Poměr výnosu
Mohou rozvíjející se trhy pokračovat v nadprůměrné výkonnosti?
26.02.2026 Akcie rozvíjejících se trhů (emerging markets, EM) se v roce 2025 opět dostaly do centra pozornosti a prvním rokem od roku 2017 výkonnostně překonaly rozvinuté trhy (DM) a USA, a to díky faktorům, jako jsou rostoucí pochyby ohledně výjimečnosti USA, snižování úrokových sazeb ze strany Fedu a příznivý vliv poptávky navázané na umělou inteligencí (AI). V této perspektivě zkoumáme některé z důvodů, proč si myslíme, že rozvíjející se trhy mohou pokračovat ve své nadprůměrné výkonnosti, a proč zůstává prostředí pro tuto třídu aktiv v roce 2026 atraktivní.
S Investičním programem ivy inspirovaným prestižními americkými univerzitami mohou Češi nově dosáhnout na daňové zvýhodnění. Stačí do ivy investovat v režimu DIP
16.05.2024 Přední tuzemský obchodník s cennými papíry Colosseum oznámil, že jeho vlajkový Investiční program ivy je nově možné využívat také v režimu Dlouhodobého investičního produktu (DIP). Čeští investoři, kteří si program inspirovaný strategií zhodnocování peněz prestižních amerických univerzit zvolí pro zajištění na stáří, tak mohou s široce diverzifikovaným portfoliem dosáhnout vedle cíleného výnosu až 6 % p.a. také na daňové zvýhodnění až 48 tisíc korun ročně.
Invesco: Globální alokace aktiv pro rok 2024
03.01.2024 Vzhledem k našemu názoru, že rok 2024 přinese mnohem nižší úrokové sazby, očekáváme lepší výnosy u aktiv s pevným výnosem a také to, že rizikovější aktiva budou těžit z nižších sazeb a dalších vyhlídek na růst. Celkově předpokládáme nejlepší výnosy od roku 2019 i u dalších aktiv. V důsledku toho snižujeme v rámci naší modelové alokace aktiv hotovost na nulu, zatímco zvyšujeme váhu u investičního stupně, vysokého výnosu (rizikových aktiv), bankovních úvěrů a REITS (vše nadváha) a akcií (stále podváha). Preferujeme aktiva evropských a rozvíjejících se trhů (EM).
Invesco: Fixed income výhled na rok 2024
12.12.2023 V posledních několika letech byly dluhopisy všechno, jen ne nudné. Prostředí nízkých úrokových sazeb, jaké dominovalo světu po globální finanční krizi, se obrátilo naruby. Nejprve pandemie, pak narušení dodavatelských řetězců, a nakonec vypuknutí války na Ukrajině. Každý z těchto faktorů se přičinil o vznik tak vysoké inflace, jakou celá generace nespatřila, následované cyklem agresivního zvyšování úrokových sazeb ze strany téměř všech významných centrálních bank.
Akcie: Vyšší cena kapitálu začíná bolet
19.10.2023 Boj proti inflaci zvýšil cenu kapitálu na úroveň, kdy se začaly otevírat trhliny ve světové ekonomice. Zároveň dochází k obratu amerického fiskálního cyklu, což může v kombinaci s vysokými úrokovými sazbami dostat ekonomiku do stavu lehké stagflace. To bude špatné pro cyklické akcie a v takovém případě ponesou nejvyšší riziko akcie spojené s AI. Vyšší cena kapitálu také jasně ukázala křehkost zelené transformace, a to bude patrně i největší katalyzátor snížení úrokových sazeb hned po oslabující ekonomice, protože k rychlé dekarbonizaci může dojít jen v prostředí nízkých úrokových sazeb.
Jak efektivně řídit poměr výnosů k zisku
06.03.2023 Správné řízení poměru výnosů vůči zisku je pro úspěšné obchodování na forexu klíčové. V tomto článku se podíváme na to, jak tento poměr efektivně řídit a zvýšit tak celkovou ziskovost obchodování. Zaměříme se na přístup, který pomáhá minimalizovat riziko a maximalizovat potenciální zisk a jak určit správnou vstupní úroveň a využívat Stop-Loss a Take-Profit objednávky.
Jak řídit poměr výnosu vůči riziku?
22.10.2021 Ve financích bývá výše potenciálního výnosu úměrná výši rizika. Jako investor či trader musíte bedlivě vyhodnocovat potenciální výnosnost dané obchodní příležitosti zároveň s jejími možnými riziky. Pokud jste úspěšný obchodník, dokážete mezi příležitostmi vybírat dlouhodobě ty s nižšími riziky a vyššími výnosy. Jak asi víte, trading není jen o správném čtení trhu a analýzách, ale také o dobré strategii řízení rizik ve vztahu k potenciálním výnosům. O tom bude i dnešní příspěvek.
Panattoni pro BHS Real Estate Fund vybuduje logistický park za více než 1,5 miliardy korun
30.07.2021 BHS Real Estate Fund ve spolupráci se stavitelem průmyslových nemovitostí Panattoni vybuduje nový logistický park poblíž Bratislavy. Projekt s názvem Panattoni Park Bratislava North reaguje na vysokou poptávku po skladových prostorech, které budou mít skvělou dopravní obslužnost pro Slovensko, Rakousko, Českou republiku i Maďarsko.
Další články k tématu Poměr výnosu
Akcie vstupují do posledního dějství
28.02.2019 Po dramatickém propadu akciových trhů na konci roku 2018 by investoři měli udržovat defenzivní postoj a hledat aktiva s nízkou volatilitou protože poměr rizika a výnosu pro rok 2019 vypadá špatně. Japonské akcie by se mohly zotavit, pokud Čína uspěje se stimulací ekonomiky a uzavře obchodní dohodu se Spojenými státy.
Palantir oznámil výnosy v 1Q nad očekávání a navýšil výhled, analytici se vyjádřili k valuaci akcie
06.05.2025 Americká softwarová společnost Palantir oznámila výsledky hospodaření za 1Q 2025. Výnosy v hodnotě 884 mil. USD společnost reportovala nad očekávání analytiků. Palantir zároveň navýšil celoroční výhled výnosů i očištěného provozního zisku. Analytici z Jefferies k výsledkům uvedli, že přestože fundamenty zůstávají silné, vysoké ocenění akcie negativně ovlivňuje poměr rizika a výnosu.
9 nejlepších defenzivních akcií současnosti
15.11.2019 V dobách, kdy ceny akcií prudce kolísají a akciové indexy mají tendenci klesat, se investoři zaměřují na defenzivní, antiticyklické akcie stabilních společností. Cyklické růstové akcie, jako jsou například akcie společností v polovodičovém sektoru nebo sektoru cloudového softwaru naopak investoři často opouštějí v chaotických fázích trhu, což zpravidla přinese dlouhou spirálu směrem dolů u hodnoty těchto akcií.
Řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování
07.07.2023 Vítejte u pokračování série příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já. Dnes se zaměřím na řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování.
Investoři i nadále preferují státní dluhopisy s kratší splatností
15.04.2020 Dnešní aukce státních dluhopisů se opět nesla v duchu posledních týdnů. Investoři poptávali celkem 156,3 mld. Kč, ministerstvo financí emitovalo však „jen“ 54,7 mld. Kč. Největší poptávka byla opět po nejkratších splatnostech, obdobně jako v minulých aukcích. V případě dvouletého státního dluhopisu investoři požadovali více než trojnásobek toho, co bylo ministerstvo ochotno emitovat, a to s průměrným výnosem 0,79 %. Po dluhopisech s delší splatností byla poptávka o něco nižší. Mezi hlavními důvody poptávky po kratších splatnostech vidíme poměr výnosu vůči podstupovanému riziku, které roste s delší splatností, čemuž v očích investorů neodpovídá dodatečný výnos. Ačkoli se výnosová křivka v posledních týdnech vrátila z inverzního tvaru k růstu, stále delší splatnosti nenabízí výrazně vyšší výnos. U kratší splatností hraje svou roli i agresivní očekávání finančních trhů, které počítají s dalším snížením úrokové sazby ČNB na 0,50 % už v horizontu jednoho měsíce. Ve srovnání s tím tak výnos 0,79 % stále vypadá jako lákavá příležitost.
Kryptoměny se po výprodeji zotavují
07.12.2021 Podle analytika společnosti Davidson Chrise Brendlera poskytuje nedávná série poklesů investorům "příležitost k nákupu, protože omikron jen posiluje argumenty pro bitcoin a těžaři nabízejí lepší poměr rizika a výnosu."
Nasdaq100 se chystá tlačit na nová maxima všech dob
15.10.2020 Americké akcie zaznamenaly silný začátek nového týdne obchodování s překonáním výkonnosti Nasdaq Composite, kdy zaznamenaly nárůst o více než 2,5%. Apple a Amazon vynikly působivými výsledky. Nedávné zisky Amazonu mohly být způsobeny hlavně Prime Day, ale otázka zní: mohou americké technologické akcie nadále překonávat výkony a co by to mohlo znamenat pro nadcházející americké prezidentské volby?
Ako zarábať investovaním na akciových trhoch?
20.09.2017 Akcie predstavujú investičný nástroj vhodný najmä na dlhodobé zhodnocovanie finančných prostriedkov. Poskytujú vyvážený pomer rizika a výnosu, takže ide v porovnaní s inými investičnými nástrojmi o relatívne konzervatívny spôsob investovania. Bližšie informácie o možnostiach obchodovania s akciami si predstavíme v nasledujúcom videu.
Akciový výhled na druhé čtvrtletí: Vyhoření akcií?
04.05.2018 První čtvrtletí nabídlo úplně všechno. Finanční trhy zažily nejrůznější dramatické situace: od nejsilnějšího zahájení roku za poslední desetiletí po největší denní pohyb indexu VIX za posledních deset let. Ten odhalil, že prodejní volatilita je na finančních trzích tím nejpřecpanějším obchodem. Nyní jsou akcie na mnoha frontách pod tlakem – od hrozby obchodní války po neuspokojivé makroekonomické údaje a regulaci technologických firem. Smysl tak dávají defenzivní rozhodnutí.
Nejlepší defenzivní akcie roku 2020
20.03.2020 V dobách, kdy ceny akcií prudce kolísají a akciové indexy mají tendenci klesat, se investoři zaměřují na defenzivní, antiticyklické akcie stabilních společností. Cyklické růstové akcie, jako jsou například akcie společností v polovodičovém sektoru nebo sektoru cloudového softwaru naopak investoři často opouštějí v chaotických fázích trhu, což zpravidla přinese dlouhou spirálu směrem dolů u hodnoty těchto akcií.
Související klíčová slova:
Korporátní dluhopisy | Daňové výhody | Peru | Siemens Energy | Zkušenosti | Potenciální výnosnost | Obchodník | Úspěšný obchodník | Cyklus zvyšování sazeb | Investování | EUR | Celkový zisk | Invesco | Náklady na obsluhu dluhu | Těžařské společnosti | Dovednosti | Diverzifikace | Výsledky strategie | Problémy | Aktiva | Akciové trhy | IMF | Energetika | Gold | Geopolitické napětí | Úrokové sazby | Inovátoři | Zlatý důl | Více obchodů | Akciový stratég | Spojení | America | Expanze | Maďarsko | Poplatky | Zvyšování sazeb | Domácnosti | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | REITs | Posílení | Analýza trhu | Nastavení strategie | Utahování měnové politiky | Strategy | Inflace v eurozóně | Pandemie COVID-19 | Risk to reward ratio | Afrika | Fixní výnos | Peter Garnry | Durace | Náklady | Úspěšné obchodování | Stock picking | Panattoni | Potenciál růstu | TSMC | Politika | Očekávání | Výhled na rok | Vyšší výnosy | Příkaz | Napadení Ukrajiny | Války na Ukrajině | Zpomalení hospodářského růstu | Financovat | AMISTA | Čipy | Problémy v Číně | Růst | Příležitosti | Trh práce | Odvětví | Polovodiče | Karel Klečka | Kolísání ceny | Výhled | Amerika | Technologické akcie | Napadení Ukrajiny Ruskem | Long | Inflace | REEAM New Construction | 3М | CZK | Hodnoty kapitálu | Meziroční růst | Čtení trhu | BHS Real Estate Fund SICAV | Řízení poměru výnosů | Trh | MSCI | Uhelné elektrárny | BHS Real Estate Fund | Tchajwanská společnost | SICAV | Index | Reálné úrokové sazby | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Capital Markets | Kapitál | Fiskální politiky | Spoluředitel | Nastavení RRR | Trading | S&P | Ekonomiky | Centrální banky | Zpráva | Poptávky po mědi | Covid | Dobré výsledky | Akcie v eurozóně | Měď | Pandemie COVID | Latinská Amerika | NEMO | Investiční fórum | Pozornost | Finance | Zařízení | Graf | Bilion | Fiskální a měnová politika | Poměr výnosu vůči riziku | Americké státní dluhopisy | Společnosti | Snižování sazeb | Pandemie | Pandemie koronaviru | Research | Volatility | High Yield | Bankovní úvěry | Strategie RRR | Investice do akcií | Kov | Ředitel kapitálových trhů | Obchodníci | Realitní fond | Finanční instituce | Výnosové křivky | Ropa | Zajímavé příležitosti | ETF | Řízení rizika | E-commerce | Nastavení Stop-Loss | Vice | Opatření | Burzovně obchodované fondy | Globální inflace | Potenciál dalšího růstu | Elektromobily | Julien Eberhardt | Analytici | Snižování úrokových sazeb | Equity | Řetězec | Řízení poměru výnosů k rizikům | Vývoj | Cyklické akcie | Dluhopisy | Vysoké inflace | Statistický úřad | RRR | Lyndon Man | Corporate Governance | Poptávka | Růst HDP | Měnové politiky | Take-Profit objednávky | Ceny nemovitostí | Underweight | BH Securities | Podnikání | Zhodnocování peněz | Klesající úrokové sazby | Profit-Target | Fidelity Funds | JPM | AI | USA | Cit pro trh | Globální finanční krize | Dlouhodobé dluhopisy | Prezidentské volby | Cenové pohyby | Samsung | Miliardy korun | Platforma | Růst cen nemovitostí | Společnost Nvidia | Obchodní pozice | Roboti | Investovat | Objednávky | Obchodní model | Realitní fond NEMO | Výdaje | Hotovost | Zvyšování úrokových sazeb | Hynix | Firmy | Volby | Historie | Výnosy | Sazby | Zajištění | FAST | Zájem investorů | Životní náklady | Vyšší ceny | Dlouhodobé investice | Vybrané komodity | Investiční principy | Obchodník s cennými papíry | Spalování fosilních paliv | Fed | Výkonnost strategie | Prohlášení | Čekající příkaz | NASDAQ 100 | Nárůst HDP | IBES | Obchodní příležitosti | Hry | Trhy | Europe | FTSE Russell | FTSE | Colosseum.cz | Rizika | Take-Profit pokyn | Fond | Světlo na konci tunelu | Emerging markets | Riziková aktiva | Stagflace | Orsted | Patrik Novotný | Michael Matthews | Ekonomický růst | Zdeněk Lepka | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | MSCI Emerging Markets | Chytání trendů | Ekologické certifikace | Společnost | Ztráta | Colosseum | BREEAM New Construction | Poměr výnosů k zisku | Obchod | Fond NEMO | Riziko | Analytik | JPY | Credit Suisse | Portfolio | GBP | Plyn | ACT | Čína | Capital | Risk | Inovace | Ceny | Siemens | EMEA | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Dukascopy | Války | Impuls | Data z trhu práce | Centrální banka | Silný americký dolar | Divergence | Jihoafrická republika | Výsledek voleb | Stratég | Instituce | Morgan Stanley | Výnos | Výnosy z dluhopisů | ESG | Optimalizace | Minulá výkonnost | Společnost Siemens | Ceny akcií | Vývoj sazeb | Zisk | Bank of England | Výše investice | World Gold Council | Overweight | Obchodované fondy | Obchodování | Zajištění na stáří | Výběr akcií | MSCI World | Evropa | Nasdaq | Zprávy | Ceny ropy | Údaje | Finanční krize | Drahý kov | ex | ProCent | SK Hynix | Portfólia | Zemní plyn | Akciové strategie | Marže | Aktivum | Situace | Tržby | Časový horizont | Konsensus | Konsenzus | Signály | Trader | Dukascopy Europe | Dodavatelský řetězec | Spready | HDP | Načasování | Optimismus | Dolar | Yield | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Brazílie | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Slovensko | Baterie | Vyšší úroveň | Ztráty | Alokace aktiv | Akcie | Fundamentální výhled | Nižší úrokové sazby | Ekonomický cyklus | Výhody | Zrychlení růstu | Koš | Češi | Globální ekonomika | Technologie | Prognózy | Akciové výnosy | Daně | Růst zisků | Globální růst | Americká ekonomika | Výsledky | MAN | BHS | Chile | Investice | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Zdravotnictví | Rally | Indie | Zisky | Investiční stratég | Diverzifikovat | Fondy | Fond kvalifikovaných investorů | Daňové zvýhodnění | Oslabení dolaru | Slabší dolar | Měny | Finanční sektor | Řízení rizik | Real Estate | Zhodnocení | Valuace | Optimistický výhled | COVID-19 | Americké společnosti | TIM | Energie | Investiční | Rok 2024 | Bloomberg | Dotace | Mexiko | Společnost Siemens Energy | Míra | Velikost obchodu | Obchodní strategie | Stimulační opatření | Výkonnost | Pokles úrokových sazeb | Short | Krize | High | OECD | Boj proti inflaci | JDE | Růst tržeb | Cena | Očekávané výnosy | IG | Fidelity International | Výhledy | Forexu | Poměr RRR | Zlato | Ekonomika | Geopolitika | Impulzy | Výhled na rok 2024 | Oslabení | Práce | Výnosnost | Certifikace | Banky | Vlády | Investiční společnosti | FIXED | Fundamenty | Datová centra | Analýza | Zlepšení | Sazby Fedu | Manažer fondu | Jednatel | Pozice | Stock | Portfolia | ChatGPT | Potenciální zisk | Market | Cenné papíry | LSEG | Gabriel Štefaňák | Výzkum a vývoj | Standardní odchylka | Rozvíjející se trhy | Dobré načasování | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Rizikovější aktiva | OPEC | Řetězce | Investoři | Stop-Loss | Zlatá horečka | Spotřebitelé | Fiskální impuls | Vzdělávání | Výhled poptávky | Ropy | P.A. | BHS REF | USD | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Vyšší úrokové sazby | Paul Jackson | CZ | Dezinflace | Rakousko | Hospodářské oživení | Nemovitosti | Markets | Samsung Electronics | Úrokové sazby Fedu | Čeští investoři | Nvidia | Take-Profit | Ceny komodit | Fixed income | DIP | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | ROCE | Kupón | Miliardy | REIT | Investor | Banka | Tchaj-wan | Obchodování na forexu | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot