Pojistky proti inflaci
XAU/USD – analýza a prognóza
22.11.2024 Zlato roste už pátý den v řadě a dosahuje téměř dvoutýdenního maxima těsně pod psychologicky významnou hladinou 2 700 USD. Neutuchající geopolitická rizika dál podporují drahý kov jako bezpečný přístav a prodlužují jeho týdenní uptrend. Fiskální stimulační politika nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa navíc může znovu vyvolat inflační tlaky, což představuje další faktor ve prospěch zlata jako pojistky proti inflaci.
Proč mohou komodity v éře stagflace zazářit
28.08.2023 Hlavní investiční analytik společnosti Saxo ve své nedávné analýze nastínil, proč jsme upravili svůj výhled pro americkou ekonomiku na rok 2024. Dřív jsme očekávali, že recese nepřijde, dnes počítáme s mírnější formou stagflace, neboli „lehkou stagflací“, pro niž je charakteristický pomalý růst a úporná inflace. V minulosti přitahovaly v období stagflace zvýšenou pozornost určité komodity. Příčin je několik, ty nejdůležitější popisujeme v tomto článku, kde se zároveň podrobněji zabýváme tím, jak v tomto sektoru investovat.
2023: Výhled pro akcie, komodity a kryptoměny
16.01.2023 Do roku 2023 vstoupily finanční trhy na optimistické vlně. Akcie i ostatní riziková aktiva si v prvních lednových dnech připisují slušné zisky, vydrží však býčí sentiment i v následujících 12 měsících? Rizikových faktorů a proměnných do celé skládačky ve fundamentální analýze je více než dost. Pokud ale nepřiletí nějaká černá labuť (např. environmentálního nebo politického rázu), budou mezi dominantní témata patřit vývoj inflace, válka na Ukrajině i znovuotevření Číny.
Rok 2022: Shrnutí vývoje na finančních trzích
26.12.2022 Do roku 2022 jsme vstupovali na vlně euforie. Obavy z dalších pandemických lockdownů se výrazně snížily po rozšíření méně smrtelné varianty omikron a problémy v dodavatelských řetězcích začaly ustupovat. Akcie, kryptoměny i nemovitosti se obchodovaly na historických maximech po úžasné dvouleté rally tažené penězi z vrtulníků, kvantitativním uvolňováním a nulovými úroky. Obavy ze skončení této bombastické párty byly na místě, úrokové sazby již musely jít nevyhnutelně vzhůru a korekce na rizikových aktivech se dala čekat.
Šílený rok 2020: analytické shrnutí
21.12.2020 Rok 2020 byl jízdou na horské dráze. Panika a zmrazení ekonomiky, které nikdo z nás nezažil, vyvolaly nejprudší a zároveň nejkratší medvědí trh v historii. Následně přišla euforie podporovaná novými biliony dolarů. Poté strach z druhé vlny pandemie a zase nadšení z vysoké účinnosti vakcín. Ke konci roku už emočně vyčerpaní investoři ani nevěděli, jestli se radovat z vítězství Joe Bidena v amerických prezidentských volbách, nota bene když Donald Trump výsledek neuznal.
Další články k tématu Pojistky proti inflaci
Je bitcoin "digitálním zlatem"?
13.12.2021 Bitcoin po krátkodobém odrazu, který následoval po zprávě, že zrychlující inflace v USA nedokázala rozptýlit špatnou náladu, která v poslední době zachvátila trhy s digitálními aktivy, vykázal o víkendu čtvrtý týdenní pokles.
Předseda Fedu naznačuje odklad snižování sazeb uprostřed neústupné inflace – co to znamená pro Bitcoin
17.04.2024 Předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, naznačil, že snížení úrokových sazeb může být vzdálenější, než se předpokládalo. Odvolává se na nedávné údaje o inflaci, které vyvracejí dřívější očekávání jejího rychlého poklesu.
Zlato je pojistkou proti jestřábímu pochybení Fedu
31.01.2022 Býci na zlatě jsou opět v pasti, protože Fed ve středu zaujal jestřábí postavení a připravuje se na březnové zvýšení sazeb a snížení své rozvahy do konce roku.
Za prudký propad cen zlata může kolaps kryptoměn, stále hrozí „smrtící spirála“, varuje prorok finanční krize Burry
04.02.2026 Známý investor Michael Burry, jenž správně vsázel na pád cen nemovitostí v USA před tamní finanční krizí roku 2008, přichází s dalším temným proroctvím. Současný pád bitcoinu se může prohloubit a vyvolat „smrtící spirálu“, jež by poškodila zejména na takřka dvě stovky burzovně obchodovaných firem, které bitcoin drží.
Jak v novém roce obchodovat se zlatem
04.01.2023 Od března do října 2022 klesla cena zlata o 22 %. Od té doby zaznamenala cena zlata do nového roku šestiměsíční maximum. Podle Světové rady pro zlato nakoupily centrální banky ve třetím čtvrtletí roku 2022 více než 400 tun zlata.
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
Hypotéku teď neberte, budou levnější. Před nadcházející stagflací lépe než nemovitosti ochrání akcie těžařů zlata, termínové kontrakty na suroviny nebo švýcarský frank a kanadský a australský dolar
22.05.2022 Lidé se teď často ptají, zda si mají na hypotéku pořídit vlastní nemovitost, v níž spatřují pojistku proti tak rapidní inflaci.
Míra inflace ve Spojených státech dosáhla 40letého maxima
13.12.2021 Míra inflace je v USA stále vyšší, ale obchodníci, kteří investovali do Bitcoinu po mírném poklesu cen, si nestěžují.
Jak nepřijít o peníze, ideálně vydělat při stagflaci. Tedy v době citelného růstu cen i nezaměstnanosti naráz
24.05.2022 Inflace vrcholí, brzy se nadějeme její zvolnění. I tak nás čeká ekonomicky nesmírně těžký čas. Stagflace. Tedy ekonomický propad spojený se stále výrazným růstem hladiny spotřebitelských cen. To vše lze vyčíst z nejnovějšího, květnového šetření mezi více než třemi stovkami předních světových ekonomů a investorů, které každý měsíc provádí Bank of America.
Akcie firem jako ČEZ nebo MOL podle expertů ochrání úspory před inflací. Akcie ČEZ by měly podle některých z nich stoupnout o 40 % během následujících 12 měsíců
06.06.2022 Akcie firem z energetického odvětví patří historicky k těm aktivům, která porážejí i rapidní inflaci. Kromě právě energetických titulů budeme těžko hledat akciové tituly jakéhokoli jiného odvětví, které by v uplynulé zhruba stovce let tak spolehlivě zdolávaly právě i poměrně výraznou inflaci. Spolehlivější už je pak investice jen přímo do surovin či energií, třeba prostřednictvím termínových kontraktů na ropu či plyn. Zůstaneme-li však u akcií jako takových, těžko najdeme spolehlivější pojistku proti inflaci, než jsou právě ty energetické.
Související klíčová slova:
Rolování | Problémy | Odvětví | Zásobování trhu s ropou | Analytický tým | Kapitalizace Tesly | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Risk-on sentiment | Silný support | EUR | Evropské společnosti | Coinmarketcap.com | Mince | Trend | Cenné kovy | Výprodeje na koruně | Návrat k fundamentální hodnotě | Zmrazení ekonomiky | Diverzifikace | Investice do elektromobility | FRED | Bank of Japan | Vývoj výše aktiv | Dovoz ruského zlata | Diverzifikované portfolio | Úrokové sazby | Korelace | Budoucí cena | Aktiva | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Vývoj německého akciového indexu | Akciové trhy | Růst zaměstnanosti | Výprodej britských dluhopisů | Britská libra | Překoupení USD | Zajímavé příležitosti | Typ ropy | LNG z Freeportu | Stabilní úrokové sazby | Kolaps | Jestřábí tlak | Inflace | Kapitalizace celého krypto trhu | Jedinečná příležitost | Nabídka | Vývoj ceny akcií Ford | Brexit | Saúdská Arábie | Růst valuace | Nákupy z Ruska | Nákupy cenných papírů | Analytický tým FXstreet.cz | Růst cen | Peníze z vrtulníku | Facebook | Analytické shrnutí | Investing | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Panické nákupy | Zlato a stříbro | Futures | Sankce Evropské Unie | Vývoj těžby ropy kartelu | G7 | Sankce na dovoz ruského zlata | Zhodnocení jednotlivých měn | Nákup australského dolaru | Německý DAX | Proticovidové lockdowny | Proražení | Posílení | Strach | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Volatilita | Vývoj těžby ropy | Utahování měnové politiky | Rizikovost eura | Indexy S&P | UCITS | Korekce na rizikových aktivech | Nálada spekulantů | Peníze | Ropa a ostatní komodity | Brent | Politika | Očekávání | Rizikovější euro | Znovuotevření Číny | Coinmarketcap | Příležitost k nákupu | Obchodování s cennými papíry | Maloobchod | Stimulační politika | Ceny akcií Ford Motor | Prodeje akcií | Majetek | Příležitosti k nákupu | Vývoj měnového páru | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Nákupy | Fundamentální hodnota | Růst | Uvolnění měnové politiky | Příležitosti | Bankovní akcie | EUR/CZK | Průmyslový Dow Jones | Prognóza | Měnový pár USD/JPY | Výhled | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Komoditní sektor | Úrokové sazby v USA | Technologické akcie | Nastavení měnové politiky | Cena bitcoinu | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Vidina rychlých zisků | Reálné výnosy | Geopolitická rizika | Ceny Bitcoinu | Horké peníze | Strach z druhé vlny | CZK | AUD | Dřevo | Kurz bitcoinu | CAPEX rozpočty | Energetická krize v Evropě | Investiční analytik | Trh | Vývoj ceny dřeva v USD | Ropné společnosti | Vývoj amerického plynu Henry Hub | Index | Směrnice EU | Globální ekonomiky | Stavebnictví v USA | Eura | Kapitál | Poptávka po LNG | Akcie Volkswagen | České banky | Pád USD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Tržní kapitalizace | Evropský plyn TTF | S&P | Ekonomiky | Unie | Business Today | Jedinečná příležitost k nákupu | Akciové indexy | Centrální banky | Možnost zhodnocení | Tradiční odvětví | Nastavení úrokových sazeb | Koruna | Korelace s technologickými akciemi | EUR/GBP | 3М | Šílený rok | Období stagflace | Proud stability sazeb | Velké západní společnosti | Vývoj ceny akcií Tesla | Česká koruna | Bohatství | Ropa Brent | Graf | Omezené riziko | Konkurenceschopnost dovozců | Pozornost | Diverzifikátor | Rubl | Bitcoin | Donald Trump | Americká centrální banka | Hlavní investiční analytik | Trading bez volatility | Vývoj ceny zlata v USD | Britská premiérka Liz Trussová | Těžební náklady | Digitální zlato | Pohyb zlata | Válka na Ukrajině | Růst úrokových sazeb | Společnosti | Vystřízlivění spekulantů | Stříbro | Volatility | Evropský plyn | Záporné ceny | Saxo | Peníze z vrtulníků | Trumpova vláda | Italský MIB index | MIB index | Pokles cen | IRS | Snižovat daně | Polský zlotý | Obrovské ztráty | Vice | Ceny akcií Ford | ETF | Kov | Akciové trhy jako celek | Momentum | Kontrakty TTF | Investování z karantény | Vývoj těžby ropy kartelu OPEC | Domácnosti | Ceny akcií Tesla | Cena zemního plynu | Moneta | Aplikace Robinhood | Světové centrální banky | Vývoj inflace | Růst spotřebitelných cen | Sankce | Obchodníci | Fundamentální valuace | Nákup měnových párů | Maloobchodní tržby | Vysoké inflace | Vývoj | Finanční aktiva | Dluhopisy | Krize v Evropě | Zajímavé zisky | Rizikovost | Konkurenceschopnost | Poptávka | Prorážení stop-lossů | Obchodovat | Americké akcie | Invaze | Růst výnosů dluhopisů | Růst HDP | EUR/USD | Počasí | Panika | Měnové politiky | Ropa | Fiskální politika | Vývoj ceny dřeva | Ropa Urals | Výnosy | RISK-ON | USA | Růstový potenciál | Odchod z Ruska | Rolování kontraktů | Ole Hansen | Krach burzy FTX | Bezpečný přístav | Dow Jones | Spojené státy | Růst akcií | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Dlouhodobé dluhopisy | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Shrnutí vývoje | Zhodnocení o desítky procent | Pandemie | Technické indikátory | Kurz libry | Diverzifikátor portfolia | Vývoj akciového indexu | Plán snížení daní | Úrok | Vítězství Joe Bidena | Investovat | Komoditní | Sazby | Západní společnosti | Historie | Soudržnost Evropské unie | USD za tunu | Zlotý | Stratég Saxo Bank | Zajištění | Ceny slunečnicového oleje | Vývoj indexu DAX | Fed | Ford Motor | Trading | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Uptrend | Investování | Trhy | Akcie v USA | Tradiční automobilky | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Zásobování trhu | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Ceny dřeva v USD | Rizika | Potenciál pro zhodnocení | Fitch | Úrovně EUR/USD | Amazon | MIB | Riziková aktiva | Stagflace | TradingEconomics | Federální rezervy | Tesla | Britská premiérka | Komodity | CAD | Tržní kapitalizace Tesly | Ruský rubl | Poptávka po zlatu | FXstreet | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Tradeři | Ceny ropy Brent | Volkswagen | AUD/USD | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | JPY | Pokles výnosů | Urals | Trend na trhu | Portfolio | GBP | Nadšení | Plyn | Pokles cen ropy | Čína | Pokles akcií | Risk | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Války | Analýza a prognóza | Zemědělské komodity | Centrální banka | WTI | SMA | Biliony | Libra | Slábnoucí dolar | Stratég | Forint | Ceny zlata | Liz Trussová | Náklady na financování | Výnos | Růst cen energií | Index Nasdaq | Dlouhodobý trend | Austrálie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Posílení koruny | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Energetická krize | GBP/USD | Vzácné kovy | Euforie | Biliony dolarů | ČNB | Ruské ropy | Vývoj ceny akcií | Středoevropské měny | Dovoz | Obchodování | Armageddon | Býčí sentiment | Úroky | Růst inflace | Shortovat | Evropa | Měna | Nasdaq | Trump | Ceny ropy | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Automobilky | Eurodolar | FXstreet.cz | Drahý kov | Snížení daní | ProCent | Japonsko | Zemní plyn | Marže | USD/CZK | Google | Tržby | Guvernér | HDP | Optimismus | Dolar | Euro | USD/CAD | Výprodej | Slovensko | Invaze Ruska na Ukrajinu | Guvernér ČNB | Ztráty | Japonský jen | FOMC | Akcie | Štěstí | Vývoj indexu Nasdaq | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Prostor k růstu | Zvolení Joe Bidena | Kurz | Daně | Růst zisků | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Výsledky | Investice | Microsoft | Business | Britské společnosti | Potenciál | Robinhood | Rally | Pokles inflace | Kapitalizace | Komoditní stratég | Bod | Zisky | Diverzifikovat | Fondy | USD za barel | Výhled pro akcie | Měny | Profitovat | IAU | Burzy | Spread | Rusko | Vývoj ceny ropy | Řízení rizik | Zhodnocení | Ceny dřeva | Neúspěch | Valuace | Pokles výnosů dluhopisů | Australská ekonomika | Rozšíření | Toyota | Ceny americké ropy | Cenové tlaky | Hypotéky | Evropské akcie | TIM | Energie | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Prodej | Bloomberg | KB | XAU/USD | Vývoj ceny bitcoinu | Akcie v Evropě | Finanční trhy | Komoditní trhy | Růst poptávky | Korekce | LNG | Aktivita investorů | Short | Stavebnictví | Krize | Růst výnosů | USD/NOK | Leasing | S&P 500 | MT4 | Mexické peso | Cena | Krach | Snížení sazeb | Drahé kovy | Premiérka Liz Trussová | Měnový pár EUR/GBP | Medvědi | DAX | Erste | Forexu | Zlato | Ekonomika | Denní graf | Indikátory | Invaze Ruska | Cíle | Kryptoměny | Banky | Americká vláda | Ostatní komodity | Vývoj ceny americké ropy | Netflix | Černá labuť | Wall Street | Analýza | Digitální peněženky | CAPEX | Americký Fed | Pozice | Portfolia | TTF | Vývoj měnového páru USD/JPY | Henry Hub | Lídři | Medvědí trh | Support | Vývoj ceny zlata | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | OPEC | Sentiment | Investoři | Spotřebitelé | Auta | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Komoditní trh | Klíčový support | Ropy | P.A. | USD | Cestování | Peso | Ceny americké ropy WTI | Contango | Investing.com | BMW | Krach burzy | Americký maloobchod | CZ | Průraz | Australský dolar | Propad | Economic | Nemovitosti | Oslabování amerického dolaru | Kanada | Federal Reserve | Ceny komodit | Indexy | Makro | Evropská centrální banka | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Nejobchodovanější měnový pár | Krypto | ROCE | Omikron | Vánoční svátky | Lockdowny | EU | Problémy v dodavatelských řetězcích | Spekulanti | Vývoj ceny americké ropy WTI | Virtuální mince | USD/JPY | Měnový pár | Banka | Američané | Účinnosti vakcín | CNBC
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot