Klíčová slova - Treasuries
Obchodování v USA: expirace opcí a rozpolcenost trhů
24.10.2022 Trhy v USA zažily v pátek další den ohromujících zvratů, kdy se akcie po výprodeji státních dluhopisů postupně dostávaly ze záporného teritoria do silných kladných hodnot. Index S&P posiloval v závěru seance o více jak dvě procenta, díky němuž americký akciový benchmark zaznamenal nejlepší týden od června. Příběh minulého týdne je celý o volatilitě sazeb a obrovské volatilitě u Treasuries. Akciím se dařilo navzdory varování řečníků Fedu, kteří signalizovali, že měnová politika zůstane přísná. Wall Street závěr: DJIA +2,5 %; S&P 2,4 %; Nasdaq Composite 2,3 %.
QT se rozjíždí. Co na to akcie?
02.09.2022 V záplavě informací o apokalyptických cenách energií v Evropě a chystaném růstu úrokových sazeb se trochu pozapomnělo na monetární bazuku jménem kvantitativní utahování (QT). Program americké centrální banky (Fed) opačný kvantitativnímu uvolňování (QE) totiž od začátku září dvojnásobil svůj objem.
Jak pevné jsou základy rally z minulého týdne? Trhy jsou dnes na vážkách
21.03.2022 Po strmém růstu si akcie po víkendu vybírají oddechový čas, přičemž se znovu rozhoduje, jak dál. Na jednu stranu určitě trhy ukázaly solidní odolnost vůči nepříznivému vývoji inflace i vyhlídek reálné ekonomiky. Zároveň to vypadá, že je tu hodně peněz, které číhají na lepší valuace, aby se nasměrovaly do akcií. A sledujeme také odolnost vůči výhledu utahování měnové politiky, který nedávno nastínil Fed.
Pro americké obchodníky byl prodej rublu přeludem
02.03.2022 Čtyřiadvacetihodinová likvidita je obvykle darem pro obchodníky, kteří se snaží zvládnout svět plný hrozeb. Nechat se však příliš přesvědčit o směru vývoje cen, když američtí investoři v poslední době spí, je receptem na bolest.
Americké akcie rostou dva po sobě jdoucí dny
28.02.2022 Americký akciový trh rozšiřoval své zisky dva po sobě jdoucí dny, protože ekonomické údaje a nejistota ohledně konfliktu na Ukrajině vedly obchodníky k tomu, že ustoupili od sázek, že Federální rezervní systém příští měsíc agresivně zvýší sazby. Index S&P 500 vzrostl o více než 2 %, zatímco technologický Nasdaq 100 zaostával.
Technická analýza páru BTC/USD na 9. února 2022
09.02.2022 Podle oficiálních údajů vlastnila Tesla, společnost Elona Muska vyrábějící elektromobily, na konci roku 2021 přibližně 2 miliardy USD v bitcoinech. "Reálná hodnota" bitcoinů držených Teslou činila k 31. prosinci 2021 1,99 miliard USD, uvedla společnost ve své každoroční páteční zprávě pro americkou Komisi pro cenné papíry a burzu.
Náladu zchladil růst amerických mezd. Akcie i dluhopisy pod tlakem
07.01.2022 Americký trh práce dodal za prosinec data, která jdou místy proti sobě a umožňují více intepretací. Podle nás je však podstatné, že nenaznačují polevování inflačních tlaků, takže drží Fed na jeho cestě k normalizaci politiky. Můžou za to hlavně rychlé mzdy a nízká nezaměstnanost. Trhy byly po posledních dnech už částečně připravené, ale ani tak jim taková evidence nesvědčí. Vedle toho se přidala vyšší inflace v eurozóně, která v prosinci vystoupala na 5 procent, zatímco se naopak čekal její pokles.
Akcie, USD a rekordně nízké úroky
26.07.2021 Výnosy amerických dluhopisů už několik měsíců klesají. Ani obavy ze zvýšené inflace, ani příliš vysoký rozpočtový schodek federální vlády USA nepřiměly globální hráče k prodejům. Poptávka po americkém dluhu je stále vysoká a samozřejmě jí pomáhá i americká centrální banka (Fed), která ji přiživuje cca 80 mld. USD měsíčně.
Forex: ECB bude řešit rostoucí výnosy na finančních trzích
11.03.2021 Nejdůležitější událostí tohoto týdne je bezpochyby dnešní zasedání Evropské centrální banky. Z tržního pohledu je největší otázkou pohled centrálních bankéřů na aktuální růst výnosů a úrokových sazeb. Domácí inflace zůstává nad prognózou ČNB. Zvyšování úrokových sazeb ale bude podle nás na stole až v závěru roku. Koruna vyčkává na uklidnění pandemické situace.
Obavy z inflace na ústupu, akcie pokračují v růstu
10.03.2021 Inflační data ze zámoří dopadla z tržního pohledu příznivě. Soudě podle vývoje na trzích se tento týden začaly zmírňovat obavy z inflace a nová data nedala důvod k jejich opětovnému zesílení. Celková inflace sice stoupla na 1,7 pct, ale to bylo v souladu s odhady. Jádrová inflace se dokonce mírně snížila na 1,3 pct.
Tématické reporty: Po verbálních intervencích by ECB měla přistoupit k akci
09.03.2021 K jednacímu stolu ve čtvrtek zasedne Evropská centrální banka. Tu začal znepokojovat růst výnosů dluhopisů na finančních trzích. Je tak velmi pravděpodobné, že toto téma bude ústředním bodem i nadcházejícího jednání. Aby ECB růstu výnosů zabránila, měla by podle našeho názoru místo verbálních intervencí již přistoupit k akci. Logickým krokem by tak bylo zvýšení nákupů aktiv v rámci stávajícího pandemického programu. Nejedná se tedy o žádný nový nástroj, ale pouze o flexibilnější využívání toho stávajícího. Evropské výnosy totiž podle naší prognózy dále porostou. Nahoru je potáhnou výnosy amerických Treasuries, ale i rostoucí inflační očekávání v eurozóně. V krátkém období má ECB šanci díky větším nákupům dluhopisů tento trend zbrzdit. Ve střednědobém horizontu by však v prostředí očekávaného ekonomického oživení a rostoucí inflace byla tato snaha velmi nákladná a pravděpodobně neúspěšná.
Ranní komentář: Brent na 70 USD. Americké výnosy nad 1.5 %, většina indexů stabilní zatímco USD pokračuje v růstu
08.03.2021 Minulý týden se většině akciových indexů podařilo uzavřít v zelených číslech, i když se našly výjimky, jako byl technologický Nasdaq, který odepsal 2 %. Technologické a další dříve oblíbené růstové akcie si tak na trzích procházely korekcí, která se ale zatím nerozšířila na zbytek trhu. Podobný sentiment navíc převládá také dnes, kdy jsou to právě futures na Nasdaq, které klesají, zatímco zbytek trhu pokračuje v pozvolném růstu.
Které měny poškozují výprodeje dluhopisů?
01.03.2021 Přicházející strach z inflace zvýšil v uplynulém týdnu intenzitu prodejů vládních dluhopisů ve Spojených státech i v jiných zemích. Silné oživení americké ekonomiky ve spojení s dalšími biliony, které hodlá Bidenova vláda přihodit do ohně, zkrátka nemotivuje investory tuto párty financovat a držet cenné papíry s výnosem pod 1,5 % p.a.
Fear and Greed Index: Jak funguje a jak ho číst
21.08.2020 S nástrojem Fear and Greed Index přišla americká televizní stanice CNN. Jde o kombinovaný indikátor, který se s pomocí několika faktorů snaží identifikovat, jestli na trhu převládá strach, anebo naopak chamtivost. Jednoduchá a snadno stravitelná metrika je oblíbená u běžných investorů, kteří neumí nebo se obávají tradičních způsobů analýzy akciového trhu.
Nadšení z vakcíny zvětšuje zisky akcií, eurodolar obrátil
18.05.2020 Ranní optimismus na trzích se během dne proměnil až v euforii, poté co společnost Moderna oznámila slibné výsledky své experimentální vakcíny proti COVID-19 v jednom prvotním testu. Pravdou je, že možnost očkování by razantně měnila situaci, co se týče opakovaných problémů s touto nemocí. Velkou otázkou však je, jestli by vakcína mohla zabránit případné nové vlně nákazy třeba na podzim, protože dokončit vývoj a vyrobit dostatečné množství dávek bude ještě velmi složité.
Poznámky ke včerejší tiskové konferenci J. Powella
16.03.2020 Pár poznámek ke včerejšímu Fedu. Jednalo se o pohotovostní zasedání, nahrazující plánované zasedání, které se mělo konat toto úterý a středu. Fed tedy tento týden zasedat nebude. Náš plánovaný webinář se ale i tak konat bude, takže jste všichni zváni. Chystáme se nyní povídání o trzích vysílat každou středu do doby, než se situace na trzích neuklidní.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Maďarská centrální banka dnes nepřekvapí
28.01.2020 Dnes zveřejňované americké statistiky zřejmě finanční trhy zásadně neovlivní. Prosincové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby budou kompenzovat listopadové slabší číslo. Lednová spotřebitelská důvěra se od prosincové hodnoty zřejmě příliš neodchýlí. Maďarská centrální banka ponechá na svém dnešním zasedání měnovou politiku nezměněnou, tj. nadále uvolněnou, a zdůrazní symetrická rizika pro očekávaný inflační vývoj.
Forex: Koronavirus poslal nejenom korunu k slabším úrovním
27.01.2020 Šířící se obavy z humanitárních a ekonomických dopadů koronaviru se podepsaly na rostoucí averzi investorů na globálních trzích, když byla jasně patrná tendence přesouvat se do bezpečnějších aktiv. Výrazné propady tak zaznamenávají akciové trhy, padá cena ropy, naopak roste poptávka po dluhopisech, zejména amerických Treasuries. Je tak patrná podpora, kterou cítí americký dolar. Ten se dnes vůči euru dostal na nejsilnější hodnotu za poslední téměř dva měsíce, když atakoval hladinu 1,1020 EUR/USD.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Technická analýza | Bitcoin | Čínský jüan | Intervence | Kvantitativní uvolňování | Akciové indexy | Akciový index | Korelace | Inflace | EUR/USD | AUD/USD | Nasdaq | USA | Nezaměstnanost | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | HDP | Brazilský real | Turecká lira | Měnová politika | Německo | Pražská burza | Turecko | Apple | Středoevropské měny | Evropské akcie | Ceny ropy | Česká koruna | Americké akcie | Býčí trh | ETF | Dluhopisový trh | Světové akcie | Poptávka | Lehman Brothers | Americká ekonomika | Rizika | Politika | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | USD/BRL | USD/TRY | EUR/TRY | Spotřebitelské ceny | Eurodolar | Cenné papíry | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Bank of England | Bazický bod | Benchmark | Bloomberg | Bod | Burza | Centrální banka | Centrální banky | DAX | ECB | Ekonomika | Euro | Evropská centrální banka | Index FTSE 100 | Fed | Finanční trhy | Forward | Futures | IFO index | Index DAX | Indikátor | Indikátory | Korekce | Kurz | Kurzy měn | Likvidita | MT4 | Marže | Momentum | Měnový pár | Měny | NYSE | Nástroj | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Pozice | Rally | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Support | Swap | Trend | Tržní kapitalizace | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Wall Street | Zlato | ČNB | Úroková míra | Úrokové sazby | Riziková aktiva | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | Obchodování | Morgan Stanley | Evropa | Finanční krize | Citigroup | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | FTSE | Komerční banka | Indexy | Investoři | Fundamenty | Trh s nemovitostmi | Vývoj ceny | Drahé kovy | Výnosy dluhopisů | Zisk | Ceny komodit | Panika | Optimismus | Výsledky | Chamtivost | Strach | Emoce | ČSOB | Obchodovat | CAC 40 | Investiční banka | Analytický tým | Aktuální kurzy | Financování | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Hedgeové fondy | Nasdaq Composite | Makro | Makrodata | BTC | EURUSD | Aktivum | Index | Podpora | Akcie Erste | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Brent | Cena | Ceny zlata | CZK | DJIA | Dolar | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Engulfing | Eura | Expirace | Fondy | FXstreet.cz | Graf | Index S&P 500 | Investiční | Jádrová inflace | Kurzy | Lira | Pivot | Prognóza | Ropy | Sázky | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Úrokový swap | Výprodej | Vývoj ceny zlata | Webinář | WTI | Zkušenost | Zpráva | Zprávy | Zisky | Tradeři | Put | Cílová cena | P.A. | ROCE | Spojené státy | Tržby | QE | Kontrakt | Federální rezervní systém | Investment | CNN | Wells Fargo | Sentix | Sentix index | Reporty | Zvyšování sazeb | Dění na finančních trzích | Technický výhled | HUF/EUR | Brazílie | Dnešní fundamenty | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Averze k riziku | Globální trhy | Tržní volatilita | Zvyšování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Ekonomický a strategický výzkum | Přehled | Bezpečné přístavy | Evropské trhy | Ekonomická aktivita | Expirace opcí | Index důvěry | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Inflační tlaky | Vládní dluhopisy | Dnešní ekonomický kalendář | Utahování měnové politiky | Propad | Kryptoměny | Citi | S&P | Guvernér | Německý DAX | Ztráty | Euro vůči americkému dolaru | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení koruny | Pokles výnosů | Nejistota | Erste | VIG | Výnosy amerických dluhopisů | FTSE 100 | Tesla | Agentura AFP | Odhodlání | Kapitalizace | Výhled | Mzdy | Americký trh práce | Predikce | Krize | Investiční stratég | Analytický tým FXstreet.cz | FTSE MIB | Manažeři fondů | Výnosy | Ekonomické údaje | TRY | Spotřebitelské výdaje | Indikátory důvěry | Volatilita trhů | Měny&Sazby | Růst ekonomiky | Očekávání | Měny rozvíjejících se zemí | Americký akciový trh | Kvantitativní utahování | BTC/USD | Krypto | Bitcoiny | Růstové akcie | OPEC+ | Regionální měny | Inflace v eurozóně | Americké dluhopisy | Forint | Americký S&P 500 | Úrokové sazby v Turecku | Zasedání OPEC | Růst výnosů dluhopisů | Růst amerických výnosů | Trhy v USA | Růst úrokových sazeb | Inflační vývoj | Zvýšení sazeb | Zájem investorů | Technologický Nasdaq | Inflační očekávání | CNY | Vývoj amerického dolarového indexu | Vývoj hlavní úrokové sazby | NASDAQ 100 | Situace na trzích | Oživení ekonomiky | Pozornost finančních trhů | Denní graf | Očekávání trhu | Nastavení úrokových sazeb | Povídání o trzích | Dolarové likvidity | CFRA Research | Nízká nezaměstnanost | Zerohedge | Nová makrodata | Největší ekonomika | Tým FXstreet.cz | Rozpočet | Rozpočtový schodek | Objem | František Táborský | Trh práce | FRED | Slušné zisky | Reálné ekonomiky | PLN/EUR | TradingEconomics | Maďarská centrální banka | Bilance | Amazon | Úrok | Miliardy | AFP | Hlavní ekonomka | Ekonomka | Swingové maximum | Financovat | Christine Lagardová | Jan Vejmělek | HUF | PLN | Impuls | Ceny potravin | Prognózy | Nejistoty | Ranní komentář | Ranní zpráva | GBP/EUR | Růst amerických akcií | Prohlášení | Míra | Úroky | Měnové politiky | Americké centrální banky | Fed index | Stratég | Hlavní akciové indexy | Výnosy státních dluhopisů | CFRA | Írán | Budoucnost | Ifo | Vývoj měnového páru USD/TRY | Vyšší inflace | Ukazatele | Komunikace | Koronavirus | Nový koronavirus | Trhy | Čínské úřady | Šíření koronaviru | Jüan | Pokles | Situace | Pandemie | IHNED | Vysoká inflace | Zlepšení | Výdaje | Hlavní úrokové sazby | Optimismus na trzích | SEC | Americké ekonomiky | Americké banky | Medvědi | Americká inflace | Valuace | COVID-19 | Údaje z USA | Šéfka ECB | Vývoj | Nová data | Americké výnosy | Medvědí trend | Dostatek likvidity | Další vývoj | Nákupy aktiv | Měnové podmínky | Další pokles | Fundament | Hotovost | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Futures na americké akcie | Porovnání vývoje | Tomáš Raputa | Růst | Vyšší výnosy | Biliony | Potenciál | Výše rozvahy americké centrální banky | Ekonomiky | Války | Schodek | Práce | Údaje | Německá průmyslová produkce | Celková inflace | Jiří Makovský | Posílení | Spotřebitelský sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Zasedání Evropské centrální banky | Spotřebitelské výdaje v USA | Růst výnosů | Tématické reporty | Expanze | Vakcína | Moderna | Společnost Moderna | Manažeři | JDE | ČR | Střední Evropa | Restrukturalizace | Sam Stovall | Leva | Šance | Ceny | Reálná hodnota | Rostoucí ceny komodit | Vývoj ceny zlata v USD | Americké vládní dluhopisy | Fear and Greed Index | Vztah opcí put a call | Počet akcií | Fear and Greed | Chamtivost a strach | Kryptoměnový trh | Američtí investoři | Elektromobily | MicroStrategy | Životní prostředí | Spotřebitelské ceny v ČR | Rozpočtové deficity | Nízké úroky | Silné oživení | Evropské centrální banky | Independent Advisor Alliance | Chris Zaccarelli | Nárůst ceny | Nákup bitcoinu | Negativní vývoj | Rostoucí výnosy | Výprodeje dluhopisů | Oživení americké ekonomiky | Síla amerického dolaru | Zvolení Joe Bidena | Vývoj hlavní úrokové sazby v Turecku | Formace Bearish Engulfing | Bearish Engulfing | Strach z inflace | Prodej | Hodně peněz | Americký trh | Rekordně nízké úroky | Vývoj objemu amerického vládního dluhu | Vývoj reálného výnosu | Chování | Společnosti | Opatření | Amsterdam | Vysoké ceny | Pravidla hry | Společnost | Týdenní pivot | Pivotní body | Týdenní pivotní body | Obchodní výhled | TIM | Zprávy z krypto | Omikron | Zprávy z krypto průmyslu | 3М | Cykly | Miliardy USD | Rozvahy Fedu | Hry | Kvantitativní utahování (QT) | Program americké centrální banky
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Trh | Pozice | Reuters | Výhled | Rezistence | ČTK | Banky | Banka | FOREX | Obchodování | EUR/USD | Indikátor | Graf | ROCE | Cena | Trading
