Úterý 19. březen 2024 11:21
reklama
CapXmaster
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei SwiftTrader

Vývoj inflačních očekávání

img

Ranní okénko - Americká spotřeba naráží na své limity

15.03.2024 V ranních hodinách dnes přijde informace o vývoji v českém průmyslu, na kterou naváže statistika běžného účtu platební bilance. Ze Spojených států pak odpoledne dorazí výsledek průmyslové produkce, který doplní průzkum spotřebitelské důvěry od michiganské univerzity. Důležitý bude i vývoj inflačních očekávání, zveřejněný spolu s tímto průzkumem.
img

Inflace v únoru dál zvolňuje, jsme na cíli a můžeme ještě níž

11.03.2024 Spotřebitelské ceny v únoru vzrostly o + 0,3 % meziměsíčně, což je lehce pod naším odhadem i odhadem trhu (0,4 % m/m). Meziroční dynamika tak dál zvolnila z 2,3 % v lednu na 2,0 % - tedy přesně na cíl centrální banky.
img

Ranní okénko - Německá ekonomika v roce 2023 poklesla

16.01.2024 Dnešek z pohledu ekonomických dat přinese vesměs „měkké ukazatele“, které nabídnou pohled do budoucího vývoje. V dopoledních hodinách půjde o německý ZEW index a vývoj inflačních očekávání v rámci eurozóny, později odpoledne pak dorazí z americké ekonomiky také index Empire State pro výrobní podniky. Ten by po nečekaném poklesu měl opět zamířit blíže ke kladným hodnotám.
img

Ranní okénko - Dnešní výsledek mezd může ovlivnit rozhodování ČNB

04.12.2023 Tento týden dorazí na finanční trh zajímavá ekonomická data z tuzemské ekonomiky, kdy již za několik málo minut vyjde výsledek ohledně vývoje mezd ve třetím čtvrtletí letošního roku. V průběhu týdne dorazí také informace o maloobchodních tržbách, vývoji průmyslu a zahraničním obchodu nebo také z trhu práce. Trh práce pak bude hrát zásadní roli i pro globální trh, byť v tomto případě ten americký. V závěru týdne dorazí tradičně měsíční čísla z trhu práce, dílčí údaje ale budou přicházet již v průběhu týdne. Z eurozóny bude tento týden stát za pozornost vývoj inflačních očekávání, kde ECB netají obavy ohledně ukotvování na vyšších úrovních. Pro českou ekonomiku pak bude důležitý i výsledek průmyslové produkce v Německu.
img

V ČR se spouští se projekt přesného měření inflačních očekávání

04.10.2023 Inflační očekávání domácností, významný faktor ovlivňující samotnou inflaci, budou nově modelována na základě propracovaného podrobného šetření. Anglo-americká vysoká škola (AAU) připravila spolu s Fakultou sociálních věd UK a Českou národní bankou (ČNB) projekt, který získal grant Technologické agentury ČR (TAČR) v rámci Programu SIGMA ve výši 2 milionů korun. Na projektu bude pod vedením Jiřího Schwarze ml. pracovat šestičlenný tým ekonomů a dalších výzkumných pracovníků ze všech tří jmenovaných institucí.
img

Ranní okénko - ECB podle očekávání zvýšila sazby o 25bb

16.06.2023 Před pár minutami z tuzemské ekonomiky již dorazil poslední zajímavější údaj před zasedáním ČNB v příštím týdnu. Jde o ceny výrobců, které během května v průmyslu klesaly meziměsíčně o 0,8 % (+3,6 % r/r) a o něco nižší než tržní odhad potvrzuje dosavadní očekávání, že centrální banka opět zvolí cestu stability sazeb. Z globální ekonomiky bude dnes zajímavý americký index michiganské univerzity ohledně nálady spotřebitelů. Očekáván je mírný nárůst. Součástí je i vývoj inflačních očekávání, které i v dlouhodobém horizontu 5-10 let patrně setrvají na vyšších úrovních poblíž 3 %.
img

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.08.2022

15.08.2022 Během minulého týdne burzy citelně posílily. S&P 500 přidal 3,3 %, aktuálně se tak obchoduje pouze cca 11 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita prošla významným snížením, index VIX propadl pod klíčovou psychologickou hranici 20 bodů. Bezprostředním spouštěčem tržní euforie v uplynulém týdnu byla inflační čísla, která teoreticky mohou přimět Fed k opatrnějšímu zpřísňování politiky.
img

Ekonomický kalendář: Pozornost se soustředí na spotřebitelskou důvěru UoM

12.08.2022 Většina evropských indexů otevřela do pozitivního teritoria. Ekonomický kalendář je během evropské seance takřka prázdný. Dočkáme se však statistik průmyslové produkce v eurozóně za červen, nicméně dopad na trhy by měl být tradičně velmi malý. Odpoledne jsou na programu data spotřebitelské důvěry University of Michigan, kde by se investoři mohli zaměřit na vývoj inflačních očekávání. Zajímavý by mohl být také report o vývoji na trhu zemědělských komodit WASDE.
C:\fakepath\trader-22062022-27-zm.jpg

Rada ČNB zvýšila základní úrokovou sazbu na sedm procent

22.06.2022 Bankovní rada České národní banky dnes zvýšila úrokové sazby o 1,25 procentního bodu. Základní úroková sazba tak stoupla na sedm procent. Důvodem je vývoj inflace a rostoucí inflační očekávaní. Takto vysoko byla základní úroková sazba naposledy v roce 1999. Pro dnešní rozhodnutí opět hlasovalo pět ze sedmi centrálních bankéřů. Dva hlasovali pro ponechání sazeb beze změny. Šlo tak o sedmé nadstandardní zvýšení základní sazby o více než 0,25 procentního bodu v řadě za sebou. Růst sazeb podle ekonomů odpovídal očekávání finančního trhu. Zajímavější bude podle expertů rozhodování bankovní rady v srpnu v novém složení. Česká koruna ihned po rozhodnutí bankovní rady významněji nereagovala a k euru se stabilizovala kolem 24,68 Kč za euro. Svaz průmyslu a dopravy ČR další zvýšení sazeb kritizoval.
C:\fakepath\trader-22062022-20-zm.jpg

ČNB zvýšila základní úrokovou sazbu na sedm procent, je nejvyšší od r. 1999

22.06.2022 Bankovní rada České národní banky dnes zvýšila základní úrokovou sazbu o 1,25 procentního bodu na sedm procent. Informovala o tom mluvčí centrální banky Markéta Fišerová. Důvodem je vývoj inflace a rostoucí inflační očekávaní. Takto vysoko byla základní úroková sazba naposledy v roce 1999. Dnes šlo o sedmé nadstandardní zvýšení základní sazby o více než 0,25 procentního bodu v řadě za sebou.
img

ČNB – rozhodnutí bankovní rady, 22. června 2022

22.06.2022 Bankovní rada ČNB na dnešním měnově-politickém zasedání zvýšila repo sazbu o jeden a čtvrt procentního bodu, na úroveň 7,00 %, což je nejvyšší úroveň od května 1999.
img

Forex: Eurodolar pod hladinou 1,0500

13.05.2022 Eurodolar v kontextu celkové averze k riziku a pokračující jestřábí rétorice Fedu propadl pod hladinu 1,0500, s níž nějakou dobu bojoval. Co se týká Fedu - Senátem byl včera definitivně potvrzen Jerrome Powell jako jeho staronový šéf. Ten potvrdil, že Fed je na cestě zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů na příštích dvou zasedáních, přičemž sám dále zpochybnil, že dosažení dvouprocentního cíle bude bezbolestné, resp. dojde na ono “měkké přistání”. Dnes budou ve hře další výroky z Fedu, přičemž trh bude s napětí sledovat vývoj inflačních očekávání u amerických domácností (index nálady od University Michigan).
img

Rozbřesk: Not so stable stablecoins a ČNB zasahuje proti nejistotě spojené s vlastní obměnou

13.05.2022 Člověk přezdívaný jako boomer není zpravidla “in” pokud jde o svět kryptoměn. Právě proto jej potěší, když se dočte, že i v tomto finančním ekosystému fungují standardní ekonomické zákonitosti, jako je třeba run na banky či spekulativní útok na fixní měnový kurz.
img

Forex: Kurz koruny se po delší době stabilizoval

11.04.2022 Po takřka měsíci nepřetržitého posilování se koruna vůči euru v uplynulém týdnu stabilizovala a po většinu času se pohybovala v desetihaléřovém rozmezí okolo 24,4 EUR/CZK. Ačkoliv z domácí ekonomiky dorazila některá významnější data, výraznější dopad na kurz to nemělo.
img

Tisková konference bankovní rady ČNB

04.11.2021 Bankovní rada na své tiskové konferenci, jež následovala po dnešním razantním zvýšení repo sazby a jeden a čtvrt procentního bodu, v zásadě potvrdila, že je připravena zvýšit přechodně své úrokové sazby nad dlouhodobý neutrál, jenž byl dosud vnímán zhruba v intervalu 2,50 % až 3,00 %.
img

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory ukáží v květnu expanzi služeb i výroby

17.05.2021 Indexy nákupních manažerů v eurozóně ukáží zvýšení aktivity ve službách za květen. Ve výrobním sektoru by indexy měly mírně klesnout po předchozích rekordních nárůstech, i tak však bude jejích úroveň stále velmi vysoko. Zápis ze zasedání Fedu by mohl poukázat na to, jak jeho členové smýšlejí o rizicích inflace. České výrobní ceny by měly ukázat další citelný nárůst.
img

Tématické reporty: Na zajímavější kroky ze strany ECB si budeme muset počkat

19.01.2021 Evropská centrální banka si své trumfy vystřílela již na prosincovém zasedání, kdy rozšířila a prodloužila pandemický program nákupů aktiv a zveřejnila svou novou prognózu. Čtvrteční zasedání tak bude z tohoto úhlu pohledu patřit k těm méně zajímavým. Centrální banka bude pravděpodobně hodnotit svoji prognózu v kontextu posledního pandemického vývoje. Pokračuje také strategická revize její měnové politiky, která zřejmě vyústí ve změnu inflačního cíle. Na tato oznámení si ale budeme muset ještě pár měsíců počkat. Pozornost ECB se v nejbližších měsících bude podle našeho názoru soustředit spíše na udržení příznivých podmínek na trhu pro financování než na dosažení inflačního cíle. Ten je stále v nedohlednu a s tím i zvyšování sazeb. To očekáváme až v roce 2024.
C:\fakepath\burza.jpg

Bidenův stimulační balík a jeho dopad na trhy

18.01.2021 Tento týden nastupující americký prezident Joe Biden již představil seznam opatření, kterými chce dále v obrovském objemu podporovat oživení největší světové ekonomiky. Po nedávném balíku ve výši 900 mld. dolarů schváleném ještě za prezidenta Trumpa se chystá Bidenova administrativa napumpovat do systému dalších 1 900 mld. dolarů (9 % HDP). Oproti této fiskální kadenci vypadá i Babišovo snížení daní ve výši 2 % HDP jako drobné.
Související klíčová slova: FOREX | FXstreet | Intervence | Peníze | Akciový index | Inflace | EUR/USD | Nasdaq | USA | Nezaměstnanost | Spotřebitelská důvěra | Koruna | HDP | Pražská burza | Apple | Evropské akcie | Analytik | Výsledková sezóna | Ropa Brent | Česká koruna | Americké akcie | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Průmyslová výroba | Akciové trhy | Maloobchodní tržby | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Eurodolar | Sazby | Akcie | Akciový trh | Americký dolar | Bankovní rada | Bear | Bloomberg | Bod | Burza | Centrální banka | Centrální banky | DAX | ECB | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | FOMC | FX | Fed | Finanční trh | Finanční trhy | Fiskální politika | Futures | Index PX | Indikátory | Investice | Komodity | Korekce | Kurz | MIFID | MT4 | Momentum | Měny | Nabídka | PRIBOR | Peněžní trh | Platební bilance | Rally | Reinvestice | Repo sazba | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Trend | Tržní kapitalizace | VIX | Volatilita | Výkonnost | Výnos | ZEW index | Bondy | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Analytici | Banky | Doporučení | EUR | USD | ČEZ | Obchodování | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Citigroup | Německá ekonomika | Komerční banka | Bank of America | Americký prezident | XTB | Indexy | Úroková sazba | Investoři | EU | Zasedání Fedu | Ekonom | Business | Pravděpodobnost | Kurz koruny | Zkušenosti | Euforie | Optimismus | Výsledky | ČSOB | Deloitte | Analytický tým | Financování | CZK/EUR | Výrobní ceny | Riziková averze | Burzy | ADP report | Centrální bankéři | Raiffeisenbank | Index | Investiční strategie | Americká centrální banka | Banka | Bankovní rada ČNB | Brent | Cyrrus | CZK | Dolar | Ekonomický kalendář | FXstreet.cz | Graf | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Index VIX | Investiční | Investiční doporučení | Jádrová inflace | Kurs koruny | Kurzy | Makroekonomické ukazatele | Market | Měnové kurzy | Měnový kurz | Meziroční inflace | Největší světové ekonomiky | Oslabování koruny | Pro investory | Prognóza | Reuters | Sázky | SPX | Trh | Vývoj inflace | Vývoj kurzu | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | ZEW | CEE | Obchodní den | P.A. | ROCE | Tovární objednávky | Tržby | Světové ekonomiky | Komise | Wells Fargo | Microsoft | Generali Investments CEE | David Marek | Reporty | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Thomson Reuters | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Podnikání | Averze k riziku | Pokles akcií | Hospodářské výsledky | Vývoj akciového indexu | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Výnosová křivka | Rada ČNB | Evropské trhy | Swapy | Firmy | Inflační tlaky | Americký akciový index | Globální ekonomiky | Biliony dolarů | Zpřísňováním měnové politiky | Utahování měnové politiky | Propad | Kryptoměny | FactSet | S&P | Guvernér | Německý DAX | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Ekonomická data | Stagnace | Tempo růstu | Vývoj meziroční jádrové inflace | Kryptoměna | Kapitalizace | Výhled | Depozitní sazba | Bankéři | Mzdy | Průzkum | Zisky firem | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Očekávání analytiků | Příjmy | Alphabet | ČTK | Hlavní ekonom | Inflační čísla | Odhad HDP | Očekávání | HDP v eurozóně | Generali Investments | Aleš Michl | Americký akciový trh | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Zápis ze zasedání Fedu | Podniky | Prognóza ČNB | Posílení kurzu koruny | Posílení kurzu | Silnější dolar | Růst úrokových sazeb | Zvyšování úroků | Základní úroková sazba | Hodnota indexu | Úrokové sazby ČNB | Vývoj kurzu koruny | Sazby ČNB | Zvýšení sazeb | Inflační očekávání | Podíl nezaměstnaných | Pokles sazeb | Ceny pohonných hmot | Výnosové křivky | Pokles cen | Tomáš Pfeiler | Inverze výnosové křivky | Oživení ekonomiky | Pohonné hmoty | Růst mezd | Denní graf | Stablecoiny | Nastavení úrokových sazeb | Finanční situace | Snížení daní | Předstihové indikátory | Očekávaný růst | Tým FXstreet.cz | Obchod | Trh práce | FRED | Růst spotřebitelských cen | Inflace v USA | Americká průmyslová produkce | BAT | Radomír Jáč | Pfizer | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | TradingEconomics | Souhrn finančních trhů | Růst cen ve výrobě | Růst cen | Bilance | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Dnešní růst | Indexy nákupních manažerů | Automobilový sektor | Dluhopisoví investoři | Globální trh | Vládní bondy | Statistika | Technologický sektor | Napětí mezi USA a Čínou | Ceny výrobců | Průmysl | ADP | PLN | Visa | Ceny potravin | Data z průmyslu | Německý ZEW index | Směřování měnové politiky | Zasedání FOMC | Prognózy | Nejistoty | Penále | Nálada | Prohlášení | AbbVie | Škoda Auto | Úroky | Ústup rizik | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Bankovní rada České národní banky | Americké centrální banky | ČNB dnes | AT&T | Rozpočtové politiky | Bydlení | Americký index | CFA | Netflix | Příjmy domácností | Poradenství | Proinflační | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší inflace | Týden na trhu | Ukazatele | Nájemné | Oživení globální ekonomiky | Prognózy ČNB | Komunikace | Prezident | Trhy | Asijské indexy | Pokles | Situace | Meziroční růst | Růst inflace | Pandemie | IHNED | Raiffeisenbank a.s. | Zlepšení | Sazby beze změny | Rozhodování | Americké ekonomiky | Růst sazeb | Navýšení úrokových sazeb | Toyota | Vývoj | Mzda | Inflace v únoru | Spotřebitelské ceny v únoru | Program nákupu aktiv | Profitovat | Další vývoj | Členové bankovní rady | Guvernér Rusnok | Měnové podmínky | Spotřebitelé | Hyundai | Rozhodnutí bankovní rady | Markéta Fišerová | Škoda | Manufacturing | Demokraté | Domácnosti | Spotřebitelská nálada | Tomáš Raputa | Další růst | Růst | Signál | Tisková konference | Repo sazby | Biliony | Potenciál | Březnová inflace | Ekonomiky | Akciový index S&P 500 | Války | Práce | Jednání ČNB | Údaje | Inflace v české ekonomice | Úspory | Statistiky | PMI ve službách | Posílení | Joe Biden | Spotřebitelský sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Náklady na financování | Maloobchod | Růst výnosů | Tématické reporty | Expanze | Výsledky maloobchodních tržeb | RBI | CL | Bundesbanka | Moderna | Eli Lilly | JDE | ČR | Nová prognóza | Stimulační balík | Negativní výhled | Jasný signál | Novavax | Americký maloobchod | Ceny | Společnost XTB | Mírná korekce | Nálada amerických spotřebitelů | Důvěra | Data z tuzemské ekonomiky | Nvidia | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Biden | Ranní okénko | Česká republika | Energetický sektor | Nařízení | Pandemický program | WASDE | Změny úrokových sazeb | Svět kryptoměn | Dopad na trhy | Bidenův stimulační balík | Vývoj meziroční jádrové inflace (PCE) | Vývoj inflačních očekávání v USA | Vývoj vládního dluhu | Vývoj vládního dluhu v USA | MJ | Měsíční data | PMI indexy | WASDE report | Silná inflace | Prudký růst cen | AMD | Objednávky | Comcast | Goldman Sachs Group | Meziroční růst cen | Kurzotvorné zprávy | Oslabení | Růst úroků | Plány | Cíle | Prodej | UST | Michigan Consumer Sentiment | Stablecoins | Guidance | University of Michigan | Chování | Interpretace | Zvýšení základní sazby | Základní sazby | BioNTech | Vratislav Zámiš | Vyšší úroky | Medián | SXXP | Výroby v továrnách | Společnosti | Růst trhu | Výrobní podniky | Minulá výkonnost | Pozornost | Meta | Prohloubení deficitu | Meta Platforms | Indexy pohyb | Společnost | Další růst sazeb | TIM | | Bear market | Developeři | Výkon průmyslu | TerraUSD | Hodnoty měny | Invaze | APP | Zastavení dodávek | Pokles produkce | Boj s inflací | Run na banky | Nárůst zisků | Bear market rally | Market rally | Marketingová komunikace | Zvýšení úroků | Hike | Výsledek HDP | Tržní odhad | Ustupující inflace | Dlouhodobý pohled | JOLTS | Americký akciový index S&P 500 | Letošní maximum | Vice | Services | 1D
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | EUR/USD | ROCE

Předchozí klíčová slova

Vývoj indexu výrobních cen v Maďarsku
Vývoj indikátoru zaměstnanosti
Vývoj inflace
Vývoj inflace a její cílování
Vývoj inflace a mezd
Vývoj inflace v ČR
Vývoj inflace v Turecku
Vývoj inflace v USA
Vývoj inflačního indexu
Vývoj inflačního indexu v USA

Následující klíčová slova

Vývoj inflačních očekávání v USA
Vývoj IOTA/USD
Vývoji podnikatelské nálady
Vývoji podnikatelské nálady v Německu
Vývoj italského akciového indexu
Vývoj italského akciového indexu MIB
Vývoj italského deficitu
Vývoj italského deficitu a dluhu
Vývoji vakcín
Vývoji vakcín proti covidu-19
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader
Potvrďte prosím... Zavřít