Obchodní příměří
Trh příměří vítá
30.07.2025 Poslední slovo v obchodních jednáních mezi USA a Čínou bude mít Donald Trump. Do té doby se index S&P 500 rozhodl ustoupit stranou – zejména s ohledem na blížící se klíčová americká data o HDP, inflaci a zaměstnanosti, zasedání Federálního rezervního systému a zveřejnění výsledků čtyř firem z tzv. Magnificent Seven. V tuto chvíli je lepší vstup do trhu neuspěchat, dokud nebude situace jasnější.
Trh USD/CHF čeká na Fed a vývoj vztahů s Čínou
30.07.2025 USD/CHF prožívá druhou zelenou seanci v řadě a překonal hranici 0,8050. Investoři se na pozadí obchodních jednání připravují na zasedání Fedu a nové údaje NFP. Očekává se, že Fed dnes ponechá sazby beze změny, protože potřebuje více času a údajů, aby zvážil dopad cel na dynamiku inflace v USA. Trhy mezitím očekávají, že americký prezident Trump prodlouží obchodní příměří mezi USA a Čínou o tři měsíce před termínem 12. srpna.
Obchodní příměří nebo problematický kompromis?
28.07.2025 Dohoda mezi Spojenými státy a Evropskou unií, uzavřená pod tlakem prezidenta Trumpa a předsedkyně Evropské komise Ursuly von der Leyenové, stanovuje jednotné clo ve výši 15 % na většinu evropského zboží vyváženého do USA. Tento kompromis odvrátil potenciálně katastrofální celní válku, avšak zdaleka není ideální pro evropské exportéry. Ještě před víkendem byly šance na dosažení dohody hodnoceny jako 50:50; bez ní by od 1. srpna 2025 čelilo veškeré zboží z EU clům ve výši 30 %. Dohodu tak lze chápat jako odvrácení nejhoršího scénáře, a to i za cenu zhoršení současných obchodních podmínek. Nedosažení dohody by navíc spustilo odvetná opatření ze strany EU a hrozilo by vyhrocení obchodních restrikcí podobně jako v nedávném konfliktu mezi USA a Čínou.
XAU/USD. Analýza a prognóza
28.07.2025 Prezident USA Donald Trump a předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyen oznámili uzavření významné obchodní dohody, která zavádí základní cla ve výši 15 % na většinu evropského zboží vyváženého do Spojených států. Tento vývoj přichází spolu s nedávnými zprávami o obchodní dohodě mezi USA a Japonskem a také s informacemi o obnovených jednáních mezi americkými a čínskými představiteli v pondělí, která mají za cíl prodloužit stávající obchodní příměří. Kombinace těchto událostí zvyšuje zájem investorů o rizikovější aktiva.
Forex: Česká koruna se dostala pod 24,60 EUR/CZK v naději na obchodní dohodu
25.07.2025 Koruně se líbí vidina uzavření obchodní dohody mezi EU a USA a díky tomu se v posledních dnech dostala pod 24,60 EUR/CZK. Uzavření dohody však není jisté a korunu teoreticky může přetrvávající nejistota zatím lehce brzdit. Pokud by se však v průběhu příštího týdne obchodní příměří stalo realitou, může to v kombinaci s dobrými výsledky českého HDP ještě nalít koruně dodatečnou krev do žil…. další “technickou zastávkou” by byly úrovně v okolí 24,35 EUR/CZK.
ECB bude velmi opatrná směrem k dalšímu poklesu sazeb
25.07.2025 Evropská centrální banka na svém včerejším zasedání sice sazby nezměnila, i tak se jí povedlo trhy překvapit. Další pokles sazeb v tomto roce není zdaleka tak jistý, jak si investoři na trzích mysleli a jejich sázky na další uvolňování měnové politiky v eurozóně šly včera viditelně dolů. Šéfka ECB Christine Lagardeová si sice ponechává dveře otevřené pro všechny možnosti, jasně ale opakuje, že cyklus uvolňování měnové politiky je “prakticky u konce”. I když jsou rizika pro hospodářský růst podle ní spíše stále vychýlena směrem dolů, zdůrazňuje také možnost viditelného vylepšení růstových vyhlídek v případě, že EU uzavře s USA přes léto obchodní příměří.
Akciový výhled: EU se zřejmě dohodne s USA na 10% úrovni cel
08.07.2025 Futures indikují v úterý ráno pozvolnější start bez větších změn. Asie přes noc mírně posilovala a to včetně zemí (Japonsko, Jižní Korea), kde včera Trump pohrozil vyššími cly. Americký prezident nakonec ponechal otevřené dveře pro dodatečná jednání, odložil zvýšení cel nejméně do 1. srpna. Podle neoficiálních zpráv nabídly USA EU dohodu s 10% úrovní cel, s výjimkou citlivých odvětví. Evropa se zřejmě ještě snaží vyjednat lepší podmínky pro některé sektory. Každopádně to vypadá, že jsou v lepší pozici než zmíněné Japonsko (jež zmínilo jako nátlakový prostředek možnost prodeje amerických dluhopisů). Pro shrnutí zatím se USA podařilo uzavřít rámcové dohody s UK, Vietnamem a obchodní příměří s Čínou. Z firemních zpráv dnes zaujal propad zisku Samsungu a přechod šéfa AI modelů z Applu do Mety. Praha po včerejším pomalejším startu zřejmě nenabídne příliš aktivity ani dnes. Mírně růst by mohly banky.
Asijské indexy neudržely úvodní zisky a až na japonské trhy zakončují seanci v záporu
27.06.2025 V úvodu obchodní seance se asijské indexy obchodovaly v kladném teritoriu, a to v reakci na zlepšené obchodní vztahy mezi USA a Čínou. Americký ministr obchodu Lutnick uvedl, že obě země podepsaly obchodní příměří. Zároveň administrativa Donalda Trumpa naznačila prodloužení termínu pro zavedení cel, jelikož se očekávají další dohody. Indexům v první polovině obchodování napomáhaly taktéž včerejší slabší makroekonomická data ze Spojených států, která zvyšují šance na rychlejší pokles úrokových sazeb. V druhé polovině seance nicméně přední asijské indexy umazaly veškeré zisky a až na japonský Nikkei, který uzavřel v zeleném.
Ranní okénko - Dnes nás čekají údaje finální inflace z ČR
10.06.2025 Dnes zveřejní Český statistický úřad finální hodnotu inflace za měsíc květen. Předběžný odhad ukázal, že meziroční inflace v květnu vyskočila z dubnové hodnoty 1,8 % na 2,4 % a vrátila se nad cíl ČNB. Nárůst inflace ve srovnání s dubnovou hodnotou jsme očekávali (2,1 %), i když ne tak výrazný. Nyní předpokládáme, že finální odhad inflace zůstane na úrovni předběžného odhadu. Meziměsíční míra inflace se vyšplhala na 0,5 % a ani zde ve srovnání s finálním odhadem nepředpokládáme změnu. Za poslední dva roky byla nejvyšší míra inflace v dubnu 2023, kdy činila 12,7 %. Naopak nejnižší hodnoty bylo dosaženo právě v letošním dubnu, kdy se inflace dostala dokonce pod 2% cíl ČNB.
Ekonomický kalendář: PMI ve zpracovatelském průmyslu ve stínu obchodního napětí (02.06.2025)
02.06.2025 Finanční trhy opět ovlivňují změny v globální obchodní politice, protože slovní rozkol ve vztazích mezi USA a Čínou obnovuje obavy o růst a konkurenceschopnost dvou největších světových ekonomik. Agresivní rétorika Pekingu i Washingtonu vážně zpochybňuje ženevské obchodní příměří, což podporuje silný návrat averze k riziku.
US OPEN: Wall Street smíšeně kvůli napětí mezi USA a Čínou a lepšímu inflačnímu výhledu ↕️
30.05.2025 Na Wall Street přichází nová vlna averze k riziku poté, co Donald Trump znovu rozdmýchal napětí mezi USA a Čínou svým posledním prohlášením na sociálních sítích, že „Čína zcela porušila dohodu s námi.“ Tvrzení prezidenta přichází v době, kdy uvízla obchodní jednání a rostou obavy z dodržování závazků ze strany Číny, zejména v oblasti kritických surovin a magnetů ze vzácných zemin. Jedná se o krok zpět poté, co nedávná dohoda o zmírnění cel dosažená ve Švýcarsku na chvíli posílila naděje investorů na obchodní příměří.
Trh přišel o svou startovací dráhu
27.05.2025 Falešná naděje. Někteří lidé ji pocítí těsně před smrtí. Obchodní příměří mezi USA a Čínou přineslo právě takovou falešnou naději. Investoři na chvíli uvěřili, že všechno bude v pořádku. Jenže další výbuch Donalda Trumpa potvrdil, že recesi nelze vyloučit a slogan "Prodávejte Ameriku" je aktuálnější než kdy dřív. Hrozba 50% cel proti Evropské unii zasadila další ránu indexu S&P 500.
Asijsko-pacifický region se obchoduje na nejvyšší úrovni od října loňského roku
26.05.2025 Akcie asijsko-pacifického regionu, měřeno indexem MSCI AC Asia Pacific (+0,22 %), se obchodují na nejvyšší úrovni od října loňského roku, podpořeny rozhodnutím amerického prezidenta Donalda Trumpa odložit cla na všechny dovozy z Evropské unie. Japonský index Nikkei 225 roste téměř o procento, poté co hlavní vyjednavač obchodních cel Japonska uvedl, že se pokouší uzavřít obchodní dohodu s USA před červnovým summitem G-7. Z jednotlivých akcií pak rostou akcie společnosti Nippon Steel (+2,13 %), když Trump podpořil její plán na převzetí společnosti United States Steel.
EUR/USD: Nepolevující slabost amerického dolaru
22.05.2025 Čtyřtýdenní jižní dynamika, kterou jsme na páru EUR/USD pozorovali, se zcela vytratila. Prodejci sice minulý týden stlačili pár na měsíční minimum 1,1066, ale následně jako by se "vyděsili vlastního úspěchu" a rychle přistoupili k výběru zisků. Kupci ve výsledku převzali iniciativu a zakončili týden na úrovni 1,1165.
Přehled pro pár EUR/USD na 21. května: Divadlo chaosu a absurdity pokračuje
21.05.2025 Měnový pár EUR/USD se v úterý pohyboval pomalu, což nás vzhledem k absenci zpráv nepřekvapilo. Ani pondělí nepřineslo mnoho důležitých zpráv, a přesto se trh držel snížení ratingu USA a zaznamenal zvýšené nákupy státních dluhopisů ze strany Fedu. Podle našeho názoru však k pondělnímu poklesu dolaru mohlo dojít i bez formálního důvodu.
Americký index Dow Jones zaostává: Oslabila ho největší zdravotní pojišťovna
20.05.2025 Zatímco technologické akcie excelovaly a indexy S&P 500 nebo Nasdaq Composite již vymazaly letošní ztráty kvůli nadějným obchodním dohodám mezi USA a Čínou, Dow Jones Industrial Average (DJI) zatím tento optimismus nezasáhl. K 14. květnu 2025 klesl o dalších 0,64 % a zatím to nevypadá, že by se jeho situace měla v dohledné době zlepšit. Může za to zejména prudký propad akcií UnitedHealth Group, největší americké zdravotní pojišťovny.
AUD/USD: RBA přináší holubičí scénář, ale na prodej je zatím příliš brzy
20.05.2025 Reserve Bank of Australia (RBA) postupovala na květnovém zasedání podle očekávaného scénáře a snížila úrokovou sazbu o 25 bazických bodů. Přesto, prodejci páru AUD/USD zůstávají zranitelní kvůli celkové slabosti amerického dolaru.
Ranní shrnutí (20.05.2025)
20.05.2025 Asijské trhy jsou smíšené a Čína po snížení sazeb v Pekingu vykazuje zisky. Čínské indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite vzrostly přibližně o 0,3 %, resp. 0,2 %, zatímco hongkongský Hang Seng vyskočil o 1 %. Australský ASX 200 přidal 0,5 % po snížení sazeb RBA. Japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX posílily po potvrzení probíhajících americko-japonských obchodních jednání. Futures na americké akcie klesly o 0,2 %, protože investoři očekávali hlasování Sněmovny reprezentantů o Trumpově daňovém zákonu.
Spotřeba v USA ztrácí dech
20.05.2025 Pozornost Wall Street se v nadcházejícím týdnu zaměří na zprávy o výsledcích hospodaření největších amerických maloobchodních řetězců – klíčové ukazatele toho, jak proměnlivé obchodní podmínky ovlivňují ekonomiku a zda nedávný růst akciového trhu stojí na pevných základech.
Investoři stále vstřebávají vliv celního příměří mezi USA a Čínou (hrozí nový korekční pokles zlata a ropy)
16.05.2025 Trhy už plně započítaly výsledek jednání mezi USA a Čínou, které vyústilo v 90denní obchodní příměří. Slabší ekonomická data z USA, než se očekávalo, však vyvážila optimismus z počátku týdne.
Příměří v obchodní válce mezi USA a Čínou jen potvrzuje platnost nadčasových investičních principů
13.05.2025 Trhy mohou jásat nad novinovými titulky, ale stále jim vládnou fundamenty: Změny nálady, jako například zmírnění napětí mezi USA a Čínou, mohou vyvolat krátkodobé oživení, ale dlouhodobé výnosy budou záviset na kvalitě firem, cenové síle a udržení ziskovosti.
Akciový výhled: Evropa v úterý s pozvolnějším začátkem
13.05.2025 Po pondělní výrazné rally na Wall Street (SP500 +3,3 %) nyní zámořské futures klesají -0,3 %. Investoři tedy přistupují k určitému vybírání zisků, i když bylo oznámeno obchodní příměří mezi USA a Čínou, určité škody v ekonomice byly napáchány. A dozvuky by mohly působit na trhy i v dalších týdnech. Asie přes noc většinou rostla (Japonsko +1,5 %), nedařilo se pouze indexu v Hong Kongu (-1,3 %).
Asijko-pacifický region mírně posiluje podpořen obchodním příměřím mezi USA a Čínou
13.05.2025 Asijsko-pacifický region, měřeno indexem MSCI AC Asia Pacific (+0,34 %), mírně posiluje. Náladu na trzích podpořilo obchodní příměří, na kterém se dohodly dvě největší světové ekonomiky. Index MSCI AC Asia Pacific posiloval až o 1 %, čímž dosáhl sedmiměsíčního maxima. Mezi hlavními tahouny růstu jsou akcie TSMC, Mitsubishi UFJ a Toyota. Japonské akcie zaznamenávají jedny z největších zisků v regionu. Naopak klesají akcie v Hongkongu, protože obchodní dohoda podle Bloombergu zmírňuje potřebu Pekingu oznámit velké stimuly na podporu ekonomického růstu.
Nižší čínsko-americká cla, je vyhráno?
13.05.2025 Dočasné obchodní příměří mezi Čínou a USA přineslo na trhy viditelnou úlevu. Vzájemné celní sazby mezi Čínou a USA klesnou na 90 dní o 115procentních bodů, což bude znamenat viditelně nižší “novou” celní zátěž na dovoz z Číny do USA (na úrovni 30 %). Tato výše celní sazba již podle nás nemusí vést k výraznému ochromení vzájemného obchodu a negativní dopady zejména do amerického růstu nemusí být tak výrazné, jak jsme se obávali. V našem základním scénáři jsme sice počítali se snížením obchodního napětí na ose USA-Čína, předpokládali jsme však, že deeskalace bude trvat déle a celní sazby zakotví na vyšších úrovních (v blízkosti 60 %).
Graf dne - US100 (13.05.2025)
13.05.2025 Index Nasdaq 100 v úterý ustoupil o 0,5 % na 20 824 bodů a po pondělním prudkém růstu o 4,4 % se ochladil, protože investoři očekávali klíčové údaje o inflaci a přehodnotili obchodní příměří mezi USA a Čínou.
Graf dne: USDIDX (12.05.2025)
12.05.2025 Index amerického dolaru (USDIDX) dnes na vrcholu posílil téměř o 1,1 %, což odráží úlevu trhů po oznámení nových obchodních dohod mezi Čínou a Spojenými státy. Obchodní válka byla fakticky pozastavena na 90 dní, ale zásadní otázka zůstává:
Asijská nákaza zasáhla i evropské akcie
21.01.2020 Finanční trhy dlouho přemítaly, jak moc obchodní příměří podpoří ekonomiku, až přišel MMF s lehce zhoršeným výhledem. Větší ránu ale sentiment dostal z nečekané strany: V centrální Číně se začal šířit nový druh koronaviru. Zatím byl potvrzen asi u 200 lidí, ale jsou tu i odhady přes tisícovku. Tři lidé už viru podlehli. Ačkoli tento druh nemusí být tak smrtelný jako jemu příbuzný SARS, strach vyvolává jeho rychlé šíření, přičemž se nezná jeho původ ani způsob přenosu. To vše krátce před začínajícími oslavami čínského nového roku, jež jsou v zemi tradičně spojené s masivním cestováním.
Začátek týdne ve znamení lehkých pochybností a amerického svátku
20.01.2020 Obchodní příměří mezi USA a Čínou zmírnilo nejistotu a mělo by pomáhat ekonomické aktivitě. To je myšlenka, na které byla založena značná část akciové rally v posledních měsících. Současný týden však začíná lehkými pochybnostmi, jestli a kdy o lepšící se aktivitě dostaneme přesvědčivé důkazy.
První fáze obchodní dohody je podepsána. Německo vykázalo nejvyšší přebytek od roku 1990
17.01.2020 Člen bankovní rady BoE Gertjan Vlieghe v pondělí prozradil, že je připraven snížit sazby, pokud se data nezlepší. Raphael Bostic z Fedu neočekává, že obchodní příměří změní ekonomickou trajektorii. Zatím podle centrálního bankéře není nějaký výrazný podnět k utahování politiky. Německé ministerstvo financí zveřejnilo podle předběžných údajů přebytek rozpočtu 13,5 mld. euro, což představovalo nejvyšší přebytek rozpočtu Německa od roku 1990.
Růst akcií nekončí, čínská data nezklamala. Koruna přerušila posilování
17.01.2020 Čínská ekonomika drží tempo. Přes noc zveřejněná čísla ukázala, že HDP podle očekávání rostl ve 4Q o 6 procent, zatímco prosincové tempo průmyslové výroby a maloobchodních tržeb mírně překonalo očekávání. Vedle sázek, že se začne pozitivně projevovat obchodní příměří, je tu také naděje na další vládní podporu. Vcelku příznivý efekt čínského vývoje se tak přidává k solidním americkým datům, něco přidaly firemní výsledky a asijské akcie si ve výsledku připsaly po vzoru Wall Street nové zisky.
Rozbřesk: Čína roste nejpomaleji za 29 let a těžko nabere rychle novou sílu
17.01.2020 I když včera americké akcie podporovány úlevou okolo obchodních válek a solidními zisky lámaly nová maxima, Čína jako by zvedala varovný prst. HDP v roce 2019 rostlo nejpomaleji za posledních dvacet devět let s tím, že výsledek za poslední kvartál ještě lehce zaostal za očekáváním trhů. Pohled na čínská čísla, i když jim nemusíte stoprocentně věřit, ukazuje na prohlubující se strukturální problémy světové ekonomické dvojky. Přeinvestovanost řady odvětví, slabý finanční systém a stárnoucí populace jsou problémy, které tu byly před obchodní válkou s USA a zůstanou tady i po středečním uzavření dočasného příměří.
Dluhopisy a evropské akcie začaly ztrácet. Že by přece jen pochybnosti?
13.01.2020 Při vyčkávání na podpis obchodní dohody mezi USA a Čínou trhy postrádají silný motiv k pohybu a takový stav jim doposud naprosto vyhovoval. Nadcházející události by podle nás měly vyvolávat aspoň pochybnosti, ale stále budou konfrontovat poměrně silný tržní optimismus, díky kterému investoři v poslední době dokázali vytěsnit už různé nepříznivé zprávy.
Úvod týdne lehce pozitivní, na programu smlouva i série dat
13.01.2020 Evropské finanční trhy vstupují do nového týdne mírně pozitivně. Těžko hledat nové zprávy, které by investory měly příznivě naladit, to však není třeba. Stále se držíme toho, že pozitivní sentiment se trhů udrží až do nějakého silnějšího šoku, případně do nárůstu pochybností, zda se příliš neodchýlil od fundamentu.
S čím Čína a Spojené státy vstoupí do nového roku
20.12.2019 Trhy jsou i nadále nakloněné riziku. A to přesto, že většina jich již byla zažehnána a na některých klíčových trzích už se objevují nové příležitosti. Poslední analýzu letošního roku věnuji proto tomu, s čím Čína a USA vstoupí do nového roku 2020.
Ranní zpráva z finančního trhu: Optimismus na vzestupu díky nadějím na obchodní příměří
05.11.2019 Aktivita amerického sektoru služeb by měla vykazovat mírný růst. Obchodní bilance USA se zlepšila kvůli nižším importům. Optimismus ve věci obchodních válek neutuchá a táhne výš akciové trhy a snižuje ceny dluhopisů.
Související klíčová slova:
Čína a USA | Fair Value | Ropa | Odvetná opatření | Alphabet | Global Investors | LYNX | Forexový broker | Vládní dluhopisy | Pfizer | Pokles sazeb | Scott Bessent | Trumpová | Akcie Erste | EUR | Tempo růstu | Long pozice | Účet u XTB | Bank of China | Investování do měn | Dění na světových burzách | Míra inflace v dubnu | Australská centrální banka | Údaje z USA | Růst akciového trhu | Agricultural Bank of China | Obchodování CFD | Inovace ve zdravotnictví | Cap | Silné společnosti | Delegace | Akciové trhy | Nippon Steel | Intesa Sanpaolo | Bank of New York Mellon | Aktiva | USD/PLN | Soustředění | Úrokové sazby | SP500 | Trend | Indexy na Wall Street | Pojišťovna | Státní banky | Dodávky automobilů | Ranní zpráva z finančního trhu | Dow Jones Industrial | Line | Negativní výhled | Britská libra | Výkyvy | Index aktivity | Asijské akcie | Rozhodování Fedu | Uzavření příměří | Výhled | Pravděpodobnost | Goldman Sachs | Dow Jones Industrial Average | Asijské trhy | Berkshire Hathaway | Důležité fundamenty | Diverzifikované portfolio | Investing | BAE | Lockheed Martin | Indexy S&P | Český statistický úřad | Index PX | Zvýšení cel | Diverzifikace | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Směrnice | Konsolidace | Zdroj příjmů | Udržení ziskovosti | Lagardeová | Prezident USA | UnitedHealth Group | Dolarový index | NIM | Burza | Credit Agricole SA | Napjatá situace na trhu práce | Belgie | Německý DAX | Akcie UnitedHealth | New York | ABN AMRO Bank | Strach | Letadla | Dividendový výnos | Růst cen | Autodesk | Směřování měnové politiky | Strategická odvětví | Napjatá situace na trhu | Oznámení | Cíl ČNB | Vybírání zisků | Jakub Němec | Obchodní seance | Financial Times | Globální finanční krize | Aktuální ekonomické podmínky | Hang Seng | Uvolnění měnové politiky | Zmírnění inflace | ČSOB | Ceny aktiv | Nezaměstnanost | Akciový výhled | Vysoké riziko | Predikční trhy | Vojtěch Benda | Velké hospodářské krize | Zrušení cel | CNY | Možnost obchodovat | United States Steel | Základní úrokové sazby | Snižování sazeb | Bayer | AXA | Dumping | Ursula von der Leyen | Washington | Michal Šnobl | Aktuální hodnoty měny | Athleta | Bydlení | Zvýšení úrokové sazby | Prima | Reserve Bank of Australia | Gap | Elektromobily | Trendová linie | American Eagle | Ocel | Ropné akcie | Varovný signál | Klíčové trhy | Ekonomiky | Data z trhu | Dovoz z Číny | Pokles objemu | PLN/EUR | Philip Morris | Volatilita | Medicare | Výdaje | Průmyslová produkce | Americký prezident | Rostoucí obavy | CISCO | Státní dluh | CZK | Náklady | Inflace | Dnešní makroekonomické ukazatele | Domácnosti | Propad zisku | Rating USA | Brent | Čínský dovoz | Prudký pokles | Politika | HUF/EUR | Očekávání | NN Group | GAP.US | NFLX | IOT | Počet nezaměstnaných | Cisco Systems | Donald Trump | Průmysl | Allianz | Reakce trhu | Financovat | Podnikání na kapitálovém trhu | Investování do akcií | Býčí signál | Nedostatek informací | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Denní pokles | Trh s úrokovými sazbami | Kolo jednání | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Příležitosti | Itálie | EUR/CZK | Koruna | Zasedání FOMC | Hýbat trhy | MiFID II | Jak začít cestu na měnových trzích | Fundamentální analýza | Old Navy | Prognóza | Zdroj příjmu | Data z USA | Evropský systém | Použití finanční páky | Co je to obchodování CFD? | RWE | Aktuální kurzy měn | Hrozba | Spotřebitel | Válka | Zpráva | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Obrat trendu | Technologické akcie | Celoroční výhled | Co je to akciový index? | Sodexo | Nike | Long | Chování | Hospodářské krize | Americký index | Geopolitická rizika | Cla na americké zboží | Investoři na trzích | Thyssenkrupp | AUD | United Technologies | Caterpillar | Exxon Mobil | Investujte zodpovědně | Baidu | TJX | Trh | Graf | Suroviny | Centrální banky | Nařízení Evropského parlamentu | MSCI | Ropné trhy | Společnosti | Testovací účet u XTB | Polský PMI | Open | Celní politika | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Vzdělávací materiály | Index | Vyšší náklady | Dovoz uhlí z Ruska | HUF | Komise v přenesené pravomoci (EU) | MMF | Nabídka | Eura | Komise | Nejistoty | Směnný kurz | Tržní kapitalizace | Bílý dům | FB | TSMC | Počet bankrotů firem v Japonsku | Allianz Global Investors | EBay | Blue chip | Sentiment investorů | S&P | xStation | Finanční výhled | Agentura Kjódó | ČNB Vojtěch Benda | Další růst | Unie | Airbus | Léto | Ministerstvo obchodu | Sázky | Umělá inteligence | Akciové indexy | Vice | CL | Christine Lagardeová | Lineární regrese | Ekonomický kalendář | Americké ministerstvo obchodu | Stárnutí populace | Pozornost | Obchodní napětí | IEA | Hotovostní rezervy | Reakce trhů | Trading PRO | Makroekonomické reporty | Prudký propad akcií | Očekávání analytiků | Zařízení | Shanghai Composite | Nepředvídatelnost | Budoucnost | Zavádění cel | Agricultural | Saab | TradingView | Peněžní toky | Prezident Trump | Sell | Opatření | Futures | BNP Paribas | Asie | Česká koruna | ICBC | Výsledky firem | Prudký propad | Ropa Brent | Obchodní války | Americký ministr obchodu | Akciový index | Offshore | Kov | Přehled o dění na světových burzách | LPR | Asijské indexy | Burze | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Buy-and-Hold | Očekávání trhu | Jednání mezi USA a Čínou | Slabší ekonomika | Bitcoin | Polský zlotý | ISM index | Maloobchodní tržby | Index nákupních manažerů | Červnová inflace | Research | Volatility | Moody's | Guvernér Fedu | Momentum | Nákupy státních dluhopisů | Internet of Things (IoT) | Saxo | Equity | Royal Dutch Shell | Prezident Donald Trump | Mitsubishi | Pár EUR/USD | Snižování úrokových sazeb | Uptrend | Indikátor | Analytici | Historická minima | Čínská cla | Regrese | Závislost | Micron Technology | Internet of Things | Ranní okénko | Moskva | Marketingová komunikace | Obchodovat | Nippon | Pokles cen | ERA | Nákupní apetit | Finance | Indikátor CCI | Michigan | ETF | Dluhopisy | Snížení ratingu | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodníci | Poptávka | Koncentrace | Kroky ČNB | Obchodníci s ropou | Fio | Úrovně rezistence | USA | JPMorgan Chase | UBS | MIFID | Rok 2025 | Depozitní sazby | RBI | Podnikání | Růst akcií | Statistický úřad | Celková inflace | Komerční banka | Index PMI | Problémy | Zlotý | Monetární politika | Agentura Moody's | Firma | USA a Čína | Fáze obchodní dohody | Raiffeisenbank a.s. | Deutsche Bank | PMI index | Spojené státy | Japonský Nikkei 225 | Úsilí | Dovoz uhlí | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | MetLife | Japonský index | Christopher Dembik | Úroková sazba | Úroveň rezistence | Bollingerova pásma | Sentix index | Blue chip akcie | Makroekonomická data | Vývoj situace | Býčí divergence | Konkurenceschopnost | Facebook | Americké akcie | Odvětví | 3М | ECB Christine Lagardeová | Allianz Global | Dow Jones Industrial Average (DJI) | Megatrendy | Riziko ztráty | EUR/USD | FAIR | Generické léky | Short pozice | Obchodování S&P 500 | Varování | Akcie TSMC | Index amerického dolaru (USDIDX) | Spotřebitelská důvěra | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Další vývoj | Iniciativa | Obchodní dohody | Makroekonomické strategie | Měnové politiky | Flexibilita | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Člen bankovní rady | Výnosy | Signál pro prodejce | Snížení ratingu USA | Firemní zprávy | Index Russell | Group | Fio banka, a.s. | KOSPI | Prohlášení | Kurz tradingu | Americká administrativa | Obchodní jednání | Rozvaha | Čínské indexy | Investiční strategie | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Počet bankrotů firem | Investiční principy | Dow Jones | Christopher Waller | AI | ADP | Daimler | Ruské dodávky | Zdravotní pojišťovny | Investiční doporučení | Šéfka ECB | Zdravotní pojišťovna | Světový obchod | LVMH | Tisková konference | Platební bilance | Ford Motor | Sazby | Trading | Americké vládní dluhopisy | Index nových zakázek | GBP/EUR | Vítězství | Americký index S&P 500 | Palantir | Komise v přenesené pravomoci | Globální diverzifikace | Investovat | Ekonomické aktivity | Firemní výsledky | RDSA | Generální ředitel | Británie | Amazon | Regulátor | Obchodní dohoda | Průzkum | Firmy | Dovozní clo | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | Průměrování | Murray | Zajištění | Averze k riziku | Zájem investorů | Cena ropy brent | Světlo na konci tunelu | Ekonomické podmínky | Nová cla | Podíl nezaměstnaných | Vývoz z Číny | Investování | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Nově zahájené stavby domů | Maďarský forint | Jednání mezi Ruskem a Ukrajinou | NASDAQ 100 | Účastníci trhu | Automobilový průmysl | Hry | Trhy | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Největší zdravotní pojišťovna | Australský S&P/ASX | Přehled o dění | Rizika | Žlutý kov | Eurozóna | ISM | Počet bankrotů | Fitch | Japonský index Nikkei 225 | Implementace | Futures na ropu | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Fundamentální základ | Ministr obchodu | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | UnitedHealth | Přístup na trhy | STMicroelectronics | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Čínský Shanghai Composite | Tesla | Low | Skepse | Španělsko | XTB Research | Regulační změny | Ekonomický růst | Komodity | Poradenství | General Motors | CAD | Investors | Shares | Deeskalace | Banka Goldman Sachs | Analytička | Společnost | Ralph Lauren | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Seniorní analytik | Hospodaření | Zahraniční obchod | EUR/HUF | USDIDX | Situace na trhu práce | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Tradeři | Volkswagen | Hospodářské politiky | AUD/USD | EK | Zahraniční forex | Riziko | Analytik | Pražský PX | JPY | RSI | Bank of America | Transakce | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | ACT | Čína | Capital | Know-how | Inovace | Úrovně supportu | CZK/USD | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Války | Impuls | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Centrální banka | ASML | WTI | Prosus | SMA | Praxe | Divergence | MACD | Libra | Zóny supportu | Zákonodárci | USD/EUR | Sentix | Dobrá data | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Accor | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Výnos | Indikátor Ichimoku | Zasedání RBA | Bankovní krize | Index DOW | ČEZ | Frank | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | 256/2004 | Domácí měna | Austrálie | Minulá výkonnost | Rozhodnutí FOMC | Průměrná volatilita | Stoxx Europe 600 | Vietnam | Osvobození | Barometr | Zboží z Číny | ASX | Inflační cíl | Pravděpodobnost recese | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Očekávané Earnings | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | ETF roku 2020 | AT&T | Globální krize | Total | ČNB | American Airlines Group | EURUSD | FedEx | Huawei | Překoupené oblasti | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Progres | Obchodování | Mitsubishi UFJ | Prezident | Kyle Rodda | Raytheon | Obavy trhu | Evropa | Měna | TOPIX | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Nový výhled | InvestingFox | Francie | Předpověď | Trigger | Údaje | Automobilky | Pojišťovny | Eurodolar | Převzetí společnosti | Finanční krize | ex | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Portfólia | Japonsko | Exxon | Velmoci | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Visa | Společnost XTB | Propad akcií | Situace | USD/CZK | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Konsensus | Velikost společnosti | FOREX | Signály | Guvernér | Dividenda | Peking | Výrobní aktivity | Spready | HDP | Analytik trhů | Načasování | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Josh Gilbert | Zdanění | Etoro | Globální investoři | Obchodní bilance | Výprodej | Měnové páry | Zemědělské produkty | AAPL | Microchip Technology | Vývoj trhu | JPMorgan | AMZN | Zdraví | Infineon | Stimuly | Ztráty | Regulační rámec | 1D | Michele Bullock | Crédit Agricole | Americké firmy | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | FOMC | Pokles zlata | Akcie | Prodejní pozice | Kupci | Société Générale | Pražská burza | Target | Podniky | Liou Che | Index spotřebitelských cen | ZIL | AbbVie | Makléř | Louis Vuitton | AAA | Dodavatelské řetězce | BBVA | FDIC | Index cen | Vývoz | OPEC+ | Technologie | Maloobchodníci | Kurz | SOK | Daně | Zpřísnění finančních podmínek | Globální růst | Asijské burzy | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Veřejné služby | Americká ekonomika | Japonské akcie | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Obchodní rozhovory | S&P 500 a Nasdaq | Napjatá situace | Investice | Pavel Hadroušek | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Traders | Zdravotnictví | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Kapitalizace | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | Bod | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Aktuální vývoj | Makrodata | Zisky | USD za barel | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Volatilita páru EUR/USD | MSFT | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Měny | Zvýšení investic | Dollar | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Cash flow | Rusko | David Matulay | Signál | Futures na americké akcie | Firma McDonald's | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Allergan | Index NASDAQ 100 | Reakce investorů | Praha | Jižní Korea | Výsledková sezóna | Nejlepší blue chip akcie | Toyota | Administrativa | DJI | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Pozitivní signál | Brusel | Hypotéky | Vývoz do USA | Nikkei | ZEW | Evropské akcie | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Příjmy | Fiskální rok | Prodej | Bloomberg | XM | Inflace v květnu | XAU/USD | Hlavní indexy | Silný růst | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | University of Michigan | Časový plán | LNG | Obchodní strategie | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kjódó | Index S&P 500 | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | OECD | CHF | HDP USA | Index Nikkei | Těžba ropy | S&P 500 | JDE | Investice do ropy | Cena | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Obchodní spory | Apple | Zadlužení | Dluh USA | Americký trh | Snížení sazeb | Kurzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Obchodování indexů | Ekonomická data z USA | Co bude | Medvědi | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Hliník | Kurzy měn | Akcie společnosti | Obchodní válka | Oscilátory | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Ticker | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Práce | Jihokorejský Kospi | Inflační data | Bezpečnost | Banky | BlackRock | Buy | Obchodní podmínky | FDX | Vlády | INTC | Šance | Altria Group | Fundamenty | Netflix | Poptávka po ropě | GM | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Analýza | Data ze Spojených států | Ministr financí | Zlepšení | Japonský index Nikkei | ČR | Vivendi | XTB | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Dukovany | Pozice | Čínská ekonomika | Portfolia | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Maloobchodní tržby v Číně | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | LSEG | Support | General Electric | Hold | Trumpova cla | Uvolňování měnové politiky | Mluvčí | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | OPEC | Broker | Pokročilé technologie | Řetězce | Fio banka | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Výprodej akcií | Akcie v Hongkongu | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Polsko | Nikkei 225 | Rezistence | Index Dow Jones | Auta | Saxo Bank | Ichimoku | Volatility trhu | RHM | Nařízení | Rostoucí náklady | Ropy | RBA | Struktura | ABN Amro | Měnový pár EUR/USD | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Obchodní vztahy | USD | AMS | TJX Companies | Legislativa | PayPal | D1 | BMW | Obchodní smlouvy | Čistá energie | Odhad inflace | Údaje ISM | Cena ropy | Obavy z recese | Americké ministerstvo | Earnings | Průraz | Australský dolar | Propad | ANO | Pokles eura | Finanční ztráty | Jihokorejský KOSPI | USA Donald Trump | Nejistota | Makroekonomické údaje | Makroekonomický kalendář | Nvidia | ING | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Blue chips | US100 | Makro | Evropská centrální banka | ECB | CFD na indexy | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Zvýšení inflace | Holubičí postoj | ROCE | Americká cla | Hodnoty měny | GOOGL | EU | ASX 200 | KBC | Digitální daň | Materiály | Spekulanti | Trading pro začátečníky | MasterCard | Applied Materials | Kraft Heinz | Prodeje | Akciový trh | Uhlí | Předsedkyně Evropské komise | Ukazatele | Měnový pár | Akcie Gap | Banka | Američané | Graf dne | Enel | Capital.com | Další pokles | Indonésie | Disney | News | Home Depot | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
