Pojistky proti inflaci
XAU/USD – analýza a prognóza
22.11.2024 Zlato roste už pátý den v řadě a dosahuje téměř dvoutýdenního maxima těsně pod psychologicky významnou hladinou 2 700 USD. Neutuchající geopolitická rizika dál podporují drahý kov jako bezpečný přístav a prodlužují jeho týdenní uptrend. Fiskální stimulační politika nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa navíc může znovu vyvolat inflační tlaky, což představuje další faktor ve prospěch zlata jako pojistky proti inflaci.
Proč mohou komodity v éře stagflace zazářit
28.08.2023 Hlavní investiční analytik společnosti Saxo ve své nedávné analýze nastínil, proč jsme upravili svůj výhled pro americkou ekonomiku na rok 2024. Dřív jsme očekávali, že recese nepřijde, dnes počítáme s mírnější formou stagflace, neboli „lehkou stagflací“, pro niž je charakteristický pomalý růst a úporná inflace. V minulosti přitahovaly v období stagflace zvýšenou pozornost určité komodity. Příčin je několik, ty nejdůležitější popisujeme v tomto článku, kde se zároveň podrobněji zabýváme tím, jak v tomto sektoru investovat.
2023: Výhled pro akcie, komodity a kryptoměny
16.01.2023 Do roku 2023 vstoupily finanční trhy na optimistické vlně. Akcie i ostatní riziková aktiva si v prvních lednových dnech připisují slušné zisky, vydrží však býčí sentiment i v následujících 12 měsících? Rizikových faktorů a proměnných do celé skládačky ve fundamentální analýze je více než dost. Pokud ale nepřiletí nějaká černá labuť (např. environmentálního nebo politického rázu), budou mezi dominantní témata patřit vývoj inflace, válka na Ukrajině i znovuotevření Číny.
Rok 2022: Shrnutí vývoje na finančních trzích
26.12.2022 Do roku 2022 jsme vstupovali na vlně euforie. Obavy z dalších pandemických lockdownů se výrazně snížily po rozšíření méně smrtelné varianty omikron a problémy v dodavatelských řetězcích začaly ustupovat. Akcie, kryptoměny i nemovitosti se obchodovaly na historických maximech po úžasné dvouleté rally tažené penězi z vrtulníků, kvantitativním uvolňováním a nulovými úroky. Obavy ze skončení této bombastické párty byly na místě, úrokové sazby již musely jít nevyhnutelně vzhůru a korekce na rizikových aktivech se dala čekat.
Šílený rok 2020: analytické shrnutí
21.12.2020 Rok 2020 byl jízdou na horské dráze. Panika a zmrazení ekonomiky, které nikdo z nás nezažil, vyvolaly nejprudší a zároveň nejkratší medvědí trh v historii. Následně přišla euforie podporovaná novými biliony dolarů. Poté strach z druhé vlny pandemie a zase nadšení z vysoké účinnosti vakcín. Ke konci roku už emočně vyčerpaní investoři ani nevěděli, jestli se radovat z vítězství Joe Bidena v amerických prezidentských volbách, nota bene když Donald Trump výsledek neuznal.
Další články k tématu Pojistky proti inflaci
Je bitcoin "digitálním zlatem"?
13.12.2021 Bitcoin po krátkodobém odrazu, který následoval po zprávě, že zrychlující inflace v USA nedokázala rozptýlit špatnou náladu, která v poslední době zachvátila trhy s digitálními aktivy, vykázal o víkendu čtvrtý týdenní pokles.
Předseda Fedu naznačuje odklad snižování sazeb uprostřed neústupné inflace – co to znamená pro Bitcoin
17.04.2024 Předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, naznačil, že snížení úrokových sazeb může být vzdálenější, než se předpokládalo. Odvolává se na nedávné údaje o inflaci, které vyvracejí dřívější očekávání jejího rychlého poklesu.
Zlato je pojistkou proti jestřábímu pochybení Fedu
31.01.2022 Býci na zlatě jsou opět v pasti, protože Fed ve středu zaujal jestřábí postavení a připravuje se na březnové zvýšení sazeb a snížení své rozvahy do konce roku.
Jak v novém roce obchodovat se zlatem
04.01.2023 Od března do října 2022 klesla cena zlata o 22 %. Od té doby zaznamenala cena zlata do nového roku šestiměsíční maximum. Podle Světové rady pro zlato nakoupily centrální banky ve třetím čtvrtletí roku 2022 více než 400 tun zlata.
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
Hypotéku teď neberte, budou levnější. Před nadcházející stagflací lépe než nemovitosti ochrání akcie těžařů zlata, termínové kontrakty na suroviny nebo švýcarský frank a kanadský a australský dolar
22.05.2022 Lidé se teď často ptají, zda si mají na hypotéku pořídit vlastní nemovitost, v níž spatřují pojistku proti tak rapidní inflaci.
Míra inflace ve Spojených státech dosáhla 40letého maxima
13.12.2021 Míra inflace je v USA stále vyšší, ale obchodníci, kteří investovali do Bitcoinu po mírném poklesu cen, si nestěžují.
Jak nepřijít o peníze, ideálně vydělat při stagflaci. Tedy v době citelného růstu cen i nezaměstnanosti naráz
24.05.2022 Inflace vrcholí, brzy se nadějeme její zvolnění. I tak nás čeká ekonomicky nesmírně těžký čas. Stagflace. Tedy ekonomický propad spojený se stále výrazným růstem hladiny spotřebitelských cen. To vše lze vyčíst z nejnovějšího, květnového šetření mezi více než třemi stovkami předních světových ekonomů a investorů, které každý měsíc provádí Bank of America.
Akcie firem jako ČEZ nebo MOL podle expertů ochrání úspory před inflací. Akcie ČEZ by měly podle některých z nich stoupnout o 40 % během následujících 12 měsíců
06.06.2022 Akcie firem z energetického odvětví patří historicky k těm aktivům, která porážejí i rapidní inflaci. Kromě právě energetických titulů budeme těžko hledat akciové tituly jakéhokoli jiného odvětví, které by v uplynulé zhruba stovce let tak spolehlivě zdolávaly právě i poměrně výraznou inflaci. Spolehlivější už je pak investice jen přímo do surovin či energií, třeba prostřednictvím termínových kontraktů na ropu či plyn. Zůstaneme-li však u akcií jako takových, těžko najdeme spolehlivější pojistku proti inflaci, než jsou právě ty energetické.
Zvýšení úrokových sazeb ECB
14.09.2023 „Desáté zvýšení úrokových sazeb může být posledním zvýšením ze strany ECB a pojistkou proti inflaci, kterou označuje za "příliš vysokou na příliš dlouhou dobu", a to ve výši 5 %. Toto poslední zvýšení přichází i v době, kdy rostou obavy z nadcházející evropské recese. Rada guvernérů snížila jak výhled růstu HDP pro letošní rok na 0,7 %, tak prognózu základní inflace na 5,1 %.
Související klíčová slova:
Rolování | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Zásobování trhu s ropou | Úrokové sazby | Korelace | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | EUR | Ceny akcií Ford | Kapitalizace Tesly | Výprodeje na koruně | Coinmarketcap.com | Akciové trhy | Silný support | Bank of Japan | Aktiva | Mince | Trend | Kolaps | Cenné kovy | Saúdská Arábie | Vývoj amerického plynu Henry Hub | MIB index | Investice do elektromobility | Britská libra | Vývoj těžby ropy kartelu | Výhled | Vysoké inflace | Diverzifikované portfolio | Jestřábí tlak | Investing | Nákupy z Ruska | Indexy S&P | Výprodej britských dluhopisů | Zhodnocení o desítky procent | Utahování měnové politiky | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Zhodnocení jednotlivých měn | Diverzifikace | Růst zaměstnanosti | LNG z Freeportu | Vystřízlivění spekulantů | Nákupy cenných papírů | Zmrazení ekonomiky | Vývoj výše aktiv | Návrat k fundamentální hodnotě | Nákup měnových párů | Potenciál pro zhodnocení | Německý DAX | Stabilní úrokové sazby | Úrovně EUR/USD | Strach | Brexit | Analytický tým FXstreet.cz | Nákup australského dolaru | Růst valuace | Peníze z vrtulníku | Růst cen | Dovoz ruského zlata | Vývoj těžby ropy | Stavebnictví v USA | Vývoj ceny dřeva v USD | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Zlato a stříbro | Panické nákupy | Těžební náklady | Kapitalizace celého krypto trhu | Sankce na dovoz ruského zlata | Jedinečná příležitost | Uvolnění měnové politiky | Risk-on sentiment | Proražení | Průmyslový Dow Jones | Příležitosti k nákupu | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Sankce Evropské Unie | Vývoj měnového páru | Krach burzy FTX | Maloobchod | Směrnice EU | Rizikovější euro | Proud stability sazeb | Rizikovost eura | Investování z karantény | Nálada spekulantů | Ekonomiky | České banky | Volatilita | Reálné výnosy | CZK | Inflace | Světové centrální banky | Peníze | Domácnosti | Brent | Politika | Vidina rychlých zisků | Očekávání | Budoucí cena | Coinmarketcap | Příležitost k nákupu | Obchodování s cennými papíry | Omezené riziko | Donald Trump | Stimulační politika | Prodeje akcií | Majetek | Velké západní společnosti | Globální ekonomiky | Nákupy | Růst | Příležitosti | Bankovní akcie | EUR/CZK | Koruna | Možnost zhodnocení | Tradiční odvětví | Prognóza | Měnový pár USD/JPY | Korelace s technologickými akciemi | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Nastavení úrokových sazeb | Ropa a ostatní komodity | Komoditní sektor | Úrokové sazby v USA | Tradiční automobilky | Analytické shrnutí | Technologické akcie | Typ ropy | Cena bitcoinu | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Ropné společnosti | Konkurenceschopnost dovozců | Geopolitická rizika | Strach z druhé vlny | Britská premiérka Liz Trussová | AUD | Dřevo | Snižovat daně | Kurz bitcoinu | Energetická krize v Evropě | Investiční analytik | Trh | Graf | Centrální banky | Růst spotřebitelných cen | Společnosti | Index | Šílený rok | Fundamentální hodnota | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nabídka | Eura | Tržní kapitalizace | Počasí | Kapitál | Posílení | Akcie Volkswagen | Vývoj německého akciového indexu DAX | Evropský plyn TTF | CAPEX rozpočty | S&P | Unie | Období stagflace | Pohyb zlata | Poptávka po LNG | Rubl | Akciové indexy | Vice | Proticovidové lockdowny | Vývoj ceny akcií Ford | Saxo | Pozornost | Jedinečná příležitost k nákupu | Analytický tým | IRS | Kontrakty TTF | Záporné ceny | EUR/GBP | Pád USD | Ceny Bitcoinu | Vývoj těžby ropy kartelu OPEC | Vývoj ceny akcií Tesla | Znovuotevření Číny | Americká centrální banka | Futures | Česká koruna | Ceny akcií Ford Motor | Business Today | Zajímavé příležitosti | Soudržnost Evropské unie | Ropa Brent | Bohatství | Kov | Evropský plyn | Obrovské ztráty | Diverzifikátor | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Bitcoin | Polský zlotý | Korekce na rizikových aktivech | Trumpova vláda | Maloobchodní tržby | Akciové trhy jako celek | Hlavní investiční analytik | Ceny akcií Tesla | Uptrend | Volatility | Peníze z vrtulníků | Vývoj ceny zlata v USD | Vývoj německého akciového indexu | Momentum | Italský MIB index | Digitální zlato | Válka na Ukrajině | Krize v Evropě | Růst úrokových sazeb | Fundamentální valuace | Vývoj inflace | Moneta | Stříbro | Ropa | Obchodovat | Pokles cen | G7 | ETF | Dluhopisy | Růst výnosů dluhopisů | Obchodníci | Poptávka | Vývoj ceny dřeva | Překoupení USD | Nastavení měnové politiky | FRED | USA | Invaze | Růst akcií | Růst HDP | Problémy | Zlotý | Spojené státy | Vývoj | Finanční aktiva | Ole Hansen | Zajímavé zisky | Horké peníze | Odchod z Ruska | Rizikovost | Konkurenceschopnost | USD za tunu | Facebook | Americké akcie | Odvětví | 3М | Kurz libry | RISK-ON | Sankce | EUR/USD | Pandemie | Evropské společnosti | Diverzifikátor portfolia | Měnové politiky | Fiskální politika | Ropa Urals | Výnosy | Historie | Růstový potenciál | Rolování kontraktů | Bezpečný přístav | Dow Jones | Dlouhodobé dluhopisy | Aplikace Robinhood | Ceny slunečnicového oleje | Vývoj indexu DAX | Technické indikátory | UCITS | Ford Motor | Trading | Sazby | Vývoj akciového indexu | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Plán snížení daní | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Investovat | Komoditní | Prorážení stop-lossů | Západní společnosti | Amazon | Ceny dřeva v USD | Trading bez volatility | Stratég Saxo Bank | Cena zemního plynu | Panika | Zajištění | Investování | Fed | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Trhy | Akcie v USA | Zásobování trhu | Shrnutí vývoje | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Rizika | Fitch | MIB | Riziková aktiva | Stagflace | TradingEconomics | Federální rezervy | Tesla | Britská premiérka | Komodity | CAD | Tržní kapitalizace Tesly | Ruský rubl | Poptávka po zlatu | FXstreet | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Tradeři | Ceny ropy Brent | Volkswagen | AUD/USD | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | JPY | Pokles výnosů | Urals | Trend na trhu | Portfolio | GBP | Nadšení | Plyn | Pokles cen ropy | Čína | Pokles akcií | Risk | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Války | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Centrální banka | WTI | SMA | Biliony | Libra | Slábnoucí dolar | Stratég | Forint | Ceny zlata | Liz Trussová | Náklady na financování | Výnos | Růst cen energií | Index Nasdaq | Dlouhodobý trend | Austrálie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Posílení koruny | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Energetická krize | GBP/USD | Vzácné kovy | Euforie | Biliony dolarů | ČNB | Ruské ropy | Vývoj ceny akcií | Středoevropské měny | Dovoz | Obchodování | Armageddon | Býčí sentiment | Úroky | Růst inflace | Shortovat | Evropa | Měna | Nasdaq | Trump | Ceny ropy | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Automobilky | Eurodolar | FXstreet.cz | Drahý kov | Snížení daní | ProCent | Japonsko | Zemní plyn | Marže | USD/CZK | Google | Tržby | Guvernér | HDP | Optimismus | Dolar | Euro | USD/CAD | Výprodej | Slovensko | Invaze Ruska na Ukrajinu | Guvernér ČNB | Ztráty | Japonský jen | FOMC | Akcie | Štěstí | Vývoj indexu Nasdaq | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Prostor k růstu | Zvolení Joe Bidena | Kurz | Daně | Růst zisků | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Výsledky | Investice | Microsoft | Business | Britské společnosti | Potenciál | Robinhood | Rally | Pokles inflace | Kapitalizace | Komoditní stratég | Bod | Zisky | Diverzifikovat | Fondy | USD za barel | Výhled pro akcie | Měny | Profitovat | IAU | Burzy | Spread | Rusko | Vývoj ceny ropy | Řízení rizik | Zhodnocení | Ceny dřeva | Neúspěch | Valuace | Pokles výnosů dluhopisů | Australská ekonomika | Rozšíření | Toyota | Ceny americké ropy | Cenové tlaky | Hypotéky | Evropské akcie | TIM | Energie | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Prodej | Bloomberg | KB | XAU/USD | Vývoj ceny bitcoinu | Akcie v Evropě | Finanční trhy | Komoditní trhy | Růst poptávky | Korekce | LNG | Aktivita investorů | Short | Stavebnictví | Krize | Růst výnosů | USD/NOK | Leasing | S&P 500 | MT4 | Mexické peso | Cena | Krach | Snížení sazeb | Drahé kovy | Premiérka Liz Trussová | Měnový pár EUR/GBP | Medvědi | DAX | Erste | Forexu | Zlato | Ekonomika | Denní graf | Indikátory | Invaze Ruska | Cíle | Kryptoměny | Banky | Americká vláda | Ostatní komodity | Vývoj ceny americké ropy | Netflix | Černá labuť | Wall Street | Analýza | Digitální peněženky | CAPEX | Americký Fed | Pozice | Portfolia | TTF | Vývoj měnového páru USD/JPY | Henry Hub | Lídři | Medvědí trh | Support | Vývoj ceny zlata | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | OPEC | Sentiment | Investoři | Spotřebitelé | Auta | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Komoditní trh | Klíčový support | Ropy | P.A. | USD | Cestování | Peso | Ceny americké ropy WTI | Contango | Investing.com | BMW | Krach burzy | Americký maloobchod | CZ | Průraz | Australský dolar | Propad | Economic | Nemovitosti | Oslabování amerického dolaru | Kanada | Federal Reserve | Ceny komodit | Indexy | Makro | Evropská centrální banka | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Nejobchodovanější měnový pár | Krypto | ROCE | Omikron | Vánoční svátky | Lockdowny | EU | Problémy v dodavatelských řetězcích | Spekulanti | Vývoj ceny americké ropy WTI | Virtuální mince | USD/JPY | Měnový pár | Banka | Američané | Účinnosti vakcín | CNBC
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot