Inflační index
Americkou inflaci řídí ojetiny, ale lze tomu vůbec věřit?
13.08.2025 Červencové americké inflační statistiky nebyly snadným čtením, a to zejména v kontextu příštích kroků Fedu. Soudě podle první reakce si trh inflační report vyložil tak, jako prezident Trump - neboli jako další silný podnět k tomu, aby američtí centrální bankéři snížili v polovině září úrokové sazby. Je ovšem jednosměrka k zářijové redukci sazeb opravdu tak přímočará?
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.4.2025)
28.04.2025 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Ani jeden obchod však nebyl breakoutový podle mé standardní metody. Čekal jsem pokles (korekci) trhu, která úspěšně nastala (tedy short-sell obchod vyšel skvěle) a následně jsem očekával, zastavení trhu v S/R zóně a pullback/throwback long-buy obchod, který však skončil na SL.
Invesco: Měsíční zpráva o zlatě
18.03.2025 Cena zlata navázala na silný lednový růst a únor zakončila na úrovni 2 858 amerických dolarů, což představuje meziměsíční nárůst o 2,1 %. Během měsíce zlato zaznamenalo devět nových historických maxim. Zisku bylo dosaženo navzdory téměř stodolarovému výprodeji v posledním týdnu měsíce, který se shodoval s oživením hodnoty amerického dolaru. Předtím „zelená bankovka“ vůči koši ostatních hlavních měn oslabovala. Nižší reálné výnosy dluhopisů byly v průběhu měsíce pro zlato také protivětrem do „zlatých plachet“. Nákupy centrálních bank nadále poskytovaly podporu ceně zlata. Fyzické burzovně obchodované produkty se zlatem také zaznamenaly nejvyšší měsíční toky na celém světě za téměř tři roky. Vnímané „bezpečné přístavní“ aktivum těží ze zvýšené volatility akciových trhů a geopolitické nejistoty.
Listopadová inflace v eurozóně: Co říkají nejnovější čísla?
03.12.2024 Nejvýznamnějším přispěvatelem k růstu inflace zůstávají služby, jejichž ceny meziročně vzrostly o 3,9 %. K vysoké inflaci přispívá také spotřební zboží, zejména potraviny, alkohol a tabák, které zaznamenaly nárůst o 2,8 %.
Invesco: Zlato a jeho červnová výkonost
11.07.2024 Cena zlata se meziměsíčně příliš nezměnila, v červnu ztratila 0,02 % a skončila na úrovni 2 371 USD. Klíčovými faktory byly ty makroekonomické; k největšímu meziměsíčnímu pohybu ceny zlata došlo po zveřejnění dat o mzdách mimo zemědělský sektor. Podle dat zveřejněných v červnu se také za květen nezměnily zlaté rezervy Čínské lidové banky (PBOC), což bylo poprvé za 18 měsíců, kdy se nezvýšily.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Invesco: Měsíční zpráva o výkonnosti zlata
12.03.2024 Zlato v únoru přidalo 0,2 % a zakončilo měsíc na hodnotě 2 044 dolarů. K nárůstu ceny došlo navzdory tomu, že se očekávání trhu ohledně termínu prvního snížení úrokových sazeb ze strany Fedu zpozdila – nyní se očekává, že to bude ve 3. čtvrtletí 2024. V průběhu měsíce se směr ceny zlata řídil tradičními makro faktory, ale na konci měsíce si zlato dokázalo připsat zisk, protože jádrová inflace dopadla podle očekávání.
EUR/USD. Zpráva o inflaci v eurozóně, zápis z jednání ECB, jádrový PCE inflační index
01.09.2023 EUR/USD se ve čtvrtek po třech dnech stabilního růstu obchodoval s poklesem. Kupující nebyli schopni otestovat úroveň rezistence 1,0950 (spodní pásmo Kumo cloudu na denním grafu), zastavili se jen pár kroků od cíle 1,0946. Fundamentální pozadí se každým dnem rychle mění a buď posiluje, nebo oslabuje pozice kupujících a prodávajících v EUR/USD. Například středa zjevně nehrála do karet medvědů: zpráva ADP byla v "červených číslech", ministerstvo obchodu USA snížilo odhad růstu HDP země (za druhé čtvrtletí), zatímco zpráva o růstu inflace v Německu byla v zeleném.
Ekonomický kalendář: BoE rozhoduje o sazbách a v USA zveřejní PPI inflační index
11.05.2023 Evropské trhy dnes otevírají na mírně vyšších úrovních. DE30 pokouší prorazit zpět nad hranici 16 000 bodů. K tomuto vývoji dochází po dřívější poněkud smíšené a jednotvárné asijské seanci a po vysoce volatilní seanci na Wall Street. Energetické komodity se dnes ráno obchodovaly na vyšších úrovních, zatímco drahé kovy zaznamenávají pouze malé změny. USD a JPY jsou nejvýkonnějšími měnami G10, zatímco EUR a AUD nejvíce zaostávají.
Dubnová inflace - dobrá záminka pro Fed k “pauze”
11.05.2023 Byly doby, kdy americká inflace bývala v zásadě ignorovaným makroekonomickým indikátorem a její odchylky, od toho co se čeká, nikoho netrápily. Post-covidová inflace tento laxní přístup trhů k inflačním datům ale zásadně změnila, takže fakt, že celková inflace poklesla v dubnu pod 5 %, vyvolal náležité pozitivní vzrušení. Nicméně pozitivní reakce trhů se zcela jistě netýkala jen faktu, že celková inflace díky cenám potravin činila méně, než trh očekával. K nejdůležitějším detailům dubnové inflace patří sdělení, že inflační tlaky v segmentu služeb (bez cen souvisejících s bydlením) zásadním způsobem chladnou.
Forex: Eurodolar zůstává u 1,1000
28.04.2023 Nehledě na příliv nových důležitých dat zůstává eurodolar v blízkosti úrovně 1,1000. Včerejší data za americké HDP sice přinesla na první pohled lehké zklamání, na druhou stranu však inflační data reprezentovaná deflátorem (inflační index PCE) překvapila vyššími hodnotami. Dnes eurodolarový trh čeká z pohledu dat hektický den. Pokud jde o eurozónu, tak kromě údajů za HDP za první kvartál budou ve hře i inflační čísla z několika klíčových zemí měnové unie (Německo, Španělsko, Francie) za měsíc duben. Odpoledne se přidají makrodata z USA - konkrétně pak (pro Fed klíčový) index mzdových nákladů a inflační data (index PCE) za duben. V součtu by měla hrát data do karet spíše euru (a to díky rychlejšímu růstu HDP a vyšší inflaci v EMU).
Geopolitika a inflace tlačí zlato nahoru
17.02.2022 Poslední růst cen zlata ovlivňují ještě další dva faktory. Inflace dál roste. Zprávy ukazují, že se pohybuje ve spirále. Geopolitické napětí přetrvává. Spojené státy v průběhu americké seance oznámily, že Rusko dál rozmisťuje vojenské jednotky poblíž ukrajinských hranic. Mírný vítr do plachet poskytlo zlatu oslabení amerického dolaru. Dolarový index klesl o 0,19 % a obchoduje se na úrovni 96,85:
Jakou inflaci vidí Fed?
07.07.2021 Meziroční spotřebitelská inflace ve Spojených státech v květnu vyrostla na 4,9 %. To už je ve srovnání s cílem americké centrální banky (Fed) ve výši 2 % celkem vysoké číslo. Proč tedy stále nechává běžet kvantitativní uvolňování a zvyšování úroků vidí reálně nejdříve za 12 měsíců?
Související klíčová slova:
ETC | Ojetiny | Vládní dluhopisy | Jackson Hole | Gold | Tempo růstu | Dávky v nezaměstnanosti | Statistiky | EUR | Bank of Japan | Trend | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zasedání ECB | Obchodní systém | Výnosy dluhopisů | Američtí centrální bankéři | Scott Bessent | Šéf NATO | Inflační čísla | Pravděpodobnost | Dovozní cla | Americký prezident Donald Trump | Aktiva | ISM ve službách | Vývoj míry nezaměstnanosti | Zdraví ekonomiky | Zveřejněná data | PCE inflační index | Holubičí tón | Zpomalení inflace | Vývoj míry nezaměstnanosti v USA | Estonsko | Geopolitické napětí | Analytický tým FXstreet.cz | Nákupy zlata centrálními bankami | Údaje o maloobchodních tržbách | USA | Volby | Americká inflace | EIA | Jádrový PCE inflační index | Snižování sazeb | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | Růst nezaměstnanosti | Medvědí signál | Investiční doporučení | Reálné výnosy | New York | Nezaměstnanost | Růst cen | Vybírání zisků | Vývoj jádrové inflace v USA | Utahování měnové politiky | Posílení | Výnosy | Nizozemsko | Úspěšné obchodování | Cena zlata | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Představitelé ECB | Zasedání FED | Irsko | Komise v přenesené pravomoci | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | JOLTS | Sazby v USA | Výrobní index | Reálné výnosy dluhopisů | Očekávání | Index cen domů | Analytický tým | Zvýšení sazeb | Guvernér BoE | Úspěšnost strategie | Ekonomiky | Bollingerova pásma | Nákupy | Růst | Kristalina Georgievová | Americké HDP | Příležitosti | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Invesco | MiFID II | ČSOB | Zásoby zlata | Kurzu měn | Prognóza | Měnový pár USD/JPY | Americký prezident | Roční míra inflace | Trh práce | Změny cen | Výhled | Zasedání Evropské centrální banky | Evropské ekonomiky | Investovat do zlata | Breakout | Inflace | Long | Zasedání FOMC | AUD | Obchodovat | Index ISM ve službách | Meziroční růst | Investiční analytik | Ministerstvo obchodu | Trh | NFP report | EMU | Ruský prezident | Index | Sell obchod | MMF | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Nejistoty | Vývoj měnového páru | Investice ve Spojených státech | Nejdůležitější události | Listopadová inflace | Představitelé Fedu | Hrubý domácí produkt (HDP) | S&P | Data z USA | Unie | Geopolitická situace | Volatility akciových trhů | Zpráva | Reakce trhu | Ministerstvo obchodu USA | Centrální banky | Válka | Ekonomický kalendář | Dolary | Americké dolary | Breakout strategie | Zpráva o inflaci | Bankovky | Výnosové křivky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Obrat v měnové politice | Prezident Trump | Údaje o inflaci | Týdenní shrnutí | Parlamentní volby | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Inflace v eurozóně | Volatility | Růst cen zlata | Donald Trump | Pohyb zlata | Slabost americké ekonomiky | G10 | Nastavení měnové politiky | Sell | Počet žádostí o podporu | Indexy PMI | Data o inflaci | Snižování úrokových sazeb | Společnosti | 10leté bondy | Náklady | Maloobchodní tržby | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Vice | Cenový index | E-commerce | Zavedení recipročních cel | Krotit inflaci | Index PMI | Nejnovější údaje | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | ETF | Marketingová komunikace | Cenový index PCE | Ekonomické vyhlídky | Conference Board | Jednání ECB | Očekávaná data | Vedení centrální banky | Indikátor | Konsolidace | Ministr zahraničí | FRED | Dluhopisy | CL | Obchodníci | Očekávání trhu | Vývoj | Podnikání | Bankéři | Video | Dnešní zasedání Fedu | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Volatilní | EUR/USD | Throwback | Spotřebitelská důvěra | Měnové politiky | MIFID | Plánované obchody pro EUR/USD | Spojené státy | Rozhodnutí o sazbách | Belgie | Úroveň rezistence | Výzva | Strategie Ondřeje Hartmana | Investiční strategie | Graf EUR/USD | Euro vůči americkému dolaru | AI | ADP | 3М | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zvyšování úrokových sazeb | Tisková konference | Sazby | Úrokové sazby | Investovat | Nákupy centrálních bank | Členka Rady guvernérů | Centrální bankéři | Reakce zlata | Trading | Podnikání na kapitálovém trhu | Prohlášení | Státní svátek | Odhad růstu HDP | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Invesco Physical Gold ETC | Ekonomické aktivity | Účastníci trhu | Trhy | Dubnová inflace | Tvrdohlavost | Bezpečného útočiště | Fond | Zemědělství | ISM | Velký růst | Úspory | Vysoké ceny | Růst ekonomiky | Žádosti o podporu | Bilance | Ondřej Hartman | Vladimir Putin | Španělsko | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Společnost | Evropské trhy | Členka rady guvernérů | FXstreet | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Tomáš Raputa | Bezpečná aktiva | Riziko | Analytik | Nájemné | JPY | Zvýšené volatility | NATO | Čína | Ceny | Zvýšení ceny | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Evropské centrální banky | Americký ministr financí | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Výnos | Obchody pro EUR/USD | Indikátor Ichimoku | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Trhy dnes | Frank | Dobrá zpráva | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | Forex trader | Ceny akcií | Ceny energií | S/R zóny | Největší světové ekonomiky | Vyhlídky eurozóny | Pracovní místa | NBS | Zisk | ČNB | Bank of England | Dovoz | Obchodování | Prezident | Jakub Rochlitz | Evropa | Trump | Zprávy | Francie | Předpověď | Údaje | Eurodolar | FXstreet.cz | Obchody | Rozjetý vlak | Index CPI | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Tržby | FOREX | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Guvernér | Trader | New York Times | HDP | Načasování | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Výnosy státních dluhopisů | Etoro | Index PCE | Vyšší inflace | Slovensko | Měnové unie | Zdraví | Vyšší úroveň | Obchodní nastavení | Meziroční inflace | Japonský jen | FOMC | Vývoj jádrové inflace | Index spotřebitelských cen | Tým FXstreet.cz | Index cen | Vývoz | Reuters | Price Action | Prognózy | DXY | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Úspěchy | Světové ekonomiky | Míra inflace | Silnější dolar | Investice | Potenciál | Komunikace | Makrodata | Zisky | Šéf Fedu | Důvěra | Kontrakce | Ukazatel | Měny | DE30 | Burzy | Spread | Rusko | Signál | TABAK | Geopolitická nejistota | Zhodnocení | Praha | Ruský prezident Vladimir Putin | Administrativa | NFP | TIM | Energie | Investiční | Americké centrální banky | Bondy | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Celkový trend | Vyhlídky | Míra | Kvantitativní uvolňování | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Hrubý domácí produkt | Short | Krize | TIPS | JDE | MT4 | Cena | Antony Blinken | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Evropské indexy | Snížení sazeb | Drahé kovy | Medvědi | Rezervy | Zavedení cel | Debata | Obchodní válka | Zlato | Ekonomika | Plánované obchody | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | SEC | Oslabení | Finanční situace | Práce | Cíle | Inflační data | Banky | Burzovně obchodované produkty | Buy | Vlády | Americká vláda | Wall Street | Ministr financí | ČR | XTB | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Zvyšování úroků | Pozice | Pullback | Inflační report | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Sestupný trend | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Služby | Spotřební zboží | Index ISM | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Rezistence | Výrobní index PMI | Ichimoku | Nařízení | Rostoucí náklady | Ropy | P.A. | Předseda | CBI | Energetické komodity | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Buy obchod | Silný dolar | CZ | Meziroční vývoj jádrové inflace | Propad | Time-Frame | Nejistota | Indexy | Americký dolar | Makro | ECB | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Zvýšení inflace | Růst produktivity | ROCE | Vzrušení | EU | PBOC | Úroveň supportu | Prodeje | Investor | USD/JPY | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Nákupy zlata
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot