Indikace
Akciový výhled: Trh se bude soustředit na odpolední data z USA
06.09.2024 Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,3 %, slabší je dalším dnem rovněž USD, když investoři se připravují na „odpolední“ americký report z trhu práce. Horší data by vedla FED zřejmě ke snížení sazeb -0,5 % při jeho příštím zasedání, trh tomu nyní přisuzuje 35% pravděpodobnost.
⏫US500 roste před Powellovou řečí
23.08.2024 Dnes je jedna z nejdůležitějších událostí posledních týdnů – ekonomické sympozium v Jackson Hole, kde vystoupí předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. V minulosti toto sympozium využívali centrální bankéři k prezentaci významných pozic. To se však stalo především před více než deseti lety, kdy Ben Bernanke vedl Fed. V posledních letech jsou vyjádření šéfů centrálních bank odměřenější.
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole v centru pozornosti
19.08.2024 Pozornost finančních trhů bude tento týden směřovat hlavně na dění kolem výročního setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty. Navzdory obecnému zaměření konference na dlouhodobější výzvy měnové politiky jistě přijde na přetřes i vývoj úrokových sazeb v nejbližších měsících. V tomto kontextu lze předpokládat, že v popředí zůstanou diskuze týkající se zdraví americké ekonomiky. Data z minulého týdne dále zmírnila obavy z nástupu recese v USA. Upozaděny ve výsledku nejspíše budou záznamy z červencových zasedání ECB a Fedu. Z hlediska nových dat tento týden nabídne zejména indikátor vyjednaných mezd za Q2 od ECB, předběžné odhady PMI a evropské spotřebitelské důvěry za srpen. Zatímco mzdový růst v eurozóně pravděpodobně jen mírně zpomalil k 4 % y/y, předstihové indikátory sentimentu by měly pro druhou polovinu letošního roku potvrdit výhled zpomalující evropské ekonomiky.
Forex: Makroekonomický kalendář dnes přinese jen malý impuls
08.08.2024 Ani dnešní makroekonomický kalendář toho příliš nenabídne. Maďarská inflace podle nás po překvapivě silném zpomalení v květnu mírně zrychlila v červnu na 3,8 % y/y. Meziměsíčně podle nás tamní spotřebitelské ceny vzrostly o 0,5 %. Data z USA nabídnou týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které by podle tržního konsensu měly setrvat poblíž hodnot z předchozích měsíců, konkrétně na 240 tis. I to je však ale stále indikace jen poměrně mírného ochlazování tamního trhu práce.
Veselí na Wall Street nevydrželo, hlavní indexy v červeném
07.08.2024 Americké akciové indexy v úvodu navázaly na včerejší růst s eliminací výrazných ztrát z úvodu týdne po turbulencích na japonském akciovém trhu po překvapivém zvýšení úrokových sazeb. Rychle ale ustoupily z úvodních hodnot až do negativního teritoria při viditelné opatrnosti investorů ohledně dalšího vývoje za přítomnosti vyšší volatility, především pak v technologickém sektoru. Nasdaq aktuálně odepisuje 0,5 %, relativně nejlépe si stojí širší index S&P500 se ztrátou 0,35 %.
Americké akcie se obchodují s malými změnami
23.07.2024 Na Wall Street prší výsledky v rámci probíhající kvartální výsledkové sezóny. Zásadní vliv však tato čísla na náladu investorů nemají. Čeká se na tzv. Magnificent Seven, tedy 7 nejvíce perfomujících a nejvlivnějších společností. Dnes po uzavření trhů ukáží svá čísla Tesla (TSLA -1,55 %) a Alphabet (GOOG +0,67 %). V případě překvapení (ať jedním či druhým směrem) lze čekat, že trh dostane minimálně krátkodobě impuls.
Moje cesta prop tradingem – momentum trading a novinky u Fintokei
10.07.2024 V tomto článku se podíváme na dvě ukázky momentum tradingu, ohlédneme se za dlouhodobým směrováním mé balance křivky a na závěr si povíme novinky ze společnosti Fintokei, které nás brzy čekají.
Forex: Celková i jádrová inflace v červnu na 2,5 % y/y
10.07.2024 V tuzemsku je dnes na programu zveřejnění červnové inflace, která podle našeho odhadu v meziročním vyjádření poklesla z květnových 2,6 % na 2,5 %. Jádrová inflace by pak měla zůstat oproti předchozímu měsíci beze změny rovněž na 2,5 % y/y, a to v důsledku nadále zvýšené dynamiky cen služeb. Obchodování na globálních finančních trzích by dnes mohla ovlivnit vyjádření centrálních bankéřů.
Forex: Fórum centrálních bankéřů ECB se chýlí ke konci
03.07.2024 V eurozóně je dnes na programu zveřejnění finálních PMI za červen, které ale velké překvapení oproti bleskovým odhadům většinou již nepřináší. V USA se dočkáme dalšího předstihového indikátoru pátečních NFP v podobě červnového ADP reportu a rovněž zápisu z posledního zasedání Fedu. V portugalské Sintře dnes třetím a závěrečným dnem bude pokračovat setkání centrálních bankéřů pořádané ECB.
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
19.06.2024 Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny.
Koruna jásá, průmysl trpí
10.05.2024 Česká koruna v dubnu otočila slábnoucí trend a díky pozitivním spotřebitelským statistikám i více jestřábí prognóze ČNB se znovu po 3 měsících obchoduje pod 25 korunami za euro.
ČNB snižuje sazby o dalšího půl procentního bodu
02.05.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o dalšího půl procentního bodu, tedy stejně jako v únoru a březnu. Základní repo sazba tak klesla na 5,25 procenta. Toto rozhodnutí bylo v souladu s naší prognózou i konsensem analytiků. Finanční trh však před dnešním zasedáním zaceňoval mírnější snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu.
USDJPY na nových 34letých maximech 📈
26.04.2024 Bank of Japan dnes ponechala úrokové sazby na nezměněné úrovni 0,1 %, což vedlo k další vlně oslabení japonského jenu, v důsledku čehož pár USD/JPY dosáhl úrovně 157,40, což je nový nejvyšší bod za posledních 34 let.
Forex: Holubičí signály z Fedu silnější než z ECB
11.03.2024 Vystoupení šéfa Fedu Powella minulý týden zastínila ostatní události včetně zasedání ECB či amerických dat z trhu práce (která byla jen dalším důkazem o měkkém přistání ekonomiky). Powellův vzkaz trhům byl přitom překvapivě takový, že Fed nemusí být daleko od okamžiku, kdy začne zmírňovat měnovou restrikci. Tato indikace pak eurodolaru stačila, aby se posunul blíže k hranici 1,1000. Tomuto týdnu by mohla dominovat americká data a to konkrétně únorová inflace a maloobchodní tržby (úterý a čtvrtek odpoledne).
Kdy vstoupit do obchodu?
28.02.2024 Když se trader ptá: "Kdy mám vstoupit do obchodu?", nejspíš se neptá jen na ten přesný moment. Ve skutečnosti se ptá na něco mnohem hlubšího - na to, jak skloubit analýzu, intuici a disciplínu tak, aby mohl učinit informované a promyšlené rozhodnutí. Co všechno musíme zvážit před vstupem do obchodu? Nebo je v tom skryto ještě něco navíc?
Komodity: Obchodování na komoditních trzích
15.02.2024 Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
05.02.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
3 obchodní strategie pro rok 2024
22.01.2024 Letošní rok očekáváme mnoho obchodních příležitostí. Pokud je chcete zobchodovat co nejefektivněji, budete potřebovat zvolit vhodnou strategii. V tomto článku najdete hned tři takové, které lze navíc použít na jakýkoliv trh.
Očekává se brzké schválení Bitcoin ETF, medvědi ztrácí 100 milionů dolarů
09.01.2024 Futures sledující krypto trhy zaznamenaly za posledních 24 hodin po náhlém růstu cen v amerických hodinách likvidaci shortů v hodnotě přibližně 155 milionů dolarů.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Kofola: Nejsilnější čtvrtletí naznačí celoroční výhled
20.11.2023 Třetí čtvrtletí je ze sezónního hlediska nejsilnější. Je tedy zásadní pro splnění celoročních cílů Kofoly. Očekáváme, že by objemy měly podobně jako v předchozích kvartálech klesnout. To by měl ale kompenzovat růst cen. Výsledkem by tak měl být meziroční růst celkových tržeb. Předpokládáme jejich růst o +9,3 % na 2,6 mld. CZK. Zhruba podobným tempem vzroste i zisk EBITDA (508 mil. CZK, +10,0 % y/y). Konzervativně také očekáváme potvrzení celoroční projekce.
Solana posiluje o 13 % na rekordní hodnoty od května 2022
10.11.2023 Solana, sedmá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, pokračuje v rychlém růstu ceny. Dnes si SOL připisuje více než 13,55 % a za poslední 2 měsíce si tato kryptoměna připsala téměř 145 %. Zajímavé také je, že na týdenním intervalu indikace Bollingerova pásma (BB) s 52týdenním průměrem poprvé od srpna 2021, který předcházel býčímu trhu pro kryptoměnu v roce 2021, prorazila nad 2 směrodatné odchylky. Za zmínku stojí také to, že se bitcoin obchoduje v podobném technickém vzorci, když dnes posílil o 2 % a vrátil se nad hranici 37 000 USD.
Analýza zlata na 20. září 2023 – průraz patternu rostoucího klínu
20.09.2023 Zlato se v souladu s mým očekáváním obchoduje směrem dolů a trh prorazil pattern rostoucího klínu, což je dobrá známka dalšího klesajícího pohybu.
Neotřelá Price Action strategie, která v zahraničí sklízí úspěchy
18.09.2023 Co se stane, když zkombinujete Price Action s divergencí klouzavých průměrů? Získáte strategii, která svému autorovi zajišťuje stabilní příjem a na mezinárodní tradingové scéně také značné uznání. My v Purple Trading jsme ji nyní jako první přeložili do češtiny a nabízíme ji zdarma jako ebook.
Bitcoin zažívá nejhorší týden v roce 2023
21.08.2023 Minulý týden se na trhu s kryptoměnami objevila kombinace několika vlivů, které vyvolaly nervozitu a bitcoin se propadl.
Forex: Po včerejším Fedu naváže 25bodovým hikem i ECB
27.07.2023 Finanční trhy po včerejším rozhodnutí amerického Fedu budou ostražitě sledovat zasedání ECB a zveřejnění výkonu americké ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí. ECB podle nás podobně jako její protějšek na druhém břehu Atlantiku zvýší sazby o dalších 25 bb. Zajímavé bude především pozorovat, zdali dojde ke změně jestřábího tónu a indikace pro zářijové zasedání. Růst americké ekonomiky podle našeho odhadu v letošním druhém čtvrtletí zpomalil na 1,7 % q/q anualizovaně po růstu o 2,0 % q/q (anual.) v Q1. Ke stále solidnímu výkonu tamní ekonomiky přispěla zejména spotřeba domácností.
Ranní okénko - Poslední hike Fedu a pokračující stabilita ČNB
03.05.2023 Dnes odpoledne rozhodne o nastavení úrokových sazeb ČNB, ve večerních hodinách pak Fed. Od ČNB se téměř výhradně očekává, že ponechá sazby beze změny. Dvoutýdenní repo sazba tím setrvá na 7 %. S ohledem na nedávné jestřábější výroky některých členů bankovní rady ČNB ale zazněly i názory upozorňující na možnost hiku o 25bb. Tento scénář nám ale přijde nepravděpodobný. Jádrová inflace, i když nadále zvýšená, je na ústupu a poptávka oslabená. Obavu ohledně vyšší persistence inflace ale mohou v bankovní radě vytvářet mzdy, respektive indikace o jejich svižnějším růstu, než prognóza ČNB očekávala. Další obavou, jež někteří členové bankovní rady zmínili, je deficit státní kasy. Kromě samotného rozhodnutí o sazbách bude tradičně následovat tisková konference a tentokrát centrální banka vydá aktualizovanou makroekonomickou prognózu. Ta nastíní očekávánou trajektorii úrokových sazeb.
Technická recese byla dle výsledku HDP zastavena
02.05.2023 Podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu si česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí připsala mezikvartálně 0,1 % po předchozím poklesu o 0,4 % v 4Q22 a 0,3 % v 3Q22. V souladu s naším očekáváním tak byla, i když těsně, zastavena technická recese (=alespoň dva po sobě následující čtvrtletí mezikvartálního poklesu). Medián analytického odhadu, a také odhad ČNB či MFČR, vykresloval možnost dalšího mezikvartálního poklesu během 1Q23. Přeloženo do meziročního vývoje se ekonomika dostala do mírného poklesu o 0,2 % proti +0,3 % v 4Q22.
3 fáze vývoje tradera – ztrátový, neziskový, ziskový
18.04.2023 Vývoj každého tradera vede přes tři základní fáze, které si v tomto článku popíšeme. Také si nastíníme cestu, která může pomoci se posunout do další fáze obchodního vývoje.
Praktické okénko – Ziskový obchod se třemi vstupy
13.04.2023 Praktická ukázka konkrétních vstupů do obchodu s jeho řízením a ziskovým výstupem.
Praktické okénko – Dlouhodobé levely na vybraných párech s USD
16.02.2023 Výhled na dlouhodobé S/R zóny na měnových párech EUR/USD a USD/JPY.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Forex: Zatím nekončící příběh napětí na americkém trhu práce
03.02.2023 Americký NFP report by měl potvrdit pokračující napětí na tamním trhu práce, když sektory jako zdravotnictví, rekreace či vzdělávání stále dohánějí předpandemické úrovně zaměstnanosti. Finální odhady PMI v eurozóně zřejmě potvrdí optimističtější výhled nákupních manažerů. Včerejší várka zasedání centrálních bank přinesla očekáváné zvýšení sazeb od BoE, překvapivou rétoriku ECB a opětovné ponechání klíčové úrokové sazby na 7 % od ČNB spolu s čerstvou prognózou.
Forex: ECB přinesla mírné překvapení, zatímco ČNB se obešla bez něj
02.02.2023 Dnešní smršť zasedání centrálních bank zahájila Bank of England, která dle očekávání zvýšila sazby o 50 bb. Podle nás nepůjde o poslední podobné zvýšení, když čekáme 50bodový hike i na příštím zasedání v březnu. Tím by utahování měnové politiky BoE mělo vrcholit.
Ranní okénko - Dnešní data z ekonomiky USA by měla potvrdit očekávání, že Fed zvolní tempo
18.01.2023 Výnosy vládních dluhopisů jsou dnes ráno globálně převážně v poklesu. Trh patrně reflektuje, že se od japonské centrální banky (BoJ) nakonec žádné překvapení v nastavení měnové politiky nekonalo. Centrální banka ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny na -0,1 % a oznámila, že bude pokračovat v rozsáhlém nákupu dluhopisů a je připravena objem i flexibilně navýšit, bude-li si to situace vyžadovat.
Evropa se snaží držet zisky, poté co data a Fed přibrzdily Wall Street
05.01.2023 Včerejší zápis z jednání Fedu se přidal k dalším negativním informacím, které jsme dostali během dne. Nešlo o zásadní překvapení, ovšem potvrzení pevného postoje proti inflaci trhům nesvědčí. Bankéři vysílají signál, že si nepřejí předčasné uvolňování finančních podmínek, a vymezují se i vůči tržním sázkám na obrat sazeb směrem dolů.
Dluhopisové i akciové investory zklamala dobrá kondice sektoru služeb
05.12.2022 Ačkoli americkému průmyslu se podle listopadového průzkumu moc nedaří a jeho aktivita klesá rychleji, než se čekalo, ve službách je situace úplně jiná. Index ISM v tomto sektoru překvapil růstem na 56,5 z 54,4 bodu, zatímco se naopak předpokládal pokles. Aktivita šla nahoru hlavně na produkci, ale slušné jsou i objednávky či zaměstnanost. Cenový index klesl jen drobně a zůstává na poměrně vysokých 70 bodech.
Na programu trh práce - dokáže překvapit tak, aby narušil náladu trhů a postoj Fedu?
02.12.2022 Zklamání ze včerejších amerických dat investoři nakonec vstřebali bez vážného narušení jejich býčí nálady. Dnes se tak můžeme připravit na další důležité údaje, tentokrát z trhu práce. Konsensus je nastaven na jejich zhoršení oproti říjnu, navíc indikace v průběhu týdne jsou negativní a naznačují spíše podstřelení tržního odhadu, který činí 200 tis. pracovních míst. Vedle toho ale vyjdou také statistiky nezaměstnanosti a mezd.
Zatímco pozornost poutá Powell, data varují před zpomalením americké ekonomiky
30.11.2022 Evropské akcie se drží místy i slušně v zeleném (FTSE 100), ale na amerických trzích je už pohyb pouze smíšený a opatrnější. Čeká se na komentář šéfa Fedu, který bude hlavní událostí dne. Jenže mezitím chodí i velmi zajímavá data.
Čína a jestřábi z ECB. Akcie míří dál dolů
28.11.2022 Po negativním úvodu akciové trhy většinou navyšují své ztráty. Německý DAX ztrácí skoro procento, S&P 500 se tomu blíží s poklesem o 0,8 pct. Naopak FTSE 100 se vrací k nule. Eurodolar šel nejprve proti proudu a připsal si výraznější zisky, ale nakonec je redukuje a vrací se pod 1,0400. Na dluhopisech ani odpoledne nevidíme jasný směr, ovšem výnosy na amerických inflačně zajištěných papírech se posunuly výš.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Trhy dopoledne jen přešlapují a přejí si slabá makrodata
07.10.2022 Bankéři z Fedu se drží jestřábího postoje a nedávají tak investorům možnost stavět na nadějích, které se rozšířily začátkem týdne. Přicházející makrodata jsou tím, co může s výhledem měnové politiky hýbat, ale zatím v nich nevidíme impuls k podstatné změně. Ten by přitom musel být velmi silný a nikoli pouze jeden. Ve stejném duchu se ostatně včera vyjádřila Loretta Mesterová z Fedu.
Evropa neudržela úvodní zisky, převažuje vyčkávání
20.09.2022 Po včerejší zelené seanci na Wall Street si také Evropa vzala inspiraci a otevřela do plusu. Zisky však nevydržely a následuje posun lehce do červeného. Podle očekávání jsme před rozhodnutím Fedu přešli k opatrnému obchodování beze směru. Trhy se momentálně nemají o co opřít a těžko hledají motivaci k větším akcím.
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Jak velkým nebezpečím je dnešní report z trhu práce?
02.09.2022 Závěr týdne dodá nová data, na která se investoři soustřeďují už minimálně několik dní. Půjde o zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy v USA. Akcie se před jejich zveřejněním začaly zvedat, dluhopisové výnosy se zklidnily po svém nárůstu, dolar lehce koriguje poslední zisky a paritě se blíží tentokrát zdola.
Akcie obracejí vzhůru. Elektřina padá a Evropě se daří plnit zásobníky
30.08.2022 Energie dál vylepšují sentiment na hlavních trzích a klíčovým evropským indexům se většinou daří růst přes procento. Jak zatím naznačují americké futures, podobně by na tom mohla být po otevření také Wall Street.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Forex: Smíšený vývoj středoevropských ekonomik a silná data z USA
19.08.2022 Překvapivě horší data z čínské ekonomiky, které donutily tamní centrální banku snížit úrokové sazby o 10 bb, odstartovaly týden s negativním sentimentem vzhledem k negativním implikacím pro globální poptávku.
Forex: ČNB ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání beze změny
04.08.2022 Bankovní rada ČNB dnes bude poprvé v novém složení rozhodovat o nastavení měnové politiky. Podle vyjádření jejích představitelů to vypadá, že úrokové sazby nechá beze změny. Nová prognóza, kterou dnes centrální banka také zveřejní, však na potřebu dalšího utažení měnové politiky pravděpodobně ukazovat bude. Čekáme, že vývoj inflace a přetrvávající tlaky na oslabení koruny bankovní radu nakonec donutí ještě jedno zvýšení udělat. V listopadu očekáváme zvýšení repo sazby ze současných 7,0 % na 7,5 %, což by měl být zároveň vrchol současného cyklu zpřísňování měnové politiky.
Forex: Německému vývozu se dařilo, evropský maloobchod zklamal
03.08.2022 Německému zahraničnímu obchodu se v červnu dařilo nad očekávání dobře. Tamní obchodní bilance skončila v přebytku 6,4 mld. EUR, což bylo výrazně více než měsíc před tím a mnohem více, než se čekalo (konsensus počítal s přebytkem pouze 0,2 mld. EUR). Pozitivně překvapila hlavně hodnota německého vývozu, která byla meziměsíčně vyšší o 4,5 %, když se čekal růst o 1 %.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Kryptoměny se snaží o obnovu
27.07.2022 Bitcoinu se podařilo zastavit propad pod 20 700 USD, kryptoměny se nyní vrací k růstu díky zlepšenému sentimentu na akciových trzích.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
PMI opouští pásmo označující expanzi výroby
01.07.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v červnu poprvé od srpna 2020 dostal do pásma značícího pokles výroby, konkrétně na 49 z předchozích 52,3 bodů.
Ranní okénko - Obavy z blížící se recese doléhají na náladu na trzích, dnešní data poskytnou další indikace
23.06.2022 ČNB včera dodala další výrazný hike o 125bb. Hlavní úroková sazba se posunula na 7 %. S obměnou rady směrem k holubičímu postoji je do konce roku nejpravděpodobnější stabilita sazeb. Jejich další mírnější zvýšení se ale zcela vyloučit nedá. Během června/července ještě zesilující inflace bude znamenat, že tlak na bankovní radu zvýšit sazby půjde ze strany její analytické sekce i finančního trhu.
Vývoj na trzích 13.-19.6.2022
20.06.2022 Klíčovou událostí minulého týdne bylo středeční zasedání americké centrální banky Fed. Fed zvýšil cílové pásmo základní úrokové sazby, fed funds rate, o tři čtvrtě procentního bodu (0,75 %) na 1,50-1,75 %. Jednalo se tak o nejrazantnější zvýšení úrokových sazeb od roku 1994. Ekonomové přitom očekávali zvýšení pouze o půl procentního bodu (0,50 %). Na druhou stranu se nemůžeme Fedu vůbec divit, protože inflace je v USA nejvyšší za posledních 40 let. Šéf Fedu Jerome Powell navíc upozornil, že na dalším zasedání koncem července očekává další zvýšení o půl až tři čtvrtě procentního bodu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Analytik: Nové ceny ČEZ jsou špičkou ledovce, do budoucna by měly klesnout
27.05.2022 Nové ceny elektřiny a plynu, které v tomto týdnu zveřejnil ČEZ pro část svých zákazníků, ukazují maxima při současné situaci na velkoobchodním trhu s energiemi. Jde o špičku ledovce, nad tuto hranici by již ceny pro odběratele neměly stoupnout. ČTK to dnes řekl analytik ENA Jiří Gavor. Podle něho ale celkový trh čeká ještě růst, neboť tyto ceny bude ČEZ dorovnávat i u ceníků pro další své zákazníky a zdražovat budou také ještě i další dodavatelé. Následně by ale ceny měly začít klesat, dodal.
Akcie se snaží stabilizovat, zatímco euro sbírá zisky
19.05.2022 Evropské akciové trhy nepředvádějí tak divoké pohyby jako ty americké, ale během dneška přece jen doháněly ztráty Wall Street. Klíčové indexy padají o až o 2,3 pct v případě nizozemského AEXu. S Amerikou to během dne také vypadalo bledě, soudě podle průběžné indikace futures, ale začátek obchodování tak špatný není. Nasdaq se dokonce lehce zvedá.
Závěr týdne zatím v pozitivním duchu. Fed uklidňuje i nenápadně varuje
13.05.2022 Wall Street si včera nemohla vybrat směr a nakonec zůstala zhruba beze změny. Dnešní vývoj na evropských akciových trzích je veskrze pozitivní při růstu klíčových indexů o 1-1,5 procenta. A podobně jsou na tom také americké futures, které zatím naznačují růstový konec týdne.
ČNB kvůli oslabení koruny intervenovala už letos v březnu
12.05.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (bankovní rada dnes na mimořádném měnovém zasedání rozhodla kvůli oslabení kurzu koruny z posledních dní zahájit intervence):
Euro se zvedá, akcie dál sledují výsledky
21.04.2022 Po smíšeném dni na Wall Street se v Evropě upevňuje pozitivní vývoj. Akciový Londýn sice balancuje kolem nulové změny, ale Frankfurt dnes přidává přes procento a americké futures jsou také solidně v plusu. Mezitím se opět zvedají dluhopisové výnosy, a to tentokrát hlavně v Evropě, kde na krátkých splatnostech vidíme růst i o 12 bazických bodů. Eurodolar využívá příznivého sentimentu vůči riziku i výnosů k růstu na 1,0925.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: První indikace ekonomických dopadů války na Ukrajině
21.03.2022 Hlavním tématem bude i v tomto týdnu další vývoj konfliktu na Ukrajině, zejména pak případné posuny ve vyjednáváních a příprava dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Březnové ukazatele sentimentu nabídnou první pohled na to, jak výrazný je dopad války na ekonomickou důvěru domácností a firem v Evropě. I když očekáváme významné zhoršení, průzkumy by stále měly poukazovat na robustní výhled ekonomického růstu, což podle nás povede k pokračující normalizaci měnové politiky.
ČNB v minulosti používala intervence pro posílení i oslabení koruny
04.03.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (ČNB dnes oznámila zahájení intervencí proti oslabování koruny):
Sankce zatím mírné, čeká se na USA. Napětí na trzích trvá
22.02.2022 Evropské země představily první sadu sankcí proti Rusku, které jsou poměrně měkké. Netýkají se největších ruských bank a za pozornost stojí hlavně zastavení certifikace Nordstreamu 2 Německem. Jenže to nemusí být nezvratné. Nyní se čeká, s čím přijdou Spojené státy.
Je čas pro pauzu od obchodování na akciových trzích?
15.02.2022 Nemůžu si pomoci, ale poslední týdny na akciových trzích mi silně připomínají béčkový americký film – špatné a nevyrovnané výkony hlavních představitelů a spousta krve z bitev mezi býky a medvědy.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Forex: Koruna se zmítá mezi Fedem a ČNB
24.01.2022 Koruna minulý týden otestovala hranici EUR/CZK 24,20, kam se nepodívala za posledních více než deset let. Své zisky ale koncem týdne začala ztrácet a aktuálně se pohybuje nad 24,50. Kurzu koruny neprospěl negativní sentiment na finančních trzích. Investoři zohledňují pokračující jestřábí postoj Fedu a možnost celkem čtyř „hiků“ v letošním roce, což doléhá na apetit po rizikových aktivech, korunu nevyjímaje. K oslabení v závěru týdne došlo také u forintu a zlotého.
Forex: Inflace v eurozóně blízko vrcholu
20.01.2022 Akciemi hýbají zveřejňované korporátní výsledky. Data v USA ukážou zlepšení výhledu podnikatelů z oblasti Filadelfie z počátku letošního roku. Meziroční finální výsledek inflace v eurozóně za prosinec by měl dosáhnout svého vrcholu na 5 %. Nicméně nejistota cenového vývoje na počátku roku je silná. V případě ČR zvýšený výhled inflace povede k dalšímu utahování měnové politiky, což krátkodobě pomáhá české koruně.
Trh práce může rozvířit závěr týdne, zatím převládá vyčkávání
07.01.2022 Pátek je z pohledu hlavních finančních trhů zatím poměrně klidný. Wall Street se jako celek včera příliš nikam neposunula a dnes navazují evropské akciové trhy. Hlavní indexy jsou na tom smíšeně při malých změnách. Podstatný pohyb nesledujeme ani na výnosech dluhopisů či na eurodolaru, který momentálně lehce stoupá na 1,1315. Zlato zůstává dole, ropa si drží směr vzhůru.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
Akcie opět bleskově mažou ztráty. Pomohla dobrá data - ISM stoupl
01.12.2021 Po včerejším výprodeji iniciovaném jestřábím vystoupením šéfa Fedu se akcie po jediném dni vracejí zpět. S trochou nadsázky můžeme právě i rychlost, s jakou se investoři vrátili do drahých akciových trhů, zařadit mezi argumenty pro přísnější politiku. Sami zástupci Fedu totiž v řadě případů mluvili o riziku přílišného podstupování rizika na finančních trzích.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
Trhy vstřebaly data i Fed, Evropa roste, Amerika stojí
25.11.2021 Včerejšek přinesl indikace, které trhu postupně potvrzují, že má asi pravdu v sázkách na budoucí politiku Fedu. Sází totiž na rychlejší odbourávání QE a růst sazeb a ve prospěch takového vývoje hovoří i slušná makrodata či zprávy od centrálních bankéřů. Zápis z jednání Fedu ukázal, že část bankéřů vyzývala k připravenosti k urychlení normalizace politiky, pokud inflace bude dál růst. Následně vyšla inflační čísla, která nárůst potvrdila.
Evropa zabrzdila před americkými daty
08.10.2021 Krátkodobá dohoda o dluhovém stropu je na světě, z Číny přišla dobrá data o aktivitě tamního sektoru služeb. Asijským trhům se tak dařilo, ale Evropa naopak lehce koriguje včerejší jízdu. Zdejší hlavní akciové indexy klesají zhruba do půl procenta. Z negativní strany působí pokračující nárůst dluhopisových výnosů i stoupající ceny energií, které drží investory ve střehu, přestože zdaleka nejde o extrémní nárůsty, které jsme sledovali před pár dny. Opatrnost může pramenit i z pohledu na dnešní program, ve kterém je zveřejnění dat z amerického trhu práce.
Akcie a výnosy rostou. Německé volby přijaty kladně
27.09.2021 Vstup do nového týdne je pro hlavní evropské akciové trhy pozitivní. Z klíčových indexů se vede dobře DAXu (+0,8 pct), poté co z voleb nevyplynula jednoznačná vláda. Náhled na výsledky je převážně pozitivní vzhledem k tomu, že je vyloučena čistě levicová koalice s postkomunisty a zablokovanost situace snižuje nejistotu tím, že vyznívá ve prospěch kontinuity současné politiky.
Evropa navazuje na americký odraz vzhůru. Srpnový maloobchod otestuje odolnost
16.09.2021 Včerejší obchodování s akciemi v USA znamenalo slušný růst. Trh se přitom přenesl přes schválení vyšších daní v parlamentní komisi. Důležitou roli sehrálo udržení indexu S&P 500 nad 50denním klouzavým průměrem, od něhož se odrazil vzhůru. Technicky má trh otevřenou cestu vzhůru k předchozímu růstovému trendu, ovšem fundamentálně se obáváme návratu obav z výraznějšího zpomalování ekonomiky.
Mírnější inflace v USA bude trhům vyhovovat
14.09.2021 Srpnová inflační čísla ze zámoří jsou nakonec pro trhy poměrně příznivá. Že nepůjde o vysoké hodnoty, naznačoval už report o výrobních cenách z minulého týdne, a tato indikace se ukázala relevantní. Spotřebitelské ceny meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
Průmysl v červenci bojoval statečně
06.09.2021 I navzdory pokračujícímu nedostatku výrobních vstupů a chybějícím dvěma pracovním dnům dokázal český průmysl meziročně vykázat nárůst, konkrétně pak o 1,1 %. Po očištění právě o počet pracovních dnů se jednalo o růst o 7 %. Byť do meziročního výsledku nadále promlouvala mírně snížená srovnávací základna z loňska, meziměsíční růst na úrovni 2,1 % dokazuje, že se český průmysl skutečně držel na pozitivní trajektorii. Oproti loňsku výrazně narostly i tržby (12,1 %), přičemž větší měrou z tuzemska (14,5 %) nežli ze zahraničí (10,4 %). Podobně i celkový růst nových zakázek (18,9 % meziročně) byl tažen více těmi z Česka (20,2 %) než z ciziny (18,3 %). Nepatrně se ve srovnání s loňským červencem snížil evidenční počet zaměstnanců (-0,6 %), ovšem těm, kteří zůstali, narostla průměrná mzda o 5,3 %.
Výnosy rostou, zlato padá, akcie dnes vyčkávají
25.08.2021 Za pozornost dnes určitě stojí značný nárůst výnosů v eurozóně, kde se například německý 10Y výnos zvedl o více než 5 bazických bodů. K tomuto pohybu nedaly důvod nové zprávy a index Ifo naopak v souladu s dřívějším PMI doložil problémy s výrobou, které čelí průmysl.
Rozbřesk: Český maloobchod na vlně květnových rozvolnění…
08.07.2021 Dnešní květnový výsledek maloobchodních tržeb může patřit k těm dobrým letním zprávám. Maloobchodní tržby bez prodejů motorových vozidel stouply meziročně bez očištění o 8,1 procenta. Trh čekal tempo zhruba poloviční. Přírůstky nakažených (nejen) díky postupující vakcinaci poklesly v květnu z více než dvou tisíc nových případů na méně než pět set nových nakažených za den. I v důsledku toho došlo na první vlny výraznějších rozvolnění - otevíraly se školy, zahrádky, hotely a zmírňovala se pravidla pro kulturní akce. A proto se viditelně vylepšil index mobility mapující pohyb lidí v maloobchodě, pohostinství a rekreačních objektech.
Pomalejší inflace ČNB od zvyšování sazeb neodradí
01.07.2021 Pokles výroby aut indikuje mírné meziměsíční snížení průmyslové výroby za květen. Ve stejném měsíci naopak díky rozvolňování epidemických opatření počítáme se zrychlenou expanzí maloobchodních tržeb. V případě spotřebitelských cen za červen čekáme po předchozím nečekaně malém zvýšení zrychlení meziměsíčního růstu. Nicméně efekt vyšší srovnávací základny z minulého roku by měl vést k dalšímu snížení meziroční míry inflace nepatrně pod prognózu ČNB. Tu by takový vývoj neměl odradit od záměru pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
Forex: Ceny v německém výrobním sektoru pokračují v rychlém růstu
18.06.2021 Dnešek bude na finančních trzích pravděpodobně ve znamení poklidného obchodování bez významných ekonomických stimulů. Kalendář dnes zveřejňovaných dat totiž obsahuje pouze údaje spíše druhořadého charakteru, které nemají sílu trhem zahýbat. Zveřejněn bude květnový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu. Ty podle tržního konsensu vzrostly meziročně o 6,4 % po předchozích 5,2 %. Významný vliv zde měla i nadále vyšší cena ropy, působily však pravděpodobně také vyšší ceny dalších surovin a vybraných výrobních komponent. Region nabídne pouze polská data z trhu práce za květen.
Forex: Americký Fed poskytl silný impuls pro finanční trhy
17.06.2021 Globální finanční trhy dnes vstřebávaly především včerejší zasedání amerického Fedu. To překvapilo v prvé řadě tím, že členové FOMC výboru nyní očekávají v průměru dvě zvýšení úrokových sazeb v roce 2023, zatímco ještě v březnu předpokládali jejich pokračující stabilitu na současných úrovních až do konce zmíněného roku. Ještě více jestřábím dojmem pak působí skutečnost, že 7 z 18 členů FOMC výboru očekává první zvýšení úrokových sazeb před koncem roku 2022. Naše prognóza předpokládá dvojí zvýšení amerických úrokových sazeb v druhé polovině roku 2023. S postupným přibližováním okamžiku prvního zvýšení sazeb se blíží i chvíle, kdy Fed začne snižovat objem nákupů aktiv. První zmínky o plánu na snižování množství nakupovaných aktiv bychom mohli od představitelů Fedu slýchat již v průběhu léta a jeho oficiální ohlášení čekáme na podzim. K samotným nižším nákupů by pak mělo docházet od počátku roku 2022.
Forex: Finanční trh bude dnes hlavně vstřebávat včerejší data
11.06.2021 Spotřebitelská důvěra by dle Michiganského indexu mohla v červnu opět vzrůst. Finanční trh bude ale ještě vstřebávat růst inflace v USA nad odhady. V regionu záznam z minulého zasedání polské centrální banky ukáže, jak vážně její vedení zvažuje zvýšení úrokových sazeb.
Ekonomika eurozóny ožívá
04.06.2021 Eurozóna má našlápnuto na rychlé ekonomické oživení, jak nasvědčují úžasná makroekonomická data zveřejněná během minulého týdne. Index průzkumu manažerů výrobního sektoru eurozóny (výrobní PMI index) vykázal historické hodnoty, CPI inflace dosáhla cílové hodnoty nastavené ECB a PMI index služeb také vykazuje postupné oživení.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl vykázat další zlepšení
03.06.2021 Dnešek bude patřit hlavně datům z amerického trhu práce. Čeká nás údaj o tvorbě nových pracovních míst v soukromém sektoru za měsíc květen, od kterého si trh slibuje přírůstek o 650 tisíc. To by sice znamenalo o téměř sto tisíc menší nárůst oproti dubnu, nicméně nadále by se jednalo o pěkný výsledek, když dvacetiletý průměr tohoto indikátoru činí přibližně 50 tisíc měsíčně. Americký trh práce tak poměrně svižnými kroky míří k pokrizovému zotavení. To by měl ostatně potvrdit i pravidelný týdenní údaj o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Těch naopak ubývá a v týdnu končícím 29. května by se jich mělo podle trhu objevit 387 tisíc, zatímco o týden dříve to bylo 406 tisíc. Tato čísla sice stále nedosahují před pandemií obvyklých cca 200 tisíc, ovšem oproti ještě nedávno vídaným pandemickým 600 až 800 tisícům se jedná o zřetelný pokrok. Mnoho Američanů přitom znovu nachází uplatnění v sektoru služeb, který díky pokroku v očkování plošně obnovuje aktivitu a houfně nabírá zaměstnance. Že se na pokračování tohoto trendu mohou Američané těšit i v nejbližších týdnech a měsících, by měl potvrdit dnešní údaj o indexu nákupních manažerů právě z odvětví služeb. Zde se po již tak vysokém dubnovém skóre na úrovni 62,7 bodů čeká další nárůst až na hodnotu 63,2. Jen připomínáme, že jako indikace expanze odvětví stačí překonání 50 bodové hranice, a aktuální data tak věští růst přímo zběsilý.
Ranní okénko - Německý trh práce se pomalu zvedá, maloobchod je ale stále v útlumu
02.06.2021 Dnešní kalendář je téměř prázdný, z Evropy se dočkáme jen dubnového výsledku růstu indexu cen výrobců za měsíc duben. Po březnovém meziročním zdražení o 4,3 % je tentokrát trh nastaven dokonce na 7,5 %. Na tomto očekávání má ovšem lví podíl efekt srovnávací základny z loňského prvního lockdownu, který se nejvíce projeví v cenách energií. I meziměsíční nárůst, který se čeká na úrovni 1,0 %, ovšem není zcela zanedbatelný.
Akcie jsou růstově naladěny před rozpočtem a daty
28.05.2021 Evropské akciové trhy vykazují zisky zhruba do půl procenta, přičemž slušně se vede třeba DAXu. Včerejším zprávám se podařilo pozornost investorů přitáhnout zpět k tématu oživení, a třebaže se s tím pojí i předpoklad vyšších inflačních tlaků, efekt na akcie je celkově pozitivní. Preference se stěhují lehce k cyklickým sektorům.
Ranní okénko - PMI indexy ukážou zlepšující se sentiment ve službách
21.05.2021 Dnes jsou na řadě očekávané výsledky průzkumu mezi nákupními manažery (PMI) za květen. Dorazí z Německa, eurozóny a USA. PMI indexy pro průmyslový sektor na obou stranách oceánu od minulého léta (s občasnými zádrhely) stoupají. Oba se nacházejí nad 60 body, tedy hluboko v pásmu expanze. Nicméně je to zčásti dáno metodikou PMI, která vyhodnocuje současnou situaci v dodavatelských řetězcích, jako například prodlužování dodavatelských lhůt, jako přehřívání sektoru, ačkoliv se ve skutečnosti jedná o důsledek pandemie a souvisejících ekonomických uzavírek. I přesto jsou ale viditelné známky zlepšujících se podmínek jako například plnící se objednávkové knihy, nebo růst zaměstnanosti.
Pandemii navzdory, nezaměstnanost klesá
07.05.2021 Registrovaná míra nezaměstnanosti v Česku podruhé za sebou poklesla a v dubnu tak dosáhla 4,1 %. Počet nezaměstnaných se meziměsíčně snížil o téměř 9 tisíc, zatímco počet volných pracovních míst narostl o 4,5 tisíc. Za tímto vývojem patrně stojí hlavně standardní náběh sezónních prací, který v jarních měsících míru nezaměstnanosti pravidelně snižuje. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku je ovšem patrné zhoršení, když se míra nezaměstnanosti zvýšila o 0,7 procentního bodu a počet lidí bez práce narostl o více než 43 tisíc. Na jedno pracovní místo v Česku aktuálně připadá 0,9 uchazeče.
Německá data jsou dobrou zprávou pro český export a průmysl
07.05.2021 Pro zbytek dne je český i celkový evropský ekonomický kalendář prázdný. Trh tak bude vyhlížet statistiku z amerického trhu práce. Indikace zlepšení tento týden již zazněla. Jak se čekalo, ukázala statistika zaměstnanosti ADP na růst pracovních míst v odvětví služeb a v pozitivním duchu se nesla i včerejší týdenní data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento vývoj by měl napomoci stlačit dubnovou míru nezaměstnanosti na 5,8 % z předchozích 6,0 %. Nicméně proces uzdravení trhu práce je teprve na začátku, před covidem činila míra nezaměstnanosti 3,6 %.
Nasdaq dnes zaostává i přes pokles výnosů
03.05.2021 Evropským akciovým trhům se také odpoledne dařilo a směřují ke slušným ziskům v úvodu týdne. Hlavní trhy jako Frankfurt, Amsterdam či Paříž si připisují kolem půl procenta, na jihu EU jsou zisky ještě o poznání větší.
Výsledky ČEZ nepřekvapily, trhy reagují vlažně, uvedli analytici
16.03.2021 Výsledky energetické společnosti ČEZ za loňský rok, které byly dnes zveřejněny, nepřekvapily, trhy na oznámení reagují vlažně. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Výhled na letošní rok vnímají spíše negativně, a to především kvůli očekávanému poklesu provozního zisku EBITDA i čistého zisku, očištěného o mimořádné vlivy.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Šéf NATO | Pozice v zisku | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Měsíčník finančních trhů | Růst v eurozóně | Robotické ETF a akcie | Prodejní swingové pozice | Prostor k růstu | Vyhledávání obchodních příležitostí | Polský průmysl | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Dlouhé pozice | Kursové indikace | Dukascopy | Knorr-Bremse | Války | Tržní stagnace | Proočkování populace | Vývoj | Obchodní platformy | Dolarový index DXY | Data z trhu práce | Odchod investorů | Cenový gap | Ředění obchodních pozic | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | Obchodníci komodit | DPH | RSI Multiframe | EUR | Hlavní trendy | Morning Star | Bundesbank | Take Profit | Nezaměstnanost v eurozóně | Pavel Hadroušek | Snížit úrokové sazby | ABNB | Ztrátový obchodník | Falešný průraz | Měnový report | Atakování maxim | RSI MULTIFRAME | Itálie | Stoxx | Cílový zisk | Volatilní aktivum | Nejnovější fundament | Vývoj ceny zlata | Finviz | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Dlouhodobý sentiment | Pokračování růstu | Short spekulace | Korelace | Michal Stupavský, CFA | Vyčerpání kupců | PMI v eurozóně | Evropské centrální banky | Nikl | Svět tradingu | Heat maps (HM) | L.F. Investment | Hedgers | Swingy | Inflační riziko | Data ke sledování | Výpadek příjmů | Pro investory | Zasedání ČNB | Aktuální kurzy měn | Trh práce | Dnešní makrodata | Kakao - Vývoj ceny | iShares | Investice | Počáteční marže | DXY | Rozvolnění | Cena bitcoinu | MACD | Potenciál | Globální dluhopisové trhy | Evropské ceny výrobců | Support | Návrat inflace | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Lednová inflace | Index aktivity | Ohodnocení | Oživení ekonomiky | Cyklus zvyšování sazeb | Globální vývoj | ADP report | Vývoj spreadu | Nejdůležitější události | Ifo | LYNX Trading | Prognózy | Britská libra | Stabilita | Intervence | Výkon ekonomiky | Ceny kakaa | E.ON | Ceny nových aut | Německý průmysl | Pokles cen energií | Doji svíčky | Futures kontrakt | Raiffeisenbank | Bitcoinového ETF | Člen bankovní rady ČNB | Tokeny | Index DXY | Evropské měny | Cenový šok | Pivoty | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Průvodce při orientaci na trzích | Formace Bullish Engulfing | Neutrální indikace | Break struktury | PMI z Německa | Vývoj ceny ropy Brent | Spotřebitelé | Výkon českého průmyslu | Německé volby | Český průmysl | Vstup do trhu | Zdeněk - SID | SOK | Chování | Evropské trhy | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Chování trhu | Zajímavý trh | Měny | CSI 300 | Lagardeová | Průměrné mzdy | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | Údaje | Vakcína | Přecenění zboží | Vstupovat do obchodu | Výhled ekonomiky | Disciplinovaní obchodníci | Goldman Sachs | Nejvyšší pravděpodobnost | Delta | Vývoj na trzích | Výnosová křivka | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Americké podniky | Konfluenční faktory | Slabá poptávka | Růst sazeb | Vývoj ceny sóji | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Jiné měny | Index DOW | Import | Dariusz Dargo | ČEZ | MACD oscilátor | Airbus SE | Exchange | Akcie roku 2020 | Hluboké recese | CHOCH | Fundamentální impuls | Brent | Měsíční futures report | Kontrakty | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Výsledky ČEZ | Americká data | Investiční výhled | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Cena ropy brent | Sentiment na trhu | JPY | Palladium - Vývoj ceny palladia | Americká centrální banka | Snižování úrokových sazeb v USA | Investing | Krátkodobí obchodníci | Potenciál trhu | Spotřebitelské inflace | Finanční trh | Kryptoměna | Odhad HDP | Stimul | Pár USD/CAD | Směřování trhu | Ekonomický sentiment | Ceny sóji | Výběr likvidity | Kontrakce | Peníze | Bankovní rady ČNB | Ukazatel | Daimler | Meziroční růst cen | ČNB Rusnok | Obchodní aktivum | McKinsey | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Projekce | Služby | Další růst | Běžný účet platební bilance | Hodnocení současné situace | Barel ropy | Palladium | Americký Fed | Investiční strategie | Česká energetická firma | Použití indikátoru | Strach | Ropa WTI | MACD histogram | Simon Peters | Lockheed Martin | Burza | Bankovní rada ČNB | ENA | Oživení čínské ekonomiky | ZEW index | TerraUSD | Američtí centrální bankéři | Equity | Úroková sazba | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Akciový výhled | USD/oz | Praktická ukázka | Spekulovat | USD majors | Základní aspekty Price Action | Frustrující trh | Vývoj ceny palladia | Proražení | Béžová kniha | Představitelé ECB | Posílení koruny | Export | Dluhopisový index | Vývoj tržeb | Otevření obchodu | Falešné breaky | Vývoj ceny ropy | Ukázka na klesajícím trendu | Comcast | Zisk z minulého měsíce | Akciový výprodej | Platný pattern | Určení trendu | Úspěšný trader | Optimismus mezi podniky | Nástroje technické analýzy | Ekonomická aktivita | Kofola | Zajímavosti z prop tradingu | Noviny | Sezónnost a počasí | LMT | Turecko | Splatnost | Tovární objednávky | Tržní trendy | Obchodování na finančních trzích | Roční růst | Možnost k obchodování | P.A. | Sympozium | ROC | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Efekt na trhy | Obchodní deník | Vnímání rizika | Vývoj ceny kakaa | Dvojitý vrchol | Dovednosti | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Histogram | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Ekonomický kalendář | Signály | MT5 | VIX index | Coca-Cola | Cenový výběžek | Růstový směr | Hodnoty měny | Výrobní ceny | Americká ropa WTI | Konvergence | Tržní reakce | Dobrý obchodník | Hliník - Vývoj ceny | Cenový růst zlata | HDP eurozóny | EUR/CZK | Americké ekonomiky | Euforie | MiFID II | Makrodata | Kapitál | Investoři | Sója | Výnosy z amerických dluhopisů | Pandemie koronaviru | ENEL SpA | Nejistoty | Cíle | Posílení | Migrace | Negativní sentiment | Zvedání sazeb | Lednová nákupní korekce | Média | Inflační čísla | Bitcoin ETF | Cukr - Vývoj ceny cukru | MSCI Emerging Markets | Nejvyšší pravděpodobnost úspěšnosti | Odeznívání inflace | USD | Měny v regionu | Pracovní místa | Reálné ekonomiky | Vývoj meziroční inflace | Investiční komodita | Den obchodování | Nová makroekonomická prognóza | Silný růst | Board of Trade | Makroekonomická prognóza | Posilování koruny | Airbnb | Maďarsko | Extrémní růst | Qualcomm | Zápis z posledního zasedání | ČSSD | Hold | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | Vývoj ceny zemního plynu | Zisk | Nižší poptávka | Komoditní | Chicago Board of Trade | Bank of England | GBP/EUR | Rozhýbání volatility | Cestování | Odhad spotřebitelské důvěry | BP | iPhone | Vývoj ceny pšenice | Roboti | Americký S&P 500 | Nejlepší robotické ETF a akcie | Očištěný čistý zisk | Německý DAX | Inside Bar | Analýzy | Německé maloobchodní tržby | Patria | Cena ropy na světových trzích | Shooting Star | JOLTS | Nová bankovní rada | Strategie PA | Hlavní události | Evropské ekonomiky | Cenové tlaky | Americké HDP | CZK | Medvědí svíčka | MACD strategie | Spotřebitelský sentiment | Prodejní reakce | Bohatý | Gerard Appel | Průzkum | Růstové akcie | Data z ekonomiky | Cenové úrovně | CZ | Emoce | Dluhopisové výnosy | Souhrn finančních trhů | Grayscale | NFP | Hammer (kladivo) | Vít Hradil | Porovnání vývoje | Firmy | S&P | Legislativa | Výzkumy | Obchodní příležitost | Doji | Nákupy dluhopisů | Zasedání Evropské centrální banky | Průmyslové objednávky | Průmyslové komodity | Dovoz | Unie | Hospodářský kvartál | Kryptoaktivum | Signál k prodeji | Nikkei | Aktuální kurzy | Fungování trhů | Mutace omicron | Akciový index S&P 500 | Deflace | Velmi volatilní měnový pár | Investovat | Pozitivní zprávy | Silný dolar | Zemědělské komodity | Turecká lira | CFD (Rozdílové smlouvy) | Německé firmy | Investiční banka | Válka na Ukrajině | Ústup inflace | Praha | Nastavení úrokových sazeb | Plnění challange | Akciové indexy | Vybírání zisků | Investing.com | Rostoucí trendové čáry | Konopné akcie | ZEW | MetaTrader 4 (MT4) | Cenový růst | Očekávání úrokových sazeb | Oživování ekonomiky | Dnešní data | Kevin Tran Nguyen | Nerozhodnost | Covid | Společnosti | Euro Stoxx 50 | Globální vývoj finančních trhů | Kukuřice - Vývoj ceny | Výsledky | Globální ekonomiky | HUF | Ekonomické oživení | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Evaluace | Mluvčí ČEZ | Finanční instituce | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Americký index | Prezident | TIM | iRobot (IRBT) | CAC 40 | Fundamentální analýza | Zelená čísla | Růst inflace | Tržní úrokové sazby | Zahájení intervencí proti oslabování koruny | Boom | Ceny zinku | Boj s inflací | Politika centrální banky | Pozornost finančních trhů | Pesimismus | OPEC+ | Makroekonomický výhled | Objem | Tržní kapitalizace | Vývoj měnového páru | Americké centrální banky | Sloučení | Klima | Tržní podíl | Ekonomický vývoj | Odhad inflace | Dlouhodobé pozice | Hlavní úroková sazba | US500 | Bloomberg | Obchodní plán | EUR/PLN | Rok 2024 | Nástroj | Pfizer | Reakce trhů | Zpráva | ANO | Posílení amerického dolaru | Vývoj průměrné mzdy | Cestovní ruch | Studie | Státní rozpočet | Ukončit obchod | Tvorby zisku | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | Polsko | Kolaps | GBP | Nabídka | Oslabování japonského jenu | FTNT | Analytici | Forexové intervence | Zasedání Fedu | Cenová hladina | Zinek - Vývoj ceny | Technické ukazatele | Hypotéky | Aktuální hodnoty měny | Nová prognóza | tradingeconomics.com | USDA | Evropa | Rekordní hodnoty | Jackson Hole | Měna | S&P Global | Centrální banky | HUF/EUR | Nasdaq | USD/PLN | OPEC | Deficit | Třída aktiv | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Stop Loss (SL) | Jednání FOMC | KB | Zprávy | Ropa Brent - Vývoj ceny | Open interest | Maloobchod | Obavy z recese | FB | Pohyby cen | Index Bloomberg Barclays | Trump | Dnešní růst | FactSet | Prognózy ČNB | Kurzarbeit | UPS | Silnější dolar | Průraz | Bydlení | Ceny ropy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Evropské akcie | Hlavní indexy | Vstupy | Akciové výnosy | Předstihové indikátory | Regulační úřad | Úvěrování | Vyhlídky | Kraft Heinz | Průmyslová výroba | Korporátní výsledky | Instituce | COPPER | Přeprodané oblasti | Bank of Japan | Podnikatelská důvěra | Depozitní sazby | Western Alliance | Aktuální problémy | Dobrá data | Schválení SEC | Neuspokojivé výsledky | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Symposium centrálních bankéřů | Twitter | Obchody | MetaTrader | Asijské indexy | Kongres | Výrazný pokles | Žádný trend | České koruny | Australský dolar | Pšenice | Dlouhodobé S/R zóny | Cena plynu | Evropská ekonomika | Velikost obchodu | Francie | Platina - Vývoj ceny platiny | Zpřesněný odhad | CVS Health | Indikátor RSI | Nejsilnější měna | Podvážení | Řízení rizika | Nerozhodnost trhu | Trh | Předpověď | Trigger | Komise | Vydělávání peněz | Války na Ukrajině | Vládní podpory | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Obchodní strategie | Výrazný růst | Korekce | Spekulant | Spotřebitelská důvěra v USA | Pokračující pokles | Money management | Vývoj ekonomiky | Inverted Hammer | Nezájem investorů | Western Alliance Bancorp | xStation | Technické analýzy | Trading měnových trhů | Report ADP | Průzkumy | BNP | Posílení dolaru | Překoupené pásmo | Hodnoty COT | Automobilky | Zpomalování ekonomiky | SNB | Polský zlotý | Intervence ČNB | Úrovně likvidity | Microsoft | Nižší maxima | Příležitosti | Graf | Downtrend | Medián | Vládní dluhopisy | Dolar vůči japonskému jenu | Data z USA | Kroky ČNB | Plyn | Nejlepší akcie | Spotřebitelská inflace | Outside Bar | Zvýšené riziko | Ekonomické restrikce | Obchodování akcií | Obchodní instrument | Exporty | Vlna epidemie | Dražší energie | Důvěra | Pravděpodobnost | Magnificent Seven | Index Nasdaq | Luboš Růžička | Unce zlata | Svíčkové grafy | Krize | Eurodolar | Rizikovější aktiva | Výnosové křivky | Futures | Pokles úrokových sazeb | Stavebnictví | Trendové linie | Zveřejněná data | Objem obchodů | Tomáš Pfeiler | Americká společnost | Růst zlata | Utility | Index volatility | Zemní plyn - Vývoj ceny | Gazprom | Centrální banka | USD/JPY | Dopady války na Ukrajině | IBEX 35 | Rostoucí trend | Fondy peněžního trhu | CVS | Pokles ceny | Měsíční data | Meziroční inflace | Index spotřebitelské důvěry | LYNX | Absence kupců | Kurz eura vůči dolaru | Donald Trump | Nejbližší support | Čistý zisk | Jádrová inflace | Data z americké ekonomiky | Čekající příkaz | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Foreign Exchange | Německý PMI | Zpracovatelský sektor | Euro vůči dolaru | Fio banka, a.s. | Růst amerického HDP | Seznam Zprávy | Index Nikkei | Globální index | Sell | Balance křivka a statistika | API | Ekonomické sympozium | Nízká volatilita | Demand | Time-Frame | Reuters | Akciový index | Smart Money strategie | Koruny vůči euru | W1 | Pozornost | EBITDA | RRR | Momentum trading | Zájem o riziko | Depozitní sazba | Vystoupení šéfa Fedu | Výstupy | Ceny kukuřice | Novinky | Antivirus | Identifikace trendu | Finanční trhy dnes | Snížení likvidity | Klaas Knot | Švýcarská centrální banka (SNB) | ECB dnes | Indikátor | Vstoupení do trhu | Společnost XTB | Utahování měnové politiky | ProfitLevel | Investice do robotiky | EURUSD | J&T | Automobilový trh | ICT | Graf komodity | Nákupní pohyb | JDE | Korelace mezi americkými akciovými indexy | Příkaz | Prop Trading | Data z amerického trhu práce | Šíření varianty omikron | Hotelnictví | Obchodování | Rychlý růst | Ekonom ECB | Předseda | HDP v USA | Fiskální stimul | Ukrajinské krize | Libra | Síla měny | Ztráty peněz | Philadelphia Fed index | CFD | Český trh práce | Nová data | Evropská unie | Open | Cena | Evropská měna | Nastavení indikátoru | Psychologie tradingu | Investment management | Fundamenty | Ceny bavlny | Indikátory ekonomického sentimentu | Počet lidí bez práce | Hospodaření | Příprava | Pohyby na trhu | GBP/CAD | MT4 | Nálada investorů | Normalizace měnové politiky | Akcie roku | Znalost | Ruská invaze | Ekonomická důvěra | Barometr | Airbus | Míra | Fáze 2 | Bankéři z Fedu | Formace dvojitý vrchol | Plodiny | Vyšší poptávka | Americký průmysl | Provozní zisk | Budoucí vývoj | KOL | Ranní nadhoz | Ropa WTI - Vývoj ceny | Silné oživení | Možnost vzniku falešného průrazu | Květnová inflace | Nejistota | Předstihové ukazatele | ERÚ | Bearish Engulfing | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Silný trh | Průmyslová výroba v ČR | Margin | Fed Funds Rate | Akcie dnes | Káva | Big data | Ceny akcií | Klíčové oblasti | Dění na Ukrajině | S&P500 | Markets | Zásobníky | Patterny | Ceny | Prudký pokles | Technologie | CHF | Energetická krize | MetaTrader 5 | Finální odhad | ČNB | Aktivita v průmyslu | Centrum | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Pokles | Oslabení koruny | Spot | Výběr zisků | Ztrátové pozice | Obchodování na forexovém trhu | Makroekonomická situace | Polská ekonomika | Evening Star | Obchodní příležitosti | Zemní plyn | ISM | HDP | Globální index vládních dluhopisů | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Cenové minimum | Začněte obchodovat | Příjmy a výdaje | Tržní očekávání | Index ISM | James Bullard | Americká ekonomika | Snižování produkce | Neschopnost trhu | Obchodník | Pokles ceny stříbra | Swingové obchodování | Vývoj zlata | Invest | COVID-19 | XTB | Data z reálné ekonomiky | Investice do akcií | Statistika z USA | ISIN | Kdy se support mění na rezistenci | Automobilový průmysl | EUR/HUF | Index cen | Relativní výkon | Ekonomický a strategický výzkum | Index PX | Daně | Technické indikátory | Lídři | Indikátory sentimentu | Investment Management | ProCent | Rychlost | Růst spotřebitelských cen | Grafy | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Tradingové osobnosti | Momentum | IRBT | Domácnosti | Opatření proti šíření koronaviru | Fed dnes | Americký dolar | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Hliník | QE | Estee Lauder | BNP Paribas | Merrill Lynch | Obavy o snižování produkce | Globální ekonomika | Zajímavé příležitosti | Vývoj HDP | Německý Ifo index | Super Micro Computer | Daně z neočekávaných zisků | Formace Inside Bar | Největší kryptoměna | Očekávání do budoucna | Cena zlata | Pullback | Zvýšení ceny | VaR | Analytik České spořitelny | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Růst cen | Vývoj úrokových sazeb | Velký makroekonomický výhled | Virus | Klouzavý průměr | Surové ropy | Cenový pohyb | RSI | TradingEconomics | Měny&Sazby | Káva - Vývoj ceny | MSCI World | Repo sazby | Ekonomie | Vzdělávací webináře | Dnes na trzích | Conseq | Financování | Krach | Rychlé ekonomické oživení | ČSÚ | Česká ekonomika | Průrazové svíčky | Americká průmyslová produkce | Dostupná data | Konglomerát | Omezení dodávek | Velmi rychlý obchod | Pokles ekonomiky | Novozélandský dolar | Růst mezd | USDJPY | Dojima | Investiční poradenství | Závislost | Nájemné | RRR (risk reward ratio) | Dlouhé pozice (long) | Ceny komodit | IFO index | Odpovědnost | Technické korekce | Komodita | Dlouhé (long) obchodní pozice | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | DNO | Dolarové sazby | Malé podniky | Aktivum | Pokles trhů | Klouzavý průměr SMA | Hospodářský růst | Horší data | Tržní sazby | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Finanční svět | Index nákupních manažerů | Odhodlání | Eurozóna | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | AUD/USD | Daně z příjmů | WTI | Bohumil Trampota | Volby | USD/CZK | Bod | Miliardy korun | CARA | Inside a Outside bar | Dlouhodobé posilování | Dobré zprávy | Medvědi | Situace | Únorová inflace | Lamač David | Kurz koruny | Důvěra v eurozóně | Makro | EMU | Akciové alokace | Android | Sázet | Utahování měnových podmínek | Cena ropy | Americký trh | Analýza zlata | Nové rekordy | Růst výroby | Inflace | Snižování úrokových sazeb | Jednání ECB | Analytik J&T | Pokles zlata | Akumulace, manipulace a distribuce | Vstupovat více obchodními příkazy | SMC | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Poptávka a nabídka | Domácí měna | SpaceX | OKX | Měsíční report | Předběžné výsledky | ISM indexy | Snížení sazeb | Možnost tvorby zisků | Vstup do obchodu | Evropská centrální banka | Google | Miliardy eur | Alphabet | Nákupní trend | Inflační očekávání | Stagnace | Tržby | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Zkušenosti | Americký dolar vůči japonskému jenu | Nikl - Vývoj ceny | Bullish Engulfing | Růst americké ekonomiky | Pšenice - Vývoj ceny | Lira | Marketingová komunikace | Close | Statistiky | Vyšší sazby | Aktuální situace | Vývoj ceny platiny | Futures kontrakty | Růst průmyslu | Rizika | Dluhopisové trhy | Bancorp | Ben Bernanke | Inside | Pepa Zeman | Alokace | Michal Stupavský | FOREX | Maďarská centrální banka | Kurz | Market | Americký PMI | Martin Klass | Akcioví investoři | Analytik J&T Banky | 256/2004 | NBP | Realizovat zisk | Oslabení kurzu | Conference Board | Prostor pro pokles | Pokles výnosů | Konsensus | Obchodní pozice | Dluhopisový trh | Vývoj inflace | FXstreet | Sentiment v Americe | Ceny pšenice | Optimismus na akciových trzích | Oracle | Ranní okénko | Federální vláda | Úspěšný týden | Prodej aut | PMI ve výrobě | Indexy pohyb | Dluhy | Velikost obchodní pozice | Deficit státního rozpočtu | Přehled kurzů | Investujte | Voda | Měď | Ekonomiky eurozóny | OCDO | Zinek | Euro STOXX | Finance | Otevírání ekonomik | Konsenzus | Trh práce v USA | Rozvíjející se trhy | Doporučení | AUD | Drahé kovy | Rezistence na support | Binance | Oscilátor RSI | Asijské země | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Predikce | Fibo | Očekávání trhu | Měnověpolitické zasedání | Sazby beze změny | Webináře | Americký index S&P 500 | Solana | Nákup komodit | Trader | Firma | Vlákání do pasti | Dividenda | Jak vytvořit obchodní plán? | Konfluence | Oslabení japonského jenu | Růst HDP | Strategie pro rok 2024 | EUR/MWh | Oves | Obchodování na měnových trzích | Jasný směr | Žádosti o podporu | Smart Money pullback | Etherea | Vývoj HDP v eurozóně | Poptávka | Globální akciový index | Nižší ceny | Zasedání ECB | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | Koronavirové krize | Zasedání Bank of England | Vývoz | Psychologie | Týdenní zpráva | Inflace cen | Analýzy trhu | Korporátní dluhopisy | Recese | Mzdový růst | ASML | Alokace investičních portfolií | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Spekulace | Index Dow Jones | Equity křivky | Co bude | Dukascopy Europe | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Postranní pohyb | Kukuřice | Nárůst sazeb | ROCE | Silný support | Obchodovat | Globální pandemie | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Bloky | Majors | Frank | Správce aktiv | Krypto | Pokles akcií | Změna politiky | Balance | Invaze | Kurz eura | Fiskální balík | Bitcoinový ETF | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Globální HDP | Dávky v nezaměstnanosti | Poslanecká sněmovna | Ceny potravin | Rychlý růst mezd | Bankovní rada České národní banky | Nákupní tlak | Statistický úřad | Problémy | Podnikání | Úspěchy | Likvidita mezibankovního forexového trhu | Fibonacciho úrovně | Etoro | Swingové maximum | Silná poptávka | CySEC | Svíčkové formace | Datový kalendář | Soud | Společnost ČEZ | Cena elektřiny | Restrikce | GfK | Sell Stop | PMI indexy | Ether | Předpovědi | Bondy | Price Action strategie | Mince | Challenge | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Úspěšné obchody | Benzín | Spready | MasterCard | Forexu | Rostoucí ceny | Trend | Akcie a ETF | Vzrušení | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Vstoupit do obchodu | RBI | Fiskální politika | Vládní bondy | Trading podle síly měny | Energetika | Spotřebitelská důvěra | MMF | Konkrétní příklad | MAN | Spotify | Nařízení | Rada ČNB | Načasování | Nemovitostní trh | BTC | Fed index | Indexy | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | MetLife | Erste | Oživení poptávky | Cenový vývoj | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Bankovní sektor | Průmysl | Investování je rizikové | Denní graf | Očekávané výsledky | Ropa | Japonský akciový index Nikkei | Tempo růstu | Bavlna - Vývoj ceny | Dnešní zasedání ČNB | Aerolinky | Americké dluhopisy | Faktor klesajících cen komodit | Divergence | Barclays | ETF | Akciové trhy | Struktura HDP | Value Gap | Dolarové úrokové sazby | Index PMI | Zasedání amerického Fedu | Varování | Počty nových žádostí o podporu | Optimismus | Santa Claus Rally | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Spojení | Cykly | Hry | Long | DAX | Rally | Kypr | Bankovní rada | Recese v USA | Komoditní index | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Ceny niklu | Naše prognóza | Osobní příjmy | Aktiva | SXXP | Pokles inflace | Yield | Americké akciové indexy | Fundamentální analýzy | Použití finanční páky | Nikl - Vývoj ceny niklu | Magnificent | Širší index | Být trpělivý | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | České měny | Vládní konsolidační balíček | Výnosy z dluhopisů | Krátkodobý klouzavý průměr | Evropští investoři | Ekonomové | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Nálada na finančních trzích | Celkový výsledek | Sankce | Risk | Pokles cen | Obchodování s komoditami | SP500 | Začít obchodovat | Indikátory | Redukce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Výsledky amerických společností | Graf akciového indexu S&P 500 | Pravděpodobnost úspěšnosti | Hodnota indexu | Vývoj ceny bavlny | Obchod | Zdravotnictví | Zpomalení růstu | Osobní výdaje | Čínské akcie | Riziko ztráty | Bollingerova pásma | Rezistentní pásmo | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Trhy dnes | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Inovace | PMI ve službách | Pochybnosti | Ekonom | Trinity | Stratég | Provozní zisk EBITDA | Raiffeisenbank a.s. | Pokračování poklesu | Ekonomika eurozóny | Big tech | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Fio banka | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Order | Graf komodity Ropa WTI | Stříbro - Vývoj ceny | Zlato - Vývoj ceny | Stoxx Europe 600 | Růst úrokových sazeb | Politika | Banka Barclays | Potvrzení vstupu | Česká národní banka (ČNB) | PLN | Kapitalizace | Ohlédnutí | Míra nezaměstnanosti | Komerční banka | Komunikace | Rozhodování | Ceny průmyslových výrobců | Americké futures | Bloomberg Barclays | Cena surové ropy | MAM | Sledování vývoje | Zpomalování inflace | Poplatky | Forint | Ekonomický výhled | Problémy v dodavatelských řetězcích | Obchodní systémy | Evergrande | Miliardy | Nákupní korekce | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Risk Reward Ratio | Graf komodity Zlato | Japonský akciový index | Vývoj ceny kávy | Dolar | Obchodní hodiny | Členové bankovní rady | Vývoz do Německa | Purple Trading | Napětí kolem Ukrajiny | Optimismus investorů | Akcie Ocado Group | Indie | Letectví | STAR | Měnové politiky | Zlato - Vývoj ceny zlata | Debata | Kurzy měn | Další posilování | Vnímání | Euro | Index volatility VIX | Hlavní finanční trhy | Ceny kávy | Indikátor MACD | Ekonomika | Růst vývozu | První zvýšení sazeb | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Platforma | Kakao - Vývoj ceny kakaa | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Dohoda o brexitu | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Investiční aktivity | Krize v akciovém segmentu | Zhodnocení | Exponenciální klouzavý průměr | Ceny zlata | Černé zlato | Výhled | Timeframe | Tomáš Raputa | SEC | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Obchodní myšlenky | Ethereum | Zápis Fedu | Filadelfský Fed | iRobot | České výnosy | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Indikátor důvěry | Sympozium v Jackson Hole | Trendové čáry | Burze | PayPal | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Kryptoměny | Americký kongres | Obchodování dle obchodního plánu | WP | Cyrrus | PacWest | Expanze | Zlotý | eBook | General Motors | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Komoditní trhy | Austrálie | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | Philip Lane | Financial Times | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | Platina - Vývoj ceny | Finanční situace | Pocity | Rozložení rizika | Energetické společnosti | USA bankovní prázdniny | Pandemie | Cena americké ropy WTI | Optimalizace | Investování do akcií | Euro včera | Káva - Vývoj ceny kávy | Portál FXstreet.cz | Investiční cíle | Německé tovární objednávky | Evropské méně | Energetické krize | Výprodeje akcií | Zpřesněná data | Výprodej | NXP | Měnové páry | Historie | Pips | Člen bankovní rady | Tržní ocenění | Slabší kurz | Výrobní inflace | Vstup long | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Ziskový obchod | Nezaměstnanost | První odhad | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Vývoj ceny stříbra | Práce | Joe Biden | Nový cyklus | Americké výnosy | České vlády | Vnější prostředí | Sázky na pokles | Obchodní podmínky | Americká inflace | Rozvoj | Riziková aktiva | Objem zakázek | Akciový trh | Akciový index DAX | CFA | Obchodování s CFD | Španělský IBEX | Transakce | Graf měnového páru | Filadelfský Fed index | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Ztráty | Sezónnost | Nové obchodní příležitosti | Innogy | BlackRock | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Řízení kapitálu | Výprodeje | Index MSCI | Spotřeba domácností | Březnová data | Certifikace | Sója - Vývoj ceny | Jasný signál | Trh s kryptoměnami | Ropa dnes | Silný pokles | Tradeři | Uvolnění měnové politiky | Oslabení | MSCI All Country World | MSCI | Akciové futures | IBEX | Thomson Reuters | Guvernér Rusnok | CNY | Spotřebitelská poptávka | Česká průmyslová výroba | Sója - Vývoj ceny sóji | Politické události | CZK/USD | Globální finanční trhy | Investiční doporučení | Průmyslová výroba v USA | Přirážka | Hospodářské noviny | Komise v přenesené pravomoci | Zpracovatelský průmysl | Klíčová rezistence | Prop firmy | Příprava akčního plánu | Patria.cz | Sentiment na trzích | Co je komodita | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Price Value Gap | Platformy | ETF společnosti BlackRock | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Zdraví | Poradce | Obchodníkem na forexu | Falešný break | Signál | Zdražování | S/R zóny | Bilance | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Britská vláda | ETF portfolio | CBOT | ADP | Investovat peníze | Repo sazba | Číst grafy | Šance | Překoupené oblasti | Ropy | Dlouhodobý klouzavý průměr | Rozdílové smlouvy | Japonský jen | Nové žádosti o podporu | Big Tech | Bankovní unie | Míra úspor | NFIB | Fio | Zvyšování úrokových sazeb | Záchranný balíček | Možnost realizovat zisk | Změny trendu | Koruna posílila | Zisk EBITDA | Společnost | Nabídka a poptávka | Nastavení indikátorů | Časové období | Trading na forexu | Sázky | Šéfka ECB | Obchodujte | Ocenění akcií | Cukr - Vývoj ceny | Historicky nejnižší | Lehman Brothers | Řízení Money Managementu | Utažení měnové politiky | Martin Gürtler | Cena akcií | Denní graf komodity | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Úrokové sazby | Mimořádné zasedání | Kursové indikace bank | Americké ministerstvo financí | Nálada | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | Očekávaný zisk | Obilí | Gap | Ceny pohonných hmot | Recese americké ekonomiky | VIX | Nákupní signál | Růst | Signály z Fedu | Fed včera | Polská centrální banka | Silné momentum | Banky | Prodeje | Maloobchodní tržby v eurozóně | Příjmy | Obratová formace | Průmyslová produkce v eurozóně | Risk-off | Proti trendu | Investujte zodpovědně | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Levels | Buy | Pracovní trh | Fortinet | Trading | Propad cen ropy | Prodej bitcoinů | Intradenní obchodník | Jádrová inflace v eurozóně | Index | Ceny ropy Brent | Rychlý růst cen | Wirecard | Cenový index | Guvernér ČNB | Token | Fundament | Palladium - Vývoj ceny | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Výsledková sezóna | Konsolidační balíček | Časové rámce | Engulfing | ISM index | Valuace | Fintokei | Tržby v eurozóně | Poradenství | SMCI | Investiční instrumenty | Ziskový obchodník | Centrální bankéři | Vlastnictví | Index Fedu | CEE | Investice do marihuany | Inflace ČNB | Zisk z dlouhé pozice (long) | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Indikace RSI | Bilance zahraničního obchodu | Výsledky kvartálního hospodaření | Moje cesta Prop Tradingem | Koronavirus | NZD | Ukazatele | Currency | Kupci | Rychlý obchod | ENEL | Výkyvy | Volatilní | Měnový pár | GameStop | Jak bude reagovat trh? | Posilování japonského jenu | Volatilní měnový pár | Průmyslníci | Zasedání bankovní rady | Ekonomické zotavení | Hospodářské výsledky | S-1 | Šéf Fedu Jerome Powell | Celoroční projekce | Měnové podmínky | Vývoj jádrové inflace | Visící muž | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Síly dílčí měny | Prohlášení | Balance křivka | Jak profitovali tradeři | Podnikání na kapitálovém trhu | Technický signál | Slabší prodej aut | Údaje o hrubém domácím produktu | Data z trhu práce USA | Průmyslové revoluce | Harami | Inflace v eurozóně v červnu | Sezónní výkyvy | Nejlepší trading příležitosti | Postoj k riziku | Pečlivé analýzy | Oslabující americký dolar | Chicago Board of Trade (CBOT) | Ekonomické aktivity | Šok | Pomalejší inflace | NFP report | FOMC | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Vyšší cenové úrovně | Analytický tým FXstreet.cz | Intradenní obchodování | SWDA | Británie | Nesoulad | Figúra | Analytický tým | Výrobní sektor | Nejlepší robotické ETF | Cenové pohyby | Evropský maloobchod | Globální akciové trhy | Odvětví | Řízení rizik | Fáze konsolidace | Zahraniční obchod | Česká měna | NZD/USD | Reakce trhu | Co je komodita? | Korekční obchodníci | Maržové požadavky | Konference v Jackson Hole | Obchodování na devizových trzích | Banka | Index vládních dluhopisů | Silný cenový pohyb | Prodeje aut | Firemní výsledky | Pražská burza | Vybrání likvidity | Smart money | Zasedání americké centrální banky | AEX | Vakcinace | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Na burze | TF (time-frame) | Christine Lagardeová | Novinky u Fintokei | Stav americké ekonomiky | Podniky | Obchodování s akciemi | Cenový vývoj zlata a stříbra | Tesla | Lukáš Baloga | Analytička | ČSOB | Vstup do trhu na close | Trojúhelník | Středoevropské měny | Ekonomiky | Očkování | Heat maps | Nasdaq Composite | Úspěšně obchodovat na trzích | Rétorika Fedu | Euro dnes | Obchodování s dluhopisy | Schválení Bitcoin | Oběšenec | Největší ztráty | Posilování amerického dolaru | Polský zlotý a maďarský forint | USD/CHF | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Omicron | Teoretická ztráta | Český běžný účet | Zahájení intervencí | Energie | ETF trh | Nižší low | Jak se stát lepším investorem | CAD | Signál do short | Astrazeneca | Globální akciové valuace | Další cenový růst | Moderna | Hlavní ekonom ECB | CCI | Ekonomický růst | Spike | Američané | Zahraniční forex | Reportované výsledky | Management | David Vagenknecht | Sójové boby | Short | Pokračování trendu | Sledovaný bitcoin | Odhady analytiků | Ceny stříbra | Postranní trend | Snižování cen | High | Financial | Swingové pozice | Phillips 66 | Výroba v Maďarsku | NATO | Inflace ve službách | Cukr | Trading view | Rotace | Tapering | Inducement | Vývoj ceny niklu | Position sizing | Akcie iRobot (IRBT) | Nálada na globálních trzích | Důvěra spotřebitelů | Dlouhodobé konsolidace | Propad | Podpora | Solidní růst | Ztráta | Kupující | Fed | Patterns | Moving Average | Výsledky průzkumu | Hike | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Bitcoin | Zrychlení růstu | Český index nákupních manažerů | Ceny palladia | Vstupní signál | Zinek - Vývoj ceny zinku | Vývoj trhu | Převodník měn | Podíl nezaměstnaných | Trhy | DAX 40 | Snižování sazeb | Schválení Bitcoin ETF | Americké měny | Biden | Pár EUR/USD | Vrcholy | Akciové valuace | Inflace v eurozóně | Nástroj technické analýzy | Finanční ztráty | Distribuce | Instrument | Short pozice | Běžný účet | Nemovitosti | Stříbro | Ceny ropy WTI | L.F. Investment Limited | Měď - Vývoj ceny | Zdražení ropy | Klesající trend | Zadlužení | Rozpočet | Intervence centrální banky | Obchodní rezistentní pásmo | Správy peněz | Obchodníci | EUR Index | Makléř | Kanadský dolar | Měsíční report finančních trhů | Setkání centrálních bankéřů | Break rezistence | Začínající trader | Kakao | FXstreet.cz | Zlepšení | Oblast vysoké likvidity | Počet pracovních míst | Dvousvíčkové formace | Dluhová krize | FTSE | USD majors páry | Zvýšení úrokových sazeb | LSEETF | cTrader | Růst výnosů | Enel | Praktické okénko | MWh | Index spotřebitelských cen | Inflace v únoru | Aspekty Price Action | Poziční obchodování | Volatility | Vývoj ceny kukuřice | Německá míra nezaměstnanosti | Cenové formace | Dna | Index Nasdaq Composite | Akcie iRobot | Stabilita sazeb | xStation5 | Sol | Cesta Prop Tradingem | Ceny energetických komodit | Vývoj na trhu | Kde a jak profitovali tradeři | Falešný break rezistence | Cenová maxima | HDP v eurozóně | Denní graf měnového páru | Destatis | Pozitivní vliv | Směřování | Maďarský forint | Počasí | Korunové sazby | Prognóza ČNB | Komodity zlato | Kurz české koruny | Zboží dlouhodobé spotřeby | Indikace budoucího směru | SMA 200 | Koruna dnes | Německo | Vývoj ceny mědi | Podstupování rizika | Úspory | Investování do robotických akcií | Ceny zemního plynu | Komodity ropa | Výraznější pokles | Technická indikace | Úrokový diferenciál | Visa | Low | Volatilita cenových pohybů | UCITS ETF | Vice | ČR | Vysoká inflace | MetaTrader 4 | Směrnice | Guvernér | Trading Price Action Patterns | Nákupy vládních dluhopisů | Sazby Fedu | DPH v Německu | Platební bilance | Klesající trendové čáry | Koš | Státní dluhopisy | Maximalizace zisku | Odstranit emoce | SPOT | Neziskový obchodník | Krátké pozice (short) | Akumulace | Marika Čupa | Goerli | Pohled na trading | Inflace v ČR | Kurzy | Oslabování koruny | Ministerstvo financí | Hanging man | Výprodej na amerických akciích | Schválení prvního bitcoinového ETF | Směřování trhů | NXP Semiconductors | Evropská spotřebitelská důvěra | Lockheed | CoinDesk | CECEEUR | Pozice | Data z ekonomiky USA | Sazby maďarské centrální banky | Se Sidem o Forexu | Cenový graf | EU | Obchodní příkaz | Průraz trhu | Dluhopisy | Emerging markets | Steve Nison | PacWest Bancorp | Oslabení kurzu koruny | Předkrizové úrovně | Makroekonomický kalendář | Čína | Chytré peníze | Stabilní příjem | Náhled na trhy | Fundamentální analýza komodit | Makroekonomická data | Investor | Fundamentální aspekty | SMA 20 | Vývoj ceny | Koruna | MIFID | Hlavní americké indexy | Nastavení měnové politiky | Obchod s výrazně pozitivním RRR | Elliotovy vlny | Domácí poptávka | Česká vláda | Evropské akciové indexy | Supporty | Zasedání centrálních bank | Uptrend | Rezistence | Řízení obchodní pozice | Ropný průmysl | Výstup z obchodu | Výdaje | Spekulanti | Inflace v USA | USA | Velmi volatilní | Bavlna | NEST | Pozitivní zpráva | Navyšování objemu | Vyšší cenová maxima | Velkoobchodní ceny elektřiny | Velmi volatilní aktivum | Cenový pokles | Obchodní bilance | Zveřejnění NFP reportu | Platina | Novo Nordisk | Tým FXstreet.cz | Aktivita na finančních trzích | Amerika dnes | Přístup ČNB | Nakupovat | Sazby | Stav globální ekonomiky | Akciový index Nikkei | COT | Mezinárodní obchod | Ukončení kvantitativního uvolňování | Výsledky hospodaření | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Hlavní měnové páry | Americký HDP | Porozumění tržnímu prostředí | Ceny cukru | Report finančních trhů | Umělá inteligence (AI) | Spotřebitelské ceny | Oživení poptávky po službách | Nákupy přes internet | Vývoj zlata a stříbra | Konsolidace ceny | Statistika | Globální dluhopisový index | Bitcoinové futures | Nejlepší trading | Budování dlouhodobé pozice | Worldgovernmentbonds | Konsolidační pohyb | Ocenění | Index DAX | Síly měny | Gravestone Doji | Hodnoty COT reportu | Druhy robotů | Intervence České národní banky | Investiční stratég | Václav Klaus | Plány | Rezistentní zóny | Oznámení | Nové zprávy | Dění na měnovém páru | Tvorba pracovních míst | Index S&P 500 | Nízké úrokové sazby | Vývoj ceny cukru | Vyšší hodnoty | Nadějné zprávy | Outside bar pattern | Ceny platiny | Události tohoto týdne | Obchodní signály | Výsledek inflace | Portfolio | Situace na zlatě | Investiční | Přehled | Fiskální rok | Celoroční výhled | Cena americké ropy | Výkonnost dolaru | Dragonfly Doji | Program nákupu aktiv | Cena mědi | Společnost Fintokei | Technická recese | Ceny hliníku | Více peněz | Prodej | Český maloobchod | Ropa Brent | Obraty | Budoucnost | Včerejší obchodování | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | Česká koruna | Vyhoření | Asset alokace | CL | Ředění rizika | Nárůst výnosů | Index DAX 40 | Majors páry | Rozbor | Akcie big data | Rozložení obchodních pozic | Platformy cTrader | S&P 500 | Možné scénáře | Ceny benzínu | Růst cen ropy | Makroekonomické ukazatele | Růst poptávky | Historie robotiky | Thajsko | Investment | Výkonnost | Analýza komodit | MFČR | Měnová politika | Energetická firma | Španělský IBEX 35 | Vyšší inflace | Spojené státy | ECB | 3М | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Omikron | Obchodování na komoditních trzích | Pin Bar | Bankéři | Výroba automobilů | Akcie na rozvíjejících se trzích | Raketový růst | Vysoké ceny | Apple | GSK | Akcie Wirecard | Princip proražení | Agresivní pokles | Zpomalení výkonnosti | Jiří Gavor | Volume | Kdy vstoupit do obchodu | Hlavní akciové indexy | ČNB dnes | Počty nových případů | Obchodovat na trzích | Forex menové páry | Výrobní aktivity | Kurz české měny | Index inflace | Uzavření trhů | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Trade | Měnové indexy | Jestřábí přístup | Vybírání likvidity | Evropské země | Vypuknutí pandemie | Zlato | Likvidita | Fáze vývoje tradera | Dezinflační trend | Michal Brožka | Plánování na víkend | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby | Rozhodnutí bankovní rady | Cenové konsolidace | TSLA | Splnění evaluace | Rizika vyšší inflace | Vývoj ceny zinku | Likvidní | Signál do short pozice | Květnový růst | Evropská rada | Pracovní síly | Dow Jones | PMI index | Česká národní banka | Ukázka na rostoucím trendu | Výkon hlavních měnových párů | Akcie Cognex | Dnešní report | Oživení globální ekonomiky | Objednávky | Čistý dluh | Slavomír Steigauf | Lednové obchodování | Konsolidace | Zisk z dlouhé pozice | Evropské akciové trhy | Měď - Vývoj ceny mědi | Investiční společnosti | Zlepšení nálady | Index Nikkei 225 | USD/CAD | Oscilátor | ČTK | Vývoj úrokových sazeb v USA | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Silná koruna | Estée Lauder | Ceny mědi | Akcie | CMCSA | Komodity | Investování | DJ30 | Výhled vývoje české měnové politiky | Order blok | Analýza | Trhy v USA | UCITS | Emitenti | Měsíční měnový report | Svíčková formace | Jerome Powell | Daňové změny | Výnosy | Support mění na rezistenci | Maloobchodní tržby v USA | Hlavní ekonom | Obchodovat s akciemi | Objem obchodování | Růst cen průmyslových výrobců | Cena komodity | Umělá inteligence | KO | Průraz trendové čáry | Šíření koronaviru | Akcie v roce 2020 | Průmysl v březnu | Španělsko | Prodejní momentum | Bankovní prázdniny | Mzdy | Nárůst volatility | Kdy se support mění | Medvědí trend | Mzda | Wall Street | Trading příležitosti | Napětí na trzích | Zhodnocení situace | Sektor služeb | Instrumenty | Ceny obilí | Kontrakt | Riziko | Futures na americké indexy | Předpokládaný vývoj | Index MSCI All Country World | Maxima dlouhodobé konsolidace | Intervenovat | SPX | Kvantitativní utahování | Amazon | Býčí trend | Negativní stav globální ekonomiky | Další pokles | Analytik
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Růst | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot