Strukturální faktory
Momentum AI a „Magnificent 7“ zpomaluje, zatímco komodity získávají na síle, ukazuje Retail Investor Beat od eToro
26.03.2026 Po delším období optimismu poháněného umělou inteligencí začínají drobní investoři přehodnocovat svá očekávání ohledně akcií spojených s AI a tzv. „Magnificent 7“. Vyplývá to z nejnovější zprávy Retail Investor Beat od investiční a obchodní platformy eToro.
Zlato a stříbro se odrážejí po výprodeji 📈
04.03.2026 Stříbro (SILVER) a zlato (GOLD) se po včerejších poklesech odrážejí zpět vzhůru. Investoři hledají ochranu a nové způsoby diverzifikace kapitálu v prostředí eskalujícího konfliktu mezi USA, Izraelem a Íránem a rostoucí nejistoty na globálních trzích.
Bitcoin oslabuje, zatímco Strategy masivně navyšuje své držby
20.01.2026 Cena bitcoinu se v posledních dnech dostala pod tlak a zaznamenala pokles v prostředí zvýšené nejistoty na globálních trzích. Investoři reagují na kombinaci geopolitických rizik, přetrvávajících obav ohledně vývoje světové ekonomiky a opatrnějšího přístupu k rizikovým aktivům. Tyto faktory vedly ke zvýšeným výprodejům, zejména na derivátových trzích, kde došlo k likvidacím pákových pozic.
Graf dne: USDJPY (18. 11. 2025)
18.11.2025 USD/JPY se aktuálně obchoduje kolem úrovně 155,40. Dnešní pohyby jsou zřetelně ovlivněny fundamentálními faktory, přičemž rovnováha sil mezi Japonskem a Spojenými státy stále hraje ve prospěch dolaru. Navzdory zhoršení globální nálady se trhy neobracejí k jenu, což poukazuje na jeho strukturální slabost způsobenou politikou Bank of Japan a výrazným úrokovým rozdílem. Pozornost se zároveň soustředí na vnitropolitické napětí v Japonsku, očekávání ohledně Fedu a soubor nadcházejících amerických makrodat, která mohou určit další vývoj měnového páru.
Fidelity International: 25 let fondu FF European High Yield
30.07.2025 Fond FF European High Yield (HY) společnosti Fidelity slaví 25. výročí svého založení a portfolio manažeři Andrei Gorodilov a James Durance se s vámi podělili o své myšlenky o dosavadním vývoji tohoto fondu. Vzhledem k tomu, že globální investoři v současné době přehodnocují tradiční přístupy k alokaci aktiv v důsledku geopolitického vývoje v letošním roce, zkoumají některé výhody, které může evropský fond zaměřený na vysoké výnosy (European High Yield) v současném prostředí nabídnout.
Analýza trendů na akciovém trhu v roce 2025 od společnosti Invesco
29.07.2025 Andrew: Obecně se vyhýbáme přístupu odshora dolů při rozhodování o investicích a raději se zaměřujeme na fundamentální ukazatele u jednotlivých akcií. Nicméně v posledních měsících došlo k významným událostem – zavedení cel, zprávy o DeepSeek, které vyvolaly prudký výprodej akcií velkých amerických technologických společností jako NVIDIA, zvýšené geopolitické napětí a oslabení dolaru.
Cena zlata kvůli hrozbě cel stoupla na více než 2800 USD za unci
31.01.2025 Cena zlata stoupla na nový rekord nad 2800 USD (67.700 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Investoři nakupují zlato, které je považováno za bezpečnou investici v době nejistot, kvůli zvýšeným obavám z amerických cel, uvedla agentura Reuters. Cena kovu k okamžitému dodání před 9:00 SEČ stoupla až na 2800,99 USD za unci, později část zisků smazala. Objem obchodování je ale dnes nízký, protože čínské trhy jsou kvůli oslavám lunárního nového roku zavřené.
Akciové výhledy: Cesta před námi bude drsnější
20.01.2025 V posledních dvou letech určovala zisky amerických akcií do značné míry tzv. „Velká sedma“, tedy společnosti Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla, které jsou dnes zodpovědné za téměř 30 % současné tržní kapitalizace indexu S&P 500. Proto se portfolia do značné míry soustředila právě na tato velká jména a americké akcie vůbec, takže nebyla příliš diverzifikovaná.
BREAKING: EURUSD po ECB mírně klesá 📌
16.01.2025 Evropská centrální banka (ECB) zdůraznila opatrný přístup ve své měnové politice, aby zajistila, že se inflace vrátí ke svému 2% cíli, který je plánován na první polovinu roku 2025. Navzdory tomu, že někteří členové obhajovali větší snížení sazeb o 50 bazických bodů, Rada guvernérů souhlasila snížení o 25 bazických bodů, což odráží postupný pokrok směrem k desinflaci. Rada zdůraznila nejistoty, včetně domácích a globálních rizik, které by mohly zpomalit snižování inflace. Tvrdila, že současná restriktivní pozice bude postupně upravována, jak budou údaje potvrzovat trajektorii dezinflace, a zdůraznila, že je důležité zůstat ostražití vůči proinflačním i protiinflačním rizikům.
Prospějí nižší sazby celému akciovému trhu?
08.10.2024 Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší. Širší americký akciový trh, definovaný S&P 500 indexem přepočteným na stejný základ, začal podávat lepší výkon než index S&P 500 jako takový.
Zlato ustupuje, ale odmítá se vzdát
04.09.2024 Naděje na srpnové oživení amerického trhu práce a příliš nadnesené spekulativní long pozice zvyšují riziko korekce zlata. Jeho střednědobé a dlouhodobé vyhlídky ale zůstávají býčí. Chuť centrálních bank nakupovat drahé kovy ani na minutu nepolevuje. Cyklus uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému vyvolá příliv kapitálu do ETF. Geopolitika bude dál věrně sloužit kupcům XAU/USD.
Makroekonomické faktory – ekonomické modely (12. díl)
22.03.2024 V tomto článku si představíme ekonomické modely a jejich vlastnosti. Poté přejdeme k ekonomickým prognózám a jejich důležitosti. Nakonec, jak je zvykem, se budeme zabývat tím, jaké faktory ovlivňují ekonomické modely a prognózy.
Související klíčová slova:
Mikroekonomické a makroekonomické modely | Býčí pohyb | Obchodování zlata | Náklady | Zkušenosti | Forexový broker | Investovat do NATGAS | Znalosti trhů | Neočekávané události | Typy ekonomických modelů | Investování do měn | Účet u XTB | Nárůst výdajů na obranu | Energetické firmy | Makroekonomické modely | Rostoucí úrokové sazby | Výhody diverzifikace | Důležité vlastnosti ekonomických modelů | Hlavní výzvy prognózování v USA | Alphabet | Vysoké riziko | Akciové výhledy | EUR | Co jsou to ekonomické modely? | Trend | Předpovědi a politická rozhodnutí | Znalosti trhu | Saxo | Investiční dovednosti | Proces prognózovaní | Pohled na akcie | Oživení amerického trhu práce | Geopolitické konflikty | Robert E. Lucas Jr. | Pokles indexu | Dovednosti | Bank of Japan | Diverzifikace | Historie fondů | MIFID | Průběžné poplatky | Bezpečné útočiště | Krátkodobý sentiment | Stav globální ekonomiky | Aktiva | Fiskální politika | Prosperity | Přesnost | Akciové trhy | Long pozice | Příprava na krizi | Pravděpodobnost | Asijské trhy | Energetika | Studie | Gold | Goldman Sachs | Prognózovaní a jeho význam | Fungování trhů | Přijetí | Analytik společnosti eToro | Reality | Agent-based modely | NIM | Geopolitické napětí | Obnovitelné energie | Deflace | Volatilita | Prvky prognózování | Mezinárodní vliv | Vysoké sazby | Cyklické faktory | Šéf Fedu Jerome Powell | US High Yield | Vlastnosti ekonomických modelů | Teorie Johna Maynarda Keynese | Zlato a stříbro | Rizika a nejistota | Sentiment na trzích | Směrnice | Dna | Investiční doporučení | Politické a mezinárodní události | Poplatky | Snížení úrokových sazeb | Dividendy | Dopad na ekonomiku | Investování | Náročný proces | Charu Chanana | Posílení | Investování do fondů | Trumpová | Nezaměstnanost | Rovnovážné modely | Cena zlata | Trading | Strategy | Peter Garnry | LVMH | Jak investovat do komodit | Mezinárodní konflikty | Klíčové oblasti | Dynamic Stochastic General Equilibrium | Bez poplatku | Ceny Bitcoinu | Politika | Mezinárodní události | Vedení společnosti | Očekávání | Plánování | Možnost obchodovat | Zpráva | Zvýšení sazeb | Libération | Investujeme | Konflikty | Reakce trhů | Tržní prostředí | Základní sazby | Důvěryhodnost | Vláda Spojených států | Americké volby | Rada guvernérů | Nákupy | Růst | Příležitosti | Invesco | MiFID II | Robert E. Lucas | Drobní investoři | Zboží z Mexika | Kognitivní psychologie | Sentiment na trhu | Rozvoj umělé inteligence | Použití finanční páky | Trh práce | Potenciál pro růst | Agent-based | Dobrý výnos | Výhled | Budoucnost | Stabilita příjmů | Technologické akcie | Cena bitcoinu | Implementace AI | Long | Politické rozhodnutí | Investování do akcií | Chování | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Inflace | Cenové změny | Reálné výnosy | Geopolitická rizika | Ekonomické modely | Americké státní dluhopisy | 3М | Retail Investor | Výpočetní inteligence | Analýzy | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Lidské chování | Trh | Rovnováha | MSCI | Retailoví investoři | Silné momentum | Vypracované prognózy | Deficit | Rizika a nedostatky | Makrodata z USA | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Hedgeové fondy | Dlouhodobý růst | Měď | Výkon | Globální ekonomiky | Náročný proces prognózovaní | Komise | Nejistoty | Historický kontext | Znalost | Kapitál | Fungování | Průmysl | Fiskální politiky | Americký prezident | Agentura Reuters | Disciplína | DeepSeek | Tržní kapitalizace | S&P | Ekonomiky | Vliv na rozhodování | Masivní investice | Risk-off | Reakce trhu | Hospodářské krize | Trh s úrokovými sazbami | Centrální banky | Hlavní prvky prognózování | Snížení nákladů | Breaking | Problémy | Sentiment investorů | Správci aktiv | Zaměstnanost | Harrisová | Signál pro býky | Investiční teze | Politická rizika | Investování do zlata pro začátečníky | Možné scénáře | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Futures | Globální ekonomická integrace | Status bezpečné měny | Bydlení | Asie | Globální poptávka | BREAKING | Data z USA | Pandemie | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Nařízení Evropského parlamentu | Úrokový rozdíl | Diverzifikace portfolií | Obchodování stříbra | Pozornost | Využití AI | Finance | Americká data | Mikroekonomické modely | Graf | Obchodování komodit | Fond FF | Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) | Snižování sazeb | Trumpovy vlády | Výpočetní ekonomické modely | Bitcoin | Jak investovat do NATGAS? | Donald Trump | Zvýšit zisky | Společnosti | Poptávka | Nový rekord | Volatility | High Yield | Kov | Ropa | Pohyb zlata | Technologický vývoj | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Závazek | Testovací účet u XTB | Údaje o inflaci | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Finanční instituce | Analýza trendu | Snižování inflace | Zajímavé příležitosti | Úrokové sazby | ETF | Federální rezervní banka | Obchodovat | Dluhopisy | Vice | Momentum | Opatření | Republikáni | Tržní korekce | Správně vypracované prognózy | Trumpova vláda | Marketingová komunikace | Výdaje | CL | Ekonomická nerovnost | Úspěšné investování | Vývoj | Prognózování a Spojené státy | Ekonomické faktory | Měnová politika Bank of Japan | Úroková sazba | Nejnovější zprávy | Závislost | Základy obchodování | Cla na dovoz | Refinanční operace | Americké akcie | Pracovní síla | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Riziko ztráty | Spolehlivost | Spotřebitelská důvěra | Vstupní náklady | Další vývoj | Faktory ovlivňující ekonomické modely | Měnové politiky | Finanční služby | Neoklasické modely | Firma | Keynesiánské modely | Monetární politika | Podnikání | Akciový stratég | Nákupy centrálních bank | Růstový potenciál | Vývoj měnových kurzů | Investiční styl | Investiční strategie | Komodity z různých sektorů | Omezení pomoci Ukrajině | Třídy akcií | Miliardy dolarů | AI | ADP | USA | Spojené státy | Politická rozhodnutí | Historické data | Sociální a environmentální trendy | Pozitivní vývoj | Trading PRO | Short pozice | Velmi volatilní | Investovat | Politika centrálních bank | Prognózování v USA | Průzkum | Firmy | Volby | Investice do zlata | Likvidity na trhu | Odvětví | Obchodní dohody | Sazby | Výnosy | Historie | Objem obchodování | Podnikání na kapitálovém trhu | Zajištění | Inflační výhled | Zájem investorů | Vyšší ceny | Ekonomické modely a prognózy | Cena termínového kontraktu | Dlouhodobé investice | Oslabení měny | Kurz tradingu | Fed | Magnificent | Vítězství Donalda Trumpa | Globální rizika | Komise v přenesené pravomoci | Prognózovaní | Durace | Novo Nordisk | Vítězství | Trhy | Trade | Nárůst výdajů | Vzdělávací materiály | Citlivost trhu | Rizika | Růst valuací | Environmentální trendy | Investiční rozhodnutí | Důležitost správných prognóz | Fond | Zisky amerických akcií | Manažeři | Zvýšení volatility | Ekonomické podmínky | Obchodování s plynem | Implementace | Snížení úroků | European Issuers | Amazon | Energetické společnosti | DSGE | DSGE modely | Přístup k obchodování | Tesla | Stabilita | Mezinárodní obchod | Komodity | Poradenství | Banka Goldman Sachs | Významný dopad | Společnost | Vysoký výnos | Obchodní modely | Globalizace | Obchod | Řízení společnosti | Dlouhodobý pohled | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | JPY | Transakce | Volatilita trhů | Zvýšené volatility | Meta | Portfolio | Nástroj | Plyn | Čína | Risk | Inovace | Ceny | Siemens | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Potenciální rizika | Změna politiky | Impuls | Obchodní platformy | Centrální banka | Předpovědi | Novo | ASML | Praxe | Makroekonomické faktory | Uvolněné měnové | Nedostatky | Rozvolnění | Klima | Stratég | Instituce | CFD na akcie | Ceny zlata | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Zlepšení výkonnosti | Frank | Milton Friedman | Optimalizace | CFD | Benchmark | 256/2004 | Minulá výkonnost | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Oživení trhu | Čínské zboží | Část zisků | Biotechnologie | EURUSD | Analýza trendů | Dovoz | Obchodování | Obchodování ropy | Prezident | Jakub Rochlitz | Evropa | Management | Trump | Zprávy | Čínské trhy | Ceny ropy | Ekonomické cykly | Předpověď | Údaje | Kontext | Finanční krize | Drahý kov | Jakub Matis | Technologické firmy | xStation5 | ProCent | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Marže | Psychologické faktory | Valuace akcií | Aktivum | Značný zájem | Společnost XTB | Situace | Fundamentální ukazatele | Google | NATGAS | FOREX | Signály | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Spready | HDP | Rozhodování | Stabilní výnosy | Dolar | Euro | Yield | Investování je rizikové | Index euro | Etoro | Globální investoři | Dopady na ekonomiku | Výprodej | Měnové páry | Přírodní katastrofy | Investice do komodit | ČTK | Katastrofy | Retail | Ztráty | Výhled trhů | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | Blahobyt | Akcie | Ekonomické nerovnosti | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Výhody | Železná ruda | Přizpůsobivost | Podniky | Demografické trendy | Vývoj ceny | Dodavatelské řetězce | Reuters | PEPP | USDJPY | Technologie | Mezinárodní kontext | Prognózy | Kurz | MSCI Europe | Růst zisků | Veřejné služby | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Komunikační služby | Investice | Evropské banky | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Zdravotnictví | Investujte | Kapitalizace | Komunikace | Americká politika | Indie | Makrodata | Demografie | Zisky | Investiční prostředí | Regulace | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Fondy | SAP | Zotavení | Důvěra | Vítězství republikánů | Oslabení dolaru | Americký akciový trh | Reinvestice | Obchodní politika | Evropské firmy | Měny | Hospodářský růst | Spread | Investování do zlata | Export | Signál | Řízení rizik | Geopolitická nejistota | Federální rezervní systém (FED) | Negativní sentiment | Valuace | Dluhopisové výnosy | NFP | Myšlení | Evropské akcie | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Příjmy | Zasedání Fedu | XAU/USD | Třída aktiv | Rozvoj | ICE | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Slabý dolar | Korekce | Ekonomický model | Očekávání investorů | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Carry trade | Index S&P 500 | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Short | Stavebnictví | Krize | High | Beta | Příliv kapitálu | S&P 500 | JDE | MT4 | Zvýšené geopolitické napětí | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Apple | Zadlužení | Americký trh | Snížení sazeb | Kurzy | Situace na trhu | Fidelity International | Teroristické útoky | Drahé kovy | Stabilní příjem | Výhledy | Úrokový diferenciál | Zavedení cel | Zlato | Ekonomika | Ekonomické teorie | Geopolitika | SEC | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Ekonomické prognózy | Banky | Vlády | Retail Investor Beat | Kotace | Šance | Fundamenty | Očekávaný růst | Ray Dalio | Světová rada pro zlato | Instrumenty | Analýza | Zlepšení | Manažer fondu | XTB | Dlouhodobý investor | Čínské akcie | Pozice | Současná situace | Portfolia | Silver | ChatGPT | Příprava | Kovy | Švýcarský frank | Cenné papíry | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Služby | Spotřební zboží | Technologický pokrok | Broker | Magnificent 7 | Řetězce | Sentiment | Investoři | Nižší sazby | Guvernér BOJ | Spotřebitelé | Výprodej akcií | Přecenění | Rostoucí výnosy | Vzdělávání | Ekonomické trendy | Projekce | Saxo Bank | Nepředvídané události | Nařízení | Ropy | USD | Občané | Trh s nemovitostmi | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Nové příležitosti | D1 | Obchodování s komoditami | Federální rezervní systém | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Finanční ztráty | Nemovitosti | Rok 2024 | Nejistota | Ekonomie | Čeští investoři | Nvidia | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Měnová politika | Menší riziko | Doporučení | Technologické inovace | Body | Čínský export | ROCE | Spekulace | Navýšení | Vývoj indexu S&P 500 | Cykly | Politická opatření | EU | Miliardy | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Trading pro začátečníky | Bezpečné měny | Jak investovat | Komunistické strany | Akciový trh | Vyšší cla | Investor | Stochastic | USD/JPY | Trump 2.0 | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Emitenti | Ovlivňování | Banka | Nákupy zlata | Graf dne | Výzvy | Indonésie | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
