Očekávaná hodnota
Graf dne 🚩 Zlato na rozcestí: býčí, nebo medvědí trh? (11. 9. 2026)
11.09.2026 Vyšší než očekávaná data americké inflace CPI za srpen, která budou zveřejněna dnes ve 14:30, by mohla vyvolat volatilitu na zlatě i na širším trhu s kovy. Drahé kovy tak mohou zůstat v centru pozornosti před i po tomto klíčovém zveřejnění amerických makroekonomických dat. Zlato se v posledních týdnech již dvakrát odrazilo od oblasti 4 300 USD a návrat nad 200periodický EMA na hodinovém grafu spolu s úrovní 38,2% Fibonacciho retracementu se jeví jako hlavní krátkodobý cíl býků. Teoreticky by takový pohyb mohla podpořit slabší než očekávaná hodnota CPI, zejména pak jádrové inflace.
USD/JPY čeká na klíčová inflační data z USA a Japonska
25.08.2026 Přestože předseda Fedu Kevin Warsh zpochybnil tradiční způsob sledování inflace a jádrový index PCE označil za „hrubý odhad“, investoři budou nadcházející inflační data nadále bedlivě sledovat. Dokud Fed jasněji nepředstaví svůj nový přístup k rozhodování o měnové politice, zůstane PCE jedním z důležitých ukazatelů pro očekávání ohledně úrokových sazeb.
Kellyho kritérium v prop tradingu: Maximalizuje růst, nebo šanci projít challenge?
24.08.2026 V minulém článku jsme se zabývali očekávanou hodnotou prop výzvy a ukázali jsme si, za jakých podmínek může být její opakovaný nákup dlouhodobě výhodný. Kladná očekávaná hodnota však sama o sobě nezaručuje, že trader challenge skutečně splní. Výsledek výrazně ovlivňuje také velikost risku na jeden obchod. V tomto článku se proto zaměříme na Kellyho kritérium, jednu z nejznámějších metod pro určení optimální velikosti pozice. Nejprve si vysvětlíme, jaký problém Kellyho kritérium řeší a jak se počítá. Následně ověříme, zda je metoda určená k maximalizaci dlouhodobého růstu kapitálu vhodná také pro prop trading, kde je hlavním cílem dosáhnout profit targetu dříve, než dojde k porušení drawdown limitu.
Očekávaná hodnota prop výzvy: Kdy se nákup challenge vyplatí?
06.08.2026 V předchozích kapitolách jsme si ukázali, že prop účet není klasický obchodní účet, ale spíše pravděpodobnostní hra s přesně danými bariérami. Následně jsme si rozebrali pojem Risk of Ruin, tedy pravděpodobnost, že trader narazí na ztrátový limit dříve, než dosáhne cílového zisku. V dnešní kapitole na tuto myšlenku navážeme z pohledu samotného nákupu obchodní výzvy. Nebudeme se ptát pouze na to, zda trader dokáže výzvu splnit, ale hlavně na to, zda se mu její nákup dlouhodobě vyplatí. Jinými slovy se podíváme na prop challenge jako na investici, která má své náklady, pravděpodobnost úspěchu, možný výnos a tím pádem i očekávanou hodnotu.
Další články k tématu Očekávaná hodnota
BREAKING: Týdenní zásoby ropy na nejvyšších úrovních od června 2021!
08.02.2023 16:30- Zpráva DOE o zásobách ropy. Zásoby ropy. Skutečná hodnota: 2,423 mb. Očekávaná hodnota: +2,457 mb (API: -2,184 mb). Zásoby benzínu. Skutečná hodnota: 5,008 mb. Očekávaná hodnota: +1,271 mb (API: +5,261 mb.
BREAKING: Konečný výrobní PMI eurozóny mírně vyšší, než se očekávalo📊 EURCHF posiluje o 0,2 %
02.09.2024 Konečné evropské výrobní PMI dnes byly většinou silnější, než se očekávalo, zatímco největší „propast“ mezi očekáváním analytiků a konečným výsledkem byla ve Švýcarsku, kde průmyslový PMI vyskočil na více než 49 oproti 43,8 očekávaným a 43,5 předchozím hodnotám, což podpořilo švýcarský frank. EURCHF si však dnes připisuje 0,1 %, protože konečné údaje evropských PMI dopadly lépe, než se očekávalo (s výjimkou Španělska). Škála pozitivního překvapení v Německu je poměrně nízká.
BREAKING: Německý index ZEW smíšený! ↔️
16.12.2025 ZEW aktuální situace: -81 (očekávaná hodnota -80, předchozí hodnota -78,7).
BREAKING: EUR roste po zlepšení německého PMI
23.11.2023 Dnes ráno byl zveřejněn nový soubor indexů PMI z hlavních evropských ekonomik. Očekávalo se, že údaje za listopad vykáží mírné zlepšení v sektoru výroby i služeb ve srovnání s říjnovými údaji.
Ekonomický kalendář: Data Michiganské univerzity, řečníci z ECB a Fedu
14.06.2024 Futures na evropské indexy ukazují na vyšší otevření dnešní hotovostní seance na starém kontinentu. Děje se tak navzdory smíšenému obchodování na Wall Street včera a v asijsko-pacifickém regionu dnes dříve. Japonský jen je mezi hlavními měnami nejhorší poté, co Bank of Japan ponechala sazby beze změny a nečekaně rozhodla o zachování nákupů dluhopisů.
BREAKING: OIL.WTI roste po negativní zprávě DOE
29.03.2023 16:30 – zpráva DOE o zásobách ropy v USA. Zásoby ropy. Aktuální: -7,48 mb. Očekávaná hodnota: +0,2 mb (API: -6,08 mb). Zásoby benzínu. Aktuální: -2,9 mb. Očekávaná hodnota: -1,6 mb (API: -5,89 mb). Zásoby destilátů. Skutečná: +0,28 mb. Očekávaná hodnota: -1,4 mb (API: +0,55 mb).
Ekonomický kalendář: BoC zvedne sazby, výsledky zveřejní Boeing či Tesla
25.01.2023 Evropské akciové indexy zahájily dnešní hotovostní seanci na starém kontinentu bez výrazných změn. Komodity korigují v reakci na posílení USD, průmyslové kovy, ropa a drahé kovy se obchodují na nižsích úrovních. Australský dolar překonává ostatní měny G10 po zveřejnění vyššího než očekávaného růstu CPI ve 4. čtvrtletí 2022.
Co očekávat od NFP❓
03.05.2024 Konec týdne na mezinárodních trzích slibuje být opravdu zajímavý, a to vzhledem k tomu, že ve 14:30 se dozvíme klíčové údaje NFP z americké ekonomiky. Nedávné rozhodnutí Fedu investory ještě více utvrdilo v tom, že příchozí makrodata rozhodnou o tom, zda dojde ke snížení úrokových sazeb v USA ve 3. čtvrtletí 2024, ale zda si na první takové kroky budeme muset počkat až do konce roku. To má samozřejmě velký vliv na sentiment pozorovaný na akciových trzích, takže můžeme očekávat, že dnešní zpráva způsobí velký skok volatility na oblíbených instrumentech. Zde jsou klíčové údaje, které byste měli znát před dnešní zprávou:
BREAKING: EURUSD mírně posiluje po vyšším indexu sentimentu UoM !
11.08.2023 Index spotřebitelského sentimentu. Skutečné: 71,2. Očekávaný: 71,0. Předchozí: 71.6. Subindex aktuálních podmínek. Skutečné: 77,4. Očekávaný: 76.9. Předchozí: 76.6.
Ekonomický kalendář: Čeká nás rozhodnutí turecké centrální banky o sazbách a revize amerického HDP
23.02.2023 Evropské indexy otevřely do pozitivního teritoria po smíšeném ranním obchodování v Asii a smíšených včerejších výsledcích obchodování na Wall Street. Zveřejnění zápisu z posledního zasedání FOMC vyvolalo na trzích mírnou jestřábí reakci (USD nahoru, akcie dolů), ale nepromítlo se to do výraznějšího pohybu na trzích.
Související klíčová slova:
Trend | Data z USA | Marketingová komunikace | Obchodování zlata | EUR | Investovat do NATGAS | Zkušenosti | Poplatky za challenge | Vstupy | Graf GOLD | Kelly Criterion v prop tradingu | Podmínky výzvy | Bank of Japan | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Výkyvy | Co je očekávaná hodnota? | Potenciál strategie | Použití finanční páky | Gold | Line | Přesnost | Otevřené ztráty | Dlouhodobý výsledek | Větší účet | Metody money-managementu | Obchodní výzva | Kevin Warsh | Poplatek za výzvu | Risk of Ruin | Směrnice | 3М | Cena obchodní výzvy | Break-Even | Poplatky | Nákup challenge | Kellyho kritérium v prop tradingu | Win rate | Klouzavé průměry | Trpělivost | Obchodní příležitosti | Prop výzvy | Vice | Pass rate | Vysoké riziko | Prop Kelly | Rezistenční zóna | Pravidla prop firmy | Výše výplaty | Hodinový graf | Obchodovat | Porušení pravidel | Firma | Monte Carlo simulace | Očekávání | Zvýšení sazeb | InstaForex | Růst | Jak investovat do komodit | Příležitosti | Neckline | Kdy se nákup challenge vyplatí? | Možnost obchodovat | Investiční horizont | MiFID II | Prop challenge | Challenge | Očekávaný výnos | Výhled | RRR | Fractional Kelly | Investujte zodpovědně | Trh | Dosažení Profit Targetu | Prop firmy | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Dlouhodobý růst | Nejvyšší pravděpodobnost | Vysoký payout | Trader Challenge | Nákup prop challenge | Formace hlava a ramena | Komise | Poplatek | Kapitál | Kelly Criterion | Quarter Kelly | Obchodní příležitost | Prop trader | Inflace | Supportní úroveň | Konec obchodování | Projít challenge | Růst kapitálu | Velikost kapitálu | Obchodování s plynem | Nařízení Evropského parlamentu | Zasedání FOMC | Představitelé Fedu | Warsh | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Fee | Budoucnost | Obchodování stříbra | Pravděpodobnost ztráty | Investování do zlata pro začátečníky | Obchodování komodit | Graf | Obchodní účet | Hodnota prop výzvy | Kellyho kritérium | Monte Carlo | Futures | Pozornost | Maximalizovat zisk | Podíl zisku | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Náklady | Momentum | Pravděpodobnost úspěchu | CL | Velikosti pozice | Exponenciální klouzavý průměr | Kov | Equity | Očekávaná data | Základy obchodování | Investiční poradenství | Prop Trading | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Full Kelly | Poptávka | Volatilní | Riziko ztráty | Varování | Investování | Ztrátové série | Klouzavý průměr | MIFID | Očekávaná hodnota prop výzvy | USA | Podnikání | Prop účet | Investiční strategie | Trailing drawdown | Celková inflace | Half Kelly | Komodity z různých sektorů | Historie | Výzva | Investovat | Celkový drawdown | Trading PRO | Firmy | Varování před riziky | Fed | Payout | Trhy | Komise v přenesené pravomoci | Využití Kelly Criterion | Podnikání na kapitálovém trhu | Investiční doporučení | Pravděpodobnostní hra | Rizika | Challenge fee | Trading | Investiční rozhodnutí | Vzdělávací materiály | Kelly | Vlastní kapitál | Risk Reward Ratio | Předseda Fedu | Prostředí prop tradingu | Komodity | Poradenství | FXDAILY | Společnost | Ztráta | Výpočet očekávané hodnoty | FXstreet | Obchod | Obchodní rozhodnutí | Expected Value | Riziko | Analytik | JPY | RSI | Transakce | Risk | Ceny | Rozdělení zisků | Impuls | Předpovědi | Predikce | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | MACD | EV | Výnos | Optimalizace | CFD | 256/2004 | Minulá výkonnost | Zisk | Swapy | Obchodování | Obchodování ropy | Splnění výzvy | Management | Předpověď | Údaje | FXstreet.cz | Profit Target | xStation5 | Společnost XTB | Situace | NATGAS | Trader | Spready | Hlava a ramena | Rozhodování | Dolar | Investování je rizikové | Index PCE | Výprodej | Ztráty | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | FOMC | Návratnost | Výhody | Target | Tým FXstreet.cz | USDJPY | Daně | CFD na komodity | Výsledky | Investice | Potenciál | Investujte | Komunikace | Bod | Praktické využití | Podíl na zisku | Výplata | Profit split | Splnění challenge | Investování do zlata | Možný scénář | TIM | Velký účet | Investiční | Supportní oblasti | Velikosti účtu | Výkonnost | CHF | Instant Trading EU | Drawdown | JDE | Cena | Upozornění | Kurzy | Risk Management | Drahé kovy | Medvědi | Inflace CPI | Velikost účtu | EMA | Zlato | Odpovědnost | Finanční situace | Cíle | Inflační data | Rozdělení zisku | Průlom | XTB | Pozice | Kovy | Medvědí trh | Investoři | Futures prop | Nařízení | Ropy | Předseda | Jádrový index | USD | Split | Obchodování s komoditami | Obchodní výzvy | CZ | Průraz | Maximální drawdown | Finanční ztráty | Instant Trading EU Ltd. | Americký dolar | Počet obchodů | Velikost pozice | Doporučení | Body | ROCE | Line Bin | Denní drawdown | EU | Materiály | Trading pro začátečníky | Jak investovat | USD/JPY | Graf dne | Výzvy
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
