Vývoj na dluhopisovém trhu
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 21.11.2023
21.11.2023 Americké akcie zahájily týden růstem v čele s technologickými společnostmi. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si včera připsal 0,58 procenta a zakončil obchodování na 35.151,04 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,74 procenta na 4547,38 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil dokonce o 1,13 procenta na 14.284,53 bodu.
Rostoucí výnosy vládních dluhopisů USA podkopávají akciovou rally
28.08.2023 „Vyšší výnosy státních dluhopisů jsou obecně špatným znamením pro riziková aktiva i pro ekonomiku samotnou,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
V červnu si rozpočet připsal druhý letošní přebytek
01.07.2022 Po tradičně slabším květnovém výsledku se v červnu povedlo rozpočet udržet v mírném plusu a kumulované bilance se vylepšila o 6,3 mld. Kč. Od začátku roku ale rozpočet zůstává stále v hlubokém záporu (-183 mld. Kč). Ministr financí Zbyněk Stanjura na konci minulého týdne uvedl, že v rámci připravované novely státního rozpočtu na letošní rok, by chtěl udržet deficit pod 330 mld. Kč. Nyní schválený rozpočet počítá se saldem o 50 miliard Kč nižším.
Vysoká inflace drtí dluhopisy, ale akciím nevadí a dolaru nepomáhá
10.02.2022 Dnešní den na hlavních finančních trzích byl nejprve o vyčkávání na důležitá inflační data a pak o reakci na ně. Jak se zatím ukazuje, vyšší inflační čísla jednoznačně škodí dluhopisům, jejichž výnosy odpoledne vystřelily vzhůru. Desetiletý americký výnos si sáhl až na 2 procenta a oproti včerejšku je o 5 bazických bodů výš. Na kratších splatnostech je však reakce ještě větší, když 2Y výnos stoupl o 11 bodů. Důvodem je změna očekávání o politice Fedu, která probíhá hlavně na rychlosti zvedání sazeb v letošním roce. Výnosy v Evropě stoupají na delších splatnostech, ale na kratších se celkem drží.
Powellova tisková konference - hlavní body
17.03.2021 Úrokové sazby zůstanou na současné úrovni do té doby, než se výrazně zlepší situace na trhu práce a inflace překročí na nějaký čas inflační cíl.
Rozbřesk: Přijde do ČR post-koronavirový šok?
11.03.2021 Včera zveřejněná česká inflace sice dopadla o jednu desetinu procentního bodu lépe, než předpokládal trh, nicméně dál se drží nad cílem ČNB i nad její aktuální prognózou. Výrazná odchylka inflace od prognózy, která vznikla už před měsícem v důsledku rychlejšího růstu cen potravin, však alespoň lehce poklesla. Dolů zamířila i jádrová inflace, kterou ČNB rovněž sleduje, nicméně její pokles stále zaostává za očekáváním centrální banky.
Rozbřesk: Další propad prodejů aut v EU, tentokrát o více než tři čtvrtiny
19.05.2020 Už v březnu se evropský trh s osobními automobily, měřený registracemi nových osobních aut, propadl o více než polovinu, v dubnu to bylo meziročně dokonce o tři čtvrtiny. Pandemie koronaviru a s ní spojené restrikce a dobrovolné odstávky výrobců v podstatě zcela ochromily prodej osobních vozů napříč kontinentem a výrazný pokles prodejů byl patrný i v zemích, které k žádným razantním restrikcím nepřistoupily. Prozatím šlo o tzv. nákladový šok, který kromě zmíněných restrikcí a odstávek umocnilo i zamrznutí dodavatelských řetězců v rámci některých výrobních skupin.
Obchodní válka, špatná data a málo holubičí Fed. Akcie znovu padají a poptávka míří do dluhopisů
23.05.2019 Vstup do čtvrtečního obchodování byl pro evropské trhy dosti negativní, a to - jak jinak - kvůli návratu obav z dalšího průběhu obchodní války Čína - USA. Hrozbou jsou jak nová americká cla, tak vyhrocení technologických sankcí z obou stran.
Forex: Shrnutí obchodování 26.3.2019
26.03.2019 Akcie ve Spojených státech se po pátečním propadu, který byl největší v letošním roce, včera pohybovaly jako na houpačce a nakonec uzavřely jen s mírnou změnou. Většina sektorů však vykázala pokles. Index Dow Jones stoupl o 14,51 bodu, tedy 0,06 procenta, na 25.516,83 bodu. Širší index Standard & Poor's 500 se snížil o 2,35 bodu, čili 0,08 procenta, na 2798,36 bodu. Index technologického trhu Nasdaq klesl o 5,13 bodu, neboli 0,07 procenta, na 7637,54 bodu.
Další články k tématu Vývoj na dluhopisovém trhu
Ranní okénko - 75bb, ale jestřábích...
22.09.2022 Málokterý večer v měsíci získá mezi ekonomy tolik pozornosti jako ten včerejší. Fed totiž rozhodoval nejen o změně sazeb, ale skrze prognózu naznačil i svůj další očekávaný postup. I přesto, že Fed hikoval o očekávaných 75bb, celkové vyznění bylo více jestřábí, čemuž odpovídá i včerejší – byť velmi rozkolísaný – vývoj na americkém akciovém a dluhopisovém trhu. Na jestřábí vlně se nesly jak komentáře předsedy Fedu J. Powella, tak zveřejněná prognóza. Powell opět trhu připomněl, že priorita Fedu je snížit inflaci, a to za každou cenu – i pokud by to mělo znamenat, že se americká ekonomika dostane do recese.
Výnosová křivka stále udává akciím směr
30.05.2019 Americký akciový trh dále prohloubil svoje ztráty. Index S&P 500 přišel o dalších 0,7 %, technologický Nasdaq o 0,8 % a průmyslový Dow Jones odevzdal 0,9 %. Při pohledu na sektory jsou patrné ztráty všude. Nejvíce včera ztratily utility, realitní společnosti a komunikace, jejichž akcie odepsaly více jak jedno procento. Hlavním tématem je vývoj na americkém dluhopisovém trhu, když výnosová křivka míří ke stále více inverznímu sklonu. Rozdíl mezi 3měsíční sazbou a 10letým výnosem včera spadl na nejnižší úroveň od roku 2007. Tento pohyb může být předzvěstí přicházející recese ve Spojených státech, což vyvolává obavy mezi investory i ohledně jejích dopadů na hospodářské výsledky firem.
Zlepšený sentiment by měl podpořit akcie opětovně v růstu
19.08.2019 Vývoj na americkém dluhopisovém trhu a informace o probíhajících jednáních mezi Spojenými státy a Čínou byly v minulém týdnu hlavním důvodem velmi rozkolísaného průběhu na akciových trzích. V pátek si americké indexy připsaly slušné zisky, čímž alespoň zredukovaly celotýdenní ztráty. Průmyslový Dow Jones si polepšil o 1,2 %, S&P 500 o 1,4 % a technologický Nasdaq přidal 1,7 %. Za posledních pět obchodních seancí ale zaznamenaly ztráty v rozsahu 0,8 až 1,5 %.
Ranní okénko - V Česku i USA dnes vyjdou data o nezaměstnanosti
08.03.2024 Dnešek patří číslům ohledně nezaměstnanosti, kdy za několik málo minut dorazí statistika z Česka, pro globální trhy ale bude podstatně zajímavější v odpoledních hodinách vydaný obdobný údaj z USA. Americké výsledky totiž mohou v případě výraznějšího překvapení změnit očekávání trhu ohledně dalšího postupu Fedu, což by dopadlo i na vývoj na finančním trhu. V současné chvíli se investoři přiklánějí k variantě, že první snížení sazeb doručí americká centrální banka až na červnovém zasedání. Silnější výsledek na trhu práce by mohl vést k posunu sázek do druhé poloviny roku, naopak slabší hodnoty mohou oživit květnové sázky. Zatímco na dluhopisovém trhu bude reakce patrně přímočará, na akciových trzích nemusí být případný lepší výsledek vnímán negativně, tak jako v předcházejících měsících, kdy silný trh práce sice může znamenat pozdější snižování sazeb, na druhou stranu je nutnou prerekvizitou pro pokračující silnou spotřebu u amerických domácností.
Rozbřesk: Druhý test prognózy ČNB. Česká ekonomika prudce roste
16.08.2017 Prvním testem nejnovější prognóza centrální banky prošla na jedničku, když inflace překonala očekávání trhu a dopadla přesně podle předpokladů ČNB. Dnes tento optimistický výhled prochází testem číslo dvě, bleskovým odhadem HDP za druhé čtvrtletí. Ten vychází proti odhadům výrazně pozitivně.
Jaroslav Brychta: měsíční FOREX komentář
05.04.2011 Forex měsíční komentář a analýza FX analytika Jaroslava Brychty.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
05.12.2018 1) Víkendové zasedání summitu G20 vyústilo hned ve dva pozitivní faktory pro růst ceny ropy. Optimismus vyvolala nejprve schůzka prezidenta Putina a saúdského prince bin Salmána, kteří se domluvili na pokračující kooperaci v rámci společenství OPEC+. Rozsah těžebních škrtů dostane však finální podobu až na zítřejším jednání kartelu ve Vídni. Za druhé býčí sentiment povzbudila informace o dočasném smíru mezi USA a Čínou na poli dovozních cel, které investoři vnímají jako jedno z největších rizik pro zpomalování globální ekonomiky.
Cena ropy – Jak se bude vyvíjet kurz ropy v roce 2020?
13.02.2020 Vývoj ceny ropy je dnes pro mnoho investorů důležitějším faktorem pro směrování globálního růstu než ekonomická data nebo trendy na dluhopisovém a devizovém trhu.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Apple využil rekordní minima na výnosech dluhopisů
09.09.2019 Společnost Apple je známá jako jeden z nejsilnějších hráčů na globálním akciovém trhu, která si z hlediska tržní kapitalizace poměrně dlouho držela post jedničky na trhu. Nicméně v posledních měsících se situace na trzích mění - společnosti začínají reagovat na pokles amerických úrokových sazeb a silnou poptávku ze strany investorů. Výjimkou není ani Apple, který se rozhodl hledat dodatečný kapitál pro svoje záměry na dluhopisovém trhu.
Související klíčová slova:
FOREX | Čína | Finance | Peníze | Akciové indexy | Inflace | EUR/USD | USD/JPY | AUD/USD | Nasdaq | Dow Jones | EUR/JPY | USA | Britská libra | OPEC | Koruna | HDP | Francie | Pražská burza | Apple | Analytik | Ceny ropy | Ropa Brent | Americké akcie | Dluhopisový trh | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | EUR/CHF | Akciové trhy | EUR/CZK | Eurodolar | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Burza | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Dluhopis | Dolarový index | ECB | Ekonomika | Emise | Euro | FOMC | Fed | Finanční trhy | Fiskální politika | Fondy peněžního trhu | Hedge | Indikátor | Inflační cíl | Investice | Japonský jen | Kurz | Kurzy měn | Likvidita | MT4 | Měna | Měny | Nabídka | Rally | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Splatnost | Standard & Poor's 500 | Státní dluhopis | Výnos | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Jednotná evropská měna | Analytici | Riziková aktiva | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | Obchodování | EMU | Evropa | FTSE | Indexy | Investoři | Fond | Trh s nemovitostmi | Program nákupů dluhopisů | EU | Aukce | Zasedání ECB | Výnosy dluhopisů | Výsledky | CAC 40 | Aktuální kurzy | Regulace | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Nasdaq Composite | USDX | Makrodata | EURUSD | Raiffeisenbank | Aktivum | Index | Odpor | Volatilní | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Banka | BH Securities | Brent | Cena | CZK | Dolar | Ekonomický růst | Evropská měna | Fondy | Graf | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Jádrová inflace | Kurzy | Libra | Management | Meziroční inflace | Prognóza | Reuters | Ropy | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Trh | Zpráva | Zprávy | Zisky | ZEW | ROCE | Finanční společnosti | Dow Jonesův index | Microsoft | WACC | HUF/EUR | BMW | Ministr financí | Zvyšování úrokových sazeb | Výnosová křivka | Severomořská ropa | Pro tradery | Přehled | Agentura Reuters | Evropské trhy | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Aktuální vývoj | Standard & Poor's | Širší index S&P 500 | Akcie ve Spojených státech | Program nákupu dluhopisů | Americké akciové indexy | Rizikovější aktiva | Index technologického trhu Nasdaq | Utahování měnové politiky | Propad | Severomořská ropa Brent | S&P | Ztráty | Euro vůči americkému dolaru | Pokles výnosů | Historická maxima | Evropský trh | Daně z příjmů | FTSE 100 | Šéf společnosti | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Výhled | Krize | FCA | Výnosy | Rizikovější investice | Americká vláda | Příjmy | Měny&Sazby | ČTK | Americký dolar vůči japonskému jenu | Inflační čísla | Švédsko | Dánsko | Očekávání | Bridgewater | Bridgewater Associates | Zahraniční forex | BHS | Obchodní války | Obchodní válka | Graf vývoje | Akcie Applu | Politika Fedu | Inflační očekávání | CNY | Wealth Management | Prezidentka ECB | Pokles výnosů dluhopisů | Oživení ekonomiky | US500 | Akcie Microsoftu | Hospodářské krize | Automobilky | Rozpočet | Deficit | Trh práce | FRED | Snižování úroků | PLN/EUR | Ceny v průmyslu | Bilance | PSA | Lagardeová | Úrok | Průzkumy | Dluhopisoví investoři | Financovat | HUF | PLN | Rostoucí náklady | Výrazný pokles | Nízká inflace | Problémy | Prognózy | Ranní zpráva | GBP/EUR | Prohlášení | Měnové politiky | Uvolněné měnové politiky | Hypotéky | xStation5 | Výnosy státních dluhopisů | Zvýšení inflačního cíle | Vyšší ceny ropy | Rekordní maximum | Česká inflace | Krach | Trhy | Pokles | Situace | Důchody | Pandemie koronaviru | Pandemie | Vysoká inflace | Raiffeisenbank a.s. | Zlepšení | Výdaje | Prodeje aut | SEC | COVID-19 | Toyota | Vývoj | Šok | Vzestup inflace | Restrikce | Krátkodobé dluhopisy | Spotřebitelé | Pandemie COVID-19 | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Růst | Vyšší výnosy | Tisková konference | Ekonomiky | VW | Války | Schodek | Práce | Autoprůmysl | DPH | Ekonomické oživení | Inflace v březnu | Průměrný výnos | Zbyněk Stanjura | Evropské indexy | Posílení | Náklady na obsluhu dluhu | Cestování | Americká centrální banka (Fed) | Růst výnosů | Výnosy na dluhopisech | Auta | Vývoj ekonomiky | JDE | ČR | Výhled cen | PEPP | Střední Evropa | Americké úrokové sazby | Index Nasdaq Composite | Covid | Situace na trhu práce | Ceny | Softwarový gigant | Nvidia | Lockdown | AEX | Tempo inflace | Emise dluhopisů | Nová emise | Situace na trhu | Rozvolnění | Rostoucí výnosy | Pandemie COVID | Cíle | Příležitosti | Odvětví | Společnosti | Pozornost | Nové emise | TIM | 3М | Emise státních dluhopisů | Spoluředitel | Akcioví investoři | Širší index | Ranní zpráva pro tradery | Zpráva pro tradery | Co se děje na finančních trzích | Timur Barotov | BHS Timur Barotov | OpenAI | Vklady | Bývalý šéf | Vysoké úrokové sazby | Zvýšení dluhového stropu | Vice | Zvýšení dluhového stropu USA | Sam Altman | OpenAI Sam Altman | Akcie třiceti předních amerických podniků | Bruce Zaro | Granite Wealth Management | Americký softwarový gigant
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | Růst | EUR/USD