Kupní síla
200 000 na bankovce a trvalá inflace. Jaká je historie uzbecké měny sum?
16.09.2025 Kdyby Rusové nebyli proti, měli by v Uzbekistánu vlastní měnu už mnohem dřív. Nakonec si ale museli počkat až na rozpad Sovětského svazu. Středoasijský stát dnes trápí inflace, která dělá z uzbeckého sumu jednu z nejslabších měn světa. Jaký je její příběh? Dozvíte se v dalším díle cyklu CASH HISTORY.
Silný mzdový růst nahrává opatrnosti ČNB
03.09.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 7,8 % po 6,6 % o čtvrtletí dříve (sestupně revidováno z původních 6,7 %). Z odvětvového hlediska je meziroční růst mezd nadále tažen soukromým sektorem. V něm se průměrná nominální mzda zvýšila o 8,3 % y/y, zatímco v tom veřejném o 6,5 % y/y. Po očištění o inflaci se koupěschopnost průměrné mzdy zvýšila za poslední rok o 5,3 %.
Mzdový růst výrazně překonal tržní odhady i předpoklad ČNB
03.09.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 7,8 % po 6,6 % o čtvrtletí dříve (sestupně revidováno z původních 6,7 %). Z odvětvového hlediska je meziroční růst mezd nadále tažen soukromým sektorem. V něm se průměrná nominální mzda zvýšila o 8,3 % y/y, zatímco v tom veřejném o 6,5 % y/y. Po očištění o inflaci se koupěschopnost průměrné mzdy zvýšila za poslední rok o 5,3 %.
Forex: Mzdový růst v první polovině roku podpořil domácí poptávku
03.09.2025 Růst mezd v tuzemsku podle našeho odhadu, který je o něco optimističtější než tržní konsenzus i prognóza ČNB, zůstal ve 2. čtvrtletí 2025 solidní. Ruku v ruce s tím pokračoval také robustní vzestup spotřeby domácností. Negativní dopady cel na českou ekonomiku a zchlazování trhu práce by ale mzdovou dynamiku měly postupně oslabovat. Srpnové finální PMI z Německa, respektive eurozóny patrně potvrdí mírné zlepšení podnikatelského sentimentu.
Letošní růst o 2 % získává čím dál jasnější obrysy
29.08.2025 Český statistický úřad podobně jako v prvním čtvrtletí výrazně revidoval svůj úvodní odhad HDP, když místo mezičtvrtletního růstu o 0,2 % česká ekonomika podle zpřesněného odhadu vzrostla až o 0,5 %. V meziročním srovnání pak byl výsledek revidován z 2,4 % na 2,6 %. České ekonomice se tak v první polovině tohoto roku nad míru dařilo, a přestože se očekává, že ve druhé polovině roku dojde k jejímu zpomalení, letošní růst alespoň o 2 % se stává stále reálnějším. Tento vývoj však ale také znamená další důvod pro bankovní radu ČNB, že se snižováním sazeb nemusí spěchat.
Analytici: Českou ekonomiku táhne domácí spotřeba
29.08.2025 Letošní tempo růstu české ekonomiky je podle analytiků pozitivním překvapením, stimuluje ji především silná spotřeba domácností. Pro celý rok proto odhadují růst tuzemského hrubého domácího produktu (HDP) nad dvě procenta. Uvedli to analytici, které oslovila ČTK, při hodnocení dnešních zpřesněných údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) o vývoji hospodářství ve druhém čtvrtletí.
Ranní okénko - Průmysl v červnu stagnoval, dnes začala platit cla a ČNB zvolí úrokovou stabilitu
07.08.2025 Dnešní den bude patřit zasedání České národní banky, která na minulém zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na stávající úrovni 3,5 % a přiklonila se ke stabilitě sazeb. Očekáváme, že dnes zvolí stejný modus operandi. Bankovní rada považuje inflační rizika za výrazná, nikoli mírná, jak tomu bylo v předchozích měsících. Jádrová inflace se v červnu zvýšila na 3 %, a dle predikcí ČNB by měla zůstat nad 2% cílem až do konce tohoto roku. Guvernér Aleš Michl výslovně uvedl, že jakákoli hodnota jádrové inflace nad 2 % vyžaduje přísnou měnovou politiku. To znamená, že základní úroková sazba by měla zůstat delší dobu beze změny. Dle našich očekávání předpokládáme dlouhou úrokovou stabilitu až do konce tohoto roku. Snížení sazeb o 25 bb. očekáváme v únoru 2026. Viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová uvedla, že z jejího pohledu je cyklus snižování úrokových sazeb téměř jistě u konce. Přiklonila se k tomu, že měnové podmínky zůstanou po delší dobu přísnější. Jako důvody uvedla silný růst mezd, růst cen a služeb a inflační tlaky plynoucí z trhu nemovitostí. Zdražování nemovitostí dosáhlo meziročně dvouciferného tempa růstu. Člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler uvedl, že vidí prostor pro další snižování úrokových sazeb jako omezený a kloní se k tomu, že měnová politika zůstane po určitou dobu stabilní. Důvodem je přetrvávající růst cen služeb. Dle jeho vyjádření by uvolňování měnové politiky připadalo v úvahu pouze při neočekávaných událostech. Červnovou inflaci ve výši 2,9 % a 5% růst cen služeb považuje za příliš vysoký.
Proč nové emisní povolenky zdraží život běžné české domácnosti o 83 000 Kč ročně? Protože jinak by se nestihl Green Deal, resp. uhlíková neutralita k roku 2050
24.07.2025 Emisní povolenky pro domácnost jsou vlastně nové daně, které se začnou k cenám pohonných hmot a vytápění bytů a domů připočítávat za necelý rok a půl. Běžné české domácnosti zdraží život o 83 000 Kč ročně, pokud tedy má být plněn program Fit for 55, resp. Green Deal. Stane se tak do roku 2030.
20 let v regionu: Polsko jako lídr, Česko ztrácí tempo, zbytek zaostává
23.07.2025 Česká republika zůstává co do HDP na obyvatele stále nejvýkonnější zemí střední Evropy, její náskok se však zmenšuje. Potenciál ekonomiky roste jen pomalu a s ním i životní úroveň. Vliv na to má drahé bydlení i energie a slabá investiční aktivita. Tygrem regionu se stalo Polsko, které dokázalo nejen lépe využít zdroje z EU, ale také vlastní dluhové financování. Plyne to z rozsáhlého srovnání skupiny CREDITAS mezi zeměmi bývalé V4 v oblastech financí, bydlení a energií.
Analýza: ČR je podle HDP na obyvatele nejvýkonnější zemí V4
23.07.2025 ČR zůstává podle HDP na obyvatele nejvýkonnější zemí takzvané visegrádské čtyřky (V4), její náskok se však zmenšuje. Potenciál ekonomiky roste pomalu a s ním i životní úroveň. Vliv na to má drahé bydlení i energie a slabá investiční aktivita. Vyplývá to z analýzy, kterou dnes představila novinářům skupina Creditas.
Swiss Life Hypoindex červenec 2025: Zdražení jen na papíře, banky dál bojují o klienty s nižší sazbou
09.07.2025 Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,03 % p. a. činila v červenci 20 518 korun.
Analýza BTC/USD na 25. června 2025
25.06.2025 Vlnová struktura na 4hodinovém grafu BTC/USD zůstává obecně přehledná. Sledujeme korekční klesající strukturu, která byla dokončena poblíž úrovně 75 000 USD. Poté začal silný růstový pohyb, který lze považovat za počátek impulsního býčího trendu. Druhá vlna této struktury byla velmi malá a nevýrazná, což podporuje výklad současného segmentu jako impulsního. Pokud je tento výklad správný, pak v trendu stále chybí rozhodující vlna 5, jejíž vrchol by měl překonat vrchol vlny 3. Na základě tohoto scénáře očekávám ještě jeden závěrečný růstový impuls. Úspěšný průraz nad Fibonacciho úroveň 100,0 % by naznačoval pokračování býčího pohybu, který by za určitých podmínek mohl nabýt prodloužené podoby.
Studie Forvis Mazars: V ČR narostla průměrná mzda o 4 %, v dalších zemích Visegrádu rostla mezi 10 % a 12 %
23.06.2025 Průměrná mzda v soukromém sektoru v Česku činí 1 849 EUR (46 557 Kč), což je druhou nejvyšší hodnotou ze zemí Visegrádské čtyřky (V4). Před Českou republiku se již v loňském roce dostalo Polsko a letos svou pozici s průměrnou mzdou 1 988 EUR (50 057 Kč) udrželo. Nadále platí, že absolutně nejvyšší průměrnou mzdu ze sledovaných 25 evropských a středoasijských zemí aktuálně nabízí Rakousko, kde mzda vzrostla na 5 009 EUR (126 125 Kč).
Polské mzdy rostou rychleji než mzdy v Česku
23.06.2025 Polská ekonomika v letech 2023 až 2025 vykazuje výrazně rychlejší nominální i reálný růst mezd ve srovnání s Českou republikou. Hlavní příčiny rychlejšího růstu polských mezd lze hledat v rozdílném makroekonomickém vývoji, agresivnější mzdové a sociální politice polské vlády, odlišném složení ekonomiky a trhu práce, vyšším přílivu investic, či třeba i velikosti domácího trhu a měnové politice.
Silný mzdový růst v Q1 25 ČNB nepřekvapil
04.06.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v letošním prvním čtvrtletí meziročně o 6,7 % po 6,9 % o čtvrtletí dříve (revidováno dolů z původních 7,2 %). Z mezičtvrtletního pohledu podle našeho odhadu mzdy v Q1 25 vzrostly o 2,2 %, což byla nejvyšší dynamika od prvního čtvrtletí loňského roku (sezónně očištěno).
Mzdový růst byl v prvním čtvrtletí silný, za prognózou ČNB ale nepatrně zaostal
04.06.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v letošním prvním čtvrtletí meziročně o 6,7 % po 6,9 % o čtvrtletí dříve (sestupně revidováno z původních 7,2 %). Z mezičtvrtletního pohledu podle našeho odhadu mzdy v Q1 25 vzrostly o 2,2 %, což byla nejvyšší dynamika od prvního čtvrtletí loňského roku (sezónně očištěno).
Forex: Přetrvávající solidní data z amerického trhu práce
02.05.2025 První pátek v měsíci patří tradičně statistikám z amerického trhu práce. Ty dubnové potvrdí jeho stále relativně dobrou kondici. Oproti tržnímu konsensu čekáme pozitivní překvapení jak z titulu vyšší tvorby pracovních míst, tak poklesu míry nezaměstnanosti. Meziroční inflace v eurozóně by měla mírně zpomalit, u jádrové složky to ale bude naopak. Z domova se první pracovní den května dočkáme dubnového PMI, který poukáže na pokles aktivity ve zpracovatelském průmyslu. Odpoledne se pak dozvíme, jak na tom po třetině letošního roku je státní rozpočet.
Letos končí mnoha domácnostem fixace hypotéky
29.04.2025 Rok 2025 přináší pro řadu majitelů nemovitosti, kteří splácejí hypotéku, konec fixace úrokové sazby jejich úvěru. Odhaduje se, že v tomto roce bude končit pětiletá fixace hypoték v hodnotě zhruba 150 miliard korun z roku 2020. K tomu přibývá dalších 60 miliard korun pocházejících ze sedmi a osmiletých fixací z let 2017 a 2018. V důsledku toho může dojít v řadě domácností k nárůstu úrokových sazeb přibližně o dva procentní body, což by znamenalo navýšení splátky nejčastěji někde mezi 2 a 5 tisíci korunami měsíčně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Report z amerického trhu práce přinese solidní počet nových pracovních míst
28.04.2025 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dobrou kondici. Počet nově vytvořených pracovních míst za duben dosáhne podle našeho odhadu sto šedesáti tisíc a vrátí se k průměrným hodnotám z posledních měsíců. V důsledku vysoké importní aktivity, mrazivého lednového počasí i slabší spotřeby domácností ekonomika v USA podle našeho odhadu vzrostla v prvním čtvrtletí pouze o půl procenta mezičtvrtletně anualizovaně.
Trump hraje hru, ve které prohrávají všichni
24.04.2025 Podle vysokého představitele Evropské centrální banky vtáhl prezident Donald Trump celý svět do hry, ve které prohrávají nakonec všichni – má na mysli obchodní politiku, která je založena na chybné ekonomické argumentaci.
Ministr financí USA Bessent a Kashkari z Fedu komentují cla a ekonomiku USA 🏛️
09.04.2025 Ministr financí USA Bessent oznámil, že převezme vedoucí roli v jednáních o clech ve Spojených státech. Uvedl také, že práce na novém daňovém zákoně nabírá na obrátkách a že více než 70 zemí si domlouvá schůzky s americkou administrativou s cílem vyjednávat o clech.
Spojené státy ode dneška uvalují nejvyšší clo za sto let; chtějí skoncovat se svojí desítky let pěstovanou závislostí na „droze čínského dluhu“, tedy se samou podstatou globalizace. Česká koruna zatím patří k vítězům dne
09.04.2025 Spojené státy už pár hodin uplatňují nejvyšší daň z mezinárodního obchodu – clo – za posledních zhruba sto let. Dnes začaly aplikovat navýšené clo na zhruba šedesátku zemí či ekonomických celků, s nimiž vykazují obchodní schodek. Již v sobotu přitom zavedly univerzální, desetiprocentní clo. Tato „základní sazba“ se týká prakticky všech zemí světa, s výjimkou například Ruska, Běloruska, Severní Koreje či Kuby, na něž už jsou uplatňovány americké sankce.
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
04.04.2025 Ve středu večer, krátce po uzavření finančních trhů, oznámil americký prezident Donald Trump razantní krok: Spojené státy uvalí nová cla na zboží ze zemí, se kterými mají největší obchodní deficit. Tento krok okamžitě vyvolal bouřlivé reakce napříč světovými trhy.
Dolar včera spadl nejvíce za 20 let, burzy v USA nejvíce za 5 let. Trumpova cla totiž znamenají největší zvýšení daní v USA od roku 1968, jde o „ropný šok“ stylu 70. let
04.04.2025 Americká ekonomika má za sebou tak ponurý den, jaký dlouho nepamatuje. Dolar se vůči dalším světovým měnám propadl nejvíce minimálně od roku 2005, od kdy agentura Bloomberg příslušný ukazatel sestavuje. Hlavní akciový ukazatel, burzovní index Standard & Poor’s 500, odepsal takřka pět procent, a převážně technologický index Nasdaq 100 pak dokonce přes pět procent. Dohromady se z obou příslušných akciových trhů vypařila hodnota zhruba tří bilionů dolarů (což je přibližně 8,5násobek celoročního výkonu české ekonomiky, jejího hrubého domácího produktu).
Forex: Americký trh práce stále v dobré kondici
07.03.2025 V USA je dnes na programu zveřejnění únorových statistik z trhu práce (NFP report). Počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru podle našeho odhadu vzrostl ze 143 tis. v lednu na 180 tis. Pokud by se tento nadkonsenzuální výsledek potvrdil, mohl by americký dolar v závěru týdne korigovat část ztrát, které ho tento týden dostaly na nejslabší úroveň od loňského listopadu. V eurozóně datový kalendář nabízí třetí čtení tamního HDP za loňské čtvrté čtvrtletí.
Forex: ECB snížila sazby, na dluhopisovém trhu pokračoval výprodej
06.03.2025 ECB snížila depozitní sazbu podle očekávání o 25 bb na 2,5 %. V prohlášení centrální banka uvádí, že nastavení měnové politiky je podle ní stále restriktivní, avšak míra této restrikce se již výrazně zmenšila. Další kroky budou stejně jako doposud podmíněny novými daty. Nová prognóza ECB byla podle očekávání přehodnocena ve směru nižšího ekonomického růstu a vyšší inflace. Růst spotřebitelských cen by podle ní měl dosáhnout v letech 2025-2027 2,3 %, 1,9 %, respektive 2 %. HDP eurozóny se podle ECB letos zvýší o 0,9 % a v následujících dvou letech jeho dynamika přesáhne 1 %. Nárůst výdajů na obranu vnímá prezidentka Lagardeová jako proinflační riziko.
Solidní mzdový růst podpoří opatrnost ČNB
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezičtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí, tedy o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Solidní mzdový růst podpoří opatrnost ČNB
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezi-čtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí, tedy o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Reálné mzdy dále rostou, jejich úroveň však odpovídá pouze konci roku 2018
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezičtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Ranní okénko - Dnes se budeme věnovat zasedání ECB a českým mzdám
06.03.2025 Dalším highlightem tohoto týdne z české ekonomiky bude za chvíli zveřejněný vývoj mezd v posledním čtvrtletí minulého roku. V průběhu celého loňského roku nominální mzdy rostly rychleji než spotřebitelské ceny, díky čemuž se po dlouhé době zvýšila kupní síla českých zaměstnanců. Poslední známý údaj je ze třetího kvartálu, kdy vzrostla nominální mzda v průměru o 7 %, což při průměrné inflaci za dané období znamenalo nárůst průměrné reálné mzdy o 4,6 %. Podle naší prognózy i v posledním čtvrtletí roku 2024 stoupla meziročně průměrná nominální mzda o 7 %, ale inflace v posledních třech měsících byla vyšší (2,9 %) než v období červenec-září (2,3 %). Průměrná reálná mzda by tak v uvozovkách vzrostla jen o 4 %.
Forex: ECB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
06.03.2025 Meziroční růst nominálních mezd v ČR podle nás zrychlil z 7,0 % v Q3 24 na 7,2 % v Q4 24. To by zároveň znamenalo, že reálné mzdy se nadále mezičtvrtletně zvyšovaly, jejich úroveň ale stále odpovídala pouze konci roku 2018. Evropská centrální banka by měla na pozadí spíše slabého vývoje ekonomiky eurozóny snížit úrokové sazby o dalších 25 bb. Zveřejněna dnes budou také data o lednovém vývoji maloobchodních tržeb v eurozóně, v USA pak data nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a lednové bilance zahraničního obchodu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o 25 bb
03.03.2025 Index ISM z průmyslu i oblasti služeb potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Klíčovou statistikou pak budou páteční Nonfarm Payrolls, které ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Míra nezaměstnanosti by v únoru měla stagnovat na čtyřech procentech. Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů.
Analytici: Loňský růst HDP o procento je vzhledem k okolnostem uspokojivý
31.01.2025 Jednoprocentní hospodářský růst v roce 2024 je vzhledem k okolnostem, kdy se země potýkala se slabou zahraniční poptávkou a vysokými cenami energií, uspokojivý výsledek. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. V letošním roce podle nich růst hrubého domácího produktu (HDP) zrychlí a přiblíží se dvěma procentům. Varovali ale před riziky spojenými se slabou německou ekonomikou nebo s hrozbou amerických cel na evropské zboží.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 23. ledna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
23.01.2025 K otestování úrovně 1,0428 došlo včera odpoledne ve chvíli, když se ukazatel MACD nacházel výrazně pod nulou, což omezilo potenciál měnového páru směrem dolů. Z toho důvodu jsem se na konci dne rozhodl euro neprodávat.
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
02.01.2025 Nový rok je obdobím předsevzetí, kdy si mnozí stanovují cíle zlepšit svou finanční situaci. Finanční gramotnost a investice hrají klíčovou roli nejen pro současné finanční zdraví, ale i pro dlouhodobější zajištění budoucnosti. Pokud patříte mezi ty, kteří se chtějí pustit do investování, nebo pokud jako zkušený investor pomáháte někomu blízkému s jeho začátky, připravili jsme pro vás sedm praktických tipů, jak efektivně začít.
Experti čekají příští rok zrychlení ekonomiky ČR
27.12.2024 Česká ekonomika v příštím roce zrychlí svůj růst ke dvěma procentům, když ji nadále potáhne zejména spotřeba domácností. Inflace zůstane na podobné úrovni jako letos, a protože růst nominálních mezd překoná tempo růstu spotřebitelských cen, zvýší se i reálné příjmy domácností. Nezaměstnanost mírně naroste, nadále ale bude patřit mezi nejnižší v Evropské unii. Vyplývá to z výsledků pravidelného průzkumu ministerstva financí na základě prognóz 13 tuzemských odborných institucí a odhadů analytiků oslovených ČTK.
Ranní okénko - Soukromý sektor v USA značí slibný měsíc pro zájemce o práci
05.12.2024 Dnešní den zahájily již před okamžikem data o průmyslových objednávkách v Německu, jehož výrobci letos stále trpí slabou poptávkou. Ačkoli letní měsíce přinesly naději na zlepšení, s příchodem podzimu trh očekával větší proměnlivost výsledků. Po více než 7% růstu objednávek v září tak skutečně přišel jejich pokles, tentokrát o 1,5 % m/m (vs odhad -2,0 %).
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.12.2024 1) Zakladatel a bývalý šéf americké kryptoúvěrové společnosti Celsius Network Alex Mashinsky se rozhodl přiznat k podvodu. Devětapadesátiletý Mashinsky to podle agentury Reuters uvedl při včerejším soudním slyšení.
Zrychlení růstu mezd bude ČNB nabádat k opatrnosti
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7,0 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Navzdory pokračujícímu růstu jsou reálné mzdy stejné jako před 6 lety
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Analytici: Růst mezd je dobrý pro ekonomiku, reálně jsme na úrovni roku 2018
04.12.2024 Meziroční reálný růst průměrné mzdy ve třetím čtvrtletí o 4,6 procenta je dobrá zpráva pro ekonomiku, protože vyšší mzdy se promítnou ve spotřebě domácností, která aktuálně táhne české hospodářství. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozorňují, že mzdy ještě nevyrovnaly propad z doby pandemie covidu-19 a aktuální kupní síla domácností odpovídá třetímu čtvrtletí 2018. Růst mezd by také podle analytiků mohl vést Českou národní banku (ČNB) k tomu, aby přerušila snižování úrokových sazeb.
Forex: Růst českých mezd nabral v Q3 mírně na tempu
04.12.2024 V USA budou zveřejněna data z trhu práce. Po silném říjnovém výsledku ADP report pravděpodobně vykáže nižší tvorbu nových pracovních míst. Klíčová však bude až páteční statistika Nonfarm payrolls. Kromě toho bude zveřejněn ISM index z oblasti služeb za listopad, který se drží výrazně nad padesátibodovou hranicí. V eurozóně budou zveřejněny zpřesněné indikátory PMI ze služeb a kompozitní index. Zde v obou případech čekáme vzestupnou revizi. České mzdy v nominálním vyjádření ve třetím čtvrtletí podle našeho odhadu mírně urychlily své tempo růstu. Ve srovnání s prognózou ČNB budou znamenat proinflační překvapení a tím pádem i vyšší pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na svém předvánočním zasedání beze změny.
Ranní okénko - Tento týden budou hrát prim data z amerického trhu práce
02.12.2024 Tento týden přinese zajímavé údaje z české ekonomiky v podobě PMI pro zpracovatelský průmysl, státního rozpočtu (pondělí), mezd (středa) a maloobchodních tržeb (pátek). Z celosvětového hlediska ovšem budou důležitější data z amerického trhu práce, která více napoví, zda bude Fed pokračovat ve snižování sazeb, nebo zda se zvýší šance přerušení procesu uvolňování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zpět v centru pozornosti
02.12.2024 S prezidentskými volbami ve Spojených státech ve zpětném zrcátku se finanční trhy začnou v tomto týdnu opět koncentrovat na data z tamní reálné ekonomiky. Listopadový NFP report by již měl být v mnohem menší míře ovlivněn jednorázovými a dočasnými faktory. Námi očekávaných 185 tis. nových pracovních míst v listopadu by při současném nárůstu nezaměstnanosti na 4,2 % znamenalo potvrzení trendu pozvolného ochlazování amerického trhu práce.
Ježíšek bude letos bohatší, Black Friday rekordní, Čechům se vrací víra
30.11.2024 Šetřit na vánočních dárcích letos plánuje zhruba pětina Čechů, ukázal jeden aktuální průzkum. To je výrazně méně než v předchozích letech. Za Vánoce tak letos „padne“ nejspíše kolem 65 miliard korun, z toho jen včera, během „Black Friday“, a jen na internetu rekordních odhadem osm miliard. Čechům se totiž postupně vrací víra. Víra, že ekonomika teď alespoň po nějaký čas pojede bez otřesů, vyvolaných světodějnými okolnostmi jako pandemie či válka.
Forex: Růst tuzemské ekonomiky v Q3 24 neoslnil
29.11.2024 Domníváme se, že mezičtvrtletní růst české ekonomiky se v Q3 24 oproti první polovině roku snížil, konkrétně na 0,2 %. To by bylo o desetinu méně, něž ukazoval první odhad ČSÚ zveřejněný koncem října. Meziroční inflace v eurozóně v listopadu pravděpodobně mírně zrychlila, avšak hlavně vlivem nižší srovnávací základny cen energií. Po včerejší stagnaci harmonizované inflace v Německu na 2,4 % y/y navíc spatřujeme riziko protiinflačního překvapení i u statistiky za celou eurozónu.
Ozvěny trhu: Třetí čtvrtletí v české ekonomice prostě zklamalo
28.11.2024 Závěr tohoto týdne přinese čísla o tvorbě a užití hrubého domácího produktu v tuzemském hospodářství za třetí čtvrtletí tohoto roku. Dozvíme se tedy, která odvětví se podílela na hospodářském růstu a jaká byla struktura agregátní poptávky.
Že je vyhráno nad inflací? I pár procent udělá v průběhu let s úsporami pěknou paseku
27.11.2024 Vývoj inflace se stal v posledních letech nejen v České republice žhavým tématem. Není divu, dvojciferný růst cen z let 2022 a 2023, kdy inflace přesáhla 15, respektive 10 procent, zásadně zamával s hodnotou úspor. Letos inflace klesla, v říjnu dosáhla 2,8 procenta, a je tak výrazně blíže dvouprocentní hranici, na kterou cílí Česká národní banka. Vyhráno ale ještě není a i těch pár procent s hodnotou vašich úspor v čase nepříjemně zamává. Podívejte se, jak úspory ztrácí v průběhu let na síle, i na způsoby, jak své peníze ochránit.
Důvěra v českou ekonomiku je nejvýše od poloviny roku 2022. Češi se osmělují k většímu utrácení, nálada se zhoršuje jen průmyslníkům, kvůli problémům Německa a možným Trumpovým clům
25.11.2024 Důvěra v českou ekonomiku letos v listopadu vzrostla a vyrovnala tak svůj vůbec nejlepší výsledek za celou dobu od poloviny roku 2022. V polovině roku 2022 přitom Češi začali plně pociťovat nepříznivé dopady války na Ukrajině, zejména pak dramaticky stoupající ceny energií a mimořádně vysokou obecnou inflaci.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb
25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.
Ozvěny trhu: Co nám říkají ceny nemovitostí o útratách domácností?
21.11.2024 Obnovený růst cen nemovitostí může předznamenávat robustnější oživení spotřeby domácností. A právě spotřebitelská poptávka by měla u nás i v ostatních evropských ekonomikách pohánět celkový hospodářský růst v příštím roce.
Kupní síla v ČR od r. 1989 až několikanásobně vzrostla
17.11.2024 Průměrná mzda rostla mezi lety 1989 a 2024 v ČR výrazně rychleji než ceny, takže kupní síla v české ekonomice až několikanásobně vzrostla. Průměrná mzda od roku 1989 do druhého čtvrtletí 2024 stoupla o 1346 procent, tedy na víc než čtrnáctinásobek. U všech hlavních položek od potravin přes tabák až po benzin s výjimkou konzumního chleba rostl počet kusů či litrů, které lze za průměrnou mzdu pořídit. Vyplývá to z analýzy společnosti XTB s použitím dat Českého statistického úřadu.
Bankovní asociace letos očekává růst ekonomiky o procento
14.11.2024 Česká bankovní asociace (ČBA) letos očekává růst hrubého domácího produktu (HDP) o jedno procento, v srpnu jej předpokládala 0,9 procenta. Výhled na příští rok zhoršila o půl procentního bodu na 2,3 procenta, a to zejména z důvodu slabšího vývoje v zahraničí, uvedla dnes ČBA v nové prognóze. Letošní průměrnou inflaci asociace odhadla na 2,4 procenta, v létě jí předpokládala 2,3 procenta.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Mezičtvrtletní růst ekonomiky zpomalil
30.10.2024 Česká ekonomika v třetím letošním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,3 % a její růstová dynamika tak mírně zpomalila. V prvním i druhém čtvrtletí letošního roku totiž mezičtvrtletní růst dosáhl shodných 0,4 %. Ve srovnání s naším odhadem byl výsledek za třetí čtvrtletí nepatrně lepší, když jsme čekali mezičtvrtletní nárůst HDP o 0,2 %. Oproti tržnímu konsensu ve výši +0,4 % q/q se naopak jedná o mírné zklamání. Meziroční růst ekonomiky ve třetím čtvrtletí zrychlil z 0,6 % na 1,3 %.
Statistici zveřejní údaje o srpnových tržbách v maloobchodě
08.10.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o srpnových tržbách v maloobchodě. V červenci meziročně stouply osmý měsíc za sebou, přičemž růst zrychlil na 4,5 procenta z červnových revidovaných 3,7 procenta. Tržby bez započtení prodejů a oprav motorových vozidel měli obchodníci vyšší také v meziměsíčním srovnání, a to o 0,7 procenta. Analytici Raiffeisenbank očekávají, že v srpnu tržby meziročně vzrostly o 3,8 procenta, řekli ČTK.
Fundamentální analýza na Forexu a jednotlivé ukazatele
29.09.2024 Obchodování na Forexu není jen o technické analýze a čtení grafů. Svoji roli zde hraje také fundamentální analýza. Ta se zaměřuje na zkoumání ekonomických, politických a sociálních faktorů, které mohou ovlivnit hodnotu měny. Pokud chcete lépe porozumět, jak a proč se měnové páry na Forexu pohybují, je důležité pochopit základy fundamentální analýzy. V tomto článku si přiblížíme, co to fundamentální analýza je, a které hlavní faktory ovlivňují měnové trhy.
Slabší růst mezd nahrává dalšímu snížení sazeb ČNB
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24).
Růst mezd ve druhém čtvrtletí zklamal
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24). Reálná mzda se tak zvyšuje již pět čtvrtletí v řadě. Po silném prvním čtvrtletí, kdy byl mzdový růst patrně ovlivněn některými mimořádnými vlivy, jsme tak celkově ve druhém čtvrtletí byly svědky ochlazení mzdové dynamiky, což bylo patrné i v jen velmi pozvolném mezičtvrtletním růstu spotřeby domácností.
Forex: Postupné obnovování kupní síly zaměstnanců pokračuje
03.09.2024 Z domova se dnes dočkáme statistik mzdového vývoje za Q2 24. Růst reálných mezd a obnovování kupní síly zaměstnanců pokračovalo, i když pomalejším tempem. V USA zveřejní ISM z průmyslu, který potvrdí, co naznačil již předběžný PMI, tedy snižující se aktivitu v sektoru.
Ranní okénko - Na konci týdne nás čekají opět klíčová data z amerického trhu práce
02.09.2024 V tomto týdnu se dozvíme mnoho nového o české ekonomice, během dneška to bude hodnocení zpracovatelského průmyslu pomocí tzv. indexu nákupních manažerů (PMI) a plnění státního rozpočtu za prvních osm měsíců. V úterý se ukáže, jakým tempem se obnovuje kupní síla obyvatel. Ve čtvrtek dorazí zpráva o vývoji maloobchodních tržeb a v pátek také o stavu průmyslu a bilanci zahraničního obchodu. Z globálního hlediska budou ovšem mnohem podstatnější data z amerického trhu práce, která v minulém měsíci přispěla k panice na finančních trzích ohledně potenciální recese ve Spojených státech amerických, což vyústilo v masivní vlnu výprodejů na akciových trzích.
Tichý a nenápadný zloděj jménem inflace
27.08.2024 Řada lidí si po oznámení zkrocení obrovské inflace, která v Česku panovala v posledních třech letech, letos konečně oddechla. Míra inflace se přiblížila inflačnímu cíli vytýčenému Českou národní bankou a již několik měsíců setrvává okolo dvou procent. To však svádí k dojmu, že naše úspory již nebudou významně ztrácet na kupní síle. Dle jednoduchých počtů je však jasné, že v dlouhodobém horizontu pocítíme nepříznivé důsledky i takto nízké inflace.
Analýza: Kupní síla států východní Evropy se postupně srovnává se západem
21.08.2024 Kupní síla států východní a jižní Evropy rychle roste a postupně se srovnává se západem a severem kontinentu. Výrazné ale zůstávají rozdíly mezi jednotlivými regiony uvnitř států. Vyplývá to z analýzy společnosti NIQ, která se zabývá průzkumem trhu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
21.08.2024 1) Jediný majitel a zakladatel internetové firmy Seznam.cz Ivo Lukačovič zvažuje uvedení akcií firmy na burzu. Zmínil se o tom na on-line placené platformě Patreon s tím, že je to něco, co mu leží v hlavě. Mluvčí Seznamu Aneta Kapucianová článek na Patreonu označila za průzkum terénu.
Analýza: Kupní síla států východní Evropy se postupně zvedá
21.08.2024 Kupní síla států východní a jižní Evropy rychle roste a postupně se srovnává se západem a severem kontinentu. Výrazné ale zůstávají rozdíly mezi jednotlivými regiony uvnitř států. Vyplývá to z analýzy společnosti NIQ, která se zabývá průzkumem trhu.
Adidas slaví návrat na konkurenční trh se sportovním zbožím
30.07.2024 Společnost Adidas letos zažívá pozoruhodný návrat na silně konkurenční trh s obuví a sportovním oblečením, kde největším rivalem zůstává značka Nike. Od začátku roku akcie vzrostly o 27 %, čímž se zařadily mezi šest nejvýkonnějších akcií v indexu DAX. Naproti tomu americký gigant v oblasti sportovního oblečení Nike za stejné období klesl o 33 %.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ekonomiky střední a východní Evropy porostou o 2,7 pct
11.07.2024 Ekonomiky zemí střední a východní Evropy letos porostou o 2,7 procenta a příští rok o 2,9 procenta. Vyplývá to z analýzy skupiny UniCredit, která ji poskytla ČTK. Mezi analyzovanými zeměmi byly Bulharsko, Chorvatsko, Česko, Maďarsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko a Slovinsko.
Inflace se překvapivě vrátila na cíl ČNB
10.07.2024 Česká inflace v červnu překvapivě výrazně klesla na 2,0 % y/y po květnových 2,6 %. Naše prognóza (2,5 % y/y) i tržní konsensus (2,4 % y/y) přitom čekaly pouze mírné zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen. Centrální banka ve své prognóze zveřejněné na začátku května stejně jako trh odhadovala 2,4 % y/y.
Inflace se překvapivě vrátila na cíl ČNB
10.07.2024 Česká inflace v červnu překvapivě výrazně klesla na 2,0 % y/y po květnových 2,6 %. Naše prognóza (2,5 % y/y) i tržní konsensus (2,4 % y/y) přitom čekaly pouze mírné zpomalení růstu spotřebitelských cen. Centrální banka ve své prognóze zveřejněné na začátku května stejně jako trh odhadovala 2,4 % y/y.
Politická nestabilita, záminka k prodeji CAC 40 ?
25.06.2024 Francouzskou politickou scénou otřásl nečekaný zvrat ve stejný večer, kdy se konaly volby do Evropského parlamentu, tedy 9. června. Ne proto, že by radikální pravice získala většinu křesel v parlamentu – to předpovídaly již předběžné průzkumy –, ale spíše proto, že prezident přijal náhlé rozhodnutí rozpustit Národní shromáždění. V důsledku toho půjdou občané 30. června a 7. července opět k volbám, přičemž jim hrozí, že budou čelit dalšímu soužití. Jak po této zprávě reagoval akciový trh ?
Ranní okénko - Nálada v tuzemsku mezi spotřebiteli poklesla, v průmyslu naopak vzrostla
25.06.2024 Dnešní den nabídne pouze jediný zajímavější údaj z ekonomického světa a tím bude spotřebitelská nálada v USA měřená Conference Board. Ta byla v posledních měsících historicky nadprůměrná i přes vyšší inflaci a úrokové sazby, které jsou na nejvyšší úrovni za více než 20 let. Navzdory tomu spotřeba domácností byla hlavním faktorem velmi solidního růstu americké ekonomiky, která překonávala i ty nejoptimističtější odhady.
Ifo: Německá ekonomika se zlepšuje, letos vykáže růst o 0,4 procenta
20.06.2024 Německé ekonomice se daří překonávat krizi, v letošním roce tak vykáže růst hrubého domácího produktu (HDP) o 0,4 procenta a v příštím roce o 1,5 procenta. V aktualizované prognóze to dnes uvedl německý hospodářský institut Ifo, který tak o 0,2 procentního bodu zlepšil svůj březnový odhad růstu na letošní rok. Podle hlavního prognostika institutu Ifo Tima Wollmershäusera vypadá vývoj nadějně a ve druhé polovině roku lze očekávat výrazně lepší výsledky než v prvních šesti měsících.
O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
07.06.2024 V minulé kapitole jsme řešili psychologii v prop tradingu, která je nedílnou součástí tradingu ať už u prop firmy, tak i na vlastním účtu. Každopádně dnes se podíváme na jednu zajímavou věc, kterou mnoho lidí, kteří se pouští do prop tradingu ani neřeší, a to je to, zda se vám vůbec vyplatí obchodovat s prop firmou a pokud ano, tak o kolik? Existuje totiž pár vzorců, které vám mohou pomoci spočítat užitečné hodnoty, například to, kolik za každý dolar rizika můžete vydělat navíc, pojednává o tom vzorec poměrového násobitele čerpání, zkráceně PNČ, kromě toho si dnes představíme další vzorce, které se budou vkládat do našeho PNČ vzorce, tedy to dnes bude trochu o matematice, což se každému bude určitě líbit.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
Ranní okénko - Dnes údaje z českého a německého trhu práce
04.06.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem v prvním čtvrtletí rostly nejen nominální mzdy, ale také mzdy reálné. Reálná kupní síla během nedávného vysoko-inflačního období v ČR poklesla zhruba na úroveň roku 2018, což se projevovalo zvýšením úspor domácností a největším poklesem spotřeby v rámci EU. Situace na trhu práce však zůstala poměrně napjatá a inflaci se podařilo snížit až na 2% cíl, poté držet uvnitř tolerančního pásma, tedy v mezích akceptovaných centrální bankou. Na základě našeho odhadu pro vývoj nákladů práce by tak průměrné mzdy v prvním kvartále měly konečně vzrůst, a to o 6,6 % nominálně a až o 4,4 % i reálně (r/r).
Mistrovství světa v hokeji je strojek na peníze. Svaz i stát na něm vydělají nemalé stovky milionů, celkově by to mohlo být více, než se uvádí – tři miliardy korun
12.05.2024 Když se v Česku konalo mistrovství světa v hokeji konalo naposledy, v roce 2015, jeho pořadatel, Český svaz ledního hokeje, předpokládal, že mu vydělá desítky milionů korun. Nakonec to bylo o řád více. Stovky milionů. Přesněji bezmála půlmiliardy korun. Podobné pozitivní překvapení se může konat i letos.
Ranní okénko - Týden uzavřou data z českého trhu práce
10.05.2024 Dnes bude v České republice aktualizována statistika nezaměstnanosti o data za měsíc duben. Dle našeho i tržního odhadu by měla klesnout z březnových 3,9 % na 3,7 %, čímž by došlo k pokračování sestupného trendu z úrovně 4 % z počátečních měsíců tohoto roku. Vedle očekávaného růstu poptávky z řad firem a optimistického sentimentu spotřebitelů, jejichž vyšší domácí kupní síla se projevuje v růstu maloobchodních tržeb, začínají s rostoucími teplotami působit i pozitivní sezónní vlivy, které by měly postupně pomoci nezaměstnanost stlačit až na úroveň 3,5 %.
Jaká jsou rizika drahé ropy?
16.04.2024 Rostoucí cena ropy není špatná zpráva pouze pro řidiče. V aktuální makroekonomické situaci může rychle rostoucí cena ropy mít katastrofické následky. Cena americké lehké ropy vzrostla od začátku roku o více než 19 %. Nic nenasvědčuje tomu, že bychom se měli vrátit na úrovně z konce roku 2023. Z technického hlediska je růst ceny ropy silný.
Spotřebitelská poptávka v únoru nečekaně a silně klesla
05.04.2024 Maloobchodní tržby bez prodeje aut v únoru meziměsíčně klesly v reálném vyjádření o 0,8 %, zatímco ještě měsíc předtím rychle rostly o 1,3 %. Meziročně byly zmíněné tržby vyšší o 1,6 % a únorový výsledek tak zaostal za očekáváními, když tržní konsensus předpokládal růst o 2,3 % y/y. Směrem výše byl ale revidován lednový údaj, který původně ukazoval na meziměsíční nárůst o 1,0 %. Zklamání z únorového výsledku podtrhuje také fakt, že zatímco od října do ledna maloobchodní tržby meziměsíčně rostly a naznačovaly trend postupného oživování spotřebitelské poptávky, tak v únoru přišla poměrně výrazná korekce. Oproti předpandemickému únoru 2020 tak byly tržby bez prodejů aut v reálném vyjádření stále nižší o 5 %.
Češi při nákupech v eurozóně disponují vyšší kupní silou než před válkou a před covidem. Koruna proti euru reálně posílila o zhruba 20 procent, i když se někteří mylně stěžují, že je slabá
13.03.2024 Argumenty stoupenců eura, že koruna slábne, jsou čirý nesmysl. Česká měna není vůbec slabá, reálně totiž posiluje vůči euru o 20 procent, navzdory covidu i válce na Ukrajině. Eurofilové si budou muset najít jiný klacek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Forex: Koruna se po celý týden držela v úzkém pásmu
08.03.2024 Tuzemské reálné mzdy v závěrečném čtvrtletí minulého roku dále rostly, stále ale velmi pozvolně. Jejich nárůst, který je příslibem pro postupné oživování spotřeby domácností tak trvá již třičtvrtě roku. V porovnání se závěrem roku 2022 sice byla v Q4 23 kupní síla mezd stále nižší o 1,2 %, mezičtvrtletně se však po růstu o 0,2 % v Q3 23 zvýšila o 0,4 %. Na finančních trzích tyto statistiky viditelnou reakci nevyvolaly, jelikož zhruba odpovídaly tržnímu konsenzu i únorové prognóze ČNB.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Čechům reálně klesají mzdy již devět čtvrtletí v řadě, suverénně nejdéle v tomto tisíciletí. Ze všech odvětví „porazili“ inflaci uplynulých let pouze zaměstnanci v energetice, kteří těžili z prudkého nárůstu cen elektřiny či plynu
05.03.2024 Reálné mzdy Čechům klesaly také v poslední loňském čtvrtletí. Dokonce mírně více, než se čekalo. Reálná mzda loni v měsících říjnu až prosinci totiž meziročně poklesla o 1,2 procenta. Analytici oslovení agenturou Bloomberg přitom ve střední hodnotě svých odhadů předpokládali propad pouze o 1,1 procenta. Reálné mzdy v Česku klesají již devět čtvrtletí v řadě. Naposledy totiž rostly ve třetím čtvrtletí roku 2021. Tak dlouhé období poklesu reálných mezd Česko v tomto tisíciletí nepamatuje. V období od roku 2000 dosud reálné mzdy nejdéle soustavně klesaly po čtyři čtvrtletí v řadě, a to na přelomu let 2012 a 2013, kdy se Česko potýkalo s recesí, související ještě s evropskou dluhovou krizí.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské reálné mzdy rostou a spotřebu domácností letos podpoří
04.03.2024 Z domácích ekonomických indikátorů se tento týden dočkáme růstu reálných mezd mezičtvrtletně o 0,6 %, i když meziročně stále budou téměř o procento níže, což je v podstatě v souladu s tržním konsensem. V souladu s trhem vidíme i stagnaci únorového podílu nezaměstnaných, pozitivní překvapení ale čekáme od lednového zahraničního obchodu. Klíčovou zahraniční událostí je čtvrteční zasedání ECB. Zde změnu v nastavení úrokových sazeb nečekáme. První snížení předpokládáme v červnu. K hodnocení současné situace se ve středu a ve čtvrtek před kongresmany vyjádří prezident Fedu J. Powell, a to v předvečer dalších více než solidních dat z tamního trhu práce. Přepokládáme, že snížení sazeb v letošním roce podmíní zveřejňovanými daty.
Akciový trh ignoruje realitu - sektorová analýza
29.02.2024 „V posledních měsících se vytvořil „dokonalý mix“ událostí, který přispěl k extrémnímu optimismu na akciových trzích. Ovšem v současnosti je trh iracionální a nereaguje na měnící se fundamenty, které mu nehrají do karet,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Koruna vůči euru za covidu a války reálně posílila o 20 %, podle stoupenců přijetí eura je však prý slabá. Všechny země, které platí eurem, mají trvale vyšší nezaměstnanost než Česko i proto, že společná měna znemožňuje kursové přizpůsobení ekonomiky
19.02.2024 Letošní oslabení české koruny vůči euru, o 2,8 procenta, je nejvýraznější mezi všemi měnami regionu Evropy, Blízkého východu a Afriky (takzvaný EMEA region), konstatuje agentura Bloomberg ve své páteční analýze kondice české měny. Přitom v blízké době není zvrácení tohoto trendu pravděpodobné, dodává agentura. Důvodem je prý to, že Česká národní banka bude pokračovat v uvolňování své měnové politiky v podobě snižování klíčových úrokových sazeb. K tomu ji přiměje snižující se inflace a zároveň jen dýchavičný ekonomický růst Česka.
Česká e-commerce pomalu snižuje ztrátu, Češi ale nakupují víc. Jak si mohou naši obchodníci opět získat jejich pozornost?
07.02.2024 Vánoční sezona a povánoční výprodeje jsou za námi a zázrak nepřišel. Dle očekávání skončila v roce 2023 česká e-commerce opět v propadu – 6 %. A leden zatím nenaznačuje, že by došlo k nějaké výrazné změně. Češi přitom neutráceli méně, ba naopak, i po započtení inflace útrata mírně vzrostla. Kam se tedy poděly české peníze? Tam, kde zákazníci dostali lepší poměr ceny a výkonu. Pohltily je marketplaces a zahraniční obchodníci – podle našich dat dosáhly zahraniční transakce skoro pětiny celkového objemu. Takže je potřeba si přiznat – je to new normal a obchodníci, kteří nechtějí bojovat cenou, na to musí jít chytře – získat si zákazníka službami tak kvalitními, že hodnotou překonají ušetřené peníze. Největší potenciál pro zlepšení je v logistice, platbě a co největší personalizaci.
Makroekonomické faktory - inflace a deflace (2. díl)
24.01.2024 V článku se dozvíte, jak funguje inflace a deflace. Vysvětlíme si základní cenové indexy a indexy výrobních cen. Probereme dopady na ekonomiku a příklady z historie. Nakonec se podíváme na faktory ovlivňující inflaci a deflaci.
Petici za zachování koruny jako měny vzaly senátní výbory jen na vědomí
23.01.2024 Petici za zachování koruny jako české měny a dojednání výjimky pro její nahrazení eurem vzala většina senátních výborů, které ji projednávaly, pouze na vědomí. K tomuto stanovisku dnes po výborech hospodářském a evropském dospěl také na návrh senátora ODS Jana Tecla výbor petiční. Ústavně-právní výbor k žádnému závěru nedospěl.
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Válkám navzdory. Sedm důvodů, proč by mohl i letos vydržet investiční optimismus
12.01.2024 Rok 2023 byl pro akciové trhy velmi pozitivní. Hlavní indexy výrazně posílily, některé z nich dosáhly dokonce historických maxim. Bude rok 2024 podobný, nebo nás čekají zlé časy? Mnoho ekonomů varovalo již v průběhu loňského roku, že po předchozím výrazném zvyšování úrokových sazeb bude následovat recese. Tady je ale 7 důvodů, proč jsem osobně ohledně právě započatého roku (ne bezbřehým) optimistou.
Experti: Inflace v ČR příští rok zeslábne, ekonomiku čeká mírné oživení
26.12.2023 Inflace v Česku příští rok zeslábne, i když pravděpodobně nedosáhne dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB). Díky pomalejšímu růstu spotřebitelských cen se vrátí k růstu reálné mzdy, což by mělo dát impulz k mírnému oživení ekonomiky po letošním celoročním propadu. Situace na trhu práce zůstane napjatá a nezaměstnanost by se proti současnosti dramaticky zvyšovat neměla. Vyplývá to z prognóz ministerstva financí, ČNB a analytiků oslovených ČTK.
Související klíčová slova:
Gate | Jednoduché tipy | Měnový kurz | Cenový graf | NetEase | Firemní sektor | Korelace | Ekonomické problémy | Henrique Tomé | Ark | Úřad práce | LYNX | Hilton | Matěj Široký | Retracement | Měny zemí | Gap trading | Vládní dluhopisy | Škálování | Aktiva | Dopady inflace | Silnější koruna | Výrazný růst inflace | Farmaceutický průmysl | Krize koronaviru | Švédská ministryně financí | AfD | Nejnovější statistické údaje | Evropská unie a Británie | Deficit veřejných financí | Řecko | Vysoké valuace | Dovednosti | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Cenová hladina | Take Profit | Jihoevropské státy | Nárůst objemů | Vstupy | Manažer Finmex Academy | EUR | Vzorec Poměrového Násobitele Čerpání | Jackson Hole | Koronavirové krize | Decentralizace | Tempo růstu | Byty v ČR | Pozitivní vliv | Školení | Americký dolarový index | Rating Česka | CEO skupiny | Obchodník | Cyklus zvyšování sazeb | Pfizer | Refinitiv | Pokles sazeb | Překážky | Nárůst výdajů na obranu | Vzestup inflace | Válečné dluhopisy | Line | Životní prostředí | Žebříček nejbohatších | Údaje z USA | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Prohloubení schodku | Devizoví obchodníci | Spolkový statistický úřad | Cap | BTC | Regeneron Pharmaceuticals | Exporty | Veřejné finance | Investing | Long pozice | Akciové trhy | Lepší Prop Trading | Ceny substitutů | Průměrná hrubá měsíční mzda | Exchange | Bank of Japan | USD/PLN | Ministr dopravy | Stochastický | Lagardeová | Private equity společnost | Forex brokeři | Oznámení výsledků | Current Ratio | Inflační doložka | Tuzemské státní dluhopisy | Inflace v září | Pokles indexu | Paušální daně | Očekávané výsledky | Tuzemské automobilky | Růst mezd v ČR | Co je to fundamentální | Střední Evropa | Ekonomické dopady pandemie | Sekce měnové | Globální dodavatelské řetězce | Německá průmyslová produkce | Survivorship bias | Mezinárodní měnový fond | Mince | Parametry obchodní výzvy | Trend | Mimořádný summit | NAFTA | Yves Saint Laurent | Růst ekonomiky EU | Analytik ČSOB | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Nadprodukce | Statistiky | Geopolitické napětí | Unce zlata | Výnosy dluhopisů | Dlouhodobý úspěch | Co je inflace? | Američtí voliči | Samsung | Bezrealitky | Zdražující bydlení | Fit for 55 | Jednofázová výzva | Komunita | Krona | Poplatek za výzvu | Zajímavé akcie | Inflační čísla | USDT | Martin Kupka | Spořící účet | LVMH | Derivatový trh | FérMakléři.cz | Celsius | Technologie blockchainu | Classic model | Vytváření bohatství | HDP za Q2 | Lucembursko | Futures účty | Výplata dividend | Akcie vzrostly | Rady pro začínající | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Cena pšenice | Ekonomičtí experti | Index aktivity | Vládní opatření | Ethereum | Ceny starších bytů | Pojišťovna | Spojení | Pravděpodobnost | Evropská komise | Goldman Sachs | Splácení hypotéky | Neočekávané události | ISM ve službách | Živnostenské banky | Sazba hypoték | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Míra inflace v Argentině | Škoda Auto | Covidová krize | The Trading Pit (TTP) | Výkyvy | Moët Hennessy Louis Vuitton | Index spotřebitelské nálady | Účet 100 000$ | Dluhopis Republiky | Gabriela Ivanco | Dovoz do USA | Nájemní bydlení | CFD účty Classic | Reálný HDP | Česká e-commerce | Výzkumný institut | Švédské koruny | Tickmill | CFD účty | Mazars | Klasický účet u brokera | Parita na trhu | Trading účet | Lepší výsledky | PFE | RRR | Nedostatek potravin | Alex Mashinsky | ČBA | Firmy na burzu | Míra nezaměstnanosti v ČR | Množství znalostí | Albert Bourla | Tuzemský průmysl | Holubičí tón | Velké částky | Odvětví | Index PX | Čistá zisková marže | Zvýšení cel | Nejvyšší inflace | Schodek státního rozpočtu | Balenciaga | Unilever | Trumpová | Prosperity | Vývoz ropy | Blesk | Energetika | Splasknutí bubliny | Vojenské výdaje | Jaké fundamenty sledovat | Diverzifikace | Statistika z amerického trhu práce | Podpůrné programy | Agentura Moody's | Reality | Asijské měny | Ceny výrobců v eurozóně | Ošetřovné | C8 Technologies | Zdraví ekonomiky | Investor Warren | Depozitní sazba | Ownest | Manažer Hedge Fondu | Červencová meziroční inflace | Poplatky | Zhodnocování měny | Faktory ovlivňující inflaci | Kumulativní zisk | Agentura AFP | Ochranné příkazy | Daň z nabytí nemovitosti | Recese v eurozóně | Evropské luxusní značky | PLN | Představitelé ECB | Uvedení akcií | Prudký pokles | Růst nezaměstnanosti | Swiss Life Hypoindex | Burza | Lepší Prop Trading účet | Průzkum PMI | Deficit hospodaření státu | Deflace | Kupní síla v Číně | Český statistický úřad | Cena pohonných hmot | Oživení v Číně | Oživení poptávky | Růst průmyslové produkce | CryptoGlobe | Nárůst výnosů | Václav Klaus | Vánoční sezóna | Rostoucí ceny | Skip Pay | Využití stříbra | Nabídka ETF | Nominální mzdový růst | Chování trhu | Expanze | České vlády | Příležitosti k nákupu | Cena měny | Německý DAX | Škálování (navyšování) | Cenové stability | NIM | Enormní riziko | FX systém | Hlavní manažer | Průměrné hodinové mzdy | Bohatí | Ceny dováženého zboží | Lumír Kunz | LVMH - Moët Hennessy Louis Vuitton | Slábnutí koruny | Eric Adams | Přijetí | Tipy pro začínající obchodníky | VolSys | Graf vývoje ceny ropy | Reálné příjmy domácností | Tuzemská ekonomika | CFD účty Prime | Být bohatý | Znehodnocení | Dopad na ekonomiku | Pandemie COVID-19 | Maloobchod | Vývoj na trzích | Podnikatelská důvěra | Slevy na dani | Snížení cen | Saúdská Arábie | PMI z Německa | Letadla | Meziroční inflace v ČR | Způsob investování | Ukázka klasického drawdownu | Základní úrokové sazby | Průměrná úroková sazba | Základní cenové indexy | Upgrade | E-shopy | HealthCare Technologies | Ekonomická témata | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Klíčové trhy | Růstový pohyb | Hlavní ekonom XTB | MetaTrader 4 (MT4) | Philip Morris International | KER.FR | NFP report | Vývoz ruské ropy | Rostoucí inflace | Inflace | Zpřesněná data | Tržní sentiment | Bankovní rada ČNB | ETS II | Směrnice | Růst sazeb | Co je to fundamentální analýza? | Obchodovat s prop firmou | Bankéři | Nová data | Obchodní záměr | Zhodnocení peněz | EPI | Tržní příležitosti | Snížení úrokových sazeb | Rostoucí ceny komodit | Maximální ztráta typu trailing | Vít Hradil | Dolarový index | RDD | Silné oživení | Obchodní seance | CZK | Ocel | Posílení kapitálu | Vysoké sazby | Utahování měnové politiky | Financial Times | Ceny ve výrobě | Bottega Veneta | Kering SA | Růst daní | Cíl ČNB | Pracovní den | Prohlášení | Vývoj ceny ropy od začátku roku | Posílení rublu | Dovoz z USA | Propad cen | Obavy investorů | Odkud se stříbro bere? | Vlastní nemovitost | Aktivita v americkém průmyslu | Čtení grafu | Moderna | The Trading Pit Challenge GmbH | Výhled | Tuzemská měna | Inflace v prosinci | Shazování peněz z vrtulníku | Nákupy luxusního zboží | Tradingové webináře | Nezaměstnanost | Maďaři | Americké výnosy | Sazby v Polsku | Vysoké riziko | Americká inflace | Člen rady guvernérů | Vysoká rizika | Mimořádná inflace | Německé hospodářství | Jasný obchodní plán | Francouzský dluh | Peníze uložené | Pravidla konzistence | Philip Morris | Důchody | Měnový kurz EUR/CZK | ČNB Eva Zamrazilová | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Data PMI | Awesome Oscillator | Akcie Kering | Finmex Academy | Příkaz | Termínované vklady | Ceny aktiv | Zisková marže | Splnění požadovaného zisku | Obchodní plán | Hospodářské krize | P/E | Nizozemsko | Dolar slábne | Tempo hospodářského růstu | Růst úroků | Úsporný energetický tarif | Vratislav Zámiš | Ceny před rokem 1989 | Okamžitý vliv | Zvýšení sazeb v eurozóně | Minimální mzdy | Rumunsko | Grayscale | Použití vlastního kapitálu | Zdravotní sestry | Jádrová inflace v eurozóně | Ukazatel zdraví ekonomiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Gazeta | Zisky a ztráty | Jak funguje inflace | Invesco | Dovozní cla | Akcie luxusního segmentu | Evropská měna | Britové | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | Guardian | New York | Regionální měny | Krátkodobé trendy | Coca-Cola | Údaje o inflaci | Růst cen | Reakce ČNB | Altria | Ověření KYC | Typy účtů | Aktuální hodnoty měny | XTB Pavel Peterka | Uvolnění měnové politiky | Nakamoto | Spotřebitelské inflace | Proražení | Výprodeje | Meziroční míra inflace v Rusku | Vypočítané PNČ | Klíčová rezistence | Nižší ceny | Daniel Křetínský | Pohonné hmoty v Česku | Cena zlata | Ekonom UniCredit Bank | GE HealthCare Technologies | Zlevňování ropy | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Míra úspor | Španělé | Růst cen v Česku | Gap | Uhlíkové neutrality | Investování do akcií a ETF | Hlavní události | Majitel | Institut DIW | Úrokové sazby v Polsku | Analýzy | ČSÚ | Vlastní bydlení | Martin Pleštil | Potenciál výdělku | Znovunastartování ekonomiky | Používání AOS | Úspěšné obchodování | WSJ | PPP | Ekonomika Španělska | Spalování ropy | Tržní kapitalizace Keringu | Signál k nákupu (buy) | Výkon | Míra inflace v Rusku | Zahraniční obchodníci | PLN/EUR | YouTube kanál XTB | Spořit na důchod | Volatilita | Raiffeisen | Uptrend | Irsko | Odbory | Maďarsko | Aktuální obchodní příležitosti | Dramatické dopady | Nízké ceny | Ratingová agentura | Výzkumy | Analytik XTB Pavel Peterka | Průmysl | Vybírání zisků | Průmyslová produkce | Povolenky | Sektorové akciové portfolio | Finmex | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Economist | Nastavení úrokových sazeb | Reálné výnosy | Cenové hladiny | Obchodní signály | Státní dluh | UnitedHealthcare | Opoziční kandidát | Významné riziko | Kupní síla v ČR | Výpadek příjmů | Více peněz | Hlavní ekonom britské centrální banky | Zveřejněné údaje | Peníze | Impulz | Klasický účet | Deflační faktory | Rozhodnutí ECB o sazbách | Zvýšení základní úrokové sazby | Cenové akce | Konsolidace | Brent | Akcie a dluhopisy | Vývoj na devizovém trhu | Stavební produkce | Politika | HUF/EUR | Forvis Mazars | Stimul | Santiment | Ekonomiky | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Česká měna | Střední hodnota | Devalvace peněz | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | BH Securities | Expert | Roční zhodnocení | Ekonomika EU | Maximální celková ztráta | Vstupu do EU | Odhady PMI | Ministr hospodářství | Inflace v Argentině | Analýza společnosti | Šance na úspěch | Příležitost k nákupu | Maďarská vláda | Graf ropy | Čínský trh | Vyšší výnosy | Posílení eura | Breakout | Zvýšení sazeb | Hermes International | Hluboké recese | Fosilní paliva | Optimism bias | Zvýšení minimální mzdy | Ozvěny trhu | Výrazný vzestup | Války na Ukrajině | Hypotéky v Česku | Momentum | Guvernér BoE | Parita na trhu eura s dolarem | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Allianz | Průměrné mzdy v ČR | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Důvěryhodnost | Boj centrálních bank | List The Wall Street Journal | Centrální bankéři | Český trh práce | Blockchain | Tick scalping | Akciová burza | Spotové operace | Zdražovat | Jana Steckerová | Trpělivost | Druhy CPI | Cena elektřiny | Časové řady | Reálný výdělek | Školení Finmex academy | Ruth Brandová | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | ČSOB | Zmírnění inflace | Index cen zemědělských výrobců | Síla Bitcoinu | CZK/EUR | Online nakupování | Snížení nákladů | Nákupy | Růst | Pomalé oživení | PoW | Konflikt na Blízkém východě | Ukázka reálného zisku | Profesionálové | Oznámení | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | AFP | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Admirals | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Pravidla prop firmy | Zasedání FOMC | Kryptoanalytik | Ceny pohonných hmot | Silnější support | MiFID II | Senátorka | MetaTrader | Poplatek | Realitní bubliny | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Trendový kanál | Propad cen ropy | Vzorce chování | Alternativní zdroje energie | BP | Prognóza | L.F. Investment | Možnost dalšího poklesu | Události tohoto týdne | Souhrnný index | Výrazný propad | Covid | Zvýšená nervozita | Ekonom XTB | Investovaný kapitál | Nálada investorů | Použití finanční páky | News trading | Roční míra inflace | Trh práce | Globální ekonomiky | OpenAI | Prezident Fedu | Bariéra | Změny cen | Swiss | Venezuela | David Filippov | Růstový impuls | Rekordní inflace | Dnešní seance | Hlavní akciové indexy | Sledování ceny | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Tempo poklesu | Politická situace | Švédská Riksbank | Porušení podmínky | Požadovaný zisk | Nové technologie | Časový úsek | Spotřebitel | Pochybnosti | Světová válka | Investiční svět | Analytik Portu | Hospodářské recese | Mimořádné kroky | Výzkumné společnosti | Devalvace | Margin | Komoditní sektor | Rozhodnutí centrálních bank | Dobrý výsledek | Podnikání na kapitálovém trhu | Sogan (Cibule) | Polská centrální banka | Koronavirová krize | Peer-to-peer | Evropské ekonomiky | Deglobalizace | Challenge | Dopad pandemie | Západní sankce | Průmyslová produkce v eurozóně | Čtyřdenní pracovní týden | Cena bitcoinu | Nike | Donald Trump | Daňové přiznání | Odhad letošního růstu ekonomiky | Období poklesu | Vyzkoušet si trading | Ceny výrobců | Long | Hypoindex | Hlavní ekonomka | Zisk na devizovém trhu | Chování | CySEC | Americký prezident | Herní průmysl | Domácnosti | Cyklus růstu | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Zpomalení ekonomiky | Petr Král | Scalping | Americký index | EUR/PLN | Německé tovární objednávky | Koruna posílila | Cenové změny | LHV | Hodnota zlata | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Investiční portfolio | Ekonomická důvěra v eurozóně | Německé podnikové objednávky | Indikátory v eurozóně | AUD | Návrh rozpočtu | Největší banky | Dřevo | François-Henri Pinault | Huw Pill | Paul Tudor Jones | Investiční výhled | Nominální hodnota | ETS | Oslabování koruny | Investiční horizont | Vládní dluh | Posílení české měny | Úvěrové aktivity | Raiffeisenbank a.s. | Problémy | Ztrátový obchodník | Eurokomisař pro ekonomiku | Changpeng Zhao | Meziroční růst | Olympijské hry | Investiční analytik | Největší kryptoměnová burza | Intervence centrálních bank | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Autozone | Vývoj kurzu | Luxusní segment | Drahé energie | Baidu | Úřad tureckého prezidenta | Splasknutí realitní bubliny | Trh | Silná ekonomika | Deník The Wall Street Journal | Centrální banky | Deficit rozpočtu | Trumpova obchodní válka | Poplatek prop firmy | Výnosy desetiletých dluhopisů | Co ovlivňuje hodnotu stříbra? | Financial Times (FT) | Digitální aktiva | Dovoz z Číny | Zdravotní péče | Recese ve Spojených státech | Obchodní fáze | Zkušenost | Breakout Trader | Směnné kurzy | MSCI | Válka | Znehodnocení koruny | Změny ceny | Vývoj měnového páru | Prop firmy | Listopadová inflace | Exxon Mobil | Geopolitická situace | Video | Fialova vláda | IT společnosti | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Spořící účty | Zpráva | Obchodní problémy | Neutrality | Ceny plynu | PwC | Ekonom společnosti | Ztráta indexu | Rozdílové smlouvy | Počáteční kapitál | Dot plot | Index | Dopady války na Ukrajině | Dlouhodobý růst | Studie | Další růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Ratingové hodnocení | Ján Lučan | Technický výhled trhu | Globální obchod | Prime model | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Polkadot | Americké dolary | Vydělávání peněz v derivátovém obchodování | Elektřina | MMF | Výsledky průzkumu | Reckitt Benckiser | David Marek | Nabídka | Napjatost trhu | Výrobní ceny | Stříbrný šrot | Mzdy v ČR | Zpřísnění měnové politiky | Daně z příjmů | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Odborový svaz | Nejistoty | Extrémní nárůst | Český nemovitostní trh | Hlavní ekonom | Tržní kapitalizace | Kryptoměnová burza | Technologický index Nasdaq | Obchodování na devizovém trhu | Měnová politika ČNB | Bílý dům | Vysoká cena ropy | Kapitál | Vliv inflace | Globální poptávka | Jiří Rusnok | Zvyšování mezd | FinTech | Posílení | Snížení poptávky | Průměrné roční zhodnocení | Obrat v měnové politice | Graf vývoje | Gucci | Hospodaření státu | Agentura Reuters | Data z USA | Silný růstový pohyb | Trading.com | Základní úrokové sazby ČNB | Zaměstnanost | Silné cenové tlaky | Zprávy z krypto průmyslu | Trápení | Nálada spotřebitelů v Německu | JOLTS | Pinorena Capital | Koruna | Představitelé Fedu | Koupěschopnost | Cenový šok | Martin Machala | Co jsou peníze | Hrubý domácí produkt (HDP) | Zveřejněná data | S&P | xStation | Důvěra spotřebitelů | Dolary | Politika centrálních bank | Člen představenstva | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Unie | Pokles ceny | Turecko | Diverzifikace rizika | Obchodování na finančních trzích | Důvěra investorů | Peníze na financování | Zpřesněný odhad | Platby za plyn | Dnešní makroekonomické ukazatele | Výrazný růst | Lukáš Kovanda | Úvěrování | Sázky | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Data z tuzemské ekonomiky | Výroba aut | Švédská měna | Jaké strategie jsou povoleny? | Akciové indexy | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | CL | XTB Česká republika | Christine Lagardeová | Ukrajinští uprchlíci | Rizika drahé ropy | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Tepelné čerpadlo | Ekonomický kalendář | Zdroje energie | Cvičení | Soukromý sektor | Insly | Střadatelé | Důvěra v českou ekonomiku | ROE | Nové clo | Valuo | České koruny | Suroviny | Wall Street Journal | Bydlení | Long příležitosti | Investiční cíle | Swing | Ekonomický vývoj | Předstihové indikátory | Česká bankovní asociace (ČBA) | Vietnam Airlines | Historie těžby stříbra | Ústup inflace | IRS | Nejnovější údaje | Soukromé firmy | Bilion | Rozpočtová politika | Americký investor | David Eim | CoinDesk | Kov | Nová prognóza | Globální ekonomické problémy | Objem úvěrů na bydlení | Cena Cardana | Migrace | Deficit | Pandemie COVID | Tom Kadeřábek | Graf | Ruská invaze na Ukrajinu | Aktivační poplatek | Leva | ROIC | Americká data | Jan Berka | Ceny Bitcoinu | Konzultační společnosti | HUF | Energetický tarif | Předstihové indikátory v eurozóně | Reálný drawdown na dolar | Měsíční mzda | Ipsos | Mzda v ČR | Český zákazník | Twitter | Ceny domů | Budoucnost | Tudor | Spotřební daně | Cukr | Sell | FRA40 | Propad do chudoby | Pojišťovna UnitedHealthcare | Videohry | Vysoké ceny energií | PNČ | Školení Finmex | Měsíční data | Investiční firmy | Kering (KER.FR) | Vysoká volatilita | Hike | Tuzemské banky | Srovnání prop trading firem | Globální měny | RDDnD | Jak začít investovat | Czech Fund | Blockware Solutions | Čech | Futures | KER | Inflace v eurozóně | Hilton na Manhattanu | Rána pro Joe Bidena | Belgie | Meta (Facebook) | Snižování sazeb | Ingredience | Prop Trading účet | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Disciplína | Surové ropy | Společná měna | Americká centrální banka | Chladné počasí | Akcie Pfizer (PFE) | Prodejci luxusního zboží | Over-The-Counter | AA | Benzín | První odhad | Kapitálové trhy | Spotřebitelská nálada v USA | Americké měny | Hodnota aktiv | Devizové trhy | Zdražování potravin | Pandemie covidu-19 | Fiskální politiky | Martin Novák | Technické analýzy | Odkotvená inflační očekávání | Evropské vlády | Rostoucí ceny nemovitostí | The New York Times (NYT) | Ropa Brent | Skutečný potenciál zisku | Inflační faktory | Začít obchodovat | HDP na obyvatele | ECB dnes | Obchodní války | Portu | Obchodní účet | Meziroční míra inflace | Bohatství | Vývoj tržeb | Česká koruna | Ifo | Německý index DAX | Akciový index | Úroveň služeb | Výzva | Možné riziko | Země EU | Kolísání měny | Šok na trhu | Druhá světová válka | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Politické faktory | Rubl | Fortnite | Availability heuristic | Finance | Vysoké úroky | Maximální ztráty | Objem těžby stříbra | Vývoj mezd | Německý hospodářský institut | Harmonizovaná inflace | Evropský statistický úřad Eurostat | Nová prognóza ECB | Ekonomické vyhlídky | Tradingová analýza | České peníze | Ústecký kraj | Pozornost | Finanční gramotnost | Bitcoin | Oblečení | Reálný DD | Aktivní obchodování | Vice | Uvolněné fiskální politiky | Michaël van de Poppe | Volná pracovní místa | Investování do akcií | Cla na dovoz z USA | Balance | Index Nasdaq Composite | Burzovně obchodované fondy | Hospodářské recese v USA | Fundovaný účet | Obchodovat | Pantheon Macroeconomics | ISM index | Nižší minima | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Hlášení inflace a deflace | Hazard | Samou | Snížení úroků | Opatření | Zlotý | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Mediánová mzda | Dluhopisy | Wall Street Journal (WSJ) | Polský zlotý | Cena cibule | Cena zemního plynu | Ruské hospodářství | Společnosti | Finanční společnosti | Grayscale Investments | Aktuální situace | Kolísání cen | Invaze | Derivátové trhy | Volatility | Závislost | Mezinárodní banky | Statistické údaje | Seznam Zprávy | Sergio Massa | Jak funguje inflace a deflace? | Erste Group | Cena kryptoměny | Pozitivní zpráva | Křetínský | Kanál XTB | Náklady | Predikce ceny | Darwinex | Rezervy zlata | Devizové intervence | E-commerce | Obchodovat forex | Výkonnost zlata | Otevřené obchody | Kurzový vývoj | Tovární objednávky | Šíření viru | Marathon | Quantower | Volební soupeř | Virus | Největší ekonomika | Golden Gate CZ | Sentix index | Nová cla | Válka na Ukrajině | Energetický sektor | Vysoká inflace | Index nákupních manažerů | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Znalost | Eskalace | Technická rezistence | Pandemie covidu | Míra úspor domácností | Platformy | Ticker KER.FR | Podnikatelé | MONECO | Vývoj americké nezaměstnanosti | PEPSICO | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Elektromobily | Snižování úrokových sazeb | Investiční poptávka | Analytici | Trading Pit | List The Guardian | Obchodní dovednosti | Poradce České bankovní asociace | Platina | Potvrzení trendu | Kurz koruny | Obchodování a investování | Cenový index | Reálný drawdown | Propouštění zaměstnanců | Paolo Gentiloni | Equity | Moody's | Stříbro | Carsten Brzeski | Occidental | Zájem o hypotéky | Veřejné investice | Mezinárodní skupina | Prop firma | Účet financovaný | Proinflační rizika | Finanční instituce | Futures trading | Největší stříbrná loupež | Daň z nabytí | Miroslav Novák | Pokles cen | Mexická ekonomika | JenPráce.cz | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Pandemie nemoci | Nejlevnější účet | Vyšší sazby | Cenové změny komodit | Vzdělávací webináře | Akciové indexy v USA | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Marketingová komunikace | Akcie čínské společnosti | Antivirus | ETF | Americký index S&P 500 | Ruská ekonomika | Investiční plán | Pohonné hmoty v ČR | Historický pád cen | Indikátor | Bankovky | Zvýšení cenové hladiny | Ukazatel zdraví | Vysoké inflace | Ranní okénko | Nálada na trzích | Účty Prime | Rostoucí cena ropy | Bulharsko | Webináře | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Neutrální úroková sazba | Ekonomiky střední a východní Evropy | BIS | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | Vývoj inflace | Levnější konkurence | Koronavirus | Maloobchodní tržby | Snížení ratingu | Dlužníci | Podílové fondy | Poměrový násobitel čerpání | Kompenzace | Větší pokles | Saxo | Odstranění kurzového rizika | Rozpočtové deficity | Nastavení měnové politiky | Tržní trend | Poptávka | Turecký opoziční kandidát | IKL | Inflace v Turecku | Tuzemská inflace | Conference Board | British American Tobacco | Obchodníci | Očekávání trhu | Analytika | Odpor | Signál k nákupu | Pavel Sobíšek | Inflace cen | Moskva | Americké státní dluhopisy | Cla na dovoz | Vývoz ropy a plynu | Zpomalení inflace | Statistici | Prostor pro pokles | Nesoulad | Bitcoiny | Depozitní sazby | RBI | Odvetná opatření | Volby do Evropského parlamentu | Klouzavý průměr | Budování tržní ekonomiky | Porovnání reálného drawdownu | Množství peněz | Koncentrace | Maynard Keynes | Členské státy | Kiliçdaroglu | Počet nezaměstnaných | Velikost DD | G7 | Podnikání | FRED | Ceny benzínu | Statistický úřad | Bankovní rada České národní banky | Euro vůči dolaru | Změna cen bytů | Jednání kartelu OPEC | Přebytek obchodu | Růst HDP | Cenový index energií | PKK | Slovinsko | MIFID | Hospodaření státního rozpočtu | Výroba zmrzliny v ČR | Odhad HDP v eurozóně | Investor Warren Buffett | Výroba zmrzliny | Počasí | Uchovatel hodnoty | Hrubý domácí produkt Německa | Swingový obchod | Gamble | Vládní konsolidační balíček | Rok 2025 | Participace | Základní CPI | Zvyšování sazeb Fedem | Obchodování zpráv | Cenová akce | Škálování (navyšování) účtu | Obchodování s prop firmou | Ropa | Index PMI | Monetární politika | Vysoká cena | Korporátní dluhopisy | Ceny nájmů | Boeing | Qualcomm | Analýza zlata | Celková inflace | Kupka | Firma | Gepard Finance | Česká národní banka (ČNB) | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Drahota | Finanční aktiva | HealthCare | PNČ vzorce | Výkon ekonomiky | SWIFT | Kemal Kiliçdaroglu | Logika výpočtu | Zajímavé zisky | Pojistka proti inflaci | Ekonomická aktivita v eurozóně | Poptávka po zlatě | Christopher Dembik | Úroková sazba | Michal Valentík | Časový rámec | BHS Timur Barotov | Byznys | Které fundamenty sledovat | Poskytování hypoték | Oslabení české koruny | Rizikovost | Zachování koruny | Cena barelu ropy | Kryptoúvěrové společnosti | Investiční poradenství | Sankce | Rolf Bürkl | Internetoví giganti | Slevy | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Sledování vývoje | Podpůrná opatření | USA | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Ekonomové | Americká firma | Zpomalení hospodářského růstu | Účet u brokera | Konkurenceschopnost | Růst akcií | Naše prognóza | Prop Trading | Zemětřesení v Turecku | Ivo Lukačovič | Měnové příjmy | Facebook | Americké akcie | Evropský statistický úřad | Ministr práce a sociálních věcí | Ruská centrální banka | Ekonomický útlum | Parametry obchodu | Zasedání České národní banky | Bohatí Číňané | Průměrný Čech | Erdogan | Bollingerova pásma | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Obchodovat s měnami | Kam investovat | České měny | Propad české ekonomiky | Globální finanční krize | Fiat měny | Cena Polkadot | Data z průmyslu | Mladá prop firma | Dukascopy Europe Team | Volatilní | Spojené státy | Komerční banka | Riziko ztráty | EUR/USD | Rekordní propad | ZEN | Dynamické portfolio | OSN | MF | Globální akciové portfolio | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Ukázka reálného zisku na účtu | Fundamentální analýza akcie | Manažerka | Fondy ETF | Spotřebitelská důvěra | Denní tradingová analýza | Měnové páry na forexu | Nový týden | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | House Price Index | Pokles cen energií | Společnost Target | Indexy PMI | Sebevědomí | Zprávy z krypto | Dluhové financování | Finanční zdraví | Další vývoj | Starší byty | Průmysl a stavebnictví | Nemovitosti v ČR | Mzdy v Česku | Pohonné hmoty | Pandemie | Ekonomická recese | Zisk na akcii (EPS) | Úsilí | Makroekonomické strategie | Výdaje | Cena CARDANO | Recese v USA | Měnové politiky | Miroslav Zámečník | Ekonomické restrikce | German Fund Award | Uzbekistán | 3М | Světové produkce | Finanční služby | České mzdy | GE HealthCare | Základy fundamentální analýzy | Hlavní ekonom Cyrrusu | Ziskové strategie | ECB Christine Lagardeová | Snížení základní úrokové sazby | Onemocnění | Ostatní cenové indexy | Sazby ČNB | Helena Horská | Ceny nemovitostí | Dánové | Objednávky | TTP | Spotify Technology | Lukáš Ticháček | Zvyšování úrokových sazeb | Manufacturing | Růst průmyslových cen | Pád bitcoinu | Obchodní centra | ETH/USD | Ukázka reálného drawdownu | Cena stříbra | Konzervativní portfolio | Výroba v Německu | Výdělky | Dedolarizace | Dvoufázové obchodní výzvy | Spojené státy a Čína | Akcenta Miroslav Novák | Varianty covidu | Ministryně financí Alena Schillerová | Průměrný zaměstnanec | Obchodní schodek | Exponenciální klouzavý průměr | Odhad HDP | Zvýšení daně | Generali Investments CEE | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Historie | Matematický vzorec | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Trh se zlatem | Millennium | Technologický index | Poptávka po dolaru | Dnešní ekonomický kalendář | Klíčový údaj | Volby | JD | Investiční strategie | CREDITAS Real Estate | Bezpečný přístav | Futures účty Prime | Člen bankovní rady | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Burzovní index | Hotelnictví | Obchodní příležitosti | Výnosy | Nabídka a poptávka | Nejsilnější růst | Maximální DD | Odliv kapitálu | Investování do podílových fondů | Inflační výhled | Úrokové sazby | Ropný šok | Analýza BTC | Miliardy dolarů | ADP | Brian Thompson | Parametry výzev | Zmírnění obav | Propad cen nemovitostí | M1 | Zásahy čínské vlády | Zdravotní pojišťovny | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Investiční doporučení | Pojišťovnictví | Přeprodané zóny | Kazachstán | Status bezpečného přístavu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Společnost Adidas | Nordstream | Burze | Index energií | Obilí | American Depositary Receipt | CNY | Koruna oslabuje | Kupní síla amerického dolaru | HVB Bank | Světová finanční krize | Propad ceny | Miliardy korun | Akcie Kering (KER.FR) | Ekonom Jan Švejnar | Tisková konference | Společnost The Trading Pit | ARM Holdings | Výrobce elektromobilů Tesla | John Maynard Keynes | The Trading Pit Challenge | Platební bilance | RDD u FTMO | Ethery | Růst mezd | Silná koruna | Změny úrokových sazeb | Break/Even | Reálné ekonomiky | Letecká společnost | Volsys | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Joe Biden | Sazby | Provozní marže | Inflace v České republice | Protiinflační kroky | Babišova vláda | GBP/EUR | Šéfka ECB | Daň z příjmu | Dopady pandemie | Růst průmyslové výroby | Reakce zlata | Růst výrobních cen | Boucheron | Cenový skok | Arbitrážní obchodování | Pohled na trh | Citelné zdražování | Rozdělení zisku a navyšování účtu | Zavádění vysokých cel | Resetování účtu | Komise v přenesené pravomoci | Místopředseda představenstva | Trading | Cena SOLANY | Rýn | Dna | Hlavní akciové indexy v USA | Úrok | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | KYC | Provozní výnos | Dollar General | Finanční cíle | Thomas Heyden | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Nálada německých spotřebitelů | Hotovost | Průmyslové objednávky | Jiří Makovský | Spotřebitelská nálada v Německu | Regulátor | Zvýšení slevy na poplatníka | Ceny nemovitostí v ČR | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | R/Trader | Index cen nemovitostí | Americké vládní dluhopisy | Firmy | Páka | Místopředseda ODS | Polská ekonomika | Co je to RDD? | Ceny nových bytů | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Ekonomické aktivity | Konzistence | Objem intervencí | Deloitte | Budoucí vývoj | Růst cen domů a bytů | Británie | Vliv inflace na obchodování | Umělá inteligence | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Nová evropská regulace | Reálné mzdy | Zajištění | Organizovanost | Aktivita v průmyslu | Martin Maršovský | Životní náklady | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Otevření účtu u brokera | Partnerství | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Bit.plus | Phillips 66 | Euro dnes | Bitcoin (BTC) | Zbohatnout při obchodování | Dluhopis | Konkurenční společnost | Výkonnost dluhopisů | Druhy PPI | Růst cen komodit | Repo sazby | Současná hodnota | Nebankovní devizoví obchodníci | Provozní zisk | Ekonomický propad | Dlouhodobé investice | Manažer Finmex | Oslabení měny | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Sektor služeb | Podíl nezaměstnaných | Psychologický faktor | Motocykly | Ekonomické podmínky | Odhad růstu HDP | Trh s nemovitostmi v ČR | Argentina | Brokerské společnosti | Investování | Krátkodobý výhled | Klarpay | Silnější americký dolar | Distribuce | Pavel Hubáček | Fed | Viceguvernérka ČNB | M2 | Maďarský forint | Fixace úrokové sazby | Čekající příkaz | NASDAQ 100 | Zemědělství | Nárůst HDP | Sankce vůči Rusku | Účastníci trhu | Volatilní obchodování | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | HFT | Generali Investments | Poradenské společnosti | Zbrojní průmysl | Hry | Nonfarm Payrolls | Dílčí index | Novo Nordisk | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Rychle rostoucí ceny | Daniel Münich | Jiří Tyleček | Motorová nafta | Walmart | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Průměrná mzda v ČR | Mezinárodní investoři | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Vysokofrekvenční obchodování | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Akcie Visa | Oscilátor | Slabost koruny | Hlášení inflace | Rizika | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Kurs koruny | Srovnání prop firem | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Cena benzínu | USA inflace | Institucionální trh | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Metaverzum | Zvýšení volatility | Globální trhy | Měkké přistání | Poptávková inflace | Fitch | Pšenice | Americké banky | Zpomalování inflace | Jan Švejnar | Úspory | Bytová výstavba | JD.com | Výkyvy kurzu | Dánsko | Velcí hráči | Faktory ovlivňující inflaci a deflaci | Obchodování měnových párů | Řízení peněz | Jiří Sýkora | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Nominální růst | Rostoucí mzdy | Rychlé zbohatnutí | xStation 5 | Ztráta indexu S&P 500 | Státy s největší produkcí stříbra | Vysoké ceny | První obchod | Země s největšími stříbrnými rezervami | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Futures účty Classic | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Obtížnost výzvy | Mnoho ziskových obchodů | Růst ekonomiky | Hospodářský model | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | ForTraders | Silné inflační tlaky | Říjnová inflace v eurozóně | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Aktuální situace v Česku | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Co je to tedy PNČ? | Arbitrážníci | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Tesla | Ethereum (ETH) | Regulační orgány | Růst Bitcoinů | Sportovní události | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Saint Laurent | Mezinárodní obchod | ETF u Purple Trading | Ekonomický růst | Cena aktiva | Průměrná sazba hypoték | Globální ekonomický růst | Energy Price Index | Boj centrálních bank s inflací | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Poptávka po mincích | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | CAD | Odhady analytiků | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Denní zisk | Forvis Mazars v České republice | Makroekonomická prognóza | Včerejší seance | Na burze | Významný dopad | Analytička | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Dlouhodobý investiční horizont | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Studie Forvis Mazars | Výhled vývoje ekonomiky | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Politika centrální banky | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Hospodaření | Co bude s českou korunou | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Riksbank | Paras Anand | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Úspory Čechů | EUR/HUF | USDIDX | Druhá světová | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Pokles průmyslové produkce | Globalizace | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | TPO | Investoři a obchodníci | Výrobní náklady | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Ruská měna | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | OTC | Pokles reálných mezd | Moving Average | Dan Bucsa | Ratingový výhled | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Ruské firmy | Pražský PX | Trinity | MAM | Spotové ceny | Nájemné | Capitalinked | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Credit Suisse | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Pivot | Pronájem nemovitosti | Swiss Life | Binance | Ekosystém | Růst platů | Casino | Michaël van de Poppe | Yahoo Finance | RSI | AOS | Cenový strop | Pravidlo konzistence | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Internet věcí | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Buffett | Plyn | ACT | NYT | Životní úroveň | AMD akcie | BioNTech | Karty | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Analytik GfK | WP | CZK/USD | Analýza ceny | Bonita | Platidlo | Ceny | Tisk peněz | Představenstvo | ETH | HFT (vysokofrekvenční obchodování) | Čekací doba | EMEA | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Rozdělení zisků | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Meziměsíční inflace | Dukascopy | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Finanční operace | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Italové | Novo | Jedno euro | Prosus | Obchodní kapitál | Zápis z posledního zasedání | Hurikány | Radek Zalubil | Mileniálové | Státy EU | SMA | Yahoo | Mistrovství Evropy | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Příklady z historie | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Energetické úspory | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Webinář | Stratég | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Zpevňování koruny | Burza Binance | Forint | Obchodní domy | Důchod | Kupní cena | Finance Magnates | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Říjnová inflace | Vlastní účet | Commerzbank | Americký ADP report | Výnos | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Inflace a deflace | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Ekonomická krize | Green Deal | CEO | 256/2004 | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Hospodářský propad | Rozhovor | Spotřeba domácností | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Žádosti o výplatu | Dlouhodobý trend | Austrálie | Minulá výkonnost | FTMO | Snap | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Obchodní den | Vietnam | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Tržní ekonomiky | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zvyšování daní | Nová pravidla | Utažení měnové politiky | Energetická krize | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Inflační cíl | Obchodní analýza | Problémy s likviditou | Akcie Tesla | Mezibankovní | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Maximální denní ztráta | Dynamika mezd | Čínské zboží | Bias | Pracovní místa | Bez rizika | FRA | Stav devizových rezerv | Slabý ekonomický růst | Vyšší hodnoty | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Globální krize | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Oživení hospodářství | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | Nová bankovní rada | Obchodované fondy | Spekulovat | Swapy | Makléři | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | Mzdový nárůst | Výše kapitálu a ceny | Maximální ztráta | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | The Guardian | České hospodářství | Vklady | Obchodování | Merge | Armageddon | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Úroky | Účet prop firmy | Cenový růst | Splnění výzvy | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Hypoteční trh | Odhad analytiků | Prémie | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | S&P Global | Nástroje řízení rizik | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Mutace delta | Miliony dolarů | Kupující | Francie | Předpověď | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Údaje | Epic Games | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Finanční krize | DPA | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | FXstreet.cz | Obchody | Profit Target | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Obraty trendu | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Obchodování se CFD | Jakub Matis | Exchange Traded Fund | Cena ropy klesá | Medián | xStation5 | Investiční nástroje | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Síla dolaru | Proof of Stake | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Evropská regulace | Marže | Americké sankce | Růst měny | Jarda Tupý | Směřování | Internetové firmy | Hospodářský institut Ifo | Visa | Velké objemy | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | Maximalizace zisku | CARA | Chorvatsko | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Archer Daniels Midland | Roční výnos | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Konsensus | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Vrcholy | Průměrný příjem | Prodej aut | Proinflační riziko | Německá burza | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Dukascopy Europe | Peking | GfK | New York Times | Záhada | Tweet | Spready | Úspěch v tradingu | HDP | Měnové kurzy | The Trading Pit | Technology | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Ekonom | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Demo účet | Bunge | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Zrušení daně z nabytí | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Akciové portfolio | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Nejnovější údaje o inflaci | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Bonusy | Tomáš Holub | Tisknout peníze | Slovensko | Martin Gürtler | Vývoj trhu | 100 SMA | Private equity | Provize | Zdraví | Paul Volcker | EBRD | Domácí měny | ČTK | Novinky | Odhad letošního růstu | Předsevzetí | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Životní styl | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Akcie | Cílová cena | Mississippi | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Postoj k riziku | Mzda | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | Štěstí | Růst ceny ropy | Týdenní pivot | Black Friday | Munich | Krypto analytik | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Cardano | Český HDP | Obchodní výhled | Poradce premiéra | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Světová ekonomika | Atas | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | Technické faktory | Počet obchodních dní | Silná měna | Radim Dohnal | Logistika | Vývoj pandemie | Technologie | Největší propad | Koronakrize | Vydělávání peněz | Prognózy | YouTube kanál | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | DNO | Daně | SOK | Ministři | Ziskový obchodník | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Posílení dnes | Analýza akcie | Index cen výrobců | Ceny bytů | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | BHS | Bolest | Ukrajinské krize | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Lidská mysl | Počty nových žádostí o podporu | Chile | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Členství v EU | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Akcie Coca-Coly | Nové daně | Kapitalizace | GfK Rolf Bürkl | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Americká politika | Indie | Satoshi Nakamoto | Bod | Vnímání | Známý investor | Fitch Ratings | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Používané platformy | Tipy pro začínající | Výše kapitálu | Zisky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Tick | Cyrrus | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | OSVČ | Kurz eura | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Důvěra | Rentabilita | Čistý příjem | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Akcie Boeing | Běžný účet platební bilance | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Varianta koronaviru | Dialog | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Burzy | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Politická stabilita | Cash flow | Ekonomický institut | Export | Milník | Světová zdravotnická organizace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | Zahájení ruské invaze | České firmy | Unicredit | Institut GfK | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Počet fází | Real Estate | Radomír Jáč | BHS Štěpán Křeček | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Burzy v USA | List The New York Times | UniCredit Bank | Hospodářský institut | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Jak uspět | 1 milion | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Praha | Ekonomický rozvoj | Eva Zamrazilová | Minimální počet obchodních dní | Média | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Forexové obchodování | Přínos prop firmy | Zvyšující se inflace | Nové vakcíny | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Administrativa | COVID-19 | Cenové tlaky | Korunový trh | Brusel | Rohlík | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Konvergence | Signál k prodeji | Srovnání prop trading | Ekonomika USA | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Úrokový výnos | Společnost Pfizer | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Analytik portálu | Evaluace | EOS | Inflace v Rusku | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ministr práce | Americké centrální banky | Ekonom BHS | Příjmy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Obchodování s deriváty | Jobless Claims | Bloomberg | Velikosti účtu | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Evropská unie | Pákový efekt | Zlaté mince | Kurzarbeit | Alena Schillerová | Inflace v červenci | Rozvoj | Žebříček nejbohatších Čechů | Hlavní indexy | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Neuspokojivé výsledky | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Americký výrobce | Riziko recese | OctaFX | Střednědobý výhled | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Dobré jméno | Kurz koruny k euru | Nižší maxima | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | London School of Economics | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | Politbyro | Beta | Navyšování účtu | OECD | CHF | Ekonomická důvěra | Centrum | Oslabení koruny | Analýza BTC/USD | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Koruny vůči euru | Zakladatel | Penále | Denní graf akcie | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Dopad na centrální banku | Podpora | Začínající obchodník | Ceny zboží | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Měny účtu | QE | MT4 | Růst tržeb | Cena | Luxusní značky | EU a USA | MicroStrategy | Vývoje ceny | Portu analýza | Německá vláda | ILO | Překoupenost | Německo | Útok na Ukrajinu | Makroekonomické ukazatele | MJ | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Obchodní partner | Celsius Network | Americký trh | Arm | Interpretace | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Impérium | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Plán navyšování | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Pád cen | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Emisní povolenky | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Erste | Rezervy | Podnik | Pasivní investování | Objem dovozu | Zavedení cel | Velikost účtu | Forexu | Hliník | Merck | CEE Tax Guide | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Podhodnocený | Agentura DPA | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Indikátor důvěry | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Mzdové požadavky | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Balkán | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Navyšování cen | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Nejvíce peněz | Potenciál zisku | Pokles německé ekonomiky | Obchodní účty | Banky | Buy | Česká průmyslová výroba | Obchodní podmínky | Produktivita práce | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | Státní fond | Ark Invest | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Denní ztráta | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Černá labuť | Zisk na akcii | Rozdělení zisku | Ray Dalio | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Kurz EUR | Elektroauta | L.F. Investment Limited | Zlepšení | ČR | Horší časy | Manažer fondu | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Výraznější pokles | Intervenovat | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Současná situace | Portfolia | Mzdový růst | Frekvence výplat | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Obchodní ředitel | Robert Habeck | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Technologický sektor | Seznam brokerů | Varianta delta | PMI indexy | Přijmout euro | ČNB Petr Král | Eurokomisař | Německé vlády | LSEG | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Gabriel Štefaňák | Brokeři | Převody peněz | Živnostníci | Kapitálové zboží | Transparentnost | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Import | Družba | Mluvčí | Cenové indexy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Volný čas | Miliardář Daniel Křetínský | Skupina Creditas | Výsledek prezidentských voleb | Litva | Stochastický oscilátor | Zvýšená volatilita | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Keynes | Peněžní zásoby | Řetězce | Sentiment | Index ISM | Evropská banka | Experti | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Obchodní bariéry | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Výkonný ředitel | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Americký miliardář | Těžaři kryptoměn | Karanténa | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Prodejní cena | Akcie v Hongkongu | Odměny | Celková ztráta | Vzdělávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Slabá poptávka | Polsko | Začít investovat | Ceny potravin | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Český miliardář | Auta | Modelový příklad | Stav hospodářství | Saxo Bank | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Kryptoměnová burza Binance | Velké banky | Průmyslové aktivity | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Dnešní obchodování | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Hodnota trhu | DIW | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | Discord | USD | Občané | Nová makroekonomická prognóza | Co bude dál? | Odražení ode dna | Trh s nemovitostmi | Tištění peněz | Cestování | Síla amerického dolaru | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Olympiáda | Měny účtů | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Obchodování s měnami | Získané peníze | Zvýšení daní | Legislativa | Zprostředkovatelé | Technologické tituly | D1 | Investing.com | HDP v USA | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Market Watch | ČSOB Petr Dufek | Minimální mzda | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Krypto komunita | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | Obchodní výzvy | Viceguvernérka | Posilování eura | Cena ropy | Splnění obchodní výzvy | Jaké strategie jsou povoleny | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Čínská centrální banka | Regulační úřad | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | Maximální drawdown | Zákaz dovozu | Inflace ve službách | Propad | Dopady koronaviru | Bankovnictví | Období zvýšené volatility | Čeští exportéři | Rakousko | Mistrovství | ANO | Britské libry | Emise skleníkových plynů | Paušální daň | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Prop Trading firmy | Finanční regulace | Oživení inflace | Finanční ztráty | Výhled na příští rok | Růst eura | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Rezidenční nemovitosti | Ministerstvo financí USA | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Webináře zdarma | Ruská invaze | Nejistota | Plný úvazek | HDP v eurozóně | Broker Consulting | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Makroekonomický kalendář | Opce | Vládní pomoc | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Mero | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | DIP | Break Even | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | 737 MAX | Nízké ceny ropy | Makro | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Růst cen domů | Měnová politika | Asijské země | Menší riziko | Altcoin | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Obchodní instrumenty | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Největší ekonomika eurozóny | Tuzemský HDP | Body | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Růst produktivity | Krypto | Vyšší daně | Trading firmy | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | MPSV | Americká cla | Negativní vývoj | ATAS | Hodnoty měny | Cykly | Hedging | EU | Redukce | Miliardy | ARM | Dostupnost bydlení | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | MIC | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | IG Metall | ADA | Marathon Petroleum | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Cloudové služby | DoorDash | Jak investovat | Systém emisních povolenek | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Devizy | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Linie podpory | Akciový trh | Uhlí | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Měnový pár | Merck KGaA | Prudký pokles cen | Dynamika HDP | Ovlivňování | Banka | CPI v eurozóně | Obchodování na forexu | Autoprůmysl | Vlastnictví | Růst bitcoinu | Polský zlotý a maďarský forint | Američané | Indikátor ekonomického sentimentu | Denní obchodníci | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Graf akcie | CNBC | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | Disney | Finanční kapitál | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Ocenění | News | V4 | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot