Střednědobý výhled
Technické signály solany zůstávají smíšené
10.12.2025 Solana se již téměř tři týdny pohybuje v úzkém pásmu kolem dlouhodobé oblasti podpora na úrovni 125,40 USD. Tato stabilizace na klíčové hladině vytváří obraz potenciálního býčího dvojitého dna, zvlášť poté, co kryptoměna ztratila více než 50 % hodnoty od zářijového maxima 252,85 USD a vymazala celý svůj letní růst.
Obchodní signály pro ZLATO na období 4.–7. prosince 2025: prodej pod 4 230 USD (21 SMA – 7/8 Murray)
05.12.2025 Zlato se obchoduje kolem 4 192 USD pod tlakem poklesu poté, co dosáhlo maxima 4 240 USD. Zlato by mohlo vzrůst nad 4 180 USD a dosáhnout vrcholu trendového kanálu kolem 4 230 USD.
Stříbro pokračuje v růstu a přibližuje se k historickým maximům
28.11.2025 Stříbro si tento týden připsalo zhruba 7,5% zisk a jeho cena se ve čtvrtek vyšplhala na dvoutýdenní maximum 54,00 USD poté, co se odrazila od 20denního SMA a krátkodobé vzestupné trendové linie. Tento růst obnovil krátkodobé býčí momentum a současně podpořil dlouhodobý vzestupný trend, který trvá již od září 2022. Cena se momentálně drží výrazně nad 20denním SMA, trendovou linií i Ichimoku cloudem. Některé indikace však naznačují, že pozitivní dynamika může postupně slábnout.
Babcock posiluje pozici: zisk roste, fregaty míří k novým kontraktům
21.11.2025 Britská inženýrská společnost Babcock International zaznamenala ve fiskálním prvním pololetí nárůst provozního zisku o 19 % na 201,1 milionu liber, přičemž vedení očekává, že za celý rok naplní cíl růstu zisku o 11 %. Společnost těží z rostoucích obranných výdajů evropských vlád a aktivně usiluje o výstavbu fregat pro Švédsko, Dánsko a Indonésii.
Obchodní signály pro BITCOIN na období 17.–20. listopadu 2025: nákup nad 93 750 USD (-1/8 Murray – 21 SMA)
18.11.2025 Bitcoin testuje důležitou úroveň supportu kolem 93 750 USD. Od této zóny se už třikrát odrazil. Očekává se, že cena zotaví část ztrát nad 93 750 USD a dosáhne 21 SMA kolem 95 800 USD.
Frankfurtská burza ve čtvrtek oslabila
13.11.2025 Index DAX odepsal 1,39 % na 24041,62 b.
Frankfurtská burza otevírá poblíž nuly, výsledky oznámily Siemens, Deutsche Telekom, Merck KGaA
13.11.2025 Index DAX přidává 0,06 % na 24395,89 b.
Moneta Money Bank za 3Q 2025 dosáhla čistého zisku 1,8 mld. Kč
23.10.2025 Moneta Money Bank představila výsledky za 3Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk ve výší 1,8 mld. Kč byl tažen především růstem čistých úrokových výnosů a výnosů z poplatků a provizí. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Vývoj na akciovém trhu dne 21. října: S&P 500 a NASDAQ mažou nedávné ztráty
21.10.2025 Včera uzavřely hlavní americké akciové indexy v zelených číslech. Index S&P 500 vzrostl o 1,07 %, Nasdaq 100 přidal 1,37 % a průmyslový Dow Jones posílil o 1,12 %.
Dolar vůči kanadskému dolaru ztrácí dech, trend zůstává býčí
20.10.2025 Měnový pár USD/CAD se obchoduje pod šestiměsíčním maximem 1,4080, kterého dosáhl na začátku týdne. Na trh doléhají rostoucí obavy z eskalace obchodních napětí mezi USA a Čínou, nejistota spojená s částečným uzavřením americké vlády a zvýšená očekávání, že Federální rezervní systém brzy přistoupí ke snižování úrokových sazeb. Tyto faktory společně oslabují dolar a brzdí jeho další růst vůči kanadské měně. Z technického pohledu zůstává střednědobý výhled nadále býčí.
Frankfurtská burza uzavřela růstem, Sartorius zveřejnil výsledky a Merck střednědobý výhled
16.10.2025 Index DAX +0,38 % na 24272,19 b.
Euro výrazně oslabilo
08.10.2025 Euro výrazně oslabilo. Čím dál více představitelů ECB v poslední době prosazuje opatrnější přístup při rozhodování o snižování úrokových sazeb, ale člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Olli Rehn mezi nimi není.
Jak obchodovat měnový pár GBP/USD dne 8. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
08.10.2025 V úterý i ve středu pokračoval pár GBP/USD v poklesu, přestože pro tento pohyb neexistuje žádný zjevný důvod. Mnozí analytici přičítali posílení dolaru politické krizi ve Francii. To však nijak nevysvětluje, proč klesá i britská libra. Znamená to, že za vším stojí jednoduše růst dolaru?
Schválení provizorní dohody by mohlo poslat DJ30 zpět k rekordům
02.10.2025 Hlasování v americkém Senátu o konkurenčních návrzích zákonů o dočasném financování bylo na poslední chvíli zablokováno jak republikány, tak demokraty. Demokraté požadují, aby každý návrh zahrnoval i prodloužení dotací v rámci zákona o dostupném zdravotním pojištění, které mají vypršet na konci roku. Na pozadí této patové situace se objevují spekulace, že prezident Trump může využít automatických dočasných propouštění způsobených vládním shutdownem k oznámení hlubší reorganizace federálních agentur.
Bitcoin konsoliduje a býčí trend zůstává zachován
29.09.2025 Bitcoin se od konce června pohybuje převážně v úzkém rozpětí mezi 107 220 a 117 880 USD, ačkoli v několika případech krátce vystoupal nad tuto oblast na nová historická maxima. Širší technický obrázek zatím působí neutrálně, protože trhu se nepodařilo přesvědčivě uzavřít nad horní hranicí rozpětí. Přesto se cena drží nad vzestupnou trendovou linií vedenou od dubnových minim, což spolu se stabilní institucionální poptávkou po bitcoinových ETF, očekáváním poklesu sazeb a postupující regulací poskytuje býkům silnou podporu.
Ropa BRENT hledá cestu k obratu
18.09.2025 Ropa BRENT našla podporu kolem 65,97 a dokázala zastavit pokles pod srpnové minimum 65,33, což na trhu vyvolalo spekulace o možné změně trendu. Případné snížení úrokových sazeb v USA, které by oslabilo dolar, by mohlo podpořit poptávku po komoditách a stát se dalším katalyzátorem růstu. Technický obrázek ale zatím neposkytuje jasný signál pro udržitelný obrat.
JP225 je na historickém maximu a míří k hranici 44 000
15.08.2025 Index JP225 vytvořil nové historické maximum na 43 475 bodech, když šestým růstovým dnem v řadě navázal na rekordní uzavření. Stejný pozitivní vývoj vidíme i u dalších asijských indexů a na Wall Street, podpořený optimismem ohledně výhledu. Od minima 30 351 bodů po Dni osvobození si JP225 připsal přes 40 % a je aktuálně nejvýkonnějším hlavním indexem na světě.
Praktické okénko: Střednědobý výhled na exotické měnové páry
14.08.2025 Příležitosti se mohou nacházet tam, kam se většina obchodníků nedívá.
Průmyslová výroba v Německu klesla nejníže od začátku pandemie
07.08.2025 Průmyslová výroba v Německu v červnu klesla meziměsíčně o 1,9 procenta a meziročně o 3,6 procenta. Dostala se tak na nejnižší úroveň od května 2020, tedy od začátku pandemie covidu-19 a s ní souvisejícími omezeními. Dnes to oznámil spolkový statistický úřad Destatis. Úřad současně zveřejnil údaje o červnovém vývoji zahraničního obchodu, podle nichž objem vývozu vzrostl na 130,5 miliardy eur (3,2 bilionu Kč). Meziměsíčně to je nárůst o 0,8 procenta a meziročně o 2,4 procenta.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 7. srpna. Analýza včerejších forexových obchodů
07.08.2025 K testu úrovně 1,3323 došlo, když už indikátor MACD výrazně vzrostl nad linii nula, což omezilo růstový potenciál páru. Druhý test úrovně 1,3323 se shodoval s poklesem MACD ze zóny překoupenosti, což umožnilo realizovat prodejní scénář č. 2. Pár však nedokázal klesnout, což vedlo ke stop-outu a ztrátě.
Praktické okénko: Střednědobý výhled na hlavní měnové páry - pokračování
07.08.2025 Střednědobý výhled na hlavní měnové páry USD/CHF a USD/JPY.
Státní rozpočet skončil v červenci deficitem ve výši -15,8 mld. Kč
01.08.2025 Rozpočet v červenci skončil deficitem ve výši -15,8 mld. Kč. Tempo růstu příjmů rostlo rychleji než tempo růstu výdajů, a to je v rámci konsolidace veřejných financí dobrá zpráva. Meziroční plnění státního rozpočtu se v prvních sedmi měsících zlepšilo o 24,1 mld. Kč. Na příjmové straně se pozitivně projevuje inkaso daní a pojistného. Příjmy státního rozpočtu se zvýšily o 6,0 % a pozitivně se v nich odrazil vyšší výběr daní a pojistného. Ve srovnání se stejným obdobím minulého roku jsou výdaje o 3,3 % vyšší. Po konsolidaci převyšuje inkaso daní a pojistného růstem tempo běžných výdajů o 5,4 p.b. Na konci července hospodařil státní rozpočet s deficitem přes 168,2 mld. Kč (resp. 165,9 mld. Kč po očištění příjmů a výdajů souvisejících s projekty EU). Výdaje na obsluhu státního dluhu za leden až červenec 2025 (52,7 mld. Kč) odpovídají zhruba výši 1,5násobku výdajů úhrnem za celý rok 2008.
Praktické okénko: Střednědobý výhled na hlavní měnové páry během důležitého týdne
31.07.2025 Analýza vybraných hlavních měnových párů podle týdenního časového rámce.
Moneta Money Bank reportovala čistý zisk za 2Q 2025 podle očekávání
24.07.2025 Moneta Money Bank představila výsledky za 2Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk ve výší 1,6 mld. Kč byl tažen především růstem čistých úrokových výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně.
Graf dne - USDJPY (16.05.2025)
16.05.2025 Dolar vůči jenu oslabil a kurz USD/JPY klesl o 0,8 % na 145,20, když trhy reagovaly na mírnější údaje o inflaci v USA a překvapivě pružný růst HDP Japonska v 1. čtvrtletí o 0,2 %, který výrazně překonal očekávání poklesu o 1,1 %.
MONETA dosáhla čistého zisku 1,5 miliardy korun, meziročně o 14 procent více, bilanční suma přesáhla 500 miliard korun
25.04.2025 MONETA Money Bank („MONETA“ nebo „skupina MONETA“) dnes oznámila své neauditované konsolidované finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2025. Čistý zisk se meziročně zvýšil o 14 procent na 1,5 miliardy korun, což představuje návratnost hmotného kapitálu ve výši 19,5 procenta. Tento výsledek je v souladu s poskytnutým tržním výhledem a byl ovlivněn především dobrými provozními výnosy, které se zvýšily o 8,4 procenta na 3,4 miliardy korun, a zachováním provozních nákladů ve stabilní výši 1,5 miliardy korun.
Moneta Money Bank reportovala výsledky za 1Q 2025 a potvrdila střednědobý výhled
25.04.2025 Moneta Money Bank představila výsledky za 1Q, v 10:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk ve výší 1,5 mld. Kč byl dle tržního očekávání. Výsledky hodnotíme neutrálně.
Měnový pár NZD/USD je nadále pod prodejním tlakem
03.04.2025 Po prudkém poklesu z minulého týdne NZD/USD zaznamenal výrazný odraz od 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) na úrovni 0,5700, jelikož se zdá, že se přeprodaný pokles stabilizoval. Pár posiluje navzdory očekáváním ohledně hrozícího poškození ekonomiky v důsledku recipročních cel, která později během dne oznámí prezident Donald Trump.
Měnový pár GBP/USD stoupá již třetí den v řadě
26.03.2025 GBP/USD podpořil 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Odraz získal v pondělí určitou dynamiku v důsledku silnějšího než očekávaného bleskového PMI ve službách ze Spojeného království a před dnešním jarním prohlášením kancléřky Rachel Reevesové o ekonomice a vládních financích. Pár se nachází v rostoucím trendu od poloviny ledna, kdy se krátce propadl pod 1,2100.
Shrnutí investorského dne německé cestovní společnosti TUI
25.03.2025 Německá cestovní společnost TUI v tiskové zprávě ke svému dni kapitálových trhů potvrdila střednědobý výhled, tak i výhled pro fiskální rok 2025 a uvedla, že transformace segmentu Trhy + letecká společnost pokračuje podle plánu.
Obchodní signály pro EUR/USD na 21.–24. března 2025: nakupujte (buy) nad 1,0810 (+1/8Murray – odraz)
21.03.2025 Na začátku americké seance se měnový pár EUR/USD po dosažení supportu na úrovni 1,0811 odráží. Od té doby pozorujeme na páru oživení. Je pravděpodobné, že by v nadcházejících hodinách mohl dosáhnout silné rezistence v oblasti 1,0864–1,0887.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika hlavním hybatelem finančních trhů
10.03.2025 Z pohledu globálních finančních trhů budou nejdůležitějšími statistikami tohoto týdne únorová spotřebitelská a produkční inflace ve Spojených státech. Růst spotřebitelských cen v USA podle našeho odhadu v únoru setrval na 3 % y/y. Meziměsíční dynamika by však měla oproti silnému lednu zvolnit. V eurozóně i Německu bude zveřejněna lednová průmyslová produkce, která prozatím mnoho optimismu zřejmě nenabídne.
Silný vývoj na mědi v rámci rostoucího trendového kanálu
05.03.2025 Navzdory nedávnému býčímu překřížení 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) nad 200denní, vykazuje tento týden známky oslabení. Cena se z úrovně 481.35 obrátila směrem dolů o 6 % a obchodovala se poblíž spodní hranice kanálu, přičemž další rezistenci našla u 20denního SMA na úrovni 462,75. Aktuálně testuje úroveň 467,24. Stažení zpět potvrzují oslabující podmínky v rámci ukazatelů hybnosti.
Německý index DAX40 je nadále v zelených číslech
26.02.2025 Německý index DAX40 přerušuje sérii tří ztrát po odrazu od únorové růstové fáze na úrovni 22 209 bodů. Cena aktuálně testuje krátkodobou vzestupnou trendovou linii mírně nad 20denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), který se nachází poblíž psychologické hranice 22 000. Z technického hlediska oscilátor RSI i stochastický oscilátor potvrzují celkově pozitivní střednědobý výhled.
