Koncentrace rizika
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 22.–28. září
24.09.2025 Týden od 22. do 28. září v dějinách finančních trhů obsahuje řadu klíčových momentů, které výrazně ovlivnily trhy, regulace i chování finančních institucí. Od 19. století přes meziválečnou měnovou krizi až po moderní finanční otřesy – zářijové týdny často přinášely systémové zlomové okamžiky. Níže jsem vybrala ty nejzásadnější milníky, popsala jejich dopad a vysvětlila, proč jsou relevantní i pro dnešní investory a tvůrce politik. Článek není jen historickou rekapitulací, ale i zdrojem poučení pro současnost.
Bitcoin se propadl k úrovni 114 300 USD, zatímco ethereum testuje 3 615 USD
01.08.2025 Začátek nového měsíce je zatím relativně klidný, přestože ještě na začátku týdne se bitcoin obchodoval poblíž úrovně 120 000 USD. Nyní bude klíčové sledovat, zda velcí hráči využijí tento pokles k nákupu, nebo zda bude korekce pokračovat a přeroste v širší sestupný pohyb na trhu kryptoměn.
Akciové indexy: Jak vznikají akciové indexy (2. díl)
16.06.2025 Když se v médiích mluví o tom, že trhy rostou nebo klesají, většinou se tím myslí vývoj některého z akciových indexů, jako je například akciový index S&P 500 nebo index Nasdaq 100. Co ale ve skutečnosti akciový index představuje? Kdo rozhoduje o tom, které firmy v něm budou? Proč se hodí vědět, jakým způsobem je index sestaven a počítán?
Další články k tématu Koncentrace rizika
Mohou být asijské akcie obranou proti AI bublině?
12.11.2025 Silné nadšení pro AI zůstává, ale obavy z bubliny rostou. Hodnoty amerických technologických společností jsou vysoké, sektor informačních technologií v indexu S&P 500 se obchoduje za téměř 30násobek budoucího P/E (údaje Bloomberg, listopad 2025). Růst se zpomalil, protože byl poháněn pouze několika akciemi společností s velkou tržní kapitalizací.
Globální index nemusí být globální
11.06.2024 Nadstandardní výkonnost amerických akcií z posledních let se, jak se zdá, stala i vstupenkou do hlavních akciových indexů. Velké zhodnocování spolu s celkovým nárůstem tržní kapitalizace vedlo v tuto chvíli k rekordní 63% váze amerických akcií v indexu MSCI All Country World. „Nyní si ale investoři musí položit otázku, zda jejich investice umístěné v podobném indexu nejsou v rozporu s jejich očekáváním o globální diverzifikaci a zda nepodstupují přílišnou expozici vůči USA. Investorům totiž mohou unikat i jiné zajímavé investiční příležitosti. Za zmínku stojí například Tchaj-wan či Indie, které s americkými akciemi dokázaly ve výkonnosti v posledních deseti letech slušně držet krok,“ komentuje Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select.
Povede umělá inteligence k vytoužené odolné modernizaci finančních služeb?
17.07.2024 Odvětví finančních služeb již několik desetiletí využívá ve značné míře pokročilou analytiku. Nyní jsme svědky prvních úspěchů řešení využívajících umělou inteligenci (AI), které vedou k výraznému zlepšení služeb zákazníkům, provozní efektivity i odolnosti. Klíčová je zde konzistence a standardizace oborových rámců i platforem.
Fidelity International: Prostor pro americké small caps
15.09.2025 Rok 2025 je na akciových trzích poznamenán vyšší volatilitou a obavami kolem valuací, přílišné koncentrace do několika málo titulů a také geopolitickými riziky. To vede investory k úvahám o větší diverzifikaci. Jednou z možností je zaměřit se na společnosti s menší kapitalizací, které procházejí jedním z nejdelších období oslabení výkonnosti vzhledem k americkým large caps firmám od dob Velké hospodářské krize.
Fidelity International: Přístup k silným akciovým trhům díky kvalitním hodnotovým ETF
21.01.2025 Nedávné zlepšení makroekonomického prostředí vedlo Fidelity International ke zvýšení dlouhodobých očekávání ohledně výnosů z akcií. Vysoké ocenění zůstává v některých částech trhu rizikem. Investoři by proto měli zvážit fondy Quality Value ETF, které se snaží zachytit růst akciových trhů prostřednictvím diferencovaného přístupu k hodnotovému investování.
Správa rizika jako bezpečná cesta k úspěchu
26.05.2023 Správa rizika neboli angl. "Risk management" je klíčovým faktorem při obchodování na forexovém trhu. Tento článek se zaměřuje na strategie, které vám pomohou minimalizovat riziko a zvýšit šance na úspěch. Od správné alokace kapitálu po používání stop lossů - získáte praktické tipy pro efektivní risk management ve svém obchodování.
Investiční výhled Saxo Bank na Q3: Za hranice Ameriky, aneb proč je diverzifikace vaším nejsilnějším spojencem
02.07.2025 Trhy jsou jako fotbalové týmy – hvězdní hráči plní titulky novin, oslňují fanoušky a táhnou tým k úspěchu. Spoléhat pouze na výkon několika hvězd je ovšem značně riskantní. Stejné výzvě teď čelí i portfolia investorů. Řadu let jim dominovaly americké akcie, zejména technologických gigantů, kteří spolehlivě dosahovali vynikajících výnosů. Doba se ovšem změnila a vysoké valuace hvězdných titulů i špatná předvídatelnost Trumpovy administrativy, zejména v oblasti cel, jasně ukazují, proč je důležité diverzifikovat investice i mimo USA.
Představujeme nejlepší evropské akcie
14.02.2024 I když je evropský akciový trh provázán s globální ekonomikou stejně jako všechny ostatní, nabízí investiční příležitosti, které jinde najdete jen těžko. A zatímco americké indexy se čím dál víc soustřeďují na technologické firmy, Evropa nabízí diverzifikovanější investiční prostředí. Abychom lépe ilustrovali možnosti evropského trhu, podíváme se na ty akcie z masivního indexu Euro STOXX 600 s tržní kapitalizací přes 5 miliard euro k datu prvního měření, jež si během pětiletého období vedly nejlépe.
Invesco: Globální alokace aktiv pro 4. čtvrtletí roku 2025
01.10.2025 „Podle nás by globální ekonomika mohla zrychlit, a to navzdory zpomalení americké ekonomiky a je pozitivní, že Fed se chystá zahájit rychlé uvolňování měnové politiky. Domníváme se také, že inflace již neklesá, že některé centrální banky se blíží konci svých cyklů uvolňování měnové politiky a že geopolitická rizika zůstávají vysoká.
S&P 500: Vyvrácení diverzifikačního mýtu
26.06.2023 Nedávná série výrazných posílení technologických akcií zvýšila jejich koncentraci v indexu S&P 500, kde se váha určuje podle tržní kapitalizace. Tím však investice do indexů, jako je S&P 500, ztrácejí výhodu diverzifikace, protože jsou vystaveny riziku zvýšení úrokových sazeb. Aktivní strategie diverzifikace napříč různými třídami aktiv, odvětvími a zeměpisnými lokalitami je tak nyní ještě důležitější než dřív.
Související klíčová slova:
Centrální banky | Rebalancování a rekonstituce | Reconstitution | Axon Enterprise (AXON) | Alphabet | Korelace | Reconstitution Announcement Dates | Konsorcium | Index efekt | S&P Equal Weight Index | Cap | MicroStrategy (MSTR) | Účinnosti změn v indexu | YouTube | MUFG | Group | Rovnoměrně vážený index | Kvantitativní modely | BTC | Super Micro Computer (SMCI) | LTCM | Velikost společnosti vyjádřená tržní kapitalizací | Aktiva | Dow Jones Industrial | Historické události | Hurikán | Kolaps | Výnos indexu Nasdaq | Agresivní strategie | Nejdražší akcie | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | Base Value | Menší firmy | Price Weighted Indexes | UnitedHealth Group (UNH) | Market tokijské burzy | Index vážený podle tržní kapitalizace | Akcie v indexu | Otřesy | Indexy S&P | Společnosti ze sektoru energie | Relevance | Rebalancování hodnoty indexu | Jak vznikají akciové indexy | Výnos indexu Nasdaq 100 | Market-cap Weighted Indexes | NIM | Ethereum | Equal Weighted | Akcie v daném indexu | Equal Weighted Indexes | Akcie nově přidané do indexu | Historická zkušenost | Nevýhody indexů | Rekonstituce | Váha akcie v indexu | Váha společností | Akcie UnitedHealth | Morgan Stanley Capital International | Washington Mutual | Společnosti s vyšší tržní kapitalizací | Kapitálové toky | Aktuální ceny | Morningstar | Invesco | Váhy jednotlivých akcií | Washington | European Securities and Markets Authority | Strategy | Posílení | Výkon | Volatilita | Palantir Technologies (PLTR) | Cenově vážené indexy | Akcie dané společnosti | Očekávání | Metodika indexu | Marika Čupa pro portál FXstreet.cz | Srovnání v čase | UnitedHealth Group | Bankovní regulace | Klouzavý průměr | Nákupy | Růst | Oznámení | Dow Jones | Palantir | Významné historické události | Stanovení cíle indexu | Výhled | Vážený index | Objem obchodů | Poptávka | Velká Británie | Vytváření indexu | Vice | Investopedia | Long | Chování | Portál FXstreet.cz | Celková váha společností | Equal Weight Index | Reconstitution effect | Trh | Zdravotní péče | Zkušenost | MSCI | Americký index | Velké fondy | Index | Váha akcie | Tržní kapitalizace | Propad akcií UnitedHealth | ILMN | Moderna | Výkon 100 největších společností | S&P | Regulátoři | Druhy akciových indexů | Složení indexu | Index vážený | Konsolidace | Akciové indexy | Výrazné ztráty | Japonský index | Průměr cen | Kongres | Investiční horizont | Axon Enterprise | Známá společnost | Kandidáti | Virtuální portfolio | Rebalancing | Dow Jones Indices | Celkový výkon indexu | Vývoj ceny akcií společnosti | Prudký propad | ESMA (European Securities and Markets Authority) | Pojištění vkladů | Nasdaq 100 Equal Weighted Index | Graf | Rovnováha | Non-financial | Výkon indexu | Hodnoty indexu | Bitcoin | Akciový index | Výhody a nevýhody indexů | Problémy | Odbornost | Nákup bitcoinu | Společnosti | Další růst | Morgan Stanley Capital | Zájem kupců | Stres | Dow Jones Industrial Average | Očekávání trhu | Závislost | Británie | Velké technologické společnosti | ETF | Burze | Události hýbající burzou | Apple Podcasts | Výhled pro bitcoin | Pohyb cen akcií | Průměr cen jednotlivých akcií | Kolaps akciového trhu | Poskytovatelé indexů | Uzavření trhů | Klasický Nasdaq | Koncentrace | Vývoj | Firma | S&P Equal Weight | Konkurenceschopnost | Tržní manipulace | Varování | Rekonstituce indexu Nasdaq | Výběr akcií do indexu | Celkový výkon | Illumina (ILMN) | Nevýhody | AXON | Americké technologické společnosti | MSTR | Úprava váhového zastoupení | Trh se zlatem | 3М | Alter ego | Historie | Růst BTC | Indexy vážené podle tržní kapitalizace | Rekonstituce indexu Nasdaq 100 | Jednotlivé akcie | Propad ceny | Firmy s nižší tržní kapitalizací | Změny v indexu | Akcie s vyšší cenou | Investiční doporučení | Rekonstituce indexů | Propad akcií UnitedHealth Group | Rovnoměrně vážené indexy | Příklady různých akciových indexů | Oznámení změn v indexu | Rebalancování indexu | Odvětví | Firmy | Páka | MRNA | 200denní klouzavý průměr | Vliv na hodnotu | Nasdaq 100 Equal Weighted | Zajištění | Úrovně supportu a rezistence | Průměrný roční výnos indexu | Roční výnos indexu | Jak jsou akciové indexy tvořeny | Rebalancování | Amazon | Magnificent | NASDAQ 100 | Účastníci trhu | Equal weight | Pokračující růst | Trhy | Rizika | Propad ceny zlata | Japonský index Nikkei 225 | Velcí hráči | Long-Term Capital Management | UnitedHealth | Federální vláda | Americké akciové indexy | Tesla | Společnost UnitedHealth | Rebalancování indexů | Na burze | Společnost | Dlouhodobý investiční horizont | Institucionální investoři | FXstreet | OTC | Zajištění proti inflaci | Riziko | Portfolio | Nástroj | Buffett | Capital | Úrovně supportu | Ceny | ETH | Pokles | Moderna (MRNA) | Morgan Stanley | Ceny zlata | Výnos | Podcast | Index DOW | Index Nasdaq | CEO | Které akcie | Ceny akcií | Index Dow Jones Industrial | Výhody a nevýhody | mRNA | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | PLTR | Obchodování | Výběr akcií | Prezident | Akciový index S&P 500 | Management | Nasdaq | Technologické společnosti | FXstreet.cz | Segment trhu | Portfólia | Super Micro Computer | Aktivum | Propad akcií | CARA | Situace | Roční výnos | Velikost společnosti | Index Nikkei 225 | Prime Market | UNH | Ztráty | Technický výhled | Nakupovat | Akcie | Kupci | Výhody | Black Friday | Vývoj ceny | Reuters | Daně | Index Dow Jones Industrial Average | Růst amerických akcií | Microsoft | Pro investory | Potenciál | Kapitalizace | Komunikace | Regulace | Deriváty | Dluhopisové trhy | Fondy | S&P 500 nebo Nasdaq | Marika Čupa | Burzy | Cena akcie | Real Estate | Euronext | Index NASDAQ 100 | Praha | Nikkei | TIM | Energie | Objem | Investiční | ESMA | Financial | Pákový efekt | NDX | Free float | Korekce | Výkonnost | Illumina | Index S&P 500 | Krize | Index Nikkei | S&P 500 | Cena | MicroStrategy | Upozornění | Apple | Pohyb cen | Prime | Medvědi | Debata | Akcie společnosti | Likvidita | Cíle | Banky | Capital Management | Správa | Instrumenty | Japonský index Nikkei | Portfolia | ChatGPT | Reakce ceny | Hedge | Market | Stoxx | Průměrný roční výnos | Transparentnost | Zvýšená volatilita | Experti | Investoři | Spotify | Vzdělávání | Nikkei 225 | Rezistence | Index Dow Jones | Společnosti z indexu | S&P Dow Jones Indices | USD | Společnosti v indexu | Warren Buffett | CZ | Průraz | Aktuální ceny akcií | Propad | Magnificent Seven | Americká společnost | Markets | Nvidia | Indexy | Doporučení | Krypto | Spekulace | Palantir Technologies | EU | Hodnota indexu | SMCI | Zvýšený objem | News | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot