Řízení výnosové křivky
Graf dne - NZDJPY (29.02.2024)
29.02.2024 NZD/JPY dnes zažívá velké pohyby, protože novozélandský dolar je nejhorší měnou G10 a japonský jen je nejúspěšnější hlavní měnou. Tento měnový pár se dnes obchoduje o téměř 0,7 % níže. Co je hnací silou tohoto pohybu?
Měny s vysokým výnosem začnou ztrácet na přitažlivosti
11.01.2024 S příchodem roku 2024 se pozornost obrací od dluhopisových výnosů a inflačního narativu k relativitě a odolnosti růstu. Nejspíš ještě nějakou dobu potrvá, než se z propadu USD stane obecně přijímaný fakt. Nejdřív si musí i u další centrální banky světa ověřit pravdivost narativu vyšší a dlouhodobější inflace. V prostředí medvědího dolaru, kde vše závisí na výnosech z dluhopisů, mají JPY i další asijské měny značný prostor k opětovnému růstu, ale klíčovými riziky zůstávají geopolitika a volby.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Cesta k býčímu trhu s dluhopisy je připravená, ale ještě nás čeká pár výzev
12.10.2023 V posledním letošním čtvrtletí dojde na obou stranách Atlantiku k prohloubení stagflace. Recese, která začala v Německu a Nizozemsku, se rozšíří do dalších evropských zemí a i ve Spojených státech výrazně zpomalí růst. Přesto zůstane inflace po zbytek tohoto roku i počátkem toho příštího vyšší, takže budou muset být centrální banky připravené kdykoli znovu zvýšit sazby.
Čeká nás změna paradigmatu?
05.10.2023 V tomto okamžiku máme buď příležitost zafixovat po čtyřech dekádách sazby na maximu současného cyklu, nebo se nacházíme v bodě zvratu, kdy kvůli růstu vládních zásahů dojde v schumpeterovském okamžiku tvořivé destrukce k posunu celého paradigmatu v oblasti hospodářské politiky.
Zvýší BoJ úrokové sazby na zítřejším zasedání?
21.09.2023 Zářijový maraton centrálních bank je téměř u konce - tento týden již obchodníci slyšeli zprávy z Federálního rezervního systému, Bank of England, Norges Bank, Riksbank, CBRT a SNB. Zbývá však ještě jedna významná centrální banka, která tento týden oznámí své politické rozhodnutí - Bank of Japan. BoJ oznámí své rozhodnutí o sazbách během nadcházející asijské seance. Načasování oznámení je předběžné, ale obvykle přichází kolem 4:00.
Spojené státy čeká stagflace
17.08.2023 Tým SaxoStrats očekává, že v USA nastane stagflace. Mění tím svůj dřívější výhled, který zněl, že na tamním trhu recese nepřijde. Zároveň je dle něj pravděpodobnost 1:3, že Fed (ale i ECB) sníží úrokové sazby ještě před koncem letošního roku, a šance 2:3, že k tomu dojde v první polovině roku 2024. Změna výhledu na americký trh pramení nejen z růstu reálných sazeb, ale i výrazného nárůstu nákladů na spotřebu. Úrokové sazby jsou v téměř všech oblastech dvakrát vyšší, než je dlouhodobý průměr. Zároveň data mapující trh práce i útraty ukazují zpomalení, zatímco inflace kvůli mzdám a drahým energiím přetrvává. Nízký růst spolu se středně vysokou inflací tudíž znamená přicházející stagflaci.
Invesco: 8 faktů, které by si investoři měli odnést z minulého týdne
09.08.2023 Minulý týden byl bohatý na zprávy týkající se amerických a světových trhů a ekonomiky. V USA se zpřísňují úvěrové standardy a zpomaluje se růst zaměstnanosti. Růst mezd se však nekoná, což může znepokojovat Federální rezervní systém. V eurozóně vykazoval sektor služeb určité známky oslabení a globální zpracovatelský průmysl se v důsledku zmírnění hospodářského růstu zhoršuje.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.8.2023
01.08.2023 Americké akcie během včerejšího obchodování posílily, nárůst vykázaly také za celý červenec. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si včera připsal 0,28 procenta a zakončil obchodování na 35.559,53 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,15 procenta na 4588,96 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,21 procenta na 14.346,02 bodu.
Forex: Euro po zveřejnění údajů o vývoji ekonomiky a inflace v eurozóně mírně zpevňuje
31.07.2023 Euro po zveřejnění údajů o vývoji ekonomiky a inflace v eurozóně dnes nepatrně posiluje. Krátce před 18:15 SELČ jednotná evropská měna vykazovala k dolaru nárůst asi o desetinu procenta na 1,1025 EUR/USD. Od začátku července si tak euro připisuje zhruba procento.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (31.7.2023)
31.07.2023 Minulý týden jsme se dočkali jednoho obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení spodní vstupní S/R zóny, což aktivovalo sell (short) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. K jinému obchodu nedošlo (těsně o méně než 1 pip). Pokud jste v minulém týdnu využili mého obchodu ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA díky statistice a Intelu posílily, dolarový index klesl
30.07.2023 Americké akcie na závěr týdne posílily. Aktuální údaje o inflaci zmírnily obavy z nového zvýšení úrokových sazeb. Posilovaly také akcie čipových firem v reakci na příznivé výsledky hospodaření firmy Intel.
Graf dne - EURJPY (28.07.2023)
28.07.2023 EUR/JPY je jedním z měnových párů, které dnes zažívají zvýšenou volatilitu. Zasedání Bank of Japan je hlavním důvodem volatility JPY, zatímco řada zveřejněných údajů z Evropy a projevy členů ECB zajišťují volatilitu EUR.
Forex: Japonský jen po překvapivém rozhodnutí japonské centrální banky oslabuje
28.07.2023 Japonský jen oslabuje. Japonská centrální banka dnes překvapivě změnila politiku řízení výnosové křivky, kterou se snaží ovlivňovat dlouhodobé úrokové sazby. Dnešní seanci charakterizují prudké výkyvy jenu oběma směry.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Bitcoin | Intervence | Price Action | Čína | Japonsko | Finance | Peníze | Novozélandský dolar | Stříbro | Fitch | Inflace | Deflace | EUR/USD | USD/JPY | Nasdaq | Dow Jones | EUR/JPY | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Británie | OPEC | HDP | Divergence | Kanada | Německo | Francie | Apple | Analytik | New York | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Ropa Brent | Americké akcie | Světová ekonomika | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Nikkei | Ekonomové | Maloobchodní tržby | AUD/JPY | NZD/JPY | SGD | Míra nezaměstnanosti | Spready | Cenné papíry | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Zhodnocení | Bank of England | Bank of Japan | Bear | Bloomberg | Breakout | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Devalvace | Dolarový index | Dollar | Durace | ECB | Ekonomika | Emise | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | FOMC | Fed | Federální rezervní systém (FED) | Finanční trhy | Forex trader | Futures | G10 | High | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Inflační cíl | Investice | Investor | Investování | Japonský jen | Korekce | Kurz | MIFID | MT4 | Měna | Měnový pár | Měny | Nabídka | Nástroj | Obchodní bilance | Obchodní systém | Obchodování s měnami | Obligace | Pip | Platební bilance | Platforma | Rating | Reserve Bank of Australia | Rezervní měna | Platina | Riziko | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | SNB | Short | Spread | Stagflace | Standard & Poor's 500 | Trader | Trading | Trend | Výkonnost | Výnos | Bondy | Zlato | Úroková míra | Úrokové sazby | Jednotná evropská měna | Analytici | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | AUD | GBP | Obchodování | Evropa | Finanční krize | Hospodářský růst | XTB | Saxo Bank | Indexy | Investoři | Fundamenty | Exxon Mobil | Ekonomie | EU | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Breakout strategie | Výsledky | Bohatství | Japonská měna | RBNZ | Obchodovat | Ondřej Hartman | Regulace | Financování | Investovat | Nasdaq Composite | USDX | Výrobní ceny | Index CPI | Eurostat | Burzy | Time-Frame | Japonská centrální banka | ADP report | Ceny akcií | Obchodníci | USDJPY | EURJPY | Index | Investiční strategie | Podpora | Americká centrální banka | Banka | Brent | Cena | Cena akcií | Dolar | Ekonomický kalendář | Evropská měna | FXstreet.cz | GfK | Graf | Hrubý domácí produkt | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index PMI | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Investiční doporučení | ISM | Jádrová inflace | Maďarsko | Makroekonomické ukazatele | Meziroční míra inflace | Míra inflace | NZDJPY | Online obchodování | Portfolia | Prezidentské volby | Pro investory | Reuters | Ropy | Sázky | Signály | Státní dluh | Státní dluhopisy | Trh | Velká Británie | Volatility | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Hold | Indie | Ministerstvo financí | Nominální hodnota | Peněžní trhy | ROCE | Sell | Spojené státy | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržby | Bohatý | Investiční analytik | Komise | Federální rezervní systém | Volby | S/R zóny | 1 milion | Dow Jonesův index | The New York Times | Reporty | Zvyšování sazeb | Obchodní nastavení | Riksbank | Technický výhled | Brazílie | Průmyslová produkce | Zasedání centrálních bank | Pokles úrokových sazeb | Firemní dluhopisy | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Euro vůči dolaru | Pokles akcií | Hospodářské výsledky | Globální trhy | Rizikový kapitál | Zvyšování úrokových sazeb | Výnosová křivka | Energie | Pro tradery | Agentura Reuters | Ekonomická aktivita | Miliardáři | Základní úrokové sazby | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Standard & Poor's | Inflační tlaky | Širší index S&P 500 | Akcie v USA | Globální finanční krize | Americké státní dluhopisy | Dollar Index | S&P Global | Vládní dluhopisy | Index technologického trhu Nasdaq | AAA | Propad | Úvěrový rating | Kryptoměny | S&P | Guvernér | Agentura Fitch | Ztráty | Euro k dolaru | Zvýšení úrokových sazeb | Oslabení dolaru | Dnešní údaje | Ekonomická data | Americké indexy | Saúdská Arábie | Výrobní index PMI | Ripple | Dogecoin | Ethereum | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Steen Jakobsen | Výhled | Exxon | Mzdy | Úspěšné obchodování | Průzkum | Krize | Kurz japonského jenu | Výnosy | Americká vláda | Očekávání analytiků | Příjmy | Údaje o inflaci | ČTK | Monopoly | Americký dolar vůči japonskému jenu | Norsko | Očekávání | Nejvyšší výnosy | Jerome Powell | MiFID II | Invesco | Tržní očekávání | Index Russell 2000 | Geopolitická rizika | Podnikání na kapitálovém trhu | Saxo | OPEC+ | Podniky | Inflace v eurozóně | Akcie společnosti | Geopolitika | Norges Bank | Reakce trhu | Předpovědi Saxo Bank | Zvýšení mezd | Zvyšování úroků | Zvýšení úrokové sazby | Evropská komise | Refinitiv | Zpřísňování měnové politiky | Ceny zemního plynu | Zvýšení sazeb | Plánované obchody | Statistický úřad | Inflační očekávání | Růst cen ropy | Pokles sazeb | Snížení sazeb | Ferrari | Výnosové křivky | Akcie automobilky | XTB Research | Poskytování úvěrů | Kapitálové výdaje | Růst mezd | Akcie automobilky Ford | Obavy z globální recese | Globální recese | Očekávání trhu | Overbalance | Finanční situace | ESG | Vyšší úrokové sazby | Loterie | Tým FXstreet.cz | Střadatelé | Automobilky | KOSPI | Deficit | Objem | Dvojitý vrchol | Bílý dům | Obchod | Trh práce | Včerejší obchodování | Statistický úřad Eurostat | Ekonomiky eurozóny | Výše úrokových sazeb | Růst cen | Studie | Dolar k japonskému jenu | Bilance | Index DOW | Co bude | Amazon | LVMH | Poptávka po úvěrech | Předpovědi | Šokující předpovědi | Průmysl | ADP | Impuls | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Dolar vůči japonskému jenu | Problémy | Prognózy | Ranní zpráva | Ekonomické zpomalení | Prohlášení | Ford Motor | Porsche | Míra | Inflační výhled | Úroky | Měnové politiky | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | Hypotéky | Předseda | Americké centrální banky | Evoluce | Záporné úrokové sazby | Meziroční míra inflace v eurozóně | xStation5 | Andrew Bailey | Boháči | Růst mezd v USA | Inflace v Maďarsku | Průmyslové podniky | Singapur | Obchodní podmínky | Hospodaření | Zvýšení inflace | Pracovní trh | Míra inflace v eurozóně | RBA | Budoucnost | Zemědělství | Výsledky hospodaření | TWD | KRW | INR | Poradenství | Proinflační | Ukazatele | Americké ministerstvo financí | Americké ministerstvo | Nájemné | Ceny energií | Komunikace | Trhy | ASX 200 | S&P/ASX 200 | Negativní dopad | Pokles | Situace | Meziroční růst | Pandemie | Zlepšení | Zdanění bohatých | Obchody | Výdaje | Zrychlení růstu | SEC | NFP | Medvědi | Index Standard & Poor's | Vývoj | Výkyvy | Aktuální Price Action | Prudký pokles | Nifty 50 | Deficit státního rozpočtu | Prudké výkyvy | Výrazný vzestup | New York Times | Spotřebitelé | Žádosti o podporu | Manufacturing | Graf dne | Růst | Vyšší výnosy | Signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Potenciál | Ekonomiky | Války | Organizace | Analytik Saxo Bank | Saúdové | Práce | Údaje | Snížení produkce | Úspory | USD za barel | SaxoStrats | CBRT | PMI ve službách | Posílení | Náklady na obsluhu dluhu | Kristina Hooper | Výkon dolaru | Americká centrální banka (Fed) | Pracovní síly | Rozhodnutí o sazbách | Náklady na financování | Růst výnosů | Dovoz | Zadlužení | Bezpečnost | Leasing | Hlavní kryptoměny | Sektor služeb | CL | Kupci | JDE | Výrobní PMI | CBO | Počet nových žádostí o podporu | Index Nasdaq Composite | Největší světová ekonomika | Technologické firmy | Šance | Hospodaření firmy | Ceny | Praha | Technologické společnosti | Společnost XTB | Znovuotevření ekonomiky | Americké vládní dluhopisy | Caixin | Růst zaměstnanosti | Inflace v červenci | Setkání zemí OPEC | Světová rezervní měna | Coca-Cola | Výrobní index | Manchester United | Zdanění | Nvidia | Akcie společnosti Nvidia | Politici | Investiční prostředí | Východní Asie | Pracovní místa | Centrální banky světa | Americké prezidentské volby | Nařízení | Intel | Průmysl v eurozóně | Výdělky | Proražení | Šokující předpovědi Saxo | Šokující předpovědi Saxo Bank | Životní prostředí | Futures na DAX | ECI | Evropské centrální banky | Fiskální impuls | Tržní ceny | ADP report zaměstnanosti | Růstový trend | Manufacturing PMI | Nárůst výnosů | Holubičí tón | Týdenní shrnutí | Míra úspor | Dostupná data | Vstupní náklady | AA | ERA | Dluhový strop | Obavy z inflace | Oslabení | Cíle | Příležitosti | Vyšší úroveň | Specialista na online obchodování | Obchodování a investice | Online obchodování a investice | Údaje Eurostatu | Americký trh | AI | Odvětví | Načasování | Chování | Pocity | Ovlivňování | Takata | Základní sazby | Index Russell | ASX | Společnosti | Opatření | Dna | Althea Spinozzi | Nákupy luxusního zboží | Globální inflace | Strategie Ondřeje Hartmana | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Úspěšnost strategie | Minulá výkonnost | Vysoké ceny | Zdravotnictví | Pozornost | Ceny zemního plynu v USA | Asijské měny | Společnost | Reálné úrokové sazby | Raketový růst | TIM | Index technologického trhu | Reálná úroková míra | 3М | BofA | Rozšíření | Participace | Úrokové sazby v USA | Míra inflace v Maďarsku | Rozhodnutí japonské centrální banky | BofA Global Research | Heureka | Instituce | Inflační očekávání trhu | Murray | Prima | Záporné reálné úrokové sazby | CBAM | Značné riziko | Geopolitické události | Vysoké ceny energií | Kvantitativní zpřísňování | Hlavní investiční analytik | Šéfové | Přijetí | Marketingová komunikace | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vysoké inflace | Širší index | Ranní zpráva pro tradery | Zpráva pro tradery | Co se děje na finančních trzích | CZ | ERÚ | Vstupní S/R zóny | Národní bezpečnost | Snížení zadlužení | Nejdůležitější události | Setkání zemí OPEC+ | Vládní dluh | Invesco Ltd. | Proinflační faktor | Asie | JOLTS | Regulace AI | Závazek | Velké technologické společnosti | Spokojenost | Nerozhodnost | Index výdajů | Index výdajů na osobní spotřebu | Vice | Rating USA | Státní svátek | Výhledy | Guvernér BOJ | Reálné příjmy | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Americký státní dluh | Generativní AI | Skupina firem | YCC | HCOB | Výkyvy jenu | Ovlivňování výnosů dluhopisů | Akcie automobilky Ford Motor | Gergely Gulyás | Výrobce luxusního zboží | Epidemie | Akcie LVMH | Přecenění | Charu Chanana | Důvěryhodnost | Volby na Tchaj-wanu | Měny s vysokým výnosem | D1
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Cena | Růst | Graf | EUR/USD