Bitcoin a ethereum: klíčové faktory jejich nedávného propadu
26.02.2025 Bitcoin klesl o 6,5 %, zatímco ethereum ztratilo jen v první polovině dnešního dne více než 7,0 %. V případě bitcoinu se dlouho spekulovalo o překonání úrovně 90 000 USD, což okamžitě spustilo likvidaci stop-loss příkazů velkých hráčů a vedlo k masivnímu výprodeji této největší kryptoměny na světě. Ačkoli má bitcoin stále relativně lepší výkonnost než ostatní digitální aktiva, dostal se do širšího výprodeje, který žene neochota obchodníků podstupovat riziko.
MONETA vykázala za rok 2024 čistý zisk ve výši 5,8 miliardy korun
31.01.2025 MONETA Money Bank („MONETA“, „Skupina MONETA“ nebo „Banka“) dnes oznámila své neauditované konsolidované finanční výsledky za rok 2024. Čistý zisk dosáhl 5,8 miliardy korun, což je o 0,6 miliardy korun neboli 11,7 procenta více než v předchozím roce.
Pražská burza v úvodu posiluje, Moneta zveřejnila výsledky hospodaření
31.01.2025 V úvodu se nejvíce daří akciím Moneta Money Bank (+3,19 %) po reportu výsledků za 4Q. Čistý zisk ve výší 1,57 mld. Kč byl nad očekávání, když meziroční růst čistých úrokových výnosů a poplatků a provizí více než kompenzoval pokles ostatních výnosů a vyšší provozní náklady. Management navrhuje dividendu 10 Kč na akcii a představil střednědobý výhled. Výsledky hodnotí náš analytik Karel Nedvěd pozitivně.
Moneta Money Bank reportovala výsledky za 4Q 2024 a představila střednědobý výhled
31.01.2025 Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Čistý zisk ve výší 1,57 mld. Kč byl nad očekávání, když meziroční růst čistých úrokových výnosů a poplatků a provizí více než kompenzoval pokles ostatních výnosů a vyšší provozní náklady. Management navrhuje dividendu 10 Kč na akcii a představil střednědobý výhled. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Přehled vývoje na měnovém páru EUR/USD dne 22. ledna: roky plné nudy bez Trumpa jsou za námi
22.01.2025 Měnový pár EUR/USD začal během úterní seance podle očekávání získávat zpět velkou část pozic, které ztratil v pondělí. V pondělí americký dolar zaznamenal prudký pokles v důsledku inaugurace Donalda Trumpa a reakce trhu na jeho prohlášení a plány. Konkrétní důvody poklesu dolaru však nebyly zjištěny. Jak jsme předpokládali, dolar do úterý získal většinu ztracených pozic zpět.
Forex: Česká koruna prožívá vydařený konec letošního roku
17.12.2024 Koruna koketuje s hranicí 25, 00 EUR/CZK a vyhlíží čtvrteční zasedání ČNB. Předpokládáme dočasnou pauzu v procesu snižování sazeb, přičemž dopad na korunu bude odvislý od razance doprovodné rétoriky (více k našemu pohledu na krátkodobý a střednědobý výhled v úvodníku).
Prognóza pro EUR/USD na 13. prosince 2024
13.12.2024 Po včerejším snížení úrokové sazby Evropskou centrální bankou o 0,25 % vykázalo euro mírně zvýšenou intradenní volatilitu a uzavřelo den s mírným poklesem o 30 pipsů. Dalším významným faktorem byl pokles externích trhů: index S&P 500 klesl o 0,54 %, cena ropy se snížila o 0,38 % a zlato oslabilo o 1,38 %. To naznačuje oslabující vnější podporu pro euro, protože účastníci trhu se odklánějí od rizikových aktiv.
EUR/JPY má dobrou šanci prodloužit svůj odraz
12.12.2024 EUR/JPY se od dvouapůlměsíčního minima ze začátku prosince na úrovni 156,16 odrazil o více než 2 %. Odraz však dnes zaznamenal neúspěch, když se mu nepodařilo překonat 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na úrovni 160,51. Ukazatele hybnosti však zůstávají býčí, takže v krátkodobém horizontu existují silné důvody pro další růst.
Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (09.12.2024)
09.12.2024 Obchodníci očekávají na více než 87 %, že Fed znovu sazby sníží. Důležitý bude však střednědobý výhled, který by zasedání mělo také přinést. Dolaru se poslední dny moc nedařilo, futures data nenaznačují sice výraznou změnu, ale nejbližší dny by mohly ze sentimentu těžit zejména AUD, NZD a Euro. Americký zemní plyn těží z očekávání výraznější poptávky, kterou by měly podporovat exportní aktivity. Pro dlouhodobé obchodníky se stále formuje nákupní příležitost do roku 2025.
Přehled vývoje měnového páru EUR/USD dne 9. prosince. Zasedání ECB a nic jiného
09.12.2024 Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval nepříznivě. Zatímco ve 4hodinovém časovém rámci to nebylo patrné, v 5minutovém grafu to patrné bylo. Cena oscilovala mezi stagnací, prudkým růstem a stejně prudkým poklesem. Pátek se ukázal jako obzvláště náročný, protože evropská obchodní seance se zdála být pouhou předehrou ke zveřejnění údajů z amerického trhu práce, po kterém došlo k volatilním cenovým výkyvům. Smíšené signály mohou vysvětlovat počáteční pohyb vzhůru následovaný pozdějším poklesem: rostoucí míra nezaměstnanosti (negativní pro dolar) v kontrastu s výraznějším než očekávaným nárůstem počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor (pozitivní pro dolar). Tato dualita dává při zpětném pohledu smysl, ale obchodování na jejím základě bylo mimořádně obtížné.
Obchodní signály pro ZLATO (XAU/USD) na 3.–5. prosince 2024: nakupujte nad 2 640 USD (21 SMA – gap)
04.12.2024 XAU/USD se na začátku americké seance obchoduje kolem úrovně 2 642 USD, která odpovídá 21 SMA, pod 200 EMA a s býčím potenciálem. V grafu H4 vidíme tvorbu symetrického trojúhelníkového patternu, což by mohlo znamenat, že v příštích dnech by mohl pokračovat býčí pohyb.
Přehled vývoje páru EUR/USD dne 22. listopadu 2024: Euro směřuje k dalšímu poklesu
22.11.2024 Měnový pár EUR/USD se ve středu a ve čtvrtek obchodoval monotónně a nevýrazně. Po dosažení úrovně Murray 2/8 na úrovni 1,0498 cena neprovedla žádnou korekci směrem vzhůru ani se výrazněji nepohnula a místo toho konsolidovala do strany. Euro se nedokázalo usadit ani nad klouzavým průměrem, který zůstává velmi blízko současných cenových úrovní. To vede k prvnímu závěru: na trhu chybějí kupci.
Bundesbank: Německu příští rok hrozí velké riziko bankrotů
21.11.2024 Německá ekonomika čelí hlubokým a závažným problémům, které by mohly zvýšit platební neschopnost podniků a udržet riziko firemních bankrotů v příštím roce na vysoké úrovni. Ve své dnešní zprávě o finanční stabilitě to uvedla německá centrální banka. Německá ekonomika se v posledním roce potýká s recesí. Slabá exportní poptávka, prudký růst nákladů na energie a vyšší mzdy stlačují marže podniků. Rozsáhlý průmyslový sektor se tak dostává do hlubokého útlumu.
Siemens Energy reportovala výsledky za 4Q, společnost navýšila střednědobý výhled růstu výnosů
13.11.2024 Německá společnost zabývající se energetickou infrastrukturou Siemens Energy reportovala výsledky za čtvrtý fiskální kvartál. Analytici vypichují positivní příjem objednávek a v souvislosti se zvýšením střednědobého výhledu očekávají výrazné navýšení analytických projekcí.
DAX: Evropské indexy bojují o směr; Siemens Energy získává 15 % 🔔
13.11.2024 Trhy v Evropě mají klidnou seanci bez výraznějších pohybů v obou směrech. V polovině středeční seance vede španělský index SPA35 se zisky (+0,60 %), následovaný italským ITA40 (+0,40 %). Německý DAX posílil o 0,15 % na 19 100 bodů. Na druhém konci spektra je pokles polského indexu W20 (-0,95 %) a nizozemského NED25 (-0,45 %). Pozornost trhu, a to i v Evropě, se dnes zaměří na zveřejnění údajů o CPI v USA ve 14:30.
Přehled vývoje GBP/USD dne 13. listopadu. Libra si kope vlastní hrob
13.11.2024 Měnový pár GBP/USD v úterý pokračoval v poklesu. Ačkoli by se mohlo zdát, že tato fráze platí spíše pro euro, přesně odráží situaci libry. Včera jsme se zmínili, že se libra přibližuje ke svým dvěma nedávným lokálním minimům a pravděpodobně je prolomí. Přesně to se v úterý stalo. Britská měna sice nadále vykazuje pozoruhodnou odolnost vůči dolaru, ale stále více se snaží čelit objektivní realitě.
Přehled páru EUR/USD na 5. listopadu: Euro obnovuje svou spravedlivou hodnotu
05.11.2024 Měnový pár EUR/USD v pátek předvedl velmi neobvyklý pohyb (jak jsme uvedli o víkendu). Abychom to shrnuli, klíčové zprávy, které trh celý týden (nebo možná i déle) očekával, spektakulárně selhaly. Počet nových pracovních míst mimo zemědělství (NFP) výrazně zaostal i za těmi nejnižšími prognózami. A přestože se diskutují faktory, jako jsou americké hurikány, které ovlivnily říjnový údaj, výsledek je stále neuspokojivý. Jak jsme zmínili o víkendu, růst dolaru na základě špatných výsledků NFP byl nelogický, a proto se očekával následný pokles – a přesně ten nastal v pondělí.
Měnový pár USD/CAD se nezastavuje a míří na sever
30.10.2024 USD/CAD od odrazu od úrovně podpory 1,3420 vytváří pozoruhodnou býčí rally, která cenu vynesla na téměř tříměsíční maximum 1,3868. Na této rally pár přidal 3,4 % a snaží se změnit střednědobý výhled na pozitivní. Z technického hlediska se ukazatel RSI pohybuje horizontálně poblíž úrovně 70, zatímco oscilátor MACD ztrácí nad svými spouštěcími a nulovými liniemi určitou dynamiku.
AUD/USD: Nevěřte korekčnímu růstu
18.10.2024 Zprávy z australského trhu práce za září dopadly nad očekávání. Téměř všechny složky reportu byly v zelených číslech, takže kupci páru AUD/USD mohli provést korekční odraz k zóně 0,67. Plánovat long pozice na páru je ale navzdory podpoře ze strany australských nonfarm payrolls riskantní. Report poskytuje australskému dolaru dočasnou podporu, ale nedá růstu instrumentu pevné základy. Australskému dolaru mohou pomoci jen údaje o inflaci. Zářijové údaje budou známy na konci října. Klíčovým katalyzátorem bude čtvrtletní zpráva o růstu CPI, která určí střednědobý výhled australského dolaru. Trh práce v tomto kontextu hraje sice důležitou, ale poněkud sekundární, roli.
Karo Leather potvrdilo celoroční i střednědobý výhled, oznámilo předzásobení
17.10.2024 Český zpracovatel kůží Karo Leather ve zprávě z včerejšího večera potvrdil celoroční i střednědobý výhled a oznámil předzásobení se surovými kůžemi za zdroje od ovládajících akcionářů. Zprávu hodnotíme převážně pozitivně.
Recese se nekoná
14.10.2024 Poslední data z americké ekonomiky se vydala silně jestřábím směrem. Nezaměstnanost klesla dva měsíce v řadě na 4,1 %, pracovních míst v září přibylo 254 tisíc, což bylo výrazně nad odhady.
Euro si drží svou pozici
10.10.2024 Nedostatek očekávaných fiskálních stimulů ze strany Číny a revize prognózy HDP Německa ze strany vlády směrem dolů vyvíjejí tlak na euro. Ani vášnivý projev guvernéra slovenské centrální banky Petera Kazimíra býky na EUR/USD nepodpořil. Vyjádřil pochybnosti o snížení sazeb na zasedání ECB 17. října, ačkoli trhy je považují za hotovou věc. Poznamenal, že rozhodování na základě jediné zprávy o inflaci je lehkomyslné. Stojí za zmínku, že v září index spotřebitelských cen klesl pod cíl Evropské centrální banky.
Zlato se dostava do mírného býčího tlaku
09.10.2024 Zlato se navzdory optimistickým údajům o zaměstnanosti v USA z minulého pátku drželo v pásmu 2 624-2 670 a vytvořilo symetrický neutrální trojúhelník na vrcholu svého širokého růstového trendu. Klesající technické ukazatele naznačují, že nákupní nálada slábne, takže drahý kov je v nadcházejících seancích zranitelný vůči pohybu směrem dolů. Přesto je nepravděpodobné, že by se obchodníci znepokojovali, pokud se cena neponoří pod spodní pásmo tříměsíčního býčího kanálu poblíž 2 595 bodů. Pokud tedy prodejci tuto základnu naruší, mohla by se cena propadnout směrem k 50dennímu SMA a dlouhodobé trendové linii podpory z února na úrovni 2 528. Ještě níže by se mohly otevřít dveře k úrovni 2 480 a téměř rovné omezující linii na úrovni 2 460, jejichž prolomení by střednědobý výhled posunulo zpět k neutrálnímu. Jakmile se cena vyšplhá nad trojúhelník a úroveň 2 664, pozornost se okamžitě obrátí k psychologickému číslu 2 700 a linii odporu kanálu. Úspěšné proniknutí výše by mohlo trvat až do oblasti 2 800-2 830, kde se nachází vzestupná linie spojující maxima z prosince 2023 a dubna 2024. Zlato by si mělo po svém posledním vrcholu na historickém maximu 2 670 oddechnout. Případný pohyb směrem dolů by mohl být součástí pokračujícího pozitivního trendu.
Bitcoin v poslední době klesá a zastavil se na supportu
06.09.2024 Bitcoin v poslední době klesá poté, co 24. a 26. srpna narazil na rezistenci v blízkosti zóny 64 700. Kryptografický král klesl pod klíčovou zónu podpory (nyní se změnila v rezistenci) 61 600 a včera našel podporu mírně pod 56 200. V širším pohledu se bitcoin od 13. března obchoduje v rámci rozšiřující se formace, což naznačuje neutrální střednědobý výhled.
Návrh rozpočtu na rok 2025 slibuje pokračování konsolidace
05.09.2024 Návrh státního rozpočtu na rok 2025 počítá se schodkem ve výši 230 mld. CZK. Deficit rozpočtu by tak měl v příštím roce dosáhnout nejnižší úrovně od roku 2019 a v poměru k HDP být podle našeho odhadu lehce pod průměrem let 2011 a 2012. Meziroční nárůst příjmové strany táhne především pojistné a vyšší inkaso DPFO a DPPO (včetně WFT). Z výdajových položek by nejvíce měly vzrůst investice a sociální dávky. Očekáváme, že navrhovaný státní rozpočet by měl vést ke zmírnění deficitu veřejných financí z letošních 2,2 % HDP na 2 % HDP. Postupná konsolidace by následně v souladu se střednědobým výhledem MF a zákonem o rozpočtové odpovědnosti měla pokračovat i v dalších letech.
Aktuální prognóza pro EUR/USD na 23. srpna 2024
23.08.2024 Pár EUR/USD po prolomení lokálního vrcholu z prosince 2023 nepatrně ustoupil. Tento pohyb je však v souladu s cyklickou složkou rostoucího trendu. Technický ukazatel RSI ve 4hodinovém grafu během ústupu ceny vystoupil z překoupené zóny. Vzhledem k tomu, že se ukazatel nadále pohybuje v pásmu 50/70, jde o pozitivní znamení pro další růst.
Praktické okénko – swingová příprava pro září a podzimní trading forexu
21.08.2024 V tomto článku se podíváme na střednědobý výhled a nejzajímavější technické úrovně na hlavních měnových párech.
Prognóza pro pár EUR/USD na 19. srpna 2024
19.08.2024 Cena se v důsledku pátečního růstu eura dostala nad hladinu rezistence 1,1010, ale stále je pod klíčovou rezistencí 1,1043. Konsolidace nad úrovní 1,1043 by otevřela cestu k cíli 1,1085 a potenciálně i střednědobý výhled. Ani oscilátor Marlin se nedostal nad horní hranici svého klesajícího kanálu.
Komodity: Snížení pozice v centru pozornosti, protože volatilita stoupá a růst USA zpomaluje
05.08.2024 Současné turbulence na globálních finančních trzích dosáhly úrovně, která nebyla zaznamenána od roku 2020, a zatímco řada slabých amerických údajů v průběhu července pomohla vytvořit nervózní tržní podmínky a poptávané akciové sektory utrpěly obraty, bylo to překvapivé zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan 31. července, které vyvolalo to, co lze nejlépe popsat jako současný pád hybnosti. Slabá data z USA z minulého týdne a holubičí zpráva FOMC navíc výrazně změnily náladu na trhu, přičemž obchodníci nyní vidí velké riziko, že Fed a další centrální banky opakují chyby historie tím, že příliš dlouho čekají se snižováním úrokových sazeb a pak jsou příliš pomalé, když konečně začnou. V důsledku toho trh nyní oceňuje pět snížení o 25 bazických bodů ze strany FOMC před koncem roku a snížení o 50 bazických bodů na zářijovém zasedání.
Moneta ve čtvrtletí zvýšila zisk o 12 %
25.07.2024 Banka Moneta Money Bank dnes oznámila hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí a celé první pololetí roku 2024. 2Q24 zakončila s čistým ziskem 1,42 miliardy korun, meziročně vyšším o 12 %, a čistým úrokovým výnosem 2,11 mld. Kč, meziročně -2,6 %. Potvrzuje výhled celoročního zisku nejméně 5,2 mld. Kč.
Bitcoin před údaji o CPI: Jakým výzvám čelí trh s kryptoměnami?
10.07.2024 Na začátku července Bitcoin a širší trh s kryptoměnami čelily nečekaným výzvám, které způsobily odchýlení od předchozích býčích očekávání. Co se stalo? Opožděné spuštění spotových ETF pro Ethereum dne 2. července a zprávy o masivních prodejích BTC ze strany vlád USA a Německa značně tlumily náladu na trhu. To vše předcházelo důležitým událostem, které by mohly ovlivnit další vývoj.
Zlato se od dubna obchoduje v bočním pásmu
01.07.2024 Zlato se obchoduje na vyšší úrovni poté, co ve středu narazilo na podporu mírně nad úrovní 2 290. Tato zóna působí od dubna jako silná podpůrná bariéra a lze ji také považovat za spodní hranici bočního rozpětí, které od té doby obsahuje většinu cenové akce. To vykresluje neutrální střednědobý výhled, ale v kratším horizontu může kov pokračovat v driftu na sever v rámci výše zmíněného rozpětí.
Pilulka zveřejnila střednědobý plán, jehož realizace si však dle vedení vyžádá kapitálovou injekci
04.06.2024 Lékárenská společnost Pilulka v rámci START day zveřejnila prezentaci se střednědobým výhledem, který si však dle vedení vyžádá další kapitál.
Americký dolar se snaží převzít kontrolu nad Japonským jenem
24.05.2024 USD/JPY uzavřel středeční seanci s mírnými zisky na úrovni 156,75, když zápis z jednání FOMC zdůraznil obavy z inflace a neshody mezi tvůrci měnové politiky ohledně časového plánu uvolňování měnové politiky. Mírný býčí pohyb stačil k tomu, aby se cena dostala nad linii krátkodobé rezistence vytyčenou v dubnu, a posílil tak optimismus ohledně pokračování směrem vzhůru, avšak stále existuje několik překážek, které by mohly rally zastavit.
ECB připravuje trhy na červnové snížení sazeb. Přehled vývoje EUR/USD
14.05.2024 Euro pokračuje ve své býčí korekci již čtvrtý týden po sobě, avšak ohledně udržitelnosti tohoto vývoje panuje nejistota. Vzhledem k nedostatku ekonomických zpráv euro zatím nenašlo hnací motor růstu, a to i přes snahu některých představitelů Evropské centrální banky, kteří komentovali nedávné změny v oblasti inflace, zaměstnanosti a hospodářského oživení.
Přetrvávající překoupené podmínky na trhu USD/JPY
18.04.2024 Po pondělní explozivní býčí seanci se USD/JPY nyní nachází kousek pod psychologickou úrovní 155,00, zaznamenává šestý týden zisků v řadě a dosahuje nejvyšší úrovně od května 1990. RSI a stochastický oscilátor v současné době ztrácejí dynamiku v překoupené oblasti, což signalizuje potenciální zpomalení trhu.
Trh EUR/GBP narazil na klesající trendovou čáru
18.04.2024 EUR/GBP klesá poté, co selhal jeho poslední pokus o proražení nad střednědobou klesající trendovou linii, která dosáhla vrcholu na úrovni 0,8585. Cena se dnes krátce dotkla krátkodobé vzestupné trendové linie těsně pod úrovní 0,8520 a poté se odrazila výše. Jelikož se však nadále nachází pod 20denním a 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), rizika jsou nakloněna směrem dolů, což podporují i ukazatele momenta.
Obchodní signály pro BITCOIN (BTC/USD) na 16.–18. dubna 2024: nakupujte nad 62 500 USD (Murray 4/8 – 21 SMA)
17.04.2024 Bitcoin se obchoduje kolem 62 500 USD a kolem klíčové úrovně Murray 4/8, která pro kryptoměnu představuje bod odrazu. V případě, že se bitcoin dokáže nad touto oblastí konsolidovat, můžeme očekávat technický odraz a dosažení úrovní 64 884 a 66 737 USD.
Německý index DAX40 tvoří nová maxima
28.03.2024 Německému indexu DAX 40 se v roce 2024 zatím mimořádně daří, když si připsal více než 10 % a ve středu dosáhl historického maxima 18 510 bodů. Pokračující pozitivní trend zatím nevykazuje žádné trhliny, ale vzhledem k tomu, že cena zaznamenala 10. zelený týden v řadě. Ukazatele hybnosti ukazují na překoupené podmínky, medvědi by mohli být za rohem.
Kontrakty na ropu BRENT se drží nad trendovou čárou
21.03.2024 Futures kontrakty na ropu BRENT po vzestupu k novému čtyřměsíčnímu maximu 86,82 oslabují, ale širší výhled zůstává býčí, zejména po rally nad kulatým číslem 80,00. Podle technických oscilátorů prodlužuje MACD svou pozitivní dynamiku nad svou spouštěcí a nulovou linii, zatímco RSI směřuje mírně vzhůru k hranici 70. Rovněž 20denní a 200denní jednoduché klouzavé průměry (SMA) vykázaly zlatý kříž, což potvrzuje růstovou strukturu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Agentura S&P zvýšila rating Portugalska díky nižšímu zadlužení
03.03.2024 Americká ratingová agentura S&P Global Ratings v pátek zvýšila hodnocení úvěrové spolehlivosti Portugalska o jeden stupeň na A-, což znamená střední vyšší kvalitu dluhu. Je to poprvé od roku 2011, kdy se rating zvýšil na známku začínající písmenem A. Své rozhodnutí S&P zdůvodnila snížením míry zadlužení země. Výhled ratingu je pozitivní, což znamená, že by jej agentura mohla ve střednědobém výhledu opět zvýšit.
Čistý zisk Monety Money Bank loni činil 5,2 mld. Kč, meziročně nepatrně stoupl
02.02.2024 Čistý zisk Monety Money Bank loni činil 5,2 miliardy korun a meziročně stoupl o 0,3 procenta. Vedení banky navrhuje dividendu devět korun za akcii, což představuje 88 procent konsolidovaného čistého zisku za loňský rok. Banka to uvedla v tiskové zprávě. Moneta Money Bank je jednou z největších firem obchodovaných na pražské burze. Největším akcionářem Monety je finanční skupina PPF.
Související klíčová slova:
Výnos z poplatků | Býčí pohyb | Akcie Komerční banky | Účet u XTB | Retracement | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Oscilátor | Diverzifikace | Zisk Monety | Předseda představenstva Monety | Panika | Obchodník | PPF | MONETA Money Bank | Korelace | Deficit veřejných financí | Index výdajů na osobní spotřebu | Vládní dluh | Tempo růstu | Objem peněz | Podmíněná hodnota v riziku | Karo Leather (BAAKARIN) | Spolkový statistický úřad | Line | MTU Aero Engines (MTX) | Hodnota v riziku | Více obchodů | Agentura S&P | Silný support | Statistiky | Výroba v Německu | Budoucí směr | EUR | Brenntag | Bank of Japan | Stochastický | Čistý zisk Monety Money Bank | Pokles dolaru | Alligator | Výkyvy | Pozornost trhu | Hrubý provozní zisk EBITDA | Byznys | Riziko firemních bankrotů | Take Profit | Trend | Oznámení výsledků | Poziční obchodníci | Australská centrální banka | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Rekordní úroveň | Pokles sazeb | Výnosy dluhopisů | Siemens Energy | Siemens (SIE) | Britská libra | Bilanční suma | CVaR | Akcie Merck | Finance | Očištěný zisk na akcii | Knihy objednávek | Tržní konsolidace | Aktualizovaný výhled | BTC | Přesnost | Energy | Securities and Exchange Commission (SEC) | Pravděpodobnost | Evropská komise | Akcie společnosti Apple Inc | Eskalace | Zveřejnění výsledků | Aktiva | Úrovně Fibonacciho retracementu | Počet firemních insolvencí | JP225 | Long pozice | Jak obchodovat měnový pár | Finanční skupina PPF | Technické signály | Objem klientských vkladů | Prudký pokles | Vývoj ceny akcií Moneta Money Bank | Riziková přirážka | Deutsche Boerse | Tvorba nižších maxim | Goldman Sachs | Indikátory momenta | Oživení poptávky | Statistický úřad | Holubičí tón | Současný propad | Amortizace | Příležitost k prodeji | Akcie Merck KGaA | Bayer | Otřesy | Počet firemních bankrotů v Německu | Schodek státního rozpočtu | Trojúhelník | Zpomalení inflace | Tipy pro začínající obchodníky | Hodinový graf | Banka Moneta | Krátkodobé posílení | Druhá rezistence | DPFO | Nová historická maxima | Klouzavé průměry | Obchodní signály pro BITCOIN | Expanze | Lagardeová | Geopolitické napětí | Jádrová inflace v eurozóně | NIM | Ethereum | Volatilita | Analytický tým FXstreet.cz | Chování trhu | Rezistentní zóny | Deflace | Výhled dolaru | Obchodní seance | Akcie Deutsche Telekom | Porsche Automobil Holding | Červená linie | Příjmy státního rozpočtu | Aktuální situace | Směrnice | Tento týden | SPA35 | USA | Výrazný růst | Volby | Začátek nového trendu | Poplatky | CZK | Výhled ratingu | Průmyslový Dow Jones | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Medvědí postoj | Snížení úrokových sazeb | Jakub Němec | Burza | Dividendy | Člen rady guvernérů | Investiční doporučení | Vysoké riziko | Německý DAX | Trendová čára | Zisk Monety Money Bank | Důležité zprávy | Zisk Moneta Money Bank | Inaugurace Donalda Trumpa | Rheinmetall AG (RHM) | Nezaměstnanost | Růst cen | Úvěry klientům | Švédské firmy | Aero | Příležitosti k nákupu | Vybírání zisků | Proražení | NZD/USD | Výprodeje | Exchange | Vývoj jádrové inflace v USA | Zvýšení úrokové sazby | Posílení | Gap | Výnosy | Akcie Karo Leather (BAAKARIN) | Větrné energie | Uvolnění měnové politiky | Cenové rozpětí | Zavírací cena | Úroveň volatility | Maloobchod | Intradenní strategie | Úspěšné obchodování | Cena zlata | Úrovně Fibonacciho | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Představitelé ECB | Mimořádné dividendy | Ceny kryptoměn | Nový trend | Komise v přenesené pravomoci | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | Události v eurozóně | Analytik Fio | Průmyslová produkce | Schválení ETF | Hlavní ekonom | Tržní reakce | Překážky | Obrat trendu | ČSÚ | Výsledky za první čtvrtletí | Příkaz | Klíčové úrovně | Možnost obchodovat | Úrovně rezistence | Cenové akce | Brent | Politika | KARO Leather | Obchodní instrument | Vedení společnosti | Očekávání | Wealth | Nákup EUR | Dow Jones | Analytický tým | Výplatní poměr | FME | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Hlavní události | Investiční centrum | Technická korekce | Jednoduchý klouzavý průměr | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Trump včera | Války na Ukrajině | Guvernér BoE | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Automobil | Zvyšování mezd | InstaForex | Pozornost | Důchody | Siemens Gamesa | Ekonomiky | Nákupy | Růst | Překoupené zóny | Oznámení | MF | Příležitosti | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Ceny pohonných hmot | MiFID II | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Drobní investoři | BreakEven | ČSOB | Jednání FOMC | Rostoucí trendová linie | Prognóza | Oslabování eura | Výnosy amerických státních dluhopisů | Použití finanční páky | Důležitý support | Trh práce | Bariéra | Spotřebitelské úvěry | SMA 100 | CBOE | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Burza cenných papírů Praha | Ratingová agentura S&P | Pochybnosti | Výsledky společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Čisté úrokové výnosy | Výkon | Nejslabší akcie | Obchodní signály | Průmyslová produkce v eurozóně | Inflace | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Long | Chování | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Deutsche Bank | Kalendář tento týden | Zadlužení země | Býčí rally | Securities and Exchange Commission | Zasedání FOMC | Ratingová agentura | Geopolitická rizika | Australská měna | Babcock International | AUD | Návrh rozpočtu | Obchodovat | Příkaz Take-Profit | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Pohled na euro | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Obchodní plán | Trh | Dolar vůči jenu | Digitální aktiva | NFP report | Makroekonomické události | Australská centrální banka (RBA) | Americké prezidentské volby | Joachim Nagel | Rostoucí obavy | Falešné signály | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Swapové body | Index | Fáze konsolidace | Dlouhodobý růst | Exotické měnové páry | Vyšší náklady | Měď | Evropská obchodní seance | Platební morálka | Futures kontrakty | Eura | NED25 | ROTE | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Kapitál | RWE | GEN | Europe | Vývoj měnového páru | Agentura Moody's | Trendové čáry | Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky | Porsche | Agentura Reuters | Platební neschopnost | Covid | Podmínky na trhu | P/E | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | S&P | Proražená cenová maxima | Data z USA | Unie | STOXX Europe 600 | Celoroční výhled | Index STOXX Europe | Zpráva | Reakce trhu | GLOBAL WEALTH | Akciové indexy | Centrální banky | Riziko bankrotů | Rekordní prodeje | Válka | Růst HDP | Ekonomický kalendář | Fundamentální zprávy | Rok 2020 | Zaměstnanost | Telekom | Reakce trhů | Deficit rozpočtu | Cboe VIX | Zadlužení v eurozóně | EUR/GBP | Očekávání analytiků | Nová prognóza | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Deficit | Objem dluhopisů | Prezident Trump | Růst stříbra | Kapitálová pozice | Rheinmetall AG | Vývoj měnového agregátu | Pohled na zlato | Izrael | Omezení rizika | Investování do akcií | Zajištění proti riziku | Údaje o inflaci | Tržní podmínky | Cla na Mexiko | Situace v USA | Inflace ve Spojených státech | Týdenní shrnutí | Chemická společnost | Kapitálová rezerva | Výhled hospodaření | Symrise | Koruna | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Mírný růst | Lineární regrese | xStation | Liberum | Parlamentní volby | Technické analýzy | Pokles ceny | Ropa Brent | Stratégové | Graf | Možný obrat | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Futures | Vstupní signál | Trumpovy vlády | Forexoví tradeři | Donald Trump | Zvýšit zisky | Medvědí pohled | Růst vývozu | Bitcoin | Filip Horečka | Index JP225 | Historické maximum | ETF pro Ethereum | Obchodní výsledky | Bitcoin (BTC/USD) | Firma | Markus Krebber | Testovací účet u XTB | Nastavení měnové politiky | Karel Nedvěd | Výhled pro bitcoin | Země EU | Momentum | Prostor pro další posilování | Research | Snižování úrokových sazeb | Počet insolvenčních návrhů | BAAKARIN | Společnosti | Siemens Healthineers (SHL) | Moneta | Patterny | Grónsko | Výhled EBITDA | Náklady | Zlatý kříž | Supportní úroveň | Platformy | Maloobchodní tržby | DAX 40 | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Flat | Offshore | Čistý zisk | Christine Lagarde | Trendová linie | Domácnosti | Vice | Další růst | Ředitel společnosti | Důvody pro posílení | Stříbro | Jednoduché tipy | Pandemie covidu | Opatření | Saab | BoE Andrew Bailey | Pokles cen | Kov | Nákupní apetit | Negativní dopad | Společnost Pilulka | Indikátor CCI | ETF | Daně z příjmů | Hlubší pokles | Čistý zisk Moneta Money Bank | Analytici | Marketingová komunikace | Šigeru Išiba | Tomáš Spurný | Velmi volatilní | Pokračování trendu | Signál k nákupu | UBS | Adidas (ADS) | Jednání ECB | Prodejní momentum | Tuzemská inflace | Výrazné pohyby | Inside | Zpráva Commitment of Traders | Indikátor | Statistici | Konsolidace | Nová cla | Nová prognóza ECB | Agresivní pokles | Moody's | Práce na plný úvazek | Euro vůči dolaru | Odpor | Analytika | Zásady money managementu | Dluhopisy | CL | Cenová akce | Rok 2025 | Saxo | Kurz USD | Klesly akcie | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Obchodníci | Očekávání trhu | Carsten Brzeski | Vývoj | Prezident USA | Inside Bar | Úroková sazba | Podnikání | Časový rámec | Regrese | ITA40 | Supporty | Koncentrace | Postavení USA | Investiční poradenství | Hranice kanálu | Býčí divergence | Vodík | Ropa | Shutdown | Problémy | Pravidla obchodního systému | BRICS | Raiffeisenbank a.s. | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Dividendový výnos | Panmure Liberum | Varování | Trh s kryptoměnami | Provozní zisk EBITDA | Vývoj na akciovém trhu | Pokles cen energií | Moody's Investors Service | Další vývoj | Platforma | MXN | Měnové politiky | MIFID | Cla na Mexiko a Kanadu | Ole Hansen | Dánové | Spojené státy | Fiskální politika | Czegg Ventures | Technické korekce | Ekonomové | Obchodovat na základě technické analýzy | Belgie | Fio | Cíl Evropské centrální banky | NZDUSD | Rozvaha | Ekonomická situace | Odhad HDP | Pandemie covidu-19 | Komerční banka | Odkup akcií | Růstový potenciál | Úroveň rezistence | Jak obchodovat | Fio banka, a.s. | Zavedená cla | BAB.UK | Makroekonomická data | Investiční strategie | Short pozice | Nejsilnější růst | ADP | Burza cenných papírů | Překoupené podmínky | 3М | Trading PRO | Pandemie | Daimler | Silný trend | Přeprodané zóny | Signály pro BITCOIN | Celkový počet klientů | Objednávky | Prezidentské volby | SIE | Cenové pohyby | Miliardy korun | Akcie TUI | Růst mezd | Reálné ekonomiky | Firemní výsledky | Historie | Zvýšení daně | Hrubý provozní zisk | Sazby | Obchodní pozice | PMI ve výrobě | Kurz tradingu | Očištěný čistý zisk | Snížení úrokové sazby | Pozitivní vývoj | MTU Aero Engines | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Úrokové sazby | Komoditní | Nerozhodnost | Burze | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Hlavní měnové páry | Hotovost | Daň z příjmu | Investiční fondy | Obchodní dohoda | Berlín | Firmy | Lepší výkonnost | Medvědí divergence | Letecká společnost | Stratég Saxo Bank | Celkový sentiment | HDP Německa | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Čistý výnos z poplatků | Trading Forexu | Trading | Dna | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Výhled růstu ekonomiky | Podnikání na kapitálovém trhu | Provozní zisk | Prohlášení | Pokračování rostoucího trendu | Investování | Úvěrové portfolio | Distribuce | Obchodní příležitosti | Fed | MRK | BAB | Gamesa | M2 | Vzdělávací materiály | Čistý dluh | Ceny akcií Moneta Money Bank | UBS Global | NASDAQ 100 | Ekonomické aktivity | Robusta | Účastníci trhu | Úrovně supportu a rezistence | Linie odporu | Vývoj událostí | Hry | UBS Global Wealth Management | Trhy | Obchodní model | Krátkodobý výhled | Napětí mezi USA a Čínou | Nejbližší rezistence | Vystoupení šéfa Fedu | Levnější půjčky | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Michal Šnobl | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Babcock | Rizika | Nonfarm Payrolls | Celkové provozní výnosy | Varování před riziky | Portugalsko | Commitment of Traders | Zemědělství | ISM | Zpomalování inflace | Vývoj čistého zisku | Bankovnictví v České republice | Úspory | Futures na ropu | Dánsko | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | xStation 5 | Deutsche Post AG (DHL) | Apple Inc. | Obnovení růstu | Klíčové faktory | Cenový vývoj | TradingEconomics | Dopad na korunu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Snížení sazeb Fedu | Low | Akcie Karo Leather | Ekonomický růst | Kapitálová přiměřenost | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | FXDAILY | CAD | Pilulka Lékárny | Analytik Fio banky | Investors | Banka Goldman Sachs | Významný dopad | Cenové úrovně | Společnost | François Villeroy de Galhau | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Institucionální investoři | MREL | Optimismus na akciových trzích | FXstreet | Velké riziko | EBITDA | Výnos desetiletého německého dluhopisu | Obchod | Konsensus trhu | Tomáš Raputa | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | AUD/USD | Deutsche Post AG | EK | Riziko | Analytik | Emise | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | EBIT | RSI | Transakce | Portfolio | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | Německá ekonomika | Čína | Capital | Úrovně supportu | Ceny | Siemens | ETH | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Čisté krátké pozice | Pohyby na trhu | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Proinflační | Swingové maximum | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Doporučení k obchodování | WTI | Tržní odhad | Vývoj měnového páru EUR/GBP | Hurikány | SMA | Divergence | Cla na čínské zboží | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Jan Tománek | Finanční pozice | Rating vyšší | Odborníci | Dlužník | Průmyslový sektor | Celní politiky | E.ON | Stratég | Tržní výhled | USDCAD | CFD na akcie | Sartorius | Morgan Stanley | Ceny zlata | Předseda představenstva | Blue-chip | Náklady na financování | Výnos | Global Wealth Management | Michal Bárta | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Fresenius | CFD | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | Dominance amerického dolaru | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Historická maxima | Společnost Siemens | Průměrná volatilita | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Podmínky půjčky | Osvobození | Ceny akcií | GBP/USD | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | EPS | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Akcionář | Čínské zboží | Histogram | Vyšší hodnoty | Zisk | Commission | ČNB | Bank of England | WTI a Brent | Demokraté | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Překoupené oblasti | Finanční ředitel | Avast | Rating | Dovoz | Zůstatek | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Býčí sentiment | Daimler Truck | Posílení dolaru | Úroky | Prezident | Růst inflace | Hypoteční trh | Odhad analytiků | PRIMOCO | Státní rozpočet | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Údaje | Spoření | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Inflace v Evropě | TUI | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Obchody | Britská měna | Drahý kov | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Deutsche Telekom | Roční maximum | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Mobilní aplikace | Zemní plyn | Marže | Spotová cena | Velké objemy | Příležitosti k prodeji | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Propad akcií | Primoco | CARA | Situace | Akcie Siemens | Europe 600 | Růst dolaru | SHL | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Investiční produkty | Guvernér | Počet firemních bankrotů | Dividenda | Spready | HDP | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Investování je rizikové | Obratu trhu | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Úrovně podpory | Politici | USD/CAD | DJ30 | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výprodej | Měnové páry | PAH3 | JPMorgan | Přirážka | Provize | ČTK | Infineon | Vyšší úroveň | Stimuly | Ztráty | Výhled trhů | Philip Lane | Pozitivní momentum | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Výběr daní | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Kupci | Mzda | Vývoj jádrové inflace | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Index spotřebitelských cen | Munich | MTX | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Vývoj měnového páru USD/MXN | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Telekomunikační společnost | Týdenní zpráva | USDJPY | Rekordní maximum | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Marlin | Skupina PPF | Prognózy | Kurz | Daně | Spoluzakladatel | Jádrová inflace | Oscilátor Marlin | Růst prodejů | Růstový trend | Výsledky | S&P 500 a Nasdaq | Peněžní zásoba | Investice | Pro investory | Traders | Potenciál | Zpětné odkupy | Rally | Investujte | Konkurence | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Komunikace | Německý průmysl | Photon Energy | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Zisky | tradingeconomics.com | Fondy | DAX40 | Základní pravidla | Volatilita páru EUR/USD | WHO | IFX | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | DIHK | Ukazatel | Měny | Profitovat | Inaugurace | Burzy | Snížení dluhu | Pasivní příjem | Cash flow | Export | Milník | Vývoj ceny ropy | Signál | GBPUSD | Odkupy akcií | Řízení rizik | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Praha | Inflace v Číně | Neúspěch | Britská vláda | Medvědí scénář | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Potenciální ztráty | Rozšíření | Shrnutí obchodování | Index DJ30 | Plány | COVID-19 | Cenové tlaky | Pozitivní signál | NFP | Hypotéky | Nikkei | Signál k prodeji | Průmyslová výroba v Německu | Úrokový výnos | Munich Re | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Příjmy | Fiskální rok | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Bloomberg | XAU/USD | Finanční skupina | Evropská unie | Hlavní indexy | Capital Economics | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Společnost Siemens Energy | Míra | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | První rezistence | Riziko recese | S&P Global Ratings | HDP eurozóny | Výkonnost | Předčasné parlamentní volby | Obchodování s akciemi | Downtrend | Index S&P 500 | Instrument | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | High | Růst dovozu | Tým InstaForex | Silná korelace | CHF | Centrum | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie firem | USD/NOK | Synergie | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Podpora | Definovaný obchodní plán | MT4 | Růst tržeb | Starteepo | Japonský premiér | Cena | Německá vláda | Německo | Digitalizace | Upozornění | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Širší trh s kryptoměnami | Evropské indexy | Americký trh | Snížení sazeb | Nové úvěry | Kurzy | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Odvody | Etherea | Solana | Propad ropy | Medvědi | DAX | Infineon Technologies | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Forexu | Nákupní korekce | Merck | Debata | Akcie společnosti | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Oscilátory | Zlato | Ekonomika | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | SEC | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Indikátor MACD | Práce | Úspěch | Cíle | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Znovuzvolení Donalda | Likvidní | Holding | Banky | Buy | Nižší hodnoty | Vlády | Širší trh | Rychlost | Malý prostor | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Návrh dividendy | Fundamenty | Úrokové výnosy | Zisk na akcii | Wall Street | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Umění | Zlepšení | ČR | XTB | Americký Fed | Ratingové agentury | Pozice | Portfolia | Silver | Pullback | Příprava | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Market | Stoxx | Support | Průměrná mzda | Transparentnost | Zajímavé výnosy | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Deutsche Bundesbank | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Chuť riskovat | Služby | Počet klientů | Obchodování britské libry | Stochastický oscilátor | Zvýšená volatilita | OPEC | Oscilátor RSI | Fio banka | Sentiment | Index ISM | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Zlato (XAU/USD) | Evropský index | Bohatý | Stop-Loss | Pokles zisku | Německý statistický úřad | Přecenění | Rheinmetall | Měnový pár GBP/USD | Polsko | Německá společnost | Čistý zisk banky | Rezistence | Projekce | Saxo Bank | Dnes na pražské burze | Klíčový support | W1 | Ichimoku | RHM | Obchodujte | Nařízení | Ropy | RBA | Struktura | Zisk EBITDA | P.A. | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Počet uživatelů | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Deficit státního rozpočtu | USD | Cestování | Půjčka | D1 | DHL | HDP v USA | Provozní výnosy | Hlavní úroková sazba | Cena ropy | Federální rezervní systém | Přebytek obchodní bilance | Kupní síla | CZ | Průraz | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Pokles HDP | Propad | Bankovnictví | Růst spotřebitelských cen v USA | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Pokles eura | Významné zprávy | Finanční ztráty | Růst eura | Nemovitosti | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | USA Donald Trump | Oslabování amerického dolaru | Cenová maxima | Rok 2024 | Kanada | Praktické okénko | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | Kryptoměna | Instant Trading EU Ltd. | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Výhled pro EUR/USD | Take-Profit | ING | Libra klesá | Martin Klass | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | Hotely | Klesající trendové čáry | Evropská centrální banka | Švédsko | Psychologické úrovně | Německá centrální banka | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | ECB | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Vysoká poptávka | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Zprávy ze společností | Body | Arabica | Index výdajů | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Line Bin | Siemens Healthineers | EU | Ekonomický výhled | Miliardy | Úroveň supportu | Caixin | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Schodek veřejných financí | Prodeje | Největší kryptoměny | Investor | Kapitalový výnos | USD/JPY | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Merck KGaA | Nové údaje | Japonský vývoz | Banka | Graf dne | Průmyslové kovy | Koncern | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Řízení portfolia | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
