1Q 2025
Konferenční hovor s managementem Coltu: růst muniční divize, složitý US trh, cla, letošní výhled
18.09.2025 Spokojenost s výkonností muniční divize, zejména pak s její hlavní částí v podobě Sellier&Bellot (SB), naopak segment palných zbraní zaostal ve 2Q 2025 za očekáváním a je zde prostor pro zlepšení. Zhruba v tomto módu začal dnešní konferenční hovor s managementem Coltu. Předseda představenstva Jan Drahota znovu zopakoval, jak strategickou a vydařenou akvizicí byla koupě Sellieru.
Ranní okénko - Dnes ceny výrobců v ČR a dávka dat z EU a USA
16.09.2025 Již za malou chvíli Český statistický úřad zveřejní, jak si vedla výrobní inflace v srpnu. V červenci se meziměsíčně ceny zemědělských výrobků snížily o 1,9 %, ceny průmyslových výrobců mírně vzrostly o 0,1 %. V meziročním srovnání vzrostly ceny v zemědělství o 11,2 % a ceny průmyslových výrobců se meziročně snížily o 1,2 %. Dle naší predikce očekáváme, že ceny průmyslových výrobců poklesnou meziročně o 0,8 % (tržní odhad je -0,9 %).
Reálný růst mezd ve 2Q překonal všechny odhady
03.09.2025 Růst mezd ve druhém čtvrtletí tohoto roku vzbudil nejen v analytické obci velké překvapení, když průměrně nominální mzda vzrostla o 7,8 % a reálná mzda o 5,3 %. Takový silný růst mezd neočekával vůbec nikdo. V prvním čtvrtletí rostly nominální mzdy o 6,7 % (reálně o 3,9 %). Trh předpokládal výrazně slabší růst reálných mezd na úrovni 4,3 %, dle naší predikce měly mzdy vzrůst o 7,0 % nominálně, reálně o 4,5 %.
Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 2Q 2025
02.09.2025 Kofola dnes po uzavření trhu (po 17h) zveřejní výsledky hospodaření za 2Q 2025, resp. 1H 2025. Konferenční hovor s managementem bude následovat ve středu 3. září od 10h.
Colt: komentář k akvizici Synthesia Nitrocellulose
29.08.2025 Na dnes oznámenou akvizici Synthesia Nitrocellulose (SNC) máme příznivý náhled. Colt kupuje jednoho z globálních lídrů v produkci energetické nitrocelulózy (je v první trojce v rámci zemí NATO) s ročním EBITDA ziskem kolem 2,5 mld. Kč. Colt vstupuje do vysoce profitabilního byznysu, jehož EBITDA marže by se mohla pohybovat v blízkosti 60 %. Colt zároveň pořizuje nezadluženou společnost s čistým dluhem kolem 1x EBITDA (tedy v blízkosti 2,5 mld. Kč).
Ranní okénko - Dnes projev Jerome Powella a výsledky prognózy MFČR
22.08.2025 Dnes ráno budou zveřejněny detailní informace o německém HDP za 2Q 2025. Dle odhadu se ve 2Q 2025 se HDP zvýšil meziročně o 0,4 %, mezičtvrtletně poklesl o 0,1 %. V 1Q 2025 se mezičtvrtletně HDP zvýšil o 0,4 % a meziročně stagnoval. Zveřejněny budou sezónně očištěné údaje, které odstraňují vlivy jako počet pracovních dnů a dovolené, tak i nesezónně očištěné (původní) údaje, které se používají pro meziroční srovnání.
Ranní okénko - Projev předsedy Fedu Jerome Powella z Jackson Hole nastíní další možné kroky
18.08.2025 Ekonomický kalendář je v tomto týdnu chudší, avšak přeci jen na nás čeká několik zajímavých událostí. Na tu nejdůležitější si budeme muset počkat do pátku, kdy předseda Fedu Jerome Powell vystoupí s projevem o ekonomickém výhledu a revizi politického rámce Fedu. V pondělí se dozvíme jediný údaj z České republiky, kterým budou ceny výrobců. Ty poklesly již pět měsíců za sebou. Nejzajímavější zprávou týdne bude PMI z Německa, eurozóny a USA (čtvrtek) a také detailnější pohled na německé HDP (pátek). Z EU ještě zjistíme finální inflaci za červenec, a nakonec spotřebitelskou důvěru za srpen. Ministerstvo financí zveřejní svou makroekonomickou predikci.
Erste Group reportovala čistý zisk za 2Q 2025 nad očekávání a upravila výhled na 2025
01.08.2025 Erste Group představila výsledky hospodaření za 2Q 2025. Čistý zisk byl tažen jednorázovou položkou. Management upravil výhled na rok 2025. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Komerční banka představila výsledky za 2Q 2025 a upravila výhled na 2025
31.07.2025 Komerční banka představila výsledky za 2Q, v 11:00 se koná konferenční hovor s managementem. Výrazný meziroční růst čistého zisku byl tažen především pozitivním vývojem nákladů na riziko. Management upravil výhled na letošní rok. Výsledky hodnotíme neutrálně až mírně negativně.
Výhled Microsoftu na 4Q 2024/25 – co můžeme očekávat ❓
30.07.2025 Společnost Microsoft (MSFT.US) dnes spolu s Meta Platforms zveřejní nejnovější kvartální výsledky jako součást skupiny „Magnificent Seven“. Microsoft má posunutý fiskální rok oproti kalendářnímu, a proto dnes po uzavření trhů představí výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2024/25. Pozornost investorů se bude soustředit především na vývoj v segmentu cloudu, komentáře vedení ohledně dalšího rozvoje nástroje Copilot, možný dopad rozsáhlých propouštění na marže a strategické plány společnosti v novém prostředí zvýšených cel.
Adidas ve 2Q nenaplnil odhad trhu na úrovni tržeb
30.07.2025 Německý výrobce sportovního oblečení a obuvi Adidas zveřejnil výsledky za 2Q 2025. Tržby dosáhly 5,95 mld. EUR, tedy méně než tržní odhad 6,21 mld. EUR. Analytici ale upozorňují, že slabší úroveň tržeb by měly vyvážit lepší než očekávané marže.
Alphabet reportoval solidní výsledky, konglomerát plánuje ještě více investovat do infrastruktury
24.07.2025 Technologický konglomerát Alphabet zveřejnil své výsledky hospodaření za druhý kvartál roku 2025. Společnost reportovala výnosy prakticky ve všech segmentech podnikání nad očekáváním, ziskovost taktéž překonala očekávání Wall Street, avšak někteří analytici upozornili na provozní marži, která byla pod konsensem. Z důvodu pokračující poptávky po cloudových službách navyšuje Alphabet výhled kapitálových výdajů pro tento rok o 10 mld. USD na 85 mld. USD a v příštím roce zároveň společnost očekává další nárůst kapitálových výdajů.
Je Tesla stále technologickou společností, nebo už jen automobilkou? Očekávání výsledků za 2Q 2025
23.07.2025 Tesla nadále rozděluje trhy i investory – část ji vnímá jako lídra technologické a AI revoluce, zatímco jiní ji považují za „obyčejného“ výrobce automobilů s nadhodnoceným oceněním. Dnešní výsledková zpráva za 2. čtvrtletí 2025 může rozhodnout, do které z těchto kategorií Tesla skutečně patří. Po rekordních dodávkách ve 4Q 2024 a bolestivém zklamání v 1Q 2025 investoři bedlivě sledují, zda se firmě podaří obnovit růst, nebo zda definitivně ztrácí pozici vůči čínské konkurenci – a možná i své místo v elitní skupině amerických technologických titulů „Magnificent Seven.“
Ranní okénko - Nad Evropou a Amerikou se stahují mračna
22.07.2025 Dnes jedinou a nejzajímavější událostí v EU bude zasedání Maďarské národní banky. Předpokládáme, že základní sazba zůstane na 6,50 % a bankovní rada neobnoví cyklus snižování úrokových sazeb. Stejně se na to dívá také trh, kdy ani jeden z analytiků nepředpokládá snížení sazeb. Aktuální výše základní sazby se drží na stejné úrovni od září 2024. Červnová inflace v Maďarsku dosáhla 4,6 %, jádrová složka 4,4 %, což je pro centrální banku jasný signál pro zachování stability. Meziroční růst HDP v 1Q 2025 vykázal kladnou nulu, a to i přes svižné růsty v ostatních zemích EU, které těžily z efektu předzásobení ze strany USA.
Ryanair reportoval výsledky za 1Q, které překonaly očekávání
21.07.2025 Irský nízkonákladový letecký dopravce Ryanair oznámil výsledky hospodaření za 1Q FY 2026, který skončil 30. června 2025. Společnost překonala očekávání jak na straně výnosů, tak i na straně zisku. Výhled pro letní sezónu je podle analytika JPMorgan silný.
Růst cen nájmů na chvíli zastavil, zejména v Praze a v Brně
21.07.2025 Pohled na vývoj cen nájmů za druhý letošní kvartál ukázal v jednotlivých městech rozdílný vývoj. Zatímco v Praze či v Brně se ceny nájmů meziročně ustálily, města jako Ostrava, Plzeň či Olomouc naopak zdražila. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 4 000 nemovitostí v hodnotě přesahující 28 miliard korun. Index UlovDomov.cz porovnávající za dané období měsíční platby za nájem se splátkami hypotéky a cenami za metr čtvereční dosáhl za druhé letošní čtvrtletí hodnoty 2 v případě bytů 2+kk v Praze a Brně a rovněž bytů dispozice 3+kk v Olomouci. Tato hodnota indexu ukazuje, že měsíční náklady na vlastní bydlení vycházely v daných měsících dvakrát dráž oproti nákladům na byt v pronájmu.
Analýza Dow Jones, S&P 500, EUR/USD: Americký S&P 500 má nové historické maximum
01.07.2025 Nové rekordní hodnoty na amerických akciových indexech jsou po dubnovém zavedení amerických tarifů překvapením. Přispěl k tomu nadále oslabující americký dolar a také to, že Trump zatím k agresivnímu navýšení cel nesáhl. To by se ale mohlo změnit po 9.7.2025, což je termín, do kdy je významná část cel odložena. Katalyzátorem volatility může být tento týden čtvrteční report NFP.
Ranní okénko - Cla vzala za své a propsala se do výsledků amerického HDP
27.06.2025 Dnes dopoledne Český statistický úřad zveřejní finální HDP za 1Q 2025. Dle trhu a dle našich odhadů neočekáváme změny a předpokládáme, že růst meziročního HDP zůstane na 2,2 % a mezičtvrtletního na 0,8 %.
Ranní okénko - Hlavní událostí tohoto týdne bude zasedání ČNB
23.06.2025 V tomto týdnu bude nejzajímavější událostí středeční zasedání ČNB. Očekáváme, že ČNB na tomto zasedání ponechá sazby na stávající úrovni 3,5 %. Dozvíme se index nákupních manažerů PMI v Německu, USA i eurozóně. Z globálního hlediska nás bude zajímat dění v USA, kde budou zveřejněny údaje o finálním odhadu HDP za 1Q 2025, PCE inflaci a o spotřebitelské důvěře.
Colt oznámil dokončení akvizice Valley Steel Stamp (+komentář analytika)
17.06.2025 Česká zbrojařská společnost dnes v ranních hodinách oznámila dokončení akvizice americké Valley Steel Stamp.
Colt oznámil dokončení akvizice Valley Steel Stamp
17.06.2025 Česká zbrojařská společnost dnes v ranních hodinách oznámila dokončení akvizice americké Valley Steel Stamp.
Colt CZ je údajně blízko akvizici 50% podílu v Synthesia Nitrocellulose
16.06.2025 Colt CZ je údajně blízko akvizici 50% podílu ve společnosti Synthesia Nitrocellulose. Informoval o tom server Seznam Zprávy.
Prodejce krmiva pro domácí mazlíčky Chewy reportoval výsledky za 1Q
12.06.2025 Během včerejšího dne před otevřením amerického trhu zveřejnil internetový prodejce krmiv pro domácí mazlíčky Chewy své výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2025, které skončilo 4. května 2025. Společnosti se v úvodním kvartálu podařilo mírně překonat očekávání analytiků z hlediska tržeb a očištěného zisku na akcii. Hrubá marže a volný peněžní tok naopak zaostaly za jejich očekáváním. Analytici z JPM k výsledkům uvedli, že očekávání investorů byla před zveřejněním výsledků vysoká v reakci na silný výkon ceny akcie od začátku roku.
Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 1Q 2025
10.06.2025 Kofola dnes po uzavření trhu (po 17h) oznámí výsledky hospodaření za 1Q 2025. Konferenční hovor s managementem společnosti bude následovat zítra od 10h.
Forex: Koruna posílila pod 24,80 EUR/CZK
09.06.2025 K posílení koruny v minulém týdnu vedlo nejprve zveřejnění předběžného odhadu inflace v ČR, která překvapila a z dubnové hodnoty 1,8 % se zvýšila meziročně na 2,4 %. Zároveň byl publikován růst nominálních mezd v 1Q 2025, který pouze mírně zpomalil z 6,9 % (4Q 2024) na 6,7 %. Tyto výsledky jsou argumentem pro bankovní radu, aby zůstala velmi opatrná s dalším snižováním sazeb. Koruna posílila až k 24,79 EUR/CZK.
Colt v rámci návrhů rozhodnutí valné hromady oznámil termíny týkající se letošní dividendy
09.06.2025 Colt dnes v rámci návrhů rozhodnutí valné hromady konané mimo zasedání (tzv. per rollam) oznámil, že rozhodný den pro výplatu letošní dividendy 15 Kč na akcii je 4. červenec 2025. Akcie Coltu se tak budou na pražské burze naposledy obchodovat s nárokem na dividendu 2. července 2025. Datum splatnosti byl stanoven na 4. října 2025. Očekáváme, že valná hromada dividendu ve výši 15 Kč schválí. Tato velikost dividendy značí, ve vztahu k aktuální ceně akcie, cca 2% výnos.
Ranní okénko - Středobodem tohoto týdne inflace v USA
09.06.2025 Tento týden se z USA dozvíme index spotřebitelských cen za měsíc květen. Dále z České republiky dorazí finální data o inflaci za květen, květnová nezaměstnanost a platební bilance za duben. Z Německa zjistíme finální údaje o inflaci za květen, z EU data o průmyslové produkci za duben. Nakonec nás čeká z USA index cen výrobců a také průzkum University of Michigan.
Bilance zahraničního obchodu v dubnu byla nižší, než se čekalo
06.06.2025 V dubnu skončila bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem ve výši 23,2 mld. Kč (naše predikce předpokládala 32,4 mld. Kč). Přebytek byl meziročně nižší o 6,9 mld. Kč. Březnový výsledek byl revidován na 30,6 mld. Kč.
Ranní okénko - Důležitá data z Česka i snížení sazeb ECB
06.06.2025 Hlavní ekonomickou událostí dne bude zveřejnění údajů z amerického trhu práce. Trh odhaduje míru nezaměstnanosti v USA za měsíc květen na 4,2 % a předpokládá, že se v porovnání s dubnem nezmění. Dále se dozvíme počet nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor. Trh odhaduje, že změna za měsíc květen dosáhne 125 tisíc míst. V dubnu to bylo 177 tisíc míst. Za poslední dva roky bylo nejvíce nově vytvořených pracovních míst v lednu 2024 (353 tisíc).
Mmcité na START DAY komentovala výsledky za rok 2024 a vyjádřila se k navýšení cel na ocel a hliník
04.06.2025 Výrobce městského mobiliáře Mmcité dnes okomentoval dříve zveřejněné výsledky za rok 2024 a 1Q 2025. K aktuální situaci se vyjádřil také spoluzakladatel David Karásek, který komentoval dnešní rozhodnutí USA zvýšit cla na ocel a hliník.
Ranní okénko - Dnes klíčová data z Česka
04.06.2025 Dnes dorazí z České republiky předběžný odhad inflace za měsíc květen. Trh i naše predikce předpokládá, že inflace se meziměsíčně zvýší o 0,2 %, meziročně vzroste o 2,0 %. Inflaci dále tlačí dolů zejména ceny energií, když předpokládáme, že ceny pohonných hmot poklesly o více než 14 %. Naopak inflace ve službách zatím nepolevuje a u potravin by mohla dle naší predikce zrychlit z dubnových 3,4 % na téměř 4 %.
eMan v rámci START Day zveřejnil předběžné výsledky za 1Q 2025 a výhled na rok 2025
03.06.2025 Česká vývojářská společnost eMan představila prezentaci na START Day, v níž zveřejnila předběžné výsledky za 1Q 2025 a výhled na rok 2025.
Kofola oznámila koupi kávové plantáže v panamském Boquete (+komentář analytika)
03.06.2025 Společnost Kofola pokračuje v rozšiřování svého zemědělského byznysu. Nově investovala do kávové plantáže v Panamě, čímž upevňuje svůj záměr mít pod kontrolou celý proces – od pěstování až po finální produkt.
Analýza S&P 500, EUR/USD a zlata: Fed vyjádřil obavy z inflace a nezaměstnanosti
03.06.2025 Některá makro data v minulém týdnu pozitivně překvapila, ale Fed vidí rizika, která mohou ohrozit aktuálně probíhající býčí rally na akciových indexech. Těm dává palivo slábnoucí dolar, který také podporuje zlato a hlavní měnové páry.
Costco zveřejnilo kvartální výsledky na úrovni očekávání, investoři kvitují výsledek zisku na akcii
30.05.2025 Americký maloobchodní prodejce Costco reportoval výsledek hospodaření za 3Q fiskálního roku 2025. Pozitivně trh vnímá především výsledek zisku na akcii, které překonalo očekávání trhu. Analytici taktéž kladně hodnotí snahu managementu snížit vliv zavedení recipročních cel na podnikání společnosti.
Výhled Dell Technologies na 2Q předčil očekávání a podle analytiků odráží růstový trend AI serverů
30.05.2025 Americká společnost Dell Technologies podnikající v oblasti informačních technologií včera po uzavření trhu zveřejnila výsledky hospodaření za 1Q fiskálního roku 2026. Tržby 23,38 mld. USD předčily očekávání analytiků v hodnotě 23,15 mld. USD. Naopak očištěný zisk na akcii ve výši 1,55 USD byl reportován pod očekáváním. Výhled na 2Q projektuje tržby i zisk na akcii výrazně nad očekávání a analytici z Bloomberg Intelligence k němu uvedli, že odráží silný růstový trend u AI serverů.
HDP ČR, detailní údaje, 1Q 2025
30.05.2025 Detailní a zpřesněná statistika o výkonu české ekonomiky za letošní první čtvrtletí přinesla pozitivní překvapení, když původně reportovaný předběžný údaj o růstu HDP byl revidován nahoru.
Ranní okénko - Zamíchají americká reciproční cla kartami v Trumpově politice?
30.05.2025 Dnes Český statistický úřad publikuje zpřesněný odhad HDP za 1Q 2025. Dle předběžného odhadu, který byl zveřejněn na konci dubna, se HDP očištěný o cenové vlivy a sezónnost zvýšil mezičtvrtletně o 0,5 % a meziročně o 2,0 %. Mezičtvrtletní růst byl tažen domácí poptávkou, zejména výdaji na konečnou spotřebu domácností. Hrubá přidaná hodnota se zvýšila ve stavebnictví, obchodu, dopravě, ubytování a pohostinství, i ostatních službách, poklesla ve zpracovatelském průmyslu.
Ranní shrnutí (29.05.2025)
29.05.2025 Wall Street včera před zprávou o výsledcích společnosti Nvidia uzavřela v červených číslech (S&P 500: -0,56 %, DJIA: -0,58 %, Nasdaq: -0,51 %, Russell2000: -1,08 %). Výsledky potvrzující silnou poptávku po umělé inteligenci jsou však hnacím motorem 1,3% odrazu futures na americké indexy.
Akcie společnosti Heico vyskočily o 6 % na nové historické maximum po silných výsledcích za 1. čtvrtletí 📈
28.05.2025 Americký gigant v oblasti letectví a obrany, HEICO (HEI.US), zveřejnil silnější výsledky za 1. čtvrtletí 2025, než se očekávalo. Tržby meziročně vzrostly téměř o 15 % na rekordních 1,10 miliardy USD, zatímco zisk na akcii (EPS) překonal konsensus Wall Street o 8 %. Akcie HEICO dnes posilují o více než 6 %. Již dříve hlásily silnou dynamiku zisků i jiné firmy z odvětví letectví a obrany, například Curtiss Wright, což přilákalo nové investory.
Dick's sporting goods reportovala za 1Q a doručila růst porovnatelných tržeb
28.05.2025 Americká společnost Dick's Sporting Goods, která se zaměřuje na prodej sportovního zboží, zveřejnila výsledky za první kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 3.5. 2025. Společnost zaznamenala nárůst porovnatelných tržeb i očištěného zisku na akcii. Generální ředitelka ve svém vyjádření potvrdila výhled na rok 2025.
Karo zveřejnilo výsledky za 1Q 2025 a pozvánku na valnou hromadu
26.05.2025 Český zpracovatel kůží Karo Leather dnes reportoval hospodářské výsledky za 1Q letošního roku. Zveřejněna byla také pozvánka na řádnou valnou hromadu, na které se mimo jiné bude hlasovat o přechodu ze STARTu na Prime Market.
Ranní okénko - PMI i průzkum Ifo v Německu dávají naději na lepší zítra
23.05.2025 Dnes bude zveřejněn finální odhad HDP v Německu za 1Q 2025. Dle odhadu trhu se mezičtvrtletní HDP zvýší o 0,2 %, ve 4Q 2024 HDP poklesl o 0,2 %. Meziroční HDP se dle finálního odhadu trhu sníží o 0,2 %.
Zoom v 1Q oznámil zisk na akcii nad odhady trhu a navýšil jeho výhled
22.05.2025 Americká komunikační společnost Zoom zveřejnila výsledky za 1Q fiskálního roku 2026. Výnosy za první kvartál společnost reportovala v souladu s očekáváním a očištěný zisk na akcii ho naopak překonal, neboť dosáhl 1,43 USD při odhadech 1,31 USD. Zároveň došlo k mírnému navýšení ročního výhledu výnosů, provozního zisku a očištěného zisku na akcii. Podle analytiků Zoom vykázal solidní čtvrtletí navzdory obtížné makroekonomické situaci.
Pražská burza v úvodu zaznamenává pokles, výsledky oznámily Colt CZ, Kofola a Doosan Škoda Power
22.05.2025 Výrobce ručních palných zbraní a munice Colt CZ dnes ráno zveřejnil výsledky hospodaření za 1Q 2025. Taktéž včera večer zveřejnila Kofola kompletní čísla za rok 2024 a Doosan Škoda Power reportovala za 1Q.
Colt CZ Group: výsledky hospodaření za 1Q 2025 (+komentář analytika)
22.05.2025 Výrobce ručních palných zbraní a munice Colt CZ dnes ráno zveřejnil výsledky hospodaření za 1Q 2025.
Kam se řítí zlato? Půlroční výhled skrze technickou analýzu a fundamenty
22.05.2025 Zlato má za sebou silné první pololetí roku a jeho cena zaznamenala výrazný růst. Co stálo za touto býčí rally a jaké faktory budou hrát roli v dalších měsících? Přečtěte si podrobnou analýzu od Purple Trading. Součástí článku je také odkaz ke stažení e-booku zdarma, který vám pomůže lépe se připravit na obchodování zlata.
Související klíčová slova:
P/E | Zbrojovka | Graf | Řecko | ApeCoin | Údaje z USA | Akcie Komerční banky | Obchodování zlata | Poptávka po zlatě | Advokátní kanceláře | Komentář vedení | Alphabet | Škálování | Zveřejnění výsledků | Management společnosti | Evropský komisař pro hospodářství | Citigroup | Akcie Erste | Vysoké valuace | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Elitní skupiny | Vstupy | Jackson Hole | Účet u XTB | Společnost Kofola | Měnový kurz | MFČR | Tempo růstu | Index UlovDomov.cz | Pozitivní vliv | Klíčový prvek | Výkyvy | Životní prostředí | Valdis Dombrovskis | Dění v USA | Kvartální výhled | Exporty | Úřad práce | YouTube | EUR | USD/PLN | Rally na akciových indexech | Oznámení výsledků | Počet žádostí o podporu | Očekávané výsledky | Korelace | Objednávky | Trend | Útraty | Jan Drahota | Akcie Zoom | Zveřejnění výsledků hospodaření | Podíl na trhu | ChainLink | Aktiva | Akcie Tesly | Zasedání ECB | Statistiky | Výhodnější podmínky | Návratnost investice | JOLTS | Swingová high | Goldman Sachs | Americký prezident Donald Trump | Investiční cíle | Ztráty peněz | Tvorba fixního kapitálu | Ethereum | Pravděpodobnost | Čisté úrokové výnosy | Hospodářský růst eurozóny | Kurz tradingu | Nifty 50 | Zadlužení České republiky | Největší meziroční nárůst | Širší index | Léčiva | Předseda Fedu | Ukrajinský prezident | Poptávka po zlatě v 1Q | Ceny nájemního | Šperkařství | Trumpová | Kryptoměnové burzy | Depozitní sazba | Americké kryptoměnové burzy | Tržní cena | Spotřebitelská důvěra v EU | Gold | Fitbit | Mmcité | Analytici z JP Morgan | Platba | Indikátor Purple Strike | Výnosy | Rozhodnutí valné hromady | Volné hotovostní toky | Uvalení amerických cel | Prodeje nových domů | Očištěný zisk na akcii | Server Seznam Zprávy | Platnosti cel | Snížení cen | Ceny nájemního bydlení | PMI z Německa | Estonsko | PLN | CoinCodex | IQ | Geopolitické napětí | Události tohoto týdne | Akcie Coltu | Zpřesněná data | Jakub Němec | Valuo | Inflace v Maďarsku | Směrnice | KARO Leather | Jannis Samaras | Maloobchod | Společnost Dick's | Dell Technologies | Exchange | Zadlužení EU | Investování do akcií | Snížení úrokových sazeb | Inflace | Růstové tempo | Český statistický úřad | Dividendy | Ukončení obchodování | Co očekávat od zlata | CZK | Dick's | AI revoluce | Obchodování zlata v roce 2025 | Investice společnosti | Nezaměstnanost | Burza | Poplatky | Americká cla na čínské zboží | Maloobchodní prodejce | Pokles objemu ve šperkařství | Negativní dopad | Microsoft (MSFT.US) | Faktory ovlivňující cenu zlata | Prohlášení | Vysoké riziko | Michal Hrbatý | Německý DAX | Ekonomiky | Truist Securities | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Výhled | BAAERBAG | Polská národní banka (NBP) | Konflikty | Výrobní ceny v eurozóně | Růst cen | Washington | Firma | Aktuální hodnoty měny | Dick's Sporting | Akcie Karo Leather (BAAKARIN) | Akcie třídy | Cenové rozpětí | Spotřebitelské inflace | Základní úrokové sazby | Proražení | Slábnoucí inflace | Data o vývoji HDP | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Cena zlata | Ryanair Holdings | Konsolidace | Gap | Akciový index | DJIA | Očekávání inflace | Hlavní události | Vlastní bydlení | Další novinky | Výkon | Data z trhu | Bjorn Gulden | Akcie Kofoly | Volatilita | Členové bankovní rady | Zbrojařská společnost | LEROS | ROTE | Faktory růstu | Reálný HDP | Analytik Fio | Růst v průmyslu | Průmyslová produkce | Významné riziko | Analýzy | Výsledky za první čtvrtletí | Peníze | Ocel | Odhodlání | Sundar Pichai | Brent | Strategické plány | Politika | Škoda Power | Vedení společnosti | Očekávání | Společnost Alphabet | Údaje o inflaci | Sympozium | Výhled na rok | Elektromobily | Investujeme | SpaceX | Realita | Války na Ukrajině | Americký S&P 500 | Základní sazby | Vývoj zlata | Michal Šnobl | Platforma | Makroekonomické prostředí | Silná rezistence | Hlavní události tohoto týdne | Nákupy | Růst | Oznámení | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Nárůst cen | Ceny pohonných hmot | Jiří Horyna | MiFID II | Fundamentální analýza | Prognóza | L.F. Investment | Pozitivní nálada | Futures | Rozvoj umělé inteligence | Federální rezervní banka | Použití finanční páky | Obchodování akcie | Trh práce | Google Play | Růst cen akcií | Růst cen nájmů | Polovodiče | Hrozba | AWS | Akvizice | Nové technologie | Pochybnosti | Gulden | Strategie Česká republika | O společnosti | Výzkumy | Trading PRO | Zvýšených cel | Společnost BYD | Evropské ekonomiky | Celoroční výhled | Průmyslová produkce v eurozóně | Ceny výrobců | HEICO | Long | CySEC | Americký prezident | Domácnosti | Býčí rally | Koruna posílila | Hodnota zlata | Zasedání FOMC | Cla na americké zboží | Ukončení války na Ukrajině | Zařízení | Meziroční růst | PMI pro sektor | Investujte zodpovědně | Trh | Sezónnost | Panama | Ceny akcií Tesly | Ekonomické indikátory | Válka | Současný stav | Americký index S&P 500 | Poptávka po zlatě v 1Q 2025 | Dombrovskis | Americký index | Ruský prezident | Centrální banky | Zpráva | Chewy | RBI | Rozdílové smlouvy | Intuit | Průmysl | DeepSeek | Swapové body | Index | Doručování | Vyšší náklady | Peněžní tok | Amerika | CHWY | Výrobní ceny | UGO | Kam se řítí zlato? | Zlaté rezervy | Komise | Ceny plynu | Nejistoty | Tržní kapitalizace | Bílý dům | Kapitál | Covid | Posílení | Data z USA | Upravený zisk | Míra zadlužení | Ropa | Zaměstnanost | Doosan Škoda | Odvětví | Koruna | Blackwell | UlovDomov | Česká zbrojovka | NVDA.US | Zveřejněná data | S&P | Hledat obchody | Unie | Historické maximum | Panika | Výrazný růst | Inflace PCE | Sázky | Testovací účet u XTB | Komise v přenesené pravomoci (EU) | BAAKOMB | Rekordní prodeje | Ekonomický kalendář | Konjunkturální průzkum | Sentiment investorů | Hlavní měnové páry | MSFT.US | Akcie Colt CZ | Bydlení | Zpřesněný odhad | More Personal Computing | Suroviny | SUSHI | Důvěra investorů | GAAP | Donald Trump | Očekávání analytiků | Autonomie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Deficit | Rekordní hodnoty | Zavedení recipročních cel | Obranný sektor | Měsíční mzda | UlovDomov.cz | Intelligent Cloud | Cukr | Mírný růst | Plány společnosti | Výsledky indikátorů | Inflace v eurozóně | OpenAI | Indikátor | Asie | Nařízení Evropského parlamentu | xStation | Kurz dolaru | Analytici | G10 | Volodymyr Zelenskyj | Měnová politika a úrokové sazby | Meziroční míra inflace | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Země EU | Vývoj akcie | Fair Value | Foreign Exchange | Nižší náklady | Pozornost | Bitcoin | Karel Nedvěd | Globální poptávka | Informace o trhu | Grok | Opatření | Capital Markets | Saldo zahraničního obchodu | Odbornost | The Motley Fool | Objem akcií | Volatility | Data o inflaci | Akcie Chewy | Oblečení | Seznam Zprávy | CL | Erste Group | Společnosti | Latinská Amerika | Americká průmyslová produkce | Vice | Karo Leather (BAAKARIN) | Vysoká cla | Další růst | Americké indexy | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | HDP ČR | Index nákupních manažerů | Platformy | Náklady | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Investiční poptávka | Čistý zisk | Kurz koruny | Cenový index | Společnost Dick's Sporting | Google Cloud | Rada guvernérů | Equity | eXchange | Veřejné investice | Radek Musil | Červnová inflace | Silnější euro | Finance | Předseda Fedu Jerome Powell | Snižování úrokových sazeb | Pokles cen | Zavádění cel | Michigan | Čínská cla | Marketingová komunikace | Alphabet (GOOGL) | ETF | Adidas (ADS) | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Československo | Vývoj inflace | Coinbase | Bulharsko | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Obchodovat | Ranní okénko | Produktové portfolio | Výrobce sportovního oblečení | Poptávka | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Conference Board | Powellův projev | Maloobchodní tržby | Analytika | Konglomerát | Cla na dovoz | Přebytek bilance zahraničního obchodu | BAAKARIN | Nvidia (NVDA.US) | Akcie Adidas | Německý automobilový průmysl | Podnikání | Očekávání trhu | Statistický úřad | Úroveň zkušeností | Přebytek obchodu | Růst HDP | MIFID | Počasí | Největší zisky | Rok 2025 | Uzavření trhů | Ceny nájmů | Boeing | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Kurz dolarů | Gepard Finance | Vývoj | Drahota | Polská národní banka | Akcie Costco | Celková inflace | Úroková sazba | Časový rámec | JPM | Raiffeisenbank a.s. | Kalifornie | Byznys | Investiční poradenství | Slevy | Přenesení výroby | USA | Dividendový výnos | Akcie Colt | Zajímavá data | Naše prognóza | Alokace kapitálu | Struktura HDP | Úrovně rezistence | Spojené státy americké | Generali Investments CEE | Růst americké ekonomiky | Růst eurozóny | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Spojené státy | Komerční banka | Komisař pro hospodářství | Riziko ztráty | Veřejné zadlužení | EUR/USD | FAIR | Reposazba | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles cen energií | ZEN | Další vývoj | Měnové politiky | Finanční služby | Lucembursko | Úsilí | S&P/ASX 200 | Other Bets | Zisk na akcii (EPS) | Odkup akcií | Plánování | Ceny v zemědělství | Pokles objemu | Dedolarizace | První odhad | Zisk Komerční banky | Roční tržby | Společnost eMan | Odhad HDP | Hotovostní toky | Trh se zlatem | Fio banka, a.s. | KOSPI | 3М | Futures na americké indexy | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Fair Value Gap | Výrobní inflace | Investiční strategie | Kdo kupoval zlato | Bezpečný přístav | Národní banka | Akcie Dell | Pozitivní vývoj | Výdaje | ADP | AI | Úrokové sazby | Poptávka v technologiích | Očekávání zisku | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Burze | Robotaxi | Dow Jones | Platební bilance | Růst mezd | Británie | Posilování koruny | Fio | Společnost Nvidia | Sazby | Provozní marže | Investiční doporučení | Inflace v České republice | Podíl firem | Konkurenční tlak | Komise v přenesené pravomoci | Group | Dna | Nové rekordní hodnoty | NEV | Medián ceny | Ceny akcie | Vzdělávací materiály | Investovat | Sellier&Bellot | Marek Chudoba | Přidaná hodnota | Data o HDP | Podnikání na kapitálovém trhu | Trading | Generální ředitel | Průmyslové objednávky | Půlroční výhled | Obchodní dohoda | Průzkum | Firmy | Nespokojenost | Budoucí vývoj | Daň z cukru | Umělá inteligence | Reálné mzdy | Zajištění | Starší byty | Zájem investorů | BAACZGCE | Vyšší ceny | Partnerství | Hlavní ekonom | Repo sazby | Provozní zisk | Překážky | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Investování | Cílové ceny | Fed | Snížení úroků | Magnificent | M2 | Pivovary CZ | Nejbližší support | Zemědělství | Index UlovDomov | CELO | Automobilový průmysl | Generali Investments | Hry | Sektor služeb | Trhy | Bezpečného útočiště | Nejbližší rezistence | Jan Raška | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Rizika | Celkové provozní výnosy | ISM | Akcie Alphabet Inc | Postavení dolaru | Futures na ropu | Ebook od Purple Trading | Generativní AI | Počet stavebních povolení | Prodávající | Oblasti umělé inteligence | Vysoké ceny | Růst ekonomiky | Ředitelka | Klíčové faktory | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | CEE | Vladimir Putin | Tesla | Low | ZM | BABKOFOL | Akcie Karo Leather | Doosan Škoda Power | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Tržní predikce | Globální ekonomický růst | Forexový trh | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Zoom (ZM) | USDCHF | Mzdy | Poradenství | Rozhodný den | Franšízy | General Motors | Odhady analytiků | Analytik Fio banky | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Na burze | Analytička | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Meziroční růst HDP | Květnová inflace | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | USDIDX | Akcie Zoom (ZM) | EBITDA | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Výrobní náklady | Hrubá marže | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Kaprain | Chudoba | Bezpečná aktiva | Riziko | Analytik | Pražský PX | Právo | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pokles výnosů | EBIT | eMan | Transakce | LTV | Meta | Portfolio | Nástroj | Nadšení | Santander | NATO | Pokles cen ropy | Karty | Čína | Capital | Inovace | Ceny | Představenstvo | Financování | FCF | Recese | Pokles | Testovací účet | Údaje o prodejích | Foot Locker | Války | Ukrajina | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Rada guvernérů ECB | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | Predikce | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Státy EU | Polygon | Biliony | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | Podnikání společnosti | Investments | Nevyplněný Fair Value Gap | Slábnoucí dolar | Sentix | Webinář | CFD na akcie | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Předseda představenstva | EV | Výnos | Michal Bárta | eBook | Bloomberg Intelligence | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Optimalizace | CFD | Poplatky a provize | Zpětný odkup akcií | Azure | CEO | 256/2004 | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Austrálie | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Trh Prime | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Singapur | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Falešné breaky | ASX | Ryanair | Oficiální údaje | Propad poptávky | Euforie | Írán | EPS | Jasný signál | Čínské zboží | Německé HDP | Zisk | ČNB | Overweight | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Dovoz | Silná data | Nejbohatší | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Colt CZ | Performance | Evropa | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Byty | Potravinářství | Nový výhled | Francie | Předpověď | Zelenskyj | Údaje | Srovnávací základna | CFRA | Inflační vývoj | Eurodolar | Indikace | Obchody | Medián | xStation5 | ProCent | Platforms | Růst tržeb maloobchodu | RBC | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Historické rekordy | Marže | Výhled pro rok | Společnost XTB | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Google | Tržby | Časový horizont | Konsensus | Aktuální prognóza | Costco | NATGAS | Vrcholy | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Dividenda | GfK | Investiční výdaje | Spready | HDP | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | JP Morgan | Zdanění | NEST | Průměrná cena | DJ30 | Index PCE | Vládní deficit | Prime Market | Nedostatek zakázek | Výhled na letošní rok | Měnové páry | Bonusy | Falešný break | Slovensko | JPMorgan | Akumulace | Provize | Novinky | Ztráty | SYNTHESIA | Osobní výdaje | 1D | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Úvěr | Meziroční inflace | Coffee | FOMC | EBITDA marže | NIFTY | Akcie | Cílová cena | Mzda | Nižší úrokové sazby | Návratnost | Pražská burza | Index spotřebitelských cen | City | Motivace | Mzdová dynamika | Index cen | Kanceláře | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | USDJPY | Rekordní maximum | Price Action | Technologie | Největší propad | Colt CZ Group | Prognózy | Vital Knowledge | Kurz | Daně | DNO | Dnešní zpráva | Spoluzakladatel | RBC Capital | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Růst prodejů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | PCE inflace | Index cen výrobců | Pivovary | Společnost Microsoft | NVDA | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Potenciál | Zpětné odkupy | Rally | Investujte | Konkurence | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Obchodování akcií | Komunikace | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Indie | Americký soud | Value Gap | Aktuální vývoj | Zisky | Motorová vozidla | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Důvěra | Oslabení dolaru | Russell 2000 | Ukazatel | Waymo | Měny | Profitovat | Předběžné výsledky | Oslabující americký dolar | Burzy | Per rollam | Hospodářský růst | Cena akcie | Cash flow | Obchodování s cizími měnami | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Úbytek | České firmy | Kofola | Odkupy akcií | Partneři | TABAK | Radomír Jáč | Ukončení války | Letectví | Zhodnocení | Akcie Erste Group | Výsledková zpráva | HSCEI | Praha | Jižní Korea | Valuace | Technická analýza | Index DJ30 | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Důležitá data | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Pozitivní signál | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Nikkei | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | ZEW | 21. století | TIM | Propouštění | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Ženy | Americké centrální banky | Příjmy | Fiskální rok | Prodej | Zasedání Fedu | Bloomberg | ADR | Evropská unie | Rozvoj | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Udržitelnost | Míra | Colt | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | Výrazný pokles | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Index S&P 500 | Instrument | Německý výrobce | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Stavebnictví | High | Rostoucí trend | Průmyslová výroba v ČR | Růst EBITDA | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Koruny vůči euru | Nikkei225 | S&P 500 | JDE | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Růst tržeb | Cena | EU a USA | Německo | Makroekonomické ukazatele | Komerční banky | Zadlužení | Rozpočet | Snížení sazeb | Prime | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Silnější kurz | Jefferies | Co bude | Inflace CPI | DAX | Erste | Rezervy | Valné hromady | Zavedení cel | Hliník | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Zlato | Ekonomika | Motley Fool | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Volný peněžní tok | Práce | Likvidita | Cíle | Repo sazba | Nifty | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Petr Veselý | Automotive | Vlády | Hodnota transakce | Širší trh | Investiční společnosti | xAI | Tržby společnosti | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | Zisk na akcii | Wall Street | Snížení dodávek | Analýza | Kurz EUR | L.F. Investment Limited | Zlepšení | ČR | XTB | Meta Platforms | Uzavření dohody | CAPEX | Solidní výsledky | Pozice | Současná situace | Portfolia | Švýcarský frank | Dlouhodobé důsledky | Silná poptávka | Market | LSEG | Support | Průměrná mzda | Kryptotrhy | Valná hromada | FX | Rozvíjející se trhy | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Polsko | Coinbase Global | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Gemini | Dnes na pražské burze | Nařízení | Ropy | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Zisk EBITDA | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Škoda | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | USD | Volatilita na trzích | Viry | Síla amerického dolaru | PayPal | Copilot | D1 | HDP v USA | Provozní výnosy | Purple Strike | Odhad inflace | Cena ropy | Americký maloobchod | CZ | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Dezinflace | Magnificent Seven | Dogecoin | Finanční ztráty | Americká společnost | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Makro data | Markets | Rok 2024 | CPI v USA | Nejistota | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | Česká republika | Indexy | Americký dolar | Počet obchodů | Ceny v eurozóně | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | ECB | HICP | NBP | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Navýšení | Akcie Alphabet | Americká cla | RBC Capital Markets | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | GOOGL | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Miliardy | Zisk a tržby | ASX 200 | Indie a Čína | Materiály | Trading pro začátečníky | Zrušení superhrubé mzdy | Bezpečné měny | PMI pro sektor služeb | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Investovat peníze | Šperky | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Vlastnictví | Vybrání likvidity | Brent a WTI | Ceny ropy a plynu | Indikátor ekonomického sentimentu | Konkurent | Statistika | Další pokles | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
|
|
