Celkový výsledek
Navzdory inflaci japonské domácnosti zvyšují výdaje, kupní síla ale dál slábne
07.11.2025 Japonské domácnosti v září zvýšily své výdaje už pátý měsíc v řadě, čímž poskytly určitou oporu ekonomice, která podle analytiků ve třetím čtvrtletí pravděpodobně klesla. Spotřeba po očištění o inflaci vzrostla meziročně o 1,8 %, zatímco trh očekával růst o 2,5 %. Největší podíl na zvýšení výdajů měly doprava a volnočasové aktivity, zatímco pokles v oblasti bydlení a vzdělávání celkový výsledek brzdil.
Rozhovor s úspěšným obchodníkem: Tento trader si pravidelně vydělává prop tradingem – inspirujte se jeho příběhem
29.10.2025 V tomto rozhovoru nás slovenský trader Ján Kesiar vezme na svou cestu od amatéra k profesionálnímu (a úspěšnému) obchodníkovi v RebelsFunding:
Milion za 60 sekund? TikTok a Reels investování baví, ale není to strategie Efekt FOMO a iluze jistoty: jak sociální sítě mění investiční rozhodování
29.10.2025 TikTok a Reels přinesly nový fenomén – investování podle emocí. Strach z toho, že „o něco přicházíme“, nutí lidi jednat impulzivně. A v prostředí, kde vítězí rychlost nad rozvahou, se z investora snadno stává hazardní hráč. Nová generace investorů totiž získává inspiraci na sociálních sítích. Krátká videa, emotivní příběhy i „tajné tipy“ ovlivňují rozhodování milionů lidí.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Rozhodnutí Fedu a ECB o sazbách, vývoj HDP napříč regiony
27.10.2025 Tento týden nabídne vyšší objem makroekonomických dat v námi sledovaných regionech, i přesto, že vydávání ve Spojených státech bude nadále ovlivňovat probíhající shutdown. Pozornost investorů se zaměří především na zasedání Fedu a ECB. Kromě toho budou tento týden zveřejněny první odhady vývoje HDP za třetí kvartál.
BREAKING: Německá průmyslová výroba klesla více, než se očekávalo 📉
08.10.2025 Průmyslová produkce Německa v srpnu 2025 prudce poklesla o 4,3 % meziměsíčně, hlavně kvůli prudkému poklesu produkce automobilového průmyslu o 18,5 %, který byl ovlivněn dovolenými v továrnách a úpravami výroby.
GBP/USD – technická analýza na říjen
02.10.2025 Cena může v říjnu začít stoupat od úrovně 1,3441 (zavírací cena zářijové měsíční svíčky) k cíli na historické rezistenci 1,3990 (modrá přerušovaná linie). Po otestování této úrovně může korigovat dolů k cíli na horním fraktálu 1,3786 (červená přerušovaná linie).
EUR/USD – technická analýza na týden od 29. září do 4. října
29.09.2025 V tomto týdnu může trh začít klesat od úrovně 1,1699 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) k cíli 1,1536 – úroveň pullbacku 38,2 % (modrá tečkovaná linie). Cena se po otestování této úrovně se může stáhnout k cíli na horním fraktálu 1,1572 (červená tečkovaná linie).
Přehled vývoje EUR/USD ke dni 24. září 2025
24.09.2025 Měnový pár EUR/USD nenašel během většiny úterní seance důvod k aktivnějšímu pohybu. Dopoledne byly sice v EU a Německu zveřejněny prakticky jediné makroekonomické údaje tohoto týdne, avšak – jak je poslední dobou časté – byly rozporuplné. Zatímco indexy podnikatelské aktivity ve výrobě opět klesly a propadly se pod hranici 50,0 bodů, indexy služeb naopak posílily a předčily odhady expertů. Celkový výsledek byl neutrální, takže trh na data nijak nereagoval.
GBP/USD. Technická analýza na týden od 25. do 30. srpna
25.08.2025 Tento týden cena může dál stoupat od úrovně 1,3525 (uzavření poslední týdenní svíčky) k cíli na horním fraktálu 1,3593 (žlutá tečkovaná linie). Po otestování této úrovně se může stáhnout dolů k úrovni retracementu 14,6 % na 1,3527 (žlutá tečkovaná linie).
EUR/USD. Technická analýza na týden 25.–30. srpna
25.08.2025 Tento týden může trh od úrovně 1,1720 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) pokračovat v růstu s cílem na 1,1828 – horní fraktál (modrá tečkovaná čára). Po otestování této úrovně se cena může stáhnout dolů s cílem na 1,1717 – úroveň 14,6% retracementu (modrá tečkovaná čára).
GBP/USD. Technická analýza na týden od 18. do 23. srpna
18.08.2025 Tento týden může trh od úrovně 1,3553 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) zahájit pohyb dolů směrem k 1,3389 – úrovni 23,6 % retracementu (červená přerušovaná čára). Po otestování této úrovně se cena může odrazit nahoru směrem k 1,3444 – 13periodnímu EMA (tenká žlutá čára).
EUR/USD. Technická analýza na týden od 18. do 23. srpna
18.08.2025 Tento týden může trh od úrovně 1,1704 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) začít pohyb dolů s cílem na 1,1536 – úroveň 38,2% retracementu (modrá přerušovaná čára). Po otestování této úrovně se cena může vydat nahoru směrem k 1,1571 – horní fraktál (červená přerušovaná čára).
Monster Beverage ve 2Q překonal odhady analytiků, v červenci zaznamenal více než 20% růst tržeb
08.08.2025 Výrobce energetických nápojů Monster Beverage zveřejnil výsledky hospodaření za 2Q 2025, které překonaly průměrné odhady analytiků jak na úrovni tržeb, tak zisku na akcii. Vedení na konferenčním hovoru uvedlo, že tržby v červenci meziročně vzrostly o zhruba 24 %, což podle analytiků potvrzuje silnou globální dynamiku prodejů i na začátku 3Q.
Praktická ukázka: Po ztrátě zase v plusu
22.07.2025 Minulý týden byl u mě ztrátový. Tento týden se povedl o trochu lépe a nejen to, dokonce odmazal docela velkou část předchozí ztráty. Co z toho plyne? Nikdy se nevzdávat a věřit v práci, kterou jsme věnovali svojí strategii.
Inflace atakuje horní hranu tolerančního pásma ČNB
10.07.2025 Český statistický úřad ani tentokrát nezměnil svůj úvodní odhad a červnová inflace tak meziměsíčně činila 0,3 % v souladu s naší predikcí. V meziročním srovnání pak inflace vzrostla z 2,4 % na 2,9 %, což je výsledek, který je o jednu desetinu pod naší prognózou (3 %). Naopak ČNB očekávala inflaci o 0,1 p.b. nižší, odchylka je tak minimální.
Údaje o vývoji cen výrobců (cenové indexy PPI) v ČR za letošní květen
16.06.2025 Květnová data o vývoji výrobních cen přinesla při pohledu na celkový výsledek dobrou zprávu jak z průmyslu, tak ze zemědělství: v obou případech výrobní ceny meziměsíčně klesly, což pomohlo k tomu, že ceny průmyslových výrobců prodloužily svůj meziroční pokles a v případě zemědělství se meziroční růst cen aspoň stabilizoval.
Jak moc zvolní dynamika průměrných mezd v Česku?
04.06.2025 Dnes budou trhy s napětím sledovat čísla z trhu práce. Nikoliv nezaměstnanost, která je na programu až zítra, ale mzdovou dynamiku. Klíčovou otázkou je, jak zaměstnanci a zaměstnavatelé nastavili mzdovou laťku pro rok 2025, o čemž rozhodnou čísla za první a částečně za druhý kvartál (kdy se mzdy nejčastěji valorizují a současně se zpravidla vyplácejí mimořádné bonusy).
Akciové trhy: Erste a VIG obchodování ex-dividend
26.05.2025 Evropské trhy dnes většinou korigovaly páteční ztráty, když ztratily po návrhu vyšších amerických cel na dovoz z Evropy. Dnešní růst je naopak reakcí na odložení tohoto návrhu. V USA a GB bylo dnes zavřeno. Pro Prahu to znamenalo podstatně nižší aktivitu investorů.
Výrobce mobilního příslušenství FIXED.zone zveřejnil kompletní výsledky za rok 2024
21.05.2025 Výrobce mobilního příslušenství FIXED.zone včera zveřejnil konsolidovanou účetní závěrku za rok 2024. Čistý obrat dosáhl 459,53 mil. Kč.
Vodafone slibuje růst hotovosti, ale německý trh nadále brzdí zisky
20.05.2025 Telekomunikační gigant Vodafone očekává, že jeho nová strategie zaměřená na klíčové trhy přinese udržitelný růst volného cash flow již v letošním roce, přestože návrat k růstu v Německu – jeho největším trhu – bude ještě chvíli trvat. CEO Margherita Della Valle, která firmu během posledních dvou let zásadně restrukturalizovala, uvedla, že Vodafone nyní působí v trzích s nejvyšším potenciálem návratnosti.
Makroekonomický výhled na tento týden: Béžová kniha Fedu, index IFO (Německo)
22.04.2025 Zkrácený pracovní týden nabídne řadu makroekonomických reportů, které poukáží na aktuální stav světových ekonomik po zavedení cel ze strany administrativy Donalda Trumpa. Pozornost bude směřovat k indexu IFO v Německu, či Béžové knize, kterou zveřejňuje americký Fed zhruba 2 týdny před zasedáním FOMC.
Bank of America překonala očekávání
15.04.2025 Bank of America zažívá silný začátek roku 2025, když její divize akciového obchodování zaznamenala rekordní kvartál, a celkový výsledek překonal odhady analytiků. Tržby z obchodování s akciemi vzrostly meziročně o 17 % na 2,18 miliardy USD, zatímco obchodování s dluhopisy, měnami a komoditami přineslo 3,46 miliardy USD, což odpovídá očekáváním trhu.
EUR/USD: Jižní trend se zastavuje, ale long pozice zůstávají rizikové
26.03.2025 Kolem páru EUR/USD se vyvinula smíšená situace. Na jedné straně převládá medvědí sentiment: minulý týden cena dosáhla 5měsíčního maxima na úrovni 1,0955, zatímco v úterý pár aktualizoval téměř třítýdenní minimum na úrovni 1,0778. Na druhou stranu se zdá, že jižní trend páru se začíná zastavovat. Celkový výsledek (zatím) favorizuje prodejce, ale amplituda korekčních růstu se v poslední době zvětšuje. Například pondělní obchodování skončilo na úrovni 1,0782, zatímco pondělní maximum bylo zaznamenáno na 1,0859. Jak už bylo zmíněno, kupci zaznamenali intradenní minimum na 1,0778, ale pak se vrátili do zóny 8. čísla.
EUR/JPY: Smíšené výsledky březnového zasedání japonské centrální banky a německá reforma "dluhové brzdy"
20.03.2025 Bank of Japan (BOJ) uzavřela své březnové zasedání s nejvíce očekávaným výsledkem – ponecháním všech parametrů měnové politiky beze změny. Účastníci trhu pozorně sledovali vyjádření guvernéra BOJ Kazuo Uedy a doprovodné prohlášení centrální banky. Navzdory snaze BOJ zachovat vyvážený tón byl celkový výsledek pro japonský jen negativní.
Pražská burza znovu vylepšila svá letitá maxima, dnes hlavně díky ČEZ
22.01.2025 Pražská burza dnes nepatrně posílila a vzrostla posedmé za sebou. Index PX stoupl o 0,08 procenta na 1862,38 bodu a opět vylepšil mnohaleté maximum. Výše než teď byl naposledy v listopadu 2007. I když většina titulů ukončila dnešní obchodování ve ztrátě, celkový výsledek zajistil víc než dvouprocentní růst akcií energetické společnosti ČEZ. Vyplývá to z údajů na webu burzy. Koruna dnes oslabila k euru a zpevnila k dolaru.
Inflace pod naším odhadem i odhadem ČNB nahrává únorovému snížení sazeb
14.01.2025 Inflace v prosinci zaostala za odhadem naším i odhadem ČNB - meziměsíčně poklesla o 0,3 % (očekávaný nárůst o 0,1 %), a proto meziročně zrychlila svoji dynamiku pouze na 3,0 % (očekávání naše i ČNB na 3,3 %). Za překvapením stály opět do značné míry ceny potravin, které zejména kvůli překvapivě výraznému zlevnění ovoce, zeleniny i masa poklesly v cenách o 0,7 % (námi očekávaný nárůst +0,5 %).
ČSOB Data Watch: Inflace pod naším odhadem i odhadem ČNB nahrává únorovému snížení sazeb
13.01.2025 Inflace v prosinci zaostala za odhadem naším i odhadem ČNB - meziměsíčně poklesla o 0,3 % (očekávaný nárůst o 0,1 %) a meziročně proto zrychlila svoji dynamiku pouze na 3,0 % (očekávání 3,3 %).
Praktické okénko – JOLTS a obchod na zlatě, menší scalp na AUD/USD
05.12.2024 Nerad obchoduji při vyhlášení fundamentu, ale udělal jsem výjimku. Jak obchod dopadl, se dozvíte v článku.
Pražská burza kvůli ztrátám ČEZ a Erste oslabila
27.11.2024 Pražská burza dnes oslabila, index PX odepsal 0,35 procenta na 1688,82 bodu. Způsobil to zejména propad akcií energetické společnosti ČEZ a Erste Bank, v červených číslech dnes skončily také pojišťovna VIG nebo výrobce nápojů Kofola. Vyplývá to z údajů na webu burzy. Koruna dnes oslabila k euru a posílila k dolaru.
Nejsledovanější volby planety vyhraje Donald Trump, tvrdí bookmakeři sázkové kanceláře Kingsbet
24.10.2024 V prezidentských volbách USA favorizují bookmakeři sázkové kanceláře Kingsbet republikánského kandidáta Donalda Trumpa. Na bývalého amerického prezidenta vypsali kurz 1.55, zatímco na viceprezidentku Kamalu Harris, kandidátku Demokratické strany, kurz 2.30.
Průmyslová výroba pokračuje v poklesu
06.09.2024 Průmyslová výroba v České republice za červenec zaznamenala další snížení, když v reálném vyjádření poklesla o 1,9 %. Nevzrostla tentokrát ani v meziměsíčním vyjádření, kdy pokles činil -0,8 %. Za poklesem tentokrát stojí zejména posun celozávodních dovolených v automotive na červenec, které v předchozím roce zasahovaly i do srpna.
Zahraniční obchod skončil v červenci po takřka roce v mínusu, ale i tak je historicky rekordní. Podobně jako loni v létě jej tam stáhly celozávodní dovolené
06.09.2024 Zahraniční obchod České republiky skončil letos v červenci v mírně záporném pásmu, když objem dovozu převýšil objem vývozu o zhruba čtyři miliardy korun. Záporné saldo ale neindikuje trvalejší obrat trendu, který se letos nese ve znamení zřetelného přebytku. Vždyť i přes čtyřmiliardový červencový schodek vykazuje zahraniční obchod za prvních sedm měsíců roku přebytek přibližně 155 miliard korun, což je meziročně o nějakých 84 miliard více.
Přesnost vstupů: Jak důležitá je v tradingu?
21.08.2024 Přesnost vstupů je jedním z nejdiskutovanějších témat mezi tradery, ať už se jedná o scalping, intradenní obchodování nebo swingové obchodování. Načasování a přesnost vstupů mohou zásadně ovlivnit úspěšnost obchodů a celkový výsledek tradingu. Ale jak moc je přesnost důležitá a jak k ní přistupovat v různých typech obchodování?
Českým Radiokomunikacím ve finančním roce 23/24 vzrostly tržby na 2,5 mld. Kč
15.08.2024 Společnosti České Radiokomunikace (CRA) ve finančním roce 2023/2024 vzrostly meziročně tržby i provozní zisk EBITDA zhruba o deset procent. Tržby dosáhly 2,5 miliardy korun. Vůbec poprvé utržily CRA více z jiných služeb než z tradičního vysílání. EBITDA činila 1,2 miliardy korun. Firma o tom dnes informovala ČTK v tiskové zprávě.
Prognóza pro GBP/USD na 11. července 2024
11.07.2024 Britská libra se včera posunula a dosáhla cílové úrovně 1,2847. Aby mohla dále růst až na 1,2975, musí cena nad dosaženou úrovní konsolidovat, což je možné pouze za příznivých okolností, jelikož dnes Spojené království zveřejní zprávy o HDP a průmyslové výrobě, zatímco USA zveřejní klíčové údaje o inflaci.
Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu
26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.
Ranní shrnutí (15.05.2024)
15.05.2024 Údaje o CPI nabízejí šanci na holubičí překvapení. Očekává se, že základní meziroční údaj naznačí snížení tempa růstu cen na 3,6 % oproti březnovým 3,8 %. Rozložení hlasů se však v tomto případě vyznačuje značnou směrodatnou odchylkou rozložení hlasů, takže pozor na možné překvapení směrem nahoru nebo dolů. Celkový výsledek zprávy bude do značné míry záviset na tvorbě cen v sektorech pronájmů a automobilů.
Zápis z bankovní rady zdůrazňuje obavy ze mzdového vývoje
13.05.2024 Zápis z posledního zasedání ČNB vyzněl také v jestřábím duchu. I když dva členové (Jan Frait, Tomáš Holub) zvažovali také tentokrát agresivnější snížení sazeb o 75bps, většina bankovní rady je “komfortní” s vyzněním nové prognózy a zmiňuje setrvačnou inflaci ve službách a zejména pak rychlejší růst mezd jako zdroje “inflačních obav”. I proto je velmi pravděpodobné, že již od příštího zasedání bude centrální banka sazby snižovat po 25bps krocích.
Stavebnictví se v Česku propadá nejvíce od covidu, hrozí zdražení bytů. Stavebnictví drtí vysoké úrokové sazby a nejistota, zejména v oblasti rezidenční výstavby
07.05.2024 Stavební produkce v Česku se v březnu výrazně propadla a značně zklamala. Meziročně pokles činí 8,3 procenta. To je nejvýraznější pokles od února 2021, tedy za více než tři roky. Přitom v únoru 2021 se ve slabých číslech odrážela tehdejší pandemie covidu. Únor 2020 představoval poslední předcovidový měsíc, takže je zřejmé, že meziroční pokles února 2021 byl poznamenán pandemií citelně.
Jaký je nejlepší broker?
24.04.2024 Každý z nás, kdo kdysi začínal, si kladl otázku: "Jak si vybrat toho pravého brokera, u kterého budu moci spravovat své tradingové či investiční portfolio?" Ať už jste na začátku své cesty nebo hledáte nové možnosti, správný broker může do velké míry ovlivnit váš celkový finanční úspěch. Pojďme se proto společně podívat, jak to udělat, aby vaše volba byla co nejinformovanější.
Výroba v českém průmyslu hlásí mírné posílení
08.04.2024 Česká průmyslová produkce se v únoru vrátila na růstovou trajektorii, kdy objem výroby oproti předchozímu roku vzrostl bez očištění o 1,5 %. Náš i tržní odhad počítal s vyšším růstem daným zejména silnější výrobou automobilů. Růst v automotive byl opravdu nejsilnější složkou průmyslu, vyvážen byl však poklesem v hutnictví a slévárenství a také nižší poptávkou po základních kovech. Meziměsíčně průmyslová produkce vzrostla o 1,9 %.
Praktická ukázka: Smrtící pátek
06.02.2024 Po pár týdnech, ve kterých byla moje strategie docela úspěšná, tady máme týden, kdy se šlo do mínusu. Ve finále nebyl celkový výsledek až tak zlý, no člověk by si ho s radostí odpustil. Tím spíš, že až do pátku bylo vše v pohodě, no poslední den v týdnu rozhodl o horším výsledku.
Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, v Německu vychází lednová inflace
31.01.2024 Dnešní ekonomické dění opanuje zasedání americké centrální banky, které je v rámci našeho časového pásma naplánované na 20:00. Ještě před ním tak s trhy může zahýbat lednový výsledek inflace v některých zemích eurozóny, kdy pro celkový výsledek budou určující zejména dnešní hodnoty z Německa a Francie. V případě Německa je očekáván pokles harmonizované meziroční míry z 3,8 % na 3,2 %, ve Francii by míra inflace měla poklesnout z 4,1 % na 3,6 %. Meziměsíční míry se v rámci eurozóny budou vesměs pohybovat stejně jako v předcházejících měsících okolo nuly.
Praktická ukázka: Jeden obchod s malým ziskem
23.01.2024 Vlastně ani nevím, co mám raději. Jestli situaci, kdy v mé strategii padá jeden obchod za druhým a je vidět, že trh má zájem si hrát, nebo, stejně jako v minulém týdnu takový klídek a pohoda, kdy se sotva odbaví jeden obchod za celý týden. Obojí má něco do sebe, každá varianta v sobě ale nese jinou dávku emocí.
Ranní okénko - Trh ustupuje ze sázek na brzké snižování sazeb
18.01.2024 Dnešek nenabízí významnější ekonomická data, a kromě dílčích čísel z amerického nemovitostního trhu tak bude pozornost trhu směřovat jen k zápiskům z posledního zasedání Evropské centrální banky. Na tiskové konferenci po zasedání prezidentka ECB Lagarde zmínila, že neprobíhala konkrétní diskuze o uvolňování měnové politiky, i přesto nelze vyloučit komentáře některých členů k očekáváním trhu ohledně snižování sazeb. V době zasedání trh přisuzoval více jak 50% pravděpodobnost březnovému snížení sazeb, aktuálně trh šance na březnové snížení vidí jen okolo 20 % a první snížení investoři očekávají nejdříve v dubnu. Do konce roku ale i nadále počítají s relativně prudkým tempem, kdy ke konci prosince by vůči současným úrovním měly sazby poklesnout o 125-150 bazických bodů.
Česká ekonomika šlápla na brzdu výrazněji
04.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %). Znepokojivý je také pohled do struktury HDP - mezičtvrtletně padají prakticky všechny složky poptávky, kromě spotřeby vlády. Zatímco u zahraniční poptávky jsme takový vývoj předpokládali, tak pokles spotřeby domácností (-0,3 % mezikvartálně) a zejména investic (taktéž -0,3 %) je pro nás i centrální banku nepříjemným překvapením.
Česká ekonomika klesá výrazněji, … sazby dolů již v prosinci?
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %).
Průmyslová výroba, ČR, srpen 2023
09.10.2023 Tuzemská průmyslová výroba si v srpnu vedla lépe, než se čekalo: meziročně sice klesla o 1,7 %, finanční trh ovšem očekával pokles o 2,9 %.
Ceny výrobců/PPI, ČR, srpen 2023
18.09.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v srpnu mírné zrychlení svého meziročního růstu: šlo o první zrychlení od loňského září, přičemž lze předpokládat, že roli zde sehrál vývoj cen rafinovaných ropných produktů a koksu.
Forex: Slabší euro vůči dolaru na korunu výrazněji nedopadlo
04.09.2023 V uplynulém týdnu se neobjevil významnější impuls, který by nasměroval korunu jedním či druhým směrem a ta tak i nadále setrvává poblíž 24,10 EUR/CZK. Domácí měnu výrazněji neovlivnil ani výsledek inflace v eurozóně, která sice stejně jako v červenci dosáhla 5,3 %, vzhledem ale ke klesající jádrové dynamice trh horší celkový výsledek neřešil a začal i tak sázet na uvolněnější měnovou politiku ECB.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Tuzemský průmysl zůstává v útlumu
01.09.2023 Nálada v tuzemském průmyslu zůstala i v srpnu na bodu mrazu. Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu sice překonal tržní očekávání a mírně vzrostl na 42,9 bodů, nadále však indikuje poměrně znatelný pokles aktivity. Srpnový výsledek v Česku kopíruje vývoj v Německu, kde rovněž došlo ke stabilizaci PMI indexu, ale výrazně pod hranicí 50 oddělující pásmo expanze a recese.
Praktická ukázka: Jen dva obchody, ale náboj to mělo
29.08.2023 Po ztrátovém týdnu jsem byl docela zvědavý, co nového mě čeká. Vždy je to takové trochu nervózní očekávání a trochu i obava, aby nenavázal další ztrátový týden. Je to částečně dané i velikostí rizika na jeden obchod, kterou mám. Na druhou stranu je moje strategie udělána tak, aby ztrátových obchodů bylo co nejméně. To ale samozřejmě neznamená, že jednou se nestane to, že budou dva ztrátové týdny po sobě. Určitě se to stane, je jen otázkou kdy.
Průmyslová výroba v Německu se v červnu snížila více, než se čekalo
07.08.2023 Průmyslová výroba v Německu se v červnu znovu snížila. Ve srovnání s květnem klesla 1,5 procenta, což je více, než se čekalo. Výrazný pokles zaznamenal automobilový průmysl. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil německý statistický úřad. Na nízké úrovni zůstává v zemi spotřebitelská poptávka, která se ani v srpnu nevrátila na úroveň před krizí.
V červnu průmysl mírně rostl, většina odvětví je ale v poklesu
07.08.2023 Průmyslová produkce se během června dokázala udržet v černých číslech a meziročně přidala 0,9 %. To je v souladu s našim odhadem, naopak pro trh jde spíše o pozitivní překvapení, kdy medián počítal s poklesem o necelé procento. Stejně jako v předchozích měsících je růst neproporcionálně rozdělený, kdy se většina odvětví nachází v poklesu, a hlavní pozitivní impuls přichází ze strany automobilového sektoru. Meziměsíčně průmyslová produkce druhý měsíc v řadě rostla, v červnu o 0,9 %.
EUR/USD. Horská dráha: dolaroví býci uviděli světlo na konci tunelu
28.07.2023 Pár EUR/USD byl chycen v turbulencích uprostřed protichůdných fundamentálních signálů, což způsobilo boční pohyb ceny. Účastníci trhu stále potřebují vyřešit tyto rozpory, aby mohli určit směr ceny. V současné době jsou obchodníci poháněni emocemi a zažívají jízdu jako na horské dráze.
Ranní okénko - Týden plný českých dat otevře statistika mezd
05.06.2023 Je před námi zajímavý týden, a to zejména z pohledu tuzemských dat. Patrně nejzajímavější informace dorazí již dnes ráno v podobě vývoje mezd za první kvartál letošního roku. Informace bude zásadní především v kontextu blížícího se zasedání ČNB. Pokud by nominální růst zamířil nad 10 %, výrazně by vzrostla pravděpodobnost, že v polovině června se podaří najít většinu pro zvýšení sazeb.
HDP ČR, detailní údaje, 1Q 2023
30.05.2023 Česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí vykázala mezikvartální stagnaci HDP, v meziročním vyjádření HDP klesl o 0,4 %.
Ranní okénko - Tento týden dorazí výsledky inflace z ČR a USA
09.05.2023 Po prodlouženém víkendu startuje další týden plný ekonomických dat. Z Česka dnes dorazí výsledek z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra informace o podílu nezaměstnaných, pro trhy nejzajímavější ale bude čtvrteční výsledek inflace. Očekáváme relativně výrazný pokles meziroční míry z březnových 15,0 % na 13,3 %. Na inflaci se bude čekat i ve Spojených státech, kde výsledek přijde o den dříve, a to ve středu. Srovnávací základna zde bude hrát menší roli a očekáváno je proto setrvání na úrovni 5 %.
Praktická ukázka: V pondělí bez obchodu
08.05.2023 Je to sice náhoda, ale docela úsměvná. Představte si, že i můj AOS na Svátek práce nepracoval. Bylo to sice zapříčiněno tím, že v pondělí nebyly splněny podmínky pro zadání obchodů, i přesto mě to pobavilo. Co se v týdnu odehrálo dál, na to se podíváme níže.
Ke konci dubna stoupl deficit státu na 200 mld. Kč
02.05.2023 První třetinu letošního roku uzavírá státní rozpočet s deficitem ve výši rovných 200 mld. Kč. Saldo je tak vyšší než loni, a i než v doposavad rekordním roce 2021. Tehdy deficit ke konci dubna dosahoval 192 miliard Kč, stát nakonec rok 2021 uzavřel se zhruba 420miliardovým schodkem.
Ranní okénko - Rušné ráno v Evropě: inflace a HDP
28.04.2023 V Evropě je dnes ráno z pohledu ekonomických dat rušné ráno, kdy řada zemí reportuje předběžné výsledky HDP a některé i dubnovou inflaci. Průběžné výsledky vypadají dobře a snižují riziko recese v eurozóně. První na řadě byla Francie, jejíž ekonomika podle tamního statistického úřadu v 1Q23 mezikvartálně vzrostla v souladu s očekáváními o 0,2 %, poté, co stagnaci v 4Q22. Za růstem stál zahraniční obchod, domácí poptávka setrvala utlumená.
Ranní okénko - Smíšená čísla z amerického trhu práce obchodování příliš nerozhýbala
11.04.2023 Po prodlouženém víkendu pokračuje ekonomický kalendář spíše v odpočinkovém tempu, kdy dnešní pomyslný vrchol představují data z eurozóny ohledně únorových maloobchodních tržeb. O něco dříve vyjde v tuzemské ekonomice ještě statistika devizových rezerv (ke konci března), vzhledem k neaktivitě ČNB ale bude sledována jen velmi okrajově. Včera již část světových trhů měla možnost zpracovat páteční data z amerického trhu práce. Statistika ale nezvykle přesně zapadla do odhadu analytiků a vzhledem k absenci překvapení nepřišel ani výraznější impuls pro zvýšenou volatilitu. Tomu tak odpovídá i včerejší výsledek obchodování na akciových trzích, kdy index S&P 500 uzavřel takřka beze změny vůči čtvrteční uzavírací ceně. Většina evropských trhů zůstala uzavřená, futures naznačují pro dnešek spíše mírně pozitivní start.
Průmysl díky automotive vykázal za únor růst
06.04.2023 Průmyslová výroba v únoru dopadla v souladu s očekáváním trhu, když meziročně rostla o 2 %. Zásadní měrou se na tom opět podílel automobilový průmysl, který díky výraznému meziročnímu růstu překlopil celkový výsledek do kladných hodnot. Produkce v českém průmyslu mírně rostla i proti lednu, meziměsíčně o 0,4 %.
Ranní okénko - Americký trh práce ukazuje první střípky zpomalení
06.04.2023 Dnes ekonomický kalendář pokračuje daty z tuzemské ekonomiky. Po včerejších číslech z maloobchodu dorazí duo průmyslu a zahraničního obchodu. U průmyslu je trhem očekáván mírný meziroční růst, my počítáme pouze se stagnací. V kladných číslech se patrně podruhé v řadě udrží i saldo zahraničního obchodu. Již ráno překvapila německá průmyslová produkce, která meziměsíčně rostla o 2,0 %, zatímco trh čekal výsledek okolo nuly. Navázala tak na včerejší silná čísla ohledně továrních objednávek. Z globálního pohledu budou investoři ještě zpracovávat včerejší data ohledně počtu vzniklých pracovních míst ve Spojených státech od agentury ADP. V pátek sice dorazí více sledovaná oficiální statistika, americký trh ale bude uzavřený a reakce se tak naplno projeví až začátkem příštího týdne.
Ranní okénko - Skokový růst ceny ropy nahrál energetickému sektoru
04.04.2023 Dnes ekonomický kalendář plní spíše méně významná data, v čele s únorovými cenami výrobců v eurozóně a továrními objednávkami v USA. Mimo to ze Spojených států dorazí ještě průzkum mezi zaměstnavateli ohledně volných pracovních míst (JOLTS), hlavní čísla z trhu práce ale přijdou až v pátek. Včera trhy rozhýbal především zveřejněný index ISM pro průmysl, který skončil pod mediánem analytiků. Navzdory negativnímu vyznění přijal trh zprávu relativně pozitivně, protože zapadá do představ o dřívějším snižování sazeb a dále kvůli tomu, že podindex cen sledující ceny vstupů znovu zamířil pod hodnotu 50 bodů, která značí pokles cen.
Deficit se dále prohlubuje a přesahuje 165 mld. Kč
03.04.2023 Po čtvrtině letošního roku dosáhl deficit vládních financí 166,2 mld. Kč. Pro březen jde o historicky nejhorší výsledek, v loňském roce deficit dosahoval necelých 60 mld. Kč, v covidovém roce 2021 pak 125 mld. Kč. Nadále se v rozpočtu negativně projevují prohlubující se výdaje v sociální oblasti a zároveň výdaje vynakládané na zastropování cen elektřiny a plynu. Na druhé straně rozpočtu se čeká na připsání peněz z daně z neočekávaného zisku, kde Ministerstvo financí počítá s dodatečným příjmem ve výši 85 mld. Kč. K tomu v březnu ještě nedošlo, stát již ale vybral zhruba 8 miliard korun na odvodu z nadměrného zisku při výrobě elektřiny. Zde zákon o státním rozpočtu předpokládá celkový výběr ve výši 15mld. Kč.
V lednu průmysl negativně překvapil
10.03.2023 Průmyslová výroba v prvním měsíci letošního roku překvapila slabším tempem, kdy na základě pozitivního působení automotive jsme očekávali kladný meziroční přírůstek. Ten se dostavil pouze na úrovni kalendářně neočištěné hodnoty (+1,3 %), nikoliv však po očištění (-1,4 %).
Forex: Maloobchodní tržby v USA slušně rostly
15.02.2023 Ze Spojených států by dnes měla přicházet silná data. Lednové maloobchodní tržby by měly díky vyšším prodejům automobilů meziměsíčně stoupnout o 1,4 %. Růst by mělo i využití kapacit a průmyslová produkce. Ta naopak v eurozóně v důsledku mizerných výsledků v Německu a Irsku výrazně poklesne. V regionu bude zveřejněna polská inflace, která zřejmě dále zrychlí.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (6.2.2023)
06.02.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na webu FXstreet.cz. Jako první jsme viděli průraz horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního buy obchodu, který však skončil na Stop-Lossu. Následně však došlo k prolomení také dolní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval prodejní sell obchod, který se již přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Zisk z druhého obchodu byl větší než ztráta z prvního obchodu a celkový výsledek tak byl kladný.
Ranní okénko - První pátek roku ve svižném tempu, pozornost míří k americkému trhu práce
06.01.2023 Pátek v poklidném tempu se tentokrát nekoná a ekonomický kalendář je až do pozdních odpoledních hodin zaplněný. Již před pár minutami ho odstartovalo Německo, kdy maloobchodní tržby za listopad dopadly v souladu s očekáváními (+1,1 % m/m). Překvapila ale statistika továrních objednávek. Namísto očekávaného 0,5% meziměsíčního poklesu přišel propad o více jak 5 %, a výsledek tak nahrává i slabšímu vývoji v českém průmyslu.
Schválený schodek 295 miliard pro letošní rok není realistický, říká šéf Národní rozpočtové rady. Spíše dle něj vykáže hodnotu kolem 350 či 360 miliard, tedy zhruba jako za rok 2022
04.01.2023 Deficit státního rozpočtu ve výši 295 miliard korun, který je schválený při letošní rok, není realistický. Ve včerejší debatě Institutu pro politiku a společnost to uvedl Mojmír Hampl, šéf Národní rozpočtové rady. „Schodek letos prostě nemůže skončit pod částkou 300 miliard korun,“ říká.
Schodek státního rozpočtu za loňský rok činí 360,4 miliardy korun, koruna v reakci zpevňuje na 24,10 za euro. Fialova vláda už příští rok bude splňovat maastrichtské kritérium deficitu
03.01.2023 Schodek státního rozpočtu v loňském roce činil celkově 360,4 miliardy korun. Jedná se o třetí nejvyšší deficit v historii samostatné České republiky. Hlubší byl schodek už jen v covidových letech 2020 a 2021. Přesto je však dnes zveřejněný celkový výsledek lepší než plán vlády, který počítal se schodkem za loňský rok ve výši až 375 miliard korun. Na lepší než plánované číslo zareagovala bezprostředním zpevněním česká koruna, když si vůči euru připsala během zhruba třiceti minut 0,2 procenta a posílila až na 24,10.
Forex: Silná koruna na Nový rok… i po celý rok?
02.01.2023 Závěrem roku 2022 koruna dále posilovala a během prvních hodin nového roku se nakrátko dostala až do blízkosti 24,10 EUR/CZK, kde byla naposledy v září 2011. K posilování na 10leté maximum přispěly tradičně nižší „sváteční“ objemy, kdy likvidita byla ve srovnání se zbytkem roku jen minimální. Vzhledem k absenci zásadnějších makroekonomických dat hrál vliv i globální vývoj, kde pozitivně působil mj. pokračující ústup cen zemního plynu symbolizující naději na postupné odeznívání loňského energetického šoku.
157 týdnů praktických ukázek: Bilance
24.08.2022 No letí to, letí. Už tři roky tomu jsou, co se pokouším ukázat každý obchod, který jsem udělal. Není to nic náročného, přesto je to taková malá povinnost, kterou cítím, že musím dodržovat. Možná to nikdo nečte, možná ano. Pro někoho je to možná úplně zbytečná věc, pro někoho je to možná ukázka toho, jak se čas propisuje je do výsledků strategie. V podstatě každý s tím naloží, jak uzná za vhodné a přesně tak to má být.
Ranní okénko - Prudký pokles prodejů nových domů v USA
24.08.2022 Dnes v devět ráno ukáže konjukturální průzkum z dílny ČSÚ, kam se v srpnu posunula nálada domácností a podnikatelů v Česku. Z USA pak odpoledne dorazí statistika prodejů zboží dlouhodobé spotřeby, kde trh očekává mírný meziměsíční nárůst. Včerejší indexy nákupních manažerů dopadly přesně opačně, než trh očekával. Zatímco v eurozóně přišla úleva, když index v průmyslu setrval na podobných úrovních jako v červenci, v USA výsledek negativně překvapil.
Daň z mimořádných zisků veřejné finance neozdraví. Tato orbánovská akorát ODS připraví o voliče a nahraje Babišovi
01.08.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a na hledání úspor. Sází na to, že podstatnou část dluhu za něj splatí občané vysokou inflací a znehodnocením měny. A není to sázka nerealistická.
Proč vláda vzdala hledání úspor v rozpočtu? Sází na to, že dluh za ní splatí občané v podobě vysoké inflace – a není to sázka nerealistická
30.07.2022 Po osmi měsících svého vládnutí je stále zřejmější, že Fialův kabinet rezignoval na slibované zásadní osekání rozpočtových výdajů a současně na hledání úspor. Za prvních šest měsíců letošního roku je schodek státního rozpočtu sice meziročně nižší o zhruba 82 miliard korun. Jenže za poklesem schodku je prakticky výhradně vyšší daňový výběr. Na daních totiž má státní rozpočet za první letošní půlrok meziročně hned o přibližně 74 miliard korun více.
Výhody a nevýhody scalpingu
15.07.2022 Takzvaný scalping je jednou z technik velmi krátkodobého obchodování. Smyslem této činnosti je vygenerovat větší množství obchodů, které nebudou trvat déle než pár desítek vteřin až maximálně jednotek minut. Scalpeři zpravidla denně realizují desítky a někdy až stovky obchodních pozic. Scalping má však i svá úskalí, o nichž bude také dnešní článek pojednávat.
Průmysl překvapil pozitivním výsledkem
07.07.2022 Tuzemská průmyslová produkce rostla v květnu meziročně o 6,3 %, po očištění o pracovní den bylo tempo o něco pomalejší, stále ale překvapivě silné. Proti loňsku kalendářně očištěná produkce vzrostla o 3,3 %. Konečně výsledek netáhla dolů automobilová výroba, která se naopak významně podílela na celkovém skóre. Růst přišel napříč sektory, na datech je ale znát, že stagnačnímu trendu se český průmysl jen těžko ubrání. Horší výsledek do dalších měsíců predikují i předstihové ukazatele, mj. červnový výsledek PMI. Meziměsíčně proti dubnu byla průmyslová produkce vyšší o 2,4 %.
Forex: Fed zvýší sazby o 75 bazických bodů
15.06.2022 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb, který se posune výrazně výše. V dlouhodobém výhledu zřejmě překročí tři procenta. Maloobchodní tržby v USA v květnu po očištění o prodeje automobilů podle nás vzrostou o solidní jedno procento. Mírně si v dubnu pravděpodobně polepšil i evropský průmysl.
Ranní okénko - Inflaci letos poženou vzhůru energie
02.03.2022 Česká ekonomická data byla během včerejška pro tento týden vyčerpána, v příštích dnech nás čekají především údaje z ekonomiky eurozóny a USA. Hlavními informace dneška jsou inflace v eurozóně a statistika z amerického trhu práce z dílny ADP, která měla oproti lednu doznat zlepšení.
Ranní okénko - Česká míra nezaměstnanosti patrně pokračuje v poklesu
08.12.2021 Globálně toho dnešní ekonomický kalendář moc nenabízí, za to ze středoevropského regionu dorazí klíčové informace. V Polsku bude jednat centrální banka o nastavení úrokových sazeb. Její guvernér se nedávno nechal slyšet, že inflaci nevnímá jako přechodnou a banka proti ní musí dále zakročit. Polská inflace v listopadu překvapila skokem až na 7,7 %, a proto očekáváme, že dnes bude hlavní úroková sazba navýšena o 50bb na 1,75 %.
Průmysl meziměsíčně v plusu, automobilky nadále brzdou
07.12.2021 Tuzemská průmyslová výroba zůstala dle očekávání v útlumu i na počátku posledního čtvrtletí. V říjnu produkce poklesla meziročně (bez očištění o kalendářní vlivy) o 7,4 %, více než činil medián trhu (6,8 %). Stejně jako tomu bylo v září, zhoršil celkový výsledek především automobilový sektor, kde objem výroby meziročně ztrácel 32,9 %. Po očištění o kalendářní vlivy meziroční pokles dosahoval 4,9 %. Oproti září se ovšem dostavilo navýšení celkového objemu výroby o necelé 1 %. Jedná se tak o vylepšení po meziměsíčním poklesu o 3,0 % o měsíc dříve.
Ranní okénko - Průmysl a export tlumeny automotive
07.12.2021 Silný pokles německých průmyslových objednávek za říjen včera indikoval další slabý výkon průmyslové výroby, což se ovšem dnes ráno nepotvrdilo. Tamní objem výroby meziměsíčně vzrostl o 2,8 % (oproti odhadovaným 1,0 %) a revize nahoru se dostavila pro údaje za září na -0,5 % z dříve udávaných -1,5 %. Ve výsledku tak německý průmysl meziročně ztrácí 0,6 %, přičemž medián odhadu počítal s hodnotou poblíž 3 %. Nakonec výroba aut celkový výsledek dolů nestáhla. Naopak, dle informací od německého statistického úřadu se výroba motorových vozidel a jejich dílů zvýšila meziměsíčně o 12,6 %.
Na co se zaměřit, abyste vydělávali obchodováním na forexu
03.12.2021 Mít pravdu pro většinu lidí znamená více než vydělávat peníze. Nejlepším způsobem, jak vydělat skutečné peníze na forexovém trhu, je zastavovat brzy své ztráty a dovolit vašim ziskům, aby se rozvíjely. K tomu musíte přijmout skutečnost, že některé vaše obchody budou ztrátové a musíte je co nejdříve uzavřít a přejít k další obchodní příležitosti.
Ranní okénko - Zajímavý vývoj výnosové křivky v USA
03.12.2021 Český ekonomický kalendář je prázdný, na smršť dat si počkáme až do příštího týdne. V eurozóně zazní výsledek maloobchodních tržeb za říjen. Čeká se růst o 0,3 % meziměsíčně po předchozím poklesu o 0,3 %. Ovšem citelně horší výsledek v Německu indikuje možnost negativního výsledku i pro eurozónu jako celek, i když nutno zmínit, že rozkolísanost výsledků napříč členskými státy v posledních měsících není neobvyklá. Avšak pozornost finančního trhu směřuje dnes jednoznačně do USA, kde je na řadě měsíční statistika z trhu práce. Ta přichází v zajímavý moment, tedy poté, co od Jerome Powella v posledních dnech dorazily více jestřábí komentáře.
Technická analýza páru GBP/USD na 29. listopadu – 4. prosince 2021
29.11.2021 Tento týden očekáváme růst ceny z úrovně 1,3333 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) k cíli 1,3418 – úrovni pullbacku 14,6 % (žlutá tečkovaná linie). Po jeho dosažení může pár dál růst k cíli 1,3505 – úrovni pullbacku 23,6 % (žlutá tečkovaná linie).
Rozbřesk: Koruna navzdory jestřábí ČNB dál slábne
25.10.2021 Konec minulého týdne byl ve znamení prvních odhadů indexů nákupních manažerů v eurozóně za měsíc říjen. Celkový PMI podle očekávání mírně poklesl v důsledku nepříznivé situace v evropském průmyslu. Nejde však jen o problém pomalejšího růstu odvětví, jak by napovídal celkový index, ale také o slabší příliv nových zakázek, rostoucí zásoby nedokončených výrobků, a především o prudce rostoucí ceny vstupů, které se odrážejí i v rekordních cenách finální produkce.
Ranní glosa: Do nového čtvrtletí vstupuje evropská ekonomika v horší kondici
25.10.2021 Konec minulého týdne byl ve znamení prvních odhadů indexů nákupních manažerů v eurozóně za měsíc říjen. Celkový PMI podle očekávání mírně poklesl v důsledku nepříznivé situace v evropském průmyslu. Nejde však jen o problém pomalejšího růstu odvětví, jak by napovídal celkový index, ale také o slabší příliv nových zakázek, rostoucí zásoby nedokončených výrobků, a především o prudce rostoucí ceny vstupů, které se odrážejí i v rekordních cenách finální produkce.
Nejvíce je na kryptoměny připravená Kalifornie
23.09.2021 Americký stát Kalifornie se dostala na první místo v USA v připravenosti na kryptoměny. Bitcoinová infrastruktura je v Kalifornii na velmi vysoké úrovni a předběhla tak i spousty jiných států, které jsou ke kryptoměnám otevřené.
Průmysl v červenci bojoval statečně
06.09.2021 I navzdory pokračujícímu nedostatku výrobních vstupů a chybějícím dvěma pracovním dnům dokázal český průmysl meziročně vykázat nárůst, konkrétně pak o 1,1 %. Po očištění právě o počet pracovních dnů se jednalo o růst o 7 %. Byť do meziročního výsledku nadále promlouvala mírně snížená srovnávací základna z loňska, meziměsíční růst na úrovni 2,1 % dokazuje, že se český průmysl skutečně držel na pozitivní trajektorii. Oproti loňsku výrazně narostly i tržby (12,1 %), přičemž větší měrou z tuzemska (14,5 %) nežli ze zahraničí (10,4 %). Podobně i celkový růst nových zakázek (18,9 % meziročně) byl tažen více těmi z Česka (20,2 %) než z ciziny (18,3 %). Nepatrně se ve srovnání s loňským červencem snížil evidenční počet zaměstnanců (-0,6 %), ovšem těm, kteří zůstali, narostla průměrná mzda o 5,3 %.
Ranní okénko - Dozvíme se, co stálo za vývojem ekonomiky ve druhém čtvrtletí
31.08.2021 ČSÚ dnes ráno zveřejní zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí, který odhalí strukturu růstu ekonomiky a případně i revizi předběžného výsledku. V eurozóně