Silná americká data
Obchodní doporučení a přehled vývoje obchodování páru EUR/USD. 10. července
10.07.2025 Ve středu se pár EUR/USD podle očekávání dál pohyboval v rámci slabého klesajícího kanálu. Volatilita však klesla na minimum, makroekonomické pozadí chybělo už třetí den v řadě a trh ignoroval četná oznámení o clech od Donalda Trumpa.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 3. prosince (přehled dopoledních obchodů)
03.12.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na úroveň 1,2689 a plánoval jsem se v její blízkosti rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Růst páru a falešný průraz na této úrovni poskytly vhodnou příležitost k prodeji. Výsledkem byl pokles o 15 pipů (v době psaní článku) a následná revize technického výhledu na druhou polovinu dne.
Ranní shrnutí (15.11.2024)
15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Forex: Silná americká data a holubičí ECB zatlačily EUR/USD níže
18.10.2024 Eurodolar se včera dostal pod tlak ze dvou stran - jak ze strany ECB, tak silných amerických dat. Předně, ECB včera jednomyslně snížila sazby na 3,25 %, přičemž prezidentka centrální banky Lagardeová na tiskové konferenci uvedla, že rizika pro inflaci jsou nyní spíše na straně poklesu než na straně růstu. Na druhé straně Atlantiku naopak přišla velmi silná data v podobě amerických maloobchodních tržeb za měsíc září a také podnikatelská nálada od Philly Fedu nečekaně vyskočila z 1,7 na 10,3 bodu. V součtu to indikuje, že růst amerického HDP ve třetím čtvrtletí bude opravdu velmi silný (možná 4 %). Konec týdne by již měl být klidnější, pokud z něj tedy trh nevyruší komentáře centrálních bankéřů v USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Forex: Koruna pod tlakem, hladina 25,00 EUR/CZK na dohled
02.02.2024 Silná americká data nakonec vedla k posílení dolaru. Z Evropy totiž ani tento týden zveřejněná data příliš neoslnila. HDP eurozóny jako celku sice za Q4 23 nakonec mezičtvrtletně neklesl, jak se většina analytiků obávala, ale pouze stagnoval. Nejenom pro nás klíčové Německo ale v závěru roku mezičtvrtletně kleslo a brzdilo tak růst HDP eurozóny.
Forex: Kurz eurodolaru se drží nad hranicí 1,0700
07.09.2023 Kurz eurodolaru se drží nad hranicí 1,0700, avšak silná americká data (včera ISM ve službách) společně s narůstající averzí k riziku (zejména v souvislosti s problémy čínské ekonomiky) mají tendenci tlačit měnový kurz níže. Euru přitom ani nijak zásadně nepomáhá relativně jestřábí rétorika ECB. A právě vystoupení centrálních bankéřů jak z ECB, tak Fedu by mohly dominovat dnešnímu dni. Členové bankovní rady ECB budou mít přitom poslední možnost sdělit svoje názory před zasedáním příští čtvrtek.
🔽 EURUSD klesá před zveřejnění PCE
24.02.2023 Americký dolar je zhruba hodinu před zveřejněním amerických jádrových údajů PCE za leden jednou z nejvýkonnějších měn zemí G10. PCE je Fedem preferovaný ukazatel inflace a údaje za leden budou zveřejněny ve 14:30. Současně budou zveřejněny údaje o osobních příjmech a výdajích za leden. Je však třeba poznamenat, že vzhledem k tomu, že údaje o americkém indexu spotřebitelských cen za leden již byly zveřejněny a stanovily očekávání pro PCE, dnešní tisk PCE nemusí mít na trhy tak velký dopad. Za zmínku stojí, že se očekává, že celkové PCE zůstanou meziročně beze změny na úrovni 5,0 %, což by byl první nedeflační údaj po třech měsících nižších hodnot. Jádrový PCE by měl meziročně klesnout z 4,4 % na 4,3 %. Očekává se také, že leden bude po prosincovém poklesu měsícem, kdy dojde ke slušnému skoku osobních výdajů, což je pozitivní signál ohledně podmínek amerických spotřebitelů.
Ranní komentář: Solidní makro z USA, trhy dnes čekají na NFP. Silvergate včera -42 %
06.01.2023 Akciové trhy v Evropě i v USA včera klesaly. Ke korekci pomohly silná americká data z trhu práce, jejichž zpřesnění se dočkáme ještě dnes, kdy budou zveřejněny výsledk NFP. Velkým tématem byla situace na kryptobance Silvergate, která oznámila, že se jí depozita propadla o 70 % a že propustí 40 % zaměstnanců. Akcie bank včera klesly o více než 40 %.
Rozbřesk: Aleš Michl dostal od trhů žlutou kartu, Tomáš Holub nechce jít tureckou cestou
18.05.2022 Tomáš Holub z bankovní rady ČNB včera hovořil v Hospodářských novinách o tom, že nový guvernér dostal od trhů “žlutou kartu” ještě před tím, než se dostal na hřiště. V relativně otevřeném vystoupení Tomáš Holub jasně mluvil o tom, že si v tuto chvíli slabou korunu centrální banka nemůže dovolit. Znepokojují ho zejména neukotvená inflační očekávání podniků, která skutečně znepokojující jsou - ta střednědobá se pohybují v okolí 6,00 % na historických maximech. Podle jeho slov je v tuto chvíli kriticky důležité, aby byla diskontinuita v rozhodování bankovní rady co nejmenší. Varoval otevřeně před tureckým scénářem, ve kterém padající kurz způsobený nepřiměřeně nízkými reálnými sazbami vedl k výprodejům měny, dalšímu růstu inflace, mezd a inflačních očekávání a zpětně k poklesu reálné sazby vedoucí k opětovnému odlivu peněz z turecké liry.
Forex: Eurodolar vylétl o figuru a půl výše
18.05.2022 Eurodolar vylétl včera o figuru a půl výše v reakci na jestřábí komentář holandského člena bankovní rady ECB Klaase Knota. Ten uvedl, že ECB by v červenci mohla zvednout sazby o 50 bazických bodů (pokud se ukáže, že inflace nabírá na síle). Posilování eurodolaru se nicméně zastavilo odpoledne poté, co byla zveřejněna velmi silná americká data za maloobchod a průmysl za měsíc duben.
Analýza a obchodní tipy pro EUR/USD na 7. 1. 2022
07.01.2022 EUR/USD dosáhl 1,1296 v době, kdy byla linie MACD daleko od nuly, takže potenciál poklesu byl omezený. Na druhý pokus byl indikátor v dobré oblasti, takže se vytvořil signál k prodeji, který však nepřinesl očekávaný zisk.
Forex: Silná americká data pomáhají
17.09.2021 Poslední důležitá americká data před důležitým zasedáním Fedu (příští středu) dopadla až nečekaně dobře, když se především maloobchodní tržby oklepaly z červencového propadu a to nehledě na opět se šířící koronavirus v podobě delta varianty. Data včetně např. dobře vypadající regionální nálady z Philadelphie podpořila růst amerických sazeb a tedy i dolar. S blížícím se zasedání Fedu se tak eurodolar může tlačit k nižším hodnotám a těžko na tom něco změní rádoby jestřábí úniky interních informací z ECB, že její modely naznačují dosažení inflačního cíle dříve než bylo dosud komunikováno.
Ranní okénko - Silná americká data potvrzují probíhající oživení
16.04.2021 Závěrem týdne nás čekají ještě dva zajímavé ekonomické ukazatele. V eurozóně bude zveřejněn zahraniční obchod za únor a konečný výsledek spotřebitelské inflace za březen. V USA bude sledovaný zejména dubnový index spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity.
Forex: Silná americká data podpořila dolar, alespoň na chvíli
15.04.2021 Dnešní den byl na finančních trzích ve znamení silných amerických dat, které v odpoledních hodinách otočily trend na euro/dolarovém trhu a pomohly zeleným bankovkám, i když nakonec pouze dočasně. Kombinace Bidenova fiskálního balíčku, které americkým domácnostem přinesl hotovostní šeky, a zlepšení epidemické a vakcinační situace natolik, že se mohly začít otevírat obchody, se projevila v silných březnových maloobchodních tržbách. Ty překonaly veškerá očekávání a jsou příslibem toho, že odhady HDP za Q1 i Q2 21 budou revidovány dále směrem k lepšímu. Optimismus přinesly i vpředhledící indikátory podnikatelského sentimentu z New Yorku či Philadelphie. Drobným zklamáním byla statistika tamní průmyslové výroby, i tak ale během března rostla.
Forex: Silná americká data nakonec dolaru příliš nepomohla
11.01.2016 Vývoj nejvýznamnějšího obchodního páru se první pracovní týden roku 2016 pohyboval jako na houpačce. V celotýdenním hodnocení se nakonec euro proti dolaru nijak zásadně nezměnilo. Zatímco během první poloviny týdne euro padalo až na dohled úrovně 1,0700 EUR/USD, v závěru týdne se kurz stabilizoval u 1,0900 EUR/USD. Tedy tam, kde týden zahájil.
Související klíčová slova:
Měsíční předpovědi | Ropa | Retracement | EUR | Long pozice | Statistiky | Měnový kurz | Řecko | ISM ve službách | Údaje z USA | Akciové trhy | Aktiva | USD/PLN | Trend | Další snižování sazeb | Dow Jones Industrial | Výhled | Pravděpodobnost | Úrovně supportu a rezistence | Asijské trhy | Úrokové sazby | Šéf Fedu Powell | Příležitost k prodeji | Ethereum | Americká data z trhu práce | Trumpová | Utahování měnové politiky | PLN | Údaje o maloobchodních tržbách | Růst sazeb | Směrnice | Medvědí výhled | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Lagardeová | Rostoucí inflace | Koronavirus | Maloobchod | ČSÚ | Dolarový index | Klouzavé průměry | Snížení úrokových sazeb | Oznámení | Výrazný pohyb | ČSOB | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Obchodní signály | Pokles EUR/USD | Long obchody | BIDU | Aktuální hodnoty měny | Farmaceutika | Snižování sazeb | Úspěšné obchodování | Ekonomiky | Data z trhu | Volatilita | Členové bankovní rady | Americký prezident | CZK | Inflace | Dnešní makroekonomické ukazatele | Brent | Stavební produkce | Čínský dovoz | Politika | Ceny pohonných hmot | Očekávání | Klesající trend | Jednání euroskupiny | Dolar roste | Průmysl | Obchodní plán | Podnikání na kapitálovém trhu | Kurz eurodolaru | CZK/EUR | Růst | Falešný průraz | Itálie | EUR/CZK | Koruna | MiFID II | BreakEven | Jednání FOMC | Evropská měna | Prognóza | Data z USA | Použití finanční páky | Trh práce | Dnešní seance | Zpráva | Klíčové události | Long | Kontrakty | Zveřejněná data | Objednávky | JOLTS | Investujte zodpovědně | Baidu | Trh | Reálný HDP | Centrální banky | Domácnosti | Ekonomické ukazatele | Bankéři | Výdaje | Rozdílové smlouvy | Index | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Měď | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Eura | Komise | Posílení | HDP ve Spojeném království | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | S&P | Akciové trhy v Evropě | Další růst | Sázky | Vice | CL | Ekonomický kalendář | Pozornost | IEA | Nová prognóza | Graf | Americká data | Inflace v eurozóně | Futures | Česká koruna | Ropa Brent | G10 | Obchodní války | Americká data z trhu | Očekávání trhu | Společnosti | Bitcoin | Polský zlotý | Devizové trhy | Maloobchodní tržby | Futures na Wall Street | Slabé výsledky | Volatility | Pozitivní zpráva | Momentum | Americké indexy | Pár EUR/USD | Snižování úrokových sazeb | Indikátor | Analytici | Čistý zisk | Cenový index | Ranní okénko | Marketingová komunikace | Obchodovat | Počet nezaměstnaných | Obchodníci | Poptávka | Nastavení měnové politiky | UK100 | USA | Trumpovo vítězství | Klouzavý průměr | Zpomalení inflace | MIFID | Spotřebitelské výdaje ve Francii | RBI | Podnikání | Růst HDP | Komerční banka | Problémy | Raiffeisenbank a.s. | Japonský Nikkei 225 | Vývoj | Bollingerova pásma | Podnikatelská nálada | Společnost Eli Lilly | Intervence centrální banky | Technická korekce | Riziko ztráty | EUR/USD | Short pozice | Intervence | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Směr trendů | Měnové politiky | 3М | CSI 300 | Výroba v Německu | Dnešní ekonomický kalendář | Výnosy | Odhad HDP | Podnikové objednávky | Prohlášení | JD | Investiční strategie | Tržby v eurozóně | Ekonomické indikátory | ADP | Centrální bankéři | Investiční doporučení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Globální ekonomický kalendář | Dow Jones | Reálné ekonomiky | Americké statistiky | Lednová nezaměstnanost | Sazby | Vítězství | Komise v přenesené pravomoci | Vítězství Donalda Trumpa | Makro z USA | Vyšší ceny | Money management | Hlavní ekonom | Ekonomické podmínky | Zemědělství | Maďarská ekonomika | Nová cla | Investování | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Účastníci trhu | Technologický Nasdaq | Akcie bank | Trhy | Walmart | Rizika | Horší data | ISM | Japonský Nikkei | Začínající obchodníci | Růst ekonomiky | Aktivita v sektoru služeb | Říjnová inflace v eurozóně | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Španělsko | Komodity | Potenciál poklesu | Silné ekonomické údaje | Poradenství | Obchodování páru EUR/USD | Analytička | Společnost | Zahraniční obchod | Riksbank | Obchod | Obchodní rozhodnutí | Moving Average | Riziko | Analytik | Zasedání ČNB | Závěr roku | GBP | Spekulativní pozice | Úrovně supportu | Ceny | Recese | Pokles | COT report | Války | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Centrální banka | Předpovědi | WTI | Objem objednávek | Malajsie | SMA | Divergence | MACD | Údaje o vývoji inflace | Forint | Říjnová inflace | Index DOW | Trhy dnes | Kapitálové výdaje | 256/2004 | Spotřeba domácností | MNB | Minulá výkonnost | Obchodní tipy | Ceny energií | GBP/USD | ASX | Očekávaný zisk | Dlouhodobý výhled | Zisk | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Posílení dolaru | Prezident | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Údaje o obchodu | Eurodolar | Domácí události | Obchody | Růst amerického HDP | Naše ekonomika | xStation5 | Růst spotřebitelských cen | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Zasedání americké centrální banky | Společnost XTB | Situace | USD/CZK | Tržby | Konsensus | Pozitivní výsledek | FOREX | Turecké liry | Signály | Guvernér | Ranní komentář | HDP | Načasování | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Výprodej | Tomáš Holub | Volební vítězství | Ztráty | Osobní výdaje | FOMC | Akcie | Cílová cena | Kupci | Důležitá zpráva | Index spotřebitelských cen | ADP report | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | USDJPY | Přeprodané oblasti | Analýza EUR/USD | Prognózy | Kurz | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | AMD | Výsledky | Nasdaq-100 (US100) | Silnější dolar | Rychlý růst | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Potenciál | Rally | Investujte | Komunikace | Německý průmysl | Údaje z Číny | Zisky | Soukromá spotřeba | Delta | Šéf Fedu | Johnson & Johnson | DAX40 | Hospodářství | Důvěra | Ukazatel | Měny | Fundamentální faktory | Thomson Reuters | Signál | Silvergate | BABA | NFP | Devizové rezervy | Nikkei | Signál k prodeji | Průmyslová výroba v Německu | TIM | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Prodej | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Míra | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | HDP eurozóny | Výkonnost | Přehled | Trendové linie | Short | Nákupní příležitost | S&P 500 | JDE | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Upozornění | Jádrový index spotřebitelských cen | Evropské indexy | Snížení sazeb | Ekonomické údaje | Co bude | Medvědi | EMA | Zpráva CoT | Zlato | Ekonomika | Indikátory | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Finanční situace | Práce | Cíle | Banky | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Zisk na akcii | Wall Street | Analýza | Zlepšení | XTB | Pozice | Euro proti dolaru | Pullback | Dlouhé pozice | Support | Trumpova cla | Import | Služby | Lednová inflace | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | Zpráva COT | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Nařízení | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Ropy | Struktura | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Vyšší úrokové sazby | Globální vývoj | Kupní síla | Průraz | Pokles investic | Propad | Trh s futures | ANO | WMT | Vývoz do Číny | Finanční ztráty | Růst eura | Nemovitosti | Aleš Michl | Nejistota | HDP v eurozóně | Indexy | Americký dolar | US100 | Makro | ECB | HICP | NBP | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Doporučení | Inflační očekávání | ROCE | EU | ASX 200 | Společná evropská měna | Ukazatele | Měnový pár | Průmyslový index Dow Jones | Dynamika HDP | Banka | Domácí poptávka | Statistika | COT | Německá inflace
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot