Náklady firem
Pomohou nižší ceny ropy k oživení na zlatě? 🪙
25.05.2026 Zlato se v posledních dnech pohybuje stabilně v blízkosti 4 500 USD za unci. Od začátku roku připsalo přibližně 5 %, a v současnosti tak zaostává za výnosem indexu S&P 500, který je kolem 9 %. Na jedné straně na trhu přetrvává geopolitická nejistota kolem Blízkého východu, na druhé straně se ale situace v posledních dnech podle aktuálního sentimentu částečně zlepšila. To pomohlo také k poklesu ceny ropy pod 100 USD za barel. Zlato však nadále brzdí silnější americký dolar a vyšší výnosy amerických státních dluhopisů, které tradičně snižují atraktivitu zlata jako aktiva bez výnosu.
Forex: Blízkovýchodní konflikt přispívá k nižšímu ekonomickému sentimentu
21.05.2026 První odhady PMI v eurozóně za květen podle nás potvrdí odlišný vývoj v průmyslu a službách. V průmyslu index nejspíše setrvá nad 50 b., když produkce i objednávky prozatím zůstávají relativně odolné. Průmyslovému PMI ale pomáhá také metodologický aspekt prodlužujících se dodacích lhůt. V sektoru služeb potom budou znát přetrvávající obavy o stav spotřebitelské poptávky a tamní index tak pravděpodobně zůstane v pásmu kontrakce.
Unilever překvapil růstem 📈
30.04.2026 Společnost Unilever vykázala za první čtvrtletí lepší růst tržeb, než očekávali analytici. Výsledky podpořila především silná poptávka po čisticích prostředcích, pracích detergentech a mýdlech značky Dove na rozvíjejících se trzích, zejména v Indii, Indonésii a Brazílii. Díky tomu se firmě podařilo vyvážit slabší vývoj ve Spojených státech, kde spotřebitelé zůstávají opatrnější a poptávka po některých prémiových i wellness produktech zpomalila.
Trhy sází na uklidnění. Co když ale žádné nepřijde?
02.04.2026 Pět týdnů po vypuknutí konfliktu mezi USA, Izraelem a Íránem zůstává Hormuzský průliv výrazně omezený. A právě to je problém, který finanční trhy nemohou ignorovat. Jde totiž o jednu z nejdůležitějších námořních tras na světě. Za normálních okolností tudy proudí přibližně pětina světové ropy a významná část globálního obchodu se zkapalněným zemním plynem. Současné omezení dopravy proto nepředstavuje jen regionální bezpečnostní problém, ale riziko pro celý světový energetický trh.
Vyšší úrokové sazby tu s námi budou ještě o něco déle
23.03.2026 Na začátku letošního roku se řada odborníků domnívala, že vývoj ekonomiky a cen nahraje opatrnějšímu poklesu úrokových sazeb. Nyní se zdá, že to je naprostá sci-fi. Platit by nakonec mohla především teze o sazbách „higher for longer“, tedy vyšší sazby po dlouhou dobu, a dokonce jejich možný růst. Jaké jsou hlavní faktory, které by mohly vést k vyšším sazbám?
Trh se zbavuje iluzí
23.03.2026 Trhy dlouho odolávaly, ale nakonec se zlomily. Na začátku ozbrojeného konfliktu na Blízkém východě si investoři byli jisti, že bude krátkodobý. To umožnilo řídit se strategií nákupů při poklesu (tzv. buy-the-dip) v rámci indexu S&P 500. Čas však plynul, válka neskončila a široký akciový index vstoupil do korekce, protože iluze byly ztraceny.
Ropný šok: Česká ekonomika je odolnější než dříve
19.03.2026 Tato analýza představuje odhad dopadů dočasného i trvalého zvýšení cen ropy v závislosti na jeho velikosti na českou ekonomiku, inflaci, úrokové sazby a kurz koruny. Obecně má 10% kladný šok do cen ropy podle našeho odhadu jen omezený vliv na dynamiku HDP i inflaci, zatímco trvalé zdražení ve stejném rozsahu již přináší viditelný nárůst inflačních tlaků, zvýšení úrokových sazeb a výnosů státních dluhopisů doprovázené citelnějším oslabením koruny.
Graf dne: US500 se pohybuje podle dat PCE a AI momenta
13.03.2026 Futures na US500 (S&P 500) jsou aktuálně citlivé na kombinaci makroekonomických a sektorových faktorů, přičemž investoři se soustředí především na data PCE, vysoké ceny ropy a akcie spojené s tématem AI. Index se pohybuje poblíž klíčových úrovní technické podpory, zatímco globální trhy dál zažívají volatilitu vyvolanou jak geopolitickým vývojem, tak makroekonomickými faktory. V krátkodobém horizontu investoři hledají signály, které by mohly naznačit směr dalšího pohybu indexu, včetně možného odrazu nebo pokračování poklesu. Kombinace makrodat a technologických příběhů spojených s AI dnes ve velké míře utváří tržní sentiment.
USA zvyšují cla na 15 %
04.03.2026 Americký ministr financí Scott Bessent oznámil, že administrativa plánuje později tento týden zavést globální clo ve výši 15 %, které nahradí současnou sazbu 10 %. Toto rozhodnutí přichází po nedávném rozhodnutí Nejvyššího soudu USA, který předchozí celní program zneplatnil, protože byl v rozporu s platnou legislativou. Nová sazba má být dočasná a úřady očekávají návrat k předchozím úrovním během několika měsíců, jakmile budou vytvořeny trvalejší rámce celní politiky.
Konflikt v Íránu vyvolává výprodej v Asii
04.03.2026 Asijské akciové trhy se dostaly pod silný prodejní tlak poté, co eskalace konfliktu kolem Íránu zvýšila nervozitu investorů na globálních trzích. Index Hang Seng během obchodní seance výrazně oslabil a odepisuje 2 %. Investoři reagují především na růst cen ropy a obavy z narušení globálního obchodu, což by mohlo negativně dopadnout na exportně orientované ekonomiky regionu. Hang Seng zahrnuje největší společnosti obchodované na burze v Hongkongu, je citlivý zejména na vývoj čínské ekonomiky, technologický sektor a finanční tituly. Pokles se dotkl především technologických akcií a developerských firem, které jsou citlivé na změny globálního sentimentu. Hang Seng od začátku roku ztrácí 4 %
Portu analytický pohled na aktuální situaci na Blízkém východě
02.03.2026 Víkendový rozsáhlý vojenský úder Spojených států a Izraele na Írán znamená zásadní geopolitickou eskalaci. Situaci dále vyhrotila smrt íránského nejvyššího vůdce Alí Chameneí i následné odvetné útoky na americké základny, po nichž prezident Donald Trump oznámil pokračování vojenských operací. Investoři proto okamžitě přešli do režimu „risk-off“, tedy odklonu od rizikových aktiv.
Komodity: Ropa kvůli útokům na Írán prudce zdražuje, panují obavy o dodávky
02.03.2026 Ceny ropy se dnes prudce zvýšily kvůli obavám, že americko-izraelské útoky na Írán povedou k omezení dodávek suroviny na trh. Severomořská ropa Brent kolem 18:50 SEČ přidávala přes 6,8 procenta a pohybovala se nad 77,80 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala nárůst skoro o 5,8 procenta a nacházela se nedaleko 71 dolarů za barel.
Minimální mzda vzrostla na 22 400 korun. Česko míří do vyšší mzdové ligy, OECD však varuje před slabou produktivitou
18.02.2026 Minimální mzda projde v roce 2026 další zatěžkávací zkouškou. Její výše vzrostla na 22 400 korun, což představuje meziroční přilepšení o 1 600 korun. Důležitější, než samotná částka je však mechanismus, jakým k ní dospíváme. Odpadá totiž každoroční nedůstojné handrkování vlády s odbory a zaměstnavateli. O výši minima už nerozhoduje politický kalkul nýbrž zákonný automat navázaný na vývoj průměrné mzdy. Díky tomuto mechanismu se podíl minimální mzdy na té průměrné v letošním roce vyšplhal na 43,4 procenta. Cílem je přitom postupně dokráčet až k 47 procentům v roce 2029.
Ruští ekonomové z exilu: Úroky v Rusku brzdí inflaci i růst
08.02.2026 Inflace v Rusku po prudkém růstu z konce roku 2023 postupně zpomaluje, její vývoj je ale náročné předpovědět a je závislý na fiskální a měnové politice státu i na vývoji kurzu rublu. Shodují se na tom ruští ekonomové žijící v exilu, které oslovila ČTK. Vysoké úrokové sazby podle nich sice pomáhají tlumit inflaci, zároveň však výrazně brzdí i hospodářský růst a investice.
Powellova sázka zpochybněna❗️ USD posiluje po komentářích šéfa Fedu ze St. Louis 💸
13.01.2026 Americký dolar znovu získává podporu – poté, co dříve oslabil kvůli slabším údajům o inflaci – a to po jestřábích vyjádřeních prezidenta Fedu ze St. Louis Alberta Musalema, který se vymezil vůči hlavní dezinflační tezi šéfa Fedu Jeroma Powella.
Ranní okénko - Inflace v ČR téměř přesně na 2% cíli, v USA atakuje horní mez tolerančního pásma
05.12.2025 Za pár minut budou publikovány statistiky z tuzemského maloobchodu za říjen. V září došlo ke zpomalení růstu tržeb, když bez prodejů aut se meziročně zvýšily o 2,6 % (v srpnu 3,3 %). Mediánový odhad trhu očekává v říjnu růst o 2,9 % a naše prognóza je pak ještě optimističtější (3,4 %). Navíc pokračující velmi solidní růst mezd, inflace v blízkosti inflačního cíle a výsledek říjnových parlamentních volbách se pak zhmotňuje ve vyšší důvěře spotřebitelů v tuzemskou ekonomiku, díky čemuž by měla růst chuť domácností spotřebovávat, z čehož by měl těžit maloobchodní sektor i v dalších měsících.
Ranní okénko - Dnes se dozvíme, jak silný byl růst mezd ve 3Q a také inflaci za listopad
04.12.2025 Dnes ráno si pro nás Český statistický úřad připravil rovnou dva velmi důležité údaje, které zveřejní v jednu chvíli. Prvním je úvodní odhad listopadové inflace. Její struktura je po celý letošní rok konzistentní, ale velmi volatilní ceny potravin způsobují v mnoha případech odchylky od predikcí v jednotlivých měsících. I nyní právě jejich ceny představují hlavní riziko naší prognózy, když odhadujeme, že meziroční inflace zůstala v listopadu na říjnové úrovni 2,5 %. Méně příznivý vývoj sledujeme u jádrové inflace, která se drží na dostřel 3% hranice, když v posledních třech měsících činila 2,8 %, kde podle nás setrvala i v listopadu.
Ve službách zdražování nepolevuje
10.10.2025 Finální odhad Českého statistického úřadu potvrdil meziměsíční pokles cenové hladiny spotřebitelské inflace o 0,6 %, což v meziročním srovnání znamenalo její pokles z 2,5 % na 2,3 %, což je nižší výsledek, než se kterým počítala analytická obec před zveřejněním pondělního odhadu. Pozitivně k tomuto vývoji přispělo zejména zpomalení v oblasti potravin, nicméně jejich ceny jsou velmi volatilní.
Ranní okénko - Solidní růst Česka v první polovině roku potvrzen, co ukáže dnešní PMI?
01.10.2025 Začátek nového měsíce jako obvykle nabídne nejnovější výsledek tuzemského PMI ve zpracovatelském průmyslu. Ten sice v červnu poprvé po třech letech překonal klíčovou 50tibodovou hranici, ale v dalších dvou měsících klesl zpět pod tuto úroveň a tento trend podle nás trval i v září. Naše prognóza očekává snížení indexu PMI z 49,4 na 48,9 bodů, přičemž trh to vidí velmi podobně (mediánový odhad trhu 49,0 bodů). V odpoledních hodinách pak ministerstvo financí ukáže, jak se vyvíjel státní rozpočet v prvních devíti měsících tohoto roku.
Ranní okénko - Jak vysoko poletí jestřábi z ČNB?
24.09.2025 Dnešní den nabídne údaje z české ekonomiky. Předkrm naservíruje Český statistický úřad, který odhalí nejnovější výsledky konjunkturálního průzkumu. Vzhledem k inflaci pohybující se pod 3 %, stále nízké (ač mírně rostoucí v tomto roce) nezaměstnanosti a pokračujícímu růstu reálných mezd by se důvěra spotřebitelů v tuzemskou ekonomiku mohla opět zvýšit. U firem se předpokládá nálada zhruba na stávající úrovni (mírně pozitivní z historického hlediska), situace se však liší mezi obory.
Ranní okénko - Dnes finální údaje české inflace a výrobní inflace z USA
10.09.2025 Dnes zjistíme finální údaj srpnové inflace z České republiky. Dle předběžného odhadu se meziroční inflace v srpnu snížila z červencových 2,7 % na 2,5 %. Ačkoli byla inflace nižší, než předpokládala ČNB, stále předpokládáme, že ČNB na zářijovém zasedání zvolí úrokovou stabilitu. Rozhodující je struktura inflace, protože ceny služeb stále rostou tempem, které se blíží 5 %. Tento vývoj je úzce spjatý s dynamickým růstem mezd, které zvyšují kupní sílu domácností a zároveň zvyšují náklady firem v sektoru služeb, kde mzdová složka hraje zásadní roli. Předpokládáme, že finální údaj zůstane totožný s předběžným údajem, tak jak tomu bylo dosud pokaždé.
Růst britské ekonomiky zpomalil na 0,3 procenta, překonal však očekávání
14.08.2025 Britská ekonomika ve druhém čtvrtletí zpomalila méně, než se očekávalo, navzdory šoku způsobenému americkými cly a slabším trhem práce. Hrubý domácí produkt (HDP) ve srovnání s předchozím kvartálem vzrostl o 0,3 procenta, v prvních třech měsících letošního roku se zvýšil o 0,7 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil britský statistický úřad.
Ranní okénko - Odraz amerických cel dnes ukáže CPI v USA i průzkum ZEW v Německu
12.08.2025 Hlavní zprávou dne bude spotřebitelská inflace v USA za červenec měřená indexem CPI. Dle očekávání trhu by měla inflace v červenci dosáhnout 2,8 %, a tedy v porovnání s červnem by se měla zvýšit o 0,1 p.b. Stejný nárůst trh předpokládá i u jádrové inflace, avšak až na 3,0 %. Do červencové inflace by se mohly promítnout vyšší náklady firem spojené se zmatky ohledně zavedení amerických cel, které jdou prozatím z velké části na vrub marží. Vzpomeňme, že inflace od dubna, kdy dosáhla 2,3 %, plíživě nabírá na síle.
Forex: Koruna se dotkla hranice 24,4 EUR/CZK
11.08.2025 Ve čtvrtek na měnověpolitickém zasedání bankovní rada ČNB ponechala úrokové sazby beze změny, základní sazba stále činí 3,5 %. Mírné posilování koruny začalo již ráno, kdy kurz poskočil z 24,57 na 24,48 EUR/CZK a po zveřejnění informace o úrokové stabilitě koruna okamžitě posílila na 24,42 EUR/CZK. Po projevu guvernéra ČNB Aleše Michla, který se nesl v jestřábím duchu, domácí měna získala na síle ve čtvrtek a také v pátek, kdy se v obou dnech několikrát propadla pod dolní Bollingerovo pásmo, což značí velmi rychlé posilování.
Trh oklamal prodejce
10.07.2025 Rozkol uvnitř Federálního rezervního systému, úspěchy společnosti NVIDIA a úspěšná aukce 10letých státních dluhopisů USA umožnily indexu S&P 500 ignorovat zmatek kolem cel. Donald Trump oznámil zavedení cel na měď s platností od 1. srpna a rozeslal další dopisy ohledně celních sazeb na dovoz. Přesto široký akciový index prudce vzrostl. Investoři opět nakupovali při poklesu.
Ozvěny trhu: Obchodní války zvyšují nápor na křehký růst slovenské ekonomiky
22.05.2025 Není příliš překvapivé, že Německo v rámci Evropy může z obchodních válek vzejít jako jeden z největších poražených vzhledem k průmyslovému založení a s tím souvisejícím silným navázáním na mezinárodní obchod, včetně přímé expozice vůči USA.
Trh ignoruje varovné signály
20.05.2025 Jakmile si dav zvolí lídra, žene se kupředu bez ohledu na překážky. Retailoví investoři vyslyšeli výzvu Morgan Stanley k "nákupu při poklesu" (buy the dip) a s obnoveným elánem začali nakupovat americké akcie. Výsledkem je, že jejich čisté long pozice 19. května poprvé v historii překročily hranici 4 mld. USD. Trh si před snížením amerického úvěrového ratingu zacpal uši a slyší pouze to, co chce slyšet.
Trh se ničeho nebojí
15.05.2025 Z ošklivého káčátka je krásná labuť – S&P 500 se od silně překoupeného akciového indexu na začátku dubna změnil na výrazně přeprodaný. Od roku 1950 došlo jen šestkrát k situaci, kdy vzrostl během pouhých 24 obchodních seancí o minimálně 18 %. Tento V-obrat na americkém akciovém trhu připomíná chování během covidové éry a láká nové kupce jako med láká včely. Jenže změní se tato euforie brzy ve zklamání?
Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy
07.02.2025 Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.
Analýza: Zvýšení mezd na německou úroveň vyžaduje vyšší produktivitu práce
16.12.2024 Zvýšení českých mezd na úroveň německých se neobejde bez rychlejšího růstu produktivity práce v Česku. Země v ní za svým západním sousedem zaostává mimo jiné kvůli menšímu podílu zaměstnanců v expertních pozicích, které přinášejí nejvyšší přidanou hodnotu. Vyplývá to z analýzy UniCredit Bank, kterou má ČTK k dispozici. Premiér Petr Fiala (ODS) v listopadu řekl, že pokud jeho vláda bude po volbách pokračovat další čtyři roky, budou v Česku výdělky jako v Německu. Opozice slib označuje jako nerealistický, podobně se vyjádřila i většina ekonomů.
Průmysl se topí dál
02.12.2024 Zhoršování podmínek ve zpracovatelském průmyslu v listopadu opět zesílilo, když index nákupních manažerů (PMI) klesl ze 47,2 na 46,0 bodů. Naše i tržní prognóza počítala s mírnějším poklesem. Tento výsledek tak podtrhuje klesající trend v průmyslu, který trvá již dva a půl roku a bod obratu se nezdá, že by byl na obzoru.
Analytici: České akcie již ve zbytku roku výrazný růst ceny asi nečeká
09.09.2024 České akcie již letos výrazný nárůst ceny zřejmě nečeká. Velkým rizikem pro ně je vývoj na zahraničních trzích. Vyplývá to z ankety ČTK mezi makléři a analytiky. Pražský burzovní index PX posílil od začátku roku o 12 procent.
Regulace v Prop Tradingu – co nás čeká?
26.07.2024 V minulém článku jsme se věnovali pokročilým obchodním strategiím v prop tradingu. V dnešním článku se podíváme na regulace prop tradingu a také na to, jaké by mohly přijít regulace a s čím by se mohlo počítat v budoucnu, jelikož ať se to někomu líbí nebo ne, tak regulace nás přímo či nepřímo ovlivňují každý den v různých oborech. Regulací je čím dál tím více a otázka je, zdali je to dobře? Ochraňují nás nebo spíše omezují?
Související klíčová slova:
Český průmysl | Varovný signál | Raiffeisenbank a.s. | Obchodní seance | Hantec Markets | Investiční doporučení | Vstupy | Obchodování zlata | Licence prop firmám | Finanční tituly | Růst indexu S&P 500 | Burze | Investování | Zkušenosti | Vykonávání obchodů | Statistiky | Forexový broker | Investovat do NATGAS | Zdražuje zlato | Konfederace britského průmyslu | Investování do měn | True Forex Funds | Řecko | Jan Skopeček (ODS) | Otevření Wall Street | Použití finanční páky | Výbor pro obchodování | Velmi volatilní | Oddělené finanční prostředky | Alphabet | Cenová hladina | V-obrat | EUR | Měnový kurz | Účet u XTB | Obchodník | Riziko pro trhy | Trend | Klíčový prvek | Zasedání ECB | Unce | Regulace u prop firem | Finanční možnosti | Aktiva | USD/PLN | Navyšování skluzu | Mezinárodní měnový fond | AML (Anti-Money Laundering) | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Talent | Hormuz | Pokles indexu S&P 500 | Analytik Patria Finance | Situace v eurozóně | Patria Finance | Long pozice | Tempo růstu | Obchodování CFD | Pokles indexu | Korelace | Americký prezident Donald Trump | Goldman Sachs | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Brokerage | Akciové trhy | Unilever | Virtuální obchodování | Směrnice | JP225 | Úřad pro regulaci finančního odvětví | Argos Capital | Pravděpodobnost | Index PX | Estonsko | Finanční struktura | Hlavní ekonom | Koupě účtu | Gold | Platba | Vojenské výdaje | Skilled Funded Traders | Počet neúspěšných obchodních výzev | Zvyšování nákladů firmy | Počet funded účtů | Anti-Money Laundering | Short obchody | Zkušenosti z finančního sektoru | RBI | Sankce | Prohlášení | Hlavní ekonom XTB | Míra nezaměstnanosti v ČR | Údaj za září | Tento týden | Snížení cen | Fudžajra | Clo na dovoz | AML/KYC | Nižší ceny | Útoky na Írán | Reálné příjmy domácností | OneUp Trader | Fiskální politiky | Geopolitické napětí | Odbory | Vysoké zdanění | Globální brokeři | Další vývoj | Oznámení | McCormick | Trade Locker | ISM ve službách | Efekt samoregulace | CZK | NIM | Český statistický úřad | Dmitrij Někrasov | Burza | Ekonomické aktivity | America | Snižování úrokových sazeb v USA | Typ hry | Petr Fiala | FPFX Tech | Backwardation | Americké výnosy | Impulz | Prodeje nových domů | Signál obratu | Údaje o inflaci | Navyšování mezd | Poplatky | Plyn v EU | Pravidla obchodování | Růst Německa | Společnosti obchodované na burze | Saúdská Arábie | Matematika | Uvádění transparentních informací | Růst cen | PLN | Scott Bessent | Pokračování poklesu | HSBC | Ropa Brent | Širší akciový trh | Kurz dle ČNB | Reálný trading | Německý DAX | HUF | Regulace v prop tradingu | Ceny elektřiny | Strach | Co je to obchodování CFD? | Ověření KYC | Migrace pracovní síly | ČSÚ | Klesající trend | Ekonomiky | Potvrzení KYC | Šedá ekonomika | Cena zlata | České vlády | Spotřebitelské inflace | Výprodeje | Know your customer | Prostředky | Utahování měnové politiky | Makroekonomické nejistoty | Růst nezaměstnanosti | Riziková prémie | Průmyslová produkce | Český trh práce | Výrobní inflace | Bollingerovo pásmo | Hlavní zjištění | Obchodování fundamentálních zpráv | Nezaměstnanost | Ropa | Vysoké riziko | Rafinerie | Maloobchod | Míra inflace v Rusku | Index S&P | Maďarsko | Jak investovat do komodit | Vývoj v USA | Moneta | Skryté riziko | Rozložit riziko | Největší společnosti | Návrh regulace u prop firem | Cenové hladiny | Petr Fiala (ODS) | Peníze | Největší ztráty | Daňové škrty | Soukromé společnosti | Brent | Tuzemská ekonomika | Politika | Stimul | Zavedení brokeři | Minimální mzdy | Očekávání | Demo účty | Posílení | Komodity z různých sektorů | Odhady PMI | Míra úspor | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | MFF | Zvýšení minimální mzdy | Společnosti obchodované | Ozvěny trhu | Domácnosti | ETF fondy | Partners Martin Mašát | Měnový fond | Hutnictví | Největší riziko pro trhy | Devalvace rublu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Čipy | Dražší ropa | Volatilita | Růst | Profesionálové | Uznávaný broker | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Klíčový ukazatel | MiFID II | Odvětví | MetaTrader | EUR/CZK | Požadavky na AML | Sentiment na trhu | Prognóza | Brokeři prop firmami | Asset management | Trh práce | Dodávky elektřiny | Bankovní rada ČNB | Britská centrální banka | SMA 100 | Propouštění zaměstnanců | Závazek | Vývoj ceny ropy Brent | Centrální bankéři | Výhled | Jan Skopeček | Investice do AI | Evropské ekonomiky | Challenge | Ceny pohonných hmot | Budoucnost | Technologické akcie | Podnikání v prop tradingu | Výnos desetiletého dluhopisu | Long | Kontrakty | Vysoká inflace | Energetický trh | Koruna posílila | Slovenská ekonomika | Uklidnění situace | Ekonom XTB | JOLTS | Dopady vysoké inflace | Brokerské činnosti | Investiční portfolio | Firma MetaQuotes | Prudký pokles | Analýzy | Finsko | Nové trendy | Investujte zodpovědně | Vývoj průměrné mzdy | Vývoj kurzu | Trh | Sezónnost | Průměrná inflace | Northlight Asset Management | Tempo poklesu | Investiční chování | Požadavky na AML/KYC | Regulace Prop Tradingu | MSCI | Centrální banky | Vesmírné akcie | Prop firmy | Vysoké sazby | Retailoví investoři | Výnosy amerických státních dluhopisů | Průměrné mzdy | Forex funds | Aktuální problémy | Wellness | Daily Mail | Slabé měny | Rozdílové smlouvy | Demo trading | Swapové body | Index | Výsledek inflace | Nařízení Evropského parlamentu | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Výbor pro obchodování s komoditními futures kontrakty | Aplikace XTB | Globální ekonomiky | Reakce trhů | Omán | Axi | Výrobní ceny | Ekonom společnosti | Eura | Rosstat | Komise | Nejistoty | Inflační trend | Kapitál | Bílý dům | Průmysl | Nastavení měnové politiky | Inflace | Konflikt na Blízkém východě | MetaTrader 4 (MT4) | Rijád | Americký prezident | Chemický průmysl | PCE data | Depreciace | DeepSeek | Výkonnost indexu | Růst a investice | Regulační orgán | Investiční plány | Největší riziko | Zvyšování nákladů | S&P | Regulátoři | Reakce trhu | Unie | Zvýšení cen ropy | Risk-off | Sázky | Narušení dodávek | Akciové indexy | Ocel | Zpráva | Soukromý sektor | Válka | Tržní kapitalizace | Cestovní ruch | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Oanda | Mary Dalyová | Payout | Zvyšování mezd | Hrubý domácí produkt (HDP) | Deficit | Kurz EUR/USD | Výrobní ceny v eurozóně | White-label solution | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Lukáš Kovanda | Rok 2026 | Sekce FAQ | Měď | Dolary | Investovat do indexu S&P 500 | Ceny zemědělských výrobců | Korekční pohyb | Výsledky průzkumu | Obchodování NASDAQ | Index Hang Seng | Zaměstnanost | Kongres | Úvěrování | Suroviny | Americký index | Snižování cen | Nárůst cen ropy | Možné scénáře | Praní špinavých peněz | Bydlení | Úvěrové aktivity | Investování do zlata pro začátečníky | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj ceny ropy WTI | Omezení dodávek | Opatření | Výrazný růst | Dodd-Frank | Firma | Obchodování stříbra | Serióznost | Samoregulace | Pokračující pokles | Data z USA | Poptávka | Počet investorů | Koruna | Zařízení | Prop firma Fintokei | Posílení kurzu | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Vojenská operace | Graf | Inflace v eurozóně | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Úrokové sazby 3M PRIBOR | Další růst | Finanční gramotnost | Fiskální a měnová politika | Vývoj mezd | Struktura firmy | Snižování sazeb | Bitcoin | Náklady | Obchodní války | Kurz koruny | Futures | FPFX | Donald Trump | Digitální zlato | Hospodaření vlády | Závazek prop firmy | České koruny | Akciový index | Úrokové náklady | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | G10 | Devalvace | Ram | Martin Mašát | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Portu | Rubl | Měsíční mzda | Cenový index | Klíčové problémy | Pohyb kapitálu | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | Mzdy v ČR | Rumunsko | Premiér Petr Fiala | Michigan | Farmaceutické produkty | Zákony proti praní špinavých peněz | ETF | BNP Paribas | Akcie společnosti Unilever | Jak investovat do NATGAS? | Co je to akciový index? | Snižování úrokových sazeb | Tržní sentiment | My Forex Funds | Cenový index PCE | Produkce kartelu OPEC | Americké státní dluhopisy | Vice | Klidné obchodování | Momentum | Ceny povolenek | Dopady energetické krize | Výkyvy cen | West Texas Intermediate (WTI) | Tržní trend | Podnikatelé | Historické maximum | Cla na dovoz | Eskalace | UBS | DXtrade | Aukce | Negativní zpráva | Velké technologické společnosti | Negativní dopad | Odvětví prop tradingu | Index nákupních manažerů | Velké technologické firmy | Analytici | Amazon | Sázka | Futures kontrakty | Konjunkturální průzkum | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Dluhopisy | Prop firma | Vývoz z EU | Kdo tvoří ceny? | Očekávání vyšší inflace | Japonský Nikkei 225 | Moderní prop trading firmy | Největší problém | Vývoj | Indikátor | Výnosy | Výkon ekonomiky | Obchodníci | Maloobchodní tržby | White-label brokerage | Očekávání trhu | Match Trader | Největší zisky | Moody's | BHS Timur Barotov | Technické zázemí prop firmě | Závislost | Základy obchodování | Vyšší sazby | Marketingová komunikace | Conference Board | Slevy | Účet u brokera | Konkurenceschopnost | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Investiční rozhodování | Prop Trading | Americké akcie | Ranní okénko | Struktura HDP | Vysoké inflace | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Volatilní | Prostor pro další růst | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Zvětšování spreadu | Severomořská ropa Brent | Americký index S&P 500 | Bulharsko | Obchodovat | Zisky firem | Růst výnosů dluhopisů | Výkyvy trhu | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Hang Seng | Shutdown | West Texas Intermediate | Měnové politiky | Naše prognóza | Dividendový výnos | Dnešní PMI | Regulatorní požadavky | Funded účet | Ceny nemovitostí | Dánové | Problémy | Nárůst výnosů | Nevýhody | Inflace CPI v USA | Bankéři | MIFID | Manufacturing | Rok 2025 | Statistický úřad | Podnikání | Výdělky | Akcie na pražské burze | Funded Engineer | Aktuální predikce | Ekonomická situace | Odhad HDP | Analytik Portu | Ekonomický sentiment | Dodávky ropy | Americká administrativa | Silnější americký dolar | FCA | Hormuzský průliv | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Národní banka | Počty výplat | Byznys | Polská národní banka | Burzovní index | Portu Lukáš Raška | Ropný šok | Odvetná opatření | Klíčová rizika | Výrazné pohyby | Obchodování s komoditními futures | AI | Vývoj kurzu rublu | ADP | Obchodování s plynem | Průměrná hrubá měsíční mzda | Vzdělávací zdroje | 3М | USA | Ekonomové | Úrokové sazby | Odolnost ekonomiky | Konsolidace | Platební bilance | Růst mezd | Pokles nezaměstnanosti | Británie | Reálné ekonomiky | Napojení na USA | Posilování koruny | Spojené státy | Komerční banka | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace v České republice | Vladimír Vávra | Patria | Růst výrobních cen | Nová sazba | Směr trhu | Zvýšení produkce | Úrok | Investovat | Komoditní | České mzdy | Cena severomořské ropy Brent | Pohonné hmoty | Pandemie | Objednávky | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Investování do akcií | Trading PRO | Průmyslové objednávky | Částečný úvazek | Obchodování S&P 500 | Činnost MFF | Průzkum | Globální akciové indexy | Firmy | Mezinárodní vztahy | KYC (know your customer) | Historie | Wood & Company Vladimír Vávra | Zvýšení mezd | Index pro zpracovatelský průmysl | Live účet | Růst cen ropy | Sazby | Reálné mzdy | Kompetentní osoby | Averze k riziku | CEVRO | Životní náklady | Cena ropy brent | Výdaje | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Aramco | Mediánová mzda | True Forex | Růst cen komodit | Technické zázemí | Proinflační faktor | Odvětví Prop Tradingu | Vyhodnocování výzev | Wood & Company | Podíl nezaměstnaných | Návrh regulace | Inflační výhled | Zvýšení daně | FOMO | Realizovaný zisk | Vítězství | Kurz tradingu | Fed | Magnificent | Burzovní index PX | Rozpočtový deficit | Úroky v Rusku | Zveřejnění informace | Pokračující růst | Komise v přenesené pravomoci | Automobilový průmysl | Hry | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Trade | Akcie v USA | KYC | Spoustu peněz | Jiří Tyleček | Síla americké ekonomiky | Belgie | Trading | Simulované obchodování | Nesoulad | Růst české ekonomiky | Podnikání na kapitálovém trhu | OneUp | Rizika | Rada ČNB | Eurozóna | Investiční rozhodnutí | Fond | Světové trhy | Administrátor | USA inflace | ISM | Fintokei | AML | Celkové výsledky | Globální trhy | Ověření totožnosti | Ruští ekonomové | Společnost Unilever | Vzdělávací materiály | Úvěrová krize | Úspory | Bytová výstavba | Měnová politika ECB | Ekonomické podmínky | Dánsko | Návrhy regulace | Japonský Nikkei | Vysoké ceny nemovitostí | Zemědělství | Energetické společnosti | Nominální růst | Oblasti umělé inteligence | Vysoké ceny | Překážky | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Finanční struktura firmy | Silné inflační tlaky | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Regulační orgány | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Konzultant | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Globální sentiment | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | USDCHF | Mzdy | Poradenství | Mzdová vyjednávání | Na burze | Analytička | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Maloobchodní sektor | Sázet | Hospodaření | Ztráta | Wells Fargo | Severomořská ropa | EUR/HUF | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Obchod | Purple Trading | Pips | Výrobní náklady | Ceny ropy Brent | Eskalace konfliktu | Vývoj na trhu | Riziko | Jan Frait | Analytik | Pražský PX | Trinity | MAM | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Pokles výnosů | RSI | Bank of America | Transakce | Šok | Finanční trh | Meta | Portfolio | GBP | Abú Zabí | Plyn | Životní úroveň | Lukáš Raška | Německá ekonomika | Čína | Capital | E8 Markets | Risk | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Rozdělení zisků | Obranný průmysl | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Obchodní platformy | Buy the dip | Proinflační | Centrální banka | Alpha Capital | DPH | Predikce | Rizikový faktor | WTI | Tržní odhad | Radek Zalubil | SMA | Divergence | MACD | CFTC | Energetické úspory | Cena severomořské ropy | Celní politiky | Instituce | CFD na akcie | Forint | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Commerzbank | Výnos | České akcie | Nové platformy | Růst cen energií | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Marek Nemky | CFD | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | FTMO | Regulovaní brokeři | Miliardy USD | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | Nová pravidla | MetaTrader 5 | Bezpečné přístavy | A-book | Mezibankovní | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Jasný signál | Histogram | Protistrana | FINRA | Evropské PMI | Zisk | ČNB | Katar | EURUSD | Jan Kubíček | Makléři | Analytik Purple Trading | Dovoz | Pozitivní zprávy | Vklady | Obchodování | Obchodování ropy | Vzdělání | Úroky | Účet prop firmy | Splnění výzvy | Prezident | Eurostat | Ropovod | Varovné signály | Růst inflace | Pokles hodnoty | Odhad analytiků | Prémie | Státní rozpočet | Forex Funds | Evropa | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Miliony dolarů | Francie | Předpověď | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Technologické společnosti | Automobilky | Výkonnost indexů | Kontext | DPA | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Inflace v Polsku | Technologické firmy | Medián | xStation5 | ProCent | PRIBOR | Portfólia | Japonsko | Exxon | Marže | Český trh | Grafy | Společnost XTB | BNP | Situace | USD/CZK | Stagnace | Tržby | Konsensus | NATGAS | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Trader | Americké akciové trhy | Funding Talent | GfK | Spready | HDP | Východní Evropa | Omyl | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Demo účet | Dolar | Investování je rizikové | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Dopady na ekonomiku | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Výprodej | Měnové páry | Slovensko | Martin Gürtler | Zdraví | ČTK | Novinky | Ztráty | Česká národní banka | 1D | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Meziroční inflace | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | Akcie | Kupci | Mzda | Pavel Peterka | Firma Fintokei | Výhody | Pražská burza | Podniky | Štěstí | Makléř | Velkoobchodní ceny elektřiny | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Inflační šok | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | Globální ekonomika | USDJPY | Vývoj ekonomiky | Britská ekonomika | Technologie | Kryštof Míšek | Největší propad | Prognózy | Globální recese | Kurz | SOK | Daně | Zpřísnění finančních podmínek | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | CFD na komodity | Výsledky | Míra inflace | BHS | Aerolinky | Silnější dolar | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | E8 | Kevin Tran Nguyen | Automatizace | IC Markets | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Americké futures | Bod | Vnímání | Zisky | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Hospodářství | Timur Barotov | Důvěra | Oslabení dolaru | Kontrakce | ODS | Americký akciový trh | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Měny | Nezaměstnanosti v Německu | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Investování do zlata | Export | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Unicredit | Řízení rizik | TABAK | Geopolitická nejistota | UniCredit Bank | Organizace | Nervozita | Eva Zamrazilová | Pokles výnosů dluhopisů | Plány | Nižší poptávka | FAQ | Administrativa | Cenové tlaky | Hypotéky | Vývoz do USA | Nikkei | Růst britské ekonomiky | ZEW | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Inflace v Rusku | TIM | Propouštění | Energie | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | My Forex Funds (MFF) | Příjmy | Insolvence | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Bloomberg | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Finanční trhy | Míra | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Ekonomický model | Firemní investice | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Dobré jméno | Index S&P 500 | Riskování | Hrubý domácí produkt | Přehled | Obraty | Short | Makléř Wood & Company | Stavebnictví | Krize | OECD | Oslabení koruny | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Leasing | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | JDE | Energetická náročnost | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | MT4 | Řešení problémů | Růst tržeb | Cena | EU a USA | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Upozornění | Apple | Rozpočet | Funding Pips | Americký trh | Investiční aplikace | Snížení sazeb | Prime | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Prudký růst cen | Partners | Situace na trhu | Drahé kovy | Obchodování indexů | Odvody | Moderní prop trading | Co bude | Inflace CPI | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Erste | Zavedení cel | Fiskální balíček | Volckerovo pravidlo | EMA | Hliník | Japonský trh | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | SEC | Mzdové požadavky | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Energetické krize | Práce | Úspěch | Cíle | Kryptoměny | Bezpečnost | Banky | Buy | Moderní prop firmy | Produktivita práce | Automotive | Vlády | Širší trh | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Konfederace | Rozdělení zisku | Wall Street | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Zlepšení | Irák | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Asijské akciové trhy | Pozice | Současná situace | Portfolia | Mzdový růst | Pullback | Reálná hodnota | Kovy | Švýcarský frank | Silná poptávka | Demo obchodování | Společnost ČEZ | Technologický sektor | LSEG | Hlavní trendy | Průměrná mzda | Brokeři | Rozvíjející se trhy | Texas | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Import | Finální odhad | Služby | Litva | OPEC | Broker | Řetězce | Sentiment | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Petr Lajsek | Technologický gigant | Spotřebitelé | Rostoucí výnosy | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Ceny potravin | Nikkei 225 | Bankovní rady ČNB | Auta | Technologie v prop tradingu | Obchodujte | Nařízení | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Struktura | MT5 | Struktura trhu | Předseda | Škoda | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Měnové stimulace | Nárůst ceny | USD | MetaQuotes | Český akciový trh | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Agrofert | Minimální mzda | BMW | 3M | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Obchodní výzvy | Cena ropy | Splnění obchodní výzvy | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | Obchodování u brokera | CZ | Průraz | Vysoké ceny ropy | Rallye | Propad | Trh s futures | ANO | Prop Trading firmy | Magnificent Seven | Vedení firmy | Finanční ztráty | Nemovitosti | Andrej Babiš | Ceny ropy WTI | Markets | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | 3M PRIBOR | Ekonomie | Nvidia | ING | MetaTrader 4 | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Ceny v eurozóně | Příjmy a výdaje | Slušné zisky | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | ECB | HICP | Nižší ceny ropy | Ekonomiky eurozóny | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Nastavení trhů | Body | Výhled na rok 2025 | Růst produktivity | Vyšší daně | Evropské země | Pákistán | Trading firmy | Afghánistán | ROCE | Reálné příjmy | Navýšení | Americká cla | Hodnoty měny | EU | Miliardy | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | FUNDING | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Akciový trh | Uhlí | Vyšší cla | Ukazatele | Měnový pár | Korporace | Banka | Obchodování na demo účtu | Úřady | Graf dne | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot