Lembros
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | Cap | EUR | Alphabet | M2K | Deflace | Trend | Investing | Statistiky | Bank of Japan | Diverzifikace | Aktiva | Poskytovatelé likvidity | Korelace | Koncentrace trhu | Růstový trend akciových trhů | Nifty 50 | Zvýšení cel | Další zasedání OPEC | Obava z recese | Růst likvidity | Valuační poměr | Large-cap | Znehodnocení | Micro S&P 500 (MES) | S&P 500 (MES) | Nové historické maxima | Dobrý nápad | Rozmach umělé inteligence | Micro Nasdaq 100 | Úrokové sazby | Poměrový spread | Long/short | Micro Nasdaq | Vliv na cenu | Náročný proces | EIA | Očekávaná inflační data | Pozitivní sentiment | Tendence USD | Pandemická krize | Prezidentský volební rok v USA | Horší výsledky | Vliv GenAI | Aktivní kontrakt | Nezaměstnanost | Volební rok v USA | Znehodnoceni dolaru | Mitsui O.S.K. | Výnos do splatnosti | Clarksons | DOGE iniciativa | Pokračování poklesu | Herfindahl-Hirschman index | Micro S&P 500 | Breakout | Globální poptávka po ropě | Hapag | Algoritmické trading strategie | Burze | Fed funds sazba | Micro Russell 2000 | Ekonomiky | Martin Lembák | Mitsui O.S.K. Lines | Cenové hladiny | Sazby v USA | Inflace | Velikost jednotlivých firem | GenAI | Politika | Indikátor | Očekávání | Lembros Commodity Advisors LLC | P/E | Celní války | Put/Call | Commodity | Trading strategie | Herfindahl-Hirschman | Nákupy | Růst | Port of Los Angeles | Zasedání OPEC+ | Očekávání trhu | Trh práce | Hrozba | Redukce Fed funds | Trading strategie (AOS) | Letecká doprava | LemBros | Implementace AI | Long | Hapag-Lloyd | Složení indexu | Nifty Fifty | Vývoj kurzu | Trh | Centrální banky | Monetární politika | Dollar Index | Nápad nakupovat | MES | Index | Trading | Spread na burze | MMF | Nabídka | USA | Globální poptávka | Tržní kapitalizace | Kapitál | Small-cap micro Russell 2000 | The Way Smart Money Invests Today | Larry Swedroe | Striker | S&P | Výnosové křivky | Fed funds sazby | Vítězné tažení | Vice | Trend akciových trhů | Směřování ceny | PCED | Terminál | Zvýšená koncentrace | Snížení úroků | Prasknutí bubliny | Elektroautomobily | Americká centrální banka | Nadnárodní IT firmy | Neomezené nákupy | Dluhová služba | Tituly s malou kapitalizací | SOL Trader | Obchodní války | Striker Securities | Metody tržní kapitalizace firem | Momentum | Index nákupních manažerů | Domácnosti | Russell 2000 (M2K) | Elektromobily | Kapitálové trhy | Bull | Přímé zahraniční investice | Konec býčího trhu | Další zasedání OPEC+ | Uptrend | Propouštění zaměstnanců | Trading týden | Čínská poptávka | Amazon | ETF | De-dolarizace | Klouzavý průměr | Dluhopisy | Poptávka | Valuace P/E | Koncentrace | Forward S&P 500 | Statistiky o sentimentu firem | Conference Board | Rušení cel | Omezení těžby | Prezidentský volební rok | Large-cap micro S&P 500 | 3М | Tržní kapitalizace firem | Růst poptávky po ropě | Long Term Capital Management | Generative AI | Pokles na amerických akciích | Sójový olej | Vývoj | Cyklické akcie | Inflace ve světě | Růst americké ekonomiky | Iniciativa | Volatilní | Nízké sazby | Zisky firem | Velká 7 | Spotřebitelská důvěra | Forward valuace | Recese v USA | Dánové | Komoditní spread | Výnosy | Lembros Commodity | Růstové tituly | Riziko deflace | Volební rok | AI | Ceteris paribus | Forward valuace P/E | Kazachstán | Bankovní systém | Historické maxima | Sazby | Daň z příjmu | Zvýšení produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Produkční škrty | Komoditní | Nasdaq 100 (MNQ) | Atlanta Fed | Úspěšné obchody | Firmy | Apreciace dolaru | Reálné mzdy | Fed Funds | Silný propad | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Nápad | Fed | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | NASDAQ 100 | Equal weight | Trhy | Technologické bubliny | Horší data | MNQ | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | IT firmy | LemBros Commodity Advisors | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | AOS | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Centrální banka | P/E poměr | WTI | EV | Výnos | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | McKinsey | Total | Obchodování | Prezident | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Valuace akcií | Směřování | Aktivum | Japonská centrální banka | Roční výnos | Velký problém | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | Mitsui | Japonský jen | Nakupovat | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Index cen | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Výsledky | Bear | Investice | Microsoft | Kapitalizace | Zisky | Conference Board index | Soukromá spotřeba | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Russell 2000 | Měny | Dollar | Spread | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Valuace | DOGE | Nikkei | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Ekonomika | Práce | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | Uptrend USD | Pozice | Průměrný roční výnos | General Electric | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | Apreciace | Los Angeles | Smart money | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Forward | Zvýšení inflace | ROCE | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | American Express | Korporace | Banka | Sol
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | 3М | Cena | Pivot