Hlavní rizika
Příběh Pandory: od ikonického šperku k nové výzvě
15.12.2025 Pandora je jednou z těch značek, které zná téměř každý, i když se aktivně nezajímá o šperky. Její náramky s vyměnitelnými přívěsky se staly symbolem osobního příběhu, emocí a vzpomínek. Právě tento silný koncept stál u zrodu globálního úspěchu. V posledních letech se však o Pandorě mluví z jiného důvodu – kvůli kolísavému vývoji akcií, zpomalující poptávce a otázkám, zda firma dokáže navázat na svůj dřívější růst. Příběh Pandory tak dnes není jen o expanzi, ale i o hledání nové rovnováhy v měnícím se světě spotřebního luxusu.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 557 CZK): Růst podpořený M&A, slušná dividenda
04.12.2025 Opakujeme doporučení Koupit pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko a stanovujeme novou cílovou cenu na 557 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 402 CZK ze dne 3. 9. 2024). Kofola by měla těžit z organického růstu a konsolidace nedávných akvizic, zejména pivovarnické skupiny Pivovary CZ.
OECD nechala výhled růstu globální ekonomiky beze změny
02.12.2025 Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) ponechala výhled růstu globální ekonomiky na letošní i příští rok beze změny. V letošním roce čeká růst hrubého domácího produktu (HDP) o 3,2 procenta, na příští rok počítá se zpomalením tempa na 2,9 procenta. OECD to dnes uvedla v aktualizovaném výhledu. Globální ekonomika je letos podle organizace odolná, ale její základní slabiny přetrvávají.
Příběh Super Micro Computer Inc.: Vzestup a pád v éře AI
01.12.2025 Super Micro Computer Inc. je jednou z těch firem, které během jednoho cyklu dokážou přepsat vlastní příběh. V roce 2023–2024 patřila mezi nejrychleji rostoucí technologické společnosti na světě díky poptávce po serverech a hardware pro AI datacentra. Její akcie vylétly do nebes a dostaly ji až do prestižních indexů jako Nasdaq-100 a S&P 500. Jenže stejně rychle, jako přišel růst, přišel i pád. V roce 2025 začali investoři řešit otázky ohledně udržitelnosti růstu, marží a konkurence — a akcie zažily výraznou korekci. Tento článek sleduje „příběh“ Supermicro: od skromných začátků až po symbol boomu umělé inteligence — a následné vystřízlivění.
Má smysl mít jinou strategii na challenge a na live účet u prop firmy?
28.11.2025 V minulé kapitole jsme si rozebrali, čeho lze reálně dosáhnout v prop tradingu. Řekli jsme si, co většina obchodníků špatně chápe, jaké výsledky jsou reálně dosažitelné nebo i to, co je maximum, čeho lze reálně dosáhnout bez iluzí a zkreslené představy ze sociálních sítí. V dnešní kapitole se podíváme na otázku, která se v prostředí forexu a prop firem objevuje stále častěji. Mnoho obchodníků přemýšlí nad tím, zda má smysl používat během evaluační fáze jednu strategii a po jejím úspěšném dokončení na živém účtu strategii jinou.
Akcie Deere & Co. klesly pod klíčovou úroveň podpory 📉 Ztrácí podnik dynamiku?
27.11.2025 Deere & Company (DE.US) patří mezi největší americké průmyslové firmy a zároveň je jednou z posledních velkých společností, které zveřejnily výsledky za uplynulé čtvrtletí – pro Deere jde o čtvrtý fiskální kvartál roku 2025. Společnost zakončila fiskální rok silnými výsledky, které překonaly tržní očekávání téměř ve všech hlavních kategoriích. Reportovala vyšší než očekávaný zisk na akcii a výrazně silnější tržby, což potvrzuje, že technologické inovace a zlepšení provozní efektivity se již reálně promítají do finančních výsledků. Tržní reakce však ukázala, že překonání konsenzu nestačí k rozptýlení obav ohledně výhledu celého odvětví pro nadcházející roky.
Příběh, který sledují investoři: Co stojí za pádem akcií John Wood Group PLC (Wood)
03.11.2025 John Wood Group PLC (Wood) je skotská inženýrská a konzultační společnost, která mnoho investorů zná jako klíčového dodavatele pro energetiku a materiálové trhy. Proč si jí dnes všímáme? Protože se právě nachází v období zásadních otřesů – oznámení výrazně negativního volného peněžního toku v roce 2025, vyšetřování ze strany regulátora či změna vlastníka („kupce“) vytvářejí silnou mediální i investiční pozornost.
Příběh Nu Holdings: Jak digitální banka z Brazílie dobývá svět
27.10.2025 Když hledáme firmu s výrazným příběhem, která zároveň aktuálně stojí ve středu pozornosti investorů, Nu Holdings rozhodně patří mezi kandidáty. Jde o fintechovou skupinu, jejíž hlavní značka Nubank v Latinské Americe mění způsoby, jak běžní zákazníci přistupují k bankovnictví – od účtu v mobilu až po půjčky a investice. Firma rychle roste, ale zároveň čelí náročnému prostředí – a právě ten kontrast “rychlý růst vs. tlak zvenku” ji činí dramatickou. Proto stojí za to se nad ní zamyslet.
Drahé kovy na rekordních hodnotách: Zlato a stříbro září, protože Fed ukončuje cyklus zpřísňování
15.10.2025 Drahé kovy dnes opět vykazují silné zisky. Zlato překonalo hranici 4 200 USD za unci, zatímco stříbro se blíží k 52 USD. Znehodnocování fiat měn pokračuje a aktiva s omezenou nabídkou opět přitahují silný zájem investorů.
Inflace v září dále zpomalila, zlevňovala elektřina i potraviny
10.10.2025 „Meziroční růst spotřebitelských cen v září opět zpomalil, tentokrát ze srpnových 2,5 % na 2,3 %. Vyplývá to z dnes zveřejněných údajů ČSÚ. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,6 %, především vlivem potravin,“ uvádí Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Akcie Amazonu se snaží o odraz 📈 Ukáže Amazonův Prime Big Deal Day možnosti umělé inteligence?
09.10.2025 Akcie Amazonu vzrostly o více než 1,5 % v první den akce Prime Big Deal Day, zatímco Nasdaq 100 přidal 1,1 % a S&P 500 vzrostl o 0,5 %. To může odrážet rostoucí optimismus ohledně možného zlepšení e‑commerce před klíčovým svátečním čtvrtletím.
Salesforce: Když průkopník cloudového softwaru hledá nové tempo v éře umělé inteligence
06.10.2025 Salesforce býval synonymem inovace v oblasti firemního softwaru. Byl to on, kdo změnil pojetí zákaznické péče a CRM systémů, když přesunul podniková řešení do cloudu. Dnes však čelí nové výzvě: po letech dominance musí znovu najít tempo v éře umělé inteligence. Investoři sledují, zda dokáže zopakovat svou dávnou dravost – nebo se stane obětí vlastního úspěchu.
USD/CHF. Analýza a výhled
25.09.2025 Ve čtvrtek Švýcarská národní banka (SNB) oznámila, že základní depozitní sazba zůstává i po čtvrtletním přezkumu měnové politiky za 3. čtvrtletí 2025 beze změny na úrovni 0 %. Toto rozhodnutí bylo zcela v souladu s očekáváním trhu. SNB tak uzavřela cyklus snižování sazeb, který začal loni v březnu a pokračoval šesti sníženími až do června tohoto roku.
Analytici: Koruna je nejsilnější od prosince 2023
19.09.2025 Hlavními důvody posílení koruny na nejsilnější hodnoty od prosince 2023 jsou rozdíl v úrokových sazbách mezi ČR a eurozónou, solidní domácí makroekonomická data a také globální kontext jako slabší dolar a vyšší zájem investorů o měny střední a východní Evropy. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Krátkodobě očekávají relativní stabilitu koruny okolo současných úrovní. Česká měna zpevnila k euru až na 24,27 Kč/EUR, k dolaru se obchoduje nad 20,60 Kč/USD.
Zlato opilé úspěchem
18.09.2025 Zlato před verdiktem Fedu udělalo krok zpět. Málokdo pochybuje o tom, že centrální banka sníží cílovou sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů na 4,25 %. Klíčové pro XAU/USD však bude, kolik členů FOMC bude nesouhlasit, jaké signály zazní ohledně budoucí měnové politiky a jak bude vypadat tzv. dot plot. Drahý kov dlouho rostl a dosáhl rekordních maxim, ale investoři se před tímto zásadním rozhodnutím rozhodli raději zajistit.
Alibaba získává 3,2 miliardy USD přes konvertibilní dluhopisy na podporu cloudu a technologických investic
11.09.2025 Alibaba si upevnila pozici lídra mezi čínskými technologickými firmami, když oznámila emisi konvertibilních dluhopisů v hodnotě přibližně 3,2 miliardy USD – svou největší za letošní rok. Tím potvrzuje svůj strategický záměr investovat do rozšíření cloudové infrastruktury a růstu globálních technologických operací.
Společnost týdne – Broadcom Inc. (04.09.2025)
04.09.2025 Broadcom Inc., se sídlem v San Jose, Kalifornie, patří mezi nejvýznamnější společnosti na trhu polovodičů a infrastrukturního softwaru, a hraje klíčovou roli v globálním technologickém průmyslu. Současná podoba firmy, utvořená sérií fúzí a akvizic — zejména sloučením Broadcom Corporation a Avago Technologies v roce 2016 — umožnila vytvořit jednu z nejvíce diverzifikovaných a výkonných technologických firem na světě.
Oznámí Meta rekordní kapitálové výdaje? Co ukážou výsledky tohoto giganta sociálních médií?
30.07.2025 Meta není jen sociální síť. Je to také reklamní gigant a technologická společnost silně investující do nových technologií, zahrnujících nejen AI, ale i rozšířenou realitu. Společnost již téměř tři roky pravidelně překonává očekávání s rostoucími kvartálními výsledky. Bude tento trend pokračovat?
ECB ponechává úrokové sazby beze změny
24.07.2025 Evropská centrální banka (ECB) podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na dvou procentech. Uvedla to v tiskové zprávě po dnešním měnově politickém zasedání rady guvernérů. Chce vyčkat na dopady případného navýšení amerických cel na ekonomiku eurozóny.
Philip Morris: Zisk roste, tržby zaostaly – přechod na bezdýmové výrobky zrychluje
22.07.2025 Společnost Philip Morris International (PMI) oznámila výsledky za druhé čtvrtletí roku 2025, které ukázaly silný růst zisku navzdory nenaplnění očekávání v oblasti tržeb. Čisté tržby meziročně vzrostly o 7,1 % na 10,14 miliardy USD, což však zaostalo za očekáváním analytiků, kteří předpokládali přibližně 10,33 miliardy USD. Akcie společnosti v reakci na tuto zprávu v premarketu oslabily o přibližně 5 %.
Investiční výhled Saxo Bank na Q3: Za hranice Ameriky, aneb proč je diverzifikace vaším nejsilnějším spojencem
02.07.2025 Trhy jsou jako fotbalové týmy – hvězdní hráči plní titulky novin, oslňují fanoušky a táhnou tým k úspěchu. Spoléhat pouze na výkon několika hvězd je ovšem značně riskantní. Stejné výzvě teď čelí i portfolia investorů. Řadu let jim dominovaly americké akcie, zejména technologických gigantů, kteří spolehlivě dosahovali vynikajících výnosů. Doba se ovšem změnila a vysoké valuace hvězdných titulů i špatná předvídatelnost Trumpovy administrativy, zejména v oblasti cel, jasně ukazují, proč je důležité diverzifikovat investice i mimo USA.
GBP posiluje 🔎
19.06.2025 Bank of England se dnes ve 13:00 připojí k ostatním evropským centrálním bankám a oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Trhy počítají s 90% pravděpodobností, že BoE ponechá sazby beze změny na úrovni 4,25 %.
AI 2.0 přichází: vynikající výsledky Nvidia posilují důvěru investorů v dlouhodobé investice
03.06.2025 Hospodářské výsledky, které Nvidia oznámila minulý týden, nepředstavují jen silné čtvrtletí, ale strategický bod zlomu pro odvětví umělé inteligence. Navzdory odpisům ve výši 4,5 miliardy dolarů v souvislosti s Čínou společnost vykázala meziroční nárůst tržeb o 69 % a představila odvážnou vizi pro budoucnost umělé inteligence.
OECD zhoršila odhad růstu české ekonomiky na 1,9 procenta
03.06.2025 Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) snížila odhad růstu české ekonomiky na letošní rok na 1,9 procenta, zatímco dosud předpovídala růst o 2,1 procenta. Výhled na příští rok pak zhoršila z dosavadního odhadu 2,5 procenta na 2,2 procenta. OECD to dnes uvedla ve svém aktualizovaném výhledu. Hlavní rizika pro růst české ekonomiky představují nejistota v obchodní politice a cla, zejména v automobilovém sektoru. Loni česká ekonomika vzrostla o jedno procento.
Ranní shrnutí (28.05.2025)
28.05.2025 Akciové trhy v celém asijsko-pacifickém regionu zažívají smíšené obchodování. Čínské indexy se pohybují v úzkém rozmezí +/- 0,30 %, zatímco australský AU200.cash index klesl o 0,70 %, japonský JP225 klesl o 1,25 % a singapurský SG20cash index vzrostl o 0,20 %.
Míří bitcoin k 120 000 USD? Co stojí za jeho růstem a kdy očekávat korekci
23.05.2025 Dne 22. května bitcoin s jistotou prorazil úroveň 111 888 USD a dosáhl nového historického maxima 111 867 USD. Na rozdíl od předchozích růstových vln, které byly charakteristické euforií retailových investorů, se tentokrát trh chová jinak.
Čtvrtletní výsledky Palantiru: Nakoupit, nebo počítat s návratem na nižší hladinu?
07.05.2025 Společnost Palantir Technologies má za sebou velmi úspěšné 1. čtvrtletí – překonala odhady tržeb, udržela si profitabilitu a zvýšila celoroční prognózy. Přesto se její akcie po uzavření burzy propadly o více než 9 %, což odráží tlaky příliš vysokých očekávání a přehnaného nacenění.
Zapomeňte na MAGA – tohle je příležitost vybudovat znovu mocnou a nezávislou Evropu!
28.03.2025 Evropa se celá desetiletí spokojila s tím, že do značné míry spoléhala na partnery, jako jsou Spojené státy a Čína. Nedávné šoky způsobené pandemií, chaosem v dodavatelských řetězcích, válkou na Ukrajině a proměnou strategických partnerství však dramaticky změnily situaci. Celý kontinent náhle mluví o „evropské nezávislosti“. A nejde jen o politické řeči – je to nové významné investiční téma, které začíná být nebezpečně atraktivní.
Rheinmetall – Nvidia obrany?
24.03.2025 V posledních pár letech se globální bezpečnostní prostředí dramaticky proměnilo. Ruská invaze na Ukrajinu nejenže vzkřísila geopolitická rizika v Evropě, ale také urychlila dlouho odkládaný proces přezbrojení členských zemí NATO. Přístup Německa, dlouho známého svým umírněným postojem k výdajům na zbrojení, se v letošním roce změnil na „ať to stojí, co to stojí“. Tamní vláda se zavázala k trvalým investicím výrazně přesahujícím původních 100 miliard €.
Předpovědi analytiků společnosti Invesco na příští rok pro akcie
05.12.2024 Posouváme se z období dominance USA na finančních trzích, která v nezmenšené míře trvala posledních 15 let. Tato dominance se za tu dobu vyvinula v koncentraci v čele s „velkou sedmičkou“.
Řízení rizik při obchodování: Klíč k úspěšnému zvládnutí tradingových výzev
25.11.2024 Obchodování na demo účtech v rámci placených výzev představuje jedinečnou příležitost, jak se obchodníci mohou zdokonalit a získat finanční odměny za úspěšné plnění výzev. I když zde nejde o obchodování s reálnými penězi, správné řízení rizik zůstává zásadní pro dosažení dlouhodobého úspěchu a maximální využití potenciálu těchto programů.
ČEZ (Držet, 12m cíl = 923 CZK): Klesající ceny elektřiny
15.11.2024 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ vydáváme nové doporučení Držet s aktualizovanou cílovou cenu ve výši 923 CZK (předchozí doporučení i cílová cena byly Koupit a 1 034 CZK z 7. 9. 2023).
McDonald’s: Šíření E. Coli přináší významné otázky pro investory
25.10.2024 Poté, co se zákazníci McDonald's nakazili z oblíbených hamburgerů Quarter Pounder bakterií E. coli, je firma pod drobnohledem. CDC (Centers for Disease Control and Prevention) hlásí 49 případů nákazy v 10 státech, které vedly k 10 hospitalizacím a jednomu úmrtí. McDonald's již z některých států stahuje klíčové ingredience. Mezitím se vyšetřuje, která potravina je za kontaminaci zodpovědná.
Ray Dalio: Čína vyřeší své problémy, nebo ji čeká osud Japonska?
01.10.2024 Investor Ray Dalio zná velmi dobře Čínu, o kterou se zajímá desítky let. To je rozdíl oproti mnoha jiným investorům, kteří objevili Čínu teprve nedávno. Po mnoha měsících, či dokonce letech se čínské akcie konečně probudily k životu. Je pravda, že vývoj čínských akcií obecně výrazně zaostával za vývojem čínské ekonomiky, což byl častý argument kontrariánských investorů. Tvrdili, že je jen otázkou času, kdy se čínské akcie vzpamatují. Jak se tedy dívá makroekonomický investor na rozhodnutí Číny výrazně stimulovat svou domácí ekonomiku?
Americké indexy po státním svátku prudce oslabovaly
04.09.2024 Americké akciové indexy v úterý zaznamenaly prudký výprodej a po pondělním státním svátku začaly týden poklesem. Nejvíce ztrácel technologický sektor v čele se společnostmi z polovodičového odvětví, přičemž v čele byla Nvidia, která ztratila přes 9 %. Další společnosti z polovodičového sektoru pak: Applied Materials: -7 %, Intel: -9 %, Micron Technology: -8 %, Lam Research -7 %, Qualcomm: -7 % a AMD: -8 %. Tvrdou ránu včera dostal Boeing, jehož akcie ztrácely v závěru obchodování přes 7,5 %. Akcie začaly propad po zveřejnění nového analytického reportu od analytiků z Wells Fargo. Jako hlavní rizika uvádí růst mezd, snižující se poptávku po letadlech a technické problémy. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 -2,11 %, Nasdaq 100 -3,15 % a Dow Jones -1,51 %.
Ekonomiky střední a východní Evropy porostou o 2,7 pct
11.07.2024 Ekonomiky zemí střední a východní Evropy letos porostou o 2,7 procenta a příští rok o 2,9 procenta. Vyplývá to z analýzy skupiny UniCredit, která ji poskytla ČTK. Mezi analyzovanými zeměmi byly Bulharsko, Chorvatsko, Česko, Maďarsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko a Slovinsko.
Rizika v Tradingu
22.05.2024 Trading, nebo obchodování na finančních trzích, je populární způsob, jak vydělat peníze. Přitahuje mnoho investorů díky potenciálu vysokých výnosů. Nicméně, stejně jako jakýkoli jiný investiční instrument, i trading nese s sebou určité rizika. Tento článek se zaměří na hlavní rizika, která jsou s tradingem spojena, a na to, jak je možné je minimalizovat.
Údaje z Německa nevyděsily euro
09.05.2024 Býky páru EUR/USD trochu zklamal nečekaný březnový pokles německých průmyslových objednávek o 0,4 % m/m, ale úplně je neodradil. Nenaplnil prognózy agentury Bloomberg, protože odborníci očekávali jeho růst, a stal se důkazem přetrvávající slabosti německé ekonomiky. Poté, co kurz páru EUR/USD klesl, ale měnový pár všechny ztráty vyrovnal.
Komodity pro začátečníky – investování do komodit
01.03.2024 Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
Doktor Doom už není zarytý pesimista, máme se začít bát?
10.01.2024 Nouriel Roubini patří k ekonomům, kteří bez přestání předpovídají krach. Jakmile na trhu se začne šířit pesimistická nálada, roste pravděpodobnost, že Nouriel Roubini vystoupí v médiích. Většinou je jeho vize nejpesimističtější ze všech. Jelikož trhy si začínají uvědomovat, že počítat s šesti sníženími sazeb v roce 2024, je trochu přehnané, tak vzniká prostor pro špatnou náladu. Roubini se objevil. Světe div se. Nebyl pesimista.
Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎
31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?
Americké banky získávají po příjmech za 3. čtvrtletí 📈 Výsledky JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup 📊
13.10.2023 Americké banky JP Morgan, Wells Fargo a Citigroup všechny vykázaly vyšší než prognózované výsledky na straně zisku na akcii a tržeb, přičemž všechny tři nyní rostly v předotevřeném obchodování. Akcie Wells Fargo se obchodují téměř o 3 % výše, Citigroup získává téměř 2 % a JP Morgan přidává přibližně 1,5 %.
ČEZ: (Koupit, 12m cíl = 1 034 CZK) - Prostředí vysokých cen elektřiny pokračuje, výhled na zrušení WFT
07.09.2023 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ opakujeme doporučení Koupit s novou cílovou cenu 1 034 CZK (předchozí doporučení i cílová cena byly Koupit a 1 393 CZK).
Technická analýza ETH/USD na 25. 7. 2023
25.07.2023 Tvůrce Etherea, Vitalik Buterin, se podělil o své myšlenky na Worldcoin (WLD), inovativní projekt, který se ujal vedení na krypto scéně. Tato iniciativa, kterou vytvořili tvůrci OpenAI, společnosti stojící za ChatGPT, již získala značnou pozornost pro svou pozoruhodnou technologii.
Kofola: (Koupit, 12m cíl = 313 CZK) - Očekávaný růst, potenciál M&A
29.05.2023 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko potvrzujeme doporučení Koupit s cílovou cenou 313 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 381 CZK). Po odeznění restrikcí spojených s pandemií, které tvrdě dopadly na restaurační byznys, zasáhla Kofolu vysoká inflace vstupů a energií. Očekáváme organický růst všech tří základních pilířů Kofoly. Kromě toho vnímáme i potenciál růstu pomocí M&A operací, kde byla Kofola v nedávné minulosti docela aktivní.
Federální rezervní systém USA lže o ekonomice. Technologie blockchainu může být řešením!
03.05.2023 Federální rezervní systém USA bývá často osočován ze zastírání ekonomických faktů a manipulace s údaji pro politické účely.
Invesco: Farmářský model pro pojišťovny – fixně úročené portfolio „buy and maintain“
21.04.2023 Současné podmínky považujeme za příznivé pro akumulaci výnosů investičního stupně, zejména kratších splatností, tedy v kapitálově efektivní části výnosové křivky.
Forex: Koruna oslabila až nad 23,70 EUR/CZK
09.03.2023 Dozvuky silnějšího dolaru a vyšších tržních sazeb v zahraničí měly během včerejší seance za následek oslabení koruny až nad 23,70 EUR/CZK. Česká měna sice část ztrát nakonec umazala, nicméně bude i nadále pečlivě sledovat vývoj za hranicemi, kde vidíme v tuto chvíli hlavní rizika pro slabší korunu. Domácí makro kalendář nabídl včera výsledek registrované nezaměstnanosti, která i v únoru setrvala na 3,9 % (dle očekávání). Dnes přijde z domácích čísel na řadu výsledek obchodní bilance za leden, který by mohl ukázat na odeznívání energetického šoku v podobě mírného přebytku.
MF letos odhaduje růst HDP 2,4 procenta, příští rok pokles 0,2 procenta
09.11.2022 Ministerstvo financí (MF) v nové makroekonomické prognóze zlepšilo letošní odhad růstu hrubého domácího produktu na 2,4 procenta. V srpnu odhadovalo růst 2,2 procenta. V příštím roce čeká hospodářský pokles o 0,2 procenta. Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) novinářům řekl, že ekonomika začala klesat ve třetím čtvrtletí, mezikvartální pokles předpokládá i v posledním čtvrtletí letošního a v prvním čtvrtletí příštího roku.
Analytici: Úrokové sazby by měly zůstat po zbytek letošního roku stabilní
29.09.2022 Úrokové sazby by měly zůstat po zbytek letošního roku stabilní, vyplývá z reakcí analytiků na dnešní tiskovou konferenci po jednání bankovní rady České národní banky. Někteří experti ovšem jejich zvýšení ještě letos nevylučují.
ČNB nepřekvapila, tisková konference v jestřábím tempu
29.09.2022 Bankovní rada ČNB stejně jako na srpnovém zasedání odhlasovala stabilitu sazeb. Základní úroková sazba tak setrvává na rovných 7 %. Rozhodnutí je v souladu s jednomyslným očekáváním analytiků. K žádné změně nedošlo ani v otázce devizových intervencích a ČNB tak bude dále zabraňovat nadměrným výkyvům. Na tiskové konferenci byl guvernér Aleš Michl stručný, ale některé odpovědi se nesly až v nečekaně jestřábím vyznění.
Swingový výhled 25. týden 2022
27.06.2022 Máme za sebou klidnější týden, ve kterém se hlavní světové akciové indexy otřepaly z předchozích ztrát a od pondělí pomalu rostly. Jedná se ale pravděpodobně pouze o dočasnou koreci aktuálně probíhajícího medvědího trendu. Bankovní rada ČNB rozhodla naposledy ve starém složení a zvedla úrokovou sazbu na 7 %, což je nejvyšší hodnota od roku 1999. Koruna ale na toto zvýšení téměř nereagovala. Důvodem je, že hlavní rizika jsou stále v platnosti a obava z recese udržuje trhy v risk off sentimentu, ze kterého profituje americký dolar.
Index ČSOB: Investiční nálada firem a podnikatelů v Česku se zhoršila
01.06.2022 Investiční nálada firem a podnikatelů v Česku se zhoršila. Podniky vlivem zdražování a konfliktu na Ukrajině zpomalují investiční aktivitu a tlumí plány na rozšiřování činnosti. Pokud už firmy a podnikatelé peníze vynakládají, tak zejména do inovací a energetických úspor. Vyplývá to z výsledků ČSOB Indexu očekávání firem, které odpovídaly na přelomu dubna a května. Zástupci banky je představili na dnešní tiskové konferenci.
Swingový výhled 20. týden 2022
24.05.2022 Trhy jsou nadále volatilní a křehké, což ukazuje index strachu VIX, který opět překonal hodnotu 30. Nicméně akciové indexy jsou na zajímavých supportech a mohlo by dojít k určitému krátkodobému uklidnění. Euro se odrazilo od svého supportu v očekávání zpřísňování monetární politiky a zlato drží cenovku nad 1 800 USD za trojskou unci. Je zlato zpátky v pozornosti investorů?
Kofola (Koupit, 12m cíl = 381 CZK): Historicky nejlepší čísla budou dále růst
12.05.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko vydáváme doporučení Koupit s cílovou cenou 381 CZK na jednu akcii (doporučení a cílová cena byly dosud v revizi). Kofola je přední společností v sektoru produkce nealkoholických nápojů ve střední a jihovýchodní Evropě. Společnost se mimo jiné zaměřuje na produkci sycených nápojů a minerálních vod. Od propuknutí pandemie a po zavedení přísných restrikcí bylo tvrdě zasaženo hospodaření Kofoly, zejména restaurační segment.
Krize na Ukrajině: Do jakých akcií investovat?
28.02.2022 Invaze ruských vojsk na Ukrajinu pokračuje již pátým dnem. Přestože se dnes uskuteční jednání mezi ruskou a ukrajinskou delegací, nikdo nedokáže odhadnout, jakého výsledku bude dosaženo. Rusko se také ocitá čím dál tím více v mezinárodní izolaci a dopadají na něj četné sankce.
Aktuálně: Dopady ruské invaze na mezinárodní trhy
24.02.2022 Ruský prezident Vladimir Putin brzy ráno ve čtvrtek 24.2.2022 vyhlásil „speciální vojenskou operaci“ a začala invaze na Ukrajinu. Pro svět a mezinárodní trhy to byl šok. Akciové trhy při otevření prudce klesly.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 17.1.2022
17.01.2022 Světové fórum v Davosu se opět uskuteční virtuální formou. Již dnes v 11:00 hodin bude mít projev čínský prezident. Členové světového ekonomického fóra vydali přehled hlavních globálních rizik. Z jejich pohledu vévodí rizika klimatická. Extrémního počasí se obává více než 31 % respondentů, nedostatečné akce v souvislosti s ochranou klimatu 27,5 %. Naproti tomu ekonomická rizika nejsou vnímána jako ta nejzásadnější. Splasknutí bubliny na trzích aktiv se obává pouze 14 % respondentů.
Ropný trh v euforii: Rozhodnutí OPEC+ způsobilo rekordní růst kotací
05.01.2022 V úterní aukci cena ropy aktualizovala 6týdenní maxima. Důvodem tak silného růstu kotací černého zlata byly výsledky zasedání OPEC+. Členové aliance souhlasili s dodržováním plánovaného zvýšení těžby ropy.
Forex: Předvánoční klid na koruně přerušila ČNB
22.12.2021 Akciové trhy v Evropě i USA dnes nepatrně rostly. Při tradičně nižší obchodní aktivitě před vánočními prázdninami tak pokračovaly v odmazávání ztrát ze začátku týdne. Ty byly spojeny se zvýšenými obavami ohledně ekonomických dopadů šíření varianty omikron a v USA i s nejistou podporou ekonomického balíčku prezidenta Bidena v americkém Senátu.
Rusnok: Situace vyžaduje rychlejší růst úrokových sazeb
22.12.2021 Bankovní rada České národní banky dnes vyhodnotila rizika a nejistoty aktuální prognózy banky jako výrazně proinflační, což vyžaduje rychlejší zpřísnění měnové politiky, tedy zvýšení úrokových sazeb. Základní úroková sazba tak zřejmě stoupne v příštím roce výrazně nad čtyři procenta. Na dnešní tiskové konferenci po jednání rady to uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
13.12.2021 1) Turecká lira dnes pokračuje v masivním propadu a dopoledne odepisovala k americkému dolaru více než sedm procent. Dolar se tak poprvé prodává za více než 14 lir. Na vině jsou podle analytiků obavy z prezidentových zásahů do ekonomiky a do chodu centrální banky. Navzdory vysoké inflaci se v Turecku tento týden očekává další snížení základní úrokové sazby.
ČEZ (Koupit, 12m cíl = 905 CZK): Rekordní ceny elektřiny pozitivně ovlivní hospodaření
10.12.2021 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ vydáváme novou cílovou cenu 905 CZK a potvrzujeme doporučení Koupit, které zůstává tak beze změny. Předcházející cílová cena byla 621 CZK.
Je technologie 3D tisku konečně připravena růst?
02.08.2021 3D tisk, nazývaný také aditivní výroba, existuje už od konce 80. let a má za sebou už několik nepodařených startů. Mezi nejvíce medializované patří ten kolem roku 2013, kdy si průmyslové podniky i investoři mysleli, že brzy bude 3D tiskárna v každé domácnosti. Vývoj se ale vydal jiným směrem a odvětví si nakonec uvědomilo, že jeho budoucností je tzv. aditivní výroba lepších komponent pro průmyslové využití. Vzhledem ke standardizaci probíhající v posledních letech, k dostupnosti materiálů a k nižším nákladům předpovídají některé výzkumné agentury, že nyní přichází desetiletí rychlého růstu.
Obchodování proti trendu: Základní přehled a řízení rizik
26.07.2021 Obchodování proti hlavnímu trendu s sebou nese spoustu obtíží a dalších rizik. Obchodník se v takové situaci zpravidla snaží zachytit korekci. Bylo by však efektivnější počkat na dokončení současného trendu a vstoupit do obchodu s novým trendem. I ten nejkvalitnější signál nebo pattern si vždy uvědomuje, zda jde proti hlavnímu trendu. Obchodník musí být co nejpozornější a kontrolovat rizika, pokud se pokusí vstoupit do obchodů proti hlavnímu pohybu.
O2 CR (Koupit, 12m cíl = 362 CZK): Stabilní hospodaření, novou cílovou cenu 362 CZK ovlivnil velmi nízký diskontní faktor
26.03.2021 Investiční příběh: Od poslední aktualizace ocenění jsme náš názor na společnost O2 Czech Republic prakticky nezměnili. V námi sledovaném období (2021-2025) čekáme, že se tržby v podstatě nezmění a budou víceméně stabilní. Mírný pokles předpokládáme u provozního a čistého zisku. Tahounem hospodaření bude mobilní segment v Česku i na Slovensku a také digitální televize. Investiční aktivita bude směřovat především na Slovensko k stavbě sítě (v Česku infrastrukturu nevlastní). O2 přísně kontroluje náklady, přesto čekáme mírný nárůst provozních nákladů, což by mělo v konečném důsledku vést k EBITDA marži v rozmezí 33 – 31 %. Zvýší se náklady na obsluhu dluhu (finanční náklady) vzhledem k nárůstu zadlužení a růstu sazeb. O2 CR dokáže generovat silný hotovostní tok. Předpokládáme mírné zvyšování zadlužování k cíli společnosti na úrovni 1,5x (čistý dluh / EBITDA). Tento krok vnímáme z pohledu optimalizace kapitálové struktury pozitivně.
ČEZ: Celoroční EBITDA překonala projekce, výhled slabší, očekávání vysoké dividendy
16.03.2021 ČEZ dnes reportoval výsledky hospodaření za poslední čtvrtletí minulého roku a za celý rok 2020. Co se týká zisku EBITDA, společnost překonala konsensus i své cíle, u čistého (upraveného) zisku jsou čísla mírně pod konsensem i celoročním cílem. Podle očekávání by měl se měly v návrhu dividendy objevit jak standardní výplata, tak část z prodaných aktiv zejména v Rumunsku. Představené cíle na tento rok jsou mírně pod očekáváním trhu.
IPO společnosti Signify Health, Inc. (zdravotnické služby doma)
10.02.2021 Jistě někteří z vás čelili problému s dokončením pracovní neschopnosti, když musíte jít do nemocnice, i když jen s vysokou teplotou, kašlem a rýmou. Kromě toho některá chronická onemocnění nebo civilní traumata také vyžadují, abyste navštívili svého lékaře bez ohledu na to, jak špatně se můžete cítit.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 367 CZK): Krize dopadá na hospodaření, opakujeme doporučení Koupit s cílovou cenou 367 CZK
12.01.2021 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko ponecháváme v platnosti doporučení Koupit s cílovou cenou stanovenou na 367 CZK na jednu akcii. Kofola je přední společností v sektoru produkce nealkoholických nápojů ve střední a jihovýchodní Evropě. Společnost se nejvíce zaměřuje na produkci sycených nápojů a vod. Potenciál do budoucna představuje například segment Fresh&Herbs vzhledem ke stále větší oblibě a zájmu lidí o zdravou výživu a doplňky, či jadranský region. EBITDA v roce 2019 dosáhla 1,12 mld. CZK při tržbách 6,4 mld. CZK.
Rozbřesk: Po nadějném září se v říjnu evropský trh s automobily znovu propadl
18.11.2020 Tuzemský automobilový průmysl se rychle vzpamatoval z první vlny pandemie a jeho produkce se poměrně svižně začala vracet k loňským úrovním. V září ji, alespoň co do objemu výroby překonal, byť počty vyrobených aut ještě stále zaostávaly. Přesto i v tomto posledním případě už vypadaly výsledky v posledních měsících o poznání lépe než na jaře. Ve srovnání s prvními devíti měsíci loňského roku se tak vyrobilo o zhruba 260 tisíc osobních vozů méně. Jak se dařilo automobilovému průmyslu jako největšímu tuzemskému výrobci a exportérovi v posledním měsíci, zatím ještě nevíme, ale už dnes se můžeme podívat, jak dopadly registrace nových vozů v EU v říjnu. Tedy v měsíci, kdy se naplno rozběhla druhá vlna pandemie nejenom v ČR, ale i v řadě dalších evropských zemích.
ČEZ: Meziroční růst výsledků, zvýšení celoroční projekce
10.11.2020 ČEZ dnes reportoval výsledky hospodaření za třetí kvartál tohoto roku. Firma vykázala růst všech položek v meziročním srovnání. Důvodem je vyšší cena prodané elektřiny. EBITDA dosáhla 12,2 mld. CZK (24 % y/y) při tržbách 49,3 mld. CZK (2,6 % y/y). Upravený čistý zisk pak činil 2,3 mld. CZK (loni 0,5 mld. CZK). Výsledky jsou z našeho pohledu v souladu s tržním očekáváním. Management společnosti zároveň zvýšil své cíle pro celý rok, a to jak pro zisk EBITDA, tak pro čistý zisk. Celkově považujeme reportované výsledky za silné. To spolu se zvýšením cílů naznačuje vysokou dividendu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
26.08.2020 1) Asijské akcie uzavřely dnešní obchodní seanci převážně ve ztrátě, dařilo se jen jihokorejskému akciovému indexu Kospi a hongkongskému akciovému indexu Hang Seng.
ČEZ: Výsledky nad odhady, zvýšení celoroční projekce
11.08.2020 ČEZ dnes ráno reportoval výsledky za druhé čtvrtletí tohoto roku, které jsou na zisku EBITDA lepší ve srovnání s konsensem analytiků. EBITDA je 12,8 mld. CZK (-5,5 % y/y, konsensus 12,4 mld. CZK) při tržbách 49,2 mld. CZK. Upravený čistý zisk pak dosáhl 2,5 mld. CZK. Výsledky jsou nicméně meziročně horší, vzhledem k slabší poptávce vyplývající z restriktivních opatření spojených s nákazou covid-19. To nedokázaly kompenzovat ani vyšší realizační ceny elektřiny. Jednoznačně pozitivní skutečností je zvýšení celoročních cílů, což indikuje vysokou dividendu. Celkově jsou pro nás reportované výsledky pozitivním překvapením.
Analýza společnosti ČEZ: Ponecháváme doporučení Koupit, cílovou cenu upravujeme na 621 CZK
23.07.2020 Investiční doporučení: Potvrzujeme naše doporučení Koupit s novou cílovou cenou na 621 CZK (717 CZK v naší předchozí analýze). Loňský rok byl první rokem, kdy se podstatně zlepšilo hospodaření kvůli vyšším cenám elektřiny. Očekáváme, že realizační ceny elektřiny porostou a hospodaření bude minimálně na stávající úrovni. Plánované uzavírání jaderných a uhelných elektráren v Německu a omezování přebytku emisních povolenek by mohlo tlačit na další růst ceny povolenek a ceny elektřiny. Očekáváme plné maximální využití jaderných zdrojů s minimem odstávek pouze na doplňování paliva a běžnou údržbu. Také uvažujeme vyšší zapojení paroplynové elektrárny Počerady a intenzivnější využívání modernizovaných uhelných elektráren. Investice by měly směřovat především do provozu v Mělníku (tradiční energetika) a distribuce. V našich odhadech nepočítáme s jednorázovými událostmi, které by mohly ovlivnit výsledky skupiny. Jedná se o prodej bulharských a rumunských aktiv. ČEZ se plánuje zaměřit na domácí trh a vyspělé trhy (Německo) a chce dále rozvíjet ESCO služby. Dividendová politika, která počítá s výplatou 80 až 100 % upraveného čistého zisku je z našeho pohledu investory vítána. V horizontu naší prognózy počítáme s výplatou dividendy na horní hraně tohoto pásma. Naše analýza nepočítá s mimořádnou dividendou, nicméně pokud se dokončí prodej bulharských a zejména rumunských aktiv, mohlo by k ní dojít. To dokonce připustil i management společnosti.
ČEZ: Lepší výsledky, úprava celoroční projekce
12.05.2020 ČEZ dnes ráno reportoval výsledky za Q1 20, které jsou na všech úrovních lepší, než s čím počítal tržní konsensus. Pozitivně se na výsledcích promítla zejména vyšší cena elektřiny a lepší výsledek zaznamenala společnost také z obchodování s komoditami. Příznivý vliv měl také zisk z německých zajišťovacích kontraktů pro dodávky v ČR. Podle očekávání došlo k úpravě celoročních cílů o negativní vliv covid-19. Jako pozitivní vnímáme také to, že ČEZ zopakoval návrh dividendy ze zisku minulého roku (34 CZK, 7,1 % hrubý výnos).
ČNB mírně zhoršila odhad vývoje ekonomiky v letošním roce
06.02.2020 Česká národní banka v nové prognóze mírně zhoršila pro letošní rok odhad růstu české ekonomiky na 2,3 procenta z listopadových 2,4 procenta. Rovněž mírně zhoršila odhad růstu pro loňský rok na 2,5 procenta z předchozích 2,6 procenta. Na tiskové konferenci po jednání bankovní rady to dnes uvedl guvernér Jiří Rusnok. Pro rok 2021 ČNB počítá nadále s růstem ekonomiky o 2,8 procenta. První údaje o vývoji ekonomiky v loňském roce zveřejní Český statistický úřad v pátek 14. února.
Výnosy se v roce 2020 vrátí
27.01.2020 Na akciových trzích proběhlo poté, co pominulo období kvantitativního utahování ze strany FEDu a pomalejšího růstu zisků v roce 2019, oživení. Navzdory eskalaci obchodní války uprostřed roku a politickému neklidu v Evropě, obrat politiky FEDu o 180 stupňů, tedy trojnásobné snížení sazeb a obnovená expanze účetní rozvahy, pomohly zklidnit obavy z recese. Zatímco odvětví průmyslu šlo do recese, jeho snížená důležitost pro celkový HDP a pokračující odolnost amerického spotřebitele znamená, že v roce 2020 očekáváme pro globální ekonomiku spíš měkké přistání. Výnosy pravděpodobně klesnou na minimum a potom budou stoupat: po nevýrazném roce 2019 by měl být předpokládaný růst výnosů v roce 2020 kolem 8 procent.
Analýza společnosti: O2 CR (Koupit, 12m cíl 293 CZK) - Stabilní hospodaření, vysoká dividenda
08.01.2020 Investiční příběh: Hospodaření společnosti O2 Czech Republic by mělo být více méně stabilní, když slábnoucí segment pevných linek kompenzuje nárůst příjmů z mobilního sektoru v ČR a na Slovensku. Celkově v horizontu pěti let očekáváme prakticky stagnaci tržeb i ziskovosti. Pozitivně se na hospodaření budou podílet digitální televize a rozšiřující se služby v oblasti splátkového prodeje a pojištění. Investice společnosti budou směřovat především do dostavby vlastní sítě na Slovensku a velkou investiční položkou budou plánované aukce uvolněných frekvencí po přechodu televizního vysílání na standard DVB-T2. Vzhledem k nákladové ukázněnosti předpokládáme jen mírný nárůst provozních nákladů, což by mělo v konečném důsledku vést k EBITDA marži v rozmezí 30 – 31 %. Projektujeme vyšší finanční náklady (obsluhu dluhu) kvůli očekávanému růstu zadlužení. Očekáváme nadále velmi silnou tvorbu provozního cash flow. Předpokládáme také zvyšování zadlužování ke střednědobému cíli společnosti na úrovni 1,5x (čistý dluh / EBITDA). Tento krok vnímáme z pohledu optimalizace kapitálové struktury pozitivně.
ČNB zhoršila odhad vývoje ekonomiky v příštím roce
07.11.2019 Česká národní banka v nové prognóze zhoršila pro příští rok odhad růstu české ekonomiky na 2,4 procenta ze srpnových 2,9 procenta. Odhad růstu pro letošní rok ČNB nechala na 2,6 procenta. Na tiskové konferenci po jednání bankovní rady to dnes uvedl guvernér Jiří Rusnok. Pro rok 2021 ČNB počítá s růstem ekonomiky o 2,8 procenta, v srpnu odhadovala růst o tři procenta.
Související klíčová slova:
Možnost obchodování | 3D tisk | Data z USA | MAE | Zpracování dat | Vyšší sazby | Banka Morgan Stanley | Obchodování zlata | Nárůst objemů | Akcie včera | LYNX | Účet u XTB | Korporátní dluhopisy | Škálování | Order Book | Invaze ruských vojsk | Zprávy z kryptoprůmyslu | Diverzifikace | Historie | Peugeot | Fiskální stimul | Odhad vývoje ekonomiky | Společnost Philip Morris | Koronavirus | Vysoké valuace | Zkušenosti | Pumpování peněz | Forexový broker | Obchodník | Pozitivní vliv | Akcie vzrostly | Evropské vlády | Prodej komodit | Největší banky | Psychologické rysy | Porušení pravidel | QT | Korelace | Vstupy | Cenový pohyb | Index ČSOB | Investování do měn | Vyrovnaný růst kapitálu | Smlouvy o koupi a prodeji komodity | Ark | Řecko | iShares Bitcoin Trust | Tempo růstu | Matěj Široký | Jaké jsou příklady komodit? | Světové akcie | Daň z neočekávaných zisků | Metoda analýzy cen | Komodity obchodované | Spolkový statistický úřad | O2 CR | Obchodní model | Odpovědné obchodování | Ruské invaze na Ukrajinu | Více obchodů | Analytik Cyrrusu | Kč/EUR | Trading na finančních trzích | Alphabet | Investovat do NATGAS | Vývoj ceny hliníku | EUR | Proč investovat do komodit? | Výkyvy | Pozornost trhu | Inflace v září | Smlouvy o koupi a prodeji | Edge | Devizoví obchodníci | Byznys | Pohled na akcie | Dopad na akcie | Dominik Rusinko | CrowdStrike Holdings | Trend | Nikl | CrowdStrike (CRWD) | Obchodní systém | Kapitalizace Signify Health | Iniciativa | Akciové trhy | Leonardo | Výnosy dluhopisů | Komoditní supercykly | Vepřové maso (lean hogs) | Co jsou soft komodity? | Bitcoinové rezervy | BAE Systems | Celní sazby | Změna psychologie | Mezinárodní měnový fond | Rozpočet EU | Technologie blockchainu | Bezpečné útočiště | Náklady na transakce | Petr Kymlička | Finance | Medvědí výhled | AI společnosti | Zajímavé akcie | Soft komodity | Obava z recese | Fondy obchodované na burze | Živnostenské banky | Naše prognóza | UCITS | BTC | Způsob obchodování | Akcie Pandory | Diverzifikované portfolio | Index strachu | Energy | Ursula von der Leyen | Evropská komise | Pravděpodobnost | Eskalace | Splasknutí bubliny | Aktiva | Hard komodity | JP225 | Unilever | Citigroup | Makroekonomika | Exponenciální růst | Rizika obchodování s komoditami | Šéf Fedu Jerome Powell | UnitedHealth (UNH) | Investor Ray Dalio | Reality | Rolls-Royce | P/S | Depozitní sazba | Profitovat z růstu cen komodit | Oslabení trendu | Prudký pokles | Největší banky v USA | Tržní cena | Americké dluhopisy | Futures kontrakt | Lockheed Martin | Silný signál | Cenové stability | Impulz | Goldman Sachs | Podíl na trhu | Podnikatelé | Mimořádná situace | Růst sazeb | Metoda analýzy cen komodit | Heating Oil | Palantir (PLTR) | Statistický úřad | Psychologické odolnosti | Group | Energetika | Holubičí tón | Dluhopis | Zlato (eCBOT) | Současný propad | Celková výplata | Otřesy | Shake Shack | Aktuální prognózy | Zpomalení inflace | Break-Even | Přijetí | R&D | Záporné sazby | Investiční manažer | Bankovní rada ČNB | Zájem o akcie | Freddie Mac | Nejoblíbenější komodity | Topný olej (Heating Oil) | Zasedání Rady guvernérů | Výsledky obchodování | Signify Health | Nová historická maxima | Klouzavé průměry | O2 Czech Republic | Propad cen ropy | Základní úrokové sazby | Čeho lze reálně dosáhnout | Dolar letos | Humana (HUM) | Inspirace | Expanze | Operations | Lagardeová | Geopolitické napětí | GDP | Rostoucí inflace | Nárůst sazeb | Zkušený obchodník | Krize roku 2008 | Vojenské výdaje | Krátkodobí obchodníci | CISCO | NIM | Zisk z obchodování | Snižování bilance | Volatilita | Investing | Odhad kapitalizace | Dell Technologies | Ceny akcií firmy Nu holdings | Český statistický úřad | Asijské akcie | BAE | Zscaler Inc | WhatsApp | Cenové pohyby a trendy | Dobré výsledky | Obchodování komodit pomocí CFD | Opční burzy | Zlato a stříbro | Akcie Wells Fargo | Deflace | Globální dodavatelské řetězce | Obchodování s plynem | Apple Vision Pro | Ondrášovka | Cena komodity | Palo Alto | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Červená linie | Globální ekonomiky | Citigroup (C.US) | Marathon | Směrnice | Dolar dnes | Hlavní akciové indexy | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Exxon Mobil | Zscaler (ZS) | Jak diverzifikovat | Ekonomický růst v letošním roce | Krize na Ukrajině | Nastavení strategie | Philip Morris International | Britské akcie | USA | Volby | Výsledky Nvidia | Poplatky | Důvěra spotřebitelů | Americká inflace | CZK | Feeder Cattle | Santa rally | Fintokei | Standardizovaný futures | Zvyšování sazeb | Co jsou hard komodity? | Intenzivní stres | Pumpování peněz do ekonomiky | Snižování sazeb | Piper Sandler & Co. | Dolarový index | Růst nezaměstnanosti | Burza | Náklady na obsluhu dluhu | ETF na komodity | Dividendy | USD index | Člen rady guvernérů | Investiční doporučení | Silicon Valley | Maso a dobytek | Vysoké riziko | Vratislav Zámiš | Předpovědi analytiků | Německý DAX | Celoroční EBITDA | Cukr - Vývoj ceny | Stabilní růst | Ceny aktiv | Vepřové půlky mražené | Bez poplatku | Jak investovat do komodit | Anthropic | Ceny elektřiny | Rizika a příležitosti | Strach | Gulf Coast Gasoline | Nezaměstnanost | Llama | Obchodní jednotka | Růst cen | Deere & Co | Washington | Obchodování s reálnými penězi | Analýzy cen komodit | Zadluženost | Styly obchodování | Quantitative tightening | Proražení | NZD/USD | Exchange | Telata (Feeder Cattle) | Čínští technologičtí giganti | Medvědí formace | Databricks | Strategy | Souhrn finančních trhů | IQOS | Nižší riziko | ERA | Posílení | Kč/USD | Obratové patterny | Zisk společnosti | Co čekat v roce 2024? | Větrné energie | Brexit | Ukončení obchodování | Propan | Titulky novin | Uvolnění měnové politiky | Uvalené sankce | Dominos Pizza | Huawei Technologies | Hrubozrnná rýže | Josef Zeman | Politická situace | Barclays Capital | Komodity - nejčastější otázky | Maloobchod | Živý účet | Cena zlata | Komodity bez jejího fyzického vlastnictví | Investiční instrument | Sazby v Brazílii | Účetní výsledky | Jak obchodovat komodity? | Ředitel investic | Proti trendu | Příklady komodit | Philip Morris | Maďarsko | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj inflace | Tržní volatilita | Růstové akcie | Altria | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Co je komodita? | Obchodování proti trendu | Linie krku | Výhled Saxo Bank | Disciplína | Vzestup cen akcií | RBOB Gasoline | Válka Ruska proti Ukrajině | Decentralizovaná databáze | Průmyslová produkce | Růst společnosti | Tržní reakce | Reálné výnosy | Výhled Saxo | ČSÚ | Hliník - Vývoj ceny | LMT | Přezbrojení | Rychlý nárůst | Významné riziko | Supervelmoci | Klíčové trhy | Potenciál růstu | John Williams | Doom | Peníze | Data CFTC | Zapojení uživatelů | Možnost obchodovat | Zvýšení základní úrokové sazby | Brent | Politika | Stimul | Santiment | Předpovědět krizi | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Bohumil Trampota | Diskont | Asijské indexy | Válka mezi USA a Čínou | Konflikty | NFLX | Palladium | Patria Online | Equity | Streamovací platformy | Dow Jones | Člen bankovní rady | Výplatní poměr | Dolar (NZD) | Analýza společnosti | Šance na úspěch | Výhled na rok | Cisco Systems | Napětí ve světovém obchodě | Matrix Medical Network | Zvýšení sazeb | Zdroje příjmů | NYBOT | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Vzdělávat se | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Majetek | Varovný signál | WFC.US | Měnový fond | Digitální infrastruktury | Evropské měny | IOT | Blockchain | Platina | Obrat trendu | Cena elektřiny | Pozornost | Americké volby | Politická nejistota | Otřesy na finančních trzích | Ekonomiky | Vít Hradil | Nákupy | Růst | Investiční rizika | Snižování úroků | Profesionálové | Aktuální obchodní příležitosti | Nové trendy | Oznámení | Pioneer Natural Resources | MF | Příležitosti | Diamondback Energy | Itálie | Výpadky | EUR/CZK | Invesco | Propad cen | ORCL | Psychologické nastavení | MiFID II | Poplatek | Fundamentální analýza | ČSOB | Lepší výsledky | Akče | Bulharsko | Prognóza | Pandemie koronaviru | Růst poptávky po ropě | Nálada investorů | Ocenění společnosti | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | Asset management | Umělá inteligence | Trh práce | Potenciál pro růst | Změny cen | Růst cen akcií | Airbus | Investiční nálada | Vývoj ceny zemního plynu | CSCO | Polovodiče | SMA 100 | Výhled | Vývoj ceny ropy Brent | AWS | Akvizice | Akcionářská práva | Nesoulad | Konzistence | Pochybnosti | Energetická infrastruktura | Stabilní výsledky | Micron | Daň z neočekávaného zisku | Výkon | Výrazný pohyb | Formace hlava a ramena | Australský AU200 | Sledování zpráv | Jaké jsou nejoblíbenější komodity? | Výzkumy | Jak začít cestu na měnových trzích | Velká Británie | Spolupráce | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Deglobalizace | Challenge | Přenos dat | Ropný trh | Nike | Future of Defence UCITS ETF | APA | Implementace AI | Inflace | Long | Nu Holdings | Chování | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Deutsche Bank | Vysoké ocenění | Family of Apps | Lira | Charu Chanana | Vývoj ceny stříbra | Více peněz | Ceny emisních povolenek | Limity ztrát | Geopolitická rizika | Snížení nákladů | YTD | Vhodná doba | Sója - Vývoj ceny sóji | Jak obchodovat komodity | Kam investovat | Obchodovat | Huw Pill | Investiční výhled | Analýzy | Chicago Mercantile Exchange | Change Healthcare | Čínský prezident | Pověst | Simulované obchodování | Výsledky průzkumu | Hlavní ekonom | Meziroční růst | Strategie řízení rizik | Investujte zodpovědně | Rozptýlení | Vývoj kurzu | Aplikace na obchodování | Baidu | Roklen24 | Obchodní plán | Trh | Barel ropy | Výsledky Palantiru | Vstoupit do obchodu | Zdravotní péče | Pro challenge | Zscaler | Cykličnost | MSCI | Vývoj ceny akcií Pandora | Prop firmy | Riziko volatility | Prop společnosti | Retailoví investoři | Růst kapitálu | Falešné signály | Ruský prezident | ASIC čipy | Open | Americký index | Tropické zemědělské plodiny | Rozdílové smlouvy | Opatření proti dopadům pandemie | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Konflikt na Blízkém východě | Měď | Ceny cukru | Amerika | Období inflace | C.US | Elektřina | MMF | Prime Video | Futures kontrakty | Výnosy | Zpřísnění měnové politiky | Nastavení rizika | Eura | Boom | Prognózy banky | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Drawdownová pravidla | Ceny zinku | Tržní kapitalizace | Suroviny | Plánování a disciplína | Kapitál | RWE | Fungování | Jiří Rusnok | Worldcoin | Europe | FinTech | Pesimista | Bydlení | Vývoj měnového páru | Upravený zisk | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Covid | Jak diverzifikovat portfolio | Doktor Doom | Janet Yellenová | Chování obchodníků | P/E | Akcie bankovních domů | FAIR | Emocionální rozhodování | Trápení | Rekordní objem | Vývoj ceny kakaa | Technický výhled trhu | Deutsche Bank Securities | Mnoho peněz | S&P | Akciové trhy v Evropě | Big Tech | Nabídka | Unie | Penzijní fondy | Silné výkyvy | Masivní investice | STOXX Europe 600 | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | Řetězce restaurací | Řízení rizika | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Reakce trhu | Fintechy | Akciové indexy | Spekulovat na cenu komodity | Centrální banky | JPM | Aktuální situace | Válka | Christine Lagardeová | Růst HDP | EMEA Insurance Client Solutions | Kupci zlata | Bod zlomu | ROE | Fannie Mae | Společný podnik | Obchodní napětí | Jak se obchodují komodity? | Neenergetické komodity | Wall Street Journal | Meziroční nárůst tržeb | Chamtivost | Ekonomický vývoj | Zbyněk Stanjura | Cena komodit | Kongres | Obchodní války | Zaměstnanost | Česká měna | Reakce trhů | Rozpočtová politika | Fannie Mae a Freddie Mac | Ekonomické podmínky | EUR/GBP | Purple Trading Petr Lajsek | Výnosové křivky | Současný stav | Blackwell | Očekávání analytiků | Intradenní obchodování | Rubl | Postavení na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Migrace | Deficit | Divergence ceny a MACD | Charles Moussier | Pohyby a trendy | Dlouhodobé držení | Rozpočtové deficity | Jan Berka | Rheinmetall AG | Bluetooth | Stabilní systém | 6E | Společnosti obchodované | Index Stoxx 600 | Kukuřice - Vývoj ceny | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Budoucnost | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Live Cattle | Karlovarská Korunní | Investování do zlata pro začátečníky | Vestas | Pokles objemu | Turecko | Vývoj ceny ropy WTI | Marka | Tržní podmínky | Supercykly | Situace v USA | Peněžní toky | Výhled hospodaření | Hedgeové fondy | Jak si vybrat správnou prop firmu | Akcie společnosti ČEZ | Koruna | Alibaba | JPMorgan Chase | Profitovat z růstu cen | Videokonference | Pokračující pokles | Investiční horizont | Northrop Grumman | Ingredience | Asie | Autonomie | World ID | Ropa WTI - Vývoj ceny | Diverzifikace portfolií | Nařízení Evropského parlamentu | Zařízení | Maximální ztráty | Psychika | Technologická firma | Nová éra | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Andy Jassy | Rychle rostoucí | Kakao - Vývoj ceny kakaa | xStation | Prudký propad | Měnové turbulence | Zajímavé příležitosti | Technické analýzy | Obchodování s pákou | Nubank | Politická rizika | Výrobce větrných turbín | Tržby a zisk | Podíl na tržbách | Pojištění vkladů | Pokles ceny | Akcie společnosti Kofola | Investice do AI | Ziskové cíle | Ropa Brent | Graf | Cukr | Obchodování komodit | Kontrolovat rizika | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Slovinsko | Ropa Brent - Vývoj ceny | Rekordní ceny | Úspěšní obchodníci | Odhady ČNB | Požadovaný zisk | Historické cenové pohyby | Futures | Stabilní hospodaření | AA | Růst cen surovin | Kakao | Fiskální politiky | Donald Trump | Investiční téma | Růst v letošním roce | High Yield | Snahy o nezávislost | Americká data | Bitcoin | Domino’s Pizza | Aplikace na obchodování s komoditami | Vitalik Buterin | Rétorika centrálních bank | Volatilita cen komodit | IPO Signify Health | Hlavní burza | Jak investovat do NATGAS? | SuperMicro | Balance | Stagnace poptávky | Nižší minima | Firma | Testovací účet u XTB | Šéfka ECB | Počet žádostí o podporu | OpenAI | Makroprostředí | Momentum | Research | Data o inflaci | Vývoj ceny cukru | Oblečení | Akcie ve Spojeném království | Regulace AI | Závislost | Podrobnosti IPO | Společnosti | Uvolněné fiskální politiky | Pravidla nastavená prop firmou | Ceny akcií Pandora | Nadhodnocení akcií | Jak investovat do komodit? | Analytik ČSOB | Americké indexy | Vývoj hodnoty | Bitcoinové ETF | Patterny | Válka na Ukrajině | Technologický vývoj | Ethanol | Technický pohled | Náklady | NU Holdings | Ziskový cíl | Nejčastější otázky začátečníků | Vysoká volatilita | Koš komodit | Růst úrokových sazeb | Platformy | Pár EUR/USD | Rumunsko | Vysoká cla | Čistý zisk | Polský zlotý | Live účet u prop firmy | Strach ze ztráty | Finanční riziko | Zajištění nezávislosti | Portu | Domácnosti | Živý dobytek | Vice | Další růst | Tržní sentiment | E-commerce | Stres | Rozhodnutí ČNB | Tradiční bankovnictví | Novozélandský dolar | Stříbro | Latinská Amerika | Robert W. Baird & Co. Incorporated | eXchange | Opatření | Investování do akcií | Pokles prodeje | Saab | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Archway | Zisk bank | Energetický sektor | Investice do akcií | Barclays | Pokles cen | Aukce | Celkové riziko | Kov | Ceny zemního plynu | Negativní dopad | Oblasti rezistence | Vzdělávací webináře | Přijetí eura | Ceny hliníku | Veřejné investice | ETF | Komodity - nejčastější otázky začátečníků | Napětí mezi Spojenými státy a Čínou | eCBOT | MRO | Průmyslové komodity | Analytici | Kurz koruny | Elektromobily | Marketingová komunikace | Státní banky | Investiční aktivita | Obchodní aktivita | Vývoj kurzu koruny k euru | Splnění evaluace | Peněžní tok | Otázky začátečníků | Webináře | Digitální banky | Technologická společnost | Prop firma | CHNG | Thajsko | British American Tobacco | Rizika při obchodování | Pandemie nemoci | Invaze | UBS | Pozitivní zpráva | Speciální daň | Piper Sandler | Vysoká inflace | Vládní koalice | Technologie 3D tisku | Miroslav Novák | Kapitálová náročnost | Ruská invaze na Ukrajinu | Inflace ČNB | Stříbro - Vývoj ceny | Americké státní dluhopisy | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | EURGBP | Inside | Indikátor | Ceny palladia | Lepší výnosy | Zpomalení světové ekonomiky | AU200 | Konsolidace | Hodnoty indexu | Hlavní finanční ukazatele | Ministr zahraničí | Fiat měny | Československo | Hang Seng | Stabilní příjmy | Purple Trading Jaroslav Tupý | Využití AI | WFC | Ekonomiky střední a východní Evropy | Přístup k informacím | Dluhopisy | ECB sazby | Micron Technology | CL | Snížení ratingu | Růstové trendy | Sankce | Rok 2025 | Saxo | Nákup komodit | Technická analýza ETH/USD | Německý index DAX | MAGA | Vysoká cena | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Boeing | Qualcomm | Google Cloud | Obchodníci | Budoucnost Bitcoinu | Očekávání trhu | Počasí | Vývoj | Divergence ceny | Inside Bar | Vývoj ceny pšenice | Kovové komodity | Ekonomické faktory | Ekonomická aktivita v eurozóně | Výkyvy trhu | Stříbro (eCBOT) | Head and Shoulders | Úroková sazba | Fair Value | Podnikání | Zemní plyn - Vývoj ceny | Časový rámec | EUR/MWh | Bankovní rada České národní banky | Kalifornie | Vývoj ceny zinku | Pokračující geopolitické napětí | Koncentrace | Býčí divergence | Produktové portfolio | Finanční ukazatele | Bitcoin Trust | Nadhodnocení | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Čínská komunistická strana | Cukr č.11 | Corporate Governance | Problémy | Speciální daně | Americké akcie | Zasedání České národní banky | Video | Prostor pro pokles | UBS Securities | Zajišťovací obchody | Analytik Portu | PANW | Investiční příběh | Regulatorní požadavky | Raiffeisenbank a.s. | Standardizovaný futures kontrakt | iShares | Ropa | Volatilní | Riziko ztráty | Spolehlivost | EUR/USD | Nízké sazby | JPM.US | Dividendový výnos | 0x | Nevyplácí dividendy | Německé společnosti | Varování | Zisky firem | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Rizika v tradingu | Unity | DCF | Další vývoj | Investiční banka Goldman Sachs | Platforma | CryptoQuant | Měnové politiky | MIFID | Finanční služby | Vývoj ceny platiny | Ruské akcie | Onemocnění | Vývoj kurzu rublu | Akcie Amazonu | Finanční domy | Sazby ČNB | Spojené státy | Akcie Deutsche Bank | Ekonomové | Živý dobytek (Live Cattle) | Sójový olej | Dedolarizace | Výdělky | Spojené státy a Čína | NZDUSD | JP Morgan Securities | Wendy’s | IPO společnosti Signify Health | Finanční platforma | Pandemie covidu-19 | Obchodovaných komodit | Komerční banka | Růstový potenciál | Jak obchodovat | KOSPI | Výzva | Dosáhnout zisku | Celkový drawdown | Makroekonomická data | FCA | Čínské indexy | Investiční strategie | Komodity pro začátečníky | Jak začít investovat | Bezpečný přístav | Úsilí | Národní banka | Analýza společnosti ČEZ | Zisk na akcii (EPS) | Marvell | Styl obchodování | Snížení základní úrokové sazby | Měny střední a východní Evropy | Klíčová rizika | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Nervozita na finančních trzích | AI | Nový impulz | Plánování | 3М | Druhá vlna pandemie | Trading PRO | Pandemie | Akcie Palantiru | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | ECB Christine Lagardeová | Rekordní investice | Geopolitické vlivy | Celkový počet zákazníků | Vládní výdaje | Splnění pravidel challenge | Objednávky | Cenové pohyby | Zvyšování úrokových sazeb | HVB Bank | Tisková konference | Růst mezd | ETH/USD | Investice v Číně | Pšenice - Vývoj ceny | William Blair & Company | Sazby | Vepřové půlky | Provozní marže | Change Healthcare (CHNG) | Patria | Kurz tradingu | Energetický gigant | Guidance | Zlotý | Asijské fondy | Politická rozhodnutí | Globální diverzifikace | Zvýšení produkce | Restrukturalizace dluhu | Zasedání OPEC | Úrokové sazby | Investovat | Komoditní | Veřejné společnosti | Dopad covid-19 | Riziko na obchod | Británie | Burze | Generální ředitel | Hotovost | Lean hogs | Investiční fondy | Aktiva pod správou | Rizika obchodování proti trendu | Metoda analýzy | Berlín | Silná koruna | Průzkum | Objem zakázek | Firmy | Lepší výkonnost | Deere & Company | Akcie Kofoly | Live účet | Nálady investorů | Růst cen ropy | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Trading | Fusion5 | Zájem investorů | Propad trhů | Životní náklady | Ceny akcie | Cena ropy brent | Partnerství | Nasdaq-100 | Pablo Hernández de Cos | Smíšené obchodování | Dna | Threads | Zlaté ETF | Konkurenční tlak | Podnikání na kapitálovém trhu | Repo sazby | Celoroční výsledky | Provozní zisk | Vysoká rizika | Dlouhodobé investice | Strategie řízení | Průmyslové podniky | Poměr P/E | Investování | Cathie Wood | Vyšetřování | Nové peníze | Odvětví | Distribuce | Obchodní příležitosti | Nápad | Fed | Společnost Palantir | Magnificent | Účet u prop firmy | M2 | Načasování vstupů | Vzdělávací materiály | Čistý dluh | Americká ministryně financí | Palantir | Maďarský forint | Romain Boscher | NASDAQ 100 | Ekonomické aktivity | Přizpůsobit risk | Kontrakční obchodování | Pivovary CZ | Účastníci trhu | Cukr č.14 | Měď - Vývoj ceny | Světové ekonomické fórum | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Hry | Nezávislost Fedu | Kontrakty pro vyrovnání rozdílů | CFD kontraktu | Cílové ceny | Trhy | Trade | Cenové korekce | Daně z neočekávaných zisků | Monetizace | Krátkodobý výhled | Ochránit se před inflací | Nejbližší rezistence | Dlouhodobé výsledky | Řízení volatility | Kybernetická bezpečnost | ČSOB Dominik Rusinko | APPS | FTSE | Trader ve Fintokei | Salesforce dnes | Vyšší riziko | Bavlna č.2 | Růst české ekonomiky | Obnovitelné energie | Geopolitické události | Amazon | Rizika | Rada ČNB | Investiční rozhodnutí | Fond | Zemědělství | Project Syndicate | Telata | Thales | Restrukturalizace | Forward P/E | Indexy pohyb | Novozélandský dolar (NZD) | Skupina komodit | Měkké přistání | Obchodujeme | Pšenice | Vývoj ceny mědi | Nárůst tržeb | Americké banky | Pivotní body | Cena práce | Sójové maso | Nároky na kapitál | Implementace | Finanční výkonnost | Ceny niklu | Klouzavý průměr EMA | Velcí hráči | Zlato - Vývoj ceny zlata | Wells Fargo (WFC.US) | Smlouvy o koupi | Jensen Huang | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Cyklický vývoj | Diamondback Energy Inc | BofA Securities | Hospodaření společnosti O2 | Obchodování komodit pomocí CFD kontraktů | Mateřská společnost | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | BASF | Funded Trader | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Proč investovat | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Tržní kapitalizace firmy | Americké akciové indexy | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Záporné úrokové sazby | ONE | Low | Stabilita | Miliardář | XTB Research | Ekonomický růst | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | GS | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Nejvyšší výnosy | Nestlé | Odhady analytiků | Zájem analytiků | Deeskalace | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Analytička | Společnost | Ruský rubl | Zadlužování | Advanced Micro Devices | Dodržovat pravidla | Fórum v Davosu | Ceny bavlny | Inovátor | Evropské trhy | Platina - Vývoj ceny platiny | Tým RoboMarkets | Hospodaření | Komodity obchodované na světových trzích | Signál na akcie | Ztráta | Wells Fargo | Ropa západotexaská | Institucionální investoři | FXstreet | EBITDA | Finanční podmínky | Apple Vision | Reserve Bank of New Zealand | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Hlavní trend | Řízení společnosti | Hrubá marže | IPO společnosti | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Obavy ze stagflace | Volkswagen | Hospodářské politiky | Káva C | Jak vydělat peníze | Index relativní síly | Eskalace konfliktu | Dan Bucsa | EK | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Jak vydělat | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Klesající ceny | Adaptace | FIAT | JPY | FT | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | EBIT | IBIT | ArcelorMittal | RSI | Bank of America | Transakce | Šok | Volatilita trhů | Order | Meta | Turecká lira | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | Mimořádná daň | UCITS ETF | Karty | Úspěšný začátek | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Ceny | ETH | Tržní pohyby | EMEA | Financování | Dynamický růst | Recese | Global Markets | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | FTSE 100 | Obranný průmysl | Války | Impuls | Zemědělské komodity | Capital Partners | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Proinflační | Velký propad | Centrální banka | Stop-Loss příkazy | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Zhodnocení akcií | OXY | VW | ASML | WTI | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Radek Zalubil | SMA | Yahoo | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | CFTC | Libra | Ekonomické nestability | Odborníci | Cantor Fitzgerald | Vnímání rizika | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Webinář | Výsledek voleb | Long signál | Broadcom | SXXP | CFD na akcie | Forint | Negativní korelace | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Obchodování s opcemi | RTX | Ceny zlata | Plodiny | Předseda představenstva | EV | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Výnos | Bankovní krize | Zasedání RBA | Dobře definovaný obchodní plán | Čínští výrobci | ESG | Evaluační fáze | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Komunistická strana | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Topný olej | Marathon Oil | CFD | Humana | Palladium - Vývoj ceny palladia | Metaverse | Azure | Index strachu VIX | Algoritmy | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | Akcie Microsoft | Domácí měna | WACC | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | IIF | Tržní hodnota firmy | Čistá marže | Aktuální rezistence | Austrálie | Minulá výkonnost | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Stoxx Europe 600 | Oves | Vietnam | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | GBP/USD | Očekávaný zisk | VIX | CrowdStrike | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | MarketWatch | Strach a chamtivost | Sója | EPS | Biliony dolarů | Jestřábí postoj | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Obchodujeme komodity | Tržní hodnota | CRM | Zisk | Total | ČNB | Bank of England | EURUSD | Pozitiva | Spekulovat | Huawei | Vývoj ceny akcií | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | PLTR | Jak obchodovat s komoditami | Moskevská burza | České hospodářství | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | Vklady | Obchodování | Rizika a výzvy | Úroky | Výběr akcií | MSCI World | Prezident | KFC | Tržní rizika | Akcionáři společnosti | Epidemie | Evropa | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Strategie investování | Zprávy | Ceny ropy | HUM | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Cena akcií společnosti | Údaje | Technologické společnosti | Maso | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Obchodovat s komoditami | Pojišťovny | Ekonomické události | Eurodolar | Kontext | Rýže | FXstreet.cz | Obchody | Britská měna | Drahý kov | Medián | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Finančnictví | Zvýšení těžby | Správné řízení rizik | Portfólia | Japonsko | Trendové obchodování | Správy majetku | Exxon | Zemní plyn | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Super Micro Computer | Risk na obchod | Směřování | Výhled pro rok | RBOB | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Behaviorální | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Ursula von der Leyenová | CARA | Chorvatsko | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Epidemiologické situace | Fundamentální ukazatele | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Celní úřad | Konsensus | Dluhy | Euro STOXX | Psychologický tlak | NATGAS | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Cukr - Vývoj ceny cukru | Americké akciové trhy | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Sociální síť | Dividenda | Peking | Aliance | Spready | Úspěch v tradingu | HDP | Technology | Hlava a ramena | Načasování | Výsledky za Q1 | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Yield | Deere | Klid | Investování je rizikové | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Index euro | Eskalace napětí | Temu | Výstup z obchodu | Varovné znamení | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Členské země | Air Liquide | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Měď - Vývoj ceny mědi | Symantec | Tomáš Holub | Zemědělské produkty | Vysoká dividenda | Slovensko | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | Private equity | Akumulace | Investování do komodit | ČTK | Infineon | UNH | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | Česká národní banka | Obchodní omezení | Platina - Vývoj ceny | Typy komodit | Výhled trhů | Technický výhled | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | CRWD | Slabost dolaru | Akcie | Cílová cena | Byznys model | Kupci | Ekonomický cyklus | Získat kapitál | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Výhody | IB | Základní úroková sazba | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | Saxo Group | Týdenní pivot | Black Friday | Koš | Obchodní výhled | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Ceny platiny | Dodavatelské řetězce | EOG Resources | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Globální ekonomika | IoT | Telekomunikační společnosti | Logistika | Vývoj ekonomiky | Technologie | Koronakrize | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Kurz | Daně | DXY | David Varga | Swingový výhled | Růst zisků | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Veřejné služby | Americká ekonomika | Konkurenti | AMD | Úspěchy | Pivovary | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | COLI | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Vstup na trh | Míra inflace | ENEL | Rychlý růst | Ekonomické fórum | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Microsoft | Business | Pro investory | Potenciál | Akcie Salesforce | AMD.US | Zdravotnictví | Long signál na akcie | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Společnost Cisco | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Kapitalizace | Nikl - Vývoj ceny niklu | Nezávislost | Komunikace | SeekingAlpha | Tržní trendy | Devon Energy | Indie | Bod | Vnímání | Hospodářská recese | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Výdaje na obranu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Soukromá spotřeba | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Fondy | USD za barel | SAP | Hospodářství | Čistá ztráta | Důvěra | Risk Off | Oslabení dolaru | Výplata | Situace v Číně | ODS | Davos | Ukazatel | Reinvestice | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Oblasti tradingu | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | UST | Cash flow | Investování do zlata | Export | Rusko | Vývoj ceny ropy | Signál | FANG | Roční růst | CATTLE | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Kofola | Unicredit | Řízení rizik | S&P 500 Index | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Letectví | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Brands | 1 milion | Výsledková zpráva | Ceny surovin | Stock Exchange | Upozornění na rizika | Neúspěch | Technologičtí giganti | Valuace | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Air | Dividendová politika | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Plány | Toyota | CDC | COVID-19 | Dolarový index (DXY) | Dluhopisové výnosy | Co je komodita | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Rekordní růst | Umělé inteligence (AI) | Úrokový výnos | Roubini | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Evaluace | 21. století | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Omezený čas | Insolvence | Fiskální rok | Investice do technologií | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | RoboMarkets | Bloomberg | XAU/USD | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Evropská unie | Pákový efekt | Ceny stříbra | Britský FTSE 100 | Rozvoj | Day trading | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Free float | Komoditní trhy | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Časový plán | LNG | Výrazný pokles | Rozhodovací proces | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Obchodní strategie | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | Očekávání investorů | Výkonnost | Výnosy u dluhopisů | Moore Czech Republic | Obchodování s akciemi | Downtrend | Cena akcií firmy | Nižší maxima | Index S&P 500 | Instrument | Hodnota firmy | Riskování | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Vepřové maso | Stavebnictví | Krize | Rostoucí trend | High | Sójové boby | OECD | Technické problémy | Íránská ropa | CHF | Obnovitelné zdroje | Centrum | Oslabení koruny | Supercyklus | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Akcie firem | Zinek - Vývoj ceny zinku | Drawdown | S&P 500 | JDE | Podpora | Definovaný obchodní plán | Konzervativní přístup | MWh | Prognóza ČNB | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | MT4 | First Republic | Focus | Růst tržeb | Amundi | Spojené království | Cena | Apache | NYMEX | Německo | Digitalizace | Krach | Volatilita cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Americký trh | Konkrétní plán | Arm | Snížení sazeb | Prime | DOT | BAT | Ceny kukuřice | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Nové rekordy | Risk Management | Fidelity International | Silnější kurz | Drahé kovy | Dlouhodobost | Etherea | Výhledy | Co bude | Medvědi | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | Emisní povolenky | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zelené energie | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Podhodnocený | Akcie společnosti | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Zlato | RHM.DE | Ekonomika | Strategické partnerství | Akcie Alibaby | Denní graf | CFA | Impulzy | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Balkán | Oslabení | Finanční situace | Energetické krize | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | Intel | Tightening | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Novozélandská centrální banka | Kryptoměny | Bezpečnost | Evropský akciový trh | Banky | Káva - Vývoj ceny kávy | Vývoj ceny bavlny | Buy | Více příležitostí | Vlády | CBOT | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | Malý prostor | Dlouhodobá strategie | Šance | Biliony USD | Ark Invest | Návrh dividendy | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Netflix | Wedbush | Zisk na akcii | Černá labuť | Finanční odměny | Ray Dalio | Wall Street | Instrumenty | Analýza | Datová centra | Ministr financí | Zlepšení | ČR | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | CAPEX | Zvyšování úroků | Bavlna | Čínské akcie | Snowflake | Pozice | Stock | Portfolia | ChatGPT | Spotová cena zlata | OCI | Konvertibilní dluhopisy | Mzdový růst | Inflace v EU | Ředitel banky | Kovy | Švýcarský frank | Jakub Seidler | Silná poptávka | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Marvell Technology | Support | Hospodářská zvířata | Dluhový strop | Pandora | XOM | Výzkum a vývoj | McDonald's | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Bavlna - Vývoj ceny | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Investiční banka | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Velikosti pozic | Kakao - Vývoj ceny | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Lepší pochopení | Tržní očekávání | OPEC | Technologie blockchain | Ministryně financí | Broker | Magnificent 7 | Řetězce | Sentiment | SNB | Zlato - Vývoj ceny | Experti | Jaroslav Tupý | Alcoa | NYSE | Investoři | ZS | Míra nezaměstnanosti | Šílenství | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Occidental Petroleum | Guvernér BOJ | Technologický gigant | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Přecenění | Výkonný ředitel | Rheinmetall | Investovat do Bitcoinu | Odměny | Vzdělávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Polsko | Vývoj ceny sóji | Reddit | Začít investovat | Ceny potravin | Čistý zisk banky | Rezistence | Obchodovat komodity | Projekce | Saxo Bank | Zpravodajství | W1 | Velké banky | Put opce | RHM | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Salesforce.com | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Struktura | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Nejhorší scénář | Palladium - Vývoj ceny | Úročení | USD | Strategická partnerství | Co bude dál? | O2 | ASIC | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nové příležitosti | Uran | D1 | Investing.com | DHL | Obchodování s komoditami | Odvětví polovodičů | Ochota riskovat | Odhad inflace | Zinek - Vývoj ceny | Zemědělské plodiny | Tencent | Obchodní výzvy | Viceguvernérka | USDA | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Přebytek obchodní bilance | mmBtu | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | Průraz | Korporátní daně | Propad | Bankovnictví | Gasoline | London Stock Exchange | Finanční ztráty | Agentura AP | Výhled na příští rok | Economic | Vydělat peníze | Nemovitosti | Ceny ropy WTI | Evropský trh | Markets | USD/CHF | PSA | Invest | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | Makroekonomické údaje | Vision Pro | Káva - Vývoj ceny | Kryptoměna | Gambling | Opce | Počet zákazníků | Nvidia | Česká republika | Ceny komodit | Nouriel Roubini | Indexy | Akcenta CZ | Spotové bitcoinové ETF | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | Klíčový faktor | US100 | Lockheed | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Nikl - Vývoj ceny | Švédsko | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | ECB | HICP | Stoxx 600 | Průmyslové firmy | Zinek | Forward | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Hardware | Body | Soběstačnost | Krypto | Evropské země | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Baird | Palantir Technologies | Cykly | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ARM | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Sója - Vývoj ceny | Akciový trh | Uhlí | Intradenní obchodník | Investor | Šperky | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Korporace | Světové akciové indexy | Banka | Nižší likvidita | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Růst cen průmyslových výrobců | Svět komodit | Zvýšený objem | Globální akcie | Enel | Politické nepokoje | CNBC | Rozhodnutí Číny | SPX | Domácí poptávka | Pohyb akcií | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Hospodářský výhled | Indonésie | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot