De-dolarizace
Chcete se zajistit na důchod? Vyvážené portfolio 60/40 nemusí znamenat to, co kdysi!
06.06.2025 Globální finanční trhy, jak je dnes všichni známe, velmi rychle mění svou podobu. Hlavními faktory ovlivňujícími jejich vývoj jsou geopolitická, ale i makroekonomická rizika, k této dvojici se nyní přidává prodlužující se průměrná délka života. Celkově vzato tato kombinace donutila prozíravé investory položit si zásadní otázku: "Pokryjí potenciální výnosy z investičního modelu 60/40 mé dnešní životní náklady? Odpověď vás překvapí!
Trumpova cla jako symptom něčeho vážnějšího
24.04.2025 „Cla jsou jen příznakem hlubší krize pod povrchem. Světový řád, na který jsme si zvykli se drolí a pokud to politici neuřídí, může být výsledek horší než pouhá recese,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
De-dolarizace jako nová finanční zbraň Číny?
15.04.2025 Slabší chvilka, kterou si slovy D. Trumpa vybral minulý týden trh s americkými vládními dluhopisy, upozornila na to, že soupeření USA a Číny může nabrat novou finanční dimenzi. Nemáme k tomu sice čerstvá dala, ale je dost dobře možné, že výprodej amerických dluhopisů byl přiživen tím, že je Čína hodlá vystřílet ze svých devizových rezerv. Nejenže by tím dala Bílému domu najevo, že dokáže obchodní válku přetavit ve finanční, ale navíc by podpořila de-dolarizaci globální ekonomiky, která v jisté míře dlouhodobě zvolna probíhá. Jakou hrozbu tedy pro americké vládní dluhopisy a dolar představuje to, že se Čína kompletně zbaví dolarových devizových rezerv, kde má nakoupeny dluhopisy za více než 760 miliard USD?
Zlato mírně klesá, ale drží se u rekordních maxim díky poptávce po bezpečných aktivech
06.02.2025 K 6. únoru 2025 zlato mírně ztrácí na hodnotě, ale stále se drží blízko rekordních maxim, a to kvůli přetrvávající poptávce po bezpečných aktivech v důsledku makroekonomických a geopolitických nejistot. Futures klesly o 0,4 % na 2 881,10 USD za trojskou unci poté, co v předchozí seanci dosáhly nového rekordu 2 906 USD za unci.
XAU/USD: Analýza a prognóza vývoje
20.12.2024 Nejistota provázející rok 2025 může pro připravené investory představovat zajímavé příležitosti. Globální ekonomika balancuje na hraně a ve hře jsou různé scénáře. Volatilita na trhu prudce vzrostla, protože se účastníci snaží odhadnout nejpravděpodobnější výsledky budoucího vývoje. Předchozí prezidentské období znovu zvoleného prezidenta Donalda Trumpa nabízí možnou osnovu možného vývoje. Dnešní podmínky se však od těch před několika lety výrazně liší.
Zlato neztrácí naději
04.12.2024 Propad zlata po vítězství republikánů v amerických volbách byl pro býky XAU/USD opravdovým překvapením, přesto je nevyvedl z míry. Drahý kov byl považován za jednoho z těch, kteří budou z Trumpovy obchodní politiky těžit nejvíce, ve skutečnosti však o část svých těžce vydobytých zisků přišel. Nepodpořila ho ani politická krize ve Francii, vyhlášení válečného stavu v Jižní Koreji, ani rozpad příměří mezi Izraelem a Hizballáhem. Přesto banka Goldman Sachs stále předpovídá, že se cena vyšplhá až na 3 000 USD za unci a není jediná.
Zlato proudí na západ
21.08.2024 Časy se mění a s nimi i perspektivy. Kdysi se cena 2 500 dolarů za unci zlata zdála být astronomická. Nyní trh s futures sází na to, že by se drahý kov mohl vyšplhat až na 3 000 dolarů. Poprvé v historii se cena prutů o hmotnosti kolem 40 uncí pohybuje nad hranicí 1 mil. dolarů, a to možná není konečná. Tak vysokou poptávku po zlatě jsme již dlouho nezažili. A to nejen na východě.
Zlato za 3 000 USD. Bájná představa, nebo realita?
27.06.2024 Bank of America předpovídá, že ceny zlata během příštích 12–18 měsíců vzrostou na 3 000 USD za unci, zatímco drahý kov ustupuje na pozadí výroků představitelky FOMC Michelle Bowman o vyhlídkách na zvýšení sazby z federálních fondů. Pokud se dezinflační proces zpomalí nebo inflace začne vykreslovat nový vrchol. Právě udržování výpůjčních nákladů na úrovni 5,5 % totiž "přiškrcuje dodávku kyslíku" býkům na XAU/USD a nyní se hovoří o zpřísnění měnové politiky. Není divu, že se futures "na dosah ruky" přiblížily ke klíčovému supportu na úrovni 2 300 USD za unci.
Dojde ke korekci zlata?
11.04.2024 Pokud všichni prodávají, někdo nakupuje. Odliv kapitálu ze zlatých ETF na pozadí silného dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů nabírá na síle. Drahý kov však neunavuje přepisování historických maxim a od poloviny února vzrostl o 18 %. Je tedy zřejmé, že se kupující najdou. Vysoká poptávka centrálních bank, Číny a investorů zajišťujících se proti geopolitickým a politickým rizikům položila základ rychlé rally XAU/USD v roce 2024.
Kdo rozlouskne tajemství zlata?
13.03.2024 Otázkou není, proč zlato roste. Větší záhadou je, proč roste tak rychle. Drahý kov se během necelých čtyř týdnů vyšplhal z necelých 2 000 USD na nový rekord téměř 2 195 USD za unci. Býčí trend na XAU/USD dokázaly zastavit pouze dobré údaje o americké inflaci za únor. Rally v rozsahu 70–80 dolarů obvykle vyžaduje nějaké překvapení, náhlý katalyzátor. Tentokrát však žádný nepřišel. Nicméně faktem zůstává, že zlato překvapilo investory rychlostí svého růstu.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Související klíčová slova:
Ekonomické problémy | Ropa | Historie | Politická rozhodnutí | Vládní dluhopisy | Korelace | Trumpová | EUR | Proražení supportu | Zkušenosti | Bretton Woods | Citi Research | Aktiva | Citigroup | Trend | Kolaps | Výnosy dluhopisů | Edelman | Reality | Pravděpodobnost | Goldman Sachs | Úrokové sazby | Politická krize ve Francii | Potenciál rally | Apreciace dolaru | Závislost na Číně | Geopolitické napětí | Diverzifikace | Expanze | Nižší ceny | Směrnice | Gold | Znehodnocení | Makroekonom | Pandemie COVID-19 | Strach | Klouzavé průměry | Snížení úrokových sazeb | Konflikt na Blízkém východě | Potenciální výnosy | Tendence USD | Formace 1-2-3 | Vybírání zisků | Uvolnění měnové politiky | Vliv GenAI | ČSOB | Nákupy zlata centrálními bankami | Vysoké riziko | Cena zlata | Proražení | Investiční poptávka | Znehodnoceni dolaru | Konflikty | Striker | Výprodeje | Nový rekord | TD Securities | Ekonomiky | Volatilita | Výdaje | Americký prezident | Státní dluh | Náklady | Inflace | Peníze | Brent | Prudký pokles | GenAI | Politika | Očekávání | Lembros Commodity Advisors LLC | Příležitost k nákupu | Jednoduchý klouzavý průměr | Vyšší výnosy | Investujeme | Celní války | Průmysl | Války na Ukrajině | Podnikání na kapitálovém trhu | Commodity | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Spike | Nákupy | Růst | Příležitosti | Covid | MiFID II | Prognóza | Použití finanční páky | Lembros | Pravděpodobnost úspěchu | Válka | Striker Securities | Dynamická složka | Formace hlava a ramena | Technické nastavení | Spolupráce | Zpomalení ekonomiky | Studená válka | Geopolitická rizika | Investujte zodpovědně | Trh | Barel ropy | Centrální banky | Společnosti | RIC | Dollar Index | Rozdílové smlouvy | Prolomení rezistence | Index | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Komise | Nejistoty | Kapitál | Martin Lembák | Další růst | Fed funds sazby | Vice | CL | Pozornost | Klíčový rozdíl | Bilion | Nákupy centrálních bank | Pandemie COVID | Správci aktiv | Kurz dolaru | Prezident Trump | Futures | Zajímavé příležitosti | Ropa Brent | Obchodní války | Bohatství | Kov | BH Securities | Burze | Bitcoin | Největší riziko | Vysoká inflace | Research | Volatility | Krize v oblasti nemovitostí | Růst akciových indexů | Snižování úrokových sazeb | Uptrend | Analytici | Závislost | Marketingová komunikace | Prostor pro další růst | Finance | ETF | Kapitálové trhy | Dluhopisy | Poptávka | Inflace zpomaluje | USA | Klouzavý průměr | MIFID | Rok 2025 | Podnikání | Problémy | Monetární politika | Spojené státy | Kurz dolarů | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Finanční aktiva | Časový rámec | BHS Timur Barotov | Bollingerova pásma | Celní válka | 3М | BRICS | Růst americké ekonomiky | Riziko ztráty | Konflikt na Ukrajině | Pandemie | Recese v USA | Měnové politiky | Výnosy | LemBros | Ekonomický řád | Prohlášení | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Lembros Commodity | Odliv kapitálu | Investiční doporučení | Status bezpečného přístavu | Geopolitické události | Sazby | Americké vládní dluhopisy | Vítězství | Komise v přenesené pravomoci | Hypoteční krize | Brent nebo WTI | Maržové požadavky | Úspěšné obchody | Dovozní clo | Soupeření | Odliv peněz | Co očekávat od zlata | Zajištění | Životní náklady | Světové rezervní měny | Investování | Fed | Nezávislost Fedu | Trhy | Trade | Vysokofrekvenční obchodování | Rizika | Žlutý kov | Měkké přistání | Obchodujeme | LemBros Commodity Advisors | Vysoké ceny | Cena zlata od začátku roku | Bilance | Regulační orgány | Stabilita | Inflace v USA | Poradenství | CAD | Banka Goldman Sachs | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Politika centrální banky | Ztráta | Poslední uptrend | Globalizace | Index relativní síly | Bezpečná aktiva | Riziko | Analytik | JPY | Citi | Bank of America | Zvýšené volatility | Portfolio | GBP | Spekulativní pozice | Čína | Capital | Ceny | Prognóza vývoje | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Války | Analýza a prognóza | Centrální banka | Predikce | WTI | Praxe | Celní politiky | Důchod | Ceny zlata | Výnos | Index USD | Prostor pro růst | 256/2004 | Minulá výkonnost | Posilování USD | Írán | Pracovní místa | ČNB | Obchodování | Prezident | Evropa | WGC | Měna | Trump | Kupující | InvestingFox | Předpověď | Údaje | Obchody | Drahý kov | xStation5 | ProCent | Portfólia | Velmoci | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Finanční systém | Nakupovat zlato | Peking | Aliance | HDP | COMEX | Hlava a ramena | Protekcionismus | Fed funds | Bývalý šéf | Restrikce | Rozhodování | Dolar | Investování je rizikové | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Politici | Vyšší inflace | Výprodej | Akumulace | Zdraví | Retail | Ztráty | Nakupovat | FOMC | Blahobyt | Akcie | Vývoj ceny | Býčí trend | Finanční rezervy | Globální ekonomika | Kurz | Růstový trend | Rekord | Výsledky | BHS | Pro investory | Potenciál | Rally | Investujte | Nezávislost | Komunikace | Americká politika | Indie | Deriváty | USD za barel | Timur Barotov | Vítězství republikánů | Slabší dolar | Měny | Dollar | Rusko | David Matulay | Geopolitická nejistota | Neúspěch | Poptávka centrálních bank | Rozšíření | Technická analýza | Administrativa | COVID-19 | TIM | Umělé inteligence | Investiční | Financial | XAU/USD | Capital Economics | Finanční trhy | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Trumpova administrativa | Krize | CHF | JDE | Podpora | Cena | Vývoje ceny | Rozpočet | Dluh USA | Snížení sazeb | DOT | Nové rekordy | Drahé kovy | Rezervy | EMA | Zlato | Ekonomika | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Cíle | Banky | Vlády | Kotace | Ray Dalio | Wall Street | Analýza | Dot-com | XTB | Uptrend USD | Pozice | Portfolia | Pullback | Dlouhé pozice | Kovy | Trumpova cla | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Zrychlení inflace | Investoři | Politická krize | Tradestation | Rezistence | Denní data | Vyvážené portfolio | Pozice dolaru | Nařízení | Ropy | Struktura | Americké ekonomiky | USD | Posilování amerického dolaru | Zpomalení ekonomického růstu | Federální rezervní systém | Krize ve Francii | Propad | Trh s futures | ANO | Finanční ztráty | Nemovitosti | Dezinflační proces | Nejistota | Apreciace | ING | Americký dolar | ECB | Vysoká poptávka | Doporučení | ROCE | Cykly | EU | PBOC | Americký dluh | Spekulanti | Globální finanční trhy | Prodeje | Nákup dluhopisů | Americké vlády | Banka | Nákupy zlata | Domácí poptávka | Domácí průmysl | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
|
|