MJ
Akciový výhled: Evropa otevře v záporu, koná se valná hromada ČEZu
23.06.2025 V pondělí ráno evropské akciové futures klesají přes -0,5 %, zatímco cena ropy roste +1,5 % (WTI 75 USD). USA o víkendu zasáhly íránské jaderné lokality, čímž přímo vstoupily do konfliktu. Ropa zůstane hlavním tématem, protože hrozba narušení dopravy přes Hormuzský průliv, hlavní tepnu pro globální ropu a zemní plyn, bude nadále vyvolávat obavy prudkého nárůstu cen energií.
Akciový výhled: I přes eskalující konflikt zůstávají trhy v klidu
16.06.2025 Investoři sice zaujali opatrný postoj k vyhrocujícímu se konfliktu mezi Izraelem a Iránem, ale ani není vidět náznak paniky. Dokonce by se dalo konstatovat, že trhy se tváří statečně vzhledem k nejistotě ohledně toho co bude. Čínské akcie v noci kolísaly mezi zisky a ztrátami, japonský Nikkei dokonce přidal přes +1 %. Ceny ropy v úvodu obchodování dále vzrostly přes +5 %, ale většinu pohybu rychle srovnaly. Zámořské futures nyní dokonce přidávají +0,4 % a Evropa se při klidnějším otevření zřejmě pokusí nepatrně růst. V týdnu budeme kromě cen ropy mj. sledovat zasedání FEDu. Dařit se v nejbližší době bude zřejmě energetickému a obrannému průmyslu. Uvidíme, jak dlouho bude imunní bankovní sektor. Každopádně, dnes otevře poměrně v klidu, po pátečním propadu se bude Erste (-1,9 %) snažit minimálně konsolidovat.
Akciový výhled: Futures mírně klesají
11.06.2025 Ve středu ráno futures jak pro evropské tak pro zámořské indexy klesají kolem -0,3 %. Na konci rozhovorů mezi USA a Čínou chyběly podrobnosti potřebné k prodloužení nedávných zisků. Země se dohodly o předběžné dohodě o tom, jak implementovat konsenzus již předtím dosažený v Ženevě. USA očekávají, že problémy týkající se dodávek vzácných zemin tím budou vyřešeny. Asii daný vývoj stačil přes noc ke skromným ziskům (+0,3 %). Wall Street dnes kromě pokračujících nepokojů v LA (v některých částech zákaz vycházení) bude mj. řešit inflaci CPI za květen, po dubnovém přírůstku 0,2 % se čeká +0,3 %. Z Evropy zní hlasy o tom, že jednání s USA se zřejmě rozšíří i po 9. červenci. Včera večer reportovala čísla za 1Q Kofola, zisk EBITDA ve výši 162,7 mil. Kč nepotvrdil dřívější dynamiku. Nicméně firma potvrdila dřívější výhled pro letošní rok (EBITDA v rozmezí 1,9-2 mld. Kč).
Údaje o inflaci v ČR za letošní květen
10.06.2025 Detailní statistika inflace za letošní květen potvrdila, že meziroční růst spotřebitelských cen v české ekonomice zrychlil z dubnových 1,8 % na 2,4 %.
Ranní komentář: Trump chce po Fedu snižování sazeb, akcie pokračují v korekci
22.04.2025 Americké indexy zahájily týden korekcí o více než dvě procenta. Mnoho nových fundamentů jsme se nedočkali, trhy ale zdá se zůstávají nervózní kvůli obavám z obchodní války a dopadům na světovou ekonomiku. Toto téma zůstane důležitým i v nadcházejících dnech. Přidá se k němu ale i výsledkové sezóna, která pokračuje v plném proudu a nabídne mj. výsledky například Tesly, Alphabetu, nebo Intelu.
Akciový výhled: Evropa bude ztrácet, k deeskalaci obchodního napětí nedochází
16.04.2025 Po dvou silných růstech to ve středu ráno vypadá na poklesech na evropských indexech. Futures naznačují ztráty kolem -1 %. Obchodní válka nevykazuje známky zmírnění. Americká administrativa vydala nová omezení pro vývoz čipů NVDA do Číny, akcie společnosti NVDA po závěru obchodování ztrácely kolem -6 %.
Tržby Prabos plus v roce 2024 meziročně mírně klesly, avšak překonaly výhled společnosti
28.03.2025 Český výrobce obuvi Prabos plus zveřejnil výroční zprávu za rok 2024.
Ranní komentář: Růst Boeingu, korekce na Lockheetu, výsledky Nio a srovnání s Xpeng
24.03.2025 Minulý týden na akciové trhy větší změny nepřinesl a indexy v Evropě i v USA si své ceny podržely. Z jednotlivých akcií se dařilo hlavně společnosti Boeing, který mj. také vyhrál zakázku na nové stíhací letouny šesté generace. To naopak dostalo pod tlak akcie Lockheed Martin. Dnes pozor na výsledky PMI z Evropy a z USA, které více napoví o kondici obou ekonomik.
Údaje o průmyslové výrobě za letošní leden
12.03.2025 Tuzemská průmyslová výroba v lednu meziročně dále klesla, již čtvrtý měsíc v řadě, pokles o 0,6 % byl nicméně mírnější, než co očekával trh.
Inflace v únoru mírně zpomalila
11.03.2025 „Inflace se v únoru držela na 2,7 %. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Zatímco v lednu spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 2,8 %, v únoru to bylo o 0,1 procentního bodu méně. V meziměsíčním srovnání pak spotřebitelské ceny vzrostly o 0,2 %. Do jejich vývoje se propsaly hlavně vyšší ceny v oddíle rekreace a kultura, kde došlo především k nárůstu cen dovolených s komplexními službami, a to o 5,0 %. Rostly také ceny velkých přístrojů pro domácnost v oddíle bytového vybavení a zařízení domácností (o 1,9 %). Naopak na meziměsíčním snížení se podílely především ceny v oddíle potravin a nealkoholických nápojů. Klesly například ceny vepřového masa (o 4,3 %) či másla (o 5,3 %), dolů šly také ceny vína (o 5,8 %) v oddíle alkoholických nápojů a tabáku,“ jmenuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Analytici: Inflace zůstává dlouhodobě zvýšená
05.03.2025 Česká inflace zůstává i přes únorový pokles na 2,7 procenta dlouhodobě zvýšená. Problematický je zejména sektor služeb, kde ceny stále rostou vysokým tempem. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK při hodnocení předběžného údaje o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Vývoj inflace podle nich nahrává tomu, že Česká národní banka (ČNB) odloží další snížení úrokových sazeb.
Výhled do roku 2025 pro strategii Absolute Return Global Equity
27.02.2025 MJ: Vzhledem k makroekonomické nejistotě, kterou ještě podtrhují inflační tlaky, geopolitické napětí, nekonzistentnost fiskální politiky a důsledky nekonvenčních nástrojů měnové politiky, hledají investoři způsoby, jak těžit z dlouhodobé akciové expozice, aniž by nutně museli podstupovat všechna tržní rizika. Neutrální strategie (EMN) vůči akciovému trhu mají dobrou pozici pro zvládnutí těchto problémů.
Smíšený vývoj na Wall Street
05.02.2025 Americké akciové indexy vykazují v průběhu středeční seance smíšenou bilanci, když v kladných hodnotách se drží tradiční index Dow Jones se ziskem 0,4 %, stejně tak širší index S&P500 (+0,14 %). Naopak v červených se drží technologický Nasdaq, kterého potápí mj. kvartální výsledky a výhled těžké váhy, spol. Alphabet (GOOG / GOOGL -7,6 %).
Ranní komentář: Trump a cla na Taiwan, stabilizace v polovodičovém sektoru, výsledky BA, LMT, GM a SBUX
29.01.2025 Situace v segmentu polovodičů se po divokém začátku týdne stabilizovala, a to i navzdory komentáři Donalda Trumpa, který se chystá zavést cla na Taiwan. Dnes nás čeká zasedání americké centrální banky, která by měla ponechat sazby beze změny. Pokračuje také výsledková sezóna, která přinese mj. výsledky Tesly, Microsoftu, nebo Mety.
Vyšší těžba ropy a plynu v USA by mohla mít kladný dopad na dovoz do ČR
22.01.2025 Vyšší těžba ropy a zemního plynu v USA, kterou ve svém inauguračním projevu podpořil nový americký prezident Donald Trump, by ve svém důsledku mohla mít pozitivní dopad i pro dovoz těchto komodit do Česka. Vyšší objem těžby by totiž zvýšil tlak na snížení cen těchto komodit na globálních trzích. ČTK to řekla mluvčí ministerstva průmyslu a obchodu (MPO) Petra Milcová. Trump přitom rovněž přislíbil okamžitě vyhlásit stav energetické nouze umožňující ihned schvalovat nové těžební projekty v USA.
Bitcoin se snaží zastavit výprodeje po zprávě US NFP 🚩
10.01.2025 Bitcoin po datech NFP ze Spojených států klesl na 93 tisíc dolarů, což posílilo dolar a výnosy v první reakci finančních trhů. Pokles se však rychle setkal s odporem kupujících a cena BTC se poměrně rychle vrátila nad 94 tisíc dolarů.
AUD/USD: Australský dolar si udržuje růst
03.01.2025 Australský dolar už druhou seanci po sobě pokračuje v růstu vůči americkému dolaru, který se připisuje očekávanému snížení úrokových sazeb v Číně, jež by mohlo prospět australské ekonomice a podpořit rozvoj úzkých obchodních vazeb mezi oběma zeměmi. Stimulační opatření, jako je zvýšené financování prostřednictvím dlouhodobých státních dluhopisů, mohou podpořit ekonomickou aktivitu v Číně a následně poptávku po australských komoditách, jako je ropa a zlato.
Nejdůležitější ekonomické události roku 2024 v ČR
31.12.2024 1. - Prezident Petr Pavel v novoročním projevu mj. řekl, že po letech by se měly začít dělat konkrétní kroky, které Česko dovedou k naplnění závazku přijetí eura. Společná evropská měna je podle hlavy státu logickou budoucností.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 17. prosince (analýza dopoledních obchodů). Libra po údajích o trhu práce stoupala
17.12.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2665 a na jejím základě jsem plánoval udělat obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu v blízkosti hladiny 1,2665 poskytly vynikající vstupní bod k nákupu libry a vedly k růstu páru o 30 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován.
Akciový výhled: Erste v úvodu poroste po včerejším rally ve Vídni
03.12.2024 V úterý ráno budou otvírat evropské akcie bez větších změn dle indikací futures. I když Asie nabídla přes noc růstovou seanci, dařilo se především Japonsku (+1,9%) a úvodní ztráty zvrátily čínské indexy. Investoři zde „slyšeli“ na zprávy, že čínští lídři země plánují na příští středu klíčovou pracovní konferenci o ekonomickém výhledu. Rovněž tak pomohlo to, že restrikce Bidenovi administrativy na vývoz technologií do Číny zaostávají za původními návrhy.
Zámořské indexy se vrací k růstu
21.11.2024 Americké akciové indexy dnes výrazně oscilují, ale aktuálně unisono směřují do kladného teritoria, zejména pak technologický Nasdaq, který ztrácel i více než 1,3 %, již nyní vykazuje bezmála 0,2% zisk. Nejlépe si stojí tradiční index Dow Jones se ziskem přes 1,3 %, širší index S&P500 pak zpevňuje o necelých 0,6 %.
Forex: Koruna posílila k euru i dolaru, podle analytiků pomohla mj. data z maloobchodu
07.11.2024 Koruna dnes posílila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,24 EUR/CZK a za 23,35 USD/CZK, oproti středečnímu podvečeru získala vůči jednotné evropské měně deset haléřů a k americké měně 24 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Podle analytiků je za posílením mimo jiné dnes zveřejněný výsledek maloobchodních tržeb v Česku za září.
Ranní komentář: Amazon po výsledcích +6 %, Apple stagnuje, Intel i přes obří ztrátu roste
01.11.2024 Americké indexy včera klesaly a během jednoho dne umazaly veškeré zisky, které nabraly během minulého měsíce. Dolů je táhly hlavně velké techy v čele s Microsoftem, který po výsledcích ztratil dokonce 6 %. Večer pak výsledky reportovaly mj. také Amazon, Apple, nebo Intel. Dnes pozor na výsledky z amerického trhu práce.
Ranní komentář: Silné výsledky Alphabet, korekce na AMD a čínské problémy pro Starbucks
30.10.2024 Včerejší seance přinesla výsledky společnosti Alphabet, která nabídla silný report, díky kterému její akcie rostly v after-market hodinách o více než 5 %. Příjemným překvapením byl přitom hlavně segment cloudu, kde růst akceleroval na 35 %. Dnešek bude také hlavně o korporátních datech, když svá čísla za 3Q budou reportovat mj. i Microsoft a Meta.
Shrnutí výsledků německých společností MTU Aero Engines, Beiersdorf a Symrise
24.10.2024 Své výsledkové reporty nebo alespoň náhled zveřejnily hned tři společnosti z německého indexu DAX.
Evropané mění po pandemii nákupní rytmus, ukazuje aktuální studie Mastercard
08.10.2024 Rok 2024 přináší výrazné změny ve spotřebitelských zvyklostech Evropanů, jak ukazuje nejnovější studie Institutu ekonomických studií společnosti Mastercard. V restauracích večeří až o desítky minut dříve a nákupy potravin a péči o sebe sama přesouvají na pracovní dny, aby víkendy mohli věnovat zážitkům a času s blízkými.
Německý DAX spolu s Evropou po americkém openu a zprávám o možném útoku na Izrael uzavřel v záporu
01.10.2024 Evropské a německé akcie se během dne obchodovali v mírném plusu. Po otevření amerického trhu a zprávách, že Írán údajně připravuje raketový útok na Izrael ropa vyskočila o 4 % a naopak akcie zamířily do záporu. Dařilo se však např. evropským energetickým společnostem (+1,6 %) nebo z německého DAXu zbrojaři Rheinmetall (RHM), který po zprávě poskočil na závěrečných +5,1 %). Z dalších evropských sektorů se dařilo ještě realitám (+1,2 %). Naopak ztrácela zbytná spotřeba (-1,5 %), kterou v DAXu reprezentuje mj. dnes nejztrátovější Henkel (HEN3; -2,9 %), a finance (-1,4 %) v čele s bankami, které odepsaly přes 2 % po snížení výhledu sektoru od analytiků Morgan Stanley. Dařilo se také akciím Covestro (1COV; +3,8 %) po oznámení dohody, že ADNOC učiní veřejnou nabídku převzetí společnosti. Index DAX ztratil 0,58 % na 19213,14 b.
Německé akcie na pozadí čínských stimulů posilují
26.09.2024 Tento týden postupně oznamované stimuly ze strany čínské centrální banky i vlády přidávají světovým trhům na optimismu. Daří se mj. akciím Commerzbank, která ráno představila střednědobé finanční cíle, zatímco se chystá na jednání s UniCredit. Naopak klesá BASF po nové strategii a snížení dividendy. Podrobnosti k oběma společnostem připravujeme. Index DAX roste o 1,08 % na 19122,81 b.
Vláda kvůli výsledku krajských voleb zřejmě „přehodí“ schválení „českého Green Dealu“, například zdražení paliv o 10 Kč/l, na vládu příští, nejspíše se zároveň pod záminkou povodní zadluží více, než je nutné
23.09.2024 Výsledek krajských voleb, pro strany vládní koalice krajně nepříznivý, zásadně zvyšuje pravděpodobnost, že Fialova vláda přehodí schválení „českého Green Dealu“ na vládu vzešlou z voleb 2025. Zároveň se bude – pod záminkou povodní – zadlužovat více, než je nutné.
Akciový výhled: Evropa poroste, zasedá ECB
12.09.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno začínat v kladném teritoriu, např. německý DAX by mohl otevřít kolem 1% růstu. Akcie navážou na rally na Wall Street, kde se včera index SP500 odrazil vzhůru nedaleko úrovně 5400 bodů a pokračoval až na 5555 bodů (+1 %). Dařilo se především technologickým akciím, inflační report CPI za srpen byl v rámci očekávání trhu. Asie přes noc posilovala nejvíce za poslední měsíc.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2024
02.09.2024 Srpnový PMI průzkum hlásí, že se podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu dále zhoršovaly, tempo zhoršování však bylo nejmírnější od srpna 2022.
Akciový výhled: Evropa si propadu NVDA příliš všímat nebude
29.08.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno otvírat dle indikací futures bez větších změn. Velmi očekávané výsledky společnosti NVDA ve středu pozdě večer nakonec novou vlnu nákupů v sektoru nepřinesly. Globální tzv. AI rally, která po většinu roku poháněla technologický sektor, zřejmě zvedla očekávání před výsledky NVDA do velkých výšin. A tak ani zdvojnásobení tržeb za 2Q ani schválení dodatečného zpětného odkupu akcií v objemu 50 mld. USD akciím NVDA nepomohlo, naopak titul ztratil -8%.
Akciový výhled: Nový týden začne Evropa s nepatrným poklesem
26.08.2024 Nový týden budou dle indikací futures startovat evropské akcie bez větších změn s indikací k menšímu poklesu. V samotném závěru týdne minulého indexy dále prodloužily krátkodobý růst, index SP500 se dokonce vrátil k letošnímu maximu (+1,15 % na 5635 bodů). Pozitivní sentiment na akciích souvisí mj. s výhledem uvolňování měnové politiky americké centrální banky. Powell v pátek indikoval, že je čas přejít ke snižování sazeb, vidí známky ochlazování ekonomiky. Dnes přes noc se Asie vyvíjela smíšeně, japonský trh oslabil k -1 %. Po eskalaci konfliktu na Blízkém východě rostou ceny ropy (+1 % na 75,50 USD). V týdnu bude zajímavé sledovat výsledky NVDA ve středu a v pátek makro čísla PCE v USA. V Praze zůstane sledovaný ČEZ, akcie ve druhé půlce týdne oslabily pod 890 Kč po zprávě o tom, že MF neuvažuje o zrušení WFT daně pro příští rok. Z technického pohledu zřejmě bude pro ČEZ důležité udržet hladinu 880 Kč.
Inflace, ČR, červenec 2024
12.08.2024 Meziroční inflace v české ekonomice v červenci vzrostla z úrovně dvouprocentního cíle na 2,2 % a mírně tak překonala odhady trhu i centrální banky.
Upozornění na investiční platformu https://monecoplus.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://monecoplus.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.
Upozornění na investiční platformu https://42-financial.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://42-financial.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.
📉USDJPY ztrácí 1,25%
31.07.2024 Bank of Japan se rozhodla zvýšit úrokové sazby. Základní sazba byla zvýšena o 15 bazických bodů z 0,1 % na 0,25 %, což je pro trhy překvapivé rozhodnutí. Futures počítaly s tím, že bankéři na tomto zasedání o tak výrazném zvýšení ještě nerozhodnou. Bank of Japan zvýšila sazby na nejvyšší úroveň od roku 2008; japonský jen po rozhodnutí posílil.
Akciový výhled: Evropa s lehce ztrátovou tendencí v úvodu, v zámoří probíhá "rotace"
17.07.2024 Evropské akcie budou ve středu otvírat bez větších změn s tendencí k mírnému oslabení dle indikací futures. Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,45%, včera Wall Street přitom posilovala na další maxima (index SP500 +0,6% na 5667 bodů). Byla zde ale patrná rotace do menších společností, index Russell 2000 tak za 5 obchodních dní přidal +12%. Z technologických společností byl naopak patrný odtok. Trend včera ještě podpořily lepší maloobchodní tržby za uplynulý měsíc. Škoda, že z tohoto trendu zatím netěžila Evropa, která je ve vleku sentimentu spíše z Číny. Investoři nyní čekají na informace ze zasedání Třetího pléna.
BREAKING: USD níže po neuspokojivých datech MJ
12.07.2024 Flash data z University of Michigan za červenec byla zveřejněna dnes v 16:00. Očekávalo se, že zpráva ukáže malé zlepšení v hlavním indexu spotřebitelského sentimentu, tažené malým zlepšením subindexu Current Conditions. Očekávalo se, že subindex očekávání se ve srovnání s červnovým zveřejněním posune níže.
Upozornění na investiční platformu https://akroinvest.org/cz
30.06.2024 ČNB upozorňuje veřejnost na aktivity skupiny osob, které telefonicky oslovují veřejnost, neoprávněně se vydávají za zprostředkovatele společnosti AKRO investiční společnost, a.s. a pokouší se zájemce o investice přesměrovat na investiční platformu https://akroinvest.org/cz. Tyto osoby ani provozovatel platformy nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb, ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna. Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu jsou zveřejněny na webových stránkách ČNB. V tomto seznamu subjektů finančního trhu jsou mj. uvedeny i jejich oficiální webové stránky a kontaktní údaje.
Luxent: 3 věci, na které si dát pozor při koupi investiční nemovitosti v oblíbených destinacích v EU
12.06.2024 Nákup nemovitosti v zahraničí se stává stále oblíbenější alternativou tuzemských investorů. Kromě možnosti koupit dům či apartmán v příjemné dovolenkové destinaci k vlastnímu využití, totiž tyto nemovitosti nabízejí ve srovnání s Českou republikou vyšší výnos z pronájmu. Ten se na rozdíl od pražských výnosů v rozsahu 3 až 5 % pohybuje mezi 7 a 11 %. Vystoupat však může až přes 20 %. Komplexní proces koupě zahraniční nemovitosti ale vyžaduje pečlivé zvážení řady faktorů ovlivňujících jak celkovou výši investice, tak ziskovost. Roli nehraje jen lokalita nebo stav objektu, ale také právní aspekty, jako jsou například podmínky převodu vlastnictví, daňové povinnosti, případná omezení pro zahraniční investory anebo výše následných měsíčních nákladů. Celý průběh koupě tak může být pro jednotlivce komplikovaný, služby profesionálních makléřů bývají proto v případě realitní investice v cizině nedocenitelné. Rady ohledně tří klíčových oblastí přibližují odbornice realitní kanceláře Luxent – Exclusive Properties.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu, inflace napříč regiony
10.06.2024 Pozornost investorů se tento týden bude upírat především k zasedání amerického Fedu. Budou také zveřejněny indexy spotřebitelských i výrobních cen z řady zemí.
Akciový výhled: Evropa zatím (opět) dolů, přijde postupná stabilizace?
30.05.2024 Po dvou ztrátových dnech (např. včera DAX -1,1%) to zatím v Evropě vypadá na další pokles. Dle indikací futures otevřeme v záporu kolem -0,4%. Sentiment se přelije z Asie, kde index MSCI Asia oslaboval třetím dnem v řadě, nedařilo se např. akciím v Hong Kongu (-1,2%). Za výprodeji stojí mj. pokles dluhopisů, který tak zvedl jejich výnosy, sledovaná americká 10-tka se tento týden zvedla zpět k 4,60%.
BREAKING: Očekávání inflace MJ nad prognózami 📌
10.05.2024 Současné podmínky v Michiganu: aktuální 68,8; předpověď 79,0; předchozí 79,0; Michiganský spotřebitelský sentiment: skutečných 67,4; předpověď 76,0; předchozí 77,2.
Ranní komentář: Chaos na JPY, prudký růst Hang Sengu a návštěva Muska v Číně
29.04.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Indexy rostly v USA, Evropě i v Asii a například Hang Seng přidal minulý týden 8 %. Velkým tématem je výsledková sezóna. Po výsledcích několika velkých technologických společnost v novém týdnu čekáme mj. na výsledky Amazonu a Applu. Z USA pak přijde také důležité makro, v podobě výsledků z trhu práce. Velmi zajímavá je také situace na FX, kde po pátečním zasedání BoJ dramaticky stoupá volatilita na JPY.
Ranní okénko - Nálada v eurozóně se liší napříč sektory
27.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář nenabízí významnější data, a patrně nejzajímavější tak bude v dopoledních hodinách trhem obvykle opomíjený výsledek konjukturálního průzkumu na úrovni eurozóny. Očekávat lze zlepšení, což ostatně naznačil již dříve zveřejněný dílčí výsledek týkající se důvěry spotřebitelů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB dále hledá směr
25.03.2024 Dlouho očekávané zasedání České národní banky nepřineslo v minulém týdnu výraznější překvapení, když tuzemská centrální banka rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Během tiskové konference koruna mírně posílila, ve zbytku týdne ale zisky postupně ztratila a týden zakončila na obdobných úrovních, jako kde se nacházela před samotným zasedáním (25,35 EUR/CZK).
Ranní okénko - Americká inflace znovu překonala očekávání trhu
13.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně prázdný, kdy jedinou zajímavější informaci bude představovat výsledek průmyslové produkce v rámci eurozóny. Očekáván je meziměsíční i meziroční pokles daný mj. obecně více volatilním vývojem v Irsku. Globální trh tak bude spíše dozpracovávat včerejší vyšší výsledek americké inflace, tuzemský finanční trh pak bude i nadále ovlivněn očekáváními ohledně březnového zasedání ČNB (20. března). Zatímco nižší lednová inflace je silným argumentem pro razantnější snížení sazeb o 75bb, komentáře členů bankovní rady naznačují přetrvávající opatrnost, zejména kvůli slabšímu kurzu koruny.
Ranní okénko - Dnes ECB sazby nesníží
07.03.2024 O dnešní hlavní ekonomické události ve světě nemůže být pochyb. Zasedá Evropská centrální banka, která patrně nechá depozitní sazbu na stávající úrovni (4 %), a to přestože inflace rychle klesá, když v únoru letošního roku spadla až na 2,6 %, přičemž svého vrcholu dosáhla v říjnu 2022 (10,6 %).
EUR/USD přešlapuje na místě
05.03.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí zahájil obchodní týden pokusem usadit se nad hladinou střednědobé rezistence na úrovni 1,0840 (linie Tenkan-sen na denním grafu a zároveň střední linie indikátoru Bollingerova pásma na týdenním časovém rámci), a to na pozadí relativně klidného ekonomického kalendáře.
Po dvou měsících hospodaří stát s deficitem 100 mld. Kč
01.03.2024 Na konci února vzrostl deficit SR na 102,5 mld. Kč, což je v kontextu posledních let relativně obvyklý vývoj a výjimku tvořil jen rok 2022, kdy stát hospodařil v tzv. rozpočtovém provizoriu. Proti loňskému únoru jde o mírné zlepšení, na kterém se podílí zejména výraznější nárůst příjmů a úspora na kompenzacích za vysoké ceny energií.
Ranní okénko - Inflace v Německu směřuje ke 2 %
29.02.2024 Čtvrtek bude z pohledu ekonomický dat patrně nejzajímavějším dnem týdne, kdy sice nedorazí žádná čísla z tuzemského trhu, přicházet ale budou výsledky inflace z vybraných států eurozóny. V odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat i statistika osobních příjmů a výdajů v USA.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Ranní okénko - Pokles nálady v německém průmyslu jako varování pro Česko
23.02.2024 Závěr týdne bude opět patřit především předstihovým ukazatelům, kdy již za několik málo minut dorazí výsledek českého konjukturálního průzkumu. Ten by mohl naznačit zlepšující se náladu u spotřebitelů, mj. díky poklesu inflace, byť nižší lednový výsledek ještě s největší pravděpodobností nebude plně reflektován. Sběr dat pro účely průzkumu totiž probíhá v první polovině měsíce. Postupné zlepšování nálady povede k pokračujícímu růstu maloobchodních tržeb, což by mělo být jedním z hlavních motorů prozatím jen pomalu přicházejícího ekonomického oživení. Hůře může naopak dopadnout průzkum u podnikatelů, kdy poslední dva měsíce přinesly opatrný nárůst, některé další přicházející předstihové ukazatele ale potvrzují pokračující skepsi i v začátku letošního roku.
Ranní okénko - V rámci revize prognózy očekáváme nižší inflaci a rychlejší pokles sazeb
19.02.2024 Ekonomický kalendář hlásí pro předposlední únorový týden volnější tempo, kdy vycházejí především předstihové ukazatele, která jsou sice zajímavá v kontextu dalšího ekonomického vývoje, trh k nim ale obecně přistupuje více rezervovaně a do dění na finančních trzích tak tyto čísla obvykle příliš nepromlouvají. Výjimku tento týden můžou představovat jen středeční zápisky z posledního zasedání Fedu, které by mohly více přiblížit načasování prvního snížení sazeb. Jediný tuzemský ekonomický údaj bude představovat páteční průzkum nálady u spotřebitelů a firem.
BREAKING: Předpovědi inflace MJ mírně převyšují očekávání; US100 pod tlakem 📉
16.02.2024 16:00, Spojené státy – Inflační zpráva University of Michigan za únor: Současné podmínky v Michiganu: aktuální 81,5; předpověď 82,0; předchozí 81,9; Michiganská spotřebitelská očekávání: skutečná 78,4; předpověď 76,5; předchozí 77,1.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Nezaměstnanost na začátku roku dále rostla
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných během ledna vzrostl z 3,7 % na 4,0 %, což představuje hodnotu mírně nad naší i tržní prognózou. Na možnost vyššího nárůstu jsme ovšem upozorňovali mj. v důsledku nižších průměrných lednových teplot, a i při pohledu na nezaokrouhlenou hodnotu (3,96 %) se potvrzuje, že k zásadnějšímu zhoršování situace na českém trhu práce nedochází - většina nárůstu jde na vrub sezónním vlivům. V nejbližších měsících již nárůst podílu nezaměstnaných neočekáváme.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Ranní okénko - Německá ekonomika v roce 2023 poklesla
16.01.2024 Dnešek z pohledu ekonomických dat přinese vesměs „měkké ukazatele“, které nabídnou pohled do budoucího vývoje. V dopoledních hodinách půjde o německý ZEW index a vývoj inflačních očekávání v rámci eurozóny, později odpoledne pak dorazí z americké ekonomiky také index Empire State pro výrobní podniky. Ten by po nečekaném poklesu měl opět zamířit blíže ke kladným hodnotám.
Forex: Nižší výsledek tuzemské inflace dopadl na kurz koruny
15.01.2024 Uplynulý týden patřil zejména výsledkům inflace, které dorazily během čtvrtka jak z Česka, tak z USA. V případě tuzemské inflace si Český statistický úřad nachystal výraznější překvapení, kdy namísto trhem očekávané stagnace meziroční míry na 7,3 % přišel pokles na 6,9 %. Inflace tím v prosinci zamířila mírně pod úroveň prognózy ČNB a podpořila již tak agresivní sázky investorů na rychlé snižování sazeb v letošním roce. Pozitivní impuls koruně pak nepřinesl ani v odpoledních hodinách výsledek inflace ze Spojených států, která naopak překvapila vyšší hodnotou, než očekávali analytici, když meziročně vzrostla z 3,1 % na 3,4 %.
Burberry ztrácí 9 % 📉 Luxusní akcie ztrácejí kvůli obavám z poptávky 🚩
12.01.2024 Akcie evropských luxusních koncernů dnes zažívají další vlnu poklesu poté, co britská luxusní značka Burberry (BRBY.UK) již podruhé za poslední tři měsíce oznámila, že očekává nižší roční zisk. Společnost dala jasně najevo, že zaznamenává silné globální zpomalení poptávky. V důsledku toho jsou investoři nuceni upravit násobky ocenění mnoha módních společností. Akcie módních holdingů, jako jsou LVMH (MC.FR) a Kering (KER.FR), se dnes obchodují o 1,5 %, resp. 3 % níže, čímž téměř zcela vymazaly zlepšení nálady z posledních týdnů. odvětví nepomáhá ani výrazné zpomalení domácí poptávky v Číně, kde dochází k deflaci. Index spotřebitelských cen v prosinci klesl již třetí měsíc v řadě, což vyvolává obavy o prodeje evropských luxusních značek.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, šance na snížení sazeb rostou
18.12.2023 Tento týden bude nejzajímavější událost představovat „předvánoční“ zasedání České národní banky. Po mírně holubičích vyjádřeních některých členů bankovní rady se zhruba tři čtvrtiny analytiků (dle dat agentury Bloomberg) přiklánějí k našemu odhadu, že ČNB ve čtvrtek sníží základní sazbu o 25bb. Část analytiků odhadujících stabilitu ale ukazuje, že rozhodnutí opět bude do poslední chvíle nejisté a bez ohledu na rozhodnutí lze očekávat na českém finančním trhu významnější volatilitu jedním či druhým směrem. Z pohledu globálních trhů bude nejdůležitější údaj patrně představovat páteční statistika osobních příjmů a výdajů vycházející ve Spojených státech.
Nezaměstnanost v dalších měsících poroste
08.12.2023 Během listopadu setrval v souladu s naším i tržním odhadem podíl nezaměstnaných na 3,5 % a stagnace dokazuje, že i přes zhoršování výhledu české ekonomiky zůstává trh práce napjatý. V nejbližších měsících bude podíl nezaměstnaných růst k hranici 4 %, tento vývoj je ale dán sezónními vlivy, kdy během zimy tradičně dochází k rušení některých pozic, zejména kvůli vlivu počasí.
Ranní okénko - V USA vycházejí měsíční data z trhu práce, v Česku nezaměstnanost
08.12.2023 Dnešek patří datům z trhu práce, kdy hned ráno z české ekonomiky přijde údaj o podílu nezaměstnaných za měsíc listopad. Očekáváme, že nezaměstnanost setrvá na 3,5 %, v dalších měsících pak sezónní vlivy dostanou nezaměstnanost blíže ke 4 %. Námi dopočítávaná sezónně očištěná nezaměstnanost zůstává po celý letošní rok ale takřka neměnná, a i přes zhoršující se ekonomický výhled prozatím nedochází k výraznějšímu zhoršování podmínek na českém trhu práce.
Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.
Propad v průmyslu se zmírňuje, situace je ale dále složitá
01.12.2023 Index nákupních manažerů (PMI) v české výrobě ukázal v listopadu nárůst, který je v souladu s jak našim odhadem, tak s odhadem trhu. Hodnota stoupla z 42,0 na 43,2 bodu, což lze interpretovat jako pokračující zhoršování situace v českém průmyslu, ale v pomalejším tempu a s určitou nadějí na zlepšení. Firmy zároveň zůstávají relativně optimistické ohledně rychlosti oživení poptávky, což zabraňuje výraznějšímu tempu propouštění.
Ranní okénko - Tento týden vychází inflace v eurozóně, v Česku struktura HDP
27.11.2023 Poslední listopadový týden přinese zejména zahraniční ekonomická data, kdy patrně nejzajímavější bude čtvrteční údaj o vývoji cen v eurozóně. Nečekaně razantní pokles meziroční míry v říjnu odmazal zbylé sázky na zvýšení sazeb a další očekávaný listopadový pokles by měl tento narativ potvrdit. Z USA bude nejzajímavější čtvrteční údaj o osobních příjmech a výdajích v kombinaci s cenovým indexem PCE, který je preferovaným měřením cen ze strany Fedu. Z tuzemské ekonomiky přijde v pátek druhý odhad vývoje HDP, včetně struktury v rámci národních účtů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.
V září se propad v průmyslu prohloubil
06.11.2023 Česká průmyslová produkce během září meziročně poklesla o 7,8 %, negativní je i výsledek po očištění o kalendářní vlivy, který stále udává reálný pokles o 5,0 %. Výrazné zhoršení u tuzemského průmyslu je možné pozorovat také na meziměsíční bázi, kdy proti říjnu došlo k poklesu průmyslové produkce o 1,8 %. Trh očekával lepší výsledek zhruba na úrovni meziměsíční stagnace a dnešní čísla tak lze vnímat jako další negativní překvapení po slabším než očekávaném výsledku HDP za třetí kvartál.
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
ČNB – tisková konference bankovní rady, 2. listopadu 2023
02.11.2023 Tisková konference bankovní rady potvrdila, že zachování úrokových sazeb na jejich stávajících úrovních nebylo na listopadovém zasedání jednomyslné: pro stabilitu hlasovalo 5 členů bankovní rady, 2 členové chtěli snížení úroků o čtvrt procentního bodu.
VW nyní nerozhodne o lokalitě pro gigafactory, ČR jedná s pěti investory
01.11.2023 Koncern Volkswagen (VW) v současnosti nebude rozhodovat o výstavbě další gigafactory na baterie pro elektromobily. Jedním z kandidátů přitom byla i Česká republika se svou zónou v Líních u Plzně. VW odložil rozhodnutí nejméně na rok 2025, důvodem je pomalejší náběh elektromobility, oznámil dnes předseda představenstva Volkswagenu Oliver Blume. Podle premiéra Petra Fialy (ODS) patří výstavba gigafactory dál mezi priority vlády. Ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN) dnes po jednání vlády doplnil, že stát v současnosti jedná s pěti potenciálními investory. Jsou z různých kontinentů, jde podle něj o investice od nižších do vyšších jednotek miliard eur.
Průzkum: Přes 60 procent Čechů nezná současnou výší inflace, kvůli ní se ale více než polovina vlastníků obává znehodnocení své nemovitosti
01.11.2023 Téměř polovina Čechů si myslí, že je aktuální míra inflace vyšší než v září loňského roku, kdy vrcholil její meziroční růst. Třetina z nás se navíc domnívá, že v příštích šesti měsících inflace nadále poroste. Navzdory zdražování v předchozím období polovina populace odhaduje, že se svými příjmy vychází tak akorát, pro čtvrtinu lidí je to ale obtížné. U nemovitostí si myslí většina Čechů, že ceny a nájmy jsou vysoké.
Forex: Nejisté zasedání ČNB může přinést zvýšenou volatilitu
30.10.2023 V minulém týdnu koruna výrazněji neměnila kurz, a i přes krátkodobý čtvrteční útok na rezistenci na úrovni 24,75 EUR/CZK se většinu času pohybovala v úzkém pásmu mezi 24,60-24,70 EUR/CZK. Příliš volatility nepřineslo ani zasedání ECB, která podle očekávání po deseti zvýšeních v řadě rozhodla o stabilitě sazeb. Možná zajímavější tak v kontextu Česka bylo zasedání Maďarské centrální banky, která snížila základní sazbu rychlejším než očekávaným tempem, a to o 75bb.
Tesla získává v after-marketu navzdory nižším maržím a mnohem nižším volným peněžním tokům
19.10.2023 Zisk společnosti Tesla za 3Q23 zaostal za očekáváním, když očištěný zisk na akcii činil 0,66 USD a tržby 23,4 miliardy USD, což je méně než analytické odhady ve výši 0,74 USD, resp. 24,06 miliardy USD. Volný peněžní tok rovněž zaostal za očekáváním, a to ve výši 848 milionů USD oproti 2,59 miliardy USD.
Netflix hlásí obrovský nárůst počtu předplatitelů a zisk téměř 9 % after-market
18.10.2023 Společnost Netflix oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2023 a překonala očekávání analytiků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,73 USD, zatímco očekávání bylo 3,49 USD. Tržby dosáhly 8,54 miliardy dolarů, zatímco očekávání bylo 8,53 miliardy dolarů.
Ranní komentář: Silné makro z USA, zákaz vývozu čipů a další korporátní výsledky
18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.
Forex: Koruna přešlapuje okolo 24,50 EUR/CZK
09.10.2023 V minulém týdnu vycházelo minimum tuzemských dat s možností ovlivnit kurz koruny, kdy jen v pátek dorazila informace ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Slabší než očekávaný výsledek potvrdil pomalejší oživení domácí spotřeby, kdy sice v sektoru potravin tržby již meziměsíčně rostou, domácnosti ale začínají šetřit na větších nákupech. To tak může představovat argument pro centrální banku jdoucí ve směru dřívějšího snižování sazeb, kdy slabší spotřeba nedává takový prostor pro akceleraci růstu cen.
Ranní okénko - V tomto týdnu vyjde česká a americká inflace
09.10.2023 Z Česka tento týden dorazí takřka kompletní set ekonomických dat včetně inflace, vývoje v průmyslu, zahraničním obchodu, stavu platební bilance a údaji o nezaměstnanosti. S trhy ale bude hýbat především nečekaná eskalace dění na blízkém východě, z ekonomických dat pak bude hrát roli čtvrteční americká inflace spolu se zápisky z posledních zasedání ECB a Fedu. Minulý pátek zveřejněné zápisky ze zasedání ČNB již ukázaly spíše holubičí pohled, kdy někteří členové favorizují relativně brzké snižování sazeb.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Ranní okénko - Dnes trhy může rozhýbat výsledek americké inflace
13.09.2023 O vrcholu dnešního ekonomického kalendáře je jasno. V odpoledních hodinách dorazí na trh informace o srpnovém vývoji cen ve Spojených státech. V případě meziroční inflace je očekáván opětovný nárůst, kdy medián trhu počítá s 3,6 % (3,2 % v červenci), růst by inflace měla i v meziměsíčním srovnání (0,6 % po 0,2 % v červenci). Důvodem růstu jsou především ceny pohonných hmot, které během srpna výrazněji rostly.
Analytici: Inflace klesá kvůli srovnávací základně, efekt se vyčerpává
11.09.2023 Meziroční inflace zpomaluje vlivem loňské vysoké srovnávací základny, tento efekt se ale už vyčerpává. Shodují se na tom analytici při hodnocení údajů o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Meziroční inflace podle statistiků v srpnu zpomalila na 8,5 procenta z červencových 8,8 procenta. Aktuální údaje budou podle analytiků argumentem pro Českou národní banku (ČNB), aby na zářijovém jednání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, vychází americká a česká inflace
11.09.2023 Tento týden vychází větší množství zásadních ekonomických dat, v čele s americkou a českou inflací, nejistý výsledek nabídne i čtvrteční zasedání ECB. Trh dává hiku necelou 40% šanci, v případě analytiků jsou odhady rozděleny zhruba na půl. Fed zasedá až příští týden, kromě výsledku inflace bude hledět mj. i na údaj o maloobchodních tržbách, který vychází tento týden ve čtvrtek. Šance na hike jsou ale v případě americké centrální banky podstatně menší a takové rozhodnutí by představovalo zásadní překvapení.
Ranní okénko - Průmyslová produkce se již může nacházet v poklesu
06.09.2023 Dnes pokračuje tuzemský ekonomický kalendář červencovými daty o průmyslu a zahraničním obchodu, kdy oba údaje vychází již za několik málo minut. S největší pravděpodobností se obě informace obejdou bez reakce trhu, kdy investoři tento set dat obvykle nechávají bez povšimnutí. Z eurozóny v dopoledních hodinách dorazí statistika maloobchodu, která by měla ukázat mírný meziměsíční pokles udržující meziroční tempo i nadále v záporných číslech.
Růst mezd zpomalil, reálně mzdy dále klesají
04.09.2023 Průměrná mzda v Česku v druhém čtvrtletí letošního roku rostla nominálně o 7,7 %, což vzhledem k více jak 11% inflaci odpovídá reálnému poklesu o 3,1 %. Výsledek je v souladu s naším odhadem, proti předpokladu trhu a ČNB růst mezd mírně zaostal. Okamžitá reakce na finančních trzích byla jen vlažná v podobě oslabení koruny o několik haléřů, kdy slabší růst mezd představuje argument pro množnou uvolněnější měnovou politiku ČNB. V následujících čtvrtletích by se nominální růst mezd měl srovnávat s mírou inflace a v Q3’23 se reálný růst již těsně může dostat do kladných čísel.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Forex: Pochmurná nálada oslabuje korunu
28.08.2023 V minulém týdnu koruna mírně oslabovala a postupně míří k hranici 24,20 EUR/CZK, kam se posunula po posledním měnověpolitickém zasedání ČNB. Tento vývoj se přitom obešel bez významnějších ekonomických zpráv, kdy z Česka v minulém týdnu dorazil jen konjukturální průzkum, který potvrdil mírné zlepšení důvěry firem v ekonomiku. Ta se ale nadále pohybuje na historicky podprůměrných úrovních a podobně pochmurná je i nálada v Německu, kde poslední předstihové ukazatele varují před pomalejším oživením, než se kterým počítaly některé dřívější odhady. To může ve výsledku pro zahraniční investory představovat argument pro to, aby evropské centrální banky (jak ECB, tak ČNB) mohly být spíše opatrnější s dalším nastavením sazeb, což se v minulém týdnu odrazilo jak na oslabujícím euru vůči dolaru, tak i na koruně vůči euru.
Forex: Trh přestává věřit v letošní snižování sazeb, koruna posiluje
21.08.2023 Koruna pokračuje v odmazávání ztrát a během minulého týdne se dostala až k hranici 24,00 EUR/CZK. Podařilo se ji to na pozadí minima ekonomických dat a projevují se tak zejména klesající sázky na rychlost letošního snižování sazeb. Trh totiž začíná pochybovat o tom, zda bankovní rada začne sazby snižovat ještě letos a současná výše FRA sazeb implikuje, že do konce letošního roku je trhem očekáván pokles jen o 15bb – tedy méně než jeden standardní 25bodový cut. Přecenění přitom probíhá kontinuálně a spíše, než o reakci na jednu konkrétní zprávu se jedná o změnu sentimentu mj. i v důsledku očekávané déle trvající restriktivní měnové politiky u hlavních světových centrálních bank.
Ranní okénko - Tento týden dorazí tuzemské ceny výrobců a americké maloobchodní tržby
14.08.2023 Tento týden bude mezi nejzajímavější globální ekonomická data patřit statistika maloobchodních tržeb ze Spojených států, informace z amerického průmyslu nebo zápis z posledního zasedání Fedu. Tato trojkombinace poskytne nejaktuálnější pohled na probíhající vývoj americké ekonomiky a nabídne také nápovědu k rozhodnutí Fedu na nejbližším zasedání (20. září). Data z minulého týdne šla oběma směry, kdy na jedné straně nižší výsledek meziroční inflace v kombinaci s ustupujícími inflačními očekáváními nahrávají více holubičímu přístupu Fedu.
Forex: Americká inflace bez překvapení
11.08.2023 Bedlivě sledovaná a očekávaná čísla o americké inflaci za červenec se obešla bez zásadnějších překvapení. Meziročně ceny rostly o 3,2 % a meziměsíčně o 0,2 %, přičemž hlavní položkou v tomto směru byly ceny bydlení (+0,4 % m/m). Jádrová inflace dosáhla 4,7 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Eurodolar tedy z titulu inflace neměl důvody k výraznějším pohybům a zůstává poblíž hranice 1,1000.
Ranní okénko - Čína se ocitla v teritoriu deflace
09.08.2023 Dnes je ekonomický kalendář prázdný a trh bude vyčkávat zejména na zítřejší výsledek americké, ale i české inflace. Výsledek ohledně červencové inflace ostatně dorazil již dnes v ranních hodinách z Číny, kde se meziroční dynamika dostala do záporných čísel a největší asijská ekonomika se tím dostala do teritoria deflace. Cenová hladina zde meziročně poklesla o 0,3 %. I přesto, že pro většinu světa může v podmínkách aktuální vysoké inflace znít deflační scénář lákavě, pro Čínu jde o zásadní problém, kdy ceny klesají zejména v důsledku oslabující globální poptávky a dopadají tak negativně na ekonomický růst. Například včerejší čísla z exportu ukázala, že jeho hodnota poklesla meziročně o téměř 15 %. Roste proto „poptávka“ po větších fiskálních výdajích, skrze které by se dařilo stimulovat ekonomiku.
Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Ekonomický kalendář: Konečné PMI z Evropy, ISM ve výrobě v USA
01.08.2023 Trhy s futures naznačují, že dnešní evropská peněžní seance otevře beze změny. Stane se tak po smíšeném obchodování v Asii na začátku dnešního dne a po včerejší optimistické seanci na Wall Street. AUD je dnes hybatelem poté, co RBA na dnešním zasedání přinesla holubičí překvapení a ponechala sazby beze změny. Australský dolar je nejhorší měnou G10, když AUDUSD klesl pod hranici 0,6700 a smazal většinu včerejších zisků.
V červenci deficit SR bez větší změny
01.08.2023 Po červnovém zlepšení pokračuje státní rozpočet kladnými hodnotami, a i v červenci došlo ke snížení deficitu, byť pouze kosmetickému. V posledních letech bylo pro červenec typické spíše mírné prohlubování schodku a kladný trend tak více odpovídá „předcovidovým“ rokům. Za lepším výsledkem stojí mj. větší výběr na dani z příjmů právnických osob, což ukazuje na vysoké zisky firem. Ke konci července tak deficit dosáhl 214,1 mld. Kč.
Hlavní akciové výsledky, které je třeba sledovat tento týden (31.07.2023)
31.07.2023 Výsledková sezóna na Wall Street za 2. čtvrtletí je v plném proudu. Minulý týden se investoři dočkali výsledkových zpráv od některých předních amerických technologických společností, ale tento týden je čekají další. Hlavními událostmi tohoto týdne jsou hospodářské výsledky společností Apple a Amazon (obě ve čtvrtek po uzavření trhu), ale naplánována je i řada dalších pozoruhodných zpráv, mj:
Ranní okénko - Německé ekonomice se nedaří odrazit ode dna
28.07.2023 Zájem investorů se na konci týdne otáčí zpět do USA, kde mj. vychází Fedem více favorizovaný ukazatel inflace v podobě PCE indexu, doplněný o data o osobních příjmech a výdajích. Cenová hladina dle tohoto ukazatele patrně rostla podobným meziměsíčním tempem jako v případě CPI a to poblíž 0,2 %.
Forex: Koruna testuje slabší úrovně a zároveň protiinflační strategii bankovní rady ČNB silné koruny
24.07.2023 Koruna nenechala bez povšimnutí ustupující tuzemské tržní sazby a v minulém týdnu výrazněji oslabila. Depreciace pokračuje i během dneška, kdy koruna prolomila rezistenci na úrovni 24,10 EUR/CZK a v současné době se pohybuje těsně nad ni. Při pohledu na vývoj v regionu je vývoj české koruny podobný s maďarským forintem, naopak polský zlotý v minulém týdnu zůstal stabilní. Za oslabením české koruny stojí zejména reakce trhu na vývoj tržních sazeb. Například FRA sazby v současné chvíli naznačují očekávání trhu, že do konce roku 2024 sníží ČNB základní úrokovou sazbu o téměř 3 procentní body (posun o 50bb za posledních 14 dní), do konce letošního roku o zhruba 60bb. Výnos dvouletého úrokové swapu poklesl za posledních 14 dní o 40bb a například i mezibankovní sazba PRIBOR na období jednoho roku vykázala za posledních 14 dní pokles o více než 10bb. Trh je tak přesvědčen, že ČNB začne sazby snižovat ještě letos a zároveň ve snižování bude pokračovat relativně svižným tempem.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Index nákupních manažerů | Americká data | XLM | Primoco UAV | Legalizace konopí | Největší evropská ekonomika | Zbrojovka | Fibo | Global X Cannabis ETF | Premiér Andrej Babiš | PMI z Německa | NetEase | Investování úspor | Mezinárodní měnový fond | Údaje z USA | Primark | Emma Capital | MONECO investiční společnost | NYSE: CNBS | Zlotý | Dění v USA | Muzeum Soumaya | Prodej zboží | Programování | Developeři | Počet nakažených koronavirem | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Long pozice | Tuzemský průmysl | Regulace trhu s kryptoaktivy | 4iG | PPI v USA | Kč/EUR | Peugeot | Průmyslová výroba v eurozóně | Akcie Erste | Odhad vývoje ekonomiky | EUR | HEXO | Margin call | NASDAQ: SBUX | Veřejné finance | Zkušenosti | Vývoj kurzu dolaru | Železničná spoločnosť Slovensko | POTX | Cenová hladina | Southwestern Bell | Silicon Valley Bank | Tempo růstu | Nárůst objemů | Alphabet | J&T ARCH INVESTMENTS | J&T | Vstupy | Ministr dopravy | Koronavirové krize | Modulární reaktory | Průmyslová výroba v lednu | Daňové povinnosti | London Breakout | Spolkový statistický úřad | Analytik Cyrrusu | Hlavní centrální banky | Crown | VOLX | CRON | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Obchodník | ChainLink | Konsorcium | Akciové trhy | Zastropování cen plynu | Nová data | Rozkolísaný | Zpracovatelský sektor | Prohloubení schodku | Celkový zisk | Poplatky | BTC | Těžební společnost | Ředitel Intelu | Peter Svátek | Životní prostředí | Pfizer | Krona | Zdroj příjmů | US2000 | Společnost CPI Property | Trigea | Regeneron Pharmaceuticals | Žebříček nejbohatších | Vývoj eurodolaru | Bank of Japan | Měnový pár EUR/CZK | Pokles sazeb | Marže společností | Úspěšný obchodník | Nálada amerických spotřebitelů | Průzkum PMI | Novodvorka | Krizový plán | Aktiva | USD/PLN | NYSE: ACB | Očekávané výsledky | Statistiky | Investiční banky | Index PX | Snížení úroků | Hlavy států | Zrušení poplatku | 1COV | Korelace | GWPH | Dovednosti | Prabos Plus | Schodek státního rozpočtu | Měnové zasedání | Sazka Group | SP500 | Trend | Indexy na Wall Street | Růst výnosů u dluhopisů | Peloton | Školení | Inspirace | Konference MoneyExpo | Automobilka Volkswagen | Energetika | Počet nezaměstnaných | Ruský plyn | Sazba hypoték | Kolaps | Obchodní systém | Zasedání ECB | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Širší index | Výnosy dluhopisů | Magnát Carlos Slim | Úřad práce | Prabos plus | EC Investments | Podíl na trhu | Line | Axiory | Šéf Fedu Powell | Britský finanční regulátor | Investiční manažer | Vládní opatření | Spořící účet | Oživení poptávky | Výrobní PMI | Německá průmyslová produkce | Organizace zemí vyvážejících ropu | ČNB upozorňuje | Pokles indexu | ISM ve službách | Hlavní ekonom | Palo Alto | Sazba PRIBOR | Výplata dividend | Britská libra | Koncentrace trhu | Reality | Globální dění | Výkyvy | Lagardeová | Index aktivity | Statistiky XTB | Petr Kymlička | Podnikatel | Intradenní trader | APP | Saúdská ropná zařízení | Backtestovat | Depozitní sazba | Nákup akcií | Spojení | Pravděpodobnost | Evropská komise | Citibank | Znehodnocení | Goldman Sachs | Pokračující expanze | Novodobá rizika investování | NYSE: MJ | Ceny výrobců v eurozóně | Aktualizovaný výhled | StopLoss | Investment Management | Americké dluhopisy | Škoda Auto | Měnové zasedání bankovní rady | Nifty 50 | Utahování měnové politiky | Berkshire Hathaway | Český běžný účet | Republikáni | Produkt od XTB | Program odkupu aktiv | DeFi | Naše prognóza | NASDAQ: TLRY | Zákon o podnikání na kapitálovém trhu | Obchodovat na burze | PFE | Nezaměstnanost v lednu | Celkové škody | Lockheed Martin | Český statistický úřad | Statistika z amerického trhu práce | ČBA | Saúdská Arábie | Home Credit | Chamtivost a strach | Nálada v eurozóně | Aktuální prognózy | SAB Finance | Luxusní značka | Evropské záležitosti | Zásoby plynu | Ethereum | Nižší ceny | Geopolitické napětí | Snížení cen | Unilever | SBUX.US | GE HealthCare Technologies | Cronos Group | Natalia Lechmanová | Diverzifikace | MTU Aero Engines | Koncern Volkswagen | Škola forexu | Expanze | Vstup do obchodu | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Data XTB | Americký akciový index | Kapitálový poměr | Telekom Austria | Deflace | EOG | Jáchym Petřík | Odbory | Meziroční inflace v Německu | Růst sazeb | Obchodovat dlouhodobě | Směrnice | Exchange | Nvidia (NVDA.US) | Výhled | Sev.en Global | Medvědí výhled | Nordic Telecom Regional | Nová historická maxima | Informace o forexu | Pravidla regulace trhů | Nepříjemné situace | Měnověpolitické zasedání Fedu | Kinetic Group | Oživení v Číně | Nové trhy | Pověst | Ceny výrobců v USA | Rostoucí inflace | Dění na finančních trzích | Data z Německa | Ruská společnost | TNOTE | NYSE: HEXO | Dluhopis Republiky | Šéf Fedu Jerome Powell | Pfizer (PFE.US) | Vratislav Zámiš | Výhled ekonomiky | Broker roku | Rostoucí ceny | Burza | COIN TOP FX | SCB | Philip Morris International | Hrubý domácí produkt (HDP) | Maxi Trust Miners | Obchodní divize | NYSE: YOLO | Afrika | Základní úrokové sazby | Negativní výhled | Úspěšný týden | Mimořádné daně | Německý DAX | Eurohold | Přijetí | Inflace ze Spojených států | New York | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Dolar dnes | Thyssenkrupp Steel Europe | Dopad na ekonomiku | Strach | Obchodní plán | Prostor pro posilování | Tempo růstu CPI | Colt CZ Group SE | Analýza COT | Maďarská vláda | Polská společnost | Letadla | O2 Czech Republic | Průměrná úroková sazba | Nemovitosti v zahraničí | Tradingové konference | Klouzavé průměry | Comcast | Ceny ve výrobě | Akcie dnes | Ekonomické analýzy | HealthCare Technologies | Snížení úrokových sazeb | Oznámení | EIA | Růst cen | HDP za Q2 | Agresivní strategie | Vysoká inflace | ČD-Telematika | VK | České vlády | IMC Exploration Group | Bez reakce trhu | Daňové škrty | Bankovní rada ČNB | Pozitivní sentiment | 42-financial.com | Tuzemská ekonomika | Hluboké znalosti | Směřování měnové politiky | CPI Property Group | Miloš Mikolanda | Trpělivost | Situace na trhu s ropou | Společnost SAB Finance | Acreage Holdings | PPP | Margin | Studená válka | Analyzování | TOKE | Vývoj léků | Huť Liberty | Koncové ceny | Státní kasa | Indxx MicroSectors Cannabis ETN | Zlatý důl | Růst nezaměstnanosti | Prognóza Evropské komise | Full time | Ovocnářská unie | Tržní reakce | Dividendy | CZC.cz | Vybírání zisků | Internetoví giganti | Pokračování intervencí | Výsledek inflace | Obchodní seance | Nejbohatším mužem planety | Posilování dolaru | Podnikatelská důvěra | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank | Asociace pro kapitálový trh | Development | Juniorská škola tradingu | Uvolnění měnové politiky | Forex makléř | Bez poplatku | Módní průmysl | Růst trhu s konopím | Generální ředitel XTB | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Financial Progress Group | Investiční příležitost | Nejdůležitější ekonomické události | Produkce v průmyslu | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Lékařské konopí | Akcie KB | Sev.en | Důchody | Prima | Renáta Kellnerová | Tuzemská měna | Carlos Slim | Analýzy | ČSOB | ČSÚ | Raiffeisen Bank International | Ceny aktiv | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | NYSE: IIPR | Akciový výhled | Vysoké riziko | Finanční vzdělávání | Nedostatek polovodičů | Fondy kvalifikovaných investorů | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Nejsilnější sektory | Rozhodnutí ECB o sazbách | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | TJX | Výsledkové sezóny | Saxo | Chod ekonomiky | Micron (MU.US) | Proražení | Jiří Kučera | Hlavní události | Forward guidance | Výroky z ECB | Pohyby trhu | BP | Způsob investování | Zvyšování sazeb | Držení stabilních akcií | Restaurace Novodvorka | DPFO | Americký prezident | Penthouse | Americká inflace | Nejsilnější akcie S&P | Chvaletice | Kč/USD | Inflace v Maďarsku | Hospodaření ČNB | Bydlení | Očekávání inflace | Jednociferná inflace | HSBC | První odhady HDP | Očekávaný růst trhu s konopím | Oslabení české koruny | LMT | Zvýšení základní úrokové sazby | Uber | CVC Capital Partners | Minimální mzdy | Konopí | Vývoj měnového páru | Bayer | Knihy o forexu | Leo Express | Breakout | Nový produkt od XTB | Ekonomické zotavení | Sociální sítě | Maloobchod | NFP report | Hershey | Reakce ČNB | Ceny elektřiny | Uzavření pozice | Vývoj ceny ropy WTI | Zaměstnanost | IIPR | Coca-Cola | Pečlivé plánování | Washington | Výrazný růst | Altria | HOOD.US | Michael Barr | Burzy cenných papírů | Daně z příjmů | Aktuální hodnoty měny | Plán vlády | Aero | Investování dostupnější | Breaking | L3Harris | CZK | Vicepremiér | Spotřebitelské inflace | Evropská měna | Výprodeje | Farmaceutická společnost | YOLO | Shell Plc | Rozdělení Československa | Daň z nabytí | Daniel Křetínský | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | První obchody | Viceguvernér ČNB | Kontrola pojištění | NASDAQ: POTX | Zápis z jednání ČNB | Ředitel XTB | Hulera el Centenario | Vít Hradil | Výsledky firem | Investiční platforma | Virgin Galactic | Mluvčí ministerstva | Byznys | Techy | Vysoká ztráta | Vakcinace | Účetní zisk | Dnešní makroekonomické ukazatele | Dior | NYSE: THCX | Letecká společnost | Italská premiérka | Vlastní bydlení | Pumd and Dump | Náklady | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Ekonomiky | Tomáš Kálal | Drahý plyn | Výkon | Česká nezaměstnanost | Data z trhu | Dovoz z Číny | Česká měna | PLN/EUR | Ministerstvo pro místní rozvoj | Philip Morris | Volatilita | Maďarsko | Covid | FAST | Holdingové společnosti | Reorganizační plán | Intradenní obchodníci | Řetězec Makro | PKN Orlen | Růst banky | Henkel | Státní podnik | Pentagon | PPF Renáta Kellnerová | Klesající trend | Průmyslová produkce | Směřování trhu | Daniel Beneš | Pokles ceny | Economist | Covidová situace | Zápis z posledního zasedání Fedu | Donald Trump | Rohlik.cz Finance | Cenové hladiny | HDP Číny | GOOGL.US | Státní dluh | J&T Capital Partners | Průmyslová produkce v eurozóně | Jiří Cihlář | Americká banka First Republic | CPI Property Group (CPIPG) | Inflace | Potenciál růstu | Makléřská společnost | Více peněz | Niketrade-fx.com | Peníze | Americké spotřebitelské úvěry | Vzdělávat se | Výrobní index | Systém obchodování | Odhodlání | Brent | Stavební produkce | Čínský dovoz | Průmyslové podniky | Moderna | Prudký pokles | Nárůst zisku Trinity Bank | Politika | Nejslabší akcie | Ceny pohonných hmot | Swift-values | Indikátor | Booking | Společnost Avast | Vedení společnosti | Očekávání | Daňové úlevy | FRISCO | Zonky | Porovnání vývoje | Střední hodnota | Popularita kryptoměn | Expert | Suroviny | Futures na DAX | Výrobce letecké techniky | Penam | Etický kodex | Úrokové sazby | Palladium | Inbursa | Obsazenost hotelů | IOT | Technický výhled trhu | Výplach na kryptu | Šance na úspěch | Symrise | Samsung | Stock Spirits | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | NortonLifeLock | Trendové čáry | Obrat v měnové politice | NASDAQ: CARA | Výrobci marihuany | Mexický magnát | VŠE v Praze | Reakce trhu | Boom | Výnosy na dluhopisech | Společnost JDE | Ulta Beauty (ULTA) | Výrobní podniky | Průmysl | Války na Ukrajině | Bitcoin Cash | Orlen Unipetrol | Obchodní týden | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Stellar (XLM) | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Financovat | Chamtivost | NASDAQ: CGC | Alibaba | Blockchain | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Předčasné splacení hypotéky | Spotové operace | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | Dovoz ropy | Vysoké ceny energií | Investment management | CZK/EUR | Finanční problémy | Zátěžové testy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Czechoslovak Group (CSG) | BDO | Koruna | Nálada domácností | Falešný průraz | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Držení otevřených pozic | Příležitosti | Investiční skupiny | Itálie | Akcie a ETF | Lukoil | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Hospodaření státu | Martin Novák | Emirates Telecommunications Group | Zajištění na důchod | MiFID II | Podílník | MetaTrader | Poplatek | Soudní dvůr Evropské unie | Dnešní ekonomický kalendář | C3ai | Karel Komárek | Výroba baterií | Snižování úroků | Fundamentální analýza | Lepší výsledky | UBS Group | Snižování cen | Coinbase | MoneyExpo | Jednání FOMC | Prognóza | Úpis nových akcií | Výnosová křivka | Data z USA | Letecké palivo | Tilray | Výrazný propad | Použití finanční páky | Ziskové obchody | Asset management | Společnost PPF Telecom | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Swiss | Britská centrální banka | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Spotřebitelské úvěry | Výhled české ekonomiky | Martin Dvořák (STAN) | Vítězství Donalda Trumpa | Tempo poklesu | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | CL | Akvizice | Spotřebitel | České HDP | Dění na finančním trhu | Válka | Cyber Monday | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Zpráva | Programátor | Fialův kabinet | Micron | Superpočítač | Hyundai | Princip obchodování | Patrik Tkáč | Výroba v eurozóně | Uhelné elektrárny | Duke Energy Corp | Cigna | Skupina investorů | Sazby hypoték | monecoplus.com | Dobrý výsledek | Průmysl a zahraniční obchod | Spolupráce | Walt Disney Co | Nový stavební zákon | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | George Soros | HEXO Corp. | Surové ropy | Zásoby ropy v USA | Celoroční výhled | Negativní dopad | Těžařská firma | Cena bitcoinu | Nike | Odhad letošního růstu ekonomiky | Ceny výrobců | Long | Chování | TCF Capital | Silně volatilní | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | Systémová rizika | Budějovický Budvar | Energetický trh | Rozhodnutí soudu | Americký index | EUR/PLN | Koruna posílila | Výroba počítačů | TransDigm Group | Skupina Home Credit | HealthCare | Zprávy z krypto průmyslu | E15 | Graf | Geopolitická rizika | Technical analysis | Těžební projekty | Dolary | Česká bankovní asociace (ČBA) | Národní ekonomická rada vlády | Akcie společnosti ČEZ | Americká spotřebitelská důvěra | Akcie Netflixu | Binance Coin | Nemovitostní fond Trigea | Vliv války na Ukrajině | Psychologie tradingu | Tencent Holding | Thyssenkrupp | Návrh rozpočtu | AUD | Plynovody | Obchodní příležitost | Česká firma | Dřevo | Hlavní ekonomické události | JOLTS | Akcie ČEZu | Portál FXstreet.cz | Dlouhodobé investování | Caterpillar | Fyzické akcie a ETF | Oslabování koruny | Miroslav Štěpán | EURCZK | Exxon Mobil | Zelená čísla | S&P500 | Breakout strategie | Nový zákon | Raketový útok | AKAT ČR | Regulační úřady | Meziroční růst | Slevové akce | Tapering | Stavební výdaje | Coinbase (COIN.US) | Investujte zodpovědně | Ipsos | Autozone | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | NASDAQ: APHA | Baidu | Drahé energie | Fincentrum | Měny v regionu | Společnost Smartwings | ETFMG | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh | Sezónnost | Tezos | Lednová inflace v USA | Centrální banky | Výše devizových rezerv | Společné evropské měny | Deficit rozpočtu | Redmond Wong | Amazon | SAE | Janet Yellenová | Luxusní akcie | KDU-ČSL | Utility | Zkušenost | Institucionální objednávky | Mastercard pro Česko | Marka | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | Šéfka ECB | Hodnocení brokerů | Telekom | ULTA | XTB zavádí změny | Maxi Trust Miners Limited | Postavení na trhu | Dragon | Retailoví investoři | Fialova vláda | TLRY | Průměrné mzdy | Emise dluhopisů | Čekající pokyny | Spořící účty | Akcie menších společností | Open | Očekávání trhu | Ekonomika Rakouska | Ceny plynu | PwC | Skupina Kofola | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Dot plot | Prezident USA | Index | Události roku | Pronájmy | Dlouhodobý růst | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Vyšší náklady | Obchodování spreadů | Burberry | Ministr dopravy Kupka | HUF | Stop příkazy | Člen představenstva | Webináře | Klientská podpora | Zveřejněná data | AMEX: TOKE | Nové emise | Konfluence více faktorů | Hermes International | Akcie výrobce | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vyšší poptávka | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Společný podnik | GasTrade Company | Nabídka | Čínský akciový trh | USA | Údaje o vývoji spotřebitelských cen | Zpřísnění měnové politiky | Jednání ČNB | Eura | Dobré výsledky | Český index nákupních manažerů | Komise | Nejistoty | Pipy | Snižování sazeb | ČNB tisková konference | Společnost Heineken | Dnešní kalendář | Energetický regulátor | Tržní kapitalizace | Počasí | Bílý dům | Kapitál | Železnice | Marija Zacharovová | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | FinTech | Posílení | TSMC | Aktivní obchodování | Návštěva Muska v Číně | Cannabis ETF | Agentura Reuters | Mastercard pro Česko a Slovensko | Podmínky na trhu | Včerejší obchodování | Trading | Makroekonomická data | Celsa | Skupina OPEC+ | Online kurz | Rizika investování | Růst kryptoměn | Depreciace | Hypoteční banky | Majitel | Jozef Síkela (STAN) | Klimatické změny | Groupe Beneteau | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Ústup inflace | Atlantik finanční trhy | Česká zbrojovka | AKRO | NVDA.US | Předstihové indikátory | EP | S&P | Obchodní účet | xStation | Kathy Lien | Zámořské indexy | Platina | Acreage Holdings Inc. | GW Pharmaceuticals | Anheuser-Busch inBev | Rekordní minimum | Unie | E-commerce | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Hedgeové fondy | Pokles reálné spotřeby | Zpřesněný odhad | América Móvil | Investiční portfolia | Lukáš Kovanda | Sázky | Pokles cen elektřiny | Vstup do eurozóny | Odhad vývoje HDP | Rubl | Narušení dodávek | Akciové indexy | MarketAxess Holdings | Mediánová mzda | Výhled pro Německo | Vice | Chemická společnost | SEBA | American Airlines | Vyspělé technologie | Index pražské burzy PX | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | FRC | Technická recese | Obavy z růstu inflace | Soukromý sektor | Tuzemský maloobchod | Biofarmaceutické společnosti | Řetězec | Země EU | Pozornost | CBC Europe | Energetická skupina | Mineral Ventures Invest | Úroda | Investiční nemovitosti | Čupr | IEA | Ekonomický vývoj | Centene | Raiffeisenbank a.s. | Zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu | Reakce trhů | Bilion | Investování prostřednictvím CFD | Pohled na trading | Vývoj inflačních očekávání | Očekávání analytiků | Schlumberger | Nová prognóza | Arkády Pankrác | Ropa | PPF Telecom | Opatření | Deficit | Volatility | Asie | Ceny na čerpacích stanicích | BREAKING | PMI z výroby | Shell | Den daňové svobody | Rolls-Royce SMR | Zařízení | Zesílení inflačních tlaků | CBC | Ceny Bitcoinu | Náhrady mezd | Reálný účet | CGC | Andrej Babiš (ANO) | Varianty koronaviru | Technické analýzy | Vít Endler | Luxent | Měsíční mzda | Další růst | Firma Avast | Lídři EU | ETFMG Alternative Harvest | Grupo Carso | Budoucnost | Toyota Motor | Oslabení kurzu | Bankovní rada České národní banky | Northrop Grumman | Odliv dividend | Spotřební daně | Podnikání na kapitálovém trhu | Dohled nad finančním trhem | Kurzový vývoj | NASDAQ: SNY | Pochybení | Inflace v eurozóně | Ceny zemědělských výrobců | Skvělá investice | Pokračující pokles | Směnárny | Fiskální politiky | Carlos Slim Helú | Americká banka | GEN | Photon Energy Group | Náhoda | Situace v USA | Americká centrální banka | Josef Nejedlý | CE Industries | Case-Shiller | Reinvestování | Sell | Amplify Seymour Cannabis ETF | Společnosti | Liberty Ostrava | OpenAI | Měsíční data | Tempo růstu CPI v USA | Akciový index PX | Amazon Prime | Konglomerát | Trading Coach | David Lamač | Alibaba Group (BABA.US) | Altcoiny | Automobilový sektor | BNP Paribas | Hospodářská politika | Zajištění majetku | Česká koruna | Chování velkých hráčů | Úřad pro energetické informace (EIA) | Vymáhání škody | PEPSICO | Izrael | Benzín | Samou | Marathon | C3ai (AI.US) | Krypto CFD | Dopady války na Ukrajině | IDEX | Gastrade.company | Oblečení | Michal Straka | Založení účtu | Evropské investiční banky | První firmy | Tameh | Volná pracovní místa | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Ropa Brent | Obchodování kryptoměn | Zvýšení sazeb ČNB | ADNOC | Ekonom UniCredit Bank | G10 | Obchodní války | Penta Investments Group | Realitní kancelář | CAT | Equity market neutral | Český rozpočet | Meziroční míra inflace | USA Joe Biden | Vládní koalice | EP Infrastructure | ECB dnes | Medtronic | Nejnovější prognóza | Jesika Schopper | Vývoje umělé inteligence | Bohatství | Advokátní kancelář Arrows | Porušení zákona | 7 dní s korunou | Miliarda | Ifo | Akciový index | Christian Dior | Inflační data ze Spojených států | Důvěra spotřebitelů | Konsolidace na indexech | Nejnovější údaje | Akcie Intel | Inside | Tendr | Momentum | Finančník George Soros | Intuit | MRK.US | Hormuzský průliv | Cambria Cannabis ETF | Získaný kapitál | Vývoj mezd | Prezident Libanonu | Pozornost obchodníků | Intraday | Protest | THCX | e& | Soukromá firma | Rohlik.cz | Dynamika trhu | Domácnosti | Ochranné známky | Bankovky | Erste Group | LIBOR | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Luxusní penthouse | UAV | Bitcoin | Polský zlotý | Viceprezident | Akro | Luxent - Exclusive Properties | Kellnerová | Burze | Nové zdroje | Cena plynu | Nio | Finanční cíle | Dna | Jana Lvová | Nejziskovější | Kering (KER.FR) | Hamás | Výkonná ředitelka | Nové těžební projekty | Vysoká volatilita | MONECO | Tržní sentiment | ISM index | Neutrální strategie | Snižování úrokových sazeb | Historické maximum | Kartel OPEC | Banka First Republic (FRC) | Ředitel společnosti | Rozhodnutí ČNB | Průměrná hrubá měsíční mzda | Kurz koruny | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Ripple | Celková inflace | Data o inflaci | Guvernér Fedu | Moody's | Sev.en Global Investments | Elektromobily | NAFTA | Mediální společnosti | Hodnota zisku | Výsledky Amazonu | Směřování trhů | Seznam Zprávy | Energetický sektor | Pozitivní zpráva | Francouzská společnost | Ranní okénko | Intel (INTC.US) | Polovodičové společnosti | Křetínský | First Republic (FRC) | Národní podnik | Podnikatelé | Moneta | Calinda | Google Cloud | Patria Online | Úročené vklady | SNY | Silnější euro | Štěpán Hájek | Vývoj inflace | Dceřiné společnosti | Tovární objednávky | Regulace trhů | Americké indexy | Antimonopolní úřad | Sektor služeb | Počet žádostí o podporu | Rizikovější nabídky | Dodávky ropy | Investice do akcií | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | MSCI ACWI | RRR | Zastavení dodávek ruského plynu | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Společnost OpenAI | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Znalost | FCM bank | Technická rezistence | Zisk společnosti | Platformy | Objem majetku | Nastavení sazeb | Equity | Prezident Donald Trump | David Marášek | Kupka | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Maloobchodní tržby | Obchody s CFD kontrakty | Vývoj cen ropy | Analytici | Čistý zisk | Occidental | Nálada na trhu | Temelín | Závislost | Marketingová komunikace | Růst Hang Sengu | Inflace ve Francii | Oslabení forintu | Sektory S&P | Financial Conduct Authority | Čuprova skupina | Stříbro | Systémové riziko | Energie v Evropě | ABBV | Toyota Motor Manufacturing | Micron Technology | Obchodovat | Kapitálové trhy | Skupina OPEC | Finanční instituce | Canopy Growth Corporation | Výsledky Tesly | Tuzemská inflace | Antivirus | Energetická skupina ČEZ | Čínská internetová firma | Základy obchodování | G7 | Pokles cen | Exponenciální klouzavý průměr | Vysoké inflace | MoneyExpo Online | Vyšší sazby | Růst akcií | Finance | Obchodování forexu | Pozornost trhu | Přijetí eura | Pozemky | Nárůst sazeb | ETF | Zahraniční investice v Číně | Společnost PPF Telecom Group | RBI | Chaos na JPY | Rostoucí počet klientů | Michal Skořepa | Radomír Lapčík | Dluhopisy | Analytika | Firma | Ministr zemědělství | Obchodníci | Výrobce roušek | Poptávka | Nálada na trzích | Uzavření trhů | Korelace měn | EUR/MWh | Hang Seng | AdvisorShares Vice ETF | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Koncentrace | Odpor | T-Mobile US | Niketrade-fx | Fundamentální analýzy | Gamble | Německý index DAX | Zájem o akcie | Jádrová inflace v eurozóně | Hlavní ekonomka | Recenze | Nastavení měnové politiky | Růst cen výrobců | Conference Board | Omezení těžby | Inflace zpomaluje | EP Group | Rostoucí ceny komodit | Konsolidovaný čistý zisk | British American Tobacco | Ředitel investiční platformy | Obavy z koronaviru | Klouzavý průměr | Press centrum | HSBC Holdings | UBS | Alphabet (GOOGL) | Podnikání | Zpomalení inflace | Finanční společnost | MIFID | Bankéři | Video | Depozitní sazby | Problémy | 3М | Honeywell | Základní pojmy | USA a Čína | Množství peněz | Backtest | Statistický úřad | Participace | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Co je forex | Právní náležitosti | Johnson Controls | Inskol | Růst HDP | NYSE: ABBV | Huť Liberty Ostrava | Profit-Target | CVC Capital | Index PMI | Komerční banka | Ocelářství | Výsledek inflace ze Spojených států | Poskytování likvidity | Euro vůči dolaru | Nárůst zisků | Přebytek obchodu | Renfe | Čínská podnikatelská nálada | Throwback | PMI index | Conseq Investment Management | Sázka | Rolls-Royce | Čepro | Sanborns | Výsledky NFP | Setkání OPEC | Dnešní zasedání ČNB | MetLife | Poskytování hypoték | Renáta Kellnerová s rodinou | Telmex | Czechoslovak Group | Deutsche Bank | Poskytování úvěrů | Ekonomové | Průzkum společnosti | SWIFT | Ladislav Bartoníček | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Magnát | Navýšení úrokových sazeb | CNBS | Softwarová společnost | Exclusive Properties | STP | Christine Lagarde | Česká národní banka (ČNB) | Qualcomm | Boeing | Spojené státy | Investice v Číně | Bollingerova pásma | Anheuser-Busch InBev | Equity křivky | TRADE ONE FX | Vývoj | Úsilí | Výkon ekonomiky | Sanofi | Útok na saúdská ropná zařízení | Skupina Colt | ETFMG Alternative Harvest ETF | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Svět investování | Windfall tax | NASDAQ: ACT | BIS | Televizní studio | Silicon Valley | Růst průmyslu | Počet nových míst | Jak obchodovat | Společnost Allegro | Tržní hráči | Podnikatelská nálada | Náklady spojené s transakcí | Změny klimatu | Ceny benzínu | Výroby elektromobilů | Americká firma | Konkurenceschopnost | České mzdy | Platforma | Volby | Ropná zařízení | Akcie padají | Národní bezpečnost | Americké akcie | Nový týden | Zasedání České národní banky | Nejvyšší kontrolní úřad | Flexibilita | Velké trhy | Nový americký prezident | Comisión Nacional del Mercado de Valores | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Plánování | Struktura HDP | Pohonné hmoty | Prognóza Ministerstva financí | KER | Short pozice | Helena Horská | České měny | Růst americké ekonomiky | Objednávky | Investice do nemovitostí | IKL | Bankovní účet | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Sankce | Volatilní | CSG | Zvyšování úrokových sazeb | Riziko ztráty | EUR/USD | Beyoncé | Zahájení obchodování | GROWING WAY | Sentix index | Panasonic | Pin Bar | Můj trading | OSN | Varování | OnSemi | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Zvýšení DPH | Konflikt na Ukrajině | Akcionáři Monety | GIC | ETH/USD | Skupina Orlen Unipetrol | LEN | Jaderná elektrárna | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Konsolidace | Dodržování pravidel | Jednatel společnosti | Skupina Sev.en | Slimovo impérium | Zprávy z krypto | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | AdvisorShares Pure Cannabis | První odhad | Prazdroj | Strach z inflace | KER.FR | Měnové politiky | Výrobní inflace | Investování do nemovitostí | Michal Brožka | Finanční služby | Ministryně financí Alena Schillerová | Osobní počítače | Hlavní ekonom Cyrrusu | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Polský broker | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Politická rozhodnutí | Čínské továrny | Aktuální situace | Vášeň | Člen bankovní rady | Evropská rada | Sellier & Bellot | Manufacturing | Hotelnictví | Výdaje | Výnosy | Investiční společnost CVC | Zhodnocování peněz | Jednotlivé akcie | Společnost Eurohold | MSTR.US | Bernstein | Hennessy | Nejvyšší deficit | Pandemie covidu-19 | Sazby centrální banky | PDZ | Gilead Sciences | Starbucks (SBUX.US) | MSTR | Ekonomická situace | NYSE: MRK | Odhad HDP | Index Russell | GE HealthCare | Smart kontrakty | Fruko-Schulz | Implikované volatility | Polkadot | Fio banka, a.s. | KOSPI | Dow Jones | Kapitálové rezervy | Americká administrativa | FCA | Penta | JD | Čínské indexy | Investiční strategie | Výnosy z devizových rezerv | Automobilka Škoda Auto | OSTAR | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Výsledky společnosti Apple | Národní banka | Profi obchodní systémy | Amín Džamáíl | Centrální bankéři | Kompenzační programy | CapitalHub | VIP seminář | Fio | J&T Patrik Tkáč | Nápojářská skupina | Obchody s akciemi | Průmysl v březnu | Turów | Devizové rezervy ČNB | Christopher Waller | Zlepšení ekonomiky | NASDAQ: CRON | Žádosti o podporu v USA | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Skupina Colt CZ Group SE | Šíření nákazy | Ocelárny | ADP | AI | Návštěva Muska | Společnost SAB | Joe Biden | Společnost Philip Morris | Silný trend | Nejlepší hospodářské výsledky | SPCE | Martin Vašek | Investiční doporučení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zbyněk Stanjura | Fibonacci | Fibonaci | Nemovitostní fond | NYSE: MJJ | Nordstream | Předseda podnikové rady | Pracovní den | Upozornění na investiční platformu | Ceny v dopravě | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Jaroslav Povšík | Miliardy korun | LVMH | Tisková konference | ETF které investují do marihuany | Platební bilance | Honeywell International | Carso | Šum na trhu | Bývalý premiér | Růst mezd | Royal Mail | Arrows | Automobilka | Sehnání nájemců | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | VIP zóna | Koronavirus | Odvětví | Růst cen nemovitostí | Petra Milcová | Belgie | Posilování koruny | MoneyExpo Online 2021 | Sazby | Cena zemního plynu | Index nových zakázek | Akciová portfolia | Automobilka Toyota | Daň z příjmu | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Británie | Americký index S&P 500 | Guidance | Otevření obchodu | České koruny | Zničení poptávky | Těžba lithia | Hike | The Economist | Tempo zdražování | MF | Cena kontraktu | Deloitte | Komise v přenesené pravomoci | Kompenzace | Tržby v eurozóně | Posilování měn | Místopředseda představenstva | Podvodní obchodníci | Umělá inteligence | Zvýšení produkce | IMF | Fingood | Havil Access | Úrok | Makro z USA | Online trading | Investovat | Pivovary CZ | PPF | Antivirové společnosti | Cena severomořské ropy Brent | BAL | Prohlášení | Antimonopolní pravidla | Kolibřík Energie | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Hotovost | 42 Financial Services | Investiční fondy | Avast Software | Regulátor | České maloobchodní tržby | TV Barrandov | CFD na kryptoměny | Berlín | Dluhopis | Průzkum | Důvěra v českou ekonomiku | Firmy | Program Antivirus | Energetický a průmyslový holding | Dopady pandemie | Zvýšení mezd | IMC Exploration Group (IMC) | Soudní dvůr | Objem intervencí | AkroInvest | Skupina XTB | Budoucí vývoj | Zákaz vývozu čipů | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Prabos | Růst cen ropy | Ekonomické údaje o TRINITY BANK | Electrolux | NBH | Reálné mzdy | Zajištění | Zemědělství | Sempra Energy | Averze k riziku | Silný propad | Překážky | Zájem investorů | Zasedání britské centrální banky | Výsledky Alphabet | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Banka Creditas | Vyšší ceny | Market Makeři | Manažeři | Phillips 66 | Stavební zákon | Obchodní model | Money management | St. Thomas | Názory lidí | Český hospodářský holding | MF ČR | Repo sazby | Provozní zisk | Antivirové firmy | Vstupní bariéry | Generali Investments CEE | Místní rozvoj | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Moje obchody | Robinhood Markets | Výsledky společnosti | Investování | Distribuce | Fed | MRK | Magnificent | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Vliv války | Air Bank | Maďarský forint | Ziskové výsledky | Dnešní fundamenty | Správa železnic | ZTE | Plynové elektrárny | Technologický Nasdaq | Podíl českých potravin | Automobilový průmysl | Počet nezaměstnaných v Německu | Generali Investments | Pankrác | Česká vláda | Hry | Novo Nordisk | Pin Bary | COIN | Francouzská společnost EDF | Dovoz ruské ropy | Trhy | Trade | Paypal Holdings | Akcie společnosti Nvidia | Akcie Innovative Industrial Properties | Emerging markets | Forexo | Investovat do nemovitostí | Nejbližší rezistence | Růst akcií společností | Walmart | Investování na Forexu | DPH u elektřiny | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Německé akcie | Mezinárodní investoři | Úspěšně obchodovat | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Americké ceny výrobců | Nabídka kryptoměn | Očekávaný růst trhu | Rizika | Ora TV | Bulharská finanční společnost | Ivan Bartoš | Rada ČNB | Eurozóna | Přístup do VIP zóny | Investiční rozhodnutí | Fond | Fed pivot | Profesionální trading | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Innovative Industrial Properties | Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů | Sdružení automobilového průmyslu | Sev.en Global Investments (GI) | Restrukturalizace | Aktuální nálada | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Legalizace konopí v USA | Výplata věřitelů | Obchodujeme | Nákup nemovitostí | Poptávková inflace | Cigatam | Pšenice | Pivotní body | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Šmejdi | Celkový výsledek | Pravidelné náklady | Úspory | JD.com | Snížení spotřební daně | Výběr brokera | Škola tradingu | Výkyvy kurzu | Vesa Equity Investment | Raiffeisen Bank International (RBI) | Velcí hráči | Japonský Nikkei | Konfluence | Raytheon Technologies | Energetické společnosti | Nominální růst | xStation 5 | Vysoké ceny | Seminář | První obchod | PMI indikátor | Německá společnost Thyssenkrupp | Finanční analytický úřad | Penta Investments Group Limited | Výprodeje akcií | Boeing 737 Max | Investment Banking | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Úřad pro energetické informace | Obchod s využitím finanční páky | Růst ekonomiky | CETIN | Ředitelka | Klíčové faktory | Cenový vývoj | Hospodaření banky | Silné inflační tlaky | Plán obnovy | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Identifikační číslo | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Přístup k obchodování | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | NYSE: PFE | Polkadot (DOT) | Allegro | Americké akciové indexy | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Podstata CFD | Bankovní asociace | Tesla | Filip Žižka | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Řecký dluh | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Ekonomický růst | Lesy | Průměrná sazba hypoték | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Vývoj na měnovém trhu | Petr Očko | Mzdy | Poradenství | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | General Motors | Milionář | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Woodside Energy | Akcie antivirové společnosti | Sentiment trhu | Shares | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Smartwings | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Součet Frakčních akcií | Akcionáři | Zavedení Frakčních akcií | Úrok na dluhu vlády | Analytička | Automobilka Tesla | Premiér Fiala | Společnost | Ruský rubl | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Aurora Cannabis Inc. | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Expertka | X Open Hub | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Sázet | MC.FR | Tým RoboMarkets | Hospodaření | Finanční regulátor | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | BOSTON CAPITAL | Ztráta | Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí | Condumex | Alphabet (GOOGL.US) | MJJ | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Dodržovat obchodní plán | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | IMC | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Kukuřice | Obchod | Pips | Prodeje existujících domů | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Nárůst long pozic | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Kaprain | Jozef Tkáč | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Telenor Montenegro | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | AKRO investiční společnost | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Trinity | MAM | Crans Montana | Právo | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Caterpillar (CAT.US) | Pivot | Pokles výnosů | Pronájem nemovitosti | Swiss Life | INTC.US | Binance | EBIT | RSI | Bank of America | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Zadlužení firem | Semináře | Transakce | Witkowitz | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | Maspex | Abú Zabí | Plyn | ACT | CEPS | ACB | PFE.US | Insolvenční návrh | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | STAR | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | T-Mobile | Siemens | ETH | Financování | Dynamický růst | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Německý ZEW index | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Foot Locker | COT report | Mondelez | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Capital Partners | Dopravci | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | DPH | Predikce | Zhodnocení akcií | Novo | VW | ASML | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | HOOD | Státy EU | SMA | Praxe | Vyhlášení nouzového stavu | Divergence | Biliony | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Jan Tománek | Mondelez International | Novartis | Nedostatky | Comcast Corp | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | TPCA | Skupina Orlen | Zákonodárci | E.ON | Sentix | Klima | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | Akcionáři Avastu | Instituce | Forint | Důchod | Novavax | Kupní cena | EP Corporate Group (EPCG) | Morgan Stanley | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Předseda představenstva | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Worldometers | Výnos | Závislosti na ruské ropě | Michal Bárta | Patrik Urban | Pokles ekonomiky | CZG - Česká zbrojovka Group | Index DOW | IHNED | Cena emisních povolenek | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Humana | UBER.US | Zoetis | SMIC | Algoritmy | Green Deal | Investované peníze | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Stock Spirits Group | Dvojitý vrchol | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vítkovice Steel | CMI | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Vývoj koruny | MNB | Innogy | Vlna pandemie | ERÚ | Sainsbury | GE Renewable Energy | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Pražská energetika | Měnové krize | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Úspěšný trader | Money-Management | Vietnam | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | WeDo | Zboží z Číny | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Civilní letectví | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Giuseppe Conte | Oživení trhu | Investiční rady | Inflační cíl | Vrcholoví manažeři | Problémy s likviditou | Mezibankovní | RUB | Michelin | Jaromír Gec | ŠKODA Group | Sója | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Očkování proti covidu | Dozorčí rada | Vývoj sazeb | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Obchodní deník | Pracovní místa | Citroën | Káva | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Arkády | Michal Strnad | ČSSD | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Vedení ECB | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | PCE index | EURUSD | Jaroslav Haščák | Ukroboronprom | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | CFD kontrakty | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Vesa | Dovoz | Reálné obchody | Rohlik Group | Nejbohatší | Tržní sazby | Zůstatek | Vklady | Progres | Obchodování | Gen Digital | Valná hromada ČEZ | Oliver Blume | Vzdělání | Letiště Praha | Nové prognózy | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Stav energetické nouze | NKÚ | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Londa | České aerolinie (ČSA) | Raytheon | Cena mědi | TKSE | EP Corporate Group | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | TRY | Odhad analytiků | Sekyra Group | PRIMOCO | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Tržní rizika | Ministr životního prostředí | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | CPIPG | Fyzické akcie | Měna | S&P Global | GMC | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Class A | CCI | Ceny ropy | Byty | Údaje o vývoji HDP | Zprávy z trhů | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | L'Oréal | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Macquarie Asset Management | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Převzetí společnosti | Moët | Lesy ČR | Finanční krize | Sberbank | Swingové minimum | Financial Conduct Authority (FCA) | FXstreet.cz | Investiční společnost | Obchody | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Bankovní tradeři | xStation5 | Electronic Arts | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Svíčkový graf | Deutsche Telekom | Začátečník | Strategický partner | Finančnictví | PRIBOR | ČEZ Tomáš Pleskač | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Skalper | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Internetové firmy | Arbitráž | ConocoPhillips | Visa | Český trh | České ceny | Grafy | Fiserv | Aktivum | TopForex | Zemědělci | Velké peníze | Společnost XTB | Prezident Pavel | Letiště | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Začínající trader | BNP | Rohlík.cz | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Médea | EPCG | Reálné peníze | Konsensus | AMEX | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Vrcholy | Bankovní trader | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | GasNet | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Jihokorejská společnost | Ranní komentář | Výrobní aktivity | Index relativní síly (RSI) | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Česká investiční skupina | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Analytik trhů | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | COIN.US | Demo účet | Ekonomka | Kinetic | Dolar | Binární opce | Společnost Philip Morris ČR | Zrušení daně z nabytí | Euro | Banka First Republic | Deere | Klid | Investování je rizikové | Tomáš Pleskač | LME | FED sazby | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Index euro | Otevření ekonomik | Ministr pro evropské záležitosti | MyFxBook | Průměrná cena | Politici | Obchodní bilance | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Platformy xStation | Vyšší inflace | Obchodníci s cennými papíry | Zhoršení ratingu | Členské země | Výhled na letošní rok | Nouzový stav | Výprodej | Měnové páry | Contracts for difference | Internetová firma | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Síkela | CAR | Baterie | AMZN | Akumulace | FX trh | Obchodní systémy | EBRD | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | KPMG | Odhad letošního růstu | FX Street | Konzum | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | SYNTHESIA | Penta Real Estate | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Česká inflace | Obchodní styl | Brazilský real | 1D | Nárůst objemu obchodů | VIAC | Prodejní ceny | Americké firmy | Životní styl | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Psychologický efekt | CITIC | Nordic Telecom Holding | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | NERV | Žebříček | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | České Radiokomunikace | Podniky | Evropská investiční banka | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Zotavení ekonomik | ZIL | Štěstí | City | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Automobilka Hyundai | Black Friday | Makléř | Dobrý obchod | Zrychlení růstu | Cardano | Český HDP | Obchodní výhled | Velkoobchodní ceny elektřiny | MTX | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | EOG Resources | Index cen | Kanceláře | Světová ekonomika | Svaz dovozců automobilů | Útok na Izrael | Češi | Společnost Thyssenkrupp | Klienti XTB | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | AKAT | Americké ceny | Uniles | USDJPY | IoT | Úroková míra | Logistika | Price Action | Vývoj ekonomiky | Sněmovna reprezentantů | Společnost EDF | Technologie | ČSA | Dozorčí rada společnosti | Největší propad | Výplach | Skupina PPF | Colt CZ Group | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | SBUX | SOK | Daně | ÚOHS | Ministři | Spoluzakladatel | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Uniswap | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Atlantik | AMD | Energetická společnost | Úspěchy | PCE inflace | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary CZ Group | Pivovary | Japonské akcie | Skupina Smartwings | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komárek | Výsledky | Komunikační služby | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | Přemýšlení | Unipetrol | Aerolinky | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Hospodářské soutěže | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Časopis Forbes | Covestro | Evropské banky | Omar Arnaout | Microsoft | Business | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Varianta omikron | Britské společnosti | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Robinhood | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | České aerolinie | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Aktuální vývoj | CNN Prima News | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Ministr vnitra | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Výkon průmyslu | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | SOLEK | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Účet platební bilance | Fondy | Motorová vozidla | OSVČ | USD za barel | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Fond kvalifikovaných investorů | Začínáme na burze | Pevný výnos | Majoritní akcionář | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Virgin Galactic (SPCE.US) | Situace v Číně | ODS | HN | Společnost CVC | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Krajský soud | Měny | Profitovat | Aurora Cannabis | Výstavba gigafactory | DE30 | Ropa WTI | Finanční sektor | Daňové příjmy | NCOZ | Burzy | Společnost innogy | Heineken | Hospodářský růst | Cena akcie | EP Global Commerce | Thomson Reuters | UST | Výraznější impuls | F-35 | Dynamika růstu | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Většinový podíl | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Kering | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | Skupina CZG | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Planeo Elektro | Řízení rizik | Petr Dufek | TABAK | PinBar | Epidemie nemoci | Futures na americké akcie | Forbes | Trading na forexu | Radomír Jáč | Společnost Intel | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Objem nákupů | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Brands | Ceny stavebních prací | Lex ČEZ | Services | Ceny surovin | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Upozornění na rizika | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Velikonoce | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | Britská vláda | Ekonomický rozvoj | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Fischer | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Skupiny PPF | Technická analýza | MicroStrategy (MSTR.US) | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Resistence | Snížení dividendy | Fed včera | Home office | Administrativa | DOGE | Dopady epidemie | Thomas Schäfer | Ropa dnes | STAN | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Brusel | Dluhopisové výnosy | Rohlík | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Lenovo | InterContinental | Nikkei | Konvergence | Americké společnosti | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Workshop | 42 Financial Services a.s. | ZEW | Zpomalující inflace | Advokátní kancelář | Společnost CPI | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | EOS | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Škoda Group | After-market | Propouštění | Energie | Evernym | Konzistentní zisky | Supporty a rezistence | Šéf Bílého domu | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Rockaway Capital | Americké centrální banky | Martin Dvořák | Trh dnes | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Sloučení | Příjmy | Insolvence | Forex Pro | MPO | Česká společnost | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | RoboMarkets | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Halifax | Růst amerických výnosů | Equity křivka | Tokeny | SPCE.US | Alena Schillerová | Hospodářský holding | ZSSK | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Žebříček nejbohatších Čechů | Silný růst | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Papertrading | Míra | Obchodovanie | Colt | Kolínská automobilka | Divize | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Obchodní strategie | Tržní ceny | Ptačí chřipka | Americký výrobce | Rosněfť | Spekulant | Asociace | Vista Outdoor | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Moore Czech Republic | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | NET4GAS | Plán firmy | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | GDPNow | VHM | Canopy Growth | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | CVS | Společnost Tameh Czech | CVC | OECD | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | AI.US | Oslabení koruny | Výrobce munice | Ondřej Vlček | Cronos | Zastropování cen elektřiny | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Akcie firem | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Arista Networks | Píle | Volby v USA | Krajský soud v Ostravě | Bohemia Energy | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Swift-values.com | MU.US | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Epiq | Růst tržeb | OKD | Skupina ČEZ | Mexické peso | Cena | Skluz | MicroStrategy | Vývoje ceny | S&P Global Inc | Robinhood Markets (HOOD.US) | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Adient | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Jozef Síkela | RSBC | Výsledky bank | Upozornění | CNN | Tameh Czech | Komerční banky | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Obchodní partner | Zoetis Inc | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Cheniere Energy | Interpretace | TSM | Dobrá nálada | Premiér Babiš | Snížení sazeb | Prime | UAV SE | Nižší růst | DOT | Impérium | Close | BAT | Bullish Engulfing | Jaderná elektrárna Temelín | TSLA | Česká ekonomika | Epidemie nemoci covid-19 | Kurzy | Partners | Ekonomické údaje | Telenor | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Cenové formace | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Názory analytiků | Jefferies | Royal | Etherea | CIA | Larry Fink | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Prohloubení deficitu | Volby do Kongresu | Emisní povolenky | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | ANET | Záchranné balíčky | Bohemia Interactive | Data z pracovního trhu | Spotřeby plynu | Zbrojovky | Tweety | Erste | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Valné hromady | MALL | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Gigafactory | Debata | Dominion Energy Inc | Tenza | Akcie společnosti | Obchodní válka | Forex asistent | Indikátor důvěry | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Ján Hájek | Evropské méně | Ekonomické teorie | Dluhy českých domácností | Inflace v Německu | Cronos Group Inc. | SEC | Mzdové požadavky | Letošní úroda | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Ropovod TAL | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Lyžařský resort | Ekonomické krize | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Úspěch | Makro Cash & Carry | Investiční příležitosti | Primoco UAV SE | Intel | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Forex trading | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Rohlik.cz Finance II | Nordic Telecom | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Investiční poradce | Holding | Banky | BlackRock | Buy | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Zisky společnosti | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | XPeng | Vlády | Nebezpečí | Hodnota transakce | Express | INTC | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | Tržby společnosti | Státní fond | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Výplaty dividend | Konfederace | Zisk na akcii | GM | Záložna | Správa | L3Harris Technologies | CZG | Wall Street | Pravidla regulace | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Zlepšení | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Marek Dospiva | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Jednatel | Linde | Hrajeme si na burze | Výraznější pokles | Intervenovat | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Snowflake | Frakční akcie | Americká softwarová společnost | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Xiaomi | Export do Číny | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | SOTIO | Nejslabší akcie S&P | Příprava | TTF | Creditas | Inflační report | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Petr Kellner | Vyšší volatilita | Hedge | Foxconn | Market | Fibonacciho posloupnosti | MQL4 | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Denník | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Brokeři | McDonald's | FX | Texas | Ministerstvo financí (MF) | Poslanci | Česká zbrojovka Group | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Družba | Import | Mluvčí | Výroční zprávy | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Finální odhad | Kvartální výsledky | Electronic Arts (EA.US) | Služby | Lednová inflace | Americký průmysl | Skupina Creditas | CVS Health | Czech Media Invest | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Výroby baterií | Evropská banka | Experti | NYSE | Investoři | Zákaz vývozu | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Equa Bank | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Největší pokles | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Podíl ve firmě | Guvernér BOJ | Americké objednávky | Spotřebitelé | Akcenta | ProShares | Německý statistický úřad | Výstupy | Automobilka Škoda | Přecenění | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Petr Mašláň | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Erste Group Bank | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | PPF Telecom Group | AUDUSD | NFT | Německá společnost | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Fond Trigea | Český miliardář | Auta | Projekce | Saxo Bank | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Uber Technologies (UBER.US) | Zpravodajství | Česká zbrojovka Group SE | Spotřebitelská poptávka | Volatility trhu | Velké banky | Nová vláda | EP Corporate | Manuál | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | Zisk EBITDA | Tržby z prodeje | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | RegioJet | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Finančník | Deficit státního rozpočtu | USD | Nová makroekonomická prognóza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Tištění peněz | Cestování | Chřipka | Dnešní statistika | Peso | VMware | TJX Companies | O2 | Kabinet | Emoce | Makroekonomická analýza | Zvýšení základní sazby | Zvýšení daní | Zprostředkovatelé | Půjčka | Technologické tituly | PayPal | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Uran | D1 | Piráti | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Agrofert | Silný dolar | Globální vývoj | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Růst ceny Bitcoinu | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Ekologické organizace | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | EPH | Viceguvernérka | Posilování eura | Cena ropy | Nízké poplatky | Prezidentka ECB | Vesa Equity | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Společnost CPI Property Group | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Rotace | Kupní síla | Regulační úřad | CZ | Průraz | EDF | CzechInvest | Tlak medvědů | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Rakousko | Trh s futures | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Benxy | Dlouhodobé obchodování | Magnificent Seven | Dogecoin | United Parcel Service | London Stock Exchange | Finanční ztráty | Americká společnost | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Renfe Operadora | Markets | Data z americké ekonomiky | finGOOD | PSA | Stellar | Arbitráže | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Zájem o investice | Navýšení sazeb | CPI v USA | Pravidla EU | Nejistota | České dráhy | HDP v eurozóně | Broker Consulting | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Dopady pandemie na ekonomiku | Jak se stát forexovým obchodníkem | Poskytování investičních služeb | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Zahraniční investice | Mero | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Akcenta CZ | Aphria | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Beiersdorf | Zamyšlení | Blue chips | 737 MAX | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Letadlo | Starbucks | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | TTIP | Budvar | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Fotovoltaické elektrárny | XTB Štěpán Hájek | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Růst cen domů | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Capital-hub.io | Ziskovost | Doporučení | Forex pro začátečníky | Palo Alto Networks | ECN | Inflační očekávání | MJ COININVEST PRO | Rozpočtové politiky | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank CZ | Nové vedení | Body | Zvýšení inflace | Růst produktivity | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Jan Hamáček | Obilniny | Payrolls | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | VET | ROCE | Spekulace | Vysoké zisky | Navýšení | Omikron | MPSV | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Lockdowny | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Společná evropská měna | AREX | Zpracovatelský průmysl | MIC | Poradci | Spekulanti | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Zetor | Globální finanční trhy | Plynárenské společnosti | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Hermes | Constellation Brands | Beneteau | Kraft Heinz | Systém emisních povolenek | Prodeje | WU | Základní sazba | MONECO investiční společnost, a.s. | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Zasedání bankovní rady | Investor | CETIN Group | Stochastic | USD/JPY | Šperky | SMCI | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Volný obchod | Bloky | Jerome Powell | Growth Expert | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | Merck KGaA | Korporace | Kryptoměnový trh | Ovlivňování | Dynamika HDP | Banka | Koncern Agrofert | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Jana Brodani | Stav americké ekonomiky | Polský zlotý a maďarský forint | Úřady | Američané | UBS Group AG | Enel | Cena BTC | ČEPRO | Sol | Antigenní testování | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Německá inflace | Disney | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Ocenění | Home Depot | Index DAX | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
|
|
