Rostoucí výnosy amerických dluhopisů
Trump určuje rytmus trhu
27.05.2025 Mnoho povyku pro nic. Oznámení prezidenta Trumpa o uvalení 50% cel na dovoz z Evropské unie od 1. června, jen aby je odložil na 9. července, finanční trhy jen stěží rozhodilo. Investoři to považovali za další příklad charakteristické strategie Bílého domu "hrozba a ústup". Nejenže se tato formace stává na Wall Street zažitým schématem, ale také se ukazuje jako výhodná pro ty, kteří obchodují s výkyvy indexu S&P 500 a dalšími aktivy. Sázkaři mu již říkají "Trumpův vzorec".
Přehled zpráv z amerického trhu, 23. května
23.05.2025 Výhled pro index S&P 500 k 23. květnu naznačuje konsolidaci těsně pod rezistencí v oblasti 5 908. Za příznivých podmínek může index stoupat k úrovni 6 318 a potenciálně tak odstartovat novou vlnu širšího rostoucího trendu.
US Open: indexy pod tlakem při otevření trhu 📉
23.10.2024 V polovině týdne na akciových trzích nadále vidíme přetrvávající prodejní tlak. Všechny hlavní americké akciové indexy, včetně US500, US100 a US2000, otevřely se ztrátami. K tomuto prodejnímu tlaku přispívá posilující dolar a rostoucí výnosy amerických dluhopisů.
US Open: indexy pod tlakem při otevření trhu 📉
23.10.2024 Ve středu týdne na akciových trzích pokračuje trvalý prodejní tlak. Všechny hlavní americké akciové indexy, včetně US500, US100 a US2000, otevřely se ztrátami. Posilující dolar a rostoucí výnosy amerických dluhopisů přispívají k tomuto prodejnímu tlaku.
Denní shrnutí: dolar zaznamenává další silnou seanci, zatímco indexy se snaží udržet ceny při otevření📣
16.04.2024 Indexy na Wall Street mají za sebou smíšený průběh seance, kterou zakončily přibližně na úvodní úrovni. Po dvou velmi dynamických seancích směrem dolů by absence odrazu mohla signalizovat slabost býků.
US Open: indexy zůstávají pod tlakem z rostoucího dolaru a výnosů dluhopisů 📌
16.04.2024 Druhý den tohoto týdne přináší na trhy další dávku volatility. Těsně před zahájením peněžní seance se americké indexy pokusily odrazit a na chvíli dokonce získaly kontrakty US500 a US100. Zisky však byly vymazány na začátku peněžní seance, protože rostoucí výnosy amerických dluhopisů podporují medvědy. V době zveřejnění jsou výnosy 10letých dluhopisů na 4,68 %, zatímco 2leté dluhopisy se blíží hranici 5,00 %. V obou případech jsou výnosy asi o 4–7 % méně než vrcholy dosažené v říjnu 2023. Spodní hranice konsolidačního kanálu na vrcholech je však již v aktuálním rozmezí výnosů. To vyvolává otázku, jak velkou část vzestupného momentu máme ještě před sebou, za předpokladu, že již nedojde k dalšímu růstu úrokových sazeb a že současná úroveň bude dlouhodobě udržována.
Forex: Dolar podporují vysoké výnosy
04.08.2023 Dolar zůstává silný nehledě na slabá příchozí data (včera to byl index podnikatelské nálady ISM ve službách). Podporou dolaru jsou stále rostoucí výnosy amerických dluhopisů, které se tlačí vzhůru v důsledku enormního převisu nabídky nad poptávkou (americké ministerstvo financí muselo dokonce navýšit plánované objemy v emisním kalendáři). Týden bude zakončen oficiálními statistikami z amerického trhu práce za červenec. S ohledem na velmi dobrý výsledek ADP reportu se dá očekávat relativně silný přírůstek nových pracovních míst (200 tisíc a více) a rovněž míra nezaměstnanosti by měla zůstat nízká. Pro eurodolar bude však důležitá reakce výnosů amerických dluhopisů, které jsou již ale velmi vysoko…
Swingový výhled 19. týden 2022
16.05.2022 Indexy v minulém týdnu pokračovaly v silném oslabování, zatímco americký dolar již překonal hodnotu 104 a pohybuje se na 20letých maximech. Sada důležitých dat je ovšem za námi, což by mohlo na akciové trhy přinést dočasně trochu úlevy. Česká koruna prudce oslabila poté, kdy byl jmenován nový guvernér ČNB Aleš Michl, který je zastánce umírněného postupu. Zdá se tedy, že růst úrokových sazeb v ČR je blízko svého vrcholu.
Po dvou letech překročil dolarový index hranici 101 bodů
19.04.2022 V úterý překročil dolarový index hranici 101 bodů poprvé od března 2020, když zelená bankovka nastavila své poslední dvacetileté maximum vůči jenu a otestovala dvouleté maximum vůči euru, podpořené vysokými výnosy amerických vládních dluhopisů.
Přichází velká rotace na akciích
24.01.2022 Rostoucí výnosy amerických dluhopisů i výhled na 3-4 zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce jsou novoroční brzdou pro další zisky akciových indexů Nasdaq a S&P 500, které již letos odepsaly 12 %, respektive 8 %. Německý DAX je za stejné období minus 3 %, český PX je na nule.
Zlato zůstává odolné i přes nepříznivé vnější pozadí
05.01.2022 Na rychle rostoucí výnosy amerických dluhopisů první obchodní den roku 2022 může doplatit zlato. Býci na XAUUSD se však rychle vzpamatovali a využili informace o snížení inflačních tlaků. Navzdory tomu, že je drahý kov obvykle vnímán jako zajištění proti inflačním rizikům, zpomalení CPI a šíření omikronu snižují pravděpodobnost agresivní monetární restrikce ze strany Fedu, což je pro zlato dobrá zpráva.
Forex: FED ukončí nákupy aktiv již v březnu
13.12.2021 Na svém středečním zasedání americká centrální banka podle našeho očekávání vypustí při hodnocení inflace ze své rétoriky slovíčko dočasná, zároveň naznačí nebo rovnou oznámí, že nákupy aktiv skončí již v březnu 2022. To by jí mělo umožnit zvýšit úrokové sazby již v červnu příštího roku.
Turecko a rizikové měny
22.10.2021 Znovu se ukazuje, jak důležitá je nezávislost centrální banky pro stabilitu měny a nízké inflace. Turecká centrální banka na svém včerejším zasedání snížila hlavní úrokovou sazbu z 18 na 16 % i přesto, že meziroční růst cen atakuje 20procentní hranici a dá se očekávat jeho další zrychlení.
Forex: Finální oznámení o konci nákupu aktiv na středečním zasedání FEDu nepadne
21.09.2021 Odhad, kdy Fed oznámí, že začne s omezováním nákupů aktiv, zkomplikovala poslední slabá data z amerického trhu práce a nejistý vývoj pandemické situace. Nyní se tak kloníme spíše k tomu, že Fed oznámí detaily ukončení programu QE až na listopadovém či prosincovém zasedání a reálně s ním začne od začátku příštího roku. Omezování programu pak bude zřejmě rychlé (o 15 mld. USD měsíčně) a skončí v polovině příštího roku. Centrální banka si totiž bude chtít vytvořit prostor, aby mohla případně zvýšit úrokové sazby už ve druhém pololetí příštího roku. Tento krok koncem programu QE totiž podmiňuje. Náš odhad nicméně počítá se zahájením cyklu utahování měnových podmínek skrze úrokové sazby až na začátku roku 2023. Pak by se podle naší prognózy měly zvyšovat každého čtvrt roku o 25 bb a to až na úroveň 2,00-2,25 %.
Související klíčová slova:
Fair Value | Alphabet | Politická rozhodnutí | Úrokové sazby | Boje na Ukrajině | Bankéř | Korelace | EUR | Statistiky | Pozitivní vliv | ISM ve službách | US2000 | Akciové trhy | Aktiva | Brazilský real (BRL) | Qualcomm (QCOM.US) | Trend | Indexy na Wall Street | Výnosy dluhopisů | Index podnikatelské nálady ISM | Pokles indexu | Index US500 | Výkyvy | Nejlepší podmínky | Výhled | Pravděpodobnost | Goldman Sachs | Růst úrokových sazeb ČNB | Globální pracovní síly | Ethereum | SBUX.US | Utahování měnové politiky | Údaje o inflaci | Česká burza | Růst sazeb | Německý index DAX | Směrnice | Nová historická maxima | Výnosové křivky | TNOTE | Dolarový index | Burza | Německý DAX | Analytický tým FXstreet.cz | Inflace v Turecku | Konec programu QE | Americké ministerstvo financí | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | Dolar (USDIDX) | Oznámení | Dividendy | Analýzy | ČSOB | Oslabování eura | Vysoké riziko | Enphase Energy (ENPH.US) | Zvyšování sazeb | USD index | Nárůst zisků | Vývoj měnového páru | Růstové akcie | Pověst | Zisky akciových indexů | Ekonomiky | Výkon | Růst dluhopisových výnosů | Covid | Optimismus investorů | CZK | Náklady | Inflace | Potenciál růstu | Klouzavý průměr SMA | Čínský dovoz | Prudký pokles | Klesající trend | Očekávání | Porovnání vývoje | Refixace hypoték | MCD | Zvýšení sazeb | Index USDIDX | Pokles inflačního očekávání | Podnikání na kapitálovém trhu | Hlavní úrokové sazby | Jana Steckerová | InstaForex | Růst | EUR/CZK | Koruna | MiFID II | Prognóza | Použití finanční páky | Růstový impuls | SMA 100 | Hrozba | Akvizice | Zpráva | Finanční tlaky | Dobrý výsledek | Index podnikatelské nálady | Obrat trendu | Technologické akcie | Krátkodobý vývoj | Kontrakty | Americký index | Lira | Akcie Qualcommu | Oslabování koruny | Výsledkové zprávy | Meziroční růst | Akcie Qualcomm | Investujte zodpovědně | Vývoj kurzu | Trh | Graf | Centrální banky | Společnosti | Open | Rozdílové smlouvy | Index | Inflace spotřebitelských cen | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Eura | Komise | Nejistoty | Snižování sazeb | Kapitál | Posílení | S&P | xStation | Šéf centrální banky | Další růst | Unie | Turecko | Inflace ve Spojených státech | Česká koruna (CZK) | Akciové indexy | Vice | První obchodní den | CL | Analytický tým | IRS | Kurz EUR/USD | Společnost Arm | Technické analýzy | McDonald's (MCD.US) | Kurz dolaru | Situace v USA | E-commerce | Americká centrální banka | Opatření | Futures | Altcoiny | Česká koruna | Izrael | Dlouhodobý support | G10 | Akciový index | Kov | Nejnovější údaje | Program QE | Dovoz z Evropské unie | Očekávání trhu | Bitcoin | Společnost Starbucks | Rozhodnutí ČNB | Volatility | Data o inflaci | ENPH.US | Znehodnocování portfolia | Americké indexy | Válka na Ukrajině | Kurz koruny | Růst úrokových sazeb | Řetězec | DJT.US | Analytici | Čistý zisk | Moneta | Očekávaná data | Zisk společnosti | Marketingová komunikace | Obchodovat | Dluhopisy | Snížení ratingu | Rostoucí společnosti | FRED | USA | Klouzavý průměr | MIFID | Fiskální brzdy | Rok 2025 | Bitcoiny | Podnikání | Komerční banka | Euro vůči dolaru | Problémy | Qualcomm | Zisky dolaru | Spojené státy | Kurz dolarů | Vývoj | Digitální ekonomiky | Makroekonomická data | 3М | Fiskální situace | Riziko ztráty | EUR/USD | FAIR | Varování | Intervence | Zvyšování úrokových sazeb | Pandemie | Další vývoj | Vývoj na světovém devizovém trhu | Měnové politiky | Trump Media & Technology Group | Výnosy | Historie | Slabá čísla | Restrukturalizace dluhu | Investiční strategie | Dow Jones | Starbucks (SBUX.US) | Odliv kapitálu | ADP | ARM Holdings | Investiční doporučení | Texas Instruments | Dna | Technické indikátory | Posilování koruny | Sazby | České koruny | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj akciového indexu | Zprávy o trhu | QCOM.US | Počet zahájených bytů | Amazon | Zajištění | Nezávislost centrální banky | Fundamentální informace | Investování | Fed | Nejbližší support | NASDAQ 100 | Narůst zisků | Trhy | Nejbližší rezistence | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Refinancování dluhů | Utahování měnových podmínek | Rizika | Spirit Airlines | ISM | Restrukturalizace | xStation 5 | UnitedHealth | TradingEconomics | Ministerstvo financí | Americké akciové indexy | Tesla | Low | Inflace v USA | Mzdy | Poradenství | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Společnost | Oživení americké ekonomiky | Zastavení růstu | USDIDX | FXstreet | Inflační očekávání trhu | Tomáš Raputa | Společnost Arm Holdings | Riziko | Pokles výnosů | CashFlow | Turecká lira | Portfolio | Commonwealth Bank of Australia | Ceny | ETH | Trump Media | Významná rizika | Pokles | Potenciální rizika | Meziměsíční inflace | Války | Impuls | Centrální banka | USD/TRY | Stavební povolení | SMA | MACD | CFTC | Rozvolnění | Výnosy z investic | Výnos | TSLA.US | Index DOW | ČEZ | Media & Technology | 256/2004 | Aktuální rezistence | Minulá výkonnost | Růstové vyhlídky | Historická maxima | Miliardy USD | Obchodní den | Utažení měnové politiky | EPS | BTCUSD | Zisk | ČNB | EURUSD | Rizikové měny | Rizikovější měny | Dovoz | Obchodování | Tesla (TSLA.US) | Úroky | Media & Technology Group | Prezident | Čistý zisk společnosti | TRY | Shortovat | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Zprávy z trhů | Finanční výsledky | Předpověď | Údaje | Spoření | Eurodolar | FXstreet.cz | Drahý kov | Snížení daní | Medián | Index CPI | Značné riziko | Společnost XTB | Vývoj měnového páru USD/TRY | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Tržby | Vrcholy | FOREX | Turecké liry | Guvernér | Pokles zásob | HDP | Technology | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Výprodej | Měnové páry | Tomáš Holub | Novinky | Session | UNH | Guvernér ČNB | Ztráty | Brazilský real | Meziroční inflace | Akcie | Index dolaru | MCD.US | Ericsson | Tým FXstreet.cz | Reuters | USDJPY | Sněmovna reprezentantů | Marlin | Pokles úroků | Prognózy | Kurz | SBUX | Commonwealth Bank | Swingový výhled | AMD | Sázkaři | COLI | Výsledky | Bankovní rada | Microsoft | Potenciál | AMD.US | QCOM | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Obchodování akcií | Komunikace | Makrodata | Zisky | Delta | UNH.US | Šéf Fedu | Důvěra | Čistý příjem | Měny | Výnosy amerických dluhopisů | Rusko | Signál | Neúspěch | Trump Media & Technology | Média | Rozšíření | CDC | TXN | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | ZEW | TIM | Energie | Investiční | Sloučení | Fiskální rok | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | XAU/USD | Americký PMI | Hlavní indexy | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Pokles tržeb | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Index S&P 500 | Přehled | Historický vrchol | Zvýšení úrokových sazeb | James Bullard | S&P 500 | JDE | QE | MT4 | Růst tržeb | Cena | Posilování kurzu koruny | Apple | Arm | Snížení sazeb | TSLA | Rozvolnění protipandemických opatření | Drahé kovy | Výhledy | Medvědi | DAX | EMA | Zlato | Ekonomika | Inflace v Německu | Denní graf | Indikátory | Odpovědnost | EUR/TRY | Finanční situace | Práce | Jestřábí přístup | Cíle | Bezpečnost | Banky | Kotace | PMI v eurozóně | Wall Street | Kurz EUR | Zlepšení | ČR | XTB | Intervenovat | Pozice | Portfolia | Výrobce čipů | Support | McDonald's | Texas | Inflační tlaky | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nákupy aktiv | Centrální bankéř | Rostoucí výnosy | Rezistence | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Projekce | W1 | Nařízení | Ropy | P.A. | Americké ekonomiky | USD | Společnosti v indexu | D1 | Vyšší úrokové sazby | Silný dolar | US500 | Americké ministerstvo | Rotace | Australský dolar | Propad | Finanční ztráty | Finanční rok | Turecká centrální banka | Aleš Michl | Nejistota | Den nezávislosti | Nvidia | Indexy | Americký dolar | Blue chips | US100 | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | ECB | Doporučení | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | ROCE | Enphase Energy | EU | Miliardy | ARM | ENPH | Výnosy 10letých dluhopisů | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Jerome Powell | Banka | Vlastnictví | Spotřebitelské ceny | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot