Strukturální faktory
Graf dne: GBPUSD (11.05.2026)
11.05.2026 Politická krize kolem Keira Starmera se dnes stala jedním z klíčových tržních faktorů pro libru. Situace se rychle vyvíjí a má přímý dopad na výnosy státních dluhopisů i hodnotu libry. Trhy přitom pozorně sledují každé slovo premiéra.
Monitor cen nemovitostí - Silný růst cen bude letos zpomalovat
13.04.2026 Růst cen nemovitostí v závěru loňského roku mírně polevil. Meziroční dynamika HPI zpomalila na 10,3 % y/y oproti 10,8 % v Q3 25. Letos by podle nás zpomalování mělo vzhledem k slábnutí cyklických tlaků pokračovat. Přispěje k tomu i doporučení ČNB ohledně investičních hypoték a zvýšené úrokové sazby, které ochladí hypoteční aktivitu.
Momentum AI a „Magnificent 7“ zpomaluje, zatímco komodity získávají na síle, ukazuje Retail Investor Beat od eToro
26.03.2026 Po delším období optimismu poháněného umělou inteligencí začínají drobní investoři přehodnocovat svá očekávání ohledně akcií spojených s AI a tzv. „Magnificent 7“. Vyplývá to z nejnovější zprávy Retail Investor Beat od investiční a obchodní platformy eToro.
Zlato a stříbro se odrážejí po výprodeji 📈
04.03.2026 Stříbro (SILVER) a zlato (GOLD) se po včerejších poklesech odrážejí zpět vzhůru. Investoři hledají ochranu a nové způsoby diverzifikace kapitálu v prostředí eskalujícího konfliktu mezi USA, Izraelem a Íránem a rostoucí nejistoty na globálních trzích.
Bitcoin oslabuje, zatímco Strategy masivně navyšuje své držby
20.01.2026 Cena bitcoinu se v posledních dnech dostala pod tlak a zaznamenala pokles v prostředí zvýšené nejistoty na globálních trzích. Investoři reagují na kombinaci geopolitických rizik, přetrvávajících obav ohledně vývoje světové ekonomiky a opatrnějšího přístupu k rizikovým aktivům. Tyto faktory vedly ke zvýšeným výprodejům, zejména na derivátových trzích, kde došlo k likvidacím pákových pozic.
Graf dne: USDJPY (18. 11. 2025)
18.11.2025 USD/JPY se aktuálně obchoduje kolem úrovně 155,40. Dnešní pohyby jsou zřetelně ovlivněny fundamentálními faktory, přičemž rovnováha sil mezi Japonskem a Spojenými státy stále hraje ve prospěch dolaru. Navzdory zhoršení globální nálady se trhy neobracejí k jenu, což poukazuje na jeho strukturální slabost způsobenou politikou Bank of Japan a výrazným úrokovým rozdílem. Pozornost se zároveň soustředí na vnitropolitické napětí v Japonsku, očekávání ohledně Fedu a soubor nadcházejících amerických makrodat, která mohou určit další vývoj měnového páru.
Fidelity International: 25 let fondu FF European High Yield
30.07.2025 Fond FF European High Yield (HY) společnosti Fidelity slaví 25. výročí svého založení a portfolio manažeři Andrei Gorodilov a James Durance se s vámi podělili o své myšlenky o dosavadním vývoji tohoto fondu. Vzhledem k tomu, že globální investoři v současné době přehodnocují tradiční přístupy k alokaci aktiv v důsledku geopolitického vývoje v letošním roce, zkoumají některé výhody, které může evropský fond zaměřený na vysoké výnosy (European High Yield) v současném prostředí nabídnout.
Analýza trendů na akciovém trhu v roce 2025 od společnosti Invesco
29.07.2025 Andrew: Obecně se vyhýbáme přístupu odshora dolů při rozhodování o investicích a raději se zaměřujeme na fundamentální ukazatele u jednotlivých akcií. Nicméně v posledních měsících došlo k významným událostem – zavedení cel, zprávy o DeepSeek, které vyvolaly prudký výprodej akcií velkých amerických technologických společností jako NVIDIA, zvýšené geopolitické napětí a oslabení dolaru.
Cena zlata kvůli hrozbě cel stoupla na více než 2800 USD za unci
31.01.2025 Cena zlata stoupla na nový rekord nad 2800 USD (67.700 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Investoři nakupují zlato, které je považováno za bezpečnou investici v době nejistot, kvůli zvýšeným obavám z amerických cel, uvedla agentura Reuters. Cena kovu k okamžitému dodání před 9:00 SEČ stoupla až na 2800,99 USD za unci, později část zisků smazala. Objem obchodování je ale dnes nízký, protože čínské trhy jsou kvůli oslavám lunárního nového roku zavřené.
Akciové výhledy: Cesta před námi bude drsnější
20.01.2025 V posledních dvou letech určovala zisky amerických akcií do značné míry tzv. „Velká sedma“, tedy společnosti Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla, které jsou dnes zodpovědné za téměř 30 % současné tržní kapitalizace indexu S&P 500. Proto se portfolia do značné míry soustředila právě na tato velká jména a americké akcie vůbec, takže nebyla příliš diverzifikovaná.
BREAKING: EURUSD po ECB mírně klesá 📌
16.01.2025 Evropská centrální banka (ECB) zdůraznila opatrný přístup ve své měnové politice, aby zajistila, že se inflace vrátí ke svému 2% cíli, který je plánován na první polovinu roku 2025. Navzdory tomu, že někteří členové obhajovali větší snížení sazeb o 50 bazických bodů, Rada guvernérů souhlasila snížení o 25 bazických bodů, což odráží postupný pokrok směrem k desinflaci. Rada zdůraznila nejistoty, včetně domácích a globálních rizik, které by mohly zpomalit snižování inflace. Tvrdila, že současná restriktivní pozice bude postupně upravována, jak budou údaje potvrzovat trajektorii dezinflace, a zdůraznila, že je důležité zůstat ostražití vůči proinflačním i protiinflačním rizikům.
Prospějí nižší sazby celému akciovému trhu?
08.10.2024 Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší. Širší americký akciový trh, definovaný S&P 500 indexem přepočteným na stejný základ, začal podávat lepší výkon než index S&P 500 jako takový.
Zlato ustupuje, ale odmítá se vzdát
04.09.2024 Naděje na srpnové oživení amerického trhu práce a příliš nadnesené spekulativní long pozice zvyšují riziko korekce zlata. Jeho střednědobé a dlouhodobé vyhlídky ale zůstávají býčí. Chuť centrálních bank nakupovat drahé kovy ani na minutu nepolevuje. Cyklus uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému vyvolá příliv kapitálu do ETF. Geopolitika bude dál věrně sloužit kupcům XAU/USD.
Makroekonomické faktory – ekonomické modely (12. díl)
22.03.2024 V tomto článku si představíme ekonomické modely a jejich vlastnosti. Poté přejdeme k ekonomickým prognózám a jejich důležitosti. Nakonec, jak je zvykem, se budeme zabývat tím, jaké faktory ovlivňují ekonomické modely a prognózy.
Související klíčová slova:
Mikroekonomické a makroekonomické modely | Býčí pohyb | Momentum | Obchodování zlata | Nárůst výdajů na obranu | Zkušenosti | Akciový stratég | Forexový broker | Akciové výhledy | Analytik společnosti eToro | Investování do měn | Robert E. Lucas Jr. | Investovat do NATGAS | Znalosti trhů | Energetické firmy | Obchodování s plynem | Výhody diverzifikace | YouTube | Oživení amerického trhu práce | Alphabet | Sazby Bank of England | Makroekonomické modely | Problémy | EUR | Co jsou to ekonomické modely? | Účet u XTB | Neočekávané události | Trend | Long pozice | Důležité vlastnosti ekonomických modelů | Znalosti trhu | Předpovědi a politická rozhodnutí | Aktiva | Teorie Johna Maynarda Keynese | Pohled na akcie | Proces prognózovaní | Použití finanční páky | Geopolitické konflikty | Dovednosti | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bank of Japan | Objem obchodování | Bezpečné útočiště | Příprava na krizi | Historie fondů | Pokles indexu | Goldman Sachs | Volby | Krátkodobý sentiment | Výnosy dluhopisů | Stav globální ekonomiky | Hedgeové fondy | Prosperity | Prvky prognózování | Akciové trhy | Směrnice | Přesnost | Pravděpodobnost | Mezinárodní vliv | Asijské trhy | Rovnovážné modely | Gold | Dynamic Stochastic General Equilibrium | Fond FF | Diverzifikace | Charu Chanana | Přijetí | Energetika | Ekonomiky | Investiční dovednosti | Investování do fondů | Dopad na ekonomiku | Fiskální politiky | Geopolitické napětí | Reality | Další vývoj | Deflace | Implementace AI | NIM | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj indexů | Vlastnosti ekonomických modelů | Expanze | Typy ekonomických modelů | Zlato a stříbro | Fungování trhů | Možnost obchodovat | Rizika a nejistota | Dobrý výnos | Údaje o inflaci | Poplatky | Politické a mezinárodní události | Rizika a nedostatky | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | Dividendy | Mikroekonomické modely | Cyklické faktory | Konflikty | Ceny Bitcoinu | Správci aktiv | xStation | Agent-based modely | Investování | Trumpová | Studie | Forex CFD | Náklady na obsluhu dluhu | Cena zlata | Spotřebitelské inflace | Výprodeje | Strategy | Sentiment na trzích | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Peter Garnry | Neoklasické modely | Prognózování a Spojené státy | Jak investovat do komodit | Mezinárodní konflikty | Bez poplatku | Ropa | Zisky amerických akcií | Politika | Mezinárodní události | Vedení společnosti | Očekávání | Posílení | Invesco | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | Libération | Investujeme | Klíčové oblasti | Investiční doporučení | Náročný proces | Tržní prostředí | Základní sazby | Důvěryhodnost | Vláda Spojených států | Americké volby | Politická nejistota | Nákupy | Volatilita | Růst | US High Yield | Příležitosti | Velmi volatilní | MiFID II | Stabilita příjmů | Drobní investoři | Globální ekonomická integrace | Silné momentum | Sentiment na trhu | Rozvoj umělé inteligence | Trh práce | Potenciál pro růst | Výhled | Závazek | Budoucnost | Technologické akcie | Cena bitcoinu | Long | Zpomalení ekonomiky | Cenové změny | Geopolitická rizika | Ekonomické modely | Retail Investor | Reálné výnosy | Analýzy | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Trh | Průběžné poplatky | MSCI | Vývoj měnového páru | Vysoké sazby | Retailoví investoři | Další růst | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Dlouhodobý růst | Výkon | Globální ekonomiky | Reakce trhů | Výpočetní ekonomické modely | Komise | Nejistoty | Nákupy centrálních bank | Kapitál | Fungování | Průmysl | Americký prezident | Politická rizika | Agentura Reuters | Výpočetní inteligence | Nařízení Evropského parlamentu | DeepSeek | Více o Forexu | Domácnosti | Historický kontext | S&P | Vliv na rozhodování | Reakce trhu | Asie | Masivní investice | Risk-off | Hospodářské krize | Signál pro býky | Zpráva | Snížení nákladů | Agent-based | Centrální banky | Inflace | Tržní kapitalizace | Breaking | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Nový rekord | Deficit | Trh s úrokovými sazbami | Měď | Zaměstnanost | Možné scénáře | Status bezpečné měny | Bydlení | Investování do zlata pro začátečníky | BREAKING | VWAP | Úrokový rozdíl | Obchodování stříbra | Data z USA | Poptávka | Graf | Obchodování komodit | 3М | Zvýšit zisky | Lidské chování | Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) | Rovnováha | Snižování sazeb | Trumpovy vlády | Bitcoin | Zboží z Mexika | Náklady | Zvýšené úrokové sazby | Futures | Plánování | Disciplína | High Yield | Donald Trump | Prognózovaní a jeho význam | Pohyb zlata | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Volatility | Společnosti | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Americká data | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Pozornost | Finanční instituce | Prostor pro další růst | Analýza trendu | Snižování inflace | ETF | Jak investovat do NATGAS? | Zajímavé příležitosti | Britské státní dluhopisy | Znalost | Vice | Federální rezervní banka | Riziková prémie | Eskalace | Republikáni | Hlavní výzvy prognózování v USA | Opatření | Odvětví | Vypracované prognózy | Politické rozhodnutí | Trumpova vláda | Závislost | Kov | Harrisová | CL | Správně vypracované prognózy | Úspěšné investování | Rada guvernérů | Důležitost správných prognóz | Vývoj | Saxo | Makrodata z USA | Ekonomické faktory | Měnová politika Bank of Japan | Úroková sazba | Ekonomická nerovnost | Obchodování forexu | Základy obchodování | Marketingová komunikace | Třídy akcií | Nejnovější zprávy | Refinanční operace | Americké akcie | Pracovní síla | Hlavní prvky prognózování | Dluhopisy | Americké státní dluhopisy | Náročný proces prognózovaní | Cla na dovoz | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Doporučení ČNB | Prostor pro pokles | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Riziko ztráty | Chování | Spolehlivost | Robert E. Lucas | Využití AI | Obchodovat | Finance | Sky News | Spotřebitelská důvěra | Vstupní náklady | MIFID | G7 | Měnové politiky | European Issuers | Finanční služby | Faktory ovlivňující ekonomické modely | Firma | Keynesiánské modely | Podnikání | Technologický vývoj | Růstový potenciál | Vývoj měnových kurzů | Fiskální politika | Omezení pomoci Ukrajině | Tržní korekce | Investiční strategie | Monetární politika | Hypoteční sazby | Investiční styl | Komodity z různých sektorů | Výnosy | AI | ADP | Cena termínového kontraktu | USA | Ekonomové | Úrovně rezistence | Short pozice | Růst cen nemovitostí | Spojené státy | Investiční teze | Komerční banka | Sociální a environmentální trendy | Tempo zdražování | Prognózování v USA | Historické data | Investovat | Politika centrálních bank | Vítězství Donalda Trumpa | Úrokové sazby Bank of England | Pandemie | Investování do akcií | Trading PRO | Průzkum | Firmy | Úrokové sazby | Likvidity na trhu | Historie | Sazby | Investice do zlata | Zajištění | Výdaje | Miliardy dolarů | Zájem investorů | Diverzifikace portfolií | Vyšší ceny | Snížení úroků | Politická rozhodnutí | Dlouhodobé investice | Oslabení měny | Ekonomické modely a prognózy | Pozitivní vývoj | Obchodní dohody | Inflační výhled | Tržní vývoj | Kurz tradingu | Fed | Magnificent | Globální rizika | LVMH | Starmer | Kognitivní psychologie | Komise v přenesené pravomoci | Prognózovaní | Durace | Trhy | Trade | Nárůst výdajů | Trading | Dna | Podnikání na kapitálovém trhu | Rostoucí úrokové sazby | Rizika | Růst valuací | Vítězství | Investiční rozhodnutí | Fond | Zvýšení volatility | Globální trhy | Vzdělávací materiály | Implementace | Citlivost trhu | Obnovitelné energie | Environmentální trendy | Ekonomické podmínky | Amazon | Novo Nordisk | Energetické společnosti | Manažeři | DSGE | DSGE modely | Sum | Horizontální linie | Přístup k obchodování | Tesla | Stabilita | Mezinárodní obchod | Komodity | Poradenství | Banka Goldman Sachs | Významný dopad | Společnost | Vysoký výnos | Obchodní modely | Globalizace | Obchod | Řízení společnosti | Dlouhodobý pohled | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | Nájemné | JPY | RSI | Transakce | Volatilita trhů | LTV | Zvýšené volatility | Meta | Portfolio | Nástroj | GBP | Plyn | Čína | Risk | Inovace | Ceny | Siemens | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Potenciální rizika | Změna politiky | Impuls | Obchodní platformy | Centrální banka | Předpovědi | Novo | ASML | Praxe | Divergence | Makroekonomické faktory | Uvolněné měnové | Libra | Nedostatky | Rozvolnění | Klima | Stratég | Instituce | CFD na akcie | Ceny zlata | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Zlepšení výkonnosti | Frank | Milton Friedman | Optimalizace | CFD | Benchmark | 256/2004 | Minulá výkonnost | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | GBP/USD | Oživení trhu | Čínské zboží | Část zisků | Biotechnologie | ČNB | Bank of England | EURUSD | Analýza trendů | Dovoz | Obchodování | Obchodování ropy | Cenový růst | Prezident | Jakub Rochlitz | Prémie | Evropa | Management | Trump | Zprávy | Čínské trhy | Ceny ropy | Ekonomické cykly | Předpověď | Údaje | Kontext | Finanční krize | Drahý kov | Jakub Matis | Technologické firmy | xStation5 | ProCent | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Marže | Psychologické faktory | Valuace akcií | Aktivum | Značný zájem | Společnost XTB | Situace | Fundamentální ukazatele | Google | NATGAS | FOREX | Signály | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Spready | HDP | Rozhodování | Stabilní výnosy | Dolar | Euro | Yield | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Index euro | Etoro | Globální investoři | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Výprodej | Měnové páry | Přírodní katastrofy | Investice do komodit | ČTK | Katastrofy | Retail | Ztráty | Výhled trhů | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | Blahobyt | Akcie | Ekonomické nerovnosti | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Výhody | Železná ruda | Přizpůsobivost | Podniky | Demografické trendy | Vývoj ceny | Dodavatelské řetězce | Reuters | PEPP | USDJPY | Technologie | Mezinárodní kontext | Prognózy | Kurz | MSCI Europe | Růst zisků | Veřejné služby | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | Komunikační služby | Výsledky | Investice | Evropské banky | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Kevin Tran Nguyen | Investujte | Kapitalizace | Komunikace | Americká politika | Indie | Bod | Makrodata | Demografie | Zisky | Investiční prostředí | Regulace | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Fondy | SAP | Zotavení | Důvěra | Vítězství republikánů | Oslabení dolaru | Americký akciový trh | Reinvestice | Obchodní politika | Evropské firmy | Měny | Hospodářský růst | Spread | Investování do zlata | Export | Signál | GBPUSD | Řízení rizik | Geopolitická nejistota | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Negativní sentiment | Valuace | Cenové tlaky | Dluhopisové výnosy | NFP | Myšlení | Objemový profil | Evropské akcie | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Příjmy | Znárodnění | Zasedání Fedu | Bloomberg | XAU/USD | Třída aktiv | Vliv na ceny | Rozvoj | Silný růst | ICE | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Slabý dolar | Korekce | Ekonomický model | Očekávání investorů | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Carry trade | Index S&P 500 | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Short | Stavebnictví | Krize | High | Beta | Růst výnosů | Příliv kapitálu | S&P 500 | JDE | MT4 | Zvýšené geopolitické napětí | Spojené království | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Apple | Zadlužení | Americký trh | Snížení sazeb | Nižší růst | Kurzy | Zpomalující růst | Situace na trhu | Fidelity International | Teroristické útoky | Drahé kovy | Stabilní příjem | Výhledy | Úrokový diferenciál | Medvědi | Zavedení cel | Forexu | Zlato | Ekonomika | Ekonomické teorie | Geopolitika | SEC | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Cíle | Ekonomické prognózy | Banky | Vlády | Retail Investor Beat | Kotace | Šance | Fundamenty | Očekávaný růst | Ray Dalio | Světová rada pro zlato | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Zlepšení | Manažer fondu | XTB | Dlouhodobý investor | Čínské akcie | Pozice | Současná situace | Portfolia | Silver | ChatGPT | Příprava | Kovy | Švýcarský frank | Cenné papíry | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Služby | Spotřební zboží | Technologický pokrok | Broker | Magnificent 7 | Řetězce | Sentiment | Investoři | Nižší sazby | Guvernér BOJ | Politická krize | Spotřebitelé | Výprodej akcií | Přecenění | Rostoucí výnosy | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Ekonomické trendy | Rezistence | Projekce | Saxo Bank | Nepředvídané události | Nařízení | Zdražování | Ropy | USD | Občané | Trh s nemovitostmi | Ekonomický dopad | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Nové příležitosti | D1 | Obchodování s komoditami | Federální rezervní systém | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Finanční ztráty | Nemovitosti | Rok 2024 | Nejistota | Ekonomie | Čeští investoři | Nvidia | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Měnová politika | Menší riziko | Doporučení | Technologické inovace | Body | Čínský export | ROCE | Spekulace | Navýšení | Vývoj indexu S&P 500 | Cykly | Politická opatření | EU | Miliardy | Dostupnost bydlení | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Trading pro začátečníky | Bezpečné měny | Jak investovat | Komunistické strany | Akciový trh | Vyšší cla | Investor | Stochastic | USD/JPY | Trump 2.0 | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Měnový pár | Emitenti | Ovlivňování | Banka | Nákupy zlata | Graf dne | Výzvy | Indonésie | News | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
