjádřil již včera.

19.10.2023 Počáteční oslavy výsledků víkendových parlamentních voleb ze strany polských aktiv se pomalu chýlí ke konci. Za povolebními zisky akciového trhu i zlotého stály a dosud stojí naděje, že bude postavena nová pro-evropská vláda, která rychle znormalizuje vztahy s Evropskou unií a bude provádět více technokraticky orientovanou politiku. Připomeňme, že v nedělních volbách získaly tři opoziční strany (Občanská platforma, Třetí cesta a Nová levice) komfortní většinu nejen v dolní komoře tj. v Sejmu (248 vs. 231 potřebných křesel), ale také ukořistily většinu v horní komoře - tedy v Senátu.

19.10.2023 Kontrakty na indexy naznačují nižší otevření hotovostní seance v Evropě ve čtvrtek. Kotace navazují na slabší seanci v asijsko-pacifickém regionu, protože investoři se stále více obávají eskalace konfliktu na Blízkém východě.

19.10.2023 Asijské akcie zaznamenaly výrazný výprodej v důsledku obav z rostoucích výnosů státních dluhopisů a zvyšujícího se napětí na Blízkém východě.

19.10.2023 Dluhopisové výnosy pokračují v růstu a na desetiletých amerických splatnostech jsme už na dosah 5 %. To má negativní dopad na akcie, zatímco růst výnosů dál pomáhá dolaru. Překvapivě silné je naopak zlato, kterému ale zdá se částečně pomáhá složitá geopolitická situace. Včera reportoval výsledky Netflix, který v after-market hodinách rostl o 12 %. Svá čísla pak zveřejnila také Tesla, jejíž akcie ale reagovaly propadem.

19.10.2023 Čínští představitelé nepodepsali smlouvu o dalších dodávkách ruského plynu ani o výstavbě plynovodu Síla Sibiře 2. Upozornil na to včera list The Moscow Times. O projektu plynovodu se mělo jednat v úterý v Pekingu v rámci summitu věnovaného takzvané nové Hedvábné stezce, uvedl mluvčí Kremlu Dmitrij Peskov. V ruské delegaci nechyběl vicepremiér Alexander Novak, který dohlíží na energetický sektor, šéf plynárenské společnosti Gazprom Alexej Miller a šéf ropné společnosti Rosněfť Igor Sečin. Souhlas čínského prezidenta Si Ťin-pchinga se přesto nepodařilo získat, napsal citovaný deník.

19.10.2023 Zisk společnosti Tesla za 3Q23 zaostal za očekáváním, když očištěný zisk na akcii činil 0,66 USD a tržby 23,4 miliardy USD, což je méně než analytické odhady ve výši 0,74 USD, resp. 24,06 miliardy USD. Volný peněžní tok rovněž zaostal za očekáváním, a to ve výši 848 milionů USD oproti 2,59 miliardy USD.

18.10.2023 Společnost Netflix oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2023 a překonala očekávání analytiků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,73 USD, zatímco očekávání bylo 3,49 USD. Tržby dosáhly 8,54 miliardy dolarů, zatímco očekávání bylo 8,53 miliardy dolarů.

18.10.2023 Poklesy na Wall Street se na konci seance uprostřed týdne poněkud zpomalily, ale US500 i US100 se obchodují o více než 0,70 % níže.

18.10.2023 Guvernér Waller se zabýval výhledem vývoje americké ekonomiky a jeho dopady na měnovou politiku. Vyzdvihl pozitivní ekonomické údaje z posledních měsíců, kdy byla zaznamenána silná ekonomická aktivita a výkonnost trhu práce. Vyjádřil však nejistotu ohledně toho, zda je současná měnová politika dostatečně restriktivní k dosažení 2% inflačního cíle FOMC. Waller představil dva potenciální scénáře: jeden, kdy se hospodářský růst zmírní a sladí se s inflačním cílem, a druhý, kdy by přetrvávající růst mohl ohrozit pokrok v inflaci. Zdůraznil, že je třeba pečlivě sledovat příchozí údaje, aby bylo možné určit vhodný směr měnové politiky.

18.10.2023 Inflace v eurozóně v září prudce klesla na 4,3 % z 5,2 % v předchozím měsíci. Tempo růstu cen v eurozóně tak výrazně zpomaluje a blíží se cíli centrálních bank. Meziměsíčně však stále roste tempem 0,3 % a zpomalení je tak částečně způsobeno odchylkou z minulých měsíců, kdy ceny rostly meziměsíčně vyšším tempem. V Evropské unii se však inflace oproti předchozímu měsíci nepohnula a zůstává na úrovni 4,5 %.

18.10.2023 Na trhu pozorujeme únik kapitálu do bezpečných aktiv. Zlato dnes silně získává a dolar je také nahoře, i když v menší míře. Výnosy 10letých dluhopisů rostou, aktuálně se pohybují kolem historických maxim na úrovni 4,86 %. Trhy se obávají eskalace konfliktu a jeho dopadu na globální trh, včetně trhu s ropou. Íránský ministr zahraničí dnes vyzývá k uvalení ropného embarga na Izrael. Obvinění padla i proti USA, které jsou v očích arabských zemí stejně zodpovědné za eskalaci konfliktu jako Izrael. Dnes jsou emoce opravdu napjaté poté, co byla nemocnice v Gaze bombardována, což vedlo ke smrti mnoha Palestinců. Prvotní obvinění byla okamžitě směřována na Izrael, ale zatím přesně nevíme, kdo je za bombardování zodpovědný. V tuto chvíli je na návštěvě Izraele i americký prezident Joe Biden. Pokud víme, Biden veřejně vyjádřil podporu Izraeli a tvrdil, že za bombardováním údajně stojí nějaká palestinská militantní skupina.

18.10.2023 US Energy Information Administration (EIA) vydala oficiální týdenní zprávu o amerických zásobách ropy a ropných derivátů v 15:30 BST. Zpráva byla pozorně sledována poté, co tisk z minulého týdne ukázal masivní nárůst zásob ropy. Zatímco data API nejsou dokonalým prediktorem hodnot EIA, data z minulého týdne stála ve vzájemném souladu. Zpráva API zveřejněná včera večer naznačila mnohem větší čerpání zásob ropy v USA, než se očekávalo (-4,38 mb proti očekávané -1,6 mb) a investoři se těšili, zda zpráva EIA opět potvrdí odhady API.

18.10.2023 Zlato i stříbro dnes vykazují solidní zisky. Skok přichází, i když jsou výnosy v USA mírně vyšší během dne a lze jej nejlépe vysvětlit útěkem do bezpečí uprostřed napětí na Blízkém východě. Noční exploze v nemocnici v pásmu Gazy měla za následek stovky mrtvých, přičemž Izrael a Hamás se navzájem obviňovaly z události. Lídři arabských zemí odsoudili jako odpovědný za výbuch Izrael, přičemž Írán vyzval k ropnému embargu a dalším sankcím vůči zemi. Totální izraelské obležení pásma Gazy riskuje, že způsobí humanitární katastrofu a různé islamistické militantní skupiny v regionu naznačily, že se mohou zapojit do boje, pokud nebude zrušen, což vyvolává obavy z přelévání konfliktu do celého regionu.

18.10.2023 Dnes po zasedání na Wall Street se dozvíme výsledky největšího amerického výrobce elektromobilů Tesla (TSLA.US). Trh bude primárně věnovat pozornost hrubým maržím, které pravděpodobně klesnou v důsledku další vlny snižování cen Modelu Y a Modelu 3 ve 3. čtvrtletí. Kromě marží budou investoři věnovat pozornost také tržnímu podílu, který v USA od roku 2018 klesl z 86 na 60 % nyní tváří v tvář rostoucí konkurenci ostatních automobilek. Důležitý bude také výhled společnosti na poslední čtvrtletí roku. Celkem až 21 analytiků nedávno snížilo svou prognózu zisku na akcii a konečný konsenzus očekávání klesl téměř o 50 %. Podaří se Tesle pozitivně překvapit Wall Street?

18.10.2023 1) Cena zlata se dnes vyšplhala na měsíční maximum nad 1940 dolarů (zhruba 45.000 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Výbuch nemocnice v Pásmu Gazy posílil obavy z eskalace konfliktu mezi palestinským hnutím Hamás a Izraelem. Investoři zlato obvykle využívají jako bezpečné útočiště v dobách politické a ekonomické nejistoty.

18.10.2023 Zlato, které je často považováno za bezpečný investiční přístav, dnes dosáhlo svého čtyřtýdenního maxima. V uplynulém týdnu se také oddělilo od svého tradičního konkurenta - výnosů amerických státních dluhopisů. Tato dvě aktiva mají většinou negativní korelaci, protože vyšší výnosy často odrazují investory od zlata, které neposkytuje žádný výnos, a směřují k americkým státním dluhopisům. Toto kvazi-bezrizikové aktivum v současné době nabízí výnos nad 4,8 % p.a.

18.10.2023 Inflace v eurozóně: I r/r: 4,3 % vs. 4,3 % oček. a 4,3 % dříve (0,3 % m/m vs. 0,3 % oček. i 0,5 % m/m dříve).

18.10.2023 Tržby Morgan Stanley (MS.US) byly ve 3. čtvrtletí meziročně mírně vyšší a zisk na akcii nebyl dostatečně vysoký, aby vyvolal optimistickou reakci finanční zprávy. Rezervy na úvěrové ztráty vzrostly meziročně o více než 350 %. Akcie bank nyní ztrácejí 2 % před otevřením trhu poté, co výnosy ze správy majetku a zejména investičního bankovnictví zklamaly investory.

18.10.2023 Údaje o americkém trhu s bydlením za září byly zveřejněny dnes ve 13:30 BST. Očekávalo se, že data vykáží výrazný nárůst zahajovaných bytů a také poměrně výrazný pokles stavebních povolení.

18.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Potvrzují to i dnes zveřejněná data Eurostatu. Meziročně sice inflace v září podle statistiků EU stoupala o 8,3 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošní druhé poloviny ledna do konce září je celková inflace v ČR pouze na úrovni 1,1 procenta, vyplývá z dat ČSÚ, tedy citelně nižší než dvouprocentní, tudíž výrazně pod úrovní inflačního cíle České národní banky.

18.10.2023 Netflix (NFLX.US), americká společnost zabývající se streamováním videa, má dnes po skončení seance na Wall Street oznámit výsledky za 3. čtvrtletí 2023. Společnost nedávno zahájila úspěšný zásah proti uživatelům sdílejícím hesla a očekává se, že v nadcházejících čtvrtletích přispěje k růstu počtu předplatitelů. Kromě toho sílí zvěsti, že Netflix může rozhodnout o zvýšení cen. Pojďme se rychle podívat na to, co trhy očekávají od výsledků Netflixu za 3. čtvrtletí!

18.10.2023 Sportovní společnost Adidas (ADS.DE) včera oznámila předběžné výsledky za 3. čtvrtletí 2023 a zvýšila prognózu zisku za celý rok.

18.10.2023 Již několik čtvrtletí dochází k výraznému poklesu výroby čipů po celém světě, protože klesá objem prodaných chytrých telefonů a počítačů. Nizozemská ASML tyto dopady zatím výrazněji nepocítila, ale společnost výrazně změnila svůj výhled na příští rok. Více v našem videu.

18.10.2023 Míra inflace v Evropské unii v září klesla na 4,9 procenta. Ve své zprávě to dnes uvedl statistický úřad Eurostat. Nejvyšší inflaci mělo s hodnotou 12,2 procenta Maďarsko, které je zároveň jedinou unijní zemí, kde byla inflace nad deseti procenty. V České republice inflace dosáhla 8,3 procenta, což byla čtvrtá nejvyšší hodnota v EU.

18.10.2023 Nizozemsko si právě zajistilo plyn z Kataru na 27 let dopředu. Společnost Shell jej pro Nizozemsko bude nakupovat od státního podniku Qatar Energy od roku 2026, a to v objemu až 3,5 milionu tun zkapalněného plynu ročně. Nizozemci tak budou katarský plyn – tedy fosilní palivo – odebírat ještě i po roce 2050, k němuž se přitom země EU zavázaly splnit ambiciózní unijní zelené cíle, a především dosáhnout uhlíkové neutrality.

18.10.2023 GBP/JPY od svého maxima na úrovni 186,45 neustále klesá a na začátku tohoto měsíce dosáhl minima 178,00, než se vrátil zpět nad 180,00. Trendová linie odporu ze srpnového vrcholu přišla minulý týden zrušit býčí akci na úrovni 183,80, přičemž technické ukazatele v současnosti vyvolávají pochybnosti, zda pár najde dostatek kupců, aby se opět otočil výše. Index RSI kolem hodnoty 50 příliš nepokračuje a stochastický oscilátor stále klesá.

18.10.2023 AUD/USD minulý týden zaznamenal nový nákupní zájem v blízkosti klesající trendové linie z března 2023. To zvýšilo optimismus pro růst páru směrem k trendové linii odporu z července, která se na čtyřhodinovém grafu nachází kolem 0,6400 a poblíž 200-periodového exponenciálního klouzavého průměru (EMA).

18.10.2023 Futures na evropské indexy dnes otevřely poklesem, protože nálada na světových akciových trzích opět mírně oslabila v důsledku obav z eskalace války na Blízkém východě po dramatické bilanci ostřelování nemocnice Al-Ahli v pásmu Gazy. Ceny ropy reagovaly růstem (také v návaznosti na včera zveřejněnou zprávu API, která ukázala mnohem větší než očekávaný pokles zásob), přičemž index VIX dnes zaznamenal mírné zisky.

18.10.2023 Bulharsko zpoplatnilo transit ruského plynu, účtuje 10,2 eura za megawatthodinu plynu. Maďarsko a Srbsko dnes označily páteční krok Sofie za "nepřátelský", informovala agentura Reuters. Rozhodnutím Bulharska plyn podle agentury Bloomberg zdražil o 20 procent ve srovnání s evropskou referenční cenou plynu na virtuálním obchodním uzlu Title Transfer Facility (TTF) v Nizozemsku.

18.10.2023 Údaje o CPI ve Spojeném království: 6,7 % oproti očekávaným 6,6 % a předchozím 6,7 %. Jádrový index CPI ve Spojeném království: 6,1 % oproti očekávaným 6 % a předchozím 6,2 %.

18.10.2023 Čínské makročíslo bylo vyšší, než se očekávalo, a to 4,9 % oproti 4,5 % očekávanému a 6,3 % předchozímu růstu. Na čtvrtletní bázi 1,3 % oproti 0,9 % oček. a 0,8 % dříve Q/Q. Míra nezaměstnanosti byla o 5 % nižší než předpokládaných 5,2 % a 5,2 % dříve.

18.10.2023 Včerejší nad očekávání silná data z USA znovu potvrdila odolnost zámořské ekonomiky. Dnes je na programu finální zářijová inflace v eurozóně. Ta by měla setrvat na předběžných 4,3 % y/y. Ještě výrazněji rostou v eurozóně jádrové ceny, jejichž dynamika podle nás bude odeznívat jen pozvolně. Ke snižování sazeb ECB tak pravděpodobně v příštím roce nedojde.

18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.

17.10.2023 Nálada na evropské seanci byla smíšená, DAX uzavřel beze změny, FTSE posílil o téměř 0,5 % a CAC40 vzrostl o 0,1 %. Polský bluechipsový benchmark WIG20 se vyšplhal na 2120 bodů a připsal si 1,8% zisk, čímž prodloužil svou růstovou sérii po polských volbách. Analytici Morgan Stanley poukázali na atraktivní ocenění polských akcií.

17.10.2023 Akcie druhé největší banky v USA, Bank of America, dnes posilují o více než 3 %, protože banka překonala prognózy a meziročně zvýšila zisk o 10 %. Goldman Sachs naopak po výsledcích ztrácí téměř 0,5 % - Wall Street je přijala mnohem opatrněji - čistý zisk klesl o 33 % r/r, mírně vyšší než očekávané tržby nedokázaly investory povzbudit k nákupu akcií.

17.10.2023 Analytici JP Morgan zvýšili prognózu růstu reálného HDP USA z předchozích 3,5 % na 4,3 %. Současně se výnos dvouletých státních dluhopisů zvýšil o 10 bazických bodů na téměř 5,2 %, což je rekordní úroveň od roku 2006. Šéf richmondského Fedu Thomas Barkin komentoval situaci v americké ekonomice spíše holubičím tónem - signalizoval, že dezinflace pokračuje a údaje nemusí plně odrážet již probíhající zpomalení.

17.10.2023 Jak se můžeme dočíst uvnitř zprávy NAHB: Úporně vysoké hypoteční sazby, které se vyšplhaly na 23leté maximum a v posledních dvou měsících se drží nad 7 %, si nadále vybírají těžkou daň na důvěře stavebníků, neboť úroveň sentimentu klesla na nejnižší bod od ledna 2023 (...) Jedná se o třetí měsíční pokles důvěry stavebníků v řadě (...) Od konce září vzrostly hypoteční sazby o téměř 40 bazických bodů na 7,57 %

17.10.2023 Evropská unie ztrácí konkurenceschopnost vůči Spojeným státům v důsledku své klimatické politiky. Pokud chce znovu získat atraktivitu pro investory, musí se vzdát ideologického přístupu k dekarbonizaci a začít k ní přistupovat racionálněji. Na konferenci SH!FTS pořádané deníkem E15 to dnes řekl většinový vlastník Energetického a průmyslového holdingu (EPH) Daniel Křetínský. Jeho holding provozuje mimo jiné uhelné zdroje energie, zavázal se, že do roku 2030 přestane uhlí pro výrobu elektřiny a tepla používat.

17.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostly o 0,7 %. Tržní konsenzus přitom očekával jejich zvýšení o 0,3 % m/m. Z 0,6 % m/m na 0,8 % m/m byl navíc revidován i údaj za srpen. Silný růst o 0,6 % m/m zaznamenala také kontrolní skupina, která je důležitým indikátorem spotřeby domácností v rámci HDP. Pozitivní vyznění měla i zářijová průmyslová produkce (růst o +0,3 % m/m vs. oček 0,0 % m/m). Dolarové tržní úrokové sazby reagovaly nárůstem o 7-12 bb podle splatnosti. Americký dolar k euru posílil o 0,1 % na 1,0550 EUR/USD.

17.10.2023 Americká průmyslová výroba byla silnější, než se očekávalo, s 0,3% růstem oproti 0,0% očekávanému a 0,4% v předchozím čtení.

17.10.2023 Futures na indexy Wall Street klesají před otevřením USA, pod tlakem rostoucích výnosů. Podle amerického ministerstva obrany potvrdilo, že asi 2000 příslušníků americké armády je ve zvýšené pohotovosti. I když o rozmístění sil na Blízkém východě zatím nepadlo žádné rozhodnutí. Podle WAPO USA pošlou mariňáky na válečných lodích do Izraele, což zvýšilo obavy trhu ohledně scénáře eskalace a potenciálního rozšíření konfliktu.

17.10.2023 Výsledky zveřejnila také největší světová zbrojní společnost Lockheed Martin. Ta mírně překonala očekávání a zaznamenala růst tržeb, ale problémy s logistikou stále přetrvávají a vyšší výdaje na zbrojení se v číslech Lockheedu zatím neprojevily. Více se dozvíte v našem videu.

17.10.2023 Johnson & Johnson (JNJ.US) dnes oznámila výsledky za třetí čtvrtletí roku 2023. Společnost dosáhla ve třetím čtvrtletí silných výsledků a výrazného pokroku v růstu, „...poskytuje pevný základ pro budoucí udržitelný růst,“ – Joaquin Duato, řekl předseda představenstva a generální ředitel společnosti JnJ.

17.10.2023 Údaje o kanadské inflaci CPI za září byly zveřejněny dnes ve 14:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže, že ukazatel růstu cen zůstane nezměněn na 4,0 % meziročně. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,1 % po meziměsíčním skoku o 0,4 % v srpnu.

17.10.2023 Japonská centrální banka (BOJ) zvažuje zvýšení své inflační prognózy pro fiskální roky 2023 a 2024, což naznačuje, že ceny by mohly splnit nebo překročit 2% cíl ve třech po sobě jdoucích letech. Otevřené zůstávají také diskuse o revizi prognózy inflace pro aktuální fiskální rok blíže k 3,0 %. Teoreticky by zvýšení japonských inflačních prognóz mohlo pozitivně ovlivnit normalizaci měnové politiky BOJ. To také zvýšilo naděje mezi investory na návrat ke kladným úrokovým sazbám, což vedlo k výraznému posílení jenu. Úředníci považují vyšší ceny ropy za faktor zvyšující inflační tlaky. Bank of Japan navíc uznala, že společnosti přenesly na koncové spotřebitele více nákladů, než se dříve očekávalo.

17.10.2023 V první reakci můžeme vidět slabší sentiment na Wall Street, protože silné prodejní výsledky mohou být signálem, že Fed bude muset zvýšit zájem ještě alespoň jednou.

17.10.2023 Polský zlotý, který posiluje díky výsledkům polských parlamentních voleb, zdražuje Čechům nákupy potravin či paliv v Polsku. Zlotý lze nyní koupit za 5,56 koruny, zatímco před zveřejněním výsledků voleb se kurz pohyboval o 11 haléřů za zlotý méně. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Tomáš Cverna.

17.10.2023 Ministři financí Evropské unie dnes na jednání v Lucemburku od rána debatují o reformě rozpočtových a dluhových pravidel, kterou loni navrhla Evropská komise (EK). Původně měli o reformě na dnešním zasedání už hlasovat. Vzhledem k tomu, že se názory jednotlivých členských států zásadně liší, bylo ale rozhodnuto, že se o tématu bude jen debatovat.

17.10.2023 Přinášíme vám pohled na reálné čekající objednávky a zobchodovaný objem na futures trzích na 2 hlavní akciové indexy S&P 500 (US500) a Nasdaq. Kotace na futures kontraktech, které kopírují CFD instrumenty se mohou mírně lišit, ale úroveň čekajících objednávek lze graficky odhadnout téměř přesně.

17.10.2023 Oficiální výsledky polských voleb naznačují, že se opozice dostala k moci. Finanční trhy výsledky přivítaly s velkou nadějí a doufají v odblokování fondů EU a větší předvídatelnost vlády v Polsku. Prohra populistů v Polsku mírně zlepšuje globální náladu na akciových trzích.

17.10.2023 Zprávy z BoJ se objevily krátce po 11:00 BST, což naznačuje, že Bank of Japan zvažuje výhled na rostoucí ceny pro fiskální rok 2023 i fiskální rok 2024. Podle zpráv BoJ zvažuje zvýšení cenového výhledu pro fiskální rok 2023 blíže ke 3 %, přičemž probíhají také diskuse o zvýšení cenového výhledu pro fiskální rok 2024 na 2 % nebo více. Taková změna může naznačovat, že BoJ očekává, že inflace se na těchto úrovních po letech téměř stagnujícího růstu cen více usadí. JPY ve zprávách roste, protože trvalé zrychlení japonské inflace je považováno za nezbytný předpoklad, aby BoJ opustila uvolněnou měnovou politiku.

17.10.2023 Sada německých indexů ZEW za říjen byla vydána v 11:00. Očekávalo se, že index ekonomického sentimentu se ve srovnání se zářijovým zveřejněním mírně zlepší, ale zůstane v záporných hodnotách. Mezitím se očekávalo, že index současných podmínek se ve srovnání s minulým měsícem zhorší.

17.10.2023 EUR/USD po dosažení 18měsíčního maxima na úrovni 1,1275 trvale ustupuje a vytváří řadu nižších maxim a nižších minim. Ačkoli se páru podařilo najít půdu pod nohama na 10měsíčním dně 1,0447, jeho zotavení ochablo poté, co narazil na klesající trendovou linii, která spojuje jeho nedávná nižší maxima. Pokud by se medvědi pokusili cenu stlačit níže, zářijový support na úrovni 1,0487 by se mohl ukázat jako první překážka, kterou by pár musel překonat. Překonání této spodní hranice by mohlo otevřít cestu k 10měsíčnímu minimu na úrovni 1,0447.

17.10.2023 USD/CAD ve čtvrtek výrazně posílil a po mírně silnější zprávě o indexu spotřebitelských cen v USA přetavil týdenní ztráty v zisk 0,20 %. Pár se udržel nad svými jednoduchými klouzavými průměry (SMA), ale klesající trendová linie z vrcholu roku 2020 se znovu ujala své role rezistence a zastavila býčí akci mírně pod úrovní 1,3700. Navzdory některým pozitivním signálům přicházejícím z oscilátoru RSI a stochastického oscilátoru potřebují býci tuto hranici překonat, aby se posunuli ke stěně z roku 2023 na úrovni 1,3800-1,3860.

17.10.2023 Česká republika se aktuálně řadí mezi země EU s nejnižším tempem růstu HDP. I proto je Vláda ČR nucena hledat prorůstová opatření, která pomohou českou ekonomiku opět nastartovat. Národní ekonomická rada vlády (NERV) i samotná Vláda ČR mezi tato opatření řadí i rychlejší digitalizaci státní správy, efektivnější práci s daty a využívání nových technologií. Nejen to se diskutovalo na konferenci Institutu pro veřejnou diskusi (IVD) na téma Může být digitalizace státní správy cestou ke snížení schodku rozpočtu?

17.10.2023 USD/CAD je jedním z měnových párů, které by dnes odpoledne mohly zaznamenat největší volatilitu. Ve 14:30 budou obchodníkům nabídnuty makroekonomické zprávy z USA a Kanady. Současně budou zveřejněny maloobchodní tržby za září a kanadská zpráva o indexu spotřebitelských cen za září. Pokud jde o údaje z USA, očekává se, že maloobchodní tržby vzrostou, ale méně než v srpnu. Mezitím se očekává, že kanadský index spotřebitelských cen zůstane meziročně beze změny na úrovni 4,0 %.

17.10.2023 Futures na evropské indexy naznačují, že dnešní peněžní seance na starém kontinentu začne víceméně beze změny. Stalo se tak po včerejším optimistickém obchodování na Wall Street a během dnešní asijsko-pacifické seance. AUD se obchoduje výše poté, co zápis z jednání RBA ukázal, že nelze vyloučit další zpřísnění. Drahé kovy se obchodují níže na pozadí posilování USD.

17.10.2023 Dnes v 8:00 byly zveřejněny údaje o zaměstnanosti ve Spojeném království. Britský statistický úřad však musel některé údaje odložit na příští týden kvůli klesajícímu počtu odpovědí na průzkum. V důsledku toho byly dnes zveřejněny pouze údaje o růstu mezd za srpen.