Náklady firem
Vyšší úrokové sazby tu s námi budou ještě o něco déle
23.03.2026 Na začátku letošního roku se řada odborníků domnívala, že vývoj ekonomiky a cen nahraje opatrnějšímu poklesu úrokových sazeb. Nyní se zdá, že to je naprostá sci-fi. Platit by nakonec mohla především teze o sazbách „higher for longer“, tedy vyšší sazby po dlouhou dobu, a dokonce jejich možný růst. Jaké jsou hlavní faktory, které by mohly vést k vyšším sazbám?
Trh se zbavuje iluzí
23.03.2026 Trhy dlouho odolávaly, ale nakonec se zlomily. Na začátku ozbrojeného konfliktu na Blízkém východě si investoři byli jisti, že bude krátkodobý. To umožnilo řídit se strategií nákupů při poklesu (tzv. buy-the-dip) v rámci indexu S&P 500. Čas však plynul, válka neskončila a široký akciový index vstoupil do korekce, protože iluze byly ztraceny.
Ropný šok: Česká ekonomika je odolnější než dříve
19.03.2026 Tato analýza představuje odhad dopadů dočasného i trvalého zvýšení cen ropy v závislosti na jeho velikosti na českou ekonomiku, inflaci, úrokové sazby a kurz koruny. Obecně má 10% kladný šok do cen ropy podle našeho odhadu jen omezený vliv na dynamiku HDP i inflaci, zatímco trvalé zdražení ve stejném rozsahu již přináší viditelný nárůst inflačních tlaků, zvýšení úrokových sazeb a výnosů státních dluhopisů doprovázené citelnějším oslabením koruny.
Graf dne: US500 se pohybuje podle dat PCE a AI momenta
13.03.2026 Futures na US500 (S&P 500) jsou aktuálně citlivé na kombinaci makroekonomických a sektorových faktorů, přičemž investoři se soustředí především na data PCE, vysoké ceny ropy a akcie spojené s tématem AI. Index se pohybuje poblíž klíčových úrovní technické podpory, zatímco globální trhy dál zažívají volatilitu vyvolanou jak geopolitickým vývojem, tak makroekonomickými faktory. V krátkodobém horizontu investoři hledají signály, které by mohly naznačit směr dalšího pohybu indexu, včetně možného odrazu nebo pokračování poklesu. Kombinace makrodat a technologických příběhů spojených s AI dnes ve velké míře utváří tržní sentiment.
USA zvyšují cla na 15 %
04.03.2026 Americký ministr financí Scott Bessent oznámil, že administrativa plánuje později tento týden zavést globální clo ve výši 15 %, které nahradí současnou sazbu 10 %. Toto rozhodnutí přichází po nedávném rozhodnutí Nejvyššího soudu USA, který předchozí celní program zneplatnil, protože byl v rozporu s platnou legislativou. Nová sazba má být dočasná a úřady očekávají návrat k předchozím úrovním během několika měsíců, jakmile budou vytvořeny trvalejší rámce celní politiky.
Konflikt v Íránu vyvolává výprodej v Asii
04.03.2026 Asijské akciové trhy se dostaly pod silný prodejní tlak poté, co eskalace konfliktu kolem Íránu zvýšila nervozitu investorů na globálních trzích. Index Hang Seng během obchodní seance výrazně oslabil a odepisuje 2 %. Investoři reagují především na růst cen ropy a obavy z narušení globálního obchodu, což by mohlo negativně dopadnout na exportně orientované ekonomiky regionu. Hang Seng zahrnuje největší společnosti obchodované na burze v Hongkongu, je citlivý zejména na vývoj čínské ekonomiky, technologický sektor a finanční tituly. Pokles se dotkl především technologických akcií a developerských firem, které jsou citlivé na změny globálního sentimentu. Hang Seng od začátku roku ztrácí 4 %
Portu analytický pohled na aktuální situaci na Blízkém východě
02.03.2026 Víkendový rozsáhlý vojenský úder Spojených států a Izraele na Írán znamená zásadní geopolitickou eskalaci. Situaci dále vyhrotila smrt íránského nejvyššího vůdce Alí Chameneí i následné odvetné útoky na americké základny, po nichž prezident Donald Trump oznámil pokračování vojenských operací. Investoři proto okamžitě přešli do režimu „risk-off“, tedy odklonu od rizikových aktiv.
Komodity: Ropa kvůli útokům na Írán prudce zdražuje, panují obavy o dodávky
02.03.2026 Ceny ropy se dnes prudce zvýšily kvůli obavám, že americko-izraelské útoky na Írán povedou k omezení dodávek suroviny na trh. Severomořská ropa Brent kolem 18:50 SEČ přidávala přes 6,8 procenta a pohybovala se nad 77,80 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala nárůst skoro o 5,8 procenta a nacházela se nedaleko 71 dolarů za barel.
Minimální mzda vzrostla na 22 400 korun. Česko míří do vyšší mzdové ligy, OECD však varuje před slabou produktivitou
18.02.2026 Minimální mzda projde v roce 2026 další zatěžkávací zkouškou. Její výše vzrostla na 22 400 korun, což představuje meziroční přilepšení o 1 600 korun. Důležitější, než samotná částka je však mechanismus, jakým k ní dospíváme. Odpadá totiž každoroční nedůstojné handrkování vlády s odbory a zaměstnavateli. O výši minima už nerozhoduje politický kalkul nýbrž zákonný automat navázaný na vývoj průměrné mzdy. Díky tomuto mechanismu se podíl minimální mzdy na té průměrné v letošním roce vyšplhal na 43,4 procenta. Cílem je přitom postupně dokráčet až k 47 procentům v roce 2029.
Ruští ekonomové z exilu: Úroky v Rusku brzdí inflaci i růst
08.02.2026 Inflace v Rusku po prudkém růstu z konce roku 2023 postupně zpomaluje, její vývoj je ale náročné předpovědět a je závislý na fiskální a měnové politice státu i na vývoji kurzu rublu. Shodují se na tom ruští ekonomové žijící v exilu, které oslovila ČTK. Vysoké úrokové sazby podle nich sice pomáhají tlumit inflaci, zároveň však výrazně brzdí i hospodářský růst a investice.
Powellova sázka zpochybněna❗️ USD posiluje po komentářích šéfa Fedu ze St. Louis 💸
13.01.2026 Americký dolar znovu získává podporu – poté, co dříve oslabil kvůli slabším údajům o inflaci – a to po jestřábích vyjádřeních prezidenta Fedu ze St. Louis Alberta Musalema, který se vymezil vůči hlavní dezinflační tezi šéfa Fedu Jeroma Powella.
Ranní okénko - Inflace v ČR téměř přesně na 2% cíli, v USA atakuje horní mez tolerančního pásma
05.12.2025 Za pár minut budou publikovány statistiky z tuzemského maloobchodu za říjen. V září došlo ke zpomalení růstu tržeb, když bez prodejů aut se meziročně zvýšily o 2,6 % (v srpnu 3,3 %). Mediánový odhad trhu očekává v říjnu růst o 2,9 % a naše prognóza je pak ještě optimističtější (3,4 %). Navíc pokračující velmi solidní růst mezd, inflace v blízkosti inflačního cíle a výsledek říjnových parlamentních volbách se pak zhmotňuje ve vyšší důvěře spotřebitelů v tuzemskou ekonomiku, díky čemuž by měla růst chuť domácností spotřebovávat, z čehož by měl těžit maloobchodní sektor i v dalších měsících.
Ranní okénko - Dnes se dozvíme, jak silný byl růst mezd ve 3Q a také inflaci za listopad
04.12.2025 Dnes ráno si pro nás Český statistický úřad připravil rovnou dva velmi důležité údaje, které zveřejní v jednu chvíli. Prvním je úvodní odhad listopadové inflace. Její struktura je po celý letošní rok konzistentní, ale velmi volatilní ceny potravin způsobují v mnoha případech odchylky od predikcí v jednotlivých měsících. I nyní právě jejich ceny představují hlavní riziko naší prognózy, když odhadujeme, že meziroční inflace zůstala v listopadu na říjnové úrovni 2,5 %. Méně příznivý vývoj sledujeme u jádrové inflace, která se drží na dostřel 3% hranice, když v posledních třech měsících činila 2,8 %, kde podle nás setrvala i v listopadu.
Ve službách zdražování nepolevuje
10.10.2025 Finální odhad Českého statistického úřadu potvrdil meziměsíční pokles cenové hladiny spotřebitelské inflace o 0,6 %, což v meziročním srovnání znamenalo její pokles z 2,5 % na 2,3 %, což je nižší výsledek, než se kterým počítala analytická obec před zveřejněním pondělního odhadu. Pozitivně k tomuto vývoji přispělo zejména zpomalení v oblasti potravin, nicméně jejich ceny jsou velmi volatilní.
Ranní okénko - Solidní růst Česka v první polovině roku potvrzen, co ukáže dnešní PMI?
01.10.2025 Začátek nového měsíce jako obvykle nabídne nejnovější výsledek tuzemského PMI ve zpracovatelském průmyslu. Ten sice v červnu poprvé po třech letech překonal klíčovou 50tibodovou hranici, ale v dalších dvou měsících klesl zpět pod tuto úroveň a tento trend podle nás trval i v září. Naše prognóza očekává snížení indexu PMI z 49,4 na 48,9 bodů, přičemž trh to vidí velmi podobně (mediánový odhad trhu 49,0 bodů). V odpoledních hodinách pak ministerstvo financí ukáže, jak se vyvíjel státní rozpočet v prvních devíti měsících tohoto roku.
Ranní okénko - Jak vysoko poletí jestřábi z ČNB?
24.09.2025 Dnešní den nabídne údaje z české ekonomiky. Předkrm naservíruje Český statistický úřad, který odhalí nejnovější výsledky konjunkturálního průzkumu. Vzhledem k inflaci pohybující se pod 3 %, stále nízké (ač mírně rostoucí v tomto roce) nezaměstnanosti a pokračujícímu růstu reálných mezd by se důvěra spotřebitelů v tuzemskou ekonomiku mohla opět zvýšit. U firem se předpokládá nálada zhruba na stávající úrovni (mírně pozitivní z historického hlediska), situace se však liší mezi obory.
Ranní okénko - Dnes finální údaje české inflace a výrobní inflace z USA
10.09.2025 Dnes zjistíme finální údaj srpnové inflace z České republiky. Dle předběžného odhadu se meziroční inflace v srpnu snížila z červencových 2,7 % na 2,5 %. Ačkoli byla inflace nižší, než předpokládala ČNB, stále předpokládáme, že ČNB na zářijovém zasedání zvolí úrokovou stabilitu. Rozhodující je struktura inflace, protože ceny služeb stále rostou tempem, které se blíží 5 %. Tento vývoj je úzce spjatý s dynamickým růstem mezd, které zvyšují kupní sílu domácností a zároveň zvyšují náklady firem v sektoru služeb, kde mzdová složka hraje zásadní roli. Předpokládáme, že finální údaj zůstane totožný s předběžným údajem, tak jak tomu bylo dosud pokaždé.
Růst britské ekonomiky zpomalil na 0,3 procenta, překonal však očekávání
14.08.2025 Britská ekonomika ve druhém čtvrtletí zpomalila méně, než se očekávalo, navzdory šoku způsobenému americkými cly a slabším trhem práce. Hrubý domácí produkt (HDP) ve srovnání s předchozím kvartálem vzrostl o 0,3 procenta, v prvních třech měsících letošního roku se zvýšil o 0,7 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil britský statistický úřad.
Ranní okénko - Odraz amerických cel dnes ukáže CPI v USA i průzkum ZEW v Německu
12.08.2025 Hlavní zprávou dne bude spotřebitelská inflace v USA za červenec měřená indexem CPI. Dle očekávání trhu by měla inflace v červenci dosáhnout 2,8 %, a tedy v porovnání s červnem by se měla zvýšit o 0,1 p.b. Stejný nárůst trh předpokládá i u jádrové inflace, avšak až na 3,0 %. Do červencové inflace by se mohly promítnout vyšší náklady firem spojené se zmatky ohledně zavedení amerických cel, které jdou prozatím z velké části na vrub marží. Vzpomeňme, že inflace od dubna, kdy dosáhla 2,3 %, plíživě nabírá na síle.
Forex: Koruna se dotkla hranice 24,4 EUR/CZK
11.08.2025 Ve čtvrtek na měnověpolitickém zasedání bankovní rada ČNB ponechala úrokové sazby beze změny, základní sazba stále činí 3,5 %. Mírné posilování koruny začalo již ráno, kdy kurz poskočil z 24,57 na 24,48 EUR/CZK a po zveřejnění informace o úrokové stabilitě koruna okamžitě posílila na 24,42 EUR/CZK. Po projevu guvernéra ČNB Aleše Michla, který se nesl v jestřábím duchu, domácí měna získala na síle ve čtvrtek a také v pátek, kdy se v obou dnech několikrát propadla pod dolní Bollingerovo pásmo, což značí velmi rychlé posilování.
Trh oklamal prodejce
10.07.2025 Rozkol uvnitř Federálního rezervního systému, úspěchy společnosti NVIDIA a úspěšná aukce 10letých státních dluhopisů USA umožnily indexu S&P 500 ignorovat zmatek kolem cel. Donald Trump oznámil zavedení cel na měď s platností od 1. srpna a rozeslal další dopisy ohledně celních sazeb na dovoz. Přesto široký akciový index prudce vzrostl. Investoři opět nakupovali při poklesu.
Ozvěny trhu: Obchodní války zvyšují nápor na křehký růst slovenské ekonomiky
22.05.2025 Není příliš překvapivé, že Německo v rámci Evropy může z obchodních válek vzejít jako jeden z největších poražených vzhledem k průmyslovému založení a s tím souvisejícím silným navázáním na mezinárodní obchod, včetně přímé expozice vůči USA.
Trh ignoruje varovné signály
20.05.2025 Jakmile si dav zvolí lídra, žene se kupředu bez ohledu na překážky. Retailoví investoři vyslyšeli výzvu Morgan Stanley k "nákupu při poklesu" (buy the dip) a s obnoveným elánem začali nakupovat americké akcie. Výsledkem je, že jejich čisté long pozice 19. května poprvé v historii překročily hranici 4 mld. USD. Trh si před snížením amerického úvěrového ratingu zacpal uši a slyší pouze to, co chce slyšet.
Trh se ničeho nebojí
15.05.2025 Z ošklivého káčátka je krásná labuť – S&P 500 se od silně překoupeného akciového indexu na začátku dubna změnil na výrazně přeprodaný. Od roku 1950 došlo jen šestkrát k situaci, kdy vzrostl během pouhých 24 obchodních seancí o minimálně 18 %. Tento V-obrat na americkém akciovém trhu připomíná chování během covidové éry a láká nové kupce jako med láká včely. Jenže změní se tato euforie brzy ve zklamání?
Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy
07.02.2025 Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.
Analýza: Zvýšení mezd na německou úroveň vyžaduje vyšší produktivitu práce
16.12.2024 Zvýšení českých mezd na úroveň německých se neobejde bez rychlejšího růstu produktivity práce v Česku. Země v ní za svým západním sousedem zaostává mimo jiné kvůli menšímu podílu zaměstnanců v expertních pozicích, které přinášejí nejvyšší přidanou hodnotu. Vyplývá to z analýzy UniCredit Bank, kterou má ČTK k dispozici. Premiér Petr Fiala (ODS) v listopadu řekl, že pokud jeho vláda bude po volbách pokračovat další čtyři roky, budou v Česku výdělky jako v Německu. Opozice slib označuje jako nerealistický, podobně se vyjádřila i většina ekonomů.
Průmysl se topí dál
02.12.2024 Zhoršování podmínek ve zpracovatelském průmyslu v listopadu opět zesílilo, když index nákupních manažerů (PMI) klesl ze 47,2 na 46,0 bodů. Naše i tržní prognóza počítala s mírnějším poklesem. Tento výsledek tak podtrhuje klesající trend v průmyslu, který trvá již dva a půl roku a bod obratu se nezdá, že by byl na obzoru.
Analytici: České akcie již ve zbytku roku výrazný růst ceny asi nečeká
09.09.2024 České akcie již letos výrazný nárůst ceny zřejmě nečeká. Velkým rizikem pro ně je vývoj na zahraničních trzích. Vyplývá to z ankety ČTK mezi makléři a analytiky. Pražský burzovní index PX posílil od začátku roku o 12 procent.
Regulace v Prop Tradingu – co nás čeká?
26.07.2024 V minulém článku jsme se věnovali pokročilým obchodním strategiím v prop tradingu. V dnešním článku se podíváme na regulace prop tradingu a také na to, jaké by mohly přijít regulace a s čím by se mohlo počítat v budoucnu, jelikož ať se to někomu líbí nebo ne, tak regulace nás přímo či nepřímo ovlivňují každý den v různých oborech. Regulací je čím dál tím více a otázka je, zdali je to dobře? Ochraňují nás nebo spíše omezují?
Související klíčová slova:
Český průmysl | Cenová hladina | Licence prop firmám | Ekonomové | Statistiky | Hantec Markets | Obchodní seance | Finanční tituly | Náklady | Růst indexu S&P 500 | Regulace u prop firem | Zkušenosti | Forexový broker | Hormuzský průliv | Otevření Wall Street | Obchodník | Investování do měn | V-obrat | Konfederace britského průmyslu | Měnový kurz | Řecko | Jan Skopeček (ODS) | Klíčový prvek | Vstupy | Alphabet | Výbor pro obchodování | USD/PLN | Analytik Patria Finance | Vysoké riziko | EUR | Finanční možnosti | Trend | Suroviny | Zasedání ECB | Zkušenosti z finančního sektoru | Unce | Výnosy dluhopisů | ISM ve službách | Finanční struktura | Mezinárodní měnový fond | Hlavní ekonom XTB | Short obchody | Míra nezaměstnanosti v ČR | Úřad pro regulaci finančního odvětví | Pokles indexu | Tempo růstu | Talent | Efekt samoregulace | Hormuz | Pokles indexu S&P 500 | AML (Anti-Money Laundering) | Estonsko | Situace v eurozóně | Patria Finance | MIFID | Northlight Asset Management | Obchodování CFD | Korelace | Index PX | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Prostor pro další růst | JP225 | Brokerage | Aktiva | Finsko | Akciové trhy | Martin Mašát | Long pozice | Zvyšování nákladů firmy | Argos Capital | Pravděpodobnost | Vojenské výdaje | Platba | Goldman Sachs | Know your customer | Saúdská Arábie | Uvádění transparentních informací | Maďarsko | Rosstat | Clo na dovoz | Útoky na Írán | Reálné příjmy domácností | Průmyslová produkce | Vývoz z EU | NIM | Globální brokeři | Geopolitické napětí | Údaj za září | Vysoké zdanění | Volatilita | Český statistický úřad | Vysoké sazby | Scott Bessent | America | Petr Fiala | FPFX Tech | Backwardation | AML/KYC | Směrnice | Anti-Money Laundering | Reálný trading | Prodeje nových domů | Navyšování mezd | Investiční doporučení | Poplatky | Plyn v EU | MFF | Společnosti obchodované na burze | Typ hry | Růst cen | PLN | Český trh práce | Burza | Pokračování poklesu | HSBC | Investování | Fudžajra | Kurz dle ČNB | Širší akciový trh | Německý DAX | Navyšování skluzu | Posílení | Počty výplat | Strach | Tento týden | Co je to obchodování CFD? | Nezaměstnanost | Počet neúspěšných obchodních výzev | Migrace pracovní síly | Aktuální hodnoty měny | Cena zlata | České vlády | Spotřebitelské inflace | Trading | Rafinerie | Výprodeje | OneUp Trader | Makroekonomické nejistoty | Utahování měnové politiky | Růst nezaměstnanosti | Částečný úvazek | Inflace v eurozóně | Ověření KYC | Bollingerovo pásmo | Výrobní ceny v eurozóně | Hlavní zjištění | Obchodování fundamentálních zpráv | Úvěrové aktivity | Daily Mail | Index S&P | Skilled Funded Traders | Rozložit riziko | Daňové škrty | Největší společnosti | ČSÚ | Cenové hladiny | Petr Fiala (ODS) | Požadavky na AML/KYC | Peníze | Oznámení | Dopady vysoké inflace | Brent | Tuzemská ekonomika | Politika | Stimul | Minimální mzdy | Očekávání | Demo účty | Míra úspor | Soukromé společnosti | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Hutnictví | Zpráva | Maloobchod | Zvýšení sazeb | Impulz | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zvýšení minimální mzdy | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Prohlášení | Měnový fond | MetaTrader 4 (MT4) | Čipy | Dražší ropa | Růst a investice | Cestovní ruch | Růst | Profesionálové | Růst Německa | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Klíčový ukazatel | MiFID II | MetaTrader | Varovný signál | EUR/CZK | Sentiment na trhu | Prognóza | Použití finanční páky | Asset management | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Britská centrální banka | Výhled | Vývoj ceny ropy Brent | Virtuální obchodování | Budoucnost | Společnosti obchodované | Jan Skopeček | Investiční chování | Evropské ekonomiky | Challenge | Výnosy amerických státních dluhopisů | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Prudký pokles | Výnos desetiletého dluhopisu | Long | Chování | Potvrzení KYC | Kontrakty | Jak začít cestu na měnových trzích | Inflace | Míra inflace v Rusku | Koruna posílila | Slovenská ekonomika | Ekonom XTB | Americké státní dluhopisy | Aktuální problémy | Investiční portfolio | 3М | CZK | Kurz EUR/USD | Dolary | Analýzy | Pravidla obchodování | Šedá ekonomika | Snižování úrokových sazeb v USA | Praní špinavých peněz | Nové trendy | Investujte zodpovědně | Vývoj kurzu | Trh | Sezónnost | Tempo poklesu | Negativní dopad | Regulace Prop Tradingu | MSCI | Prop firmy | Slabé měny | Retailoví investoři | Trade Locker | Průměrné mzdy | Forex funds | Koupě účtu | Bankéři | Deficit | Hrubý domácí produkt (HDP) | Rozdílové smlouvy | Demo trading | Swapové body | PCE data | Index | Výsledek inflace | Vyšší náklady | Měď | Simulované obchodování | Výkon | Globální ekonomiky | Ocel | Axi | Výrobní ceny | Ekonom společnosti | Eura | Dmitrij Někrasov | Burzovní index PX | Komise | Nejistoty | Inflační trend | Kapitál | Bílý dům | Průmysl | Fiskální politiky | Rijád | Brokerské činnosti | Americký prezident | DeepSeek | Depreciace | JOLTS | Tržní kapitalizace | Regulační orgán | Zvyšování nákladů | Koruna | S&P | Regulátoři | Ekonomiky | Výkonnost indexu | Unie | Síla americké ekonomiky | Zvýšení cen ropy | Risk-off | Sázky | Reakce trhu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Centrální banky | Válka | Omezení dodávek | Kurz koruny | Soukromý sektor | Oanda | Mary Dalyová | White-label solution | Výrazný růst | Zvětšování spreadu | Výbor pro obchodování s komoditními futures kontrakty | Snižování cen | Zvyšování mezd | Migrace | Prop firma | Partners Martin Mašát | Regulace v prop tradingu | Sentiment investorů | Lukáš Kovanda | Rok 2026 | Sekce FAQ | HUF | Zaměstnanost | Indikátor | Korekční pohyb | Možné scénáře | Vývoj ceny ropy WTI | Kongres | Úvěrování | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Futures | Nárůst cen ropy | Index Hang Seng | Vývoj průměrné mzdy | Firma MetaQuotes | Bydlení | Problémy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Burze | Data z USA | Pandemie | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Nařízení Evropského parlamentu | Obchodní války | Dodd-Frank | Serióznost | Pokračující pokles | Počet investorů | Devalvace rublu | Finance | Úrokové sazby 3M PRIBOR | Zařízení | Závazek prop firmy | Prop firma Fintokei | Posílení kurzu | Finanční gramotnost | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Graf | Výsledky průzkumu | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Fiskální a měnová politika | Omán | Investovat do indexu S&P 500 | Vývoj mezd | Zavedení brokeři | Rubl | FPFX | Snižování sazeb | Obchodníci | Bitcoin | Eskalace | Portu Lukáš Raška | Donald Trump | Británie | Očekávání vyšší inflace | Společnosti | Hang Seng | Další růst | Poptávka | Komerční banka | Podnikání v prop tradingu | Klesající trend | Aukce | Ropa | Digitální zlato | Investiční plány | Hospodaření vlády | Největší ztráty | Požadavky na AML | České koruny | Akciový index | Rumunsko | Struktura firmy | Vývoj kurzu rublu | Úrokové náklady | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Závazek | G10 | Devalvace | Důvěra spotřebitelů | Portu | Měsíční mzda | Cenový index | Vysoká inflace | Klíčové problémy | Centrální bankéři | Údaje o inflaci | Pohyb kapitálu | Míra nezaměstnanosti v Německu | Mzdy v ČR | DXtrade | My Forex Funds | Premiér Petr Fiala | Počet funded účtů | Průměrná hrubá měsíční mzda | Úrokové sazby | Obchodování NASDAQ | Michigan | Farmaceutické produkty | ETF | BNP Paribas | Raiffeisenbank a.s. | Produkce kartelu OPEC | Co je to akciový index? | Obchodovat | Dluhopisy | Moneta | Propouštění zaměstnanců | Tržní sentiment | Cenový index PCE | Objednávky | Vice | Mediánová mzda | Momentum | Dopady energetické krize | Opatření | Uznávaný broker | West Texas Intermediate (WTI) | Průměrná inflace | Tržní trend | Zpomalení globální ekonomiky | Velké technologické firmy | Podnikatelé | Ceny povolenek | Historické maximum | Aktuální predikce | Odvetná opatření | Negativní zpráva | Domácnosti | Konjunkturální průzkum | Odvětví prop tradingu | Nastavení měnové politiky | Index nákupních manažerů | Samoregulace | Analytici | Oddělené finanční prostředky | Velké technologické společnosti | Snižování úrokových sazeb | Sázka | Marketingová komunikace | Největší zisky | Kdo tvoří ceny? | Výdaje | CL | Nárůst výnosů | Futures kontrakty | Technické zázemí prop firmě | Výkyvy cen | Investiční rozhodování | Japonský Nikkei 225 | Vývoj | Výkon ekonomiky | Brokeři prop firmami | Bulharsko | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Match Trader | Vysoké inflace | Moody's | BHS Timur Barotov | Statistický úřad | Conference Board | Závislost | Návrh regulace u prop firem | Ranní okénko | Slevy | Vyšší sazby | Cla na dovoz | Účet u brokera | Konkurenceschopnost | Prop Trading | Americké akcie | Americký index S&P 500 | Moderní prop trading firmy | RBI | Struktura HDP | Růst výnosů dluhopisů | Shutdown | Ram | Volatilní | Výkyvy trhu | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Očekávání trhu | Inflace CPI v USA | Rok 2025 | Zisky firem | Regulatorní požadavky | Spotřebitelská důvěra | Další vývoj | West Texas Intermediate | Měnové politiky | Funded účet | Vojenská operace | Polská národní banka | Ceny nemovitostí | Dánové | Firma | FOMO | Manufacturing | Podnikání | Analytik Portu | Výdělky | Obchodování s komoditními futures | Funded Engineer | Dodávky ropy | Ekonomická situace | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Akcie na pražské burze | Americká administrativa | Dividendový výnos | Napojení na USA | Dnešní PMI | FCA | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Národní banka | Burzovní index | Naše prognóza | Ropný šok | Klíčová rizika | AI | ADP | USA | Vzdělávací zdroje | Spojené státy | Odolnost ekonomiky | White-label brokerage | Směr trhu | Purple Trading Petr Lajsek | Pokles nezaměstnanosti | České mzdy | Platební bilance | Růst mezd | Sankce | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Inflace v České republice | Vladimír Vávra | Patria | Vyhodnocování výzev | Nová sazba | Trading PRO | Pohonné hmoty | Zvýšení produkce | Obchodování S&P 500 | Velmi volatilní | Investovat | Návrh regulace | Cena severomořské ropy Brent | Činnost MFF | Realizovaný zisk | Ekonomické oživení | Průmyslové objednávky | CEVRO | Průzkum | Globální akciové indexy | Technické zázemí | Firmy | Konsolidace | Mezinárodní vztahy | KYC (know your customer) | Odvětví | Kompetentní osoby | Sazby | Výnosy | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | True Forex | Historie | Live účet | Ekonomické aktivity | Index pro zpracovatelský průmysl | Růst cen ropy | Zveřejnění informace | Podnikání na kapitálovém trhu | Reálné mzdy | Averze k riziku | Inflační výhled | Zákony proti praní špinavých peněz | Životní náklady | Výrobní inflace | Vysoké ceny nemovitostí | Partnerství | Aramco | Růst cen komodit | Zvýšení daně | Proinflační faktor | Podíl nezaměstnaných | Spoustu peněz | Wood & Company | Fed | Magnificent | True Forex Funds | Rozpočtový deficit | Komise v přenesené pravomoci | Úroky v Rusku | Pokračující růst | Odbory | Automobilový průmysl | Payout | Belgie | Hry | KYC | Vítězství | Trhy | Trade | Jiří Tyleček | Matematika | Fintokei | Světové trhy | Vzdělávací materiály | Ruští ekonomové | Růst české ekonomiky | Zemědělství | Nesoulad | OneUp | AML | Rizika | Odvětví Prop Tradingu | Úvěrová krize | Rada ČNB | Administrátor | Eurozóna | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | USA inflace | ISM | Ekonomické podmínky | Globální trhy | Ověření totožnosti | Vykonávání obchodů | Hlavní ekonom | Úspory | Bytová výstavba | Měnová politika ECB | Dánsko | Amazon | Návrhy regulace | Japonský Nikkei | Energetické společnosti | Nominální růst | Oblasti umělé inteligence | Vysoké ceny | Překážky | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Finanční struktura firmy | Silné inflační tlaky | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Regulační orgány | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Konzultant | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Globální sentiment | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | USDCHF | Mzdy | Poradenství | Mzdová vyjednávání | Na burze | Analytička | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Maloobchodní sektor | Hospodaření | Ztráta | Wells Fargo | Severomořská ropa | EUR/HUF | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Obchod | Purple Trading | Pips | Výrobní náklady | Ceny ropy Brent | Eskalace konfliktu | Vývoj na trhu | Riziko | Jan Frait | Analytik | Pražský PX | Trinity | MAM | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Pokles výnosů | Bank of America | Šok | Meta | Portfolio | Abú Zabí | Plyn | Životní úroveň | Lukáš Raška | Německá ekonomika | Čína | Capital | E8 Markets | Risk | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Rozdělení zisků | Obranný průmysl | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Obchodní platformy | Proinflační | Buy the dip | Centrální banka | Alpha Capital | DPH | Predikce | Rizikový faktor | WTI | Tržní odhad | Radek Zalubil | Divergence | CFTC | Energetické úspory | Cena severomořské ropy | Celní politiky | Instituce | Forint | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Commerzbank | Výnos | České akcie | Nové platformy | Růst cen energií | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Marek Nemky | CFD | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | FTMO | Regulovaní brokeři | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | Nová pravidla | MetaTrader 5 | Bezpečné přístavy | A-book | Mezibankovní | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Jasný signál | Protistrana | FINRA | Zisk | ČNB | Katar | EURUSD | Jan Kubíček | Makléři | Analytik Purple Trading | Dovoz | Pozitivní zprávy | Vklady | Obchodování | Vzdělání | Úroky | Účet prop firmy | Splnění výzvy | Eurostat | Prezident | Ropovod | Varovné signály | Růst inflace | Pokles hodnoty | Odhad analytiků | Prémie | Státní rozpočet | Forex Funds | Evropa | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Miliony dolarů | Předpověď | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Technologické společnosti | Automobilky | Výkonnost indexů | Kontext | DPA | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Inflace v Polsku | Technologické firmy | Medián | xStation5 | ProCent | PRIBOR | Portfólia | Japonsko | Exxon | Český trh | Grafy | Společnost XTB | BNP | Situace | USD/CZK | Stagnace | Tržby | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Trader | Americké akciové trhy | Funding Talent | GfK | Spready | HDP | Východní Evropa | Omyl | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Demo účet | Dolar | Investování je rizikové | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Výprodej | Měnové páry | Slovensko | Zdraví | ČTK | Ztráty | Česká národní banka | 1D | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Meziroční inflace | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | Akcie | Kupci | Mzda | Pavel Peterka | Firma Fintokei | Pražská burza | Podniky | Štěstí | Makléř | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Inflační šok | Češi | Tuzemské hospodářství | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | Globální ekonomika | USDJPY | Vývoj ekonomiky | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Největší propad | Prognózy | Globální recese | Kurz | SOK | Daně | Zpřísnění finančních podmínek | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Výsledky | Míra inflace | BHS | Aerolinky | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | E8 | Kevin Tran Nguyen | Automatizace | IC Markets | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Americké futures | Bod | Vnímání | Zisky | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Hospodářství | Timur Barotov | Důvěra | ODS | Americký akciový trh | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Měny | Nezaměstnanosti v Německu | Burzy | Hospodářský růst | Export | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Unicredit | Řízení rizik | TABAK | UniCredit Bank | Organizace | Nervozita | Eva Zamrazilová | Pokles výnosů dluhopisů | Plány | Nižší poptávka | FAQ | Administrativa | Cenové tlaky | Hypotéky | Vývoz do USA | Nikkei | Růst britské ekonomiky | ZEW | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Inflace v Rusku | TIM | Propouštění | Energie | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | My Forex Funds (MFF) | Příjmy | Insolvence | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Bloomberg | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Finanční trhy | Míra | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Ekonomický model | Firemní investice | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Dobré jméno | Index S&P 500 | Riskování | Hrubý domácí produkt | Obraty | Short | Makléř Wood & Company | Stavebnictví | Krize | OECD | Oslabení koruny | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Leasing | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | JDE | Energetická náročnost | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | MT4 | Cena | EU a USA | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Upozornění | Apple | Rozpočet | Funding Pips | Americký trh | Snížení sazeb | Prime | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Prudký růst cen | Partners | Situace na trhu | Drahé kovy | Obchodování indexů | Odvody | Moderní prop trading | Co bude | Inflace CPI | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Erste | Zavedení cel | Fiskální balíček | Volckerovo pravidlo | EMA | Hliník | Japonský trh | Zlato | Ekonomika | SEC | Mzdové požadavky | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Energetické krize | Práce | Úspěch | Cíle | Kryptoměny | Banky | Buy | Moderní prop firmy | Produktivita práce | Automotive | Vlády | Konfederace | Rozdělení zisku | Wall Street | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Zlepšení | Irák | ČR | XTB | Asijské akciové trhy | Pozice | Současná situace | Portfolia | Mzdový růst | Pullback | Reálná hodnota | Kovy | Švýcarský frank | Demo obchodování | Společnost ČEZ | Technologický sektor | LSEG | Hlavní trendy | Průměrná mzda | Brokeři | Texas | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Import | Finální odhad | Služby | Litva | OPEC | Broker | Řetězce | Sentiment | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Petr Lajsek | Technologický gigant | Spotřebitelé | Rostoucí výnosy | Slabá poptávka | Polsko | Ceny potravin | Nikkei 225 | Bankovní rady ČNB | Auta | Technologie v prop tradingu | Obchodujte | Nařízení | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Struktura | MT5 | Struktura trhu | Předseda | Škoda | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Měnové stimulace | Nárůst ceny | USD | MetaQuotes | Český akciový trh | Počet nových žádostí o podporu | Firemní zisky | Vyšší úrokové sazby | Agrofert | Minimální mzda | BMW | 3M | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Obchodní výzvy | Cena ropy | Splnění obchodní výzvy | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | Obchodování u brokera | CZ | Průraz | Vysoké ceny ropy | Rallye | Propad | Trh s futures | ANO | Prop Trading firmy | Magnificent Seven | Vedení firmy | Finanční ztráty | Nemovitosti | Andrej Babiš | Ceny ropy WTI | Markets | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | 3M PRIBOR | Ekonomie | Nvidia | ING | MetaTrader 4 | Česká republika | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Ceny v eurozóně | Příjmy a výdaje | Slušné zisky | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | ECB | HICP | Ekonomiky eurozóny | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Výhled na rok 2025 | Růst produktivity | Vyšší daně | Pákistán | Trading firmy | Afghánistán | ROCE | Reálné příjmy | Navýšení | Americká cla | Hodnoty měny | EU | Miliardy | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | FUNDING | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Akciový trh | Uhlí | Vyšší cla | Ukazatele | Měnový pár | Korporace | Banka | Obchodování na demo účtu | Úřady | Graf dne | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
