LemBros Commodity Advisors
Kam kráčí cena ropy?
21.09.2025 Jak jsem psal v květnu, OPEC+ zvýšil produkci pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což bylo o téměř třikrát více než bylo plánováno. A před pár dny kartel opět překvapil s navýšení produkce o 137 tisíc barelů za den (bd) od října. Čímž zahajuje obrat druhé várky původních škrtů 1,65 miliónů bd (z jara 2023, dobrovolné škrty 2,2 mil. bd byly již zvráceny). To je o více jak rok dříve než se původně plánovalo.
Bude snižování amerických úroků výhodné pro small caps?
10.08.2025 I když na posledním zasedání FOMC výboru americké centrální banky (Fed) byla Fed funds sazba ponechána beze změny, tak za dva dny poté data z trhu práce za předchozí měsíc poukázala na mnohem nižší než očekávanou tvorbu nových pozic (74 tis. vs. 100 tis. predikce) a také nižší úpravu čísel z předchozích měsíců.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Ceny ropy kvůli přetrvávající vysoké těžbě znovu klesají
03.08.2017 Přetrvávající vysoká těžba i vývoz ze států sdružených v Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) dnes přispěly k poklesu cen suroviny na světovém trhu. Ropa tak odevzdala zisky, které držela prakticky celý den díky poptávce v USA. Brent kolem 19:00 SELČ ztrácel asi 0,25 procenta a prodávala se za zhruba 52,20 USD za barel. Americké lehká ropa WTI ve stejnou dobu vykazovala pokles o 0,7 procenta na zhruba 49,25 dolaru za barel.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | Konec býčího trhu | Large cap S&P 500 | Volby | USA | IT firmy | Iniciativa | Alphabet | Diverzifikace | Korelace | Historické maxima | Očekávaná inflační data | Cap | GenAI | M2K | Statistiky | EUR | S&P 500 (MES) | Bank of Japan | Trend akciových trhů | Poskytovatelé likvidity | Trend | Růstový trend akciových trhů | Aktiva | Růst likvidity | Obava z recese | EIA | Centrální banky | Nifty 50 | Koncentrace trhu | Nové historické maxima | Pravděpodobnost | Large-cap | Vliv na cenu | Zvýšení cel | Investing | Futures kontrakt | Trumpová | Aktivní kontrakt | Volební rok v USA | Rozmach umělé inteligence | Pandemická krize | Další zasedání OPEC | Poměrový spread | Long/short | LemBros | Trading strategie (AOS) | Micro S&P 500 (MES) | Prezidentský volební rok v USA | Saúdská Arábie | Znehodnocení | The Way Smart Money Invests Today | Tendence USD | Deflace | Horší výsledky | Vliv GenAI | Nezaměstnanost | Náročný proces | MES | Výnos do splatnosti | DOGE iniciativa | Pokračování poklesu | Herfindahl-Hirschman index | Striker | Ekonomiky | Valuační poměr | Fed funds sazba | Apreciace dolaru | Omezení těžby | Generative AI | Micro Nasdaq 100 | Posílení | AI revoluce | Globální poptávka po ropě | Znehodnoceni dolaru | Data z trhu | Elektroautomobily | Micro S&P 500 | Forward S&P 500 | Micro Nasdaq | Put/Call | Mitsui O.S.K. | Cenové hladiny | Sazby v USA | Čínská poptávka | Dluhová služba | Brent | Politika | Očekávání | Celní války | Pozitivní sentiment | Commodity | Trading strategie | Zásoby ropy | Velikost jednotlivých firem | Nákupy | Sójový olej | Růst | Thomson Reuters Oil Research | Lembros Commodity Advisors LLC | Lembros Commodity | Port of Los Angeles | Zasedání OPEC+ | MetaTrader | BP | Postupné zisky | Trh práce | Lembros | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | P/E | Další zasedání OPEC+ | Redukce Fed funds | Vice | Breakout | Implementace AI | Inflace | Long | Zasedání FOMC | Mitsui O.S.K. Lines | Big Oil | Vývoj kurzu | Bull | Trh | Letecká doprava | Dollar Index | Dobrý nápad | Index | MMF | Tržní kapitalizace | Kapitál | Larry Swedroe | S&P | Nabídka | Složení indexu | Poptávka | Zpráva | Vítězné tažení | CME FedWatch | Clarksons | Domácnosti | Nápad nakupovat | Zaměstnanost | Klouzavý průměr | Nasdaq 100 (MNQ) | Shell | Zvýšená koncentrace | Vývoj ceny ropy WTI | Nifty Fifty | Obchodní války | Russell 2000 small cap | Prasknutí bubliny | De-dolarizace | Elektromobily | Neomezené nákupy | Futures | Prezidentský volební rok | Terminál | Fed funds sazby | Americká centrální banka | Graf | Spread na burze | Výnosové křivky | High Yield | Metody tržní kapitalizace firem | Globální poptávka | Tituly s malou kapitalizací | Herfindahl-Hirschman | Small-cap micro Russell 2000 | PCED | Momentum | Inflace ve světě | Společnosti | Striker Securities | Algoritmické trading strategie | Nadnárodní IT firmy | Propouštění zaměstnanců | Trading týden | Index nákupních manažerů | ETF | Přímé zahraniční investice | Forward valuace | Valuace P/E | Martin Lembák | Conference Board | Russell 2000 (M2K) | Dluhopisy | Hapag | Large-cap micro S&P 500 | Indikátor | Očekávání trhu | Statistiky o sentimentu firem | Pokles na amerických akciích | Uptrend | Kapitálové trhy | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Koncentrace | Ceny benzínu | Vývoj | Cyklické akcie | Ropa | Nadhodnocení | Rušení cel | Amazon | Monetární politika | Tržní kapitalizace firem | Růst americké ekonomiky | Volatilní | Nízké sazby | Zisky firem | Spotřebitelská důvěra | Recese v USA | Dánové | Micro Russell 2000 | Hapag-Lloyd | Long Term Capital Management | SOL Trader | 3М | Small caps | Růstové tituly | AI | Ceteris paribus | Velká 7 | Forward valuace P/E | Kazachstán | Výnosy | Trading | Bankovní systém | Komoditní spread | Úrokové sazby | Sazby | Daň z příjmu | Burze | Riziko deflace | Zvýšení produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Komoditní | Růst poptávky po ropě | Směřování ceny | Volební rok | Úspěšné obchody | Firmy | Odvětví | Reálné mzdy | Silný propad | Produkční škrty | Atlanta Fed | Nápad | Fed | NASDAQ 100 | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Equal weight | Fed Funds | Snížení úroků | Trhy | Technologické bubliny | Horší data | Riziková prémie | MNQ | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Cenové úrovně | Velké firmy | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Abú Dhabí | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | AOS | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Predikce | P/E poměr | WTI | EV | Výnos | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | Írán | McKinsey | Total | Obchodování | Prezident | Prémie | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Exxon | Valuace akcií | Směřování | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Situace | Roční výnos | Velký problém | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Yield | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | ČTK | Mitsui | TotalEnergies | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Index cen | Reuters | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Rekord | Výsledky | Investice | Bear | Microsoft | Zdravotnictví | Kapitalizace | Zisky | Conference Board index | Soukromá spotřeba | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Russell 2000 | Měny | Dollar | Ropa WTI | Thomson Reuters | Spread | Export | Rusko | Vývoj ceny ropy | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Valuace | FedWatch | DOGE | Nikkei | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | High | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | MT4 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Ekonomika | Práce | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Nižší hodnoty | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | CAPEX | Uptrend USD | Pozice | Chevron | Průměrný roční výnos | General Electric | Brokeři | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Tržní podíl | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | CME | Apreciace | Los Angeles | Smart money | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Makro | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Forward | Zvýšení inflace | ROCE | Navýšení | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | American Express | Korporace | Banka | Sol
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot