Inflační data
3 trhy, které je vhodné sledovat příští týden (13.06.2025)
13.06.2025 Izraelský útok na Írán otřásl ropnými trhy a je hlavním faktorem ovlivňujícím dnešní investorský sentiment. V příštím týdnu však několik klíčových centrálních bank oznámí svá měnověpolitická rozhodnutí. Přestože se většinou neočekávají změny sazeb, volatilita na měnových, komoditních i akciových trzích může zůstat zvýšená. Proto se po víkendu vyplatí sledovat měnový pár GBP/CHF, zlato (GOLD) a index US500.
Forex: Eskalace konfliktu na Blízkém východě podnítila risk-off náladu
13.06.2025 Finální odhad české květnové inflace stvrdil předběžný údaj ve výši 2,4 % y/y a 0,5 % m/m, zároveň potvrdil obavy ohledně zrychlování spotřebitelských cen jádrové složky, které vyvolal předběžný odhad. Jádrová inflace v květnu zrychlila z dubnových 2,6 % y/y na 2,8 %. Inflační data tak mohou snižovat šanci na další pokles sazeb ČNB v nejbližších měsících. Obecně prostor pro uvolnění měnové politiky v letošním roce ale stále spatřujeme s ohledem na vliv přísné měnové politiky, nižší ceny energií a negativní dopady zpomalení domácí ekonomiky.
Chamtivost trhu neprospěje
13.06.2025 Čím méně víte, tím lépe spíte. Povzbuzeni růstem indexu S&P 500 z dubnových minim o 21 %, dav dál bezstarostně nakupuje při poklesu – navzdory potížím Spojených států při obchodních jednáních s Evropskou unií, hrozbám Donalda Trumpa zdvojnásobit 25% cla na automobily či eskalaci konfliktu na Blízkém východě. Dobře informovaní firemní manažeři nebo lidé z jejich blízkého okolí mezitím akcie raději prodávají. To vyvolává pochybnosti o udržitelnosti uptrendu na širokém akciovém indexu.
Trump požaduje snížení sazeb, zatímco inflace zpomaluje a výnosy klesají 📉
12.06.2025 Výnosy z amerických státních dluhopisů dnes zaznamenávají čtvrtou po sobě jdoucí klesající seanci, čímž vymazávají zisky z počátku června a testují nejnižší úrovně od začátku května. Výnos 10letých státních dluhopisů klesá na zhruba 4,36 %, čímž se dostává pod hranici 4,4 %.
BREAKING: Velkoobchodní inflace v USA nižší, než se očekávalo
12.06.2025 Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti: skutečnost 248 tis.; odhad 242 tis.; předchozí 248 tis.
Akciový výhled: Evropa otevře v záporu
12.06.2025 Futures pro zámořské i evropské indexy ve čtvrtek ráno klesají. Hůře je na tom Evropa (-0,7 %), zatímco Wall Street ztrácí kolem -0,3 %. Prezident Trump uvedl, že do 2 týdnů stanoví jednostranné celní sazby pro jednotlivé země, čímž vyostřil obchodní napětí. Lutnick ho doplnil v tom smyslu, že EU bude mezi posledními, co dostane nabídku. Uvidíme, zdali informace o „rozesílání“ dopisů zvýší naléhavost obchodních jednání v příštích dnech. Příznivá inflační data z USA (CPI za květen) poslala níže výnosy dluhopisů. Vyšší napětí na Blízkém východě poslalo ceny ropy ve středu téměř +5 % vzhůru, aktuálně se cena ropy WTI obchoduje pod 68 USD. V Praze včera nejvíce ztrácel COLT CZ (-2,3 %), jeho kurz uzavíral na 723 Kč. Banky se obchodovaly bez větších změn. Akcie ČEZu zůstávají „přikovány“ u 1200 Kč. Dnes by mohla ztrácet Erste.
Finanční plošina, nebo odrazový můstek? Co stojí za zastaveným růstem trhu?
11.06.2025 Americký trh si drží dosažené pozice, ale přestal růst. Dosáhl předpokládaného maxima, ale zatím nenašel energii k dalšímu růstu. Týden probíhá v režimu "tichého průzkumu": investoři sledují zprávy z Číny, výsledky firem a inflaci.
Graf dne – EURUSD (11.06.2025)
11.06.2025 Eurodolar je dnes v centru pozornosti kapitálových trhů, protože veškerá pozornost směřuje k zásadnímu makroekonomickému údaji z USA, který bude zveřejněn ve 14:30 – jde o květnovou zprávu o inflaci (CPI), jež by mohla vyvolat zvýšenou volatilitu na měnových párech navázaných na dolar.
Forex: Americká inflace v květnu zrychlila, cla se ale zatím podepisují jen mírně
11.06.2025 Inflace v USA podle nás v květnu mírně zrychlila, a to jak celková, tak i její jádrová složka na 2,5 %, resp. 2,9 % y/y. Od května budou inflační data postupně více reflektovat proinflační dopady cel do spotřebitelských cen. Tlaky by měly pramenit z cen zboží, nepřímo by se cla měla ale projevit i ve službách, byť jen omezeně. Proinflační působení cel by mělo být spíše dočasného rázu, nicméně vnímáme i riziko déle trvajících zvýšených cenových tlaků. Nejistota kolem cel bude pravděpodobně doprovázená vyšší kolísavostí inflačních dat v dalších měsících. V eurozóně bude dnes zveřejněn aktualizovaný ukazatel mzdového vývoje od ECB, který dosud indikoval zmírňování jejich růstu.
Forex: Česká koruna po inflačních číslech zůstává poblíž silné úrovně
10.06.2025 Finální odhad české květnové inflace potvrdil předběžný údaj ve výši 2,4 % y/y a 0,5 % m/m, zároveň potvrdil obavy ohledně zrychlování jádrové složky, které vyvolal předběžný odhad. Jádrová inflace v květnu zrychlila z dubnových 2,6 % y/y na 2,8 %. Významný vliv na to mělo i nadále imputované nájemné, které v květnu zaznamenalo nárůst o 4,6 % y/y, přičemž meziměsíční dynamika se oproti dubnu zdvojnásobila na 0,8 % m/m. To reflektuje rychle oživující realitní trh. Inflační data tak mohou snižovat šanci na další pokles sazeb ČNB v nejbližších měsících. Obecně prostor pro uvolnění měnové politiky v letošním roce ale stále spatřujeme s ohledem na vliv přísné měnové politiky, nižší ceny energií a negativní dopady zpomalení domácí ekonomiky.
Bitcoin se drží nad 100 000 dolarů po online sporu mezi Trumpem a Muskem
09.06.2025 Bitcoin se jen těsně udržel nad hranicí 100 000 USD, když se online přestřelka mezi Elonem Muskem a prezidentem Trumpem minulý týden přenesla i na tradiční trhy.
Trump znovu ovlivňuje Wall Street, indexy rychle reagují
02.06.2025 Bouřlivý měsíc, silné zakončení: Index S&P 500 zakončil páteční seanci po volatilním dni téměř beze změny, ale přesto uzavřel s nejlepším měsíčním výsledkem od listopadu 2023. Následoval Nasdaq, který zaznamenal nejsilnější procentuální zisk od stejného období.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na cíli v eurozóně i u nás, ECB ale po 25bodovém cutu bude opatrná
02.06.2025 Květnová inflační data u nás a v eurozóně by měla reflektovat odeznění efektu Velikonoc. V obou případech tak jádrová meziroční inflace zřejmě zpomalila. Ta celková by se u nás měla stále držet pod 2% cílem a v eurozóně klesnout na rovná 2 %. Tuzemská data z reálné ekonomiky by měla indikovat relativně dobrý vstup do Q2 25 poté, co růst v Q1 primárně podpořil efekt předzásobení ze strany amerických dovozců. Mzdový růst podle nás v tuzemsku v Q1 25 zpomalil na 6,1 %, citelně by tak podstřelil očekávání ČNB ve výši 6,8 %.
EUR/USD. Vítej, červne! Indexy ISM, inflace v eurozóně, zasedání ECB a NFP za květen
02.06.2025 Ekonomický kalendář na nadcházející týden je nabitý důležitými událostmi. První týden v měsíci bývá na informace pro obchodníky s párem EUR/USD tradičně nejbohatší a ani červen nebude výjimkou. Kalendář obsahuje americké indexy ISM, inflační data z eurozóny a klíčová data z amerického trhu práce. "Bonusem" bude červnové zasedání Evropské centrální banky. Jinými slovy, příští týden slibuje událostmi nabité, informačně výživné a silně volatilní obchodování.
US OPEN: Wall Street smíšeně kvůli napětí mezi USA a Čínou a lepšímu inflačnímu výhledu ↕️
30.05.2025 Na Wall Street přichází nová vlna averze k riziku poté, co Donald Trump znovu rozdmýchal napětí mezi USA a Čínou svým posledním prohlášením na sociálních sítích, že „Čína zcela porušila dohodu s námi.“ Tvrzení prezidenta přichází v době, kdy uvízla obchodní jednání a rostou obavy z dodržování závazků ze strany Číny, zejména v oblasti kritických surovin a magnetů ze vzácných zemin. Jedná se o krok zpět poté, co nedávná dohoda o zmírnění cel dosažená ve Švýcarsku na chvíli posílila naděje investorů na obchodní příměří.
BREAKING: Německá inflace (CPI) vyšší, než se očekávalo 📈 EURUSD bez větší reakce
30.05.2025 14:00, Německo – Inflační data za květen: HICP (meziročně): skutečnost 2,1 %; odhad 2,0 %; předchozí 2,2 %.
Akciový výhled: Cla tu zřejmě zůstanou, Evropa otevře v klidnějším módu
30.05.2025 V pátek ráno budou evropské indexy otvírat bez větších změn dle indikací futures. Včera přitom nakonec většinou odevzdaly úvodní zisky, které následovaly po informacích o rozhodnutí US federálního soudu, že cla prezidenta Trumpa jsou nezákonná. Investoři však během dne vyhodnotili, že cla tu zřejmě zůstanou. Odvolací soud nabídl prezidentovi dočasné odložení rozhodnutí. Navíc podle WSJ uvažuje americká administrativa (s využitím obchodního zákona z roku 1974) o zavedení 15 % cel po dobu 150 dní.
BREAKING: EURUSD posiluje po druhém čtení HDP v USA 📌
29.05.2025 Index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) (Q1): skutečnost 3,6 %; odhad 3,6 %; předchozí 2,4 %.
Denní přehled z amerických trhů – 27. května
27.05.2025 Prezident USA Donald Trump oznámil 50% clo na dovoz z EU, ale finanční trhy na tuto zprávu reagovaly s překvapivým klidem. Investoři stále častěji uplatňují strategii "hrozba a ústup" – tedy nakupují akcie po odvážných vyjádřeních, která se následně často nenaplní.
USD/JPY: Co se děje s jenem?
23.05.2025 Pár USD/JPY prochází zvýšenou cenovou volatilitou. Na konci dubna prudce klesl a dosáhl sedmiměsíčního minima 139,90. Minulý týden pak severní impuls vytlačil cenu až na úroveň 148,66. Během několika týdnů tak obchodníci zvládli pohyb o téměř 900 bodů, využívající slabosti jenu a rostoucího dolaru. Kupci USD/JPY si ale nedokázali udržet pozice a během dvou dnů ustoupili o více než 500 bodů – aktuálně směřují k dolní zóně 143,00.
Vyšší cla v americké inflaci zatím těžko pohledat
14.05.2025 Kdo chtěl hledat důkazy toho, že vyšší cla tlačí vzhůru americkou inflaci, tak musel být dubnovými statistikami zklamán. Až na výjimky, jako je například elektronika, se růst u nejvíce náchylných položek, které lze najít ve spotřebitelském koši na straně zboží, ukázal být velmi nízký. Vezmeme-li pak ceny zboží bez volatilních položek (potraviny a energie, resp. paliva), tak zjistíme, že tento vyššími cly nepochybně zasažený segment spotřebitelského koše v dubnu cenově stagnoval. Aneb po clech ani památky? Příliš brzo soudit, neboť pokud se podíváme na věc z druhé strany a zkusíme spočítat, jaká byla v dubnu efektivní (průměrná) celní sazba, tak dojdeme hodnotě na úrovni 5 %, což je fakticky polovina momentálně aplikovaného plošného cla ve výši 10 %.
🟡 Zlato oslabuje před Fedem
07.05.2025 Trh aktuálně oceňuje pouze jednocifernou pravděpodobnost, že Fed dnes přikročí ke snížení sazeb. A to navzdory opakovaným výzvám Donalda Trumpa k uvolnění měnové politiky – včetně zmínek o možném hledání důvodů pro odvolání předsedy Powella. Centrální banka však pravděpodobně zůstane odolná vůči tlaku administrativy. Fed čelí složité situaci: na jedné straně americká cla vytvářejí inflační tlaky a zároveň v případě zpomalení ekonomiky ohrožují trh práce. Na straně druhé zůstávají data z trhu práce silná a ačkoli inflace poklesla, řada ukazatelů naznačuje možný návrat růstového trendu. Otázkou tak zůstává, zda nás nečeká delší období stabilních sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed bude vyčkávat, ČNB by mohla sazby dále snížit
05.05.2025 Tento týden se do popředí zájmu na finančních trzích opět vrátí centrální banky. Zatímco Fed podle nás zvolí vzhledem k výrazné nejistotě ohledně cel a jejich dopadu vyčkávací taktiku, ČNB by mohla po březnové pauze úrokové sazby s ohledem na inflaci u cíle a rostoucí pravděpodobnost poklesu domácí ekonomiky snížit o 25 bb. K ještě výraznějšímu uvolnění své měnové politiky pak nejspíše sáhne polská centrální banka, jejíž klíčová sazba by měla po dlouhé době doznat změny a poklesnout hned o 50 bb na 5,25 %.
Denní shrnutí: Wall Street klesá kvůli slabým makrodatům a zklamání z výsledků
30.04.2025 Americké akcie prudce oslabily poté, co HDP nečekaně klesl – US500 ztratil 1,09 %, US30 odepsal 0,85 % a US100 oslabil o 1,19 %. Ekonomika USA se v 1. čtvrtletí propadla o 0,3 %, zatímco trh očekával růst o 0,2 %, což představuje první pokles od roku 2022.
BREAKING: EURUSD klesá po smíšených datech PCE
30.04.2025 16:00, Spojené státy – Inflační data za březen: Index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE).
BREAKING: EURUSD stabilní po vyšší inflaci v Německu
30.04.2025 14:00, Německo – Inflační data za duben: Harmonizovaný index spotřebitelských cen (HICP): Meziměsíčně: skutečnost 0,5 %; odhad 0,4 %; předchozí 0,4 %.
3 trhy, které sledovat příští týden (11. 04. 2025)
11.04.2025 Druhý dubnový týden byl ve znamení masivní volatility na trzích. Nejprve americké indexy oficiálně vstoupily do medvědího trhu, aby následně přišlo jedno z nejlepších obchodních sezení v historii Wall Street – to po oznámení 90denního pozastavení cel, s výjimkou Číny. V současnosti obchodní válka mezi USA a Čínou dosáhla absolutního vrcholu, a jakákoli informace o clech či možných dohodách bude před velikonočními svátky klíčová pro trhy. Kromě toho bude zveřejněna řada makroekonomických dat, včetně údajů o HDP Číny, a Evropská centrální banka (ECB) oznámí své rozhodnutí o sazbách. Tento týden se proto vyplatí věnovat zvýšenou pozornost trhům jako EUR/USD, CHN.cash a GOLD.
Cla budou mít dopad na CPI v USA❓🔍
10.04.2025 Dnes ve 14:30 budou zveřejněna data o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA za březen. Odhady naznačují, že cenový růst v uplynulém měsíci zpomalil, což odpovídá oslabující poptávce a důvěře spotřebitelů. Přesto se již nyní mohou objevit první známky cenových tlaků, například v segmentech jako čínský dovoz nebo automobily. Níže je konsenzus trhu pro březnový CPI:
Analytici: Základní trendy ve vývoji inflace se nemění
10.04.2025 Základní trendy ve vývoji inflace se nemění, růst spotřebitelských cen by mohl v dalších měsících zůstat na současné úrovni. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Cenový vývoj bude podle nich ale ovlivňovat nevyzpytatelná celní politika prezidenta USA Donalda Trumpa. Spotřebitelské ceny v ČR v březnu meziročně vzrostly o 2,7 procenta, stejně jako v únoru. Podle statistiků zdražily zejména potraviny, naopak zlevnily pohonné hmoty.
Wall Street vymazal úvodní zisky, celní válka USA vs. Čína dále eskaluje
08.04.2025 Americké akciové indexy odevzdaly tučné zisky z úvodu seance a aktuálně se pohybují v blízkosti včerejších zavíracích hodnot za pokračující vysoké aktivity a fluktuace indexů. Zatímco mírné zisky ještě udržuje Dow Jones (+0,3 %), širší index S&P500 (-0,09 %) i technologický Nasdaq (-0,2 %) se již ponořily do červených čísel.
Ropa a plyn: obchodní války a dominový efekt
08.04.2025 Trh s ropou a plynem se ocitl v epicentru nové obchodní války, kde se ekonomické zájmy a politické ambice otevřeně střetávají. Technické úrovně se hroutí pod tíhou titulků a reakce Číny a Evropy může ovlivnit směr na několik týdnů dopředu.
Týdenní výhled pro pár EUR/USD: Údaje o vývoji inflace v USA a osud "velkých cel"
07.04.2025 Minulý týden se pár EUR/USD obchodoval v cenovém rozpětí téměř 400 pipsů. Týdenní minimum bylo na úrovni 1,0779 a maximum na 1,1147. Týden uzavřel téměř uprostřed tohoto pásma, na úrovni 1,0961.
Intradenní strategie pro začínající obchodníky na 31. března
31.03.2025 Euro i libra zaznamenaly růst, ale je stále příliš brzy na tvrzení, že korekce směrem dolů jsou u konce. Kupující budou muset vyvinout větší úsilí, aby změnili aktuální technickou situaci.
Akcie spojené s kryptoměnami klesají, Bitcoin oslabuje kvůli obavám z cel
28.03.2025 Akcie vystavené kryptoměnovému sektoru dnes oslabují, protože Bitcoin klesá o 3,5 % na 84 163 USD. Širší trh rovněž ztrácí, protože investoři se obávají rostoucího napětí v obchodní politice po nejnovějším oznámení cel od prezidenta Trumpa. Největší ztráty zaznamenává TeraWulf (–8,32 %), následuje MARA Holdings (–7,25 %), Coinbase oslabuje o 3,89 % na 191,75 USD a Strategy klesá o 5,3 % na 307 USD.
Kryptotrhy reagují pozitivně na zasedání Fedu, druhý týden v růstu
24.03.2025 Kryptoměnové trhy zareagovaly pozitivně na výsledky posledního zasedání Federálního rezervního systému (Fed) a zaznamenaly druhý týden růstu v řadě.
Inflace, korporátní výsledky i hádky v Bílém domě. Co ovlivňuje prop trading a jak se na to připravit?
18.03.2025 Proprietární obchodování vysoce dynamická disciplína, která reaguje na makroekonomické události v reálném čase. Strategie prop traderů ovlivňují klíčové ekonomické události, jako jsou změny úrokových sazeb, inflační data nebo geopolitické roztržky, jako ta nedávná mezi Trumpem a Zelenskym ohledně řešení válečného konfliktu na Ukrajině.
BREAKING: Kanadská inflace (CPI) překonala očekávání, USDCAD klesá
18.03.2025 13:30, Kanada – Inflační data za únor: Trimmed CPI: očekávání 2,8 % YoY; předchozí 2,7 % YoY; skutečnost 2,9 % YoY.
Kryptoměnové trhy se odrazily ode dna po dosažení nejnižších hodnot od listopadu 2024
17.03.2025 Po dosažení nejnižších cen od začátku listopadu 2024 kryptoměnové trhy opět posilují.
Denní shrnutí: Akcie obnovují pokles, obavy z obchodní války převážily nad mírnější inflací
13.03.2025 Americké indexy prohloubily ztráty, když S&P 500 klesl o 1,4 %, Nasdaq 100 se propadl o 2 % a Dow Jones Industrial Average oslabil o 1,3 %. Referenční index S&P 500 se nyní blíží 10% korekci od únorového maxima a od té doby ztratil přibližně 5 bilionů USD na tržní hodnotě.
BREAKING: EURUSD bez výrazné reakce po slabších údajích o PPI 📄📌
13.03.2025 Tato data nezpůsobila výrazné pohyby na trhu. Inflace měřená PPI byla nižší, než se očekávalo, což souvisí s výrazným poklesem cen ropy ve stejném období. Zpráva z trhu práce (žádosti o podporu) přinesla výsledky v souladu s očekáváními a zůstává na nízké úrovni.
Denní shrnutí: Nižší CPI dává investorům naději, zatímco cla vytvářejí nejistotu
12.03.2025 Americké indexy se zotavily, když S&P 500 vzrostl o 0,71 %, Nasdaq 100 vyskočil o 1,33 % a Dow Jones Industrial Average zůstal beze změny poté, co slabší než očekávaná inflační data zmírnila obavy z recese. Únorová inflace dosáhla 2,8 % meziročně, což bylo pod očekáváním a znamenalo zpomalení oproti lednovým 3,0 %, což posílilo očekávání snížení sazeb Fedu v červnu.
Index Dow Jones se drží v červených úrovních
12.03.2025 Index Dow Jones -0,35 % na 41290,4 b. S&P 500 +0,44 % na 5596,44 b. Nasdaq Composite +1,14 % na 17634,23 b.
Akciový výhled: Evropa otevře výše i přes pokles zámořských futures
10.03.2025 Futures pro evropské trhy indikují v pondělí ráno růstové otevření (+0,7 %). Naopak zámořské aktuálně ztrácí (-0,5 %). Wall Street přitom v pátek zaznamenala volatilní vývoj se silnější druhou polovinou dne. Index SP500 tak nakonec udržel 200 denní klouzavý průměr a přidal +0,5% na 5770 bodů. Jenže obavy o americkou ekonomiku přetrvávají, cla na obchodní partnery, vyšší míra nezaměstnanosti a federální snižování počtu pracovních míst zvyšují vyhlídky zpomalení růstu. D. Trump prohlásil, že ekonomika čelí období přechodu.
Asijské akcie dnes obchodují smíšeně
10.03.2025 Dnešní obchodní seanci se daří japonskému, jihokorejskému a australskému indexu. Čínský a hongkongský index dnes ztrácejí, přičemž pokles uvnitř honkongského indexu Hang Seng zaznamenávají automobilky Geely (-4,37 %) a BYD (- 3,30 %). Oslabuje také e-commerce společnost JD.com (-4,53 %). Agentura Bloomberg uvedla, že dnešní pokles v Číně byl negativně ovlivněn daty ohledně spotřebitelské inflace.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o 25 bb
03.03.2025 Index ISM z průmyslu i oblasti služeb potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Klíčovou statistikou pak budou páteční Nonfarm Payrolls, které ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Míra nezaměstnanosti by v únoru měla stagnovat na čtyřech procentech. Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů.
BREAKING: EURUSD bez výrazné reakce po datech PCE
28.02.2025 13:30 GMT, Spojené státy – Inflační data za leden: PCE cenový index: skutečnost 0,3 % MoM; očekávání 0,3 % MoM; předchozí 0,3 % MoM.
BREAKING: EURUSD posiluje po vyšších údajích o inflaci v Německu 📌
28.02.2025 13:00 GMT, Německo – Inflační data za únor: Německý HICP: skutečnost 2,8 % YoY; očekávání 2,7 % YoY; předchozí 2,8 % YoY.
Denní shrnutí: Apple oznamuje rozsáhlou investici v USA 💰 a Starbucks propouští ✂️
24.02.2025 Americké indexy uzavřely smíšeně. S&P 500 vzrostl o 0,1 %, Nasdaq 100 klesl o 0,4 % a Dow Jones Industrial Average si připsal 0,4 %, zatímco investoři vyhlížejí výsledky Nvidia a klíčová inflační data v průběhu týdne.
Denní shrnutí: Makroekonomická data vyvolávají obavy o ekonomický výhled 🔎📌
21.02.2025 Wall Street zakončila týden korekcí po negativním překvapení v datech PMI. S&P 500 (-1,15 %), Nasdaq (-1,65 %), DJIA (-1,63 %) a Russell 2000 (-2,22 %) zaznamenaly pokles.
BREAKING: USDCAD klesá po kanadských inflačních datech v souladu s očekáváním
18.02.2025 14:30, Kanada – Inflační data za leden: Trimmed CPI: skutečnost 2,7 % r/r; očekávání 2,6 % r/r; předchozí 2,5 % r/r.
Kryptotrhy hledají směr po vyšší americké inflaci a odkladu recipročních cel
17.02.2025 Kryptotrhy hledají svůj směr. Největší kryptoměna bitcoin se konsoliduje v relativně úzkém rozmezí 3 000 dolarů mezi úrovněmi 95 000 a 98 000 dolarů. Podobně i další významná kryptoaktiva, jako ethereum a solana, oscilují v úzkém cenovém rozmezí.
Prognóza pro pár EUR/USD na 13. února 2025
13.02.2025 Americká inflační data předčila očekávání. Jádrový index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzrostl z 3,2 na 3,3 %, přičemž prognózy počítaly s poklesem na 3,1 %. Celkový CPI také meziročně vzrostl, a to z 2,9 na 3,0 %. Trh zaznamenal nejdříve růst amerického dolaru, ale pak následoval mírný pokles, takže euro mohlo zakončit den s 20pipovým ziskem. Účastníci trhu teď čekají maximálně jedno snížení sazeb do konce roku.
Investoři na Wall Street vyčkávali na dnešní inflační data
12.02.2025 Americké akciové trhy nenašly po pondělní rally sílu k dalšímu růstu. Investoři včera spíše vyčkávali, jak se budou dále vyvíjet zprávy kolem obchodní války, kterou Trump nedávno rozpoutal, a také na důležitá čísla o vývoji inflace. V rámci hlavních indexů si včera nejlépe vedl Dow Jones, který nakonec zavřel v zelených číslech, zatímco index Nasdaq 100 pár desetinek procenta odepsal. Akcie Intelu na zprávu, aby ty nejvýkonnější systémy AI byly vyráběny v USA pomocí čipů navržených a vyrobených rovněž v USA, reagovaly více než 6% růstem. Mezi včerejšími vítězi byly i akcie Coca-Cola. Upravené tržby tohoto výrobce nealkoholických nápojů rostly ve 4Q o 14 %, zatímco analytický konsensus činil pouze +7,24 %.
Prognóza pro pár EUR/USD na 12. února 2025
12.02.2025 Jerome Powell při včerejším projevu ve Sněmovně reprezentantů nesdělil žádné nové informace a zopakoval, že není nutně potřeba snižovat sazby. Očekávaný index spotřebitelských cen (CPI) v USA za leden pravděpodobně neprojde výraznou změnou a celkový CPI by měl meziročně zůstat na 2,9 %.
Wall Street s mírnými ztrátami
11.02.2025 Americké akciové indexy v úterní seanci mírně oslabují v čele s technologickým Nasdaqem (-0,4 %), širší index S&P500 odepisuje necelých 0,2 %. S červenou nulou se pak obchoduje tradiční index Dow Jones.
Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (03.02.2025)
03.02.2025 Trump opět hrozí cly a vyvolává obavy z nové obchodní války, což může výrazně ovlivnit globální trhy. Akciové indexy procházejí korekcí a investoři řeší, zda jde jen o krátkodobý pokles nebo začátek většího trendu. Japonský jen posiluje v reakci na lepší ekonomická data a zlato s ropou rostou, jelikož investoři hledají bezpečné přístavy. V eurozóně se pozornost soustředí na inflační data a případné signály ECB o snižování sazeb. V USA se budou sledovat makroekonomické ukazatele, zejména data z trhu práce a PMI. OPEC může ovlivnit vývoj cen ropy, což bude důležité pro energetický sektor i další komodity.
Nový prezident USA Donald Trump se ujme úřadu
20.01.2025 Pozornost finančních trhů bude směřovat na inauguraci a projev znovuzvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, která proběhne dnes ve večerních hodinách. To může na trhy přinést větší volatilitu. Z dat bude ve Spojených státech zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí, která podle našeho odhadu ukáže na jejich další mírné oživení. V eurozóně lednový indikátor PMI ve službách mírně zkoriguje svůj prosincový růst, naopak v průmyslu očekáváme drobné zlepšení. Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v lednu díky rostoucím reálným disponibilním příjmům pravděpodobně mírně zlepší. Naopak německý ZEW index zůstane prakticky beze změny. Celkově se nálada v eurozóně začíná mírně lepšit. Konjukturální průzkum bude zveřejněn i v Česku. Zde vývoj platebních transakcí naznačuje, že by důvěra spotřebitelů mohla v lednu stoupnout.
Forex: Vítězem tohoto týdne je euro
17.01.2025 Tento týden se nesl ve znamení zveřejňování inflačních dat, a to jak ve Spojených státech, tak i na domácí půdě. Americká inflace v prosinci v meziročním vyjádření sice dále zvýšila své tempo a dosáhla 2,9 %, její jádrová složka ale pozitivně překvapila nižším růstem o 3,2 % y/y a +0,2 % m/m oproti tržnímu očekávání ve výši 3,3 %, respektive 0,3 %. To si trh interpretoval jako vyšší šanci na uvolňování měnové politiky Fedu a dolar začal ze svých nejsilnějších úrovní od listopadu 2022, kam se v posledních týdnech dostal díky datům z trhu práce, slábnout.
Dolar oslabuje vůči jenu: Trh očekává zvýšení sazeb BoJ
16.01.2025 Americký dolar pokračuje v oslabování vůči japonskému jenu, přičemž měnový pár USD/JPY klesl na úroveň kolem 155,88. Tento pokles je reakcí na spekulace, že Bank of Japan (BoJ) na svém nadcházejícím zasedání 24. ledna zvýší úrokové sazby. Analytici z OCBC, Frances Cheung a Christopher Wong, uvádějí, že komentáře představitelů BoJ naznačují vysokou pravděpodobnost zvýšení sazeb. Tato očekávání posilují japonský jen.
Umírněný růst jádrové inflace v USA přinesl úlevu dluhopisům
16.01.2025 Riziková aktiva, které od počátku tohoto roku trápily rostoucí úrokové sazby v USA, dostala v tomto týdnu dvojnásobnou porci úlevy v podobě amerických inflační dat. V úterý to byly údaje za výrobní inflaci, včera pak daleko důležitější čísla za klasickou spotřebitelskou inflaci. Růst celkové spotřebitelského indexu sice v prosinci akceleroval, takže meziroční míra inflace se zvýšila z 2,7 % na 2,9 %.
Hlavní zámořské indexy silně posilovaly
16.01.2025 Zámořské indexy včera silně posilovaly v reakci na americká inflační data. V úvodu výsledkové sezóny jsme již tradičně sledovaly hlavně banky. Goldman Sachs překvapil výsledky, které překonaly odhady analytiků a dokázal přidat 6 %. Překvapit pak dokázala i druhá velká banka, kterou je Wells Fargo, která přidala 6,8 %. Dobré výsledky prezentovala také banka JPMorgan, ale nedokázala překonat očekávání trhu natolik, aby akcie skokově rostly, a tak přidala oproti předchozím bankám pouze 2 %. Tesla dokázala přidat přes 8 %, Meta: +3,8 %, Alphabet: +3,2 %, Nvidia: +3,5 %, Microsoft: +2,6 % a Apple: +1,9 %. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +1,94 %, Nasdaq 100 +2,31 % a Dow Jones +1,65 %.
Forex: Americká ekonomika nadále čerpá podporu od spotřebitelů
16.01.2025 Maloobchodní tržby v USA v prosinci podle nás dále rostly a celkově ukazují na stále silnou spotřebitelskou poptávku. Její pokračující síla by ale mohla prodejcům naskýtat prostor pro udržení zvýšených inflačních tlaků. Ke zmírnění obav o inflaci včera přispěla prosincová inflační data. Jádrová inflace pozitivně překvapila a o desetinu zpomalila na 3,2 % y/y a 0,2 % m/m. Finanční trh však v cenách stále zahrnuje do konce roku v úhrnu pokles úrokové sazby Fedu pouze o zhruba 40 bb. V regionu strhne pozornost zasedání polské centrální banky, která ale zřejmě ponechá klíčovou úrokovou sazbu beze změny.
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
15.01.2025 Index Dow Jones +1,37 % na 43100,99 b. S&P 500 +1,45 % na 5927,86 b. Nasdaq Composite +1,92 % na 19410,81 b.
Forex: Odstartují americká inflační data vybírání dolarových zisků?
15.01.2025 Nižší než očekávaná americká výrobní inflace včera zmírnila tlak na růst výnosů (amerických) dluhopisů. Ceny výrobců byly v prosinci jen o +0,2 % vyšší. Ve srovnání s konsenzuálním odhadem, který se pohyboval mezi +0,3-0,4 %. Dnes odpoledne je na programu důležitější inflace - americký index spotřebitelských cen. Náš nowcast je nižší než tržní konsensus, ale nebere v úvahu skokové zvýšení některých potravin (především vajec). Pokud inflace skončí opravdu na relativně vysokém tržním konsensu, tak se dolarové sazby udrží vysoko a s nimi i dolar. Pokud naopak bude inflační údaj o desetinku nižší, než si trh myslí, tak dost možná dojde na vybírání dolarových zisků.
Forex: Americká inflační čísla lednovému snížení sazeb nenahrávají
14.01.2025 Před zítřejšími daty prosincové spotřebitelské inflace se dnes dozvíme informace o vývoji zámořských cen průmyslových výrobců ke konci loňského roku. V souladu s tržním konsensem předpokládáme zvýšenou cenovou dynamiku a potvrzení našeho pohledu, že na lednovém zasedání FOMC dolarové sazby dolů nepůjdou. Z Evropy se dnes dočkáme listopadové průmyslové výroby, z regionu pak maďarské inflace ze závěru loňského roku.
Globální trhy otřásá výprodej státních dluhopisů
13.01.2025 Poslední dny na finančních trzích byly turbulentní. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů dosáhly 4,8 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2023, a dolar se vyšplhal na dvouleté maximum vůči hlavním světovým měnám. Tato situace odráží silnou americkou ekonomiku, vysokou inflaci a rostoucí obavy z narůstajícího veřejného dluhu.
Forex: Silný dolar a domácí data poslaly korunu k slabším hodnotám
13.01.2025 Dolar vstoupil do nového týdne tam, kde na konci toho minulého díky robustním datům z amerického trhu práce skončil – tedy na posilující vlně, a to bez dnešní nových dat z USA či Evropy. Během prvních hodin dnešního evropského obchodování kurz eura k dolaru spadl na 1,0180 EUR/USD a byl tak nejnižší od listopadu 2022.
Forex: Inflace v eurozóně se v prosinci více vzdálila 2 %
07.01.2025 Dnes budou v centru pozornosti inflační údaje z eurozóny za prosinec. Ochutnávku ale již poskytly údaje z Německa a Španělska, které skončily nad očekáváními. Meziroční inflace v eurozóně se v prosinci zřejmě dále vzdálila 2 % a dosáhla 2,4 % oproti listopadovým 2,2 %. Rizika jsou nicméně vzhledem k výše zmíněným údajům vychýlená směrem nahoru. V USA bude zveřejněn před klíčovými pátečními payrolls listopadový JOLTS report mapující počet volných pracovních míst a ISM index ze služeb za prosinec.
Proč rostou výnosy z amerických dluhopisů a co to znamená pro investory?
30.12.2024 Americké dluhopisy zaznamenaly v posledních měsících výrazný růst výnosů, a to i přes pokles sazeb Fedu a očekávání jejich dalšího snížení v příštím roce. Od zářijového snížení sazeb se výnosy desetiletých dluhopisů zvýšily o přibližně 100 bps na 4,6 %, což je nejvýše od května. Tento vývoj vyvolává otázky, protože očekávání by spíše naznačovala pokles výnosů.
ČNB letos naposled dnes rozhodne o úrokových sazbách
19.12.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes naposledy v tomto roce rozhodne o nastavení úrokových sazeb. Analytici předpokládají, že centrální banka po roce přeruší uvolňování měnové politiky a základní úrokovou sazbu nechá na čtyřech procentech, kolik činí od počátku listopadu. Hospodářskému oživení v Česku by podle nich nicméně další snížení sazeb, které jsou nyní na nejnižší úrovni od počátku února 2022, prospělo.
Forex: Předvánočnímu týdnu bude dominovat středeční zasedání Fedu
16.12.2024 Americká inflační data zveřejněná minulý týden trh nakonec velmi slušně vystrašila, takže výnosy amerických dluhopisů vzrostly a udržely dolar silný. Poslední hektický předvánoční týden, kterému bude dominovat středeční zasedání Fedu, odstartují dnes dopoledne indexy podnikatelských nálad (PMI) v eurozóně. Kromě trápícího se Německa bude podstatné vidět i indexy z Francie, kde padla vláda. Pokud však kompozitní index za celou eurozónu dále klesne, tak se to eurodolaru nebude líbit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
16.12.2024 Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Přetrvávající inflační tlaky potvrdí i jádrový deflátor soukromé spotřeby PCE, který v listopadu podle našeho odhadu stoupl na tři procenta.
Analytici čekají, že ČNB ve čtvrtek přeruší snižování sazeb
15.12.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve čtvrtek přeruší uvolňování měnové politiky, se kterým začala před rokem, a ponechá základní úrokovou sazbu na čtyřech procentech. Předpokládají to analytici, které ČTK oslovila. Podle nich by sice hospodářskému oživení v Česku prospělo snížení úroků, bankovní rada ale bude spíš postupovat opatrně s ohledem na přetrvávající zvýšenou inflaci ve službách. O potřebě opatrného postupu mluvili v rozhovorech s médii v minulých týdnech i členové bankovní rady.
Forex: Koruna se drží poblíž pětadvacítky
13.12.2024 Měsíční indikátory z tuzemské ekonomiky přinesly smíšený obrázek. Stavební produkce se dokázala oklepat ze silného zářijového poklesu, který byl ovlivněn povodněmi a nepříznivým počasím, a meziměsíčně vzrostla o 3,8 %. Naopak průmyslová produkce dále klesala, když na zářijový pokles o 0,5 % m/m navázala snížením o 0,7 % v říjnu. K tomu došlo navzdory meziměsíčně vyšší výrobě aut a relativně příznivým předstihovým indikátorům. Solidní výkon automobilového průmyslu se pak odrazil v zahraničním obchodě, který zřejmě těžil z vývozu dříve rozpracovaných výrobků. Data z trhu práce potvrdila jen mírné uvolňování jeho napětí, když podíl nezaměstnaných stoupl z říjnových 3,8 % na listopadových 3,9 %. ČNB také v tomto týdnu zveřejnila stav devizových rezerv ke konci letošního listopadu, který jsme komentovali.
Zlato klesá o více než 1 %, investoři čekají na rozhodnutí Fedu
13.12.2024 Ceny zlata zaznamenaly pokles o více než 1 %, protože obchodníci netrpělivě očekávají nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o měnové politice. K 15:22 GMT klesly futures na zlato o 1,1 % na 2 678,70 USD za trojskou unci, což je způsobeno vybíráním zisků a vyššími než očekávanými údaji o inflaci v USA.
Ceny mědi klesají v reakci na americká inflační data a stimulační opatření Číny
12.12.2024 Ceny mědi zaznamenaly výrazný pokles o více než 1 % na 9 090 USD za metrickou tunu na londýnské burze kovů (LME) dne 12. prosince 2024. Tento pokles odráží zvýšenou opatrnost na trhu po zveřejnění klíčových amerických inflačních dat a probíhajících stimulačních signálů z Číny, největšího světového spotřebitele surovin.
Ranní okénko - Tento týden poslední letošní zasedání ECB a inflační data
09.12.2024 Ekonomický svět nezpomaluje ani v předvánočním čase. Čeká nás další nabitý týden s vrcholem v podobě čtvrtečního zasedání ECB. Ze Spojených států amerických dorazí ve středu výsledek listopadové inflace. Její výsledek bude zveřejněn již v úterý v České republice a nelze vyloučit, že se poprvé v tomto roce inflace nevměstná do tolerančního pásma ČNB.
Forex: Listopadová inflace v eurozóně bude možná nižší než se očekává
29.11.2024 Svátek v USA včera ztlumil na eurodolarovém trhu volatilitu, takže se měnový pár obchodoval jen v úzkém pásmu. Zveřejněná inflační data z některých zemí eurozóny (Španělsko, Německo a Belgie) přitom byla nepatrně nižší, než se očekávalo, takže dnes zveřejněný údaj za celou měnovou unii by rovněž mohl být o něco nižší. Euru to nemusí hrát do karet, neboť to může zvýšit sázky na snížení sazeb o 50 bazických bodů ze strany ECB (v prosinci).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kompozitní index PMI v eurozóně opět spadne pod padesátibodovou hranici
18.11.2024 Data z amerického trhu nemovitostí by měla ukázat mírné oživení, a to díky poklesu hypotečních sazeb, ke kterému došlo v srpnu a září. V eurozóně bude pozornost směřovat na finální inflační data, která by mohla odhalit příčiny růstu cen v německých službách. Indexy PMI v oblasti eurozóny čeká po říjnovém růstu zřejmě opět korekce. Kompozitní indikátor tak podle našeho odhadu spadne zpět pod padesátibodovou hranici. Zajímavý bude i pohled na spotřebitelskou důvěru a na to, zda se na ní odrazí vliv výsledku amerických prezidentských voleb. V Německu bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí, který potvrdí, že se tamní ekonomika technické recesi opět vyhnula. Zdrojem růstu byly zřejmě zásoby a spotřeba domácností. Na domácí půdě budou zveřejněny pouze říjnové ceny průmyslových výrobců. Ty zřejmě v důsledku vývoje cen na světových komoditních trzích mírně vzrostly.
Tři trhy, které sledovat příští týden (15. 11. 2024)
15.11.2024 Tento týden byl ve znamení pokračujícího narativu „Trump Trade“, ačkoliv větší pozornost si získala očekávání ohledně úrokových sazeb v USA. Nadcházející týden slibuje být stejně zajímavý, s klíčovými událostmi, jako je zveřejnění výsledků Nvidia a několik zpráv o PMI a inflaci z hlavních ekonomik G10. Sledujte trhy US100, GBP/JPY a GOLD.
Data CPI trhy udržela poblíž maxim
14.11.2024 Hlavní zprávou včerejšího dne byla bez pochyb inflační data, která byla v souladu s očekáváním analytiků, ale přesto byla okamžitá reakce trhu pozitivní. Po delší době nejsou vítězem včerejšího obchodování společnosti z odvětví produkce čipů, ale ostatní technologické společnosti. Nvidia, AMD i Broadcom společně uzavřely den ztrátou. Na straně druhé posilovaly technologické akcie v podobě Microsoftu, Applu, Netflixu nebo Amazonu. Akcie Tesly, které v posledních dnech silně rostly včera uzavřely bez větších změn. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +0,02 %, Nasdaq 100 -0,16 % a Dow Jones +0,11 %.
Ceny zlata rostou uprostřed oslabení dolaru a pozornosti na americká inflační data
13.11.2024 Futures na zlato zaznamenaly mírné zisky, protože se zastavila rally dolaru, ale stále pociťují tlak ze strany vysokých výnosů z amerických státních dluhopisů a silného dolaru. Drahý kov vzrostl o 0,4 % na 2 617 USD za trojskou unci v reakci na nadcházející data o spotřebitelských cenách (CPI) v USA, která by mohla ovlivnit rozhodnutí Federálního rezervního systému o snižování úrokových sazeb. CPI bude pečlivě sledován, protože vysoká hodnota může zvýšit tlak na trh s dluhopisy, což by mohlo posílit dolar a snížit atraktivitu zlata jako aktiva bez úroků.
Inflace v zámoří stoupla, ale nepřekvapila. Fed bude dál mlžit
13.11.2024 Inflační data v USA se obvykle od odhadů příliš neodchylují a tentokrát se neodchýlila vůbec. Všechny hlavní údaje tak odpovídají tržnímu konsensu. Spotřebitelské ceny za říjen stouply o 0,2 procenta stejně jako v září. Meziroční inflace se zvedla na 2,6 z 2,4 procenta. Jádrový index stoupá rychleji, a to o 0,3 pct meziměsíčně a 3,3 pct meziročně. V tomto případě jsou čísla stejná jako v září.
Forex: Po volbách se uvnitř Fedu mění holubice v jestřáby, a ti pomáhají USD
13.11.2024 Dolar včera rozšířil svoje zisky díky růstu amerických výnosů. K němu přispělo i překvapivě jestřábí vyjádření od jedné z největších holubic uvnitř Fedu - Neela Kashkariho, který uvedl, že inflační překvapení mohou vést centrální banku k tomu, že (v prosinci) přeruší cyklus snižování úrokových sazeb. No a právě dnes budou ve hře inflační data - konkrétně za měsíc říjen. Podle našich odhadů by se nemělo jednat o velké překvapení, byť psychologicky může být nepříjemné, že jádrová inflace v meziročním srovnání zrychlila. Nicméně, pokud by meziměsíční inflace byla vyšší než očekávaných 0,3 % meziměsíčně, tak dolar může ještě rozšířit svoje povolební zisky.
Forex: Dolar rozšiřuje povolební zisky
12.11.2024 Den válečných veteránů oslavil eurodolar dalším oslabením. To bylo částečně motivované povolebním vývojem v USA, jež naznačuje, že staronový prezident Trump si vybere do vlády jen prověřené jestřáby. To není pro euro dobrá zpráva, neboť eurozóna může očekávat uvalení nových cel. Euru navíc nepomáhá vládní krize v Německu. Dnešek bude až na vystoupení několika centrálních bankéřů nezajímavý a trh bude vyčkávat na zítřejší inflační data z USA.
Akciový výhled: Evropa v úvodu mírně nahoru
11.11.2024 Začátkem nového týdne jsou evropské akcie dle indikací futures připraveny růst (kolem +0,5%). Asijská seance přes noc přitom nabídla smíšený obraz, když klesaly čínské akcie v Hong Kongu (-1,5%). Představitelé Číny sice zmírnili riziko místních vlád, ale zastavili se před uvolněním nových fiskálních stimulů. Tento krok může být hodnocen tak, že Peking si nechal prostor pro reakci na případnou obchodní válku, až se Trump ujme úřadu.
Forex: Šance na snížení sazeb ECB o 50bps je pryč a eurodolar si to užívá
01.11.2024 Včerejší inflační data z eurozóny stvrdila rýsující se očekávání, že říjnové číslo bude vyšší, což eurové sazby tlačilo dále vzhůru, takže eurodolar se přiblížil na dostřel hranici 1,0900. Relativně vysoká inflace v sektoru služeb činí možné snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů v prosinci jako velmi nerealistické. Dodejme, že vcelku solidní americká data pak byla spíše záminkou na vybírání zisků. Dnes bude veškerá pozornost trhu zacílena na oficiální statistiky z amerického trhu práce. Ty však budou tentokrát zatíženy jednorázovými faktory v podobě hurikánů a stávky v Boeingu, takže výsledky (v podobě tvorby nových pracovních míst) nelze přeceňovat. Nicméně údaj o míře nezaměstnanosti může být pro Fed (a trh) stále důležitý.
Německo není v recesi a inflace v EMU zrychlila
31.10.2024 Včerejší seance na eurodolaru byla příkladem obchodování, kdy data z eurozóny zastínila ta americká. Jednak se podle výsledků HDP ukázalo, že ekonomika eurozóny a především Německo na tom ve 3. čtvrtletí není tak špatně a jednak průběžná inflační čísla z jednotlivých členských zemí unie naznačují, že inflace v říjnu viditelně zrychlila. Výsledkem bylo, že na prosincovém zasedání ECB šance na snížení sazeb o 50 bazických bodů poklesly a s tím se eurodolar posunul výše. Podobné to může být i dnes dopoledne, kdy budou k dispozici říjnová inflační data již za celou eurozónu. Odpoledne by však vládu na eurodolarem měly převzít americké statistiky (zejména pak osobní výdaje). Očekáváme solidní data, která mohou tlačit dolarové sazby výše a zisky eurodolaru korigovat.
Denní shrnutí: indexy prohlubují ztráty, zlato dosahuje nového historického maxima a USD klesá o 0,25 %📄
30.10.2024 Indexy prohlubují ztráty ze začátku seance. K okamžiku publikace je US500 o 0,35 % níže na hodnotě 5866 bodů, US100 klesá o 0,70 % na 20600 bodů a index malých firem US2000 snížil své zisky z 1,10 % na současných 0,40 %.
Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky
30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.
Inflace v září překonala očekávání u nás i ve Spojených státech
10.10.2024 Česká inflace se v září zvýšila z meziročních 2,2 % na 2,6 %. To bylo více než očekával tržní konsensus (2,4 %) i naše prognóza (2,3 %). ČNB ve své predikci zveřejněné na začátku srpna pro září odhadovala 2,3 % y/y. Za odchylkou od naší prognózy stojí hlavně volatilní položka cen potravin. Potraviny a nealkoholické nápoje meziměsíčně zdražily o 0,8 %, zatímco ceny alkoholických nápojů a tabáku byly vyšší o 0,1 %. To v kombinaci s nižší srovnávací základnou loňského roku vedlo k výraznému urychlení meziročního růstu cen potravin jako celku (včetně alkoholu a tabáku) ze srpnových 1 % k úrovni mírně pod 3 %. Relativně příznivý byl v září naopak vývoj jádrové inflace, která mírně zpomalila ze srpnových 2,4 % na 2,3 % y/y, což podle našeho odhadu znamená snížení meziměsíční sezónně očištěné dynamiky z 0,2 % na 0,1 %. Očekáváme, že vlivem stále utlumené spotřebitelské poptávky a pouze umírněného růstu mezd bude dezinflační trend pokračovat a jádrová inflace by se mohla v příštím roce dokonce dostat pod 2 %. Pokles úrokových sazeb ČNB by tak měl pokračovat, pravděpodobně však nadále jen opatrnými kroky ve výši -25 bb na zasedání.
STŘÍBRO klesá o 3,4 % s posilujícím americkým dolarem; výnosy 10letých dluhopisů stoupají na úroveň nevídanou od konce července 📈
08.10.2024 Ceny zlata a stříbra dnes klesají o 0,7 % a 3,3 % v důsledku posilujícího amerického dolaru. USDIDX dnes získává téměř 0,08 %, a výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se zvyšují o více než 1 bazický bod na 4,035 %, což je úroveň nevídaná od konce července. Trhy nyní plně započítávají pouze jedno snížení sazeb Fedu letos, o 25 bazických bodů.
Denní shrnutí: Trhy pokračují ve výprodeji, protože rizikové faktory se zintenzivňují.
03.10.2024 Švýcarská spotřebitelská inflace za září byla nižší, než se očekávalo. V meziměsíčním vyjádření došlo dokonce k deflaci. Index je na nejnižší úrovni od srpna 2021.Eurozóna: index PMI služeb za září dosáhl 51,4 bodu (očekávání: 50,5 bodu; předchozí: 52,9 bodu). Většina evropských ekonomik se dostává nad hranici kontrakce a data byla také nad očekáváním.
Forex: Výzva pro EUR/USD: nízká inflace v EMU vs. silná spotřeba v USA
27.09.2024 Americké zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby překonaly odhady napříč všemi ukazateli, což nepřímo přispělo k dalšímu vylepšení odhadů pro růst HDP ve třetím čtvrtletí. Stejným způsobem mohou zafungovat i dnes odpoledne zveřejněné spotřebitelské údaje za měsíc srpen, které budou doplněny o výsledky deflátoru spotřeby, aneb Fedem preferovaným inflačním indexem. Ještě předtím, však ve dvou velkých zemích eurozóny - Španělsku a Francii - by měla být zveřejněna inflační data za měsíc září. Očekává se výrazný propad celkové inflace (kvůli nízkým cenám benzínu), což zřejmě euru nepomůže.
Týden na akciových trzích: Evropské i americké burzy opět rostou, Praha je v opozici
13.09.2024 Tento týden byla zveřejněna inflační data z USA. Všechna dopadla více méně v souladu s očekáváními. To za nás implikuje pro Fed snížení úrokových sazeb na zasedání, které se bude konat příští středu o 25 bb.
Americké indexy po inflačních datech hledaly směr
12.09.2024 Hlavní zámořské indexy si ve středu prošly volatilní obchodní seancí, kterou způsobila inflační data. Nejvolatilnějším vývojem si prošly společnosti z polovodičového sektoru. Nvidia přidala přes 8 %, přestože v úvodu obchodní seance dokonce drobně oslabovala. Dařilo se i zbytku polovodičového sektoru (Broadcom: +6,9 %, AMD: +5 %, ASML: +6,5 % a Micron: +4,4 %). Asi nejzajímavější dění na burze předvedly akcie Children´s Place (PLCE), které přidaly přes 85 %. Mezi odvážnými investory oblíbený Gamestop (GME) oslabil o 12 %. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +1,07 %, Nasdaq 100 +2,17 % a Dow Jones +0,31 %.
Smíšené obchodování v USA
11.09.2024 Index Dow Jones -0,66 % na 40466,95 b. S&P 500 -0,27 % na 5480,88 b. Nasdaq Composite +0,38 % na 17091,16 b.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.09.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflační data dopadla víceméně v souladu s očekáváními, růst mezd ale ve druhém čtvrtletí zpomalil výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání. Nová prognóza z dílny ECB tak zřejmě přinese mírnou revizi růstu HDP i inflace směrem dolů. Zároveň mzdový růst sice zaostal za prognózou ECB, i tak je ale stále poměrně robustní, takže se domníváme, že výhled pro jádrovou inflaci zůstane beze změny. Vzhledem k obavám ze slabší výkonnosti ekonomiky nelze vyloučit, že ECB sníží úrokové sazby opět v říjnu. Náš základní scénář zatím ale počítá spíše s pozvolnými kroky, tedy s uvolněním měnových podmínek o 25 bb jednou za kvartál.
Akciový výhled: Stabilní otevření v Evropě
10.09.2024 V úterý ráno to dle indikací futures vypadá v Evropě na klidnější otevření. Wall Street včera nakonec zabrala, po velmi špatném začátku měsíce (údajně nejhorší začátek září od 50. let min. století) se index SP500 zvedl +1,2 % na 5471 bodů. Nyní zámořské futures ztrácí -0,2 %. Klidnější vývoj byl ke spatření přes noc v Asii. Investoři se nyní zřejmě budou soustředit na zítřejší inflační data z USA (CPI), kde se čeká nejmenší meziroční růst inflace (+2,6 %) od roku 2021.
Akciový výhled: Evropa se pokusí v úvodu růst i přes páteční propad na Wall Street
09.09.2024 Září zatím potvrzuje svoji pověst volatilního měsíce na akciových trzích, v samotném úvodu jsme byli svědky poklesů. Po zprávách o ochlazujícím trhu práce v USA v pátek Wall Street propadla, index SP500 uzavřel níže -1,7 % na 5408 bodech. Evropské indexy nedokázaly růst 4 obchodní dny v řadě, alespoň nyní v úvodu indikují futures pokus o oživení (+0,5 %).
Související klíčová slova:
Banka JPMorgan | Český průmysl | Akcie Komerční banky | Akcie Palantiru | Obchodování zlata | Výsledky ČEZu | Makroekonomické dění | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Obchodování CFD | Forexový broker | Oblasti likvidity | Inflace v září | Silnější koruna | AI čipy | Ojetiny | Church & Dwight | Cap | Kč/EUR | Německé CPI | Fiskální stimul | Akcie Erste | EUR | Maďarská inflace | Investování do měn | Sílící euro | Účet u XTB | J&T | CZK | Zkušenosti | Line | Největší společnosti na světě | Holubičí tón | Tempo růstu | Nowcast | Alphabet | Vstupy | Prodeje dluhopisů | Exporty | US2000 | Tržní události | Pozitivní vliv | Obchodník | Dolarová výnosová křivka | Veřejné finance | CEO Brian Niccol | Makroekonomika | Eurokoruna | Toncoin (TON) | Australská centrální banka | ISM ve službách | Rozkolísaný | Zvýšení cel | Prohloubení schodku | Trend | Pokles ceny | Inflační čísla | Oznámení výsledků | Pokračování klesajícího trendu | BTC | Dávky v nezaměstnanosti | Obavy z Číny | Statistiky | Tropická bouře | Regeneron Pharmaceuticals | Akciové trhy | Bank of Japan | Pokles cen zlata | Debata prezidentských kandidátů | Měnový pár EUR/CZK | Long pozice | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Úrokové sazby | Dow Jones | Asijské akcie | Mince | Aktiva | USD/PLN | Citigroup | Geopolitické riziko | Koalice CDU/CSU | ICP | GBPJPY | Berkshire Hathaway | Dezinflační vývoj | Francouzské úřady | Ceny letenek | Zlepšování sentimentu | Střední Evropa | Denní graf USD/HUF | Dovednosti | Ztráty peněz | Index strachu | Americká zpráva | Hlavní centrální banky | Schodek státního rozpočtu | Nikl | SP500 | Indexy na Wall Street | Sentiment na trzích | Pravděpodobnost | Růstový trend akciových trhů | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zveřejnění výsledků | Pojišťovna | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Širší index | Diverzifikace | Nifty 50 | AfD | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Index PX | Příležitost k prodeji | Investing | Dolarový index | Ruské invaze na Ukrajinu | Index nálady investorů | Hurikán | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Evropská komise | Albemarle | Cenové stability | Investment Management | Lagardeová | Šéf Fedu Powell | Terminální úroková sazba | Hlavní úrokové sazby v USA | Americké dluhopisy | Deflace | Zerohedge | Akcie Tesly | Lembros | Utahování měnové politiky | Britská libra | Růst sazeb | Depozitní sazba | Reality | Výkyvy | Simon Peters | Nálady na trhu | Kroky Fedu | Podíl čínského jüanu | Rozhodování Fedu | Celková inflace | Krajní pravice | US CPI | APP | Akcie vzrostly | Indické akcie | Tupperware | Nákup akcií | Nejlepší podmínky | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Největší společnosti | Lockheed Martin | Statistics | UAL | Asijské trhy | Obchodní příměří | Oslabení čínského jüanu | Proražení | Země platící eurem | Nový meme stock | Americké podniky | Indikátor | Micro S&P 500 (MES) | Geopolitické napětí | Velké korporace | Výkon | Nová data | Cena zlata | Propad cen | Výhled | Nálada v eurozóně | Brian Niccol | Situace na Ukrajině | Euforie na trzích | Směřování měnové politiky | Zásoby plynu | Ethereum | Administrativa prezidenta | Analýzy | Strach | Počet nezaměstnaných | Bazický bod | Akcie dnes | Exchange | Clo na dovoz | Celková tržní kapitalizace | Finanční trhy dnes | Expanze | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Letecké společnosti | Americký akciový index | Palo Alto | Dollar Spot Index | Hlavní události | Přebytek zahraničního obchodu | Vstup long | Negativní výhled | Rychlé uvolnění měnové politiky | Listopadové maloobchodní tržby | Směrnice | Velká změna | Negativní dopad | Nové historické maxima | Medvědí výhled | Gold | Akcie Ulta Beauty | Otřesy | Akcie Redditu | Týden na akciových trzích | GAP.US | Index BSE Sensex | Pozitivní sentiment | Forward S&P 500 | Data z Německa | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | Micro Nasdaq 100 | Pověst | Rostoucí inflace | Reliance Industries | Bankovní rada ČNB | Poptávka po riziku | OCBC | Výsledkové sezóny | Velké ekonomiky | Makroekonomické statistiky | Graf EURUSD | Svátek v USA | Tradingové společnosti | Dobrý nápad | Průměrné hodinové mzdy | Volatilita ropy | Burza | Vojenské výdaje | Tuzemská měna | Investice do infrastruktury | Exponenciální klouzavý průměr | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Základní úrokové sazby | Rostoucí ceny | Inflace v prosinci | Úspěšný týden | Podceňování money managementu | DFSA | Long/short | Setkání ropného kartelu OPEC+ | Německý DAX | Burze | Přijetí | BCPP | New York | Úroky snížit | Kryptoměna Bitcoin | Dolar dnes | GRPN | Finanční instrumenty | Dovozní cla | Očekávaná inflační data | Gap | Výrobní ceny v USA | Brexit | Vysoké riziko | Daňové škrty | Americké ministerstvo financí | Akciový výhled | Old Navy | Obavy investorů | Kryptoměnové trhy | Akcie Pilulky | Rizika na Blízkém východě | Snížení úrokových sazeb | Americká inflace | EIA | Vývoj amerického akciového indexu | Růst cen | Humana (HUM) | HDP za Q2 | Nord Stream | David Lamač | Opětovný růst | České vlády | 13F | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vistra | Hodinový graf | Token | Tiff Macklem | Tuzemská ekonomika | Nižší ceny | Index NIFTY 50 | Výnosy desetiletých dluhopisů | Optimistické výsledky | Bydlení | Akcie Gamestop | Deflační tlaky | Cíl ČNB | Důležité zprávy | BP | Tržní reakce | Dividendy | Americké výnosy | Analytický tým FXstreet.cz | Silně volatilní | APLS.US | Rozkolísání trhů | Možnost obchodovat | Short pozice | Obchodní seance | Financial Times | Posilování dolaru | Akcie USA | Podnikatelská důvěra | Rozpočtové deficity | Výnosy | Uvolnění měnové politiky | Parlamentní volby | Index volatility VIX | Výsledková sezóna v USA | Širší index S&P 500 | ČSOB | Prezidentský volební rok v USA | S&P 500 (MES) | Očekávané úrokové sazby | Kč/USD | ČSÚ | Index NIFTY | Oslabování eura | Strategie mean reversion | Ceny aktiv | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Výrazné pohyby | Regionální měny | Konflikty | Dezinflační trend | Repo sazba ČNB | Odvětví | Nejsilnější sektory | BSE Sensex | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Volební rok v USA | Trumpová | Varovný signál | Průmyslový Dow Jones | Maloobchodní prodejce | Dolar zpevňuje | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Zvyšování sazeb | Jak investovat do komodit | Výsledek inflace | Fed Williams | Francouzské parlamentní volby | Bybit | Americký prezident | Zrušení cel | Hershey | Nejsilnější akcie S&P | Index BSE | USD (Fed) | John Williams | Republikáni | WSJ | Živý komentář | Dovoz z EU | Vít Hradil | Očekávání inflace | Tisková konference centrální banky | Dolar slábne | Graf | Úsporný energetický tarif | Cílové ceny | Útlum ekonomiky | Očekávané reakce trhu | Portu | Implikace | Coca-Cola | Krize v Německu | Vývoj měnového páru | Breakout | Maloobchod | NFP report | Ceny elektřiny | Thomas Barkin | Jak začít cestu na měnových trzích | Makléřské firmy | Porovnání vývoje | AVG | Čisté úrokové výnosy | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Breaking | Akciový trh v USA | Zasedání FOMC | Jestřábi z Fedu | Velmi volatilní | Starbucks (SBUX) | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Růst akcií Nvidia | Úsilí | Efekt na trhy | Výprodeje | Pomoc pro Ukrajinu | Slabý růst ekonomiky | ForexFactory | Evropská měna | VIG | Strategy | UnitedHealth Group | Reserve Bank of Australia | Rozhodnutí centrálních bank | Listopadová inflace | Medvědí signál | Zápis z jednání ČNB | Polské akcie | Trump trade | Lembros Commodity Advisors LLC | Ceny pohonných hmot | Ekonomická důvěra v eurozóně | Obchodování dluhopisů | American Eagle | Porovnání celkové | Kryptoměny na eToro | Vlastní bydlení | Výnosy z amerických dluhopisů | Platina | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Oznámení | E-commerce | Hlubší porozumění trhu | Ekonomiky | Úrokové swapy | Snižování úroků | Nová data o inflaci | Data z trhu | Čínský jüan | Česká měna | PLN/EUR | Philip Morris | Reakce trhu | Volatilita | Podnikání na kapitálovém trhu | Analytici XTB | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Covid | Úrovně Fibonacciho | Členové bankovní rady | Fidelity National Information Services (FIS) | Inflační výhled | Vítězství Donalda Trumpa | Průmyslová produkce | Obchodní plán | Směřování trhu | Kurzový vývoj | Rostoucí obavy | Zápis z posledního zasedání Fedu | Viceguvernéři | Bohumil Trampota | CISCO | Změny trendu | Cenové hladiny | HDP Číny | GOOGL.US | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Významné riziko | Cenotvůrce | Centrální banky | Inflace | Potenciál růstu | Akcie a euro | Peníze | Podkladové komodity | $Trump | Lepší výsledky | Australské akcie | CySEC | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Prognózovaný vývoj 3M PRIBOR | Čínský dovoz | Prudký pokles | Politika | Nejslabší akcie | HUF/EUR | Stimul | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Athleta | Tržní vývoj | Odvetná cla | Micro S&P 500 | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Indikátory v eurozóně | Internet Computer | Suroviny | Futures na DAX | Politická situace | Euro dolů | Martin Jakubec | P/E | Kapitálové zisky | Vybírání zisků | Příležitost k nákupu | Dění na finančních trzích | Aktivita v americkém sektoru služeb | Přehnaná reakce | Investiční centrum | Cisco Systems | Silné momentum | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Harris | Index USDIDX | Celní války | Put/Call | Makroekonomické indikátory | Ústup inflace | Průmysl | Události tohoto týdne | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Pozice velkých hráčů | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Měnový pár USD/CNY | Chamtivost | Největší pohyby | Commodity | Býčí signál | Hlavní úrokové sazby | Trading strategie | Spotové operace | Zdražovat | Trh s úrokovými sazbami | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Optimistický sentiment | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Index podnikatelské aktivity | Dna | Investment management | CZK/EUR | APA | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Tesla Inc. | Ceny bydlení | Konference v Jackson Hole | Americké HDP | Příležitosti | Cenné papíry ČEZ | Itálie | EUR/CZK | Nárůst cen | Bloomberg Dollar Spot Index | Celoroční výhled | MiFID II | Válka | Poplatek | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Rozpočtový deficit USA | Zaměstnanost | Fed úroky | Jednání FOMC | Rostoucí šance | Sentiment na trhu | Olga Švepešová Blaťáková | Americký index | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Delta Air | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | LULU | Nálada investorů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | CL | Co je to obchodování CFD? | Akcie First Solar | Trh práce | Crypto | Výsledky firem | Růstový impuls | Íránský útok | Dnešní seance | Rizikovější investice | Předstihové indikátory | Růst cen akcií | United Airlines Holdings | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | Hrozba | Měnová báze | Rada guvernérů | Prognózovaný vývoj | Indexy důvěry | Akvizice | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Ukončení války na Ukrajině | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Zpráva | EURCZK | Porovnání meziročního vývoje | TSMC | Micron | HDFC Bank | Býčí výhled | Čínská odvetná cla | Výroba v eurozóně | Izrael | EUR/PLN | Ekonomické aktivity | Snižování sazeb | Akcie HDFC Bank | Dobrý výsledek | Vypnutí plynu | Bed Bath & Beyond | Ceny dluhopisů | Úrokové sazby v USA | On-Chain | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Obrat trendu | Hospodaření vlády | Technologické akcie | Nájemní smlouvy | Klíčové události | Prop tradingové společnosti | Guvernér Glapinski | Cena bitcoinu | Ceny výrobců | Úroková sazba v USA | Long | Vývoj 3M PRIBOR | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Koruna posílila | Micron Technology | Geopolitická rizika | Ropa | Federální vlády | Joe Biden | Americká spotřebitelská důvěra | Zasedání centrálních bank | Psychologie tradingu | AUD | Akcie Berkshire Hathaway | Člen bankovní rady | Micro Nasdaq | JOLTS | Akcie ČEZu | Portál FXstreet.cz | Status rezervní měny | Ruský plyn | ULTA | Exxon Mobil | S&P500 | Vít Endler | Meziroční růst | Spread na burze | Cvičení | Akcie Qualcomm | Zdravotní péče | Investujte zodpovědně | Konsenzus trhu | Trh s dluhopisy | Autozone | Nápad nakupovat | Výsledky voleb | OIL.WTI | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zveřejněná data | Trh | Akciový index DAX | Sezónnost | Propad na Wall Street | SAE | Francouzský CAC 40 | Financial Times (FT) | Utility | Digitální aktiva | Makroekonomické události | Portfolio manažer | MSCI | Výrazný růst | Surové ropy | EMU | Sektor služeb | Porovnání vývoje indexu Nasdaq 100 | Nařízení Evropského parlamentu | Storj | Šíření nemoci COVID-19 | Úrok z neinvestovaných prostředků | Testovací účet u XTB | Průměrné mzdy | Open | Opatření | Představitelé Fedu | Pojištění vkladů | PwC | Ekonom společnosti | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Rozdílové smlouvy | Harmonizovaná inflace | Swapové body | Dot plot | Index | Studie | Shanghai Composite | Data z reálné ekonomiky | Obchodní konflikty | Futures | Reálné úrokové sazby | Polský zlotý | Vyšší náklady | Měď | Investiční cíle | HUF | Směnný kurz | Akcie výrobce | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | Nabídka | Zobchodovaný objem | Výrobní ceny | Jana Vaisová | Eura | Dobré výsledky | Brad Garlinghouse | Komise | Nejistoty | Vyšší sazby | Intuit | Donald Trump | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Silné cenové tlaky | Bílý dům | Kapitál | CME FedWatch | Dnešní ekonomický kalendář | Posílení | Raiffeisenbank a.s. | The Way Smart Money Invests Today | Upravený zisk | Larry Swedroe | Realitní společnost | Spotřebitelská nálada v USA | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | GBP/JPY | AES | Silný indikátor | Zpřesněný odhad | Zpráva o inflaci | Včerejší obchodování | Obchodní války mezi USA a Čínou | Striker | Nejdůležitější události | Apollo | TRUTH | Američtí centrální bankéři | Inflace v eurozóně | Týdenní shrnutí | Index STOXX Europe | Prodej akcií | Výhled hospodaření | Semler Scientific | Fintokei | World Liberty | Sentiment investorů | Pozornost | NVDA.US | S&P | xStation | Zámořské indexy | Koruna | Ranní okénko | Unie | Denní graf USD/NOK | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Investice v USA | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Bureau of Labor Statistics | Lukáš Kovanda | BSE | CZK (ČNB) | Sázky | Výrobce čipů Intel | Vysoké ceny energií | Guvernér japonské centrální banky | Společnost EY | Toncoin | Vítězné tažení | Ripple Brad Garlinghouse | DJIA | Implikovaná volatilita | Akciové indexy | Vice | Geojit Financial | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Tržní podmínky | Sell | Disciplína | Zvolení Donalda Trumpa | Mário Centeno | Sentiment na akciových trzích | Obchodní napětí | Fingood | Přeprodaný trh | Ocel | Devizové trhy | Souhrn finančních trhů | Data z USA | Disney+ | Striker Securities | Analytický tým | Reakce trhů | ETF na kryptoměny | Alibaba | Dnešní výprodej | Trend akciových trhů | Snížení DPH | Očekávání analytiků | Automobilové součástky | Nová prognóza | Leva | PCED | Měsíční data | Migrace | Kurz EUR/USD | Deficit | Volatility | Asie | BREAKING | Rekordní hodnoty | Zařízení | Setkání ropného kartelu OPEC | Energetický tarif | Technické analýzy | Prezidentský volební rok | Americká měna | Společnosti | Další růst | Apellis Pharmaceuticals Inc. | Kurz dolaru | Ekonomické ukazatele | Inflační index | Tomáš Cverna | Dynamika trhu | Prop tradeři | Porozumění trhu | Apellis Pharmaceuticals | Olga Švepešová | Zvolení prezidentem | Nový týden | USA | Prudké oslabení | Foreign Exchange | Mírný růst | Americká banka | Nansen | PEPSICO | Index Hang Seng | Nejvýraznější ztráty | Živý komentář US CPI | Euforie na akciích | Makléř Fio banky | Situace v USA | Americká centrální banka | Case-Shiller | Snižování inflace | Obchodování s českou korunou | Stablecoin | Hlavní akciové indexy | Prezident Trump | Konglomerát | Erste Group | Fair Value Gapy | Altcoiny | Liquidity | BNP Paribas | Česká koruna | Maloobchodní tržby | Break of Structure | G10 | Nord Stream 1 | Pojišťovna VIG | Dnešní PMI | Benzín | Výsledky Nvidia | Dopady války na Ukrajině | Coinbase | Twitter | WFC | Tržní sentiment | Prudký propad | Oblečení | Index Nasdaq Composite | Co je to akciový index? | Index výroby | Consumer Price Index | Nejprudší pokles | Ropa Brent | Klesající trend | Obchodní války | Norwegian Cruise Line | Soutěž ošklivek | Únorová bilance zahraničního obchodu | Meziroční míra inflace | Expirace opcí | Slabé výsledky | Medtronic | Dobré společnosti | Bohatství | Elektromobily | Američtí investoři | Ifo | Stratégové | Akciový index | Geopolitické události | GME | Inflační data ze Spojených států | IFR | Důvěra spotřebitelů | Analytika | Dividendový výnos | Politická krize ve Francii | Dow Jones Industrial Average | Euro včera | Komerční banka | Náklady | Zavádění cel | Momentum | Asijské indexy | Červnová inflace | Austan Goolsbee | Index nákupních manažerů | Výsledek hrubého domácího produktu | Akcie Coca-Cola | Kurz české měny | MES | Vývoj mezd | Předseda Fedu Jerome Powell | Přebytek bilance běžného účtu | Týdenní výhled | Správa peněz | Domácnosti | Vývoj cenové hladiny | Jednání mezi USA a Čínou | Bitcoin | Počet žádostí o podporu | Albemarle Corp | Poptávka | Příležitost ke vstupu | Kov | Kukuřice (CORN) | Závislost | Conference Board | Vliv na obchodování | Světové centrální banky | Memecoiny | Vývoj cen ropy | Zlevnění hypoték | Překoupeno | Zboží z Mexika | Zvyšování úrokových sazeb | ISM index | Sazba ČNB | Historické maximum | TUP.US | Vysoká inflace | Krátkodobý sentiment | Graf EUR/USD | Phillips 66 (PSX) | Eskalace | Kurz koruny | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Ripple | Snižování úrokových sazeb | Nákup bitcoinu | Porovnání vývoje indexu Nasdaq | Problémy | Vládní koalice | Research | Fed dnes | Data o inflaci | Seznam Zprávy | Energetický sektor | Pozitivní zpráva | Church & Dwight (CHD) | Technologický index Nasdaq | Bull | Uzavření trhů | Invaze | Sektory S&P | Podnikatelé | Moneta | Fair Value | Investoři dnes | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Celní spor | Mario Centeno | Patria Online | Silnější euro | Štěpán Hájek | Vývoj inflace | Tuzemská inflace | Očekávání trhu | Bancorp | ABBV | Tovární objednávky | Směřování trhů | Americké indexy | Pohyb trhu | Start-up xAI | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | RRR | Jednání ECB | Marketingová komunikace | Růst cen v Česku | Prezident USA | Dluhopisy | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Martin Lembák | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | Occidental | Aukce | SWIFT | Kryptotrh | Roční dividendový výnos | Oslabení kurzu | Růst měnového páru | Jak dopadne dnešní inflace | Cenový index | Inflace ve Francii | Větší pokles | Proinflační rizika | Finance | Stříbro | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Obchodníci | Trading týden | Nvidia (NVDA.US) | Obchodovat | Cla na dovoz | Finanční instituce | Podnikání | Pepa Zeman | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace zpomaluje | Pokles cen | Hang Seng | Ekonomické indikátory | Index pražské burzy PX | Měnové páry s eurem | Nejzajímavější tržní pohyby | Počasí | Pozornost trhu | Tržní pohyby v červenci | Investování do akcií | Dění na Pražské burze | Michigan | Short squeeze | Objemy kapitálu | ETF | Představitelé Číny | RBI | Klouzavý průměr | Trumpův tým | Amazon.com Inc. | Firma | Dubai Financial Services Authority | Příznivý výhled | Analytik Portu | Valuace P/E | Bankovní rada České národní banky | FRED | Barclays | Výdaje | Investiční aktivita | Akcioví investoři | Zboží dlouhodobé spotřeby | TRUTH social | Kroky ČNB | Fundamentální analýzy | Gamble | Geojit | Technická podpora | West Texas Intermediate (WTI) | Bankéři | AMZN.US | Nastavení měnové politiky | První týdenní pokles | Bank of New York Mellon | Trump na své sociální síti | Pokračování trendu | Platforma | Nárůst výnosů | JPM | Rok 2025 | Zpomalení inflace | MIFID | PwC Petr Kříž | 3М | Depozitní sazby | Odvetná opatření | Dnes nejvíce obchodované akcie | Technologický index | Nejvíce obchodované akcie | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Boháč | Množství peněz | Potenciál dalšího růstu | Kanadský dolar | Historie | Statistický úřad | Oslabení české koruny | Index PMI | Christine Lagarde | CDU/CSU | Růst HDP | Naše prognóza | Pokles trhů | Marek Chudoba | Měnová politika ČNB | Euro vůči dolaru | Reakce akciového indexu | Akcie na pražské burze | Josef Košťál | Obchodní příležitosti | Bank of Canada | Americká Komise pro cenné papíry | Sílící dolar | Belgie | Levnější půjčky | Vzdělávací materiály | Konsolidace | Šíření nemoci | Conseq Investment Management | Celní válka | Sázka | Pražský index PX | Emise dluhopisů | Česká národní banka (ČNB) | Výsledky za první pololetí | Vývoj USD indexu proti koši měn | Poskytování úvěrů | Index volatility | Úrovně rezistence | Výzva | Tržní hráči | Ekonomové | Růst akcií | Oslabení kurzu koruny | Pokles nezaměstnanosti | Kurz USD | Růst eurozóny | Podnikatelská aktivita v USA | Zpomalení hospodářského růstu | Tupperware (TUP.US) | Asijské akcie dnes | Qualcomm | Spojené státy | Japonský Nikkei 225 | Americká data | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Bollingerova pásma | Makroekonomická data | Indexy PMI | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Futures na americké akciové indexy | Americké burzy | JOLTS report | Výkon ekonomiky | Krajní levice | Euro posiluje | Problémy německého průmyslu | Inaugurace amerického prezidenta | Směr trhu | Úroková sazba | Inflace ve světě | Sazby v eurozóně | Obchodovaná společnost | Živý komentář FOMC | Zájem o riziko | Shelter | Podnikatelská nálada | WTI (OIL.WTI) | Demokraté a Republikáni | MARA | Investiční poradenství | Odkup vlastních akcií | Nájemné v USA | Rizikové averze | Konkurenceschopnost | Index amerického dolaru (USDIDX) | Směřování FEDu | Sellier&Bellot | SOL Trader | Ropná zařízení | Prop Trading | Speciální daně | Americké akcie | Facebook | Pokles cen nemovitostí | Snížení základní úrokové sazby | Obchodování S&P 500 | Válka mezi USA a Čínou | Poptávka po bezpečném přístavu | Washington Post | Pohonné hmoty | ZRX | Otevírací cena | České měny | Růst americké ekonomiky | Tržní chování | Objednávky | Zlepšující sentiment | Data z průmyslu | Estée Lauder | Dnešní údaje | EUR (ECB) | Spotřebitelská důvěra v USA | Sentix index | Volatilní | Sankce | Miliardář Elon Musk | Volby | Riziko ztráty | EUR/USD | Kurz tradingu | Německé hospodářství | Varování | Akcie TSMC | Intervence | Trh s kryptoměnami | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Jednání ČNB | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Další vývoj | LemBros | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Forward valuace | Futures na zemní plyn | Recese v USA | Měnové politiky | Hlavní ekonom Cyrrusu | Bývalý ministr financí | Vývoj měnového páru USD/CNH | S&P/ASX 200 | Předstihový ukazatel | Ceny nemovitostí | Objem obchodování | Dánové | Firemní zprávy | Aktuální situace | New York Community | Zvýšených cel | Jádrová inflace v eurozóně | Fiskální politika | Manufacturing | Rostoucí úrokové sazby | Rozhodnutí o sazbách | Pokročilé funkce | Měnový výbor | Pohyby na trzích | Zlotý | Výdělky | Uvolnit měnovou politiku | Ministři obchodu | Constellation Energy | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Odhad HDP | Index Russell | Růstový potenciál | Investiční doporučení | Lembros Commodity | Fio | Ekonomka ING | Výrobní inflace | CNY | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Wood & Company | Dnešní zprávy | Zavedená cla | Americká administrativa | Obchodní jednání | JD | Čínské indexy | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Hypoteční sazby | Graf ropa | Index výrobních cen (PPI) | Indikátor Purple Strike | Obrovský růst | Crowdfundingové platformy | Americké statistiky | Apple (AAPL) | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Vývoj USD indexu | USD za tunu | Volební rok | Christopher Waller | Nobelovy ceny | Žádosti o podporu v USA | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Investorský sentiment | Začít spekulovat | Miliardy dolarů | Ekonomické zájmy | Vyšší high | AI | ADP | Ceteris paribus | Výnosy po inflaci | Zmírnění obav | Forward valuace P/E | Trading | Historické maxima | Analytik Komerční banky | Hlavní ekonom | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vítězství | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Palantir | Obilí | Globální ekonomický kalendář | Změny úrokových sazeb | Zdravotní pojišťovna | Fabio Panetta | Tisková konference | Spoléhání na technickou analýzu | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Petr Kříž | Lululemon Athletica | Ministr financí Steven Mnuchin | Kurzové výkyvy | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Kompenzace | Posilování koruny | Sazby | Solární panely | Prohlášení | GBP/EUR | Británie | Inflační situace | Akcie AMD | Patria | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Americký index S&P 500 | Zemní plyn (NYMEX) | Guidance | České koruny | Nálada nákupních manažerů | Objem zakázek | Předseda Fedu | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj akciového indexu | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Hlavní kryptoměny | First Solar | Komoditní | Akcie Groupon | Intradenní strategie | Steven Mnuchin | Hike | Přidaná hodnota | Evropská průmyslová produkce | Oppenheimer | Evropská data | Nasdaq 100 (MNQ) | Nerozhodnost | bls.gov | Trumpovy tarify | Expanzivní fiskální politika | Obavy ECB | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Snížení úrokových sazeb v USA | Akcie tabákové společnosti | Překážky | Největší kryptoměna | Boj s inflací | Úspěšné obchody | Zemědělství | Průzkum | Firmy | Amazon | Ryan Cohen | Inflace v Česku | Komentář FOMC | Budoucí vývoj | Český státní rozpočet | Ignorování fundamentální analýzy | Firemní výsledky | Podnikatelská nálada v eurozóně | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Panika | Snížení úroků | Manažeři | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Silný propad | Cla EU | Producer Price Index | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Banka Creditas | Dolar včera | Vývoj amerického dolarového indexu | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Mean reversion | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Smíšené obchodování | Dopad na finanční trhy | Repo sazby | Provozní zisk | Ceny kovů | Státní svátek | Oslabení měny | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Investování | Nápad | Fed | Nonfarm Payrolls | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | NASDAQ 100 | Důležité makroekonomické události | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | Účastníci trhu | Volatilní obchodování | Prodejní signál | Harmonised Index of Consumer Prices | Equal weight | Technologický Nasdaq | Groupon | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | Pohyby v červenci | Generali Investments | INVESTIKA | Hry | CORN | Trhy | Trade | Daně z neočekávaných zisků | Emerging markets | Fluktuace | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Přeprodáno | Období zvýšené inflace | Aktuální stav | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Německé akcie | FTSE | Volný kapitál | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Oscilátor | Rizika | Rada ČNB | Žlutý kov | Eurozóna | Horší data | Fond | Eskalace obchodní války | MNQ | USA inflace | ISM | CHD | Podzimní prognóza ČNB | Restrukturalizace | Forward P/E | Index Nifty 50 | Vládní krize | Globální trhy | Měkké přistání | Aukce pokladničních poukázek | Index inflace | Fitch | Nárůst tržeb | Americké banky | Dluhopisový trh | LemBros Commodity Advisors | Ropa a Plyn | Úspory | JD.com | Lamač David | Kalendář ekonomických událostí | MIB | Philip Lowe | Japonský Nikkei | Energetické společnosti | Josef Dudek | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vysoké ceny | Vládní krize v Německu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Psychologický aspekt | UnitedHealth | Cenový vývoj | Blockchainy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Kanadská centrální banka | Čínský Shanghai Composite | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Vývoj indexu měnových podmínek | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Low | Růst Bitcoinů | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Emoční reakce | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Andrew Berkin | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Syfovre | Vývoj měnového páru USD/CNY | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Rozhodný den | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Přehlížení psychologie tradingu | Inflační překvapení | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | XRP | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | USDIDX | Zájem o AI | Setkání ropného kartelu | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Bull/Bear | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Plán restrukturalizace | Obavy ze stagflace | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Chudoba | Hospodářský pokles | Astrazeneca | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | SPX500 | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Binance | Ekosystém | RSI | Bank of America | Cigarety | AOS | Cenový strop | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Karty | Lukáš Raška | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Nezaměstnanost v ČR | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Představenstvo | ETH | Tržní pohyby | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | WIG | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Korporátní výsledky | Centrální banka | Price-to-Earnings | Prezident newyorského Fedu | DPH | Predikce | Kryptoaktiva | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Hurikány | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Divergence | Edison | Mizuho | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Jan Tománek | Truth Social | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Investments | Údaje o vývoji inflace | Luboš Bedrník | Auditor | Celní politiky | Překvapivý růst | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Morgan Stanley | PiS | Ceny zlata | Říjnová inflace | Výnos | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Humana | Vyšší low | Pasiva | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | ISRG | MNB | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Inflační cíl | Očekávaný zisk | VIX | Index Dow Jones Industrial | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Obchodní deník | Čínské zboží | Tržní hodnota | Stav devizových rezerv | Zisk | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Sociální média | EURUSD | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Sektor technologií | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Pokles tuzemské ekonomiky | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Sensex | Marek Pokorný | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Reliance | Zprávy z trhů | Nový výhled | Ekonomické cykly | Kupující | HUM | Francie | Předpověď | Barrick Gold | ČEZ dnes | BOS | Nižší low | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Technologické firmy | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Zvýšení těžby | Síla dolaru | Společnost TSMC | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Spotová cena | Super Micro Computer | Směřování | Překoupený trh | Visa | Lululemon athletica | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | Primoco | Chorvatsko | GMT | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Destatis | Konsensus | Euro STOXX | NATGAS | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Načasování | WTI ropa | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Etoro | Dnes index PX | Politici | Výstup z obchodu | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Katastrofy | Navýšení kapitálu | UNH | Retail | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Philip Lane | Technický výhled | Dlouhodobé trendy | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Akcie | Norská koruna | Cílová cena | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Trhy s komoditami | Crypto.com | Société Générale | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Podniky | Index spotřebitelských cen | AbbVie | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | Ericsson | Tržby v maloobchodě | SPOT | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | SPD | Index cen | Zdravotnické potřeby | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Technické faktory | Americké ceny | USDJPY | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenné papíry Erste Bank | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Marlin | Největší propad | Výplach | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Globální recese | Kurz | SBUX | SOK | Daně | DNO | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | David Varga | S&P 500 a Nasdaq 100 | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | CFD na komodity | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Bear | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | BYD | Americké futures | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | TSM.US | Růst ceny zlata | Makrodata | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Lululemon | Měny | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Silné měny | Inaugurace | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Burzy | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Omezení exportu | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Snížení daně | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Kofola | NFIB | S&P 500 Index | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Geely | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Špatná data | Zhodnocení | Index NASDAQ 100 | Nervozita | 1 milion | Services | Praha | Eva Zamrazilová | Fundament | Jižní Korea | Média | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | FedWatch | Air | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Toyota | Týdenní výkon | Administrativa | Ropa dnes | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Obchodní dny | Nikkei | Čtvrtletní zisk | Možný scénář | Ekonomika USA | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Elon Musk | Akcie Microsoftu | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Americký PMI | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | EY | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Tržní ceny | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | GDPNow | Akcie Starbucks | Patrick Harker | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | CVS | Rezervy bank | GameStop (GME) | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | USD/CNH | Oslabení koruny | Spot | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | USD/NOK | Zakladatel | Útlum aktivity | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Spojené království | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | MARA Holdings | Maloobchodní prodeje | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | iOS | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Rozpočet | Citadel Securities | Čísla o inflaci | Scaling In | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | TSM | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Nižší růst | DOT | CME Group | Proprietární obchodování | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Analytik J&T Banky | All-time high | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Technologický index Nasdaq Composite | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Debata | Kurzy měn | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Tempo růstu HDP | Báze | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Japonská společnost | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Intel | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Nifty | Holding | Banky | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Palo Alto Networks Inc | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Šance | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Správa | Volatilní položky | Wall Street | Halliburton | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Zájem obchodníků | Spotová cena zlata | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Hedge | Slabší koruna | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Průměrný roční výnos | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Support | Kryptotrhy | Farmaceutické společnosti | XOM | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | CarMax | Soud | Představitelé ČNB | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Investiční banka | Akcie Tencent | Finální odhad | Fidelity National Information Services | Chuť riskovat | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Velikosti pozic | CVS Health | Citadel | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Bohatý | Alibaba Group | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Obchodní bariéry | Politická krize | Spotřebitelé | Výstupy | Přecenění | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Procentuální zisk | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Pomalý růst | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Inflace v lednu | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Peso | Tipranks | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Marek Kameništiak | Technologické tituly | Nejvolatilnější | PayPal | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Purple Strike | Silný dolar | 3M | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Dupont | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | YCC | Průraz | Meziroční vývoj jádrové inflace | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Zpomalování ekonomiky | ANO | Pokles eura | Dogecoin | Finanční ztráty | FinGO | Nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | Data z americké ekonomiky | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | finGOOD | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Rozsáhlé investice | Marriott International | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Smart money | Nvidia | Investment | ING | Zahraniční investice | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie JP Morgan | Best Buy | ECB | HICP | NBP | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Zinek | CFD na indexy | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Nové vedení | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Rozkolísanost trhu | Zvýšení inflace | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Payrolls | ROCE | Spekulace | Vzrušení | HDP v ČR | Navýšení | Hlavní index PX | Týdenní pokles | Raketový růst | BBY | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Akcie bankovní skupiny Erste | Banka JP Morgan | Precedens | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | Caixin | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Akcie Gap | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Úřady | Američané | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Čínské investice | Nízká inflace | Baker Hughes | CNBC | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | Cena | 3М | Pivot