Slabší makrodata
⬆️ EURUSD se odráží po slabých datech z USA
28.05.2026 V posledních hodinách došlo na finančních trzích k výraznému posunu. Kurz hlavního měnového páru EURUSD zaznamenal prudký odraz poté, co jej předchozí hlubší poklesy krátce stáhly pod úroveň 1,16. Euro aktuálně vůči americkému dolaru posiluje přibližně o 0,1 % a obchoduje se kolem hranice 1,1630. Tento pohyb vychází z kombinace zklamání z makroekonomických dat z USA, jestřábích signálů z Evropské centrální banky a nového vývoje na geopolitické frontě.
Pravidelný výhled měnových trhů
19.11.2025 Po potvrzení slabého růstu HDP eurozóny (cca 0,2 % q/q) a inflace lehce nad 3 %, což dál podporuje scénář stagnace a opatrný přístup ECB. V USA byl kalendář relativně klidný, ale říjnový CPI kolem 2,5 % y/y potvrdil, že prodejci zatím absorbují významnou část celních nákladů do svých marží. Ukončení amerického shutdownu navíc snížilo politickou nejistotu a pomohlo udržet sentiment vůči USD stabilní. Pro kurz dolaru přetrvává řada rizik.
📈 GOLD roste o 1 %
04.02.2025 Zlato dnes posiluje o 1 % na $2 830 za unci, podpořené oslabením amerického dolaru. Ten je pod tlakem poté, co Donald Trump odložil zavedení cel na Kanadu a Mexiko a pokračuje v jednáních s Čínou. Původně plánované setkání Trump-Xi na dnešek bylo odloženo, což trhy mohou vnímat jako prodloužené naděje na obchodní dohodu mezi USA a Čínou, což by mohlo dolar dále oslabit.
US Open: Slabší makrodata tlačí sentiment na Wall Street 📉 US30 ztrácí 0,8 %, VIX opět roste
23.12.2024 Pondělní obchodní seance v USA, den před Štědrým dnem, přináší další sestupný impuls na amerických akciových trzích po rekordním Triple Witching dni 20. prosince 2024. US500 se nepodařilo prorazit rezistenční zónu na 6000 bodech a DJIA (US30) dnes ztrácí více než 0,8 %, což zvyšuje napětí mezi investory před zítřejšími svátečními dny.
Týden na akciových trzích: Po pondělním poklesu přišla korekce, indexy přesto končí týden slabší
09.08.2024 Týden začal pondělním poklesem. To vlastně navázalo na slabší makrodata (ISM z průmyslu a trh práce) z konce minulého týdne, která naznačovala slabší ekonomiku USA. Spekulovalo se také jestli Fed nedrží sazby zbytečně vysoko po delší dobu a tím škrtí ekonomiku. Vysoká ztráta zasáhla japonský trh, kdy index Nikkei225 padl o 12,4 %. Nicméně již následující den velkou část tohoto propadu dokázal vymazat. Slušný růst jsme viděli u indexu S&P500 ve čtvrtek, kdy byla zveřejněna pravidelná týdenní porce dat z US trhu práce, která ukázala, že nedochází k propouštění a ekonomika země na tom asi nebude tak špatně.
Americké bitcoinové ETF s novými rekordními přílivy 📈
05.06.2024 Včera zaznamenalo 10 amerických spotových bitcoinových ETF čistých přílivů 886,8 milionů dolarů, což pomohlo největší kryptoměně vrátit se zpět nad 70 000 dolarů. Včera bylo zlikvidováno více než 800 milionů dolarů v krátkých pozicích, ale stále není jasné, proč byly přílivy tak velké uvnitř fondů IBIT a Fidelity FBTC společnosti BlackRock. Některé spekulace signalizují, že perspektiva vytvoření burzy cenných papírů se sídlem v Texasu (Texas Stock Exchange) společnostmi Citadel Securities a BlackRock, která se bude „specializovat“ na produkty obchodované na burze, může pohánět trh, ale faktem je, že včerejší přílivy pravděpodobně ovlivnily některé velké kupce – navzdory slabosti na Wall Street a drahých kovů. Také slabší makrodata z USA (a amerického dolaru) mohou být spouštěčem očekávaného pivotu Fedu a klesajících výnosů státních dluhopisů, což může zvýšit poptávku po takzvaných rizikových aktivech.
Smíšený vývoj na Wall Street
04.06.2024 Americké akciové indexy oscilují v blízkosti včerejších zavíracích hodnot, když tradiční index Dow Jones mírně zpevňuje, zatímco širší index S&P500 a technologický index Nasdaq lehce ztrácí.
Akciový výhled: Klidnější otevření
31.05.2024 V pátek ráno čeká evropské akcie zřejmě nevýrazné otevření, alespoň to indikují futures. Wall Street včera ztratila, index SP500 oslabil -0,6% na 5235 bodů, když v čele poklesu tentokrát stály technologie. Asii se přes noc podařilo přerušit ztrátovou sérii, dařilo se Japonsku (+1,2%), i přes slabší makrodata se v kladném teritoriu udržela také Čína. Sledované výnosy dluhopisů včera ustoupily z květnových maxim, americká 10-tka se obchoduje u 4,55%. Další pohyb se může odvíjet od dnešních odpoledních makrodat z USA (PCE) či dopolední evropské inflace CPI. D. Trump byl uznán vinným ve všech bodech obžaloby z falšování finančních záznamů. Uvidíme, jestli to může mít vliv na posun preferencí před volbami a následně u amerických voleb. Pražská burza ve čtvrtek stagnovala, index PX uzavřel na 1540 bodech. Při klidném vývoji si z bank nejlépe vedle Moneta (+1,2%), naopak prodejní převaha byla na Komerční bance (-0,3%). ČEZu se podařilo posunout k 940 Kč (+0,5%). Dnes čekáme celkově opět klidnější vývoj s možným růstem aktivity ve druhé části dne.
Zlato se drží blízko historických maxim 📊
05.03.2024 Futures na zlato (GOLD) se dnes obchodují o téměř 0,7 % výše, a přestože ze svého intradenního maxima na úrovni 2142 USD již ustoupily o více než 10 USD, stále můžeme hovořit o skvělé seanci. Ziskům trhu se zlatem pomáhá slabší dolar a výnos desetiletého amerického státního dluhopisu, který dnes ztrácí více než 0,06 % a od 29. února zaznamenal velmi výrazný pokles z přibližně 4,3 na 4,15 %.
Ekonomický kalendář: JOLTS, ISM a zápis z FOMC v centru pozornosti trhu
03.01.2024 Dnešní makroekonomický kalendář pro Evropu je velmi slabý a pozornost trhů se dnes bude soustředit na Spojené státy. Nedávná převážně slabá série údajů z americké ekonomiky bude dnes pokračovat údaji ISM ze zpracovatelského průmyslu a údaji o nově otevřených pracovních místech v USA (JOLTS). Oba tyto údaje budou zveřejněny současně, v 16:00, a mohly by vést k vyšší volatilitě na americkém dolaru a akciových trzích. Včera, po zveřejnění slabších konečných výrobních indexů PMI, Wall Street ukázala, že pomalu slabší makrodata již investory netěší a mohla by být varovným signálem odložených účinků zpřísňování politiky Fedu.
Denní shrnutí: První seanci v roce 2024 vévodí slabé údaje o PMI z USA a silný USD
02.01.2024 Rostoucí americký dolar a vyšší výnosy vyvíjejí tlak na náladu investorů z globálního akciového trhu. Index USDIDX vzrostl o více než 0,8 % a výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se zvýšily o 0,08 % na 3,94 %.
Ranní shrnutí (05.09.2023)
05.09.2023 Asijsko-pacifické indexy si vedly špatně v důsledku dalších slabších makrodat z Číny, než se předpokládalo. Indexy Nikkei/Topix a KOSPI uzavřely seanci beze změny a zaznamenaly malou volatilitu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 04.09.2023
04.09.2023 Futures i asijské indexy zelené – asijské indexy posilují v reakci na oznámení čínské vlády ohledně určitých stimulů v nemovitostním sektoru.
Vyšší než očekávaný index spotřebitelských cen v eurozóně!
31.08.2023 V 11:00 SEČ se trhy dozvěděly balíček údajů o inflaci z eurozóny a Itálie. Údaj o CPI z eurozóny se ukázal jako stabilní a překvapil pozitivně, zatímco údaj o jádrovém CPI (bez cen potravin a energií) se ukázal být v souladu s prognózami. Zároveň přišel smíšený údaj z Itálie, kde také vidíme "problém" s pomalu se ochlazující inflací CPI. Zdá se, že čtení pravděpodobně legitimizuje zářijové zvýšení sazeb EBC, a to i přes slabší makrodata z eurozóny.
Akciové trhy: Pražská burza po dvou nevýrazných dnech rostla
30.08.2023 Americká ekonomika není tak silná, jak se původně čekalo. Také zámořský trh práce se podle posledních dat začíná trochu ochlazovat. To je možný signál pro investory, že Fed nebude tolik jestřábí.
Akciové trhy: Pražská burza vs Evropa 1:0, ČEZ hvězdou
05.04.2023 Předstihový indikátor z amerického trhu práce, ADP, který ukazuje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru zklamal. Za odhady trhu zaostal také ISM index mapující aktivitu ve službách. To vyvolává obavy o dalším vývoji tamní ekonomiky a také úrokových sazeb.
⏫ Zlato nad úrovní 2020 USD
04.04.2023 Slabší makrodata vyvíjejí tlak na USD a my jsme svědky výrazného poklesu výnosů dluhopisů. Konečná hodnota JOLTS byla poprvé od května 2021 pod úrovní 10 milionů, což signalizuje oslabování amerického trhu práce. Zlato tváří v tvář obavám z recese získává.
Související klíčová slova:
Jackson Hole | Obchodovat | Akcie ARM Holdings | KOSPI | Ark | Statistiky | Forexový broker | Pfizer | Investování do měn | Obchodní seance | Alphabet | EUR | Trend | Australská centrální banka | D1 graf | Aktiva | Index výdajů na osobní spotřebu | Qualcomm (QCOM.US) | Použití finanční páky | SP500 | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Týden na akciových trzích | Tempo růstu | Pojišťovna | Výnosy dluhopisů | Palantir | Akciové trhy | Line | Širší index | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Akcie společnosti Arm | Gold | Index PX | Akcie ARM | Ekonomiky | Reality | Obavy investorů | Regionální konflikt | Burza | ISM ve službách | Směrnice | Dezinflační trend | CZK | Zlato a stříbro | Možnost obchodovat | Čínská aktiva | Problémy | Zvyšování sazeb | TNOTE | Růst cen | Dolarový index | Dividendy | Klouzavé průměry | Trumpová | Silný impuls | Exchange | Moderna | Nezaměstnanost | Akciový výhled | Vysoké riziko | Představitelé ECB | Mediánová cena | VIG | Sazby v USA | Indikátor | Očekávání | Ropa | Posílení | Moneta | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | Prodeje akcií | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Nákupy | Ekonomické aktivity | Růst | Vysoká ztráta | Itálie | MiFID II | EUR/CZK | Prognóza | Výnosová křivka | Souhrn finančních trhů | Trh práce | Bohumil Trampota | Výhled | Úrokové sazby v USA | Evropské ekonomiky | Budoucnost | Kontrakty | AUD | S&P500 | Investujte zodpovědně | Trh | Tempo poklesu | Intuitive Machines | Stavební výdaje | Open | Consumer Confidence | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | JOLTS | Reálné úrokové sazby | Výkon | Zmírnění inflace | Zasedání Evropské centrální banky | Philip Morris | Komise | Rizikové faktory | Nařízení Evropského parlamentu | Domácnosti | S&P | Sázky | Sentiment na Wall Street | Akciové indexy | Zpráva | Ekonomický kalendář | Centrální banky | Inflace | Cestovní ruch | Jak začít cestu na měnových trzích | Investování | Trh s úrokovými sazbami | xStation | Ostatní akcie | Inflace PCE | Měď | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Konflikt s Íránem | Futures v Evropě | RMB | Index STOXX Europe | Americký index | Poptávka | Koruna | Kurz dolaru | ARM Holdings | Graf | DJIA | Investiční doporučení | Snižování sazeb | Bitcoin | Akcie společnosti Gevorkyan | Americká centrální banka | Obchodní války | ISM index | Futures | Inflace v eurozóně | Donald Trump | ARM.US | Tovární objednávky | Tlak na USD | Bitcoinové ETF | G10 | Burzy cenných papírů | Společnosti | Cenový index | Stříbro | Pozornost | Výnosové křivky | Pražský index PX | ETF | Tržní sentiment | Vice | Asijské indexy | Technologický index Nasdaq | Erste Group | Počet pracovních míst | Pojišťovna VIG | Analytici | Kov | CL | Kurz koruny | Futures kontrakty | Qualcomm | Kurz dolarů | Vývoj | Makrodata z USA | Výkon ekonomiky | Economic Analysis | Marketingová komunikace | Maloobchodní tržby | Freeport-McMoRan | Pozornost trhu | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Riziko ztráty | EUR/USD | Finance | Index pražské burzy PX | Hang Seng | Carnival | Měnové politiky | William Blair | Finanční domy | MIFID | Podnikání | Výdělky | Inflace cen | Fio banka, a.s. | Čínské indexy | Investiční strategie | Index PMI | Poptávka po zlatě | ADP | Maersk | Podstatné kurzotvorné zprávy | USA | Aktivity v USA | Objednávky | Platební bilance | 3М | Burze | Willow | Spojené státy | Komerční banka | Sankce | Hike | Makroekonomická data | QCOM.US | Otestování rezistence | Trading PRO | Nálada na trhu | Regulátor | FBTC | Úrokové sazby | Výnosy | Nákupy centrálních bank | Arm Holdings (ARM.US) | Technologický index | Sazby | Zajištění | Výdaje | Dow Jones | Pozitivní hodnocení | Fed | Bureau of Economic Analysis | NASDAQ 100 | Komise v přenesené pravomoci | Trhy | Fio | Trading | Podnikání na kapitálovém trhu | Rizika | ISM | Restrukturalizace | Vzdělávací materiály | Investoři z Wall Street | Burzovní seance | Oppenheimer | Novo Nordisk | David Lamač | Renminbi | Bilance | Americké akciové indexy | XTB Research | Ekonomický růst | Globální sentiment | Inflace v USA | Mzdy | Poradenství | Vývoj na Wall Street | Shares | Na burze | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Sázet | Ztráta | USDIDX | EBITDA | Riziko | Benchmarky | JPY | Pražské burzy | Pokles výnosů | IBIT | Transakce | GBP | Plyn | Čína | Americký regulátor | Pocity | Ceny | Recese | Pokles | Války | Impuls | Data z trhu práce | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | Novo | WTI | Zápis z posledního zasedání | Blízký východ | Evropské centrální banky | Libra | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Broadcom | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Výnos | Index DOW | ČEZ | Index Nasdaq | CFD | 256/2004 | US30 | Austrálie | Minulá výkonnost | Historická maxima | Miliardy USD | Stoxx Europe 600 | Cena akcií | GBP/USD | VIX | Index STOXX Europe 600 | ČNB | EURUSD | Obchodování | Prémie | Colt CZ | Evropa | Měna | TOPIX | Nasdaq | Trump | Zprávy | Francie | Předpověď | Údaje | CCL | Běžný účet | Drahý kov | Index CPI | xStation5 | Zemní plyn | Aktivum | Společnost XTB | Primoco | Situace | Dolarový index (USDIDX) | Europe 600 | Tržby | Stagnace | FOREX | Sazby beze změny | Index pražské burzy | Spready | HDP | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Měnové páry | Schválení spotového ETF | Stimuly | Ztráty | Technický výhled | Japonský jen | FOMC | Akcie | Jestřábí ECB | Pražská burza | Index spotřebitelských cen | Makléř | Index cen | Reuters | OPEC+ | Technologie | Prognózy | Kurz | Jádrová inflace | Americká ekonomika | AMD | Index cen výrobců | Seance v USA | Výsledky | Pavel Hadroušek | Pro investory | Fidelity | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | QCOM | Investujte | Kapitalizace | Domácí data | Komunikace | Indie | Vnímání | Makrodata | Zisky | Cyrrus | Účet platební bilance | Oslabení dolaru | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Slabší dolar | Ropa WTI | Burzy | UST | Signál | Kofola | Kurzotvorné zprávy | Stock Exchange | AVGO.US | Týdenní výkon | USD/oz | Cenové tlaky | Dluhopisové výnosy | Nikkei | Americké společnosti | Evropské akcie | TIM | Propouštění | Objem | Investiční | Nálada | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Mexiko | Míra | Colt | Korekce | Odhady trhu | Výrazný pokles | HDP eurozóny | Výkonnost | Aktivita investorů | Průzkumy | Broadcom (AVGO.US) | Tomáš Pfeiler | Nikkei225 | S&P 500 | JDE | Podpora | Evropský regulátor | Cena | Německo | Prodeje domů | Zadlužení | Komodita | Citadel Securities | Arm | Snížení sazeb | Kurzy | Drahé kovy | Soudní spor | Inflace CPI | Erste | Zavedení cel | EMA | Japonský trh | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Geopolitika | CFA | SEC | Impulzy | Komentáře Fedu | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Likvidita | Cíle | Kryptoměny | Inflační data | Banky | BlackRock | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Hodnota transakce | Šance | Ark Invest | Wall Street | Průlom | ČR | XTB | Kurz EURUSD | Pozice | Stock | Čínská ekonomika | Technologický sektor | Stoxx | Rozvíjející se trhy | Texas | Služby | Ceny energetických komodit | Citadel | Tržní očekávání | OPEC | Broker | Fio banka | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Evropský index | Zkrocení inflace | AUDUSD | Rezistence | Index Dow Jones | Nařízení | RBA | Výrobní sektor | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Uran | D1 | US500 | mmBtu | CZ | Smíšené pocity | AVGO | Bitcoin dnes | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Economic | Invest | Akcie technologických společností | Makroekonomický kalendář | Indexy | Americký dolar | US100 | ECB | HICP | Těžaři | Doporučení | Vysoké dividendy | Zprávy ze společností | Body | Index výdajů | Payrolls | ROCE | Spekulace | Hlavní index PX | Týdenní pokles | EU | Hodnota indexu | Miliardy | ARM | Caixin | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Prodeje | USD/JPY | Jerome Powell | Banka | Stav americké ekonomiky | Cenový index výdajů | Statistika
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot