Koncentrace rizika

11.06.2024 Nadstandardní výkonnost amerických akcií z posledních let se, jak se zdá, stala i vstupenkou do hlavních akciových indexů. Velké zhodnocování spolu s celkovým nárůstem tržní kapitalizace vedlo v tuto chvíli k rekordní 63% váze amerických akcií v indexu MSCI All Country World. „Nyní si ale investoři musí položit otázku, zda jejich investice umístěné v podobném indexu nejsou v rozporu s jejich očekáváním o globální diverzifikaci a zda nepodstupují přílišnou expozici vůči USA. Investorům totiž mohou unikat i jiné zajímavé investiční příležitosti. Za zmínku stojí například Tchaj-wan či Indie, které s americkými akciemi dokázaly ve výkonnosti v posledních deseti letech slušně držet krok,“ komentuje Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select.

17.07.2024 Odvětví finančních služeb již několik desetiletí využívá ve značné míře pokročilou analytiku. Nyní jsme svědky prvních úspěchů řešení využívajících umělou inteligenci (AI), které vedou k výraznému zlepšení služeb zákazníkům, provozní efektivity i odolnosti. Klíčová je zde konzistence a standardizace oborových rámců i platforem.

15.09.2025 Rok 2025 je na akciových trzích poznamenán vyšší volatilitou a obavami kolem valuací, přílišné koncentrace do několika málo titulů a také geopolitickými riziky. To vede investory k úvahám o větší diverzifikaci. Jednou z možností je zaměřit se na společnosti s menší kapitalizací, které procházejí jedním z nejdelších období oslabení výkonnosti vzhledem k americkým large caps firmám od dob Velké hospodářské krize.

21.01.2025 Nedávné zlepšení makroekonomického prostředí vedlo Fidelity International ke zvýšení dlouhodobých očekávání ohledně výnosů z akcií. Vysoké ocenění zůstává v některých částech trhu rizikem. Investoři by proto měli zvážit fondy Quality Value ETF, které se snaží zachytit růst akciových trhů prostřednictvím diferencovaného přístupu k hodnotovému investování.

26.05.2023 Správa rizika neboli angl. "Risk management" je klíčovým faktorem při obchodování na forexovém trhu. Tento článek se zaměřuje na strategie, které vám pomohou minimalizovat riziko a zvýšit šance na úspěch. Od správné alokace kapitálu po používání stop lossů - získáte praktické tipy pro efektivní risk management ve svém obchodování.

02.07.2025 Trhy jsou jako fotbalové týmy – hvězdní hráči plní titulky novin, oslňují fanoušky a táhnou tým k úspěchu. Spoléhat pouze na výkon několika hvězd je ovšem značně riskantní. Stejné výzvě teď čelí i portfolia investorů. Řadu let jim dominovaly americké akcie, zejména technologických gigantů, kteří spolehlivě dosahovali vynikajících výnosů. Doba se ovšem změnila a vysoké valuace hvězdných titulů i špatná předvídatelnost Trumpovy administrativy, zejména v oblasti cel, jasně ukazují, proč je důležité diverzifikovat investice i mimo USA.

14.02.2024 I když je evropský akciový trh provázán s globální ekonomikou stejně jako všechny ostatní, nabízí investiční příležitosti, které jinde najdete jen těžko. A zatímco americké indexy se čím dál víc soustřeďují na technologické firmy, Evropa nabízí diverzifikovanější investiční prostředí. Abychom lépe ilustrovali možnosti evropského trhu, podíváme se na ty akcie z masivního indexu Euro STOXX 600 s tržní kapitalizací přes 5 miliard euro k datu prvního měření, jež si během pětiletého období vedly nejlépe.

26.06.2023 Nedávná série výrazných posílení technologických akcií zvýšila jejich koncentraci v indexu S&P 500, kde se váha určuje podle tržní kapitalizace. Tím však investice do indexů, jako je S&P 500, ztrácejí výhodu diverzifikace, protože jsou vystaveny riziku zvýšení úrokových sazeb. Aktivní strategie diverzifikace napříč různými třídami aktiv, odvětvími a zeměpisnými lokalitami je tak nyní ještě důležitější než dřív.

07.02.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, dnes publikovala svůj Výhled na 1. čtvrtletí 2023 na globálních trzích. Ten kromě tipů, do kterých akcií, finančních instrumentů, měn, komodit a obligací investovat, obsahuje také řadu úvah o makroekonomických tématech, která mají dopady na portfolia našich klientů. Ukázky tří vybraných komentářů naleznete níže, další vám budeme postupně představovat v nadcházejících týdnech.

01.11.2024 Strategie absolutního výnosu společnosti Fidelity může investorům pomoci diverzifikovat portfolio a posílit výnosnost akcií tehdy, kdy panuje zvýšená makroekonomická a tržní volatilita.