Lembros Commodity
Santa na amerických akciích
30.11.2025 Je velmi pravděpodobné, že jsou americké akcie před růstovou fází tzv. Santa rally, opět v předstihu, jelikož tento sezónní fenomén je historicky patrný převážně v posledních obchodních dnech roku a následných pár dnech roku nového.
Kam kráčí cena ropy?
21.09.2025 Jak jsem psal v květnu, OPEC+ zvýšil produkci pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což bylo o téměř třikrát více než bylo plánováno. A před pár dny kartel opět překvapil s navýšení produkce o 137 tisíc barelů za den (bd) od října. Čímž zahajuje obrat druhé várky původních škrtů 1,65 miliónů bd (z jara 2023, dobrovolné škrty 2,2 mil. bd byly již zvráceny). To je o více jak rok dříve než se původně plánovalo.
Bude snižování amerických úroků výhodné pro small caps?
10.08.2025 I když na posledním zasedání FOMC výboru americké centrální banky (Fed) byla Fed funds sazba ponechána beze změny, tak za dva dny poté data z trhu práce za předchozí měsíc poukázala na mnohem nižší než očekávanou tvorbu nových pozic (74 tis. vs. 100 tis. predikce) a také nižší úpravu čísel z předchozích měsíců.
OPEC+ opouští produkční škrty a podporu ceny ropy
04.05.2025 Virtuální setkání ropného kartelu a přidružených zemí bylo posunuto z pondělka již na tuto sobotu a přineslo překvapení zvýšení produkce pro červen o 411 tisíc barelů za den (bd), což je o téměř třikrát více než plánováno. Je tak následováním podobných zvýšení za duben-květen a je pravděpodobné, že dobrovolná část škrtů 2,2 miliónů bd z konce 2023 bude už eliminována do konce stávajícího roku.
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
OPEC+ prodloužil produkční škrty
04.06.2024 Po ochabujícím uptrendu z počátku roku u ropy se dalo čekat, že OPEC+ přistoupí k prodloužení produkčních škrtů. Celkové omezení těžby činí 5,86 miliónů barelů za den (mbd). Z toho 3,66 mbd. škrtů mělo expirovat do konce 2024 a dobrovolné škrty 2,2 mbd. měly běžet do poloviny 2024. Nyní byly 3,66 mbd. prodlouženy do konce 2025 a 2,2 mbd. do konce září tohoto roku (od kdy pak bude rok škrty redukovat). Další zasedání OPEC+ je 1.12. 2024. Celkové škrty představují dnes kolem 5,7% světové denní poptávky.
Japonský jen potřebuje redukci sazeb Fedem a ECB
05.05.2024 S příchodem druhého kvartálu tohoto roku japonská centrální banka (Bank of Japan - BOJ) odstartovala počátek konce globálního poskytovatele likvidity západním ekonomikám, které utahovaly prudce monetární politiku v boji s vyššími inflačními tlaky.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Posilování USD může dále pokračovat
25.02.2024 Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Související klíčová slova:
Generative AI LLM | DOGE iniciativa | Monetární politika | Diverzifikace | Korelace | Růst likvidity | Cap | M2K | Alphabet | Statistiky | EUR | Bank of Japan | Prostředky k investování | Trend akciových trhů | Poskytovatelé likvidity | Trend | Růstový trend akciových trhů | De-dolarizace | Obava z recese | Další zasedání OPEC | Koncentrace trhu | Nifty 50 | Pravděpodobnost | Large-cap | Nové historické maxima | Aktiva | Micro S&P 500 (MES) | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Konec býčího trhu | Akcie v indexu | Large-cap micro S&P 500 | GenAI | Poměrový spread | Long/short | Prezidentský volební rok v USA | Saúdská Arábie | Trumpová | Volební rok v USA | Investing | S&P 500 (MES) | Tendence USD | Neomezené nákupy | Rozmach umělé inteligence | Deflace | Pandemická krize | Znehodnocení | Horší výsledky | Vliv GenAI | Vliv na cenu | USA | Volby | Náročný proces | Santa rally | EIA | Výnos do splatnosti | Pokračování poklesu | Micro Nasdaq | Herfindahl-Hirschman index | Striker | Port of Los Angeles | Valuační poměr | Nezaměstnanost | Elektroautomobily | Výprodeje | Posílení | AI revoluce | Micro Nasdaq 100 | Výnosy | Očekávaná inflační data | Bubliny | Globální poptávka po ropě | The Way Smart Money Invests Today | Russell 2000 (M2K) | Large cap S&P 500 | Aktivní kontrakt | Růstové akcie | Data z trhu | Mitsui O.S.K. | Cenové hladiny | Sazby v USA | Znehodnoceni dolaru | Brent | Politika | Micro S&P 500 | Očekávání | Fed funds sazba | Celní války | Realita | Mitsui O.S.K. Lines | Majetek | Commodity | Trading strategie | Ekonomiky | Nákupy | Růst | Zasedání OPEC+ | BP | Růst poptávky po ropě | Lembros Commodity Advisors LLC | Trh práce | Lembros | Hrozba | Pochybnosti | Redukce Fed funds | Breakout | Implementace AI | Inflace | Long | Pozitivní sentiment | Zasedání FOMC | Velikost jednotlivých firem | Put/Call | Vývoj kurzu | Fed funds sazby | Trh | Big Oil | Dollar Index | Dobrý nápad | Index | Spread na burze | MMF | Tržní kapitalizace | Kapitál | Larry Swedroe | P/E | IT společnosti | S&P | Tituly s malou kapitalizací | CME FedWatch | Nabídka | Trading strategie (AOS) | Vítězné tažení | Centrální banky | Hapag | Nápad nakupovat | Zaměstnanost | Nasdaq 100 (MNQ) | Výnosové křivky | Zvýšená koncentrace | Nifty Fifty | Russell 2000 small cap | Clarksons | Shell | Vysoká valuace | Komoditní spread | Prasknutí bubliny | Valuace P/E | Challenger, Gray & Christmas | Postupné zisky | Terminál | LemBros | Tržby a zisk | Hodnotové akcie | Index nákupních manažerů | Americká centrální banka | Prezidentský volební rok | Složení indexu | Futures | High Yield | Obchodní války | Globální poptávka | Herfindahl-Hirschman | PCED | Momentum | MES | Společnosti | Potenciál budoucích zisků | Nadnárodní IT firmy | Rušení cel | Domácnosti | Vice | Propouštění zaměstnanců | Uptrend | Trading týden | ETF | Další zasedání OPEC+ | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Elektromobily | Micro Russell 2000 | Přímé zahraniční investice | Forward S&P 500 | Conference Board | Bull | Striker Securities | Indikátor | Omezení těžby | Martin Lembák | Dluhová služba | Algoritmické trading strategie | Ceny benzínu | Forward valuace | Dluhopisy | Pokles na amerických akciích | Statistiky o sentimentu firem | Small-cap micro Russell 2000 | Tržní korekce | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Očekávání trhu | Vývoj | Cyklické akcie | Atlanta Fed | Koncentrace | Kapitálové trhy | Nadhodnocení | Americké akcie | Růst americké ekonomiky | Volatilní | Tržní kapitalizace firem | Nízké sazby | Dividendový výnos | Korekce na akciích | Zisky firem | Spotřebitelská důvěra | Valuace trhu | Vysoká valuace trhu | Letecká doprava | Metody tržní kapitalizace firem | Recese v USA | Generative AI | Dánové | Sójový olej | IT firmy | Long Term Capital Management | Inflace ve světě | Růstový potenciál | Hapag-Lloyd | Small caps | Růstové tituly | SOL Trader | AI | Ceteris paribus | Iniciativa | 3М | Forward valuace P/E | Kazachstán | Bankovní systém | Velká 7 | Sazby | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Zvýšení produkce | Zasedání OPEC | Úrok | Úrokové sazby | Komoditní | Apreciace dolaru | Burze | Daň z příjmu | Úspěšné obchody | Firmy | Směřování ceny | Riziko deflace | Reálné mzdy | Silný propad | Trading | Volební rok | Historické maxima | Odvětví | Investování | Nápad | Fed | NASDAQ 100 | Produkční škrty | Equal weight | Refinancování hypoték | Trhy | Čínská poptávka | Technologické bubliny | Snížení úroků | Fed Funds | Prostředky | Amazon | Horší data | Riziková prémie | MNQ | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | LemBros Commodity Advisors | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Cenový vývoj | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Inflační data v USA | Andrew Berkin | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | Micro Russell | CAD | Deeskalace | Na burze | Cenové úrovně | Velké firmy | Politika centrální banky | Omezení QT | AI LLM | Setkání ropného kartelu | Poslední uptrend | Metody tržní kapitalizace | Bull/Bear | Abú Dhabí | Prokračování růstu trhu | Long Term | Vývoj na trhu | Riziko | JPY | AOS | CashFlow | Meta | GBP | ACT | Čína | Capital | Ceny | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Predikce | P/E poměr | WTI | EV | Výnos | Kapitálové výdaje | Index USD | Nájmy | Spotřeba domácností | Zboží z Číny | Inflační cíl | Posilování USD | Írán | EPS | McKinsey | Zisk | Total | Obchodování | Prezident | Prémie | Evropa | Olej | Management | Nasdaq | Ceny ropy | Francie | Obchody | Producent ropy | Technologické firmy | Japonsko | Exxon | Valuace akcií | Směřování | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Situace | Tržby | Roční výnos | Velký problém | Signály | Trader | HDP | Fed funds | Index Nikkei 225 | Dolar | Yield | Vyšší inflace | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Akumulace | Mitsui | TotalEnergies | Japonský jen | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Prodejní pozice | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Index cen | OPEC+ | Flash Crash | Kurz | Růst zisků | Americká ekonomika | Růstový trend | Index cen výrobců | Jiné měny | Rekord | Výsledky | Bear | Investice | Microsoft | Potenciál | Zdravotnictví | Rally | Kapitalizace | Zisky | Soukromá spotřeba | Conference Board index | Segment akciového trhu | Regulace | USD za barel | Důvěra | S&P 500 nebo Nasdaq | Americký akciový trh | Russell 2000 | Měny | Dollar | Spread | Michael Burry | Rusko | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Valuace | FedWatch | DOGE | Nikkei | Fenomén | TIM | Propouštění | Umělé inteligence | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Bloomberg | Silný růst | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Short | Krize | High | CHF | Index Nikkei | Drawdown | S&P 500 | Cena | Německo | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Komodita | Prime | Nižší růst | Recese ekonomiky | Ekonomika | Práce | Inflační data | Odhady růstu | Nifty | Banky | Nižší hodnoty | Express | Capital Management | NIFTY 50 | Netflix | Poptávka po ropě | Datová centra | Zlepšení | Irák | Sazby Fedu | Kontrakt | CAPEX | Uptrend USD | Pozice | ChatGPT | Chevron | Průměrný roční výnos | General Electric | Brokeři | Inflační tlaky | Pokračování růstu | OPEC | Sentiment | Pokles zisku | Tradestation | Nikkei 225 | Denní data | Ropy | P.A. | Škoda | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | HDP v USA | Tržní podíl | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Propad | Konec roku | ANO | CME | Apreciace | Los Angeles | Smart money | Zahraniční investice | Indexy | Americký dolar | Makro | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Forward | Zvýšení inflace | Růst produktivity | ROCE | Navýšení | EU | Redukce | REIT | Poptávky po ropě | Pracovní síly | Akciový trh | USD/JPY | Put | Ukazatele | American Express | Korporace | Banka | Sol | Statistika
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot