LemBros Commodity Advisors
Santa na amerických akciích
30.11.2025 Je velmi pravděpodobné, že jsou americké akcie před růstovou fází tzv. Santa rally, opět v předstihu, jelikož tento sezónní fenomén je historicky patrný převážně v posledních obchodních dnech roku a následných pár dnech roku nového.
Kam kráčí cena ropy?
21.09.2025 Jak jsem psal v květnu, OPEC+ zvýšil produkci pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což bylo o téměř třikrát více než bylo plánováno. A před pár dny kartel opět překvapil s navýšení produkce o 137 tisíc barelů za den (bd) od října. Čímž zahajuje obrat druhé várky původních škrtů 1,65 miliónů bd (z jara 2023, dobrovolné škrty 2,2 mil. bd byly již zvráceny). To je o více jak rok dříve než se původně plánovalo.
Bude snižování amerických úroků výhodné pro small caps?
10.08.2025 I když na posledním zasedání FOMC výboru americké centrální banky (Fed) byla Fed funds sazba ponechána beze změny, tak za dva dny poté data z trhu práce za předchozí měsíc poukázala na mnohem nižší než očekávanou tvorbu nových pozic (74 tis. vs. 100 tis. predikce) a také nižší úpravu čísel z předchozích měsíců.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Ceny ropy kvůli přetrvávající vysoké těžbě znovu klesají
03.08.2017 Přetrvávající vysoká těžba i vývoz ze států sdružených v Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) dnes přispěly k poklesu cen suroviny na světovém trhu. Ropa tak odevzdala zisky, které držela prakticky celý den díky poptávce v USA. Brent kolem 19:00 SELČ ztrácel asi 0,25 procenta a prodávala se za zhruba 52,20 USD za barel. Americké lehká ropa WTI ve stejnou dobu vykazovala pokles o 0,7 procenta na zhruba 49,25 dolaru za barel.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | Korelace | Trend akciových trhů | Micro Nasdaq | Diverzifikace | Cap | M2K | Alphabet | Bank of Japan | Poskytovatelé likvidity | Volební rok v USA | EUR | Trend | Růstový trend akciových trhů | Prostředky k investování | Růst likvidity | Statistiky | Trading | Obava z recese | Další zasedání OPEC | Valuační poměr | Koncentrace trhu | Redukce Fed funds | S&P 500 (MES) | Pozitivní sentiment | Pravděpodobnost | Large-cap | Nové historické maxima | Aktiva | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Další zasedání OPEC+ | Vliv na cenu | Nifty 50 | Akcie v indexu | Challenger, Gray & Christmas | Micro S&P 500 | Pandemická krize | Fed funds sazby | Long/short | Trumpová | Prezidentský volební rok v USA | Micro S&P 500 (MES) | Micro Nasdaq 100 | Poměrový spread | DOGE iniciativa | Investing | Deflace | Tendence USD | Rozmach umělé inteligence | Znehodnocení | Horší výsledky | Znehodnoceni dolaru | Vliv GenAI | Saúdská Arábie | Náročný proces | Prezidentský volební rok | Lembros | Výnos do splatnosti | Výdaje | Pokračování poklesu | Tituly s malou kapitalizací | Herfindahl-Hirschman index | Striker | AI revoluce | Nezaměstnanost | Forward valuace P/E | Výprodeje | Zasedání FOMC | Santa rally | EIA | Mitsui O.S.K. | Neomezené nákupy | GenAI | Lembros Commodity Advisors LLC | Futures | Bubliny | Očekávání trhu | Globální poptávka po ropě | The Way Smart Money Invests Today | Aktivní kontrakt | Posílení | Cenové hladiny | Sazby v USA | CME FedWatch | Fed funds sazba | Brent | Politika | Očekávání | Směřování ceny | Celní války | Realita | Data z trhu | Majetek | Commodity | Trading strategie | Zásoby ropy | Port of Los Angeles | Herfindahl-Hirschman | Nákupy | Růst | Thomson Reuters Oil Research | Zasedání OPEC+ | MetaTrader | BP | Trh práce | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Prasknutí bubliny | Pochybnosti | Trading strategie (AOS) | Shell | Inflace | Mitsui O.S.K. Lines | Implementace AI | Long | Spread na burze | Velikost jednotlivých firem | Růstové akcie | Put/Call | Úrokové sazby | Očekávaná inflační data | Vývoj kurzu | Trh | Ekonomiky | Dollar Index | Index | Elektroautomobily | Breakout | MMF | Dobrý nápad | Daň z příjmu | Zaměstnanost | Kapitál | Larry Swedroe | P/E | Tržní kapitalizace | Metody tržní kapitalizace firem | S&P | Nabídka | Zpráva | Vítězné tažení | Centrální banky | MES | Nápad nakupovat | Rušení cel | IT společnosti | Burze | Zvýšená koncentrace | Nifty Fifty | Large-cap micro S&P 500 | Big Oil | Clarksons | Postupné zisky | Vývoj ceny ropy WTI | Potenciál budoucích zisků | Přímé zahraniční investice | Indikátor | Large cap S&P 500 | Vysoká valuace | Výnosové křivky | Obchodní války | Tržby a zisk | Omezení těžby | Hodnotové akcie | Terminál | Graf | Russell 2000 small cap | Historické maxima | Složení indexu | Globální poptávka | Nasdaq 100 (MNQ) | Apreciace dolaru | LemBros | High Yield | Volby | Americká centrální banka | PCED | Propouštění zaměstnanců | Společnosti | Forward valuace | Conference Board | Nadnárodní IT firmy | Momentum | Trading týden | Vice | ETF | Small-cap micro Russell 2000 | Elektromobily | Domácnosti | Striker Securities | Russell 2000 (M2K) | Index nákupních manažerů | Dluhová služba | Martin Lembák | Algoritmické trading strategie | Konec býčího trhu | Pokles na amerických akciích | Hapag | Dluhopisy | Vývoj | Cyklické akcie | Bull | De-dolarizace | Valuace P/E | Poptávka | Forward S&P 500 | Koncentrace | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Nadhodnocení | Klouzavý průměr | Americké akcie | Statistiky o sentimentu firem | Růst americké ekonomiky | USA | Ropa | Volatilní | Letecká doprava | Uptrend | Nízké sazby | Kapitálové trhy | Korekce na akciích | Zisky firem | Monetární politika | Tržní kapitalizace firem | Spotřebitelská důvěra | Valuace trhu | Vysoká valuace trhu | Recese v USA | Tržní korekce | Dánové | Dividendový výnos | Sójový olej | Růstový potenciál | Small caps | Inflace ve světě | Generative AI | Koncentrace akciového trhu | Růstové tituly | SOL Trader | Ceny benzínu | AI | Ceteris paribus | 3М | Kazachstán | IT firmy | Bankovní systém | Micro Russell 2000 | Hapag-Lloyd | Long Term Capital Management | Sazby | Iniciativa | Velká 7 | Zvýšení produkce | Komoditní spread | Zasedání OPEC | Úrok | Komoditní | Výnosy | Odvětví | Úspěšné obchody | Firmy | Lembros Commodity | Reálné mzdy | Riziko deflace | Silný propad | Volební rok | Refinancování hypoték | Nápad | Fed | Atlanta Fed | Snížení úroků | NASDAQ 100 | Investování | Equal weight | Trhy | Čínská poptávka | Růst poptávky po ropě | Produkční škrty | Fed Funds | Prostředky | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Technologické bubliny | Amazon | Horší data | Riziková prémie | MNQ | Forward P/E | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Cenové úrovně | Velké firmy | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Abú Dhabí | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | AOS | CashFlow | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Predikce | P/E poměr | WTI | EV | Výnos | Kapitálové výdaje | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | Írán | EPS | McKinsey | Zisk | Total | Obchodování | Prezident | Prémie | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Exxon | Valuace akcií | Směřování | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Situace | Tržby | Roční výnos | Velký problém | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Yield | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | ČTK | Mitsui | TotalEnergies | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Index cen | Reuters | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Rekord | Výsledky | Bear | Investice | Microsoft | Potenciál | Zdravotnictví | Rally | Kapitalizace | Zisky | Conference Board index | Soukromá spotřeba | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Americký akciový trh | Russell 2000 | Měny | Dollar | Ropa WTI | Thomson Reuters | Spread | Export | Michael Burry | Rusko | Vývoj ceny ropy | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Valuace | FedWatch | DOGE | Nikkei | Fenomén | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | High | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | MT4 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Ekonomika | Práce | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Nižší hodnoty | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Datová centra | Zlepšení | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | CAPEX | Uptrend USD | Pozice | ChatGPT | Chevron | Průměrný roční výnos | General Electric | Brokeři | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Tržní podíl | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | CME | Apreciace | Los Angeles | Smart money | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Makro | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Forward | Zvýšení inflace | Růst produktivity | ROCE | Navýšení | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | Ukazatele | American Express | Korporace | Banka | Sol | Statistika
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot