Dluhový trh
Denní shrnutí: Powell drží trhy nad vodou! 📈 EURUSD výš
14.10.2025 Americké indexy dnes začaly obchodování velmi negativně – navzdory silnému startu výsledkové sezóny ze strany bank. Hned po otevření ztrácely hlavní indexy přes 1 %. Situaci zvrátil až projev Jeroma Powella, který změnil náladu investorů. Do konce seance se téměř všechny americké akciové indexy dostaly do zelených čísel. Nejvíce rostl Russell 2000 (+1,3 %), zatímco Nasdaq zůstával poblíž nuly a S&P 500 a Dow Jones si připsaly zhruba 0,5 %.
Graf dne: AUDUSD (03.09.2025)
03.09.2025 Australský dolar vede oživení hlavních měn vůči americkému dolaru (AUD/USD: +0,15 %), které začalo po výprodeji na americkém dluhopisovém trhu. Výnosy 30letých státních dluhopisů se poprvé od poloviny července vrátily na úroveň 5 %, což zvýšilo tlak na globální dluhový trh. AUD/USD je také podporován nedávnými australskými údaji, které posilují opatrný postoj RBA.
ECB: Mezinárodní role eura zůstává stabilní, v rezervách ho předstihlo zlato
11.06.2025 Mezinárodní role eura zůstala v loňském roce v podstatě stabilní, zatímco americký dolar nadále ztrácel podíl na trhu jako dominantní světová měna. Spíše než euro však z toho těžili zejména menší konkurenti a zlato. Euro si udrželo pozici druhé nejvýznamnější měny na světě, z pozice druhého nejdůležitějšího rezervního aktiva centrálních bank ho však sesadilo zlato, a to díky rekordním nákupům zlata centrálními bankami a prudkému růstu ceny. Ve zprávě o mezinárodní roli eura to dnes uvedla Evropská centrální banka (ECB).
Růst ceny zlata se zastavil. Jaký je důvod? (Možný lokální korekční pullback u #SPX a bitcoinu)
04.04.2025 Globální kolaps trhů vyvolaný oznámením rozsáhlých cel, která osobně zavedl prezident USA, pokračuje i během asijských obchodních seancí. Ačkoli se tempo poklesu zpomalilo, neobjevují se žádné známky jeho slábnutí. Zajímavé je, že cena zlata se v posledních měsících chová nezvykle a nekonzistentně. Čím to je?
Nová realita: Trumpova celní válka otřásla akciemi a měnami
03.02.2025 Světové finanční trhy zahájily týden prudkým poklesem, přičemž asijské burzy v pondělí klesaly a evropské a americké futures byly pod tlakem. Důvodem jsou nové sankce ve formě cel, která americký prezident Donald Trump uvalil na Kanadu, Mexiko a Čínu. Tato opatření zvýšila obavy z možné eskalace obchodního konfliktu, což by mohlo zasáhnout globální hospodářský růst.
Od vzestupu Tesly po propad Boeingu: Nasdaq a S&P předčily očekávání
25.10.2024 Americké indexy Nasdaq a S&P 500 uzavřely ve čtvrtek v plusu díky slibnému výhledu Tesly a poklesu výnosů státních dluhopisů z nedávných maxim. Dobré výsledky Tesly pomohly navzdory některým smíšeným podnikovým výsledkům udržet na Wall Street dobrou náladu.
Indexy v zeleném, ropa v červeném: Co stojí za tržním paradoxem?
01.10.2024 Index S&P 500 se v pondělí nečekaně vyšplhal na rekordní hodnoty, když byl předtím pod tlakem kvůli výrokům předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který naznačil, že Fed navzdory očekávání trhu nebude spěchat s dalším snížením sazeb.
EUR/USD: Dolar šokuje trhy
20.10.2023 Čím více sledujete trhy, tím více rozumíte tomu, jaký šok zažívají. Pokud se investoři dříve dívali na americké akciov...
Graf dne: TNOTE (04.10.2023)
04.10.2023 Dluhový trh se v současné době pomalu dostává do popředí zájmu investorů v důsledku toho, že je to právě okamžitý růst výnosů amerických desetiletých dluhopisů, který tlačí akciové indexy dolů. Co je však třeba dodat, je to, že donedávna bylo možné tento vývoj plně přičítat náladě trhu vůči měnové politice Fedu, nicméně nyní se situace poněkud rozšiřuje.
Libra si prošla uličkou hanby
17.10.2022 Když se britští vládní představitelé seřadili na uličce hanby, dokázala se libra po víkendovém výprodeji do 14. října odrazit, což bylo způsobeno ukončením programu kvantitativního uvolňování Bank of England v hodnotě 65 miliard liber. Trhy jsou tak zvyklé na to, že se něco dočasného z centrální banky stane semi-permanentním, a byly tak velmi zklamané z toho, že tentokrát se všechno pokazilo.
Potenciální rally dolaru před koncem týdne
12.10.2022 Dolar dál jede na vlně růstu. Na dolarovém indexu překonal úroveň 113,00. Růst tak pozorujeme už pátou seanci v řadě. Bude mít ale dolar dost důvodů nejen k udržení výšky, ale i k průrazu nových maxim, jak předpovídají analytici?
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 03.10.2022
03.10.2022 Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,9 % a nyní se tak nachází na nejnižších hodnotách od konce roku 2020. Hlavním faktorem jsou peripetie na britském dluhovém trhu, které prosakují do výnosů globálních bondů. S&P 500 se obchoduje cca 25 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 30 bodů. Investoři se obávají, že současné problémy na trhu britských vládních bondů dokazují, že se utahování měnové politiky neobejde bez následků. Podobným problémům může čelit i Fed – zvlášť v momentě, když vezeme v potaz zhoršenou likviditu na trhu UST. Teoreticky nelze vyloučit scénář, že proti výnosům zakročil i Fed, což by trhy znervóznit vzhledem k přetrvávající pádivé inflaci.
Americký dolar se zmítá mezi recesí a pokusy o růst
02.02.2022 Tento týden nebyl pro americkou měnu příznivý. Dolar klesl kvůli pravděpodobnosti neuspokojivých makroekonomických statistik a krátkodobému posílení eura. Nevzdává se však a snaží se opustit cenovou propast.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 30.11.2020
30.11.2020 Souhrnný globální index MSCI World má s aktuálním listopadovým zhodnocením 13,6% nakročeno ke druhé nejlepší měsíční výkonnosti v historii. Dominantním faktorem se stal hmatatelný progres ve vývoji vakcíny. V této fázi se již vakcíny několika farmaceutických firem nachází ve třetí fázi klinického testování. Zahájení očkování lze s vysokou pravděpodobností očekávat v polovině prosince. Pokrok na poli boje s covidem tak vede investory k očekávání rychlejšího návratu k normálu. V takovém prostředí nastává rotace investorů z růstových do hodnotových sektorů. Ty výrazněji zasáhla pandemie a jejich valuace se nyní stále nachází na zajímavých úrovních. Více hodnotové indexy, jako např. Stoxx Europe 600, v listopadu překonaly výkonnost růstových indexů, např S&P 500. Aktuální listopadová výkonnost Stoxx Europe 600 činí 14,9%, což značí nejlepší měsíční zhodnocení v historii. S&P 500 přidává 11,3%, což představuje méně než během letošního dubna. Růstové sektory totiž oživením prošly již ve dřívějších fázích covidové krize.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 02.11.2020
02.11.2020 Zítra se uskuteční prezidentské volby v USA. Jako reálnější se jeví vítězství Joea Bidena. Implikovaná pravděpodobnost z průměrného kurzu sázkových kanceláří dosahuje 65%. Na druhou stranu klání stále zůstává zdrojem nejistoty. Těsný výsledek může znamenat, že Donald Trump nepřizná porážku. Navíc sčítání korespondenčních hlasů se může protáhnout, takže s největší šancí ve středu ráno ještě vítěz definitivně potvrzen nebude. Trhy aktuálně hodnotí možný nástup Bidena pozitivně. Vnímají, že demokratická administrativa dokáže prosadit robustní fiskální balíčky. Pozitivní tržní reakci by tak vyvolala situace, kdy Demokraté získají přesvědčivou většinu v Senátu. Dluhový trh nyní taktéž signalizuje rostoucí pravděpodobnost vítězství Demokratů. Výnosy amerických vládních bondů rostou, což reflektuje vyšší šanci na prosazení rozsáhlých fiskálních stimulů. Ty by měly nastartovat ekonomický růst a propsat se i do nárůstu inflačních očekávání, což je negativní pro dluhopisy. Jejich se jejich výnosy zvyšují.
Související klíčová slova:
Nárůst objemů | Vládní dluhopisy | Advokátní kanceláře | Očekávané výsledky | Fiskální stimul | Panika | Prodeje dluhopisů | Pozitivní vliv | Akcie vzrostly | Korelace | Čtvrtletní pokles | Tempo růstu | Světové akcie | Pokles cen zlata | Cyklus zvyšování sazeb | Statistiky | EUR | Výkyvy | Celkový zisk | Trend | Oživení cen | Australská centrální banka | Zasedání ECB | Akciové trhy | Výnosy dluhopisů | Britská libra | Akcie Tesly | Dolar roste | U.S. Bank Wealth Management | Dow Jones Industrial | Indexy na Wall Street | Asijské trhy | AI společnosti | Kroky Fedu | Pravděpodobnost | Eskalace | Výrobní PMI | Počet akcií | Aktiva | Citigroup | Dluhopis | Kolaps | Negativní trend | Goldman Sachs | Podíl na trhu | Investment Management | Hlavní centrální banky | TNOTE | Obavy investorů | Mezinárodní role eura | Trumpová | Zerohedge | Indexy S&P | UPS | Expanze | WTO | Lagardeová | Geopolitické napětí | Ethereum | Volatilita | Asijské akcie | Dobré výsledky | Nejistoty na finančních trzích | Podíl eura | Obchodní seance | Globální ekonomiky | Cherry Lane Investments | Směrnice | SPA35 | USA | Volby | CZK | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | Burza | Investiční doporučení | Vysoké riziko | ECB dnes | Nezaměstnanost | Semi | Růst cen | Washington | Příležitosti k nákupu | Sektor služeb | Výprodeje | Utahování měnové politiky | Souhrn finančních trhů | Posílení | Role eura | Zisk společnosti | Výnosy | Brexit | Uvolnění měnové politiky | Cena zlata | Výsledkové sezóny | Čínský jüan | Zasedání FED | Komise v přenesené pravomoci | Globální index MSCI | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Hlavní ekonom | Daňové škrty | Peníze | Nejznámější kryptoměna | Brent | Politika | Stimul | Jüan | Očekávání | Odvetná cla | Asijské indexy | Wealth | Uzavírání pozic | Světové finanční trhy | Dow Jones | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Celní války | Realita | Allianz | Důvěryhodnost | Pozornost | Celní válka | Ekonomiky | Býčí formace | Nákupy | Růst | Oznámení | Příležitosti | Trh dluhopisů | Itálie | EUR/CZK | MiFID II | Sentiment na trhu | Prognóza | Výnosová křivka | Výnosy amerických státních dluhopisů | Americký prezident | Použití finanční páky | Asset management | Trh práce | Tempo poklesu | Výhled | Sektor spotřebního zboží | Reakce dolaru | Objem obchodů | Velká Británie | Opatrný optimismus | Standard Chartered Bank | Inflace | Zpomalení ekonomiky | Pozitivní sentiment | Geopolitická rizika | Cla na americké zboží | AUD | Obchodovat | Korporátní daň | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Trh | Dolar vůči jenu | MSCI | EMU | Australská centrální banka (RBA) | Evercore ISI | Americký index | Ekonom společnosti | Rozdílové smlouvy | DeepSeek | Kolísání měn | Index | Měď | MMF | Čínský akciový trh | Eura | Komise | Nejistoty | Index podnikatelské aktivity | Vývoj měnového páru | Agentura Reuters | Rétorika Fedu | Důležité signály | Představitelé Fedu | S&P | Unie | Kolaps trhů | Zpráva | Reakce trhu | Akciové indexy | Centrální banky | Válka | Christine Lagardeová | Růst HDP | Dolary | Obchodní napětí | Investment management | Obchodní války | Zaměstnanost | Česká měna | Reakce trhů | Vládní představitelé | Výnosové křivky | Trhy v šoku | Očekávání analytiků | Projev Jeroma Powella | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Deficit | Aktiva centrálních bank | Rekordní hodnoty | Budoucnost | MP Materials | Údaje o inflaci | Inflace ve Spojených státech | Koruna | Asie | Nařízení Evropského parlamentu | Chaos na trzích | Stratégové | Americká centrální banka | Graf | Cukr | Rovnováha | Volatility | Futures | Kakao | Donald Trump | Forexové trhy | Bitcoin | Poptávka po zlatě | Akciový index | Historické maximum | G10 | FRA40 | Nastavení měnové politiky | OpenAI | Dennis Dick | Trumpova celní válka | Standard Chartered | Společnosti | Americké indexy | Náklady | Maloobchodní tržby | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Offshore | Evropská opatření | Čistý zisk | Dow Jones Industrial Average | Domácnosti | Vice | Další růst | Opatření | Finanční instituce | Barclays | Powellův projev | Pokles cen | Nižší zisky | Kov | Negativní dopad | Rovnováha na trhu | FedWatch společnosti CME | ETF | Analytici | Marketingová komunikace | Obchodní aktivita | Odvetná opatření | Elliott | Americká měna | West Texas Intermediate (WTI) | Velmi volatilní | Honeywell | Vysoké inflace | Zvýšení korporátní daně | Indikátor | Konsolidace | Vývoj světové ekonomiky | Dluhopisy | CL | Sankce | Americký index S&P 500 | Southwest | Klouzavý průměr | Poptávka | Boeing | Obchodníci | Očekávání trhu | Počasí | Vývoj | Nárůst výnosů | Prezident USA | Kryptotrh | Krach na burze | TLTRO | Podnikání | Bankéři | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Klaas Knot | Ropa | Problémy | Americké akcie | Futures na Nasdaq | Výsledky Tesly | Claudia Sheinbaumová | Růst americké ekonomiky | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Kanadský dolar | Pokles cen energií | Další vývoj | West Texas Intermediate | Japonský index | Recese v USA | Měnové politiky | MIFID | LPL | Poptávka po státních dluhopisech | Spojené státy | Ekonomové | Rozhodnutí o sazbách | Prolomení supportu | ING Bank | CFD kontrakt | Cenová válka | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Odliv kapitálu | AI | Pokles nákladů | 3М | Pandemie | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | ECB Christine Lagardeová | Poptávka po ETF | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezidentské volby | Bankovní systém | Aktivity v USA | Společnost Newmont | Exponenciální klouzavý průměr | Sazby | Růst cen v USA | Británie | Úrokové sazby | Investovat | Nákupy centrálních bank | Burze | Generální ředitel | Charlie Ripley | Regulátor | Změny úrokových sazeb | Centrální bankéři | Firmy | Ekonomické indikátory | Celkový sentiment | Světové trhy | Trading | Premiér Justin Trudeau | Klíčový okamžik | Podnikání na kapitálovém trhu | Repo sazby | Prohlášení | Mexické úřady | Investování | Fed | Mezinárodní role | Ekonomické aktivity | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Kevin McCarthy | Špatná zpráva | Justin Trudeau | Trhy | Nasdaq a S&P 500 | Walmart | Amazon | Rizika | Eurozóna | Indexy pohyb | Globální trhy | Sentiment v sektoru | Nákup eura | Futures na ropu | Fire Sales | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Chuť k riziku | Americké akciové indexy | Zlepšit výkonnost | Tesla | Španělsko | Ekonomický růst | Inflace v USA | Komodity | Poradenství | Finanční ústavy | CAD | Americká ropa WTI | Na burze | Analytička | Společnost | Zadlužování | Evropské trhy | Hospodaření | Wells Fargo | Optimismus na akciových trzích | Finanční podmínky | AUD/USD | Bezpečná aktiva | Riziko | Německé dluhopisy | Právo | Prohlášení Fedu | Pokles výnosů | Transakce | USDX | Šok | Volatilita trhů | GBP | Plyn | Čína | Capital | CZK/USD | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | LPL Financial | Války | Změna politiky | Zemědělské komodity | Data z trhu práce | Centrální banka | WTI | Salesforce | Restriktivní opatření | Globální index | Praxe | Evropské centrální banky | Libra | Odborníci | Investments | Stratég | SXXP | Morgan Stanley | Ceny zlata | Blue-chip | Výnos | Powellovy komentáře | Index DOW | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | 256/2004 | Nové sankce | Růst podnikatelské aktivity | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Stoxx Europe 600 | Osvobození | Ceny akcií | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Index Dow Jones Industrial | Euforie | Jestřábí postoj | Akcionář | Káva | Zisk | ČNB | Bank of England | EURUSD | Demokraté | Nasdaq Composite | Progres | Obchodování | Úroky | MSCI World | Prezident | Obavy trhu | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Posílení libry | Hospodářské výsledky podniků | Biden | Britská měna | Drahý kov | Snížení daní | xStation5 | Obchodní konflikt | ProCent | Portfólia | Marže | Spotová cena | Aktivum | Společnost XTB | GMT | U.S. Bank | Situace | Růst dolaru | Tržby | Konsensus | Signály | Guvernér | Peking | DE40 | HDP | COMEX | Ekonom | Optimismus | Čínské vlády | Velké téma | Dolar | Euro | Investování je rizikové | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Ohlédnutí | Hlavní americké indexy | Vyšší inflace | Známky oživení | Výprodej | JPMorgan | ČTK | Ztráty | Japonský jen | Čínské firmy | Akcie | Kupci | Podniky | Vývoj ceny | Wealth Management | Evercore | Reuters | PEPP | Jednání o brexitu | Prognózy | Globální recese | Kurz | SOK | Daně | Negativní nálada | Globální růst | Asijské burzy | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Panevropský index | Konkurenti | Intermediate | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Bolest | Silnější dolar | S&P 500 a Nasdaq | Pro investory | Potenciál | Akcie Salesforce | Podnikatelské aktivity | Rally | Investujte | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Americké futures | Růst ceny zlata | Makrodata | Zisky | Investiční stratég | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Podnikatelské aktivity v USA | Fondy | USD za barel | Hospodářství | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Index MSCI | Měny | Ropa WTI | Burzy | Hospodářský růst | Chaos | Spread | UST | CSI300 | Finanční rizika | Kanadský premiér | GBPUSD | Světová měna | Čtvrtletní výsledky | Zhodnocení | Brands | Services | Valuace | Výsledková sezóna | FedWatch | Plány | DJI | WIG20 | Nikkei | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Jake Dollarhide | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Bloomberg | Tokeny | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Finanční trhy | Korekce | EY | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Riziko recese | Asociace | Očekávání investorů | Výkonnost | Pokles libry | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Krize | CVS | HDP USA | Index Nikkei | Růst výnosů | James Bullard | Akcie firem | Volby v USA | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | JDE | Podpora | QE | MT4 | Evropský regulátor | Mexické peso | Cena | Vývoje ceny | Německo | Krach | Evropské indexy | Americký trh | Rick Meckler | Snížení sazeb | Prime | CME Group | BAT | Ekonomické údaje | Drahé kovy | Newmont | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Akcie společnosti | Obchodní válka | Zlato | Ekonomika | CFA | Komentáře Fedu | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Práce | Úspěch | Cíle | Kryptoměny | Repo sazba | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Vlády | Australský index | Šance | Capital Management | Wall Street | Akcie CVS Health | Japonský index Nikkei | XTB | Kontrakt | Intervenovat | Čínské akcie | Pozice | Southwest Airlines | Portfolia | Pullback | Kovy | Dlouhodobé důsledky | Silná poptávka | Market | Stoxx | LSEG | Support | Vývoj ceny zlata | Texas | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Mluvčí | Globální ekonomický výhled | CVS Health | OPEC | Sentiment | Experti | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Investoři | Americká ropa | Největší pokles | Obchodní bariéry | Spotřebitelé | Rostoucí výnosy | Investiční ředitel | Čínská vláda | AUDUSD | Rezistence | Index Dow Jones | W1 | Nová vláda | Nařízení | Měny rozvíjejících se trhů | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | S&P 500 a Dow Jones | Společnosti z indexu | Hospodářské výsledky | Dostatek hotovosti | Americké ekonomiky | USD | Vývoj dolarového indexu | Co bude dál? | Cena americké ropy | Peso | Nasdaq a S&P | Longbow Asset Management | Celkový objem obchodů | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Federální rezervní systém | Průraz | Australský dolar | Korporátní daně | Propad | Objemy obchodů | Finanční ztráty | Kanada | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Kryptoměna | Akcie IBM | Opce | Investment | ING | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Makro | Evropská centrální banka | Prezidentské volby v USA | ECB | Splatnost | Zinek | Růst ceny | Měnová politika | Doporučení | Inflační očekávání | Cherry Lane | Body | Payrolls | ROCE | Paradox | Americká výnosová křivka | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Černé zlato | Caixin | Globální finanční trhy | Prodeje | NewYorská burza | Akciový trh | Jerome Powell | Ukazatele | Dynamika HDP | Banka | Úřady | Graf dne | Průmyslové kovy | Globální akcie | SPX | Statistika | Spotřebitelské ceny | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot