reklama

reklama

reklama

reklama

Dolar

$C:\fakepath\trader-30062026-49-zm.jpg$

Forex: Dolar posiluje, stlačil japonský jen na 40leté minimum, pod tlakem je i euro

30.06.2026 Americký dolar dnes posiluje, stlačil na 40leté minimum japonský jen, pod tlakem je i euro. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, přidává kolem 18:15 SELČ 0,1 procenta na 101,18 bodu.

US OPEN: Nasdaq uzavírá nejlepší čtvrtletí za poslední roky

30.06.2026 Poslední obchodní seance druhého čtvrtletí roku 2026 probíhá na Wall Street ve znamení klidu a konsolidace. Futures na hlavní americké indexy se pohybují poblíž závěrečných hodnot z první obchodní seance tohoto týdne. Přestože se v posledních dnech hovořilo především o výprodejích, trhy zároveň uzavírají jedno z nejúspěšnějších čtvrtletí za poslední roky.

Konec absolutní dominance dolaru? Centrální banky hledají nové bezpečné přístavy 🏦

30.06.2026 Globální centrální banky začínají opatrně přehodnocovat svou závislost na americkém dolaru. Podle průzkumu organizace OMFIF poprvé více centrálních bank plánuje v příští dekádě dolarovou expozici spíše snižovat než zvyšovat. Nejde však o náhlý útěk od dolaru, ale spíše o pozvolný posun směrem k větší diverzifikaci rezerv. Průzkum zahrnoval 90 centrálních bank, veřejných penzijních fondů a suverénních fondů, které dohromady spravují zhruba 10 bilionů USD aktiv.

Konec růstu inflace? OSN tvrdí opak.

30.06.2026 Ceny ropy zůstávají pod silným tlakem po částečné normalizaci situace kolem Hormuzského průlivu a obnovení mírových rozhovorů mezi USA a Íránem. Brent již klesl na 74 USD za barel, WTI se pohybuje blízko 71 USD.

$C:\fakepath\zlato24.jpg$

Cena zlata směřuje k velkému čtvrtletnímu propadu

30.06.2026 Cena zlata směřuje k největšímu čtvrtletnímu poklesu od dubna 2013, propad činí asi 14 procent. Nejistotu kolem dalšího vývoje na Blízkém východě vystřídala očekávání, že americká centrální banka (Fed) obnoví zvyšování úrokových sazeb, aby zbrzdila růst inflace. Krátce po 11:30 SELČ se cena zlata k okamžitému dodání pohybovala kolem 4015 USD za troyskou unci (oz; 31,1 gramu) a nacházela se blízko předchozího závěru. Ztráty má za čtvrtletí i stříbro.

🚨 Buffettův indikátor na 218 %, Wall Street řeší bublinu 🫧

30.06.2026 Otázka, zda jsou aktuální valuace amerických akcií, především v segmentu umělé inteligence a polovodičů, ještě podloženy reálnými fundamenty, nebo se trh už ocitl v neudržitelné fázi, dnes rezonuje stále hlasitěji. Po nedávném propadu technologických titulů, který spustily obavy ze zadluženého financování kapitálových výdajů na umělou inteligenci a z jestřábího tónu Federálního rezervního systému, se diskuse o bublině vrátila do popředí.

Shrnutí trhů 🔼 Evropské a americké akcie rostou – Morgan Stanley vidí v Evropě růstový potenciál (30.06.2026)

30.06.2026 Evropské burzy zahájily úterní obchodování výraznými zisky, taženy optimismem z Asie a Wall Street – index STOXX 50 tak přidával přibližně 0,6 % a STOXX 600 rostl o téměř 1 %. Hlavním motorem vzestupů byl především technologický sektor, který dohání předchozí ztráty díky zlepšení nálady kolem společností spojených s umělou inteligencí a rostoucím očekáváním oživení poptávky.

$C:\fakepath\dolar jen.jpg$

Japonský jen vůči dolaru po 40 letech prolomil hranici 162 jenů za dolar

30.06.2026 Japonský jen při dnešním asijském obchodování pokračoval v propadu na nejnižší hodnoty za 40 let a poprvé od roku 1986 prolomil hranici 162,00 USD/JPY. To vyvolalo obavy z přímých intervencí Japonska.

Ekonomický kalendář: Data JOLTS, nálada amerických spotřebitelů a výsledky Nike

30.06.2026 Ranní čísla ukázala lepší aktivitu v čínské ekonomice a smíšený obraz dat z Evropy. V centru pozornosti byla především data o HDP Velké Británie (mírně slabší, než se čekalo), maloobchodní tržby z Německa (přinesly pozitivní překvapení) a předběžná inflační čísla z Francie (vyšla pod prognózami) – a nyní se trh soustředí na nadcházející data z Německa. Pro devizový trh budou klíčová také vystoupení představitelů ECB, která mohou ovlivnit očekávání ohledně trajektorie úrokových sazeb. Nejdůležitější data dne ovšem přijdou odpoledne z USA. Investoři budou pozorně sledovat zprávu JOLTS a index důvěry spotřebitelů Conference Board, které mohou ovlivnit dolar, výnosy dluhopisů i náladu na Wall Street.

Forex: Koruna v prázdninovém režimu

30.06.2026 Česká koruna se po krátkém intermezzu vrátila zpět do pásma 24,20–24,30 EUR/CZK. Na začátku prázdnin je obchodování poznamenáno nižšími objemy, což dále podtrhuje mrtvolný charakter korunového trhu. Koneckonců, realizovaná volatilita je aktuálně poblíž nejnižších úrovní od dob kurzového závazku v roce 2017. Prázdninovému režimu s velmi omezenými kurzovými pohyby odpovídá i tuzemský makro kalendář. Tento týden sice bude ve hře výsledek PMI ve zpracovatelském průmyslu, z hlediska tuzemské měny ale nepůjde o kurzotvorné impulsy. Na globálních trzích bude pro korunu důležité, zda dolar dokáže dále rozšiřovat své zisky. Pokud by se tak dělo umírněným způsobem, pak očekáváme pokračování „nudy na koruně“ – tedy obchodování v relativně úzkém pásmu okolo současné úrovně.

Ranní shrnutí 📈 Růsty na burzách, USDJPY nejníže od roku 1986 (30.06.2026)

30.06.2026 Asijské burzy zakončily kvartál výraznými růsty, těžíce z lepší nálady na Wall Street, kde sektor polovodičů opět táhl indexy vzhůru. Index MSCI Asia Pacific posílil téměř o 1,5 % a zaznamenal nejlepší kvartál za téměř 17 let. Optimismus se přenesl také na futures kontrakty, které naznačují možné pokračování růstů jak na amerických burzách (kde včera dosáhl rekordního závěru index Dow Jones Industrial Average), tak v Evropě.

Jak obchodovat pár GBP/USD dne 30. června? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

30.06.2026 Pár GBP/USD v pondělí zaznamenal poměrně výrazný vzestupný pohyb. Skoro celý den se cena pohybovala jen jedním směrem a důvody tohoto pohybu byly čistě technické. Stojí za zmínku, že v posledních týdnech dolar vykazoval značný růst, pro který neexistují silné objektivní důvody. Proto už několik dní pozorujeme technickou korekci. Podle našeho názoru dolar již dávno zohlednil všechny pozitivní faktory. Dokonce i potenciální, ale nepotvrzené zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému již bylo trhem započítáno. Čím výše tedy dolar roste, tím níže nakonec klesne. V roce 2026, v kontextu války na Blízkém východě, se trh soustředil na americký dolar jako rezervní měnu světa. Tento faktor však nebude ovlivňovat náladu na trhu donekonečna. Připomínáme, že i Bank of England může do konce roku přijmout zpřísňující opatření, zatímco příchod Trumpa přinesl tolik problémů, že ani úžasný růst akcií je nemusí vyvážit. Z krátkodobého hlediska však může americká měna ještě posílit.

Na co se zaměřit dne 30. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

30.06.2026 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických publikací. Německo zveřejní maloobchodní tržby, míru nezaměstnanosti, změnu počtu nezaměstnaných a údaje o inflaci. Ve Spojeném království bude publikován třetí odhad HDP za první čtvrtletí a v USA vyjde JOLTs zpráva o volných pracovních místech za květen. Na první pohled to může vypadat jako dost dat, ale ve skutečnosti je trh může jednoduše ignorovat. Data z Německa mají v současnosti malý význam, protože trh přehlíží i zvýšení sazeb ECB a projevy Christine Lagarde. Je velmi těžké očekávat, že pozitivní údaje o britském HDP podpoří libru. JOLTs se navíc zveřejňuje s dvouměsíčním zpožděním a obecně nepatří k nejdůležitějším ukazatelům nezaměstananosti.

$C:\fakepath\eurusd-30062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 30.6.2026

30.06.2026 Akcie ve Spojených státech po uklidnění víkendového nepřátelství mezi Spojenými státy a Íránem posílily. Po nedávném výprodeji prudce vzrostly hlavní technologické firmy. Dolů zamířil americký dolar.

Denní shrnutí: US100 uzavírá seanci výrazným růstem 🚀

29.06.2026 Dominantním tématem dne byla rovnováha sil kolem konfliktu mezi USA a Íránem a její dopad na globální trhy. Po víkendových vojenských útocích v Hormuzském průlivu obě strany v neděli večer oznámily pozastavení bojových operací, což podpořilo růst na Wall Street. Volatilita však byla výrazná – investoři střídali euforii s nervozitou kvůli absenci oficiálního potvrzení příměří ze strany Teheránu, který popřel, že by byla naplánována technická jednání. Trhy tak během dne prudce kolísaly, než na konci seance převzali iniciativu kupci.

EURUSD (spot: 1,1420; výhled:↘️)

29.06.2026 Od posledního zasedání Fedu, na kterém se jako nový šéf centrální banky představil Kevin Warsh, se nálada na eurodolaru dost zásadně změnila. Předně, dolar se dokázal zbavit rizikové prémie, kterou trpěl v důsledku obav o kredibilitu Fedu. Fakt, že se K. Warsh nezpochybnitelně přihlásil k dvouprocentnímu cíli, se dolar zbavil potenciálního rizika, že nové vedení zahájí erozi dlouho budované kredibility měnové politiky, a to je pro americkou měnu dlouhodobé plus. Za druhé, nová kvartální prognóza Fedu vyzněla velmi jestřábím způsobem, což vedlo k tomu, že se začíná očekávat zvyšování úrokových sazeb v USA, což je samozřejmě pro dolar další býčí signál.

EURCZK (spot: 24,27; výhled:➡️)

29.06.2026 Česká koruna se po krátkém intermezzu vrátila zpět do pásma 24,20-24,30 EUR/CZK. Na začátku prázdnin je obchodování poznamenáno nižšími objemy, což dále podtrhuje mrtvolný charakter korunového trhu. Ostatně realizovaná volatilita na eurokoruně je aktuálně poblíž nejnižších úrovní od dob kurzového závazku v roce 2017.

$C:\fakepath\trader-29062026-66-zm.png$

Forex: Americký dolar slábne, na 40leté minimum se propadl japonský jen

29.06.2026 Americký dolar dnes slábne, drží se ale poblíž 13měsíčního maxima. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, ztrácí krátce před 18:10 SELČ, 0,2 procenta na 101,15 bodu. Na 40leté minimum vůči americké měně se propadl japonský jen.

Prostor pro další posílení koruny je limitován

29.06.2026 Americký dolar pokračoval ve své krasojízdě, díky čemuž koruna v minulém týdnu mírně oslabila. Pomocnou ruku jí tentokrát nenabídla ani ČNB prostřednictvím svého zápisu z posledního jednání, když se bankovní rada nezavázala k dalšímu zpřísnění měnové politiky. Naše aktualizovaná predikce očekává, že by se koruna mohla ve zbytku roku pohybovat okolo současných úrovní, pokud by úrokový diferenciál sazeb ECB a ČNB zůstal zachován. Záležet ale bude také na vývoji sazeb v USA a amerického dolaru.

Zlato znovu ztrácí půdu pod nohama, nedaří se mu řádně zotavit

29.06.2026 Ceny zlata dnes opět klesají, o 1,1 % na 4 062 USD za unci. To následuje po více než 2% růstu během předchozích dvou seancí, kdy útok na katarský ropný tanker v Hormuzském průlivu krátce obnovil geopolitickou prémii. Jakmile se však USA a Írán dohodly na příměří a obnovení jednání v tomto týdnu, kov se opět otočil dolů. Logika je známá a stále platí. Deeskalace konfliktu a levná ropa snižují inflační očekávání a tlak na sazby, a s tím slábne i podpora zlata.

$C:\fakepath\rebelsfundnig-29062026.png$

Zlato, Bitcoin a Big Tech pod tlakom!

29.06.2026 Minulý týždeň bol na trhoch hlavne o inflácii v USA, silnejšiemu doláru, ktorý dáva pod tlak Bitcoin, zlato aj veľké technologické akcie. Investori sledovali, či má Fed vôbec priestor na znižovanie sadzieb, alebo bude musieť držať prísnejšiu politiku dlhšie.

🚩 BlackRock prodává Bitcoin – BTC klesá pod 60 000 USD. Co bude dál?

29.06.2026 Bitcoin se v pondělí obchoduje pod 60 000 USD po téměř 6% ztrátě z minulého týdne. Pokles táhne slabší sentiment trhu a jasný odliv institucionálního kapitálu. Americká spotová Bitcoin ETF zaznamenala za poslední týden čisté odlivy přibližně 1,8 mld. USD. Kumulativní toky za rok 2026 tak zůstávají hluboko v záporném teritoriu. Obzvlášť výrazné odkupy přišly z fondu IBIT od BlackRocku. Tento fond byl dříve známý stabilní akumulací a minimální prodejní aktivitou. To na trh přidává další nabídkový tlak. Dokud se toky do ETF nestabilizují a institucionální akumulace se neobnoví, výraznější oživení poptávky po Bitcoinu může zůstat obtížné.

Na co se zaměřit dne 29. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

29.06.2026 Na pondělí nejsou naplánovány žádné zásadní makroekonomické publikace, kromě několika menších reportů. V posledních měsících trh reagoval výhradně na nejdůležitější ekonomická data – a i tak velmi selektivně. Proto bude dnešek jednoznačně dnem klidu. Volatilita může být po celý den nízká a euro i britská libra se jistě znovu pokusí o mírnou korekci.

Forex: Koruna nad 25,20 EUR/CZK

29.06.2026 Koruna se drží nad 25,20 EUR/CZK a postrádá výraznější impulsy k obchodování. Relativně silný americký dolar jí sebral vítr z plachet a v tomto týdnu se na tom pravděpodobně nic zásadního nezmění. Zprávy o masivním propouštění ve VW (i když se Škody Auto a českého automotive přímo nedotýkají), také nemusí na náladu v regionu působit příliš pozitivně.

$C:\fakepath\1782633514-img_1741769868_1301.png$

Nedělní příprava: Fundament + vybrané měnové páry

28.06.2026 Nový obchodní týden je před námi a jako tradičně se podíváme na několik zajímavých trhů, které mohou nabídnout obchodní příležitosti. Nezapomeňte si projít vlastní watchlist, zkontrolovat důležité úrovně v grafech a věnovat pozornost ekonomickému kalendáři. Následující komentář slouží jako studijní materiál a inspirace pro vlastní analýzu.

$C:\fakepath\USA-dolar2.jpg$

Výběr hlavních sektorů americké ekonomiky

28.06.2026 Vybrané údaje o klíčových sektorech a symbolech americké ekonomiky a jejích vlivu na světovou ekonomiku k 250. výročí vyhlášení nezávislosti Spojených států amerických (USA) 4. července 1776 (řazeno abecedně podle sektorů):

$C:\fakepath\Wall Street.jpg$

Americké akcie zakončily týden poklesem

26.06.2026 Americké akcie zakončily tento týden poklesem. Klesaly mimo jiné akcie navázané na umělou inteligenci (AI) včetně výrobců čipů po zprávě, že OpenAI zvažuje odložit plánovaný vstup na burzu až na příští rok.

Denní shrnutí: Uzavře S&P 500 týden ve ztrátě? ❓ Zjistěte, co dnes hýbalo trhy ⬇️

26.06.2026 Dominantním tématem dne byla zpráva deníku The New York Times o možném odložení IPO společnosti OpenAI až na rok 2027, částečně v důsledku slabého výkonu akcií SpaceX po IPO a celkové volatility akcií spojených s umělou inteligencí. JPMorgan přímo upozornila, že takový scénář „by mohl zpomalit tempo investic do AI infrastruktury“, přičemž analytici společnosti Vital Knowledge potvrdili, že trh reaguje především na riziko zpomalení investic do infrastruktury. Paradoxně však může odložení IPO zároveň udržet narativ očekávání kolem AI, což by mohlo být z dlouhodobého hlediska příznivé pro valuace.

$C:\fakepath\dolar usa 05122013.jpg$

Forex: Dolar druhý den za sebou klesá

26.06.2026 Americký dolar druhý obchodní den za sebou oslabuje. Tento týden zveřejněná data a pokles cen ropy zmírnily podle analytiků očekávání, že americká centrální banka (Fed) začne zvyšovat úrokové sazby. Navzdory nynějšímu oslabení ale dolar směřuje k nejlepšímu měsíčnímu zpevnění od letošního března.

$C:\fakepath\ceska-koruna-euro.jpg$

Forex: Koruna stagnovala k euru a mírně zpevnila k dolaru

26.06.2026 Česká měna dnes stagnovala k euru a mírně zpevnila k dolaru. K 17:00 posílila koruna oproti předchozímu závěru k dolaru o tři haléře na 21,29 Kč/USD. K euru kurz sice stoupl, ale pouze o jeden haléř na 24,26 Kč/EUR. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Forex: V průběhu týdne euro i region ztrácely

26.06.2026 Finanční trhy v tomto týdnu benefitovaly z významného pokroku ve vyjednáváních mezi USA a Íránem a otevření Hormuzského průlivu. Cena ropy Brent poklesla na 73 dolarů za barel, a dostala se tak téměř na svou předválečnou úroveň. Kurz dolaru těžil z jestřábího postoje nového šéfa Fedu a naopak holubičího vyjádření Christine Lagardeové.

Forex: Inflace v USA neustupuje

26.06.2026 Včerejší data z USA ukázala, že inflační tlaky ve Spojených státech zůstávají silné. Dnes přijdou na řadu v eurozóně i USA výsledky šetření inflačních očekávání za květen, respektive červen. V obou případech by měly tyto statistiky potvrdit riziko rozvolnění inflačních očekávání, a to i v delším horizontu. Se současně pozorovaným poklesem cen ropy na předválečné úrovně se sice bezprostřední hrozba nové inflační vlny snižuje, perzistentní jádrová inflace však napovídá, že klíčové centrální banky možná ještě definitivně odpracováno nemají.

Ranní shrnutí: Asie prodlužuje výprodej na Wall Street kvůli drahému hardwaru (26.06.2026)

26.06.2026 Futures na americké akcie prohlubují ztráty, zatímco technologický sektor se trápí: Futures na Wall Street navyšují ztráty, protože technologické akcie nedokážou najít pevnou půdu pod nohama. Širší tržní sentiment zůstává pod tlakem včerejšího prudkého výprodeje akcií Apple a globálního zvýšení cen konzolí Xbox, které oznámil Microsoft. Pokles vedou futures na Nasdaq 100 (US100: -1,3 %), následované indexem S&P 500 (US500: -0,7 %), small-cap indexem Russell 2000 (US2000: -0,5 %) a Dow Jones Industrial Average (US30: -0,3 %). Futures na evropský Euro Stoxx 50 (EU50) také klesají o 0,6 %.

$C:\fakepath\eurusd-26062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 26.6.2026

26.06.2026 Akcie ve Spojených státech zakončily včerejší obchodování smíšeně. Výrazný pokles zaznamenaly cenné papíry technologické firmy Apple, jež včera oznámila výrazné celosvětové zdražení svých produktů. Americký dolar na forexovém trhu sestoupil z 13měsíčních maxim, předchozí tři obchodní dny posiloval. Čerstvá ekonomická data mírně snížila očekávání ohledně letošního zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech.

Denní shrnutí: Polovodiče pohlcují Wall Street

25.06.2026 Čtvrteční seance na Wall Street začala výraznými poklesy, přičemž Nasdaq 100 v jednu chvíli ztrácel téměř 3 %. Prodejní tlak však postupně polevil a ztráty na hlavních indexech se zmírnily přibližně na 1 %. US500 klesá zhruba o 0,6 % a US100 o 1 %. Lépe si vedou US30 a US2000, které rostou přibližně o 0,2 %.

Indexy prozatím v převážně kladných číslech

25.06.2026 Dnešní obchodní seance je jako na houpačce. Na jedné straně je pozitivně ovlivněna výsledky společnosti Micron a potažmo povzbuzeným čipovým sektorem. Na straně druhé je zde určité stahování kapitálu z ostatních technologických společností a zároveň do některých bezpečnějších přístavů. Proto také se indexu Dow Jones dnes daří lépe nežli technologickému Nasdaqu či širokému S&P, který podává nejslabší výkon. Index PCE dopadl podle očekávání, takže neměl významnější efekt na obchodování.

$C:\fakepath\trader-25062026-75-zm.jpg$

Forex: Americký dolar sestoupil z maxim, trhy snížily sázky na růst sazeb v USA

25.06.2026 Americký dolar dnes na forexových trzích sestoupil z 13měsíčních maxim, předchozí tři obchodní dny posiloval. Čerstvá ekonomická data mírně snížila očekávání ohledně letošního zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech.

$C:\fakepath\trader-25062026-65-zm.png$

Forex: Koruna dnes stagnovala k euru, vůči dolaru obrátila směr a posílila

25.06.2026 Česká měna dnes zakončila k euru beze změny na 24,25 EUR/CZK. Vůči americkému dolaru zastavila předchozí oslabování, když dnes zpevnila o šest haléřů na 21,32 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

$C:\fakepath\dolar-25062026-1.jpg$

Dolar drtí konkurenci na 13měsíčním maximu: Začíná nová éra růstu?

25.06.2026 Dolar nezastavitelně roste na nová maxima a finanční trhy napjatě očekávají, zda americká měna pokoří další klíčové hranice odporu.

Zlato kleslo téměř o 30 % ze svých maxim 📉

25.06.2026 Tříletý historický býčí trh se zlatem zřetelně zpomalil. Ačkoliv z pohledu posledních 12 měsíců se zhodnocení stále zdá být docela slušné, od začátku letošního roku je zlato hluboko v minusu. Po historických maximech v lednu se investoři musejí vyrovnávat s korekcí dosahující téměř 30 %. Drahý kov navíc prorazil psychologickou hranici 4 000 dolarů za unci.

Graf dne: AUDUSD klesá navzdory silným australským datům 🚩 Skok volatility?

25.06.2026 Australský trh práce prokázal větší odolnost, než trh očekával: míra nezaměstnanosti klesla na 4,4 % z pětiletého maxima na úrovni 4,5 % a zaměstnanost vzrostla o 40,3 tis. osob oproti prognóze počítající s růstem přibližně 30 tis. Výdaje domácností zároveň překvapily výrazně pozitivně, když v květnu vzrostly o 1,3 %, zatímco konsensus předpokládal růst pouze o 0,5 %. Pro investory je nejdůležitější to, že kombinace silného trhu práce, odolných spotřebitelů a zvýšené inflace komplikuje scénář rychlého uvolnění politiky ze strany Reserve Bank of Australia. Peněžní trh nadále oceňuje přibližně 80% pravděpodobnost ponechání úrokových sazeb beze změny v srpnu, avšak po nejnovějších datech se argumenty pro další zvýšení posílily. Pro australský dolar to znamená potenciální podporu ze strany relativně jestřábího RBA, přičemž výsledný směr AUD bude záviset na dalších datech o inflaci a trhu práce.

Nezašel dolar příliš daleko? Dnes přichází test v podobě inflace PCE 💵

25.06.2026 Globální nálada na trzích se prudce zlepšila po vynikajících výhledech technologického giganta Micron Technology, který znovu vdechl nadšení finančním trhům po spíše slabé první polovině tohoto týdne. Zároveň sledujeme další pokles cen ropy na úrovně, které jsme naposledy viděli bezprostředně na začátku války USA s Íránem. Díky Micronu zakončily futures na Nasdaq 100 včerejší seanci růstem o 1 % a dnes pozorujeme přibližně 5% nárůsty na korejském KOSPI a japonském Nikkei 225. Změní lepší nálada také trendy na měnovém trhu, kde jsme dosud sledovali sílu amerického dolaru? Prudký pokles cen energií a zlepšení sentimentu by měly působit proti dolaru, avšak inflační obavy jsou stále přítomny. Právě proto budou investoři dnes věnovat zvláštní pozornost testu v podobě zveřejnění inflace PCE. Odevzdá dolar své zisky?

Forex: Koruna v prázdninovém módu

25.06.2026 Silný dolar tlačí korunu zpět do lehké defenzivy nad 24,20 EUR/CZK. Na domácí data není tento týden příliš bohatý, nicméně zítra bude pozornost trhu upřena na zápis z posledního měnově politického zasedání ČNB. Jinak ale již koruna postupně najíždí do prázdninového módu, ve kterém se ale s nevelkou nadsázkou nachází již několik měsíců.

Forex: Americká inflace (PCE) by měla označkovat vrchol

25.06.2026 Ceny ropy dále padají a dolaru to vůbec nevadí, neboť hraje zcela jiný příběh. Ten spočívá v obnovené kredibilitě Fedu, která se mimo jiné projevuje tím, že spekulativní investoři se zbavují zlata a vracejí se do dolaru. Dnes bude hlavním tahákem květnová americká inflace PCE, která by měla vykázat letošní maximum (4,0 % meziročně). Rychle klesající ceny benzínu zajistí, že červnové číslo bude již nižší. Pro Fed a potažmo dolar bude ovšem důležitý výsledek jádrové inflace, zejména inflace ve službách a ceny počítačových komponentů.

Forex: Inflace se v květnu ještě více vzdálila cíli Fedu

25.06.2026 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn květnový deflátor soukromé spotřeby (PCE), který je pro Fed primárním a cílovaným ukazatelem spotřebitelské inflace. Očekáváme mírně nadkonsenzuální výsledek (4,3 % y/y), který by měl potvrdit sílu inflačních tlaků v zámoří. Na devizovém trhu by tak měla pokračovat nadvláda amerického dolaru. V tuzemsku bude sledován písemný záznam z posledního zasedání ČNB z minulého týdne. Kromě detailů z diskuze se z něj dozvíme také kdo nepodpořil zvýšení úrokových sazeb, které bylo přijato poměrem hlasů 6:1.

$C:\fakepath\eurusd-25062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 25.6.2026

25.06.2026 Americké akcie uzavřely včerejší obchodování smíšeně. Technologické tituly nadále ztrácely, neboť mezi investory přetrvávají obavy z jejich nadhodnocení. Klesající ceny ropy na druhé straně podpořily akcie leteckých společností i dalších podniků v cestovním ruchu. Ve zpevňování pokračuje také americký dolar.

Ryba: Cena zlata spadla pod 4000 dolarů. Trh reaguje na dolar i sazby

24.06.2026 Pokles ceny zlata pod hranici 4000 dolarů za troyskou unci je především reakcí na kombinaci silnějšího amerického dolaru a očekávání, že úrokové sazby v USA zůstanou vyšší po delší dobu. Zlato samo o sobě nenese žádný úrokový výnos, a proto v prostředí vyšších sazeb ztrácí část své atraktivity vůči dluhopisům nebo termínovaným vkladům, říká v komentáři Pavel Ryba, analytik společnosti Golden Gate.

$C:\fakepath\1782322525-Psychologick_cykly_na_finannch_trzch.jpg$

Akciová analýza: Akciové trhy pod tlakem nového předsedy Fedu

24.06.2026 Nový předseda Fedu si dal za cíl dosáhnout 2% inflační cíl. To rozhýbalo akciové trhy, ale směrem, který investoři vidět nechtějí. Přichází korekce?

$C:\fakepath\trader-24062026-62-zm.jpg$

Forex: Americký dolar třetí den posiluje a vystoupal se na 13měsíční maximum

24.06.2026 Americký dolar třetí den za sebou posiluje. V dnešním obchodování tak dosáhl 13měsíčního maxima. Děje se tak v souvislosti s tím, že se trhy připravují na letos očekávané zvýšení sazeb americkou centrální bankou (Fed). Kurz dolaru těžil také z nedávného výprodeje technologických akcií.

$C:\fakepath\trader-24062026-55-zm.png$

Forex: Koruna oslabila k euru i dolaru

24.06.2026 Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k euru o tři haléře na 24,25 EUR/CZK a k dolaru o deset haléřů na 21,38 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

🟡 Zlato testuje hranici 4 000 USD

24.06.2026 Průlom psychologické hranice 4 000 USD za unci představuje tvrdé vystřízlivění po historických maximech, kterých zlato dosahovalo na začátku roku. Trh s drahými kovy si bolestivě připomněl sílu gravitace, a to navzdory zásadní změně tržních podmínek, které by měly zlatu teoreticky pomáhat. Jaká je aktuální situace?

Index Dow Jones se pohybuje v kladných úrovních

24.06.2026 Index Dow Jones +0,97 % na 52166,69 b. S&P 500 +0,74 % na 7420,16 b. Nasdaq Composite +0,79 % na 25790,15 b.

Forex: Sentiment domácností i firem se zlepšuje

24.06.2026 Souhrnný indikátor důvěry v českou ekonomiku v červnu stoupl o 1,3 b. na 101 b. Zatímco důvěra podnikatelů přes nárůst zůstala poblíž dlouhodobého průměru, výrazně optimističtější nadále zůstávají spotřebitelé, jejichž nálada je naopak výrazně nad dlouhodobým průměrem. Sentiment se v červnu zlepšil i mezi německými podnikateli. Ifo index vzrostl na 85,6 b., což bylo nejvýše od března a zhruba v souladu s tržním očekáváním.

$C:\fakepath\zlato1.png$

Cena zlata se propadla pod 4000 USD za unci

24.06.2026 Cena zlata se dnes poprvé od loňského listopadu propadla pod psychologicky důležitou hranici 4000 USD (více než 85.600 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Přispívá k tomu silnější americký dolar a také očekávání vyšších úrokových sazeb. Investoři sledují i mírové rozhovory mezi Spojenými státy a Íránem, uvedla agentura Reuters.

Zlato ztrácí status bezpečného přístavu

24.06.2026 Zlato prochází jedním z nejslabších období za poslední roky. Po dosažení historického maxima 5 598 USD na konci ledna se trend výrazně obrátil a od začátku konfliktu na Blízkém východě cena nepřetržitě oslabuje. V současnosti se zlato obchoduje přibližně o 23 % níže oproti maximům v době před konfliktem a nebezpečně se přibližuje psychologicky významné hranici 4 000 USD.

Zlato klesá, stříbro dosahuje nejnižší úrovně od prosince 2025 📉 Deutsche Bank snižuje výhled pro zlato

24.06.2026 Zlato dnes klesá téměř o 0,7 % a obchoduje se pod 4 100 USD za unci, protože Deutsche Bank výrazně upravila svůj výhled pro trh s drahými kovy. Banka snížila průměrný výhled ceny zlata pro 3. čtvrtletí 2026 na 4 300 USD za unci a pro 4. čtvrtletí 2026 na 4 800 USD za unci. To představuje snížení o více než 22 %, respektive 17 %. Ještě v dubnu Deutsche Bank očekávala, že zlato může vzrůst směrem k 6 000 USD za unci, a odkazovala na fiskální deficity, trendy dedolarizace a nižší expozici centrálních bank rozvíjejících se trhů vůči americkým státním dluhopisům.

Zlato se propadlo na 4 050 USD

24.06.2026 Cena zlata klesla pod 4 050 USD za unci a dosáhla dvoutýdenního minima. Dnes kov krátce ztratil 0,6 % po včerejším poklesu o 1,7 %, ale od té doby tyto ztráty částečně kompenzoval.

Forex: Dolar pozvolna rozšiřuje své zisky

24.06.2026 Ani viditelně lepší indexy podnikatelských nálad v Evropě nedokázaly zastavit eurodolar v postupném sestupu. Naopak se zdá, že měnový pár se vrací k tradičnímu vzorci chování, kdy nárůst averze k riziku vede k ziskům dolaru. Z pohledu dat stojí dnes za zmínku německý index Ifo, který zřejmě po vzoru včerejších PMI vykáže viditelný nárůst podnikatelského optimismu. Otázkou je, zda se to na eurodolaru nějak projeví. Spíše nikoliv, přičemž zde stojí za zmínku chování japonského jenu, který stále oslabuje a hrozí další intervence (proti dolaru).

Graf dne 🚩 EURUSD výrazně ztrácí. Co čeká měnový pár? (24.06.2026)

24.06.2026 Americký dolar je v posledních dnech velmi silný a jestřábí revize prognóz členů Federálního rezervního systému se ukázaly jako přímá příčina poklesů u hlavního světového měnového páru. K těmto poklesům došlo přesto, že Evropská centrální banka na posledním zasedání rozhodla o zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Zdá se, že pohyb na EURUSD dnes neurčují pouze očekávání ohledně budoucích měnových rozhodnutí. Důležitý je rozdíl mezi dynamikou americké ekonomiky, kde všechna klíčová data ISM, PMI či NFP naznačují poměrně solidní hospodářský růst, a eurozónou, kde panuje „stabilní stagnace". Na evropském kontinentě se rizika jeví jako orientovaná směrem dolů, což pramení z poruch na energetickém trhu a ze slabosti průmyslu, stále důležité složky evropského růstu.

Ranní shrnutí: Indexy se po výprodeji stabilizují 🔼 Trhy čekají na výsledky Micronu (24. 06. 2026)

24.06.2026 Globální akciové trhy se po úterním výprodeji taženém AI snaží stabilizovat, ale investoři zůstávají opatrní před dnešními výsledky Micronu po uzavření amerického trhu. Ty mohou být důležitým testem poptávky po paměťových čipech využívaných v infrastruktuře AI. Futures na Nasdaq 100 (US100) rostou o 0,2 %, zatímco futures na evropské indexy naznačují klidné otevření v Evropě.

$C:\fakepath\eurusd-24062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 24.6.2026

24.06.2026 Akcie ve Spojených státech včera oslabily. Náladu na trhu zhoršil výprodej technologických titulů, zejména výrobců čipů, protože investoři začínají pochybovat o vysokých výdajích firem na rozvoj umělé inteligence (AI) financovaných dluhem. Trh navíc zohledňuje rostoucí očekávání, že centrální banka USA (Fed) bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.

Na co si dát pozor dne 24. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

24.06.2026 Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických reportů. V Německu dnes bude zveřejněna zpráva Ifo o podnikatelském klimatu. V USA budou zveřejněna data o prodeji nových domů. Obě zprávy jsou považovány za druhotné, proto neočekáváme, že by tato data vyvolala reakci trhu. Stojí za zmínku, že růst dolaru probíhá už celý týden, proto je nepravděpodobné, že by pro tento pohyb bylo potřeba jakýchkoli zvláštních důvodů či podkladů. Nedomníváme se, že pokles obou měnových párů pokračuje kvůli postoji Federálního rezervního systému k inflaci a měnové politice. Trh v současné době ignoruje všechny faktory, které nejsou ve prospěch dolaru. Připomíná to spíše manipulaci tvůrců trhu.

Technologické tituly v USA pod prodejním tlakem

23.06.2026 Americké akciové trhy zažívají výrazné vystřízlivění z technologické rally kvůli obavám, zda rozmach umělé inteligence není přehnaný.

$C:\fakepath\trader-23062026-54-zm.png$

Forex: Americký dolar posiluje ke koši měn, trhy čekají růst úroků v USA

23.06.2026 Americký dolar dnes posiluje a ke koši měn se dostal nejvýše za 13 měsíců. Investoři po minulém zasedání měnového výboru centrální banky USA (Fed) zvýšili sázky na růst úrokových sazeb ve Spojených státech, což podporuje zájem o americkou měnu. K růstu dolaru pomohl i výprodej akcií společností s nejvyšší tržní kapitalizací.

$C:\fakepath\trader-23062026-48-zm.png$

Forex: Koruna dnes dále oslabila, k euru ale jen o haléř na 24,22 EUR/CZK

23.06.2026 Česká měna dnes dále oslabila, k euru ale jen o haléř na 24,22 EUR/CZK. Vůči dolaru, který dnes posiloval, koruna ztratila 14 haléřů a zakončila obchodování na 21,28 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.

🔴 Wall Street Open: Pondělní výprodej na Big Techu, rostoucí obavy z inflace a posilující dolar

23.06.2026 Pondělní obchodování na Wall Street přineslo výrazné výprodeje zejména v Big Techu. Index S&P zakončil jen v mírné ztrátě, ale nejvíce pod tlakem byly společnosti jako Netflix, Amazon nebo Google. Na trhu panuje zvýšená nejistota ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, na současnou situaci reaguje také americký dolar, který v posledních dnech výrazně posiluje.

⬇️ US100 klesá o 2,6 %

23.06.2026 Během posledních několika měsíců byl narativ jednoduchý: umělá inteligence je motorem růstu a společnosti investující miliardy do infrastruktury AI jsou jistými vítězi příští dekády. Technologičtí giganti se předháněli v oznamování stále větších rozpočtů na capex, výrobci čipů posouvali rekordy a valuace rostly bez ohledu na fundamenty. Úterní obchodní seance zasadila tomuto optimismu tvrdou ránu. Investoři se nyní masově ptají na otázku, která dosud nebyla v kurzu: kdy se tyto astronomické výdaje na AI skutečně promítnou do zisků?

Akciový trh 23. června: S&P 500 a NASDAQ klesají

23.06.2026 Americké akciové indexy včera uzavřely smíšeně. Index S&P 500 klesl o 0,37 %, Nasdaq 100 oslabil o 1,32 %, zatímco Dow...

Zlato ztratilo dalších 1,5 %

23.06.2026 Zlato dnes pokračuje v poklesu a obchoduje se kolem 4 119 USD za unci, přičemž zcela ztratilo své nedávné zisky. Důvod je známý: inflační obavy převažují nad geopolitickou úlevou z íránské dohody, zatímco jestřábí Federální rezervní systém zůstává hlavní brzdou pro tento nevýnosný kov.

Graf dne: Zlato je znovu pod tlakem kvůli Fedu a obavám z inflace (23. 06. 2026)

23.06.2026 Zatímco pozornost trhu se často soustředí na výrazné poklesy indexových futures, především po masivním propadu SpaceX během včerejší seance, stejně dynamický výprodej probíhá také na trhu s drahými kovy. Zlato klesá o 1,7 % a už se blíží k úrovni 4 100 USD za unci, zatímco stříbro ztrácí téměř 4 % a je blízko úrovně 62 USD za unci.

Na co si dát pozor dne 23. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

23.06.2026 Na úterý je naplánováno celkem dost makroekonomických reportů, ale všechny jsou poměrně jednotné. V Německu, eurozóně, ve Spojeném království i v USA budou zveřejněny indexy obchodní aktivity v sektoru služeb a výroby za červen. Připomeňme si, že USA zveřejní své interní indexy obchodní aktivity ISM, kterým trh přikládá mnohem větší váhu než indexům S&P. Pozornost se tak může zaměřit na evropské indexy, které budou zveřejněny ve stejnou hodinu.

$C:\fakepath\eurusd-23062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 23.6.2026

23.06.2026 Akcie ve Spojených státech na začátku týdne uzavřely smíšeně. Širší S&P 500 a Nasdaq stáhly dolů ztráty velkých technologických společností v čele s firmou Alphabet. Investoři zároveň sledovali vývoj jednání o mírové dohodě mezi Spojenými státy a Íránem a zvažovali možné dopady na finanční trhy.

Wall Street pod tlakem technologií

22.06.2026 Americké akciové trhy dnes po návratu z prodlouženého víkendu převážně oslabují, když pokles několika technologických gigantů převážil nad optimismem spojeným s pokrokem v mírových jednáních mezi USA a Íránem, které navíc o víkendu doznalo trhlin. S&P 500 ztrácí 0,3 % a nachází se zhruba 1,7 % pod historickým maximem z počátku měsíce, širší Nasdaq Composite až o 1,2 %.

$C:\fakepath\trader-22062026-65-zm.jpg$

Forex: Americký dolar díky naději na mírovou dohodu mezi USA a Íránem posiluje

22.06.2026 Americký dolar dnes mírně posiluje ke koši měn. Obchodníci jako jeden z důvodů zmiňují, že první kolo jednání mezi Spojenými státy a Íránem podpořilo naději na uzavření mírové dohody.

$C:\fakepath\rebelsfunding-22062026.png$

Fed schladil trhy novým výhľadom!

22.06.2026 Minulý týždeň bol na trhoch opäť plný dôležitých správ. Investori sledovali hlavne rozhodnutie Fedu, vývoj na Blízkom východe, pohyby ropy a zlata, ale aj silu amerického dolára.

Silnější dolar nedovolil koruně rozšířit své zisky

22.06.2026 Koruna má za sebou velmi zajímavý týden, kdy navzdory zvýšení základní úrokové sazby ze strany ČNB ze 3,50 % na 3,75 % si tuzemská měna žádné zisky nepřipsala. Důvodem jsou primárně zisky amerického dolaru, který se dostal pod hranici 1,1500 EUR/USD na pozadí zasedání Fedu. Ten sice úrokové sazby nezměnil, ale centrální bankéři naznačují, že další pohyb sazeb bude spíše nahoru než dolů. Náš aktualizovaný výhled koruny představíme na zítřejším webináři (10:30), na který se můžete přihlásit přes tento odkaz.

Analýza a prognóza XAU/USD: Zlato končí třídenní sérii poklesu

22.06.2026 V pondělí se zlato (XAU/USD) pokouší prolomit zaokrouhlenou hranici 4 200 USD a na základě současné dynamiky ukončuje třídenní sérii ztrát poté, co předchozí den dosáhlo více než týdenního minima. Tlak na ceny ropy se zvýšil poté, co mediátoři Katar a Pákistán oznámili dohodu o formálním 60denním plánu zaměřeném na dosažení konečné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem. To přispívá k nižším inflačním očekáváním a sníženým rizikům zpřísnění měnové politiky, což poskytuje určitou podporu zlatu.

Shrnutí trhů: Trhy tlumí ranní optimismus; politický šok ve Velké Británii 💥

22.06.2026 Evropské akciové indexy zahájily týden smíšeně. Španělský IBEX 35 roste o 0,65 %, nizozemský AEX o 0,56 % a londýnský FTSE 100 se drží jen mírně v plusu (+0,19 %). Pod tlakem naopak zůstávají DAX (-0,25 %), CAC40 (-0,78 %) a italský FTSE MIB (-0,32 %). Tržní sentiment určují především události kolem mírových jednání mezi USA a Íránem. Zprostředkovatelé z Kataru a Pákistánu oznámili předběžnou dohodu na plánu postupu pro finální dohodu do 60 dnů, což výrazně snížilo geopolitickou rizikovou prémii.

Na co si dát pozor dne 22. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

22.06.2026 Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické reporty. Obchodníci tak dnes nebudou mít na co reagovat. Stojí však za zmínku, že trh nadále většinu makroekonomických dat ignoruje. Zprávy, které nepatří do "první kategorie", trhu za pozornost nestojí. Hlavními tématy pro obchodníky zůstávají geopolitika, měnová politika centrálních bank (zejména Federálního rezervního systému) a politika Spojeného království.

Forex: Korelace eurodolaru s ropou slábne

22.06.2026 Kromě toho, že od zasedání Fedu zůstává dolar relativně v klidu, tak se vytrácí i silná korelace s cenou ropy. Propad cen ropy (Brent) pod 80 dolarů za barel by v dřívější logice tržního chování měl vytlačit eurodolar viditelně výše, což se neděje. Z toho plyne, že nový narativ – silnější americká data a reálná hrozba zvýšení sazeb Fedu (podle nás se tak stane v září) – nyní dominuje. Jinak začátek tohoto týdne by měl být bez dat a tudíž klidnější (za předpokladu, že trh nezasáhnou nečekané komentáře ze strany centrálních bank, resp. ze strany politiků).

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflační tlaky v USA jsou setrvale zvýšené

22.06.2026 Data z tohoto týdne zřejmě nahrají americkému dolaru a mohou utvrdit očekávání na peněžním trhu, který zaceňuje zvýšení sazeb amerického Fedu, a to již v září či říjnu. Mírné zlepšení sentimentu v eurozóně, respektive zmírnění obav o růst eurozóny, budou vyvažovat silná inflační čísla z USA, když očekáváme výraznější zrychlení dynamiky PCE oproti tržnímu konsensu. To by navíc navazovalo na překvapivě jestřábí debut K. Warshe na zasedání Fedu v minulém týdnu. Geopolitický mix také může podporovat americký dolar a omezit tak mimo jiné potenciální zisky středoevropských měn.

Britská libra: týdenní výhled

22.06.2026 Britská měna klesla o něco více, než jsem očekával; vlnová struktura je však zcela v pořádku. V současné době se formuje sestupná vlna a euro i libra by logicky měly současně dokončit své sestupné segmenty trendu. S největší pravděpodobností tomu tak bude – otázkou je pouze kdy.

Americký dolar: týdenní výhled

22.06.2026 Minulý týden osud nadělil dolaru hromadu dárků. Nejprve Federální rezervní systém zaujal více jestřábí postoj, než trh očekával, a poté se obnovil konflikt mezi Izraelem a Hizballáhem na Blízkém východě, což ohrozilo dohodu mezi Íránem a USA. Jednání o jaderné otázce mezi Teheránem a Washingtonem předvídatelně selhala. Následně trh začal očekávat obnovení plnohodnotné války na Blízkém východě. V důsledku toho pravděpodobně dále zrychlí inflace a Fed bude nucen zvýšit sazby více než jednou. Všechny tyto faktory, které zpočátku nebyly zřejmé, vedly ke zvýšení poptávky po americké měně. Posilování dolaru zkomplikovalo vlnové struktury nástrojů EUR/USD a GBP/USD, ale nic hrozného ani mimořádného se nestalo. Pokud však budou z Blízkého východu nadále přicházet zprávy tohoto druhu, poptávka po americké měně může i nadále růst. V tomto případě vlna C nabude prodlouženější podoby.

$C:\fakepath\burza-21062026.jpg$

Index S&P 500 posiluje i přes obavy z vyšších sazeb

21.06.2026 Americký akciový trh se po pullbacku z úvodu června dál zotavuje. Býčí scénář v týdnu ale narušily výstupy ze zasedání Fedu, na kterém se představitelé centrální banky víc než doteď přikláněli k možnosti zvýšení sazeb v letošním roce. Ve čtvrtek ale naplno zabrali býci v sektoru polovodičů, pro světové trhy kvůli geopolitické situaci lehce rozpačitý pátek pak Wall Street přečkala ve svátečním volnu. Celkově tak za zkrácený týden index S&P 500 přidal 0,93 %.

$C:\fakepath\fed-19062026.jpg$

Výměna v čele Fedu! Kdy půjdou sazby nahoru?

19.06.2026 Ve světle americko-íránského vyjednávání, summitu G7, IPO SpaceX a všudypřítomného Donalda Trumpa se pozornost finančních trhů ani nedokázala soustředit na odchod Jerome Powella z vedení americké centrální banky (Fed). Střídání lídrů této nejmocnější finanční instituce světa přitom budila silné kontroverze, protože Trumpem nominovaný Kevin Warsh měl podle představ Bílého domu prosazovat silně holubičí směr nehledě na vyšší inflaci a rostoucí dluh federální vlády.

Tři trhy, které sledovat příští týden: EURUSD, OIL a NASDAQ (19.06.2026)

19.06.2026 Mimořádně intenzivní týden se blíží ke konci. Trhy výrazně reagovaly na jestřábí výhled Federálního rezervního systému, zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan a na ponechání sazeb beze změny ze strany BoE, RBA a Norges Bank v prostředí nižších inflačních tlaků po podpisu dohody mezi Íránem a USA. S ústupem geopolitického rizika se investoři budou více soustředit na ekonomická data a další důležité geopolitické a tržní události.

$C:\fakepath\trader-19062026-43-zm.png$

Forex: Koruna stagnovala k euru a mírně oslabila k dolaru

19.06.2026 Česká měna dnes stagnovala k euru a mírně oslabila k dolaru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k dolaru o dva haléře na 21,08 USD/CZK. K euru zůstala beze změny na 24,19 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Forex: Centrální banky udržují jestřábí tón, Hormuz se ale otevírá

19.06.2026 Zasedání centrálních bank v tomto týdnu přinesla zvýšení sazeb v ČR, Japonsku či stabilitu sazeb s jestřábím podtónem v USA, Velké Británii, Švédsku nebo Norsku. Česká národní banka dostála své jestřábí rétorice a zvýšila sazby o 25 bb, což finanční trh zaceňoval poté, co v posledních dvou týdnech došlo k obratu v komunikaci centrální banky.

$C:\fakepath\dolar usa.jpg$

Forex: Dolar se drží bez výraznějších změn

19.06.2026 Americký dolar se dnes drží bez výraznějších změn vůči euru i dalším předním měnám. Pozornost investorů se upírá mimo jiné k vývoji kolem konfliktu na Blízkém východě. Krátce po 16:30 SELČ se jednotná evropská měna prodávala za zhruba 1,1460 EUR/USD. Nacházela se tak v těsné blízkosti čtvrtečního závěru. Během dne euro sestoupilo až na nové tříměsíční minimum 1,1418 EUR/USD, později však ztráty smazalo.

Přinesou masivní investice do AI temné mraky nad Wall Street?

19.06.2026 V roce 2026 by největší technologické společnosti světa mohly utratit až 760 miliard USD za infrastrukturu pro umělou inteligenci, zatímco tržby generované přímo z AI produktů se neoficiálně odhadují pouze na 80–150 miliard USD. Tato rostoucí nerovnováha stále více zneklidňuje investory, kteří si začínají klást otázku, zda současný boom AI představuje začátek nové technologické éry, nebo jen další nákladný závod o tržní dominanci. Trh už nezpochybňuje transformační potenciál AI. Místo toho se soustředí na to, jak rychle se tyto investice dokážou promítnout do hmatatelných cash flow. Tento posun je obzvlášť patrný ve výkonnosti akciových trhů, kde výrobci polovodičů a poskytovatelé infrastruktury výrazně překonali společnosti, které financují širší ekosystém AI. Historie kapitálových trhů naznačuje, že podobné napětí vznikalo i při budování internetu, telekomunikačních sítí a cloud computingu. Klíčová otázka zůstává stejná: kdo nakonec získá ekonomické výnosy vytvořené nejvýznamnější technologickou transformací posledních dekád?

🚩 Zlato ztrácí 1,5 % poté, co Goldman Sachs snížil svůj cenový cíl pro drahý kov na rok 2026

19.06.2026 Ceny zlata dnes na globálních trzích klesají a rozhodnutí Goldman Sachs snížit cenový cíl pro zlato na 4 900 USD je do značné míry v souladu se současnými podmínkami na trhu kovů. Sentiment zde dál chladne po spekulativní rally z první části letošního roku. Po dohodě mezi USA a Íránem investoři přesunuli pozornost od geopolitických rizik zpět k politice Fed a silnějšímu americkému dolaru. Zlato tak míří ke třetímu týdennímu poklesu v řadě.

Shrnutí trhů: Omezená volatilita a silný dolar

19.06.2026 Páteční seance se nese ve znamení smíšeného sentimentu a omezené volatility. V evropské seanci se rovnováha mezi poptávkou a nabídkou mírně přiklání na stranu prodejců. Futures na SPA35 klesají téměř o 1 %. Níže jsou také W20, FRA40 a SUI20. Největším růstem vyniká DE40, který přidává 0,5 %.

🎥 FOMC: Shrnutí první tiskové konference nového guvernéra

19.06.2026 První tisková konference nového šéfa Fed se nesla v jestřábím duchu. Trump dosadil Kevina Warshe do americké centrální banky s jasným úkolem, a to snížit úrokové sazby. Šance na pokles sazeb však Warsh na tiskové konferenci prakticky smetl ze stolu.

Forex: Dohoda mezi USA a Íránem přináší na trhy úlevu

19.06.2026 Uzavření dohody mezi USA a Íránem přispívá k poklesu cen ropy, rizikové averze a tržních úrokových sazeb s ohledem na slábnutí inflačního impulsu. Polská průmyslová produkce podle SG v květnu zmírnila svůj meziroční růst z dubnových 3,1 % na 0,5 %. To je výrazně pod tržním konsensem (+2,8 % y/y). Oslabení tamní průmyslové produkce může indikovat slabší květen i pro české průmyslníky, byť vztah mezi vývojem polské a české průmyslové produkce v posledních měsících zeslábl.

Ekonomický kalendář: Likvidita ve stínu svátku Juneteenth (19.06.2026)

19.06.2026 Dnešní seance bude charakteristická omezenou likviditou kvůli uzavření amerických burz z důvodu státního svátku Juneteenth. Ostatní trhy se obchodují s výraznou dávkou pesimismu, protože investoři vyhodnocují nedávné diplomatické napětí mezi Íránem a USA spolu s pokračujícími izraelskými útoky v Libanonu. Volatilita by proto měla v průběhu seance zůstat omezená, i když slabá likvidita může při nízkých objemech obchodování vyvolat prudší cenové pohyby. V centru pozornosti by naopak měl zůstat forex, kde prudce posilující dolar vytváří dodatečný tlak na drahé kovy a jen zůstává ve stínu možné intervence.

Proč zlato dál klesá i po podpisu memoranda mezi USA a Íránem?

19.06.2026 Zlato je již třetí týden po sobě v červených číslech, kleslo pod 4 200 dolarů za unci a dnes ztratilo 0,5 % po poklesu o 1,1 % ve čtvrtek. Od předválečných úrovní v únoru kov již ztratil asi 22 % a logika tohoto poklesu přetrvává i po podpisu dohody s Íránem.

Na co si dát pozor dne 19. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

19.06.2026 Analýza makroekonomických dat: Na pátek je naplánováno jen velmi málo makroekonomických reportů – přesněji pouze jeden...

Ranní shrnutí: Asie ustupuje kvůli skepsi ohledně míru. Tokio naznačuje intervenci proti jenu (19.06.2026)

19.06.2026 Futures na americké akcie chladnou s ústupem geopolitického optimismu: Futures na Wall Street klesají a odevzdávají část výrazných včerejších zisků. Risk-off nálada na trhu zesílila poté, co íránská média uvedla, že Teherán požaduje ověřené naplnění nově podepsaného MoU před pokračováním diplomatických jednání. Tento geopolitický pat podtrhlo náhlé zrušení plánované diplomatické cesty amerického viceprezidenta JD Vance do Švýcarska.

$C:\fakepath\eurusd-19062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 19.6.2026

19.06.2026 Hlavní akciové indexy ve Spojených státech včera zpevnily, a smazaly tak část ztrát ze středy. K příznivé náladě na trhu přispěl pokles cen ropy díky postupu v jednáních o mírové dohodě mezi Spojenými státy a Íránem. Druhým dnem oslabily akcie společnosti SpaceX, které jsou ale i tak nad cenou, se kterou minulý týden vstupovaly na burzu. Na forexovém trhu zpevňoval americký dolar.

$C:\fakepath\trader-18062026-57-zm.jpg$

Forex: Index amerického dolaru dosáhl ročního maxima

18.06.2026 Index amerického dolaru dnes dosáhl ročního maxima poté, co obchodníci sázeli na to, že americká centrální banka (Fed) letos zvýší úrokové sazby. To, jak napsala agentura Reuters, přivedlo japonský jen na nejnižší hodnotu za poslední dva roky. Centrální banka Fed ve středu ponechala základní úrokovou sazbu beze změny v pásmu 3,50 až 3,75 procenta.

Předchozí klíčová slova

Dokument pro investory

Dokumenty 19b-4

Do Kwon

Následující klíčová slova

Dolar aktuální kurz

Dolar a ropa

Dolar (AUD)

Dolar australský

Dolar Britské Západní Indie

Dolar (CAD)

Dolar cena

Dolar dnes

Dolar euro

Dolar graf

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: