Operace na volném trhu
Americká centrální banka začne opět nakupovat aktiva
05.12.2025 Americká centrální banka tento měsíc ukončila program snižování své bilance, tzv. kvantitativní utahování (QT). Tento program značně přispěl k poklesu objemu rezerv v bankovním systému, který se následně projevil občasným růstem sazeb krátkodobého financování. V některých případech až nad hodnoty, které centrální banka nechce vidět. Bude-li se tato situace opakovat, což očekáváme, Fed začne opět nakupovat aktiva.
Federální rezervní systém nemění svůj postoj – a pravděpodobně to ani neudělá
06.10.2025 Vzhledem k potenciálnímu zájmu Donalda Trumpa o zablokování zpráv z trhu práce a nezaměstnanosti je klíčové vyhodnotit postoj Federálního rezervního systému. Míra nejistoty je v současnosti extrémní. Jerome Powell dal v projevech z poslední doby jasně najevo, že rozhodnutí o sazbách budou záviset na příchozích ekonomických datech. Otázkou však zůstává, jak bude Výbor pro operace na volném trhu (FOMC) rozhodovat, pokud data nebude mít k dispozici. Podle mého názoru se Fed může rozhodnout ponechat na říjnovém zasedání měnovou politiku beze změny, a to jako preventivní opatření, pokud v průběhu týdne či dvou vládní shutdown neskončí.
Ranní shrnutí (02.04.2025)
02.04.2025 Indexy v asijsko-pacifickém regionu zažívají smíšenou seanci poté, co americké akcie včera v závěru hotovostní seance nakonec zisky snížily. Indexy v Číně posilují v rozmezí 0,00-0,10 %. Japonský index JP225 roste o 0,10 %, australský AU200.cash klesá o 0,30 %, stejně jako singapurský SG20cash.
Dolar oslabuje po Bidenově oznámení o konci prezidentské kampaně
23.07.2024 Americký dolar v pondělí oslabil vůči koši měn, zatímco vůči jenu prudce klesl. Investoři reagovali na rozhodnutí amerického prezidenta Joea Bidena ukončit svou předvolební kampaň a spekulovali o dalším postupu Federálního rezervního systému (Fed) a Bank of Japan (BoJ).
Fundamentální analýza forexu – centrální banky a jejich role ve fundamentální analýze (4. díl)
05.07.2024 Článek vysvětluje, jak kvantitativní uvolňování (QE) a utahování (QT) ovlivňují devizové trhy skrze změny v nabídce peněz a úrokových sazbách. Dále se zaměřuje na měnovou politiku, úrokové sazby a operace na volném trhu, a jejich dopad na ekonomiku a hodnotu měn. Čtenář se dozví, proč je důležité sledovat tyto nástroje pro pochopení pohybů na forexových trzích.
Makroekonomické faktory - fiskální politika (6. díl)
14.02.2024 V dnešním článku se budeme zabývat fiskální politikou. Od jejího fungování, přes vazby na ekonomické faktory až po rozdíly ve srovnání s měnovou politikou.
Zlato okusilo 2000 USD, další vývoj ovlivní FOMC
23.03.2023 Na začátku evropské obchodní seance se zlato krátce obchodovalo nad 2000 USD. Na velké drama, které se o víkendu odehrálo ve Švýcarsku, totiž trh nezareagoval úlevou, ale zvýšenou ostražitostí. Krátkodobý směr vývoje drahých kovů nebude záležet jen na dalším vývoji v oblasti bankovnictví a likvidity, ale do značné míry také na dopadech středeční schůzky FOMC (Federální výbor pro operace na volném trhu).
Powell postrčil dolar směrem vzhůru
27.01.2022 Americký dolar po poměrně ostrých výrocích Jeromea Powella během středečního zasedání Výboru pro operace na volném trhu Federálního rezervního systému USA vzrostl, což se nedá říci o akciovém trhu, jehož ukazatele znatelně poklesly.
Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
29.11.2021 Mezi úrokovými sazbami a forexovým obchodováním existuje silná korelace. Forexový trh je ovládán mnoha proměnnými, ale úroková sazba měny je základním faktorem, který převažuje nad všemi ostatními.
MMF očekává pokles inflace příští rok na úroveň před pandemií. Německý průmysl nečekaně klesl o 4 %
08.10.2021 Polská centrální banka (NBP) nečekaně sáhla ke zvýšení základní úrokové sazby o čtyřicet bazických bodů na 0,5 %. Polský předseda vlády Mateusz Morawiecki krok banky vítá, když prohlásil, že je mandátem NBP bojovat s vysokou inflací.
Fed ukončí nákup aktiv do pololetí 2022. Plánuje zvyšovat sazby dříve, než se očekávalo
24.09.2021 Ze zasedání měnového výboru Fedu vyplynulo, že americká centrální banka hodlá začít se zvyšováním úrokových sazeb již v příštím roce, což je dříve, než se původně předpokládalo. Pokud se bude americká ekonomika vyvíjet podle predikcí Fedu, tak k taperingu (zpomalování tempa nákupů aktiv) by mělo dojít již v tomto roce. Úplné ukončení nákupů aktiv je pak naplánováno do pololetí příštího roku.
Související klíčová slova:
Akcie včera | LYNX | Retracement | Avis Budget Group | Kiwi | Obchodník | Korelace | Objem peněz | Dávky v nezaměstnanosti | Kvantitativní utahování (QT) | EUR | Kent | Bank of Japan | Státní dluhopis | Sociální faktory | Macerich | Dopad na akcie | Trend | Podpora vývozu | QT | Australská centrální banka | MGM Resorts | Jak to funguje? | Rozdíl mezi měnovou a fiskální politikou | Libra vůči dolaru | Mezinárodní měnový fond | Výkyvy na trzích | Jak úrokové sazby ovlivňují měny | Komise v přenesené pravomoci | Wal-Mart Stores | MUFG | Překvapení trhu | Vítězství | Pokles měny | Pravděpodobnost | SEDG | Dění na světových burzách | Údaje o americké ekonomice | Výkyvy | Aktiva | Snižování úrokových sazeb | Japonská měna | Ministerstvo obchodu | CRISPR | Vysoký veřejný dluh | Zvýšení cel | Albemarle | Ochranné příkazy | Sentiment na trzích | Aktuální ekonomické údaje | Cenové stability | Goldman Sachs | Uvolnění podmínek | Mezinárodní vztahy a obchod | Rok 2025 | Hlavní fundamenty | YNDX | Množství peněz | Volatilita | Moh Siong Sim | Úroková sazba měny | Ekonomické analýzy | Základní úrokové sazby | Lagardeová | 2U | CZK | Ole Hansen | Japonský index | Expanze | Advance | Role centrálních bank | Zlato a stříbro | Dopad na ekonomiku | 3M Company | Deflace | Obchodní seance | Investice do infrastruktury | Způsob obchodování | Směrnice | Znehodnocení | ZTS | Carry trade obchody | Volby | Opětovný růst | BIDU | Zvýšené úrokové sazby | Nominální úroková míra | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Mechanismy centrální banky | Nástroje měnové politiky | Nástroje centrální banky | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | Finance | Vysoké riziko | Special Purpose Acquisition Company | Lee Hardman | Komise v přenesené pravomoci (EU) | USA | Nezaměstnanost | Změny tržních očekávání | Washington | Kapitálové požadavky | Úroveň důvěry | Proražení | Kontrakty CFD | Odvětví | Tier 1 | Inflace | Uvolnění měnové politiky | Norská centrální banka | Reserve Bank of Australia | Devizové trhy | Politická situace | City Index | Irsko | Maďarsko | Posílení | Tržní reakce | Politické důsledky | Státní dluh | Peníze | Dolary | Zvýšení základní úrokové sazby | Politika | Očekávání | Cílové priority | Equity | Investiční centrum | Uber | Zvýšení sazeb | Stimulace hospodářského růstu | New Deal | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Pozornost | Americké volby | Důchody | Ekonomiky | Bankéři | Nákupy | Růst | Oznámení | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | MiFID II | Fundamentální analýza | Národní měny | Dow Chemical Company | Prognóza | Coca-Cola | Dohoda o globální dani | Použití finanční páky | International Flavors & Fragrances | Co je to fiskální politika? | Veřejný dluh | Výhled | Oeystein Olsen | Reakce dolaru | Micron | Duke Energy Corp | Historický kontext | Walt Disney Co | CF Industries | Forward guidance | Nike | Long | Chování | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Očekávání úrokové sazby | Více peněz | SS&C | AUD | Paul Tudor Jones | Analýzy | Dluhopis | Expanzivní měnová politika | Vysoké sazby | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Baidu | Trh | Acacia Communications | Zdravotní péče | Měnová politika a úrokové sazby | Prezident Trump | Obchodování na forexových trzích | Open | Kontrakty na úrokové sazby | Ekonom společnosti | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Index | Tyson Foods | Vyšší náklady | MMF | Futures kontrakty | Polská centrální banka | Eura | Komise | Nejistoty | Kapitál | Forexové trhy | Open Market Operations | Zboží dlouhodobé spotřeby | Finanční stability | Regulátoři | Nabídka | Vláda a kongres | Honeywell International Inc. | Reakce trhu | Přehřátí ekonomiky | Hospodářské krize | Vývoj inflace | Akciové indexy | Centrální banky | Christine Lagardeová | Růst HDP | Americké dolary | Devalvace | Wall Street Journal | Kongres | Zaměstnanost | Reakce trhů | Rozpočtová politika | Prodej dluhopisů | Sazby centrálních bank | Jan Berka | Podnikání na kapitálovém trhu | Alibaba | Očekávání analytiků | Fundamentální analýza forexu | Kvantitativní uvolňování (QE) | Merck & Company | Kurz dolaru | Správci aktiv | Obchodovat | Úrokové sazby centrálních bank | Technické analýzy | Ekonomické ukazatele | Americká centrální banka | Marathon | Graf | Úroveň důvěry veřejnosti | Occidental | Futures | Den výplaty | Fiskální politiky | Donald Trump | Reálná úroková míra | Pokročilí forexoví obchodníci | Novozélandský dolar | Ekonomické vztahy | Honeywell | Přehled o dění na světových burzách | Fungování fiskální politiky | SolarEdge Technologies | Společnosti | Očekávání úrokových sazeb | Americké indexy | Futures kontrakty na úrokové sazby | Nike, Inc. | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Federální rezervní banka | PEPSICO | Portu | MCD | Stres | Stříbro | Index PMI | Opatření | Albemarle Corp | Vice | Finanční instituce | Fiskální udržitelnost | Durace | Negativní dopad | ETF | MRO | Evropští regulátoři | Analytici | Zveřejnění úrokových sazeb | Marketingová komunikace | Fundamentální analýzy | Americká měna | Hlavní ekonom | Investiční doporučení | UBS | Vysoká inflace | Vládní nástroj | Jak předpovídat sazby | Výrazné pohyby | Faktory ovlivňující fiskální politiku | Ex-dividend | Moody's | Jakub Hodan | Měnové intervence | Dluhopisy | Micron Technology | Bývalý prezident | CL | Saxo | Oslabení trhu | Poptávka | Výdaje | Obchodníci | Pohyby měnových párů | Kurz dolarů | Vývoj | Finanční aktiva | Očekávání trhu | Pozornost obchodníků | Nejlepší kávové akcie | Úroková sazba | Zasedání Bank of England | Svět investování | Podnikatelská nálada | Konkurenceschopnost | Shutdown | Podnikání | Problémy | Americké akcie | Důležité nástroje | Rezervní požadavky | České měny | Růst české měny | Riziko ztráty | EUR/USD | Intervence | Cyberark Software Ltd | Monetární politika | Chevron Corporation | Další vývoj | Měnové politiky | MIFID | Dividendový výnos | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Investice do kávy | International Business Machines Corporation | Výdělky | Peněžní trhy | Sazby centrální banky | Ekonomická situace | Aktuální situace | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Austan Goolsbee | Směr trhu | ADP | AI | Úsilí | Kontrola inflace | 3М | Tudor | Historie | Vliv na forexový trh | Vládní výdaje | Objednávky | Zvyšování úrokových sazeb | Forexoví obchodníci | Honeywell International | Americké akcie včera | Sazby | Guidance | Obchodní dohody | Joseph Capurso | Politická rozhodnutí | Úrokové sazby | Investovat | Komoditní | Expanzivní fiskální politika | Generální ředitel | Regulátor | Burze | Změny úrokových sazeb | Firmy | Mezinárodní vztahy | Centrální bankéři | IRBT | Stratég Saxo Bank | CRISPR Therapeutics | Bank of Singapore | Tudor Jones | Kroky centrálních bank | Repo sazby | Indexy v Číně | Oslabení měny | Investování | Fed | MRK | Index spotřebitelské důvěry | JNJ | Prohlášení | Trhy | Trade | TAP | Měnová intervence | Aktuální stav | Přehled o dění | Rizika | Kellogg | Znehodnocení národní měny | Podrobný pohled | Nonfarm Payrolls | Spirit Airlines | Fond | Zemědělství | ISM | Úrokové diferenciály | Zpomalování inflace | Záporná inflace | Úvěrový rating | Počet stavebních povolení | Riziková aktiva | NKE | Goldman Sachs Group | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Bankovní asociace | Stabilita | RBNZ | Forexový trh | Inflace v USA | Vývoj na měnovém trhu | GS | Úvěrový rating a státní dluh | Důležité nástroje centrální banky | Poradenství | Royal Caribbean | General Motors | Vlnový pattern | Významný dopad | Společnost | Vliv na forex | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | SolarEdge | Situace na trhu práce | FXstreet | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | AUD/USD | Riziko | Analytik | Emise | Credit Suisse | AIG | Transakce | Šok | MGM | Nástroj | GBP | CDW | Commonwealth Bank of Australia | Ceny | Financování | Recese | Zahraniční kapitál | Pokles | Války | Centrální banka | OXY | Stavební povolení | Makroekonomické faktory | SunPower | Libra | Dopad na trhy | Stratég | Instituce | Mateusz Morawiecki | Ceny zlata | Výnos | Výsledky amerických voleb | Trhy dnes | Marathon Oil | CFD | Zoetis | 256/2004 | Automatic Data Processing | Rozhovor | Minulá výkonnost | Nadnárodní firmy | Akcie týdne | Skutečný výsledek | GBP/USD | Bezpečné přístavy | EPS | Očekávané Earnings | Shopify | Devalvace měny | Přizpůsobovat se | ČNB | Bank of England | Rating | Dovoz | Prezidentské kampaně | Obchodování | Úroky | Prezident | Expanzivní politika | Olej | Měna | Trump | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Předpověď | Trigger | Údaje | Potenciální změny | Prohlubující se krize | Kontext | Biden | FXstreet.cz | Obchody | ex | Expedia | Snížení daní | Jakub Matis | Electronic Arts | Svíčkový graf | Haruhiko Kuroda | Růst měny | Společnost XTB | Situace | MGM Resorts International | Konsensus | Mosaic | FOREX | DISH | Guvernér | Dividenda | HDP | Analytik trhů | Ekonom | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Zdanění | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | iRobot | Hospodářský cyklus | Měnové páry | CAR | Domácí měny | Ztráty | Japonský jen | Nakupovat | Změny v měnové politice | FOMC | European Central Bank | Akcie | Mzda | Nižší úrokové sazby | Nákup aktiv | Vzestupný trend | Aktuální kurz | Moelis | Podniky | SPAC | City | Demografické trendy | Tým FXstreet.cz | Hospodářská situace | PEPP | USDJPY | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Kurz | SOK | Daně | Commonwealth Bank | Švýcarská národní banka | Americká ekonomika | Ceny bytů | Pokladniční poukázky | Výsledky | Uber Technologies | Investice | Business | Joseph Stiglitz | Investujte | Pokles inflace | Komoditní stratég | Komunikace | Německý průmysl | Devon Energy | Coca-Cola Company | Zynga | Bod | Obchodování měn | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Dividends | Regulace | Johnson & Johnson | Walt Disney | Důvěra | Oslabení dolaru | Reinvestice | Měny | Advance Auto Parts | Ukončení nákupu aktiv | Hospodářský růst | Diskontní sazba | Výpadky v dodavatelských řetězcích | Unicredit | Firma McDonald's | GRMN | Zhodnocení | Brands | Pro tradery | Dominion Energy | Neúspěch | Technická analýza | Stav ekonomiky | Avis | Devizové rezervy | Možný scénář | Akcie Alibaba | Zhodnocení měny | Roubini | TIM | ZNGA | Objem | Investiční | Nálada | Britské banky | Příjmy | Kávové akcie | Prodej | Rozhodnutí vlády | Devizové kurzy | Udržitelnost | Míra | Korekce | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Asociace | Výkonnost | Průzkumy | Illumina | Carry trade | Instrument | Přehled | Krize | Guvernér banky | Centrum | Zvýšení úrokových sazeb | Dlouhé (long) pozice | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | QE | Německo | Komerční banky | Zadlužení | Rozpočet | Zoetis Inc | Arlington Asset Investment | Snížení sazeb | CME Group | Kurzy | Ekonomické údaje | Situace na trhu | Evropské akciové indexy | Investice do projektů | Rezervy | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Dominion Energy Inc | Rizikový sentiment | Zlato | Ekonomika | PEP | SEC | Míra nejistoty | Ticker | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Úspěch | SPWR | Cíle | Novozélandská centrální banka | Stabilita úrokových sazeb | Maloobchodní prodej | Banky | Daňové změny | Automotive | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | GM | Wall Street | EQT | Analýza | KO | CyberArk Software | Ministr financí | CSX | Zlepšení | Duke Energy | XTB | Agilent | Kvantitativní utahování | Čínské akcie | API | Pozice | Dlouhé pozice | Chevron | Market | Výzvy a rizika | Cenné papíry | Yandex | McDonald's | CRSP | Inflační tlaky | Investiční banka | Peněžní zásoby | Sentiment | Index ISM | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Stop-Loss | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelé | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Politika Fedu | Saxo Bank | Nařízení | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Předseda | Hospodářské výsledky | USD | Zveřejnění zprávy | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Under Armour | Vyšší úrokové sazby | 3M | Nízké úrokové sazby | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Earnings | CZ | Australský dolar | Propad | Bankovnictví | WMT | Vlnová struktura | Finanční ztráty | Růst eura | Turecká centrální banka | Repo operace | Avis Budget | CME | Royal Caribbean Cruises | CVX | Makroekonomický kalendář | Investment | Nouriel Roubini | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | HICP | NBP | Forward | Měnová politika | Doporučení | CSX Corporation | Payrolls | ROCE | Hodnoty měny | EU | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | Western Union | Spekulanti | Kraft Heinz | WU | Akciový trh | Nákup dluhopisů | Investor | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | MMM | Ovlivňování | Banka | Banka UBS | Historie kávy | Disney | Home Depot | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
