Inflační index
Forex: V Hormuzu se opět střílí a EUR/USD je zpátky na 1,1600
28.05.2026 USA opět udeřily na vybrané íránské cíle v Hormuzském průlivu což vyhnalo ceny ropy výrazně výše a pomohlo zatlačit eurodolar k hladině 1,1600. Ropa zůstane pro eurodolar tématem, ale důležitá budou i odpolední americká data v podobě spotřebitelských výdajů a deflatoru PCE, což je Fedem sledovaný inflační index. Jeho jádrová složka by měla zrychlit svůj meziroční růst na 3.3 % a dále se tak vzdálit od dvouprocentního inflačního cíle Fedu.
Nedělní příprava: Fundament a příležitosti na EUR/USD a AUD/USD
26.04.2026 V dnešním blogu technické analýzy představím z mého pohledu nejzajímavější Price Action pro nadcházející období. V rámci svého týdenního obchodního plánu byste měli provést technickou analýzu vybraných měnových párů. To zahrnuje prozkoumání cenových grafů, identifikaci klíčových úrovní podpory a odporu a zhodnocení potenciálních formací a patternů, které by mohly naznačovat příležitosti pro příští týden. Nezapomeňte sledovat ekonomický kalendář.
Medvědí začátek nového týdne – Ranní shrnutí (02.02.2026)📉
02.02.2026 Největší pozornost investorů opět přitahují drahé kovy. Aktuálně SILVER oslabuje o 11,3 % a GOLD o 7,5 %.
Americkou inflaci řídí ojetiny, ale lze tomu vůbec věřit?
13.08.2025 Červencové americké inflační statistiky nebyly snadným čtením, a to zejména v kontextu příštích kroků Fedu. Soudě podle první reakce si trh inflační report vyložil tak, jako prezident Trump - neboli jako další silný podnět k tomu, aby američtí centrální bankéři snížili v polovině září úrokové sazby. Je ovšem jednosměrka k zářijové redukci sazeb opravdu tak přímočará?
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.4.2025)
28.04.2025 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Ani jeden obchod však nebyl breakoutový podle mé standardní metody. Čekal jsem pokles (korekci) trhu, která úspěšně nastala (tedy short-sell obchod vyšel skvěle) a následně jsem očekával, zastavení trhu v S/R zóně a pullback/throwback long-buy obchod, který však skončil na SL.
Invesco: Měsíční zpráva o zlatě
18.03.2025 Cena zlata navázala na silný lednový růst a únor zakončila na úrovni 2 858 amerických dolarů, což představuje meziměsíční nárůst o 2,1 %. Během měsíce zlato zaznamenalo devět nových historických maxim. Zisku bylo dosaženo navzdory téměř stodolarovému výprodeji v posledním týdnu měsíce, který se shodoval s oživením hodnoty amerického dolaru. Předtím „zelená bankovka“ vůči koši ostatních hlavních měn oslabovala. Nižší reálné výnosy dluhopisů byly v průběhu měsíce pro zlato také protivětrem do „zlatých plachet“. Nákupy centrálních bank nadále poskytovaly podporu ceně zlata. Fyzické burzovně obchodované produkty se zlatem také zaznamenaly nejvyšší měsíční toky na celém světě za téměř tři roky. Vnímané „bezpečné přístavní“ aktivum těží ze zvýšené volatility akciových trhů a geopolitické nejistoty.
Listopadová inflace v eurozóně: Co říkají nejnovější čísla?
03.12.2024 Nejvýznamnějším přispěvatelem k růstu inflace zůstávají služby, jejichž ceny meziročně vzrostly o 3,9 %. K vysoké inflaci přispívá také spotřební zboží, zejména potraviny, alkohol a tabák, které zaznamenaly nárůst o 2,8 %.
Invesco: Zlato a jeho červnová výkonost
11.07.2024 Cena zlata se meziměsíčně příliš nezměnila, v červnu ztratila 0,02 % a skončila na úrovni 2 371 USD. Klíčovými faktory byly ty makroekonomické; k největšímu meziměsíčnímu pohybu ceny zlata došlo po zveřejnění dat o mzdách mimo zemědělský sektor. Podle dat zveřejněných v červnu se také za květen nezměnily zlaté rezervy Čínské lidové banky (PBOC), což bylo poprvé za 18 měsíců, kdy se nezvýšily.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Invesco: Měsíční zpráva o výkonnosti zlata
12.03.2024 Zlato v únoru přidalo 0,2 % a zakončilo měsíc na hodnotě 2 044 dolarů. K nárůstu ceny došlo navzdory tomu, že se očekávání trhu ohledně termínu prvního snížení úrokových sazeb ze strany Fedu zpozdila – nyní se očekává, že to bude ve 3. čtvrtletí 2024. V průběhu měsíce se směr ceny zlata řídil tradičními makro faktory, ale na konci měsíce si zlato dokázalo připsat zisk, protože jádrová inflace dopadla podle očekávání.
EUR/USD. Zpráva o inflaci v eurozóně, zápis z jednání ECB, jádrový PCE inflační index
01.09.2023 EUR/USD se ve čtvrtek po třech dnech stabilního růstu obchodoval s poklesem. Kupující nebyli schopni otestovat úroveň rezistence 1,0950 (spodní pásmo Kumo cloudu na denním grafu), zastavili se jen pár kroků od cíle 1,0946. Fundamentální pozadí se každým dnem rychle mění a buď posiluje, nebo oslabuje pozice kupujících a prodávajících v EUR/USD. Například středa zjevně nehrála do karet medvědů: zpráva ADP byla v "červených číslech", ministerstvo obchodu USA snížilo odhad růstu HDP země (za druhé čtvrtletí), zatímco zpráva o růstu inflace v Německu byla v zeleném.
Ekonomický kalendář: BoE rozhoduje o sazbách a v USA zveřejní PPI inflační index
11.05.2023 Evropské trhy dnes otevírají na mírně vyšších úrovních. DE30 pokouší prorazit zpět nad hranici 16 000 bodů. K tomuto vývoji dochází po dřívější poněkud smíšené a jednotvárné asijské seanci a po vysoce volatilní seanci na Wall Street. Energetické komodity se dnes ráno obchodovaly na vyšších úrovních, zatímco drahé kovy zaznamenávají pouze malé změny. USD a JPY jsou nejvýkonnějšími měnami G10, zatímco EUR a AUD nejvíce zaostávají.
Dubnová inflace - dobrá záminka pro Fed k “pauze”
11.05.2023 Byly doby, kdy americká inflace bývala v zásadě ignorovaným makroekonomickým indikátorem a její odchylky, od toho co se čeká, nikoho netrápily. Post-covidová inflace tento laxní přístup trhů k inflačním datům ale zásadně změnila, takže fakt, že celková inflace poklesla v dubnu pod 5 %, vyvolal náležité pozitivní vzrušení. Nicméně pozitivní reakce trhů se zcela jistě netýkala jen faktu, že celková inflace díky cenám potravin činila méně, než trh očekával. K nejdůležitějším detailům dubnové inflace patří sdělení, že inflační tlaky v segmentu služeb (bez cen souvisejících s bydlením) zásadním způsobem chladnou.
Forex: Eurodolar zůstává u 1,1000
28.04.2023 Nehledě na příliv nových důležitých dat zůstává eurodolar v blízkosti úrovně 1,1000. Včerejší data za americké HDP sice přinesla na první pohled lehké zklamání, na druhou stranu však inflační data reprezentovaná deflátorem (inflační index PCE) překvapila vyššími hodnotami. Dnes eurodolarový trh čeká z pohledu dat hektický den. Pokud jde o eurozónu, tak kromě údajů za HDP za první kvartál budou ve hře i inflační čísla z několika klíčových zemí měnové unie (Německo, Španělsko, Francie) za měsíc duben. Odpoledne se přidají makrodata z USA - konkrétně pak (pro Fed klíčový) index mzdových nákladů a inflační data (index PCE) za duben. V součtu by měla hrát data do karet spíše euru (a to díky rychlejšímu růstu HDP a vyšší inflaci v EMU).
Geopolitika a inflace tlačí zlato nahoru
17.02.2022 Poslední růst cen zlata ovlivňují ještě další dva faktory. Inflace dál roste. Zprávy ukazují, že se pohybuje ve spirále. Geopolitické napětí přetrvává. Spojené státy v průběhu americké seance oznámily, že Rusko dál rozmisťuje vojenské jednotky poblíž ukrajinských hranic. Mírný vítr do plachet poskytlo zlatu oslabení amerického dolaru. Dolarový index klesl o 0,19 % a obchoduje se na úrovni 96,85:
Jakou inflaci vidí Fed?
07.07.2021 Meziroční spotřebitelská inflace ve Spojených státech v květnu vyrostla na 4,9 %. To už je ve srovnání s cílem americké centrální banky (Fed) ve výši 2 % celkem vysoké číslo. Proč tedy stále nechává běžet kvantitativní uvolňování a zvyšování úroků vidí reálně nejdříve za 12 měsíců?
Související klíčová slova:
Jackson Hole | Prudký pokles cen komodit | ETC | Dávky v nezaměstnanosti | Statistiky | NFP report | Ojetiny | Vládní dluhopisy | EUR | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Trend | Zasedání ECB | Obchodní systém | Supply zóny | Aktiva | Šéf NATO | Použití finanční páky | Klíčový level | Inflační čísla | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bank of Japan | Býčí vlajka | Tempo růstu | Americký prezident Donald Trump | Výrobní PMI | Výnosy dluhopisů | Poklesy cen akcií | Akciové trhy | Line | Vývoj míry nezaměstnanosti v USA | Směrnice | Vývoj míry nezaměstnanosti | Pravděpodobnost | Gold | Holubičí tón | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Estonsko | Prohlášení | Jádrový PCE inflační index | Vývoj jádrové inflace v USA | Zpomalení inflace | Ekonomiky | Tento týden | Geopolitické napětí | PCE inflační index | Zdraví ekonomiky | Reálné výnosy dluhopisů | Gap | Americká inflace | ISM ve službách | Býčí vlajky | Údaje o inflaci | Nákupy zlata centrálními bankami | Analytický tým FXstreet.cz | Slabost americké ekonomiky | Style | Medvědí signál | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | Dolarový index | Scott Bessent | Breakout | Prudký pokles cen akcií | New York | Proražení | Cena zlata | Indikátor | Utahování měnové politiky | Růst nezaměstnanosti | Strategy | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Představitelé ECB | Zasedání FED | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Kurzu měn | Sazby v USA | Výrobní index | Ekonomické aktivity | Očekávání | Ropa | Posílení | Index cen domů | Invesco | Irsko | Zvýšení sazeb | Guvernér BoE | Úspěšnost strategie | Pokles bitcoinu | Nizozemsko | Nákupy | Volatilita | Kristalina Georgievová | Bankovky | Růst | Americké HDP | Příležitosti | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | MiFID II | Akcie firmy | Zásoby zlata | Američtí centrální bankéři | Prognóza | Měnový pár USD/JPY | Roční míra inflace | Trh práce | Změny cen | Výhled | Evropské ekonomiky | Investovat do zlata | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Investování | Long | Investiční doporučení | JOLTS | AUD | Prudký pokles | Reálné výnosy | Index ISM ve službách | Analýzy | Vybírání zisků | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Investujte zodpovědně | OIL.WTI | Býčí Engulfing | Trh | RTL | EMU | Vývoj měnového páru | Ruský prezident | Slabé měny | Rozdílové smlouvy | Index | Výkon | MMF | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Nejistoty | Americký prezident | Investice ve Spojených státech | Nařízení Evropského parlamentu | Sell obchod | Volatility akciových trhů | S&P | Reakce trhu | Unie | Asie | Geopolitická situace | Ministerstvo obchodu USA | Zpráva | Ekonomický kalendář | Centrální banky | Inflace | Breakout strategie | Hrubý domácí produkt (HDP) | Ministerstvo obchodu | Obrat v měnové politice | FRED | Dolary | Zasedání FOMC | Představitelé Fedu | Korekční pohyb | Týdenní shrnutí | Americké dolary | Data z USA | Ifo | Graf | Válka | 3М | Obchodní týden | Počet žádostí o podporu | Nejdůležitější události | Sell | Snižování sazeb | Náklady | Americká centrální banka | Futures | Inflace v eurozóně | Nákupy centrálních bank | Zveřejněná data | Zpráva o inflaci | Data o inflaci | Listopadová inflace | Donald Trump | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Pohyb zlata | Parlamentní volby | Prezident Donald Trump | G10 | Pár EUR/USD | Nejnovější údaje | Volatility | Společnosti | Americká data | Cenový index | 10leté bondy | Růst cen zlata | Pozornost | Výnosové křivky | Pokles cen | Shanghai Composite | Technické analýzy | ETF | Cenový index PCE | Vice | OpenAI | E-commerce | Margin | Zavedení recipročních cel | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Snižování úrokových sazeb | Range | Centrální bankéři | KOSPI | Graf EUR/USD | Volby | CL | Bankéři | Jednání ECB | Japonský Nikkei 225 | Vývoj | Očekávaná data | Ministr zahraničí | Marketingová komunikace | Conference Board | Kanadský dolar | Nastavení měnové politiky | Maloobchodní tržby | INHERIT | Dnešní zasedání Fedu | Dluhopisy | Pozornost trhu | Růst americké ekonomiky | Obchodníci | Ekonomické vyhlídky | Volatilní | Vedení centrální banky | Riziko ztráty | EUR/USD | Očekávání trhu | Obchodovat | Intervence | Rozhodnutí australské centrální banky | Indexy PMI | Spotřebitelská důvěra | MIFID | Hang Seng | Bollingerova pásma | Měnové politiky | Plánované obchody pro EUR/USD | S&P/ASX 200 | Rozhodnutí o sazbách | Podnikání | Video | Celková inflace | Strategie Ondřeje Hartmana | Investiční strategie | Burze | Index PMI | Throwback | Výnosy | AI | ADP | Vojenské intervence | USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tisková konference | Úroveň rezistence | Spojené státy | Zvyšování úrokových sazeb | Výzva | Investovat | Členka Rady guvernérů | Konsolidace | Bezpečného útočiště | Firmy | Úrokové sazby | TAP | Sazby | Státní svátek | Odhad růstu HDP | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Účastníci trhu | Reakce zlata | Australský S&P/ASX | Komise v přenesené pravomoci | Trhy | Group | Belgie | Trading | Dna | Dubnová inflace | Krotit inflaci | Podnikání na kapitálovém trhu | Tvrdohlavost | Analytický tým | Fond | ISM | Velký růst | Invesco Physical Gold ETC | Úspory | Pokles cen akcií | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | Zemědělství | Fill | Vysoké ceny | Obnovení růstu | Růst ekonomiky | Žádosti o podporu | Bilance | Ondřej Hartman | Vladimir Putin | Španělsko | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Na burze | Společnost | Evropské trhy | Členka rady guvernérů | FXstreet | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Tomáš Raputa | AUD/USD | Bezpečná aktiva | Riziko | Analytik | Nájemné | JPY | Zvýšené volatility | NATO | Čína | Ceny | Zvýšení ceny | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | WTI | Evropské centrální banky | Libra | Americký ministr financí | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Výnos | Obchody pro EUR/USD | Indikátor Ichimoku | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Trhy dnes | Frank | 256/2004 | Dobrá zpráva | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Forex trader | Ceny akcií | Ceny energií | S/R zóny | ASX | Největší světové ekonomiky | Vyhlídky eurozóny | Pracovní místa | NBS | Zisk | ČNB | Bank of England | Dovoz | Obchodování | Prezident | Jakub Rochlitz | Evropa | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Eurodolar | FXstreet.cz | Obchody | Rozjetý vlak | Index CPI | xStation5 | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Tržby | NATGAS | FOREX | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Guvernér | Trader | New York Times | HDP | Načasování | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Etoro | Index PCE | Vyšší inflace | Slovensko | Měnové unie | Zdraví | Vyšší úroveň | Ztráty | Obchodní nastavení | Japonský jen | Meziroční inflace | FOMC | Akcie | Vývoj jádrové inflace | Index spotřebitelských cen | Tým FXstreet.cz | Index cen | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Pokles cen komodit | Price Action | Prognózy | DXY | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Úspěchy | Světové ekonomiky | Míra inflace | Silnější dolar | Investice | Potenciál | Investujte | INFINITE | Komunikace | Makrodata | Zisky | Šéf Fedu | Důvěra | Kontrakce | Ukazatel | Měny | DE30 | Burzy | Spread | Rusko | Signál | TABAK | Geopolitická nejistota | Zhodnocení | Praha | Negativní sentiment | Fundament | Engulfing | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Administrativa | NFP | Nikkei | TIM | Energie | Investiční | Americké centrální banky | Bondy | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Celkový trend | Vyhlídky | Míra | Korekce | Kvantitativní uvolňování | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Hrubý domácí produkt | Short | Krize | TIPS | JDE | MT4 | Focus | Cena | Antony Blinken | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Apple | Evropské indexy | Snížení sazeb | Drahé kovy | Medvědi | Rezervy | Zavedení cel | Debata | Obchodní válka | Zlato | Ekonomika | Plánované obchody | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | SEC | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Cíle | Kryptoměny | Inflační data | Banky | Burzovně obchodované produkty | Buy | Vlády | Americká vláda | FIXED | Wall Street | Analýza | Úrovní podpory | Ministr financí | ČR | XTB | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Zvyšování úroků | Americký Fed | Pozice | Silver | Reakce ceny | Pullback | Příprava | Inflační report | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Sestupný trend | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Služby | Spotřební zboží | OPEC | Sentiment | Index ISM | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Nikkei 225 | Rezistence | Výrobní index PMI | Vývoj měnového páru AUD/USD | Ichimoku | Nařízení | Rostoucí náklady | Ropy | RBA | P.A. | Předseda | CBI | Energetické komodity | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Zvýšení daní | Buy obchod | D1 | Supply | Silný dolar | CZ | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Propad | Vlajka | Finanční ztráty | Time-Frame | Kanada | Nejistota | Nvidia | Indexy | Americký dolar | Makro | ECB | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Zvýšení inflace | Růst produktivity | Krypto | ROCE | Spekulace | Vzrušení | EU | PBOC | ASX 200 | Úroveň supportu | Prodeje | Investor | USD/JPY | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Obchodování na burze | Prudký pokles cen | Banka | Nákupy zlata | Úřady
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot