LemBros Commodity Advisors
Kam kráčí cena ropy?
21.09.2025 Jak jsem psal v květnu, OPEC+ zvýšil produkci pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což bylo o téměř třikrát více než bylo plánováno. A před pár dny kartel opět překvapil s navýšení produkce o 137 tisíc barelů za den (bd) od října. Čímž zahajuje obrat druhé várky původních škrtů 1,65 miliónů bd (z jara 2023, dobrovolné škrty 2,2 mil. bd byly již zvráceny). To je o více jak rok dříve než se původně plánovalo.
Bude snižování amerických úroků výhodné pro small caps?
10.08.2025 I když na posledním zasedání FOMC výboru americké centrální banky (Fed) byla Fed funds sazba ponechána beze změny, tak za dva dny poté data z trhu práce za předchozí měsíc poukázala na mnohem nižší než očekávanou tvorbu nových pozic (74 tis. vs. 100 tis. predikce) a také nižší úpravu čísel z předchozích měsíců.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Ceny ropy kvůli přetrvávající vysoké těžbě znovu klesají
03.08.2017 Přetrvávající vysoká těžba i vývoz ze států sdružených v Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) dnes přispěly k poklesu cen suroviny na světovém trhu. Ropa tak odevzdala zisky, které držela prakticky celý den díky poptávce v USA. Brent kolem 19:00 SELČ ztrácel asi 0,25 procenta a prodávala se za zhruba 52,20 USD za barel. Americké lehká ropa WTI ve stejnou dobu vykazovala pokles o 0,7 procenta na zhruba 49,25 dolaru za barel.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | Alphabet | Cap | M2K | Micro S&P 500 (MES) | Trend akciových trhů | EUR | Bank of Japan | Ceny benzínu | Poskytovatelé likvidity | De-dolarizace | Trumpová | Trend | Růstový trend akciových trhů | Statistiky | Korelace | Obava z recese | Aktiva | Koncentrace trhu | Hapag | Rozmach umělé inteligence | Volební rok v USA | Pravděpodobnost | Nifty 50 | Mitsui O.S.K. | Large-cap | Růst likvidity | Investing | Zvýšení cel | Big Oil | Diverzifikace | Futures kontrakt | Nové historické maxima | Čínská poptávka | Očekávaná inflační data | Poměrový spread | P/E | Další zasedání OPEC | Forward S&P 500 | Long/short | Saúdská Arábie | Znehodnocení | Tendence USD | Složení indexu | Deflace | Náročný proces | Posílení | AI revoluce | EIA | Prezidentský volební rok v USA | Horší výsledky | Vliv GenAI | Nezaměstnanost | Pandemická krize | Výnos do splatnosti | Aktivní kontrakt | DOGE iniciativa | GenAI | Pokračování poklesu | Herfindahl-Hirschman index | Micro S&P 500 | Striker | Ekonomiky | Globální poptávka po ropě | Valuační poměr | Vliv na cenu | Micro Nasdaq 100 | S&P 500 (MES) | Fed funds sazba | Nifty Fifty | Znehodnoceni dolaru | Data z trhu | Velikost jednotlivých firem | Micro Nasdaq | Cenové hladiny | Sazby v USA | Elektroautomobily | Brent | Politika | Očekávání | Breakout | Clarksons | Celní války | Inflace | Pozitivní sentiment | Prasknutí bubliny | Commodity | Trading strategie | Zásoby ropy | Nákupy | Růst | Mitsui O.S.K. Lines | Thomson Reuters Oil Research | Lembros Commodity Advisors LLC | Port of Los Angeles | Zasedání OPEC+ | MetaTrader | BP | Futures | Trh práce | Lembros | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Redukce Fed funds | Produkční škrty | Implementace AI | Výnosy | Apreciace dolaru | Long | Domácnosti | Trading strategie (AOS) | Zasedání FOMC | Vývoj kurzu | Trh | Zaměstnanost | Put/Call | Burze | Atlanta Fed | Centrální banky | Dollar Index | Dobrý nápad | Zpráva | Index | MMF | Tržní kapitalizace | Kapitál | The Way Smart Money Invests Today | Larry Swedroe | Lembros Commodity | Nabídka | Valuace P/E | Bull | S&P | Obchodní války | Nápad nakupovat | Momentum | Vítězné tažení | Spread na burze | Výnosové křivky | CME FedWatch | Large-cap micro S&P 500 | Shell | Zvýšená koncentrace | Vývoj ceny ropy WTI | Russell 2000 small cap | Další zasedání OPEC+ | Nasdaq 100 (MNQ) | Úrokové sazby | Forward valuace | Neomezené nákupy | Graf | Prezidentský volební rok | Terminál | High Yield | Americká centrální banka | Fed funds sazby | MES | Tituly s malou kapitalizací | Dluhopisy | Volební rok | Globální poptávka | Herfindahl-Hirschman | Postupné zisky | PCED | Striker Securities | Dluhová služba | Indikátor | Společnosti | Elektromobily | Vice | Algoritmické trading strategie | Nadnárodní IT firmy | Small-cap micro Russell 2000 | Propouštění zaměstnanců | Index nákupních manažerů | Trading týden | LemBros | Přímé zahraniční investice | ETF | Large cap S&P 500 | Konec býčího trhu | Russell 2000 (M2K) | Martin Lembák | Conference Board | Růst poptávky po ropě | Klouzavý průměr | Poptávka | Očekávání trhu | Statistiky o sentimentu firem | Ropa | Pokles na amerických akciích | Letecká doprava | Kapitálové trhy | Rušení cel | Monetární politika | Koncentrace | Vývoj | Cyklické akcie | Metody tržní kapitalizace firem | Tržní kapitalizace firem | Nadhodnocení | Omezení těžby | USA | Generative AI | Růst americké ekonomiky | Inflace ve světě | Volatilní | Nízké sazby | Sójový olej | Zisky firem | Hapag-Lloyd | Spotřebitelská důvěra | Micro Russell 2000 | Long Term Capital Management | Recese v USA | Dánové | SOL Trader | Snížení úroků | IT firmy | Velká 7 | 3М | Komoditní spread | Small caps | Iniciativa | Růstové tituly | Volby | AI | Ceteris paribus | Forward valuace P/E | Kazachstán | Bankovní systém | Sazby | Riziko deflace | Daň z příjmu | Směřování ceny | Zvýšení produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Komoditní | Trading | Historické maxima | Odvětví | Úspěšné obchody | Firmy | Reálné mzdy | Silný propad | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Uptrend | Nápad | Fed | Amazon | Fed Funds | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | NASDAQ 100 | Equal weight | Trhy | Technologické bubliny | Horší data | Riziková prémie | MNQ | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Cenové úrovně | Velké firmy | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Abú Dhabí | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | AOS | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Predikce | P/E poměr | WTI | EV | Výnos | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | Írán | McKinsey | Total | Obchodování | Prezident | Prémie | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Exxon | Valuace akcií | Směřování | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Situace | Roční výnos | Velký problém | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Yield | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | ČTK | Mitsui | TotalEnergies | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Index cen | Reuters | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Rekord | Výsledky | Bear | Investice | Microsoft | Zdravotnictví | Kapitalizace | Zisky | Conference Board index | Soukromá spotřeba | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Russell 2000 | Měny | Dollar | Ropa WTI | Thomson Reuters | Spread | Export | Rusko | Vývoj ceny ropy | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Valuace | FedWatch | DOGE | Nikkei | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | High | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | MT4 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Ekonomika | Práce | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Nižší hodnoty | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | CAPEX | Uptrend USD | Pozice | Chevron | Průměrný roční výnos | General Electric | Brokeři | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Tržní podíl | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | CME | Apreciace | Los Angeles | Smart money | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Makro | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Forward | Zvýšení inflace | ROCE | Navýšení | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | American Express | Korporace | Banka | Sol
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot