Výnosy z 10letých dluhopisů
Denní shrnutí: dolar a Wall Street se odrážejí zpět 📈 Tesla vede růst v USA 📄🔎
27.05.2025 Wall Street zaznamenala růst při první obchodní seanci po prodlouženém víkendu. Rally je opožděnou reakcí na rozhodnutí prezidenta Trumpa odložit hrozbu 50% cel na dovoz z Evropské unie. Evropské indexy uzavřely výše v návaznosti na pozitivní vývoj v USA – německý DAX posílil o více než 0,8 %.
Moody’s snížil rating USA. Trhy nejdřív spadly, ale pak přišel „buy the dip“. Proč už špatné zprávy nevyděsí?
19.05.2025 Zpráva o snížení úvěrového ratingu USA by ještě před pár lety způsobila paniku. Dnes se trhy nejdřív zaleknou – a pak otočí do růstu. Co to říká o době, ve které dnes obchodujeme?
➡️ US500 posiluje před rozhodnutím Fedu
18.12.2024 Rozhodnutí americké centrální banky Fed bude oznámeno dnes v 19:00 GMT, přičemž tisková konference předsedy Jeroma Powella začne o půl hodiny později. Kromě úrovně úrokových sazeb a prohlášení se ve stejný čas dozvíme také nejnovější makroekonomické projekce a slavný graf bodových odhadů (dot-plot), který ukazuje očekávání amerických centrálních bankéřů ohledně budoucích úrovní sazeb.
US Open: výprodej na Wall Street; SMCI roste o 32 % 🔔
19.11.2024 Na začátku obchodní seance na Wall Street dominuje prodejní tlak, ale indexy se snaží obnovit své ztráty. Nejvíce klesá malokapitulový index US2000, následuje US500 a US100. Pokles na akciovém trhu přichází spolu s mírným posilováním dolaru. USDIDX dnes získává 0,16 % a zůstává poblíž maxim nedávných rychlých růstů. Na druhou stranu výnosy amerických dluhopisů dnes výrazně klesají. Výnosy z 10letých dluhopisů klesly na 4,37 %, zatímco výnosy z 2letých dluhopisů jsou na 4,25 %.
Denní shrnutí: Na Wall Street začíná mírná korekce. US2000 klesá o 1,6 %, Tesla se propadá o 6,5 % 📉
12.11.2024 Během evropské a asijské seance byla nálada slabší. Index DAX klesl o 2 % a britský FTSE ztratil více než 1,2 %. Hang Seng klesl o více než 2,8 % na vlně zklamání z výsledků stimulačního programu, který trh považoval za zjevně nedostatečný. Index klesl pod hranici 20 000 bodů.
Vyšší CPI znamená vysokou volatilitu sazeb i do budoucna
16.02.2024 Z ekonomických údajů vyplývá, že nás čeká pokračování makroekonomických trendů z roku 2023. Tomu však neodpovídá prosincová otočka Federálního rezervního systému. Kvůli neústupné inflaci bude patrně nutné zavádět volnější monetární politiku pomaleji, což ohrozí dlouhodobé instrumenty s pevným výnosem. Navíc chce americké ministerstvo financí ve druhém čtvrtletí zvýšit objem vydávaných kuponových dluhopisů na úroveň dosaženou zatím jen v dobách pandemie COVIDu-19. Vytvořilo by tak umělé dno, pod něž se výnosy z amerických dluhopisů patrně nepropadnou. Kvůli diverzifikaci má i nadále smysl investovat do desetiletých amerických vládních dluhopisů, ale u dluhopisů s ultradlouhou durací bychom byli raději opatrní.
Forex: Dolar posiluje, výnosy z 10letých dluhopisů vlády USA stouply na 14leté maximum
19.10.2022 Dolar posiluje, výnosy z desetiletých dluhopisů americké vlády stouply na 14leté maximum. Vůči japonskému jenu americká měna vystoupala na 32leté maximum. Libra oslabuje. Nárůst inflace v září byl v Británii výraznější, než se čekalo, což prohloubilo obavy z recese.
Další články k tématu Výnosy z 10letých dluhopisů
Technická analýza: Výnosy z 10letých amerických i evropských dluhopisů stouply, ale objevily se známky vyčerpání trendu u futures. Takže jak?
25.09.2023 Výnosy z 10letých amerických dluhopisů testují předcházející maximum. Mohou dosáhnout až 4,48. Futures na dluhopisy však vykazují známky vyčerpání trendu. Jak to tedy bude? Výnosy z 10letých německých / EU dluhopisů se pomaličku šplhají výš k 277, ale futures na ně dosahují nového minima.
Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů mírně klesají po dosažení nového ročního maxima 📈
09.01.2025 Výnosy z dlouhodobých amerických státních dluhopisů zaznamenaly v posledním měsíci prudký růst, částečně v důsledku rostoucích obav trhu z inflace a budoucích rozhodnutí Fedu. Aktuální strmění výnosové křivky ve srovnání s prosincem 2024, podpořené prudkým pohybem výnosů dlouhodobých dluhopisů a poklesem výnosů krátkodobých dluhopisů, však vyvolává otázky ohledně budoucího směru pohybů investorů a zpochybňuje rozsah reakce trhu.
Americké dluhopisy částečně odevzdávají zisky po Trumpově oznámení 📉
23.05.2025 Prvotní reakce trhu na Trumpův návrh zavést 50% clo na produkty z EU vedla investory k přechodu na risk-off strategii, což způsobilo výrazné výprodeje na akciových i kryptoměnových trzích. Zároveň prudce vzrostla poptávka po dluhopisech – především výnosy 10letých amerických státních dluhopisů a 10letých německých bundů zaznamenaly citelný pokles.
Raiffeisenbank: Okénko trhu 13.7.2017
13.07.2017 Nejvýznamnější událostí dnešního dne je pokračování vystoupení guvernérky Fedu J. Yellen před sněmovnou reprezentantů, kde bude odpovídat na otázky senátorů. Ve svém včerejším projevu J. Yellen potvrdila dosavadní měnověpolitickou strategii Fedu. Ekonomický výhled podporuje postupné utahování měnové politiky Fedu jak formou zvyšování úrokových sazeb tak i snižování bilance. Ta by se měla začít snižovat už během tohoto roku a dosáhnout své poloviny kolem roku 2022. Náš tým pak očekává ještě jedno zvýšení úrokových sazeb Fedu letos v prosinci. Na vyjádření J. Yellen reagovaly výnosy amerických dluhopisů snížením. Například výnosy 10letých vládních dluhopisů klesly o 5 b.b. Naopak dolar nereagoval téměř vůbec a dnes odpoledne se obchoduje okolo EUR/USD 1,141.
US Open: indexy zůstávají pod tlakem z rostoucího dolaru a výnosů dluhopisů 📌
16.04.2024 Druhý den tohoto týdne přináší na trhy další dávku volatility. Těsně před zahájením peněžní seance se americké indexy pokusily odrazit a na chvíli dokonce získaly kontrakty US500 a US100. Zisky však byly vymazány na začátku peněžní seance, protože rostoucí výnosy amerických dluhopisů podporují medvědy. V době zveřejnění jsou výnosy 10letých dluhopisů na 4,68 %, zatímco 2leté dluhopisy se blíží hranici 5,00 %. V obou případech jsou výnosy asi o 4–7 % méně než vrcholy dosažené v říjnu 2023. Spodní hranice konsolidačního kanálu na vrcholech je však již v aktuálním rozmezí výnosů. To vyvolává otázku, jak velkou část vzestupného momentu máme ještě před sebou, za předpokladu, že již nedojde k dalšímu růstu úrokových sazeb a že současná úroveň bude dlouhodobě udržována.
Záhadná disonance v říši akcií. Přijde kolaps akciových trhů?
20.10.2021 Na akciových trzích vládne nové paradigma, které vzešlo z pandemie. Ceny akcií i reálné výnosy dosáhly úrovně v posledních letech a desetiletích nevídané. V USA už se komodity blíží novým absolutním maximům a ziskové marže pokořily historické rekordy. Index cen potravin FAO zároveň koketuje s nejvyšší úrovní za posledních šest desetiletí a Evropa stojí na prahu energetického šoku. Varianta delta zpomalila ekonomický růst po celém světě a přinesla další problémy v asijských centrech zpracovatelského průmyslu. Ale akcie to vše zatím ignorují a prožívají od roku 1999 druhé nejdelší období růstu, kdy pokles nepřesáhl 5 %.
Swingový výhled 41.týden
11.10.2021 Akciové indexy v první polovině minulého týdne testovaly významné supporty. V druhé polovině týdne pak začaly posilovat pod vlivem dobrých dat z americké ekonomiky. Z celkového kontextu se však nic zásadního nezměnilo.
Swingový výhled 41. týden
11.10.2021 Swingový výhled 41. týden
Akciové indexy v první polovině minulého týdne testovaly významné supporty. V druhé polovi...
US Open: US je blízko letošního vrcholu 📌
29.11.2023 Wall Street otevírá středeční seanci výše. Index US500 se blíží letošním maximům, dnes vzrostl o 0,30 % na 4590 bodů. Podobný nárůst lze pozorovat v USA100. Velký technologický index posílil o 0,30 % a je již letos na nejvyšší úrovni, když prolomil 16050 bodů. Zisky jsou podporovány odlivem kapitálu z bezpečných aktiv. Investoři již neoceňují zvyšování úrokových sazeb v USA. V důsledku toho výnosy dluhopisů klesají a překračují další úrovně podpory. Dnes se výnosy 10letých dluhopisů kotují kolem 4,25 %, což je nejméně od poloviny letošního září. Americký dolar konsoliduje na nízkých úrovních a dnešní seance zatím této měně příliš volatility nepřinesla.
Proč výnosová křivka stále předpovídá recesi?
02.08.2023 „Výnosová křivka úspěšně předpověděla každou recesi USA od roku 1980 a nyní ukazuje na další,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Související klíčová slova:
Počasí | Investiční doporučení | Obchodování zlata | Firemní zprávy | Futures na pšenici | Investování | Investovat do NATGAS | Obchodní seance | Světové rezervní měny | Použití finanční páky | Inflace v září | EUR | Ethereum | Účet u XTB | Trend | US2000 | Oslabené měny | Index cen nemovitostí | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Britská libra | Tempo růstu | Obchodování CFD | Krátkodobý sentiment | Akcie společnosti Micron Technology | Směrnice | Pravděpodobnost | Akcie Tesly | Dluhopisy Saxo | Ekonomiky | Prohlášení | Nižší ceny | Oznámení | Rostoucí ceny | Výdaje | Zvyšování úrokových sazeb | Dolarový index | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Německý DAX | xStation | Co je to obchodování CFD? | Klesající trend | Washington | Cena zlata | Nová historická maxima | Ropa | Vysoké riziko | Jak investovat do komodit | Vývoj v USA | Sazby v USA | Americké ministerstvo financí | Společnost Rivian | Daňové škrty | Politika | Očekávání | Posílení | Palladium | Možnost obchodovat | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Domácnosti | Výnosy z amerických dluhopisů | Walmart (WMT.US) | Volatilita | Evropská měna | BDO | Růst | MiFID II | Prognóza | Výnosová křivka | Obligace | Trh práce | Micron | Výhled | Úrokové sazby v USA | Budoucnost | Klíčové události | Long | Kontrakty | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vybírání zisků | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Trpělivost | Trh | Vývoj měnového páru | Futures na zemní plyn | Open | Zkušenost | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Nařízení Evropského parlamentu | Rezervní měny | Poměr rizika a výnosu | Eura | Komise | Celoroční výhled | Inflace | Upravený zisk | Althea Spinozzi | Pohyb trhu | NVDA.US | S&P | Unie | Akciové indexy | Zpráva | Centrální banky | Desetileté výnosy | Intradenní obchodování | Deficit | Vydávání dluhopisů | Rating USA | Zaměstnanost | Ceny domů | Investování do zlata pro začátečníky | Bilion | Opatření | Data z USA | Dluhopisy Saxo Bank | Pravděpodobnost ztráty | Graf | Index malých firem | Rychle rostoucí | Sell | Snižování sazeb | Bitcoin | Americká centrální banka | Pokles ceny | Futures | Obchodování s pákou | Donald Trump | Americké indexy | Dovoz z Evropské unie | Akciový index | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Pozornost | Ripple | Výnosové křivky | DJT | Jak investovat do NATGAS? | Přijde krize | Co je to akciový index? | Vice | Americké státní dluhopisy | Americká měna | Fed dnes | Akciové indexy v USA | Snižování úrokových sazeb | Pandemie covidu | Výprodej na Wall Street | CL | Dluhopisy | Pepa Zeman | Vývoj | Saxo | DJT.US | Výnosy | Úroková sazba | Vyšší sazby | Marketingová komunikace | Conference Board | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uzavření trhů | Akcie společnosti Micron | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Snížení ratingu | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Obchodovat | Hang Seng | Nvidia (NVDA.US) | Růst HDP | Dánové | Akcie výrobce elektromobilů | MIFID | Rok 2025 | Podnikání | Celková inflace | Investiční strategie | Micron Technology | Klíčové projekty | Washington Post | Obchodování s plynem | 3М | USA | Tisková konference | Konsolidace | Růst mezd | Spojené státy | Jak začít investovat | Investovat | Pandemie | Objednávky | Investování do akcií | Obchodování S&P 500 | Boj s inflací | Průzkum | Santa Claus Rally | Úrokové sazby | Budoucí vývoj | Sazby | Pozitivní vývoj | Zmírnění obav | Pandemie covidu-19 | Nejvyšší rating | Kurz tradingu | Fed | Rozpočtový deficit | Group | Euro k dolaru | Komise v přenesené pravomoci | LOW.US | Výsledky Nvidia | Index US2000 | Rivian | Trhy | Walmart | FTSE | Trading | Podnikání na kapitálovém trhu | Rizika | Špatná zpráva | Obchodujeme | Vzdělávací materiály | Fitch | Pšenice | Futures na bavlnu | xStation 5 | Britský FTSE | Ministerstvo financí | Tesla | Low | Inflace v USA | Komodity | Poradenství | Společnost | Akcie společnosti Snap | Ztráta | USDIDX | FXstreet | EBITDA | Negativní zprávy | Riziko | JPY | SMCI.US | Bank of America | Transakce | USDX | Lowe's | Portfolio | GBP | Ernst & Young | Plyn | WMT.US | Ceny | Trump Media | Recese | Pokles | Testovací účet | Mírná korekce | Buy the dip | Centrální banka | ASML | EUR/JPY | Libra | CFD na akcie | Výnos | Trhy dnes | CFD | CEO | 256/2004 | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Miliardy USD | GBP/USD | Oživení trhu | ACEA | Zisk | EURUSD | Rating | Dovoz | Silná data | Obchodování | Prezident | Jednotná evropská měna | Měna | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Předpověď | FXstreet.cz | Medián | xStation5 | Portfólia | Zemní plyn | Marže | Super Micro Computer | Japonská centrální banka | Společnost XTB | GMT | Situace | Tržby | Konsensus | NATGAS | FOREX | Trader | Spready | HDP | Technology | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výprodej | ČTK | Ztráty | Index amerického dolaru | Akcie | Index dolaru | Základní úroková sazba | Asijské seance | AAA | Tým FXstreet.cz | Index cen | Reuters | Prognózy | Kurz | DNO | Neel Kashkari | Růst zisků | Pozornost investorů | Americká ekonomika | CFD na komodity | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Údaj o HDP | CBDC | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Komunikace | Ekonomická aktivita | TSM.US | Makrodata | Zisky | Důvěra | Krátkodobé výnosy | Russell 2000 | Měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Investování do zlata | Pro tradery | Média | Dlouhodobý horizont | Ropa dnes | Americké společnosti | Elon Musk | ZEW | TIM | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Fiskální rok | Prodej | Bloomberg | Trh kryptoměn | Day trading | ICE | Celkový trend | Vyhlídky | Míra | Korekce | Výrazný pokles | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Short | Krize | Sójové boby | Boj proti inflaci | Růst výnosů | S&P 500 | JDE | MT4 | Cena | Zadlužení | Evropské indexy | TSM | Snížení sazeb | DOT | Kurzy | Ekonomická data | Obchodování indexů | Inflace CPI | DAX | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Impulzy | Odpovědnost | Finanční situace | Práce | Výnosnost | Jestřábí přístup | Cíle | Kryptoměny | Banky | Buy | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | CBOT | Šance | Wall Street | Instrumenty | Zlepšení | XTB | Pozice | Současná situace | Portfolia | Vývoj měnového páru USD/JPY | Posílení amerického dolaru | Tržní očekávání | Sentiment | Investoři | Prodejní tlak | Investovat do Bitcoinu | Začít investovat | Ceny potravin | Projekce | Saxo Bank | Nařízení | Ropy | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Očekávaná inflace | Energetické komodity | Americké ekonomiky | USD | Vývoj dolarového indexu | Rozhodnutí americké centrální banky | Sektor polovodičů | Obchodování s komoditami | Silný dolar | US500 | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Americké ministerstvo | CZ | WMT | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Finanční ztráty | Nemovitosti | Data z americké ekonomiky | Nvidia | Federal Reserve | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Americká centrální banka (Fed) | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Splatnost | CFD na indexy | Doporučení | Inflační očekávání | Body | ROCE | Cykly | EU | Miliardy | Materiály | Trading pro začátečníky | Výnosy 10letých dluhopisů | Jak investovat | Výrobce elektromobilů | USD/JPY | SMCI | Americké vlády | Banka | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot