Trend cen
Jak inflace ovlivňuje měnový trh?
31.01.2026 Inflace může výrazně ovlivnit forexové trhy – oslabuje měnu kvůli poklesu kupní síly a rostoucí nejistotě investorů, zároveň však nutí centrální banky upravovat úrokové sazby. Očekávání trhu a ekonomická nestabilita pak dále podporují pohyby cen a volatilitu. Podívejme se, jak rostoucí CPI ovlivňuje obchodování na forexu a proč by měl každý trader inflaci pečlivě sledovat.
Celková inflace se drží poblíž 2 %, ta jádrová ale zůstává nad cílem ČNB
13.01.2026 Spotřebitelské ceny v ČR v prosinci stejně jako v listopadu meziměsíčně klesly v průměru o 0,3 %, jejich meziroční růst pak zůstal beze změny na 2,1 %. Finální údaje inflace tedy opět pouze potvrdily to, co indikoval předběžný odhad ČSÚ. Prosincový vývoj spotřebitelských cen zhruba odpovídal našemu očekávání, když jsme počítali s meziměsíčním poklesem cen o 0,3 % při jen nepatrně slabší meziroční dynamice ve výši 2,0 %. Ve srovnání s tržním konsensem i prognózou ČNB (v obou případech 2,3 %) však byla prosincová meziroční inflace nižší. Pod prognózou centrální banky se již inflace nacházela v listopadu (o 0,1 pb) a v prosinci se tak odchylka ještě dále navýšila.
Celková inflace se drží poblíž 2 %, ta jádrová ale zůstává nad cílem ČNB
13.01.2026 Spotřebitelské ceny v ČR v prosinci stejně jako v listopadu meziměsíčně klesly v průměru o 0,3 %, jejich meziroční růst pak zůstal beze změny na 2,1 %. Finální údaje inflace tedy opět pouze potvrdily to, co indikoval předběžný odhad ČSÚ. Prosincový vývoj spotřebitelských cen zhruba odpovídal našemu očekávání, když jsme počítali s meziměsíčním poklesem cen o 0,3 % při jen nepatrně slabší meziroční dynamice ve výši 2,0 %. Ve srovnání s tržním konsensem i prognózou ČNB (v obou případech 2,3 %) však byla prosincová meziroční inflace nižší. Pod prognózou ČNB se již inflace nacházela v listopadu (o 0,1 pb) a v prosinci se tak odchylka ještě dále navýšila.
Inflace se v prosinci udržela poblíž cíle ČNB
07.01.2026 Spotřebitelské ceny v ČR v prosinci stejně jako v listopadu meziměsíčně klesly v průměru o 0,3 %, jejich meziroční růst ale zůstal beze změny na 2,1 %. Tento vývoj zhruba odpovídal našemu odhadu, který počítal s meziměsíčním poklesem cen o 0,3 % při jen nepatrně slabší meziroční dynamice ve výši 2,0 %. Ve srovnání s tržním konsensem i prognózou ČNB (v obou případech 2,3 %) však byla prosincová meziroční inflace nižší. Pod prognózou ČNB se již inflace nacházela v listopadu (o 0,1 pb) a v prosinci se tak odchylka ještě dále navýšila. Jedná se prozatím o předběžný odhad prosincové inflace s pouze omezenými informacemi o její struktuře.
ČEZ: Zvyšujeme cílovou cenu z 834 Kč na 1044 Kč, doporučení snižujeme z "držet" na "redukovat"
04.07.2025 V nové analýze na akcie společnosti ČEZ zvyšujeme cílovou cenu z úrovně 834 Kč na 1044 Kč, zároveň snižujeme doporučení ze stupně „držet“ na „redukovat“.
OPEC+ zvažuje zvýšení těžby nad 411 000 barelů denně v červenci, což dále oslabuje ceny ropy
30.05.2025 OPEC+ zvažuje zvýšení produkce ropy na červenec, které by mohlo přesáhnout 411 000 barelů denně. Tento krok by mohl udržet aktuální sestupný trend na trhu s ropou. V posledních měsících osm hlavních členů OPEC+ – včetně Saúdské Arábie, Ruska, Iráku, Kuvajtu, Kazachstánu, Ománu, Alžírska a Spojených arabských emirátů – postupně ruší své dřívější dobrovolné škrty v těžbě. Větší než očekávané navýšení nabídky již nyní vytváří tlak na pokles cen ropy.
Ropa WTI ztrácí 1 % při opětovném testování letošních minim kvůli obavám o poptávku, možnému zvýšení produkce v Iráku a rozhovorům mezi USA a Ruskem 🚩
25.02.2025 Futures na ropu WTI (OIL.WTI) dnes klesají téměř o 1 % a testují úroveň 70 USD za barel. Jedním z hlavních faktorů, které tlačí ceny dolů, je rostoucí obava z rostoucí globální produkce ropy, spolu s nejistotou ohledně stavu globální ekonomiky, včetně ekonomiky Spojených států. Inflační tlak a slabší údaje o spotřebě mohou vést trhy k závěru, že americká ekonomika ztrácí momentum, což by mohlo negativně ovlivnit poptávku po ropě WTI. Zvýšení nabídky obvykle vyvíjí tlak na pokles cen komodit.
Doporučení pro obchodování na kryptoměnovém trhu dne 30. prosince
30.12.2024 Bitcoin a ethereum zažívají s blížícím se koncem roku postupný pokles a zdá se, že k případnému novému vzestupu může dojít až v roce 2025. Není však třeba propadat panice, pro investory do bitcoinu je v tuto chvíli klíčová úroveň 90 000 USD. Ethereum mezitím zůstává stabilní a obchoduje se kolem hranice 3 500 USD.
Zlato prudce kleslo v souvislosti se snížením sazeb Fedu
12.11.2024 Návratem Donalda Trumpa zlato prudce kleslo. Není pochyb o tom, že rostoucí očekávání ohledně Trumpova protekcionistického postoje vůči obchodu a imigraci by mohlo vést k vyšší inflaci. Očekává se také, že zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen tento týden ukáže. Na druhou stranu dolarový index se tento týden vyhoupl na čtyřměsíční maximum, což působí proinflačně. Za takového scénáře vypadají technické ukazatele docela příznivě pro dlouhodobý medvědí trend cen zlata.
COTTON ztrácí 1,5 % navzdory hurikánům Milton a Kirk, které zasáhly jihovýchod USA
08.10.2024 Cotton futures (COTTON) na ICE dnes ztrácejí více než 1,5 %, což můžeme ospravedlnit stále velmi silným dolarem a velkým stažením ropy a čínských indexů.
Palivo 27. týden: Ropa v mírné korekci, ceny pohonných hmot stále dobíhají
11.07.2024 Ceny pohonných hmot na Slovensku ve 27. týdnu (01.07. - 08.07.) dále rostly. Růst cen však již ztrácel na síle a víceméně kopíroval vývoj cen ropy na burze. Ceny benzinu vzrostly pouze o 0,002 €/l, tj. o 0,12 % a dosáhly hodnoty 1,624 €/l. Podobně vzrostly i ceny motorové nafty, a to o 0,003 €/l, tj. o 0,2 %, a dosáhly hodnoty 1,541 €/l.
🔽 US500 klesá před údaji CPI v USA
13.02.2024 Zveřejnění zprávy o inflaci CPI v USA za leden je klíčovou makro událostí dne. Zpráva bude zveřejněna dnes ve 14:30 a očekává se, že ukáže další zpomalení v ukazatelích růstu celkových a základních cen. Lednový tisk CPI bude jednou z informací, které mohou pomoci určit, zda bude první snížení sazeb Fedu provedeno na květnovém zasedání nebo později.
Ceny starších bytů pokračovaly v mírném růstu, už jenom v pár městech je levněji než před rokem
12.01.2024 Ceny starších bytů pokračovaly v trendu druhé poloviny uplynulého roku. S výjimkou Ústí nad Labem v posledních měsících rostly ve všech v analýze zahrnutých městech v jednotkách procent, nejvíce pak v Brně. Při meziročním pohledu na ceny, tedy srovnání konce roku 2023 s koncem roku 2022, zůstalo ještě v části měst levněji než loni touto dobou, konkrétně v Českých Budějovicích, Hradci Králové, Plzni a Ústí nad Labem. V Praze, Brně i Ostravě už ceny šly nahoru i meziročně. Vyplývá to z analýzy společnosti FérMakléři.cz, která spolupracuje s více než 100 realitními makléři z velkých i malých realitních kanceláří napříč celou Českou republikou.
Ceny starších bytů mírně rostly, průměr ve velkém městě je 71.094 Kč za m2
10.01.2024 Průměrná cena staršího bytu o rozloze 80 metrů čtverečních ve velkém českém městě činila ve 4. čtvrtletí minulého roku 71.094 Kč za metr čtvereční. To bylo mezičtvrtletně o dvě procenta více a meziročně o 210 Kč. Mezičtvrtletně rostla cena o jednotky procent ve všech krajských městech s výjimkou Ústí nad Labem. V meziročním srovnání naopak klesly ceny v Českých Budějovicích, Hradci Králové, Plzni a Ústí nad Labem a vzrostly v Praze, Brně a Ostravě. Vyplývá to z analýzy realitní společnosti FérMakléři.cz, kterou má ČTK k dispozici.
Swiss Life Hypoindex září 2023: Hypotéky zlevňují čtvrtý měsíc v řadě, zázraky ale nečekejt
07.09.2023 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,1 % p. a. klesla o 180 korun na 22 770 korun.
Trh se zlatem očekává zvýšení sazeb
02.05.2023 Většina analytiků v posledním přehledu vývoje zlata uvedla, že ceny budou tento týden dál klesat, protože Federální rezervní systém se chystá zvýšit úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů a potvrdit tak kvůli stálému růstu inflace a hrozbě, že může v ekonomice hluboce zakořenit, svůj jestřábí postoj.
Expertka na tržní strategie: Obavy z inflace rostou, hlavní roli hrají mzdové tlaky
02.03.2023 Trhy nedávno vyděsila vyšší americká inflace, která podporuje narativ, že nám zvýšené úrokové sazby vydrží delší dobu. Zdá se, že inflace navzdory uklidňování problémů s dodavatelskými řetězci dál poroste a příčinou budou hlavně ceny služeb tlačené vzhůru vysokými mzdami. Obavy z dalšího inflačního impulsu přiživuje nejen opětovné otevření Číny a akcelerační narativ, ale i strukturální potíže spojené s deglobalizací a energetickou krizí.
Sentiment na zlatě je jednoznačně býčí
16.01.2023 První týdenní přehled zlata ukazuje, že sentiment analytiků z Wall Street i investorů z Main Street je v naprosté většině býčí a mnoho analytiků předpokládá, že je jen otázkou času, než zlato dosáhne cílové hodnoty 2 000 USD za unci.
Analýza Portu: Listopadová inflace v Česku patřila v Evropě k nejvyšším
12.12.2022 Zatímco v ČR v listopadu inflace vzrostla, ve světě většinou klesala. Celkově patřila v Česku v Evropě k nejvyšším, vyšší byla například v Turecku, Moldavsku, na Ukrajině, v Pobaltí či v Maďarsku. Vyplývá to z aktuální analýzy společnosti Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční inflace v ČR v listopadu zrychlila na 16,2 procenta z říjnových 15,1 procenta.
Hlavní tržní faktory pro USD v listopadu
14.11.2022 Vysoká inflace a rostoucí úrokové sazby v USA v prvních třech čtvrtletích letošního roku podporovaly hodnotu USD ve sr...
Realitní bublina v USA praská
28.10.2022 Až příliš dlouho trend cen nemovitostí ve Spojených státech odolával rostoucím úrokovým sazbám americké centrální banky (Fed). Tolik očekávaná deflace v realitách v největší světové ekonomice však již je skutečností.
Související klíčová slova:
Ethereum | Co je inflace? | Nařízení Evropského parlamentu | Fibo | Momentum | Obchodování zlata | Levnější energie | Maďarská inflace | Silnější koruna | Investovat do NATGAS | Obchodování s plynem | Pokles sazeb | Zestátnění společnosti | Problémy | Nadprodukce | Moldavsko | EUR | Trend | Aktiva | Použití finanční páky | Swiss Life Hypoindex | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bank of Japan | Index strachu | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Line | Směrnice | Přesnost | FérMakléři.cz | Pravděpodobnost | Podíl na trhu | Sazba hypoték | Ceny starších bytů | Lumír Kunz | Cenové stability | Meziroční inflace v ČR | Ekonomiky | Riskovat svůj kapitál | Výhled eura | FRED | Nižší ceny | Valuo | Fiskální politiky | Geopolitické napětí | Další vývoj | Deflace | Americká inflace | Možnost obchodovat | Snížení produkce | Suroviny | Analytický tým FXstreet.cz | Zvyšování sazeb | Awesome Oscillator | Inflace v prosinci | Porovnání vývoje | Růst cen | Dolarový index | Dividendy | Prosincová meziroční inflace | Investování | Reserve Bank of Australia | Ceny elektřiny | ČSÚ | Klesající trend | Proražení | Zvýšení produkce ropy | Utahování měnové politiky | P/E | Schůzce FOMC | Forexové trhy | Rozšíření produkce | Tradingové webináře | Vysoké riziko | Implikace | Jak investovat do komodit | Index cen realit | Investiční doporučení | Ropa | Brent | Politika | Očekávání | Zvýšení sazeb | Války na Ukrajině | Invaze na Ukrajinu | InstaForex | Nákupy | Volatilita | Růst | Americké HDP | MiFID II | Akče | Prognóza | Realitní bublina v USA | Ocenění společnosti | Bankovní rada ČNB | Změny cen | Swiss | Akvizice | Spotřebitel | Výhled | Ceny nemovitostí v USA | Vyšší sazby | Úrokové sazby v USA | COTTON | Ceny pohonných hmot | Vývoz ropy | Kontrakty | Vysoká inflace | MIFID | AUD | BP | Analýzy | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | OIL.WTI | Trh | Barel ropy | Průměrná inflace | Wolfstreet | Vývoj měnového páru | Nejčastější otázky (FAQ) | Sazby hypoték | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Důležité signály | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Zasedání Evropské centrální banky | Eura | Komise | Rovnováhy | Kapitál | Realitní bublina | Politická rizika | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Domácnosti | S&P | RebelsFunding | Slevové akce | Zpráva | Centrální banky | Inflace | Úroda | Hrubý domácí produkt (HDP) | CME FedWatch | Představitelé Fedu | Webináře | Úvěrování | Case-Shiller | Ceny domů | Pohyby cen | Bydlení | Investování do zlata pro začátečníky | Centrální bankéři | Deflace v realitách | Výrazný růst | Leva | Poptávka | Koruna | Graf | Očekávaná deflace | 3М | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Sell | Zvýšené úrokové sazby | Technická recese | Nabídka | Snižování sazeb | Bitcoin | Náklady | Akcie společnosti ČEZ | Futures | RebelsFunding.com | Zpráva o inflaci | Data o inflaci | EUR/MWh | Listopadová inflace | Futures na ropu WTI | Předstihové indikátory | Meziroční porovnání | Válka na Ukrajině | Čistý zisk | Společnosti | Portu | Sazba ČNB | Jak investovat do komodit? | Růst cen zlata | Pozornost | Pokles cen | Vývoj indexu cen nemovitostí | Ceny benzínu | Jak investovat do NATGAS? | RJO Futures | Tržní sentiment | Náklady vlastního bydlení | Vice | Současné ceny | Pokračování trendu | Snižování úrokových sazeb | Starší byty | Ruská invaze na Ukrajinu | Pokles trhů | Analytici | Kov | Surové ropy | CL | Bankéři | Lepší výnosy | Vývoj | Saxo | Úroková sazba | Finanční poradce | Windfall tax | Marketingová komunikace | Obchodníci | Investiční poradenství | Ole Hansen | Pokles cen nemovitostí | Ruský vývoz ropy | Vývoj cen ropy | Volatilní | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Očekávání trhu | Varování | Obchodovat | Finance | Invaze | Ceny nájmů | Jednatel společnosti | Recese v USA | Měnové politiky | Ceny nemovitostí | Rok 2025 | Klouzavý průměr | Podnikání | Analytik Portu | Fio banka, a.s. | Sankce | Celková inflace | Investiční strategie | Burze | Rozhodnutí centrální banky | Výnosy | DCF | Kazachstán | USA | Trend cen nemovitostí | Managed Money | Dovážené zboží | Ekonomové | Konsolidace | Spojené státy | Cenové dno | Komerční banka | Zvyšování úrokových sazeb | Trh se zlatem | Zvýšení produkce | Investovat | Komoditní | WTI (OIL.WTI) | Pohonné hmoty | Pandemie | Výkyvy na trhu | Průzkum | Firmy | Úrokové sazby | Inflace v Česku | Sazby | Zajištění | Zájem investorů | Životní náklady | Sazba hypotečních úvěrů | Bublina v USA | Oslabení měny | Hypoindex | Nejčastější otázky | Fed | M2 | Silná koruna | Komise v přenesené pravomoci | Trhy | Fio | Tým RebelsFunding | Jan Raška | Trading | Dna | Podnikání na kapitálovém trhu | Rostoucí úrokové sazby | Rizika | Analytický tým | Rada ČNB | ISM | Varování před riziky | Vzdělávací materiály | Dluhopisový trh | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Vlastní kapitál | S&P Case/Shiller | Index strachu a chamtivosti | Těžby ropy | FérMakléři | XTB Research | Průměrná sazba hypoték | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Shortování | Na burze | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Hospodaření | Zastavení růstu | Očekávání do budoucna | FXstreet | EBITDA | Reporty | Tomáš Raputa | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Riziko | Analytik | Konsolidace ceny | Spotové ceny | Citi | Swiss Life | Yahoo Finance | Semináře | Transakce | LTV | Trend na trhu | Pesimismus | GBP | Pokles cen ropy | Čína | Ceny | Recese | Pokles | Realitní společnosti | Války | Impuls | Ukrajina | Centrální banka | Předpovědi | Predikce | WTI | Hurikány | Yahoo | Evropské centrální banky | Klíčová úroveň | Ekonomické nestability | Stratég | Tržní výhled | Ceny zlata | ČEZ | CFD | 256/2004 | ERÚ | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Měnové krize | Zastropování cen | Ceny akcií | Ceny energií | Obchodní analýza | Bez rizika | Zisk | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | EURUSD | Makléři | Obchodování | Úroky | Prezident | Marek Pokorný | Prémie | Měna | Management | Zprávy | Ceny ropy | Byty | Předpověď | Údaje | Růst zlata | FXstreet.cz | Obchody | Drahý kov | Medián | xStation5 | ProCent | Zvýšení těžby | Inflace v říjnu | Společnost XTB | Situace | Stagnace | NATGAS | Signály | Inflace v ČR | Trader | GasNet | Spready | HDP | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Zpomalení růstu | Průměrná cena | Data společnosti | Rizikové prémie | Vyšší inflace | Martin Gürtler | ČTK | Ztráty | Prodejní ceny | Meziroční inflace | FOMC | Akcie | Medvědí trend | Základní úroková sazba | Index spotřebitelských cen | Black Friday | Makléř | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Index cen | Změny na trhu | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Pokles cen komodit | Prognózy | Daně | DNO | Jádrová inflace | Zvýšení těžby ropy | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | CFD na komodity | Míra inflace | Bankovní rada | Investice | Pro investory | Potenciál | Doporučení pro obchodování | Investujte | Pokles inflace | Komunikace | Frakování | Fondy | USD za barel | Ukazatel | Měny | Ropa WTI | Investování do zlata | Poradce | Signál | WASDE | Praha | Valuace | FedWatch | Začněte obchodovat | Rozšíření | FAQ | Hypotéky | Nové zprávy | ZEW | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Investiční | Americké centrální banky | Otevření Číny | Prodej | Rok 2024 | Bloomberg | ICE | Finanční trhy | Míra | Korekce | Tržní ceny | DMA | Výkonnost | Průzkumy | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Přehled | Technické ukazatele | Krize | Rostoucí trend | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Zvýšení úrokových sazeb | Změna trendu | Instant Trading EU | S&P 500 | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Geopolitické faktory | MT4 | Cena | Upozornění | Snížení sazeb | Kurzy | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Etherea | Výhledy | Medvědi | Ukončení konfliktu | Zpráva CoT | Forexu | Akcie společnosti | Jednotná měna | Zlato | Ekonomika | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Energetické krize | Práce | Cíle | Inflační data | Banky | Buy | Akcie ČEZ | Cena dnes | Poptávka po ropě | Wall Street | Analýza | Zlepšení | Irák | ČR | XTB | Jednatel | Pozice | Sestupný trend | Support | FX | Texas | Inflační tlaky | Služby | Tržní očekávání | OPEC | Fio banka | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Slabá poptávka | Ceny potravin | Meziroční růst cen | Saxo Bank | Zpráva COT | Obchodujte | Nařízení | Ropy | Prudké pohyby | RBA | P.A. | Předseda | USD | Zveřejnění zprávy | Rostoucí životní náklady | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | US500 | USDA | Cena ropy | Federální rezervní systém | Kupní síla | CZ | Krátkodobé obchodování | Australský dolar | Finanční ztráty | Nemovitosti | Zestátnění | Ruská invaze | CPI v USA | CME | Instant Trading EU Ltd. | Každý trader | Boční trend | Indexy | Americký dolar | Makro | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Swiss Life Select | ROCE | Spekulace | Navýšení | Line Bin | EU | Cena surové ropy | Materiály | Trading pro začátečníky | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Zasedání bankovní rady | Jerome Powell | Ukazatele | Spotřebitelské ceny v ČR | Banka | Produkce ropy | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot