Nástroje Fedu
EURUSD roste po projevu Powella! 💶📈
14.10.2025 Šéf americké centrální banky (Fed) a předseda FOMC Jerome Powell ve svém projevu 14. října upozornil na zpřísňující se podmínky na trhu práce a zhoršující se podnikatelské vyhlídky. Zdůraznil, že za těchto okolností je posun měnové politiky k „neutrálnějšímu“ postoji odůvodněný, aby se předešlo zbytečnému napětí v ekonomice a finančním systému.
Makroekonomické faktory - měnová politika (5. díl)
11.02.2024 V dnešním článku se zaměříme na měnovou politiku. Povíme si, jaké faktory ovlivňují měnovou politiku a jaké jsou její cíle. Projdeme si nástroje amerického Federálního rezervního systému (Fed) a na závěr se budeme věnovat nedávné situaci na trzích.
Americký index NFIB mírně nad očekáváním 📊 Průzkum BofA FMS
14.11.2023 Celkový obrázek průzkumu FMS je následující – Fed dokončil cyklus a v roce 2024 začne snižovat úrokové sazby, což pozitivně ovlivní jak silně přeprodané ceny dluhopisů (a výrazně sníží výnosy). Protože nedojde k žádnému tvrdému přistání ekonomiky, společnosti budou těžit z politiky uvolňování Federálního rezervního systému a akcie se stanou vedle dluhopisů jejími pozitivními příjemci. Investoři přitom berou v úvahu fakt, že makrosituace nemusí dopadnout tak optimisticky, ale nástroje Fedu minimalizují možné negativní dopady plynoucí z utahování.
Trhy zastavily v pondělí svůj propad
21.03.2023 Trhy dál žijí napětím ve finančním sektoru. Dohodnuté převzetí banky Credit Suisse konkurenční UBS vyvolalo paniku mezi investory do konvertibilních bankovních dluhopisů (AT1) - právě oni přišli při převzetí Credit Suisse o všechno, zatímco akcionářům má být vyplaceno 3,3 miliardy dolarů. Trhy přitom předpokládaly, že držitelé dluhopisů budou “tradičně” vyplaceni přednostně před majiteli akcií.
Powell: Fed bude nadále jednat důrazně, aktivně a agresivně
09.04.2020 Centrální banka USA (Fed) bude nadále používat všechny nástroje, které má k dispozici, dokud americká ekonomika nezačne plně oživovat ze škod způsobených epidemií nemoci covid-19. Řekl to dnes ve svém projevu šéf Fedu Jerome Powell. Poznamenal však také, že pravomoci centrální banky mají své limity.
Další články k tématu Nástroje Fedu
Všichni sledují zprávu o inflaci v USA
14.03.2023 Pozornost investorů přitahuje pád SVB a Signature bank v USA a zpráva o inflaci v USA, která bude zveřejněna později. Někteří tržní analytici naznačují, že americký Federální rezervní systém by mohl pozastavit svůj plán zpřísňování měnové politiky, aby zabránil začátku nové bankovní krize.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
Forex: Eurodolar vyhlíží americká data
03.07.2023 Začátek prázdnin se ponese především ve znamení amerických konjunkturálních dat (viz úvodník). Dnes odpoledne bude prvním z nich index podnikatelské nálady (ISM) z amerického průmyslu. Pro eurodolar však zřejmě budou důležitější data z trhu práce - ve čtvrtek počty otevřených pracovních pozic a v pátek payrolls. Ještě předtím by však americkou výnosovou křivkou (a nepřímo eurodolarem) mohl pohnout zápis z posledního zasedání Fedu. Ten může být použit jako nástroj ke korigování aktuálních tržních očekávání pro příští zasedání. Zde je dobré dodat, že trh již téměř najisto (z 85 %) počítá v červenci se zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.
Lockhart: Měnová politika Fedu zůstane uvolněná ještě roky. Nástroje se ale mohou měnit
22.11.2013 K utažení šroubů měnové politiky dojde teprve tehdy, až bude připravena jak ekonomika, tak trh. Neznamená to, ale že s...
DXY – 29. 1. 2019
29.01.2019 DXY ztratil více než 100 pips, protože se očekává že americký Fed podrží úrokovou sazbu až do března 2019 beze změny. Podle nástroje CME Fed se ukazuje, že pravděpodobnost Fedu udržet sazby beze změn je 99,5% pro měsíc leden, 94,3% pro 20. březen 2019 a 88,7% pro 1. květen 2019 – data Fed meetingů.
EUR/USD: ECB může předběhnout Fed
05.04.2024 Z Evropské centrální banky se čím dál častěji ozývají signály holubičího charakteru, které naznačují, že regulátor začne na červnovém zasedání snižovat úrokové sazby. Poslední zprávy o růstu CPI za březen, které odrážejí zpomalení inflace v Německu i v celé eurozóně, tyto předpoklady jen "potvrdily". Naznačuje to i zápis z březnového zasedání ECB.
Centrální bankovnictví pomalu selhává
26.01.2024 „Politika helikoptérových peněz v posledních letech rapidně umazává hranici mezi monetární a fiskální politikou. Výsledkem je tedy následující karikatura: monetární politika pod kontrolou populistů,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Fed Collins naznačila, že vliv cel na inflaci je nižší, než se očekávalo.
30.09.2025 🏛️ Vyjádření Susan M. Collins, prezidentky bostonského Fedu.
Rozbřesk: Dolarová výnosová křivka invertuje. Čeká Ameriku recese?
30.03.2022 Debata o možné recesi v USA dostala včera nový impuls, když část americké výnosové křivky tzv. invertovala. Konkrétně rozpětí mezi desetiletým a dvouletým výnosem amerického dluhopisu se poprvé od roku 2019 dostalo do záporu. Proč je to důležité?
Dolarová výnosová křivka invertuje
30.03.2022 Debata o možné recesi v USA dostala včera nový impuls, když část americké výnosové křivky tzv. invertovala. Konkrétně rozpětí mezi desetiletým a dvouletým výnosem amerického dluhopisu se poprvé od roku 2019 dostalo do záporu. Proč je to důležité? Sklon výnosové křivky je totiž jeden z nejlepších, ne-li vůbec nejlepší předstihový indikátor americké recese v poválečném období.
Související klíčová slova:
Směřování měnové politiky | Fibo | Forexový broker | Investování do měn | Brookings Institution | Cíle měnové politiky | Statistiky | EUR | Výkyvy | Iniciativa | Akciové trhy | Výnosy dluhopisů | Náklady na půjčky | Pravděpodobnost | Co je měnová politika? | Aktiva | Marginální požadavky | Šéf Fedu Jerome Powell | Depozitní sazba | Svět měnové politiky | Cenové stability | Podnikání na kapitálovém trhu | TNOTE | Peníze uložené | Množství peněz | Depozitum | Garance | Snižování bilance | Vliv měnové politiky na ekonomiku | Obrat v sentimentu | Dopad na ekonomiku | Deflace | Půjčky pro firmy | Směrnice | USA | Investice do dluhopisů | Snižování sazeb | US High Yield | Vysoké riziko | Strach | Nezaměstnanost | Růst cen | Nákupy aktiv na trhu | Komise v přenesené pravomoci | Investiční doporučení | Economist | Makroobezřetnostní politika | Peníze | Možnost obchodovat | Politika | Očekávání | Směnný kurz | Ekonomiky | Nákupy | Růst | Koronavirus | MiFID II | Světové finanční krize | Národní měny | ČSOB | Graf S&P 500 | Použití finanční páky | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny dluhopisů | Inflace | Kontrakty | Více peněz | Obchodovat | Paul Tudor Jones | Analýzy | Investujte zodpovědně | Trh | Směnné kurzy | Uložení peněz | Komunikační politika | Americký index | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Faktory ovlivňující monetární politiku | Futures kontrakty | Komise | Nejistoty | Agentura Reuters | Podmínky na trhu | S&P | Trh s úrokovými sazbami | Přehřátí ekonomiky | Jaké jsou cíle měnové politiky? | Centrální banky | Kongres | Zaměstnanost | Výnosové křivky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Prodej cenných papírů | Nařízení Evropského parlamentu | Ekonomické podmínky | Graf | Kapitálové požadavky | Futures | Americké státní dluhopisy | Vývoj mezd | High Yield | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Externí rovnováha | Politické faktory | Společnosti | Mezinárodní faktory | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Americké indexy | Marginové požadavky | Snižování úrokových sazeb | Federální rezervní banka | Stabilita finančního systému | Domácnosti | Výnosy | Vice | Opatření | Fed dnes | Powellův projev | Negativní dopad | Marketingová komunikace | Tudor | UBS | Intervenovat na devizovém trhu | Složitý svět | Dluhopisy | CL | Očekávání trhu | Vývoj | Podnikání | Index NFIB | Bankéři | Konkurenceschopnost | Riziko ztráty | EUR/USD | Intervence | Měnové politiky | MIFID | Hodnocení rizik | Spojené státy | Fiskální politika | Ekonomická situace | Minimalizace inflace | Investiční strategie | Rozhodnutí centrální banky | Vliv měnové politiky na ekonomiku a spotřebitele | Miliardy dolarů | 3М | Trading PRO | Pandemie | Politika centrálních bank | Zvyšování úrokových sazeb | Růst mezd | Depozitní kurz | Nákupy dluhopisů | Sazby | Pohled na trh | The Economist | Politická rozhodnutí | Úrokové sazby | Investovat | Hotovost | Nákup a prodej | Průzkum | Změny úrokových sazeb | Firmy | Centrální bankéři | Trading | Tudor Jones | Investování | ICE BofA US High Yield Index Effective Yield | Fed | Vzdělávací materiály | Prohlášení | Trhy | Cílení výnosové křivky | Vyšší riziko | Geopolitické události | Rizika | Dopady pandemie | Americké banky | Úvěrový rating | Riziková aktiva | Bilance | Měnové zásahy | Americký kongres | Záporné úrokové sazby | Stabilita | Brookings | Ekonomický růst | Můj pohled na trh | Poradenství | Společnost | Sázet | Bilance Fedu | Předseda FOMC | Americká Federální rezervní banka | Riziko | Credit Suisse | Bank of America | Nástroj | Ceny | Recese | Ben Bernanke | Centrální banka | Makroekonomické faktory | Výnosy z dluhopisů | Milton Friedman | CFD | 256/2004 | Přístup k měnové politice | Minulá výkonnost | Pravděpodobnost recese | Pracovní místa | Bez rizika | Zisk | EURUSD | Rating | Dovoz | Obchodování | Úroky | Předpověď | Spoření | Finanční krize | Jakub Matis | xStation5 | Portfólia | Směřování | Grafy | Společnost XTB | Situace | Dluhy | FOREX | Světové události | Spready | Rozhodování | Dolar | Yield | Investování je rizikové | Zdanění | Hlavní americké indexy | Měnové páry | ČTK | Ztráty | Nakupovat | FOMC | Akcie | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoz | Reuters | Kurz | Americká ekonomika | Rekord | Investice | Finanční produkty | Investujte | Komunikace | Zisky | Masivní nákupy | Regulace | Šéf Fedu | Převzetí Credit Suisse | Ukazatel | Měny | Finanční sektor | Hospodářský růst | Hyperinflace | Signál | NFIB | Makroekonomické analýzy | COVID-19 | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | TIM | Propouštění | Objem | Investiční | Americké centrální banky | Prodej | Pákový efekt | ICE | Vyhlídky | Finanční trhy | Míra | Kvantitativní uvolňování | Výkonnost | Hodnota měny | Index S&P 500 | Krize | High | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | S&P 500 | JDE | Podpora | First Republic | Komerční banky | Zadlužení | Snížení sazeb | Kurzy | Ekonomika | Odpovědnost | Finanční situace | Práce | Cíle | Banky | Vlády | Ray Dalio | Wall Street | Analýza | XTB | Intervenovat | Kvantitativní utahování | Pozice | Portfolia | Negativní úrokové sazby | Support | Inflační tlaky | Broker | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Nákupy aktiv | Spotřebitelé | Centrální banka USA | Nařízení | Předseda | USD | Vyšší úrokové sazby | Nízké úrokové sazby | Propad | Dopady koronaviru | Finanční ztráty | Nejistota | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Kupní síly peněz | Evropská centrální banka | ECB | Měnová politika | Doporučení | Inflační očekávání | Body | ROCE | Nouzové nástroje Fedu | EU | Miliardy | Materiály | Trading pro začátečníky | Investor | Americké vlády | Jerome Powell | Ovlivňování | Banka | Úřady
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
