Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Měnový pár USD/JPY dnes zaznamenal další prudký pokles o více než 1 %. Prorazil předchozí minima po intervenci na úrovni 155,23 i psychologickou hranici 155,00 a dostal se až k úrovni 154. Jen je vůči americkému dolaru nejsilnější od února, a to navzdory rostoucím očekáváním zvýšení sazeb ze strany Fedu.

Jen pokračuje v posilování, které začalo 2. září. Za poslední týden japonská měna vůči americkému dolaru posílila o více než 3 %.

Průmyslová výroba v červenci meziročně stagnovala, když po revidovaném červnovém růstu o 7,0 % vykázala nulovou dynamiku. Výsledek zaostal i za tržním konsensem, který počítal s růstem o 0,5 %.

Národní pojetí zahraničního obchodu skončilo v červenci schodkem 8,5 mld. Kč po revidovaném červnovém přebytku 13,4 mld. Kč. Výsledek je zároveň nepatrně horší, než očekával trh (-7,5 mld. Kč).

Průmyslová výroba v červenci příjemně překvapila, když meziročně vzrostla o 4,7 % po červnovém růstu o 4,1 %. Výsledek zároveň výrazně překonal tržní očekávání, které počítalo se zpomalením na 3,0 %.

Průmyslová výroba v červenci překvapila výrazně slabším výsledkem. Meziročně klesla o 1,6 % po revidovaném poklesu o 0,5 % v červnu, zatímco trh očekával stagnaci.

Průmyslová produkce v Česku v červenci meziměsíčně klesla o 1,1 % a odmazala tak velkou část červnového zvýšení o 1,4 %. V porovnání s očekáváními se zároveň jednalo o zklamání, když tržní konsensus předpokládal meziroční růst o 0,5 %, zatímco produkce ve skutečnosti zůstala oproti loňskému červenci beze změny. Částečně se ovšem na této slabé meziroční dynamice podepsala i skutečnost, že letošní červenec měl oproti loňsku o jeden pracovní den méně. Po očištění o vliv rozdílného počtu pracovní dní meziroční růst průmyslové produkce dosáhl silnějších 3,1 %.

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech a také na zlatě, které bylo možné ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Výrobce palivových článků Bloom Energy, poskytovatel podnikových datových úložišť Everpure (dříve Pure Storage) a biotechnologická firma Illumina se v rámci kvartálního rebalancu stanou součástí indexu S&P 500. Nahradí tak před zahájením obchodování v pondělí 21. září pivovarnickou skupinu Molson Coors, provozovatele reklamní platformy The Trade Desk a distributora stavebních materiálů Builders FirstSource.

Index DAX klesá o 0,21 % na 25 992,81 b.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,5890 s cílem na 0,5846 a dále pak až na 0,5835.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 211,18 s cílem na 207,77 a dále pak až na 207,28.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 181,37 s cílem na 178,51 a dále pak až na 178,10.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8587 s cílem na 0,8607 a dále pak až na 0,8612.

Průmysl v červenci odevzdal větší část červnového růstu. Průmyslová produkce v červenci oproti červnu poklesla o 1,1 % a v meziročním srovnání se reálně zvýšila o 3,1 %. Tento vývoj byl však z velké části zkreslen celozávodními dovolenými a omezením výroby ve velkých podnicích. Letní čísla z průmyslu za červenec a srpen je lepší posuzovat dohromady. Zároveň z jednoho slabšího měsíce nemá smysl dělat negativní závěry, obzvláště když indexy podnikatelských nálad signalizují pokračující konjunkturu ve výrobním sektoru.

Měnový pár USD/JPY na denním grafu aktuálně testuje klíčovou S/R zónu kolem psychologické hladiny 155,00. Dočkáme se tedy odrazu a budeme postupně posilovat k vyšším hodnotám nebo naopak dojde k prolomení vyznačené S/R zóny a dalšímu poklesu?

Tento týden bude dominovat především páteční zveřejnění americké inflace za srpen. Pro řadu představitelů FOMC mohou tato data nakonec rozhodnout o tom, zda se na zasedání příští týden přikloní k ponechání úrokových sazeb beze změny, nebo k jejich zvýšení.

Investoři se během tohoto týdne zaměří pravděpodobně nejvíce na rozhodování o výši úrokových sazeb v eurozóně. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Investoři mohou ode dneška vkládat peníze do nejvýznamnějších firem obchodovaných na pražské burze prostřednictvím fondu Wood PX ETF, který vznikl ve spolupráci obchodníka s cennými papíry Wood & Company a Burzy cenných papírů Praha. Obě společnosti to dnes oznámily na tiskové konferenci. ETF je typ fondu, který investuje do podkladových aktiv, tedy akcií, dluhopisů, komodit či cizích měn, a reálně je vlastní. S fondem se bude obchodovat na Burze cenných papírů Praha kontinuálně během standardních obchodních hodin.

Bilance zahraničního obchodu v červenci, jako již tradičně, vykázala deficit, a to ve výši 8,5 mld. CZK a byla tak mírně horší než náš odhad (-7,5 mld. CZK). V deficitu byl v červenci zahraniční obchod již čtvrtý rok v řadě. Výsledek byl však v meziročním srovnání horší, a to o 5 mld. CZK. Po sezónním očištění zůstala bilance v plusu (7,7 mld. CZK), ve srovnání s loňským červencem byl však přebytek o necelých deset miliard korun nižší.

Vstup do druhé poloviny letošního roku tuzemským stavebníkům vyšel. Meziměsíční dynamika dosáhla po sezónním očištění dle našich propočtů slušných 2,0 %. Zásluhu na tom má inženýrské stavitelství, které podle nás přidalo 5,1 %. Po slabém druhé čtvrtletí tak nabralo dynamiku, což zřejmě souvislí s postupným náběhem veřejných investic. Pozemní stavitelství si podle našich kalkulací meziměsíčně polepšilo o 0,4 %.

Čína vloží 360 miliard jüanů (1,1 bilionu Kč) do osmi státních bank a pojišťoven, aby posílila finanční systém a ekonomiku, která ztrácí tempo. Finanční injekci koordinuje čínské ministerstvo financí, uvedl dnes s odkazem na státní tiskovou agenturu Nová Čína server zpravodajské televize BBC.

Analytik Ishan Majumdar z Baptista Research přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií Gen Digital, a to z 25,7 USD (535,39 Kč) na 30,7 USD (639,55 Kč). Investiční doporučení ponechal na stupni „Underperform“.

Přední asijsko-pacifické indexy zakončují pondělní obchodování růstem. Růst zaznamenaly trhy v Japonsku, Číně, Jižní Koreji a Austrálii. Ztrátovou seanci zaznamenal index v Hongkongu.

Provoz nákladních lodí v Hormuzském průlivu se dostal na minimum od května. Napsala to v noci na dnešek agentura Reuters s odkazem na údaje specializované firmy Kpler. Provoz výrazně klesl o víkendu, kdy na plavidla v oblasti útočily americké i íránské síly.

Index PX oslabuje o 0,22 % na 2 806,69 b.

Anthropic podle zdrojů agentury Reuters pravděpodobně zahájí marketing svého primárního úpisu akcií nejdříve v polovině října, přičemž samotné uvedení na burzu by mohlo být dokončeno jen několik dní před listopadovými volbami do amerického Kongresu.

Měnový pár GBP/USD se odrazil od důležité podpory na úrovni 1,3470 a nadále se pohodlně drží nad krátkodobou vzestupnou trendovou linií, která se formuje od konce června. Schopnost kupujících bránit tuto oblast zatím udržuje pozitivní krátkodobou technickou strukturu a ponechává prostor pro další oživení. Oblast kolem 1,3470 má pro současný vývoj zvýšený význam, protože se nachází v těsné blízkosti rostoucí trendové linie. Její úspěšná obrana naznačuje, že kupující stále využívají cenových poklesů ke vstupu na trh a dosavadní vzestupný trend zatím nebyl zásadně narušen.

Analytik Jonathan Kownator z Goldman Sachs přistoupil ke snížení cílové ceny pro akcie CTP na 22,80 EUR (551,63 Kč) z původních 24,20 EUR (585,51 Kč) při stálém investičním doporučení na stupni „buy“.

Technologické akcie vedly růst asijských akcií v úvodu nového týdne, po pátečním růstu amerických protějšků (díky optimismu ohledně nového modelu OpenAI). Index MSCI Asie a Tichomoří přidal +1,4 %. Ale roste i ropa, Brent se obchoduje nad 97 USD poté, co si USA a Írán vyměnily útoky na tankery v Hormuzském průlivu.

DAX futures -0,22 % na 26016 b., Euro Stoxx 50 futures -0,11 % na 6396 b.

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): aktuální hodnota: -1,1 %.

Zbrojně-průmyslová společnost Czechoslovak Group (CSG) plánuje během následujících tří let v kopřivnickém areálu investovat do rozvoje výrobních kapacit pro pozemní vojenskou techniku a zázemí přibližně 49,7 milionu eur.

Česká republika: 09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (červenec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 7,2 %

Inflace v srpnu vzrostla z 1,7 % na 1,9 % meziročně (+0,3 % meziměsíčně) ‒ to je lehce nad naším odhadem (1,8 %), ale zcela v souladu s ČNB a trhem. V souladu s naším očekáváním dál prohlubují svůj pokles ceny potravin (-4,3 % versus -3,1 % v červenci) ‒ je to podle nás primárně důsledek levnějších mléčných a masných výrobků. Jejich výrazný pokles v tomto roce však bohužel vytváří prostor pro relativně výraznou potravinovou inflaci v roce 2027. K meziměsíčnímu růstu cen naopak přispěly opět dražší pohonné hmoty (schované v předběžném odhadu ve složce energie).

Česká koruna se dál drží v blízkosti 24,20 EUR/CZK. Domácí nárůst inflace a silný maloobchod víceméně zapadají do narativu poslední prognózy ČNB a nic nemění na našem úrokovém výhledu. A žádnou revoluci nepřináší ani ranní čísla z průmyslu. V tomto týdnu bude opět určující zejména nálada na globálních energetických trzích ‒ pro korunu jsou klasicky negativním faktorem vyšší ceny energií a sázky na růst sazeb Fedu.

Dolar byl sice v pátek podpořen dobrými statistikami z amerického trhu práce, když pravděpodobnost zvýšení sazeb na zářijovém zasedání Fedu vzrostla na 58 %, ale nakonec byly jeho zisky minimální. Dolaru vzal vítr z plachet americký prezident Trump, který v reakci na dobré payrolls Fedu „doporučil“, aby snížil sazby. Tento týden začíná v USA svátkem, což může aktivitu na eurodolaru utlumit. Vítězství AfD v regionálních volbách v Německu nemá na trh dopad.

Bitcoin a ethereum se po prudkém nárůstu obchodují již několik týdnů v bočním trendu. Během posledních dvou týdnů se obě aktiva pohybovala v horizontálních kanálech a technický obraz ve vyšším časovém rámci umožňuje možnost dalšího poklesu. Rozhodnutí amerického ministerstva financí rozšířit zpětné odkupy dlouhodobých dluhopisů vyvolalo růst krypto trhu, ale stále přetrvávají otázky, jak dlouho může tento pohyb trvat, pokud se bude opírat o jediný podpůrný faktor. Fundamentální pozadí zůstává pro krypto segment slabé a klesající trendy jak u etherea, tak u bitcoinu dosud nebyly prolomeny. Stále nevidíme důvody pro trvalý růst. Nálada v krypto sektoru se v srpnu výrazně zlepšila, ale obchodníci by si měli dávat pozor: může se jednat o pumpování nebo manipulaci.

Ve Spojených státech bude po silném reportu z amerického trhu práce pozornost směřovat na srpnové cenové statistiky ze spotřebitelského (CPI) a výrobního (PPI) sektoru. Významným faktorem zvýšení meziměsíčního růstu cen by měly být v obou případech energie. Momentum jádrových cen by mělo zůstat v případě CPI beze změny, zatímco v rámci PPI zrychlit.

Ve videu rozebírám přibližně dvouměsíční swingový obchod na evropském plynu, do kterého jsem vstupoval kolem 18. června. Vysvětluji hlavní důvody vstupu, práci se stop-lossem a řízení pozice v průběhu obchodu.

Relativně klidný týden zakončilo zveřejnění klíčových dat NFP. Ta dopadla překvapivě silně – natolik, že v případě rostoucích inflačních obav se představitelé FOMC pravděpodobně nebudou muset příliš obávat ochlazování trhu práce. V důsledku toho vzrostla očekávání ohledně zvyšování sazeb Fedu a mírně a dočasně také výnosy amerických státních dluhopisů. Drahé kovy se naopak dostaly pod tlak, i když jejich výprodej nakonec zůstal poměrně mělký.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 25 870 s cílem na 26 170 a dále pak až na 26 290.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 79 497 s cílem na 81 115 a dále pak až na 81 511.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8339 s cílem na 8250 a dále pak až na 8200.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 25 870 s cílem na 26 155 a dále pak až na 26 265.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 29 700 s cílem na 29 370 a dále pak až na 29 230.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 53 670 s cílem na 53 110 a dále pak až na 52 900.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7750 s cílem na 7690 a dále pak až na 7661.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3815 s cílem na 1,3877 a dále pak až na 1,3892.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,7180 s cílem na 0,7218 a dále pak až na 0,7227.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8116 s cílem na 0,8061 a dále pak až na 0,8049.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 155,73 s cílem na 156,55 a dále pak až na 156,72.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3498 s cílem na 1,3572 a dále pak až na 1,3587.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1586 s cílem na 1,1641 a dále pak až na 1,1655.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 99,39 s cílem na 99,00 a dále pak až na 98,83.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 95,00 s cílem na 99,20 a dále pak až na 100,50.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 90,50 s cílem na 94,60 a dále pak až na 95,30.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 67,15 s cílem na 64,50 a dále pak až na 63,84.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4488,00 s cílem na 4363,00 a dále pak až na 4333,00.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 3,0300 s cílem na 2,7800 a dále pak až na 2,7100.

Dnes je v USA státní svátek (Svátek práce) a americké finanční trhy jsou zavřené. V odpoledních hodinách je proto nutné na devizovém trhu počítat s nižší likviditou. Obchodování vstupuje do druhého zářijového týdne a ohledně zvýšení sazeb v USA panuje stále velká nejistota. Finanční trh aktuálně zaceňuje téměř 60 % pravděpodobnost, že Fed sazby na zářijovém zasedání zvýší. Poslední statistikou, která může ještě ovlivnit americké centrální bankéře, je v závěru tohoto týdne srpnová CPI inflace. Pokud jde o Evropskou centrální banku (ECB), která zasedá tento čtvrtek, tak zde je o zvýšení sazeb o 25 bodů zcela jasno a samotné zvýšení sazeb by tak nemělo mít na euro výraznější kurzotvorný dopad. Na hlavním měnovém páru dnes i v návaznosti na další růst cen energetických komodit nelze vyloučit posílení dolaru zpět pod hladinu 1,16 EURUSD a v souhrnu za celý týden obchodování v rozmezí 1,152 – 1,165 EURUSD. Dnešní pohyby na eurodolaru bych však kvůli svátku v USA nepřeceňoval. Pro měnový pár USDCZK v tomto týdnu primárně rozmezí 20,70 – 20,95 USDCZK.

V pátek americké trhy zakončily týden v červených číslech, hlavní impuls přišel z trhu práce. Srpnové nonfarm payrolls vyskočily na 162 tisíc nových pracovních míst — výrazně nad konsenzus 53 tisíc — zatímco míra nezaměstnanosti se udržela na 4,1 %. Výnosnost státních dluhopisů po zveřejnění dat vzrostla, přičemž dvouletý výnos dosáhl nejvyšší úrovně od ledna 2025. Tržní odhady pravděpodobnosti zářijového zvýšení sazeb Fed po reportu stouply na přibližně 59 %. Indexy na to reagovaly poklesem: S&P 500 oslabil o 0,38 %, Nasdaq Composite odepsal 0,29 % a Dow Jones Industry Average klesl o 0,51 %.

Na pondělí je naplánováno jen velmi málo makroekonomických publikací a žádná z nich není skutečně důležitá. Německo zveřejní zprávu o průmyslové produkci a EU zveřejní třetí odhad HDP za 2. čtvrtletí. Očekává se, že průmyslová produkce poroste, ale toto odvětví čelí vážným problémům již asi pět let. HDP EU může meziměsíčně vzrůst o 0,4 % a meziročně o 1,0 %, což se stěží dá nazvat velkým úspěchem. Reakce trhu na tato data proto může být velmi slabá a je nepravděpodobné, že by euro silně podpořila.

Také pár GBP/USD v pátek vykazoval pohyby, které obchodníci nemohli rozumně očekávat. Situace je jednoduchá. Pokud by zpráva Nonfarm Payrolls vykázala silný výsledek (nad prognózy), čekal by se silný růst amerického dolaru. Pokud by NFP ukázala slabá čísla, očekával by se pokles dolaru. Nakonec jsme neviděli ani jedno. Hodnota NFP byla třikrát vyšší než nejoptimističtější prognózy, přesto dolar získal pouze asi 50 pipsů a většinu z toho do konce dne ztratil. V podstatě dolar neposílil, přestože k tomu měl všechny důvody, a reakce trhu na tuto významnou zprávu byla slabá. Hlavní pointou je, že trh si dosud nerozhodl, zda srpnový NFP přiměje Federální rezervní systém zvýšit sazby v září. Na jedné straně byla zpráva silná, na druhé straně je to pouze jeden údaj.

Měnový pár EUR/USD vykázal v pátek skutečně paradoxní pohyby. Po většinu týdne byl americký dolar mírně silný – tento trend začal minulý pátek za poměrně rozporuplných okolností. Připomeňme, že roční údaje Nonfarm byly negativní a projev Kevina Warshe lze jen stěží nazvat jednoznačně "jestřábím". Přesto dolar vzrostl. Od pondělí do středy žádná z makro zpráv americkou měnu nepodpořila, ale poptávka po ní nadále rostla. Ve čtvrtek byl zveřejněn silný index služeb ISM a... dolar na konci dne klesl. V pátek byly zveřejněny nejsilnější Nonfarm Payrolls a dolar... získal doslova 15 pipsů. Z našeho pohledu to vše naznačuje, že současný pokles je technickou korekcí a že se trh připravuje na nový vzestup. Stále věříme, že pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v září (nyní klíčové téma trhu) je nízká, takže neexistují žádné pevné důvody pro to, aby dolar pokračoval v růstu.

V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali úspěšného obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do nákupní (buy) pozice. Eurodolar se následně dle očekávání vydal na sever a dostal se k prvnímu cíli (Take-Profit 1 – TP1), kde byla ukončena v zisku první část obchodu. Bohužel trh neměl sílu, aby se dostal k TP2 a zbytek pozice tak skončila na Break/Even (B/E).

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Vláda Andreje Babiše se stále zřetelněji připravuje na zvýšení některých daní. Premiér dnes zmínil možnost vyššího zdanění dividend a investičních bytů, ministryně financí Alena Schillerová už předtím avizovala změny v oblasti hazardu a návykových látek. Jde o logický důsledek stavu veřejných financí. Schodek státního rozpočtu má v příštím roce činit 389 miliard korun a od roku 2028 bude muset vláda strukturální deficit podstatněji snižovat.

V Česku se mimořádně rozšířil argument, podle nějž by přijetí eura přineslo státu výraznou úsporu na obsluze veřejného dluhu. Úroky z českého dluhu jsou totiž obecně vyšší než v řadě zemí eurozóny. Samotnou výši úrokové sazby ovšem nelze posuzovat ve vakuu. Ekonomicky podstatné je také to, jak velký dluh daná země nashromáždila a kolik nakonec na jeho obsluhu skutečně vydává.

Mezi hlavní trendy drobných investorů v letošním roce patří nákupy burzovně obchodovaných ETF fondů, firem zabývajících se umělou inteligencí (AI) a její využívání při investování. Vyplývá to z ankety ČTK mezi analytiky. Tyto trendy se podle nich navzájem podporují, výsledek tak může být rizikový.

Američtí vyslanci Steve Witkoff a Jared Kushner v Kremlu s ruským prezidentem Vladimirem Putinem projednali podstatné plány dalších kroků, které budou oznámeny v příštích týdnech. V prvním vyjádření k sobotnímu jednání to sdělil Bílý dům agentuře AFP. Ta dnes také napsala, že letadlo s Witkoffem a Kushnerem letělo z Moskvy do Polska a podle webu FlightRadar24 přistálo na letišti u Řešova. Dnes by měli oba vyslanci jednat v Kyjevě.

Americké síly včera zasáhly a vyřadily z provozu tři íránské ropné tankery v Perském a Ománském zálivu v odvetě za odpálení íránských balistických střel proti dvěma válečným lodím USA nasazeným v regionu. Oznámila to americká armáda. Íránská média dříve informovala pouze o tom, že americké rakety u íránského ostrova Charg v Perském zálivu zasáhly jeden íránský tanker. Íránská diplomacie útoky ostře odsoudila a íránská armáda pohrozila zesílením úderů na americké lodě.

Čínský prezident Si Ťin-pching plánuje na návštěvu Washingtonu 24. září přivézt početnou delegaci šéfů čínských firem. Podle dvou zdrojů obeznámených s přípravami je to neobvyklý krok, protože Si s sebou při zahraničních cestách čínské podnikatele bere jen zřídka. Složení delegace zatím není známé, napsala agentura Reuters.

Americká společnost Anthropic, která vyvíjí generativní umělou inteligenci (AI), posouvá termín vstupu na burzu. Přípravu své primární veřejné nabídky akcií by měla zahájit nejdříve v polovině října a dokončit vstup na burzu by mohla několik dní před listopadovými americkými volbami do Kongresu. Napsala to agentura Reuters s odvoláním na informované zdroje.

Norský státní investiční fond, který spravuje aktiva v hodnotě zhruba 2,3 bilionu dolarů (48 bilionů Kč), navrhuje snížit podíl státních dluhopisů ve svých investicích. Změna by se nejvíce dotkla amerických státních dluhopisů. Fond chce rozložit riziko mezi více trhů a zároveň dosáhnout vyšších výnosů. Uvedla to podle serveru zpravodajské televize CNBC v dopise norskému ministerstvu financí státní firma Norges Bank Investment Management (NBIM), která je správcem fondu.

V pátek byla zveřejněna data z amerického trhu práce, která dopadla výrazně lépe, než zněly původní odhady. Stabilní trh práce tak dává americké centrální bance větší prostor pro případné zvyšování úrokových sazeb. Do čela Applu v uplynulém týdnu nastoupil John Ternus a výměnu na pozici CEO zažije brzy také Adobe. To vše si dnes probere společně s Filipem Galkem v TNT. Sledujte více investičních videí, komentářů a analýz z dílny XTB. 🚀

Americký prezident Donald Trump přitvrzuje ve svém tlaku na tamní centrální banku. Včera pohrozil, že pokud Federální rezervní systém nesníží úrokové sazby, Spojené státy přestanou obchodovat se zeměmi, vůči nimž vykazují obchodní deficit. „Snižte sazby, nebo přestanu obchodovat se zeměmi, vůči nimž máme deficit,“ uvedl Trump na své sociální síti Truth Social. Výslovně dodal, že takový postup by podle něj byl dokonce „lepší než cla“.

Zámořské akciové trhy zakončily dnešní obchodování v záporném teritoriu. Index Dow Jones klesl o 0,51 % na 53 414,25 bodu, S&P 500 odepsal 0,38 % na 7 718,60 bodu a technologický Nasdaq Composite ztratil 0,29 % na 26 506,99 bodu. Hlavním impulsem k poklesu byla překvapivě silná data z amerického trhu práce, která zvýšila pravděpodobnost, že centrální banka v září zvýší úrokové sazby.

Americké akcie zakončily týden poklesem. Americký dolar naopak na forexových trzích posílil. Děje se tak poté, co údaje ukázaly, že americká ekonomika v srpnu vytvořila 162.000 nových pracovních míst, což výrazně převýšilo očekávání ekonomů, jež činila v průměru 56.000. V návaznosti na to posílily sázky na zářijové zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed), uvedla agentura Reuters.

Americké akciové trhy se během dnešního obchodování pohybují v červených číslech.

Největší změny v devětaosmdesátileté historii Volkswagenu zasáhnou celý koncern. Pro Česko to ale mohou být dobré zprávy, protože produkce by se mohla z Německa přesunout k nám. Pro investory je to potřebná dobrá zpráva.

Volkswagen prochází největší restrukturalizací ve své téměř devadesátileté historii. To, co je pro Německo stále zřetelněji průmyslovou pohromou, ale nemusí být špatnou zprávou pro celou střední Evropu. Na ústupu německého automobilového gigantu mohou nakonec vydělat Češi i Slováci. A Slovensko navíc může těžit i z nástupu čínských automobilek.

Kuba dále rozvolnila pravidla pro zahraniční podniky ve snaze přilákat nové investice do skomírající ekonomiky. V oficiálním věstníku dnes bylo vydáno novelizované znění zákona o zahraničních investicích. Ten nově umožňuje zahraničním firmám přímo zaměstnávat Kubánce. Od investic na Kubě však firmy odrazují americké sankce na tamní komunistický režim.

• Report NFP jako hlavní zdroj volatility na trzích. Americká ekonomika v srpnu vytvořila 162 tis. nových pracovních míst mimo zemědělství, tedy téměř trojnásobek tržního konsenzu kolem 55 tis. Míra nezaměstnanosti zůstala na 4,1 %, zatímco průměrná hodinová mzda meziměsíčně vzrostla o 0,3 %. Překvapivě silná data zvýšila pravděpodobnost, že Fed na zářijovém zasedání zvýší sazby, přibližně na 58 % z necelých 50 % o den dříve. Výnosy 2letých amerických státních dluhopisů vystoupaly na nejvyšší úroveň od ledna 2025 a investoři se ocitli v paradoxní situaci, kdy se dobré ekonomické zprávy staly špatnou zprávou pro trhy.

Airbnb a další platformy zaměřené na krátkodobé pronájmy mohou v Evropské unii čelit novým omezením. Evropská komise podle návrhu, který viděla agentura Reuters, připravuje pravidla, jejichž cílem je zmírnit tlak na dostupnost bydlení v turisticky vytížených městech.

Uplynulý týden přinesl na trhy výrazné překvapení v podobě reportu z amerického trhu práce NFP. Nárůst zaměstnanosti o 162 tis. pracovních míst oproti očekávaným pouhým 55 tis. výrazně změnil očekávání ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb v USA. Tento obrat posílil dolar a okamžitě vytvořil tlak na komodity.

Páteční seanci uzavřel německý index DAX v zelených číslech. Index byl tažen směrem výše akciemi společnosti Volskwagen (+6,5 %). Dozorčí rada německé automobilky schválila restrukturalizační plán, který zahrnuje zrušení 50 tis. pracovních míst. Analytici napříč bankovními domy hodnotí schválení plánu pozitivně. Dařilo se rovněž akciím e-commerce společnosti Zalando (+3,0 %) a Infineon Technologies (+2,4 %). Pokles dnes zaznamenaly akcie Rheinmetallu (-3,4 %), Scout24 (-2,1 %) a Mercku (-1,5 %).

Pražská burza v závěru týdne mírně klesla, index PX uzavíral na hodnotě 2813 bodů (-0,12 %). Při poklidném vývoji a slabší aktivitě zaujal propad akcií CSG (-4,2 %). Titul se tak obchodoval na 400 Kč metě. Objem 154 mil. Kč byl na dané akcii nadprůměrný, dnes to stačilo k pozici nejvíce likvidní akcie. Ztrácely ale i ostatní akcie zbrojařů v Evropě. COLT CZ (+0,9 %) byl tedy spíše výjimkou. Banky se vyvíjely smíšeně. KB po předchozích růstech ztratila -0,8 % na 1091 Kč. Naopak ze záporu se zvedla Erste (+0,2 %) na 3000 Kč. Moneta předvedla mírnou ztrátu -0,15 % na 196,50 Kč. U ČEZu se obchodovalo přes den lehce pod 1380 Kč. Po výsledcích nakonec Kofola mírně přidala +0,6 % na 513 Kč.

Index Dow Jones -0,21 % na 53571,45 b. S&P 500 -0,12 % na 7738,27 b. Nasdaq Composite -0,03 % na 26575,97 b.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (srpen): aktuální hodnota: 162 tis.

Míra nezaměstnanosti v srpnu setrvala na úrovni 4,1 %, což bylo v souladu s tržním konsensem i červencovým výsledkem.

Americká ekonomika vytvořila v srpnu 162 tis. nových pracovních míst mimo zemědělství, což výrazně překonalo tržní konsensus nastavený na pouhých 55 tis. pracovních míst. Zároveň došlo k revizi červencového výsledku na 21 tis.

Z domácí ekonomiky tento týden pozitivně překvapil srpnový PMI ve zpracovatelském průmyslu, který vzrostl z 52,2 na 54,1 bodu, nejvýše od dubna 2022. Průzkum potvrzuje pokračující růst nových zakázek, zejména ze zahraničí, a postupné zlepšování situace v průmyslovém sektoru. Firmy navíc začínají signalizovat plány na navyšování zaměstnanosti.

Americký dolar drahé energie ani silná data z trhu práce v zisk tento týden přetavit nedokázal. Cena ropy Brent během týdne vystoupala z pondělních cca 90 USD/barel k 95 USD/barel v souvislosti s pokračujícím napětím v Hormuzském průlivu. K růstu výnosů přispěly také dozvuky jestřábího vyjádření šéfa Fedu Kevina Warshe na setkání v Jackson Hole.

Americký dolar dnes na forexových trzích posiluje. Děje se tak poté, co údaje ukázaly, že americká ekonomika v srpnu vytvořila 162.000 nových pracovních míst, což výrazně převýšilo očekávání ekonomů, jež činila v průměru 56.000. V návaznosti na to posílily sázky na zářijové zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed), uvedla agentura Reuters.

Akcie Lululemon Athletica (LULU) se dnes propadly téměř o 20 % a dostaly se na nejnižší úroveň za osm let. Kanadský výrobce sportovního oblečení podruhé v letošním roce snížil svůj celoroční výhled a poprvé v historii vykázal současný pokles srovnatelných tržeb na všech klíčových trzích.

Ceny ropy dnes mírně slábnou, za týden by ale podle agentury Reuters díky obnoveným střetům mezi Spojenými státy a Íránem mohly mít k dobru přes šest procent. Na maximum dnes vzrostla cena nafty ve Spojených státech.

Airbus dosáhl předběžné dohody se čtyřmi odborovými svazy ve Španělsku, což může znamenat zásadní průlom v pracovním sporu, který v posledních týdnech vedl ke stávkám v tamních závodech výrobce letadel.

Pražská burza v uplynulém týdnu posílila. Index PX stoupl o 0,2 procenta na 2812,8 bodu. Během týdne opět posunul rekordní hodnotu výše. Nejvíce rostly akcie pojišťovací skupiny VIG, největší pokles postihl akcie zbrojovky CSG. Vyplývá to z údajů burzovního webu. Předchozí týden index PX vzrostl o 0,8 procenta.

Spojené státy v rámci ekonomického tlaku na Írán přidaly na sankční seznam tři turecké subjekty. Jde o tureckou investiční banku Golden Global Yatırım Bankası a společnost pro správu portfolia Golden Global Portföy Yönetimi a firmu Golden Global Varlık Kiralama, které jsou s bankou spojeny. Dnes to oznámilo ministerstvo financí USA.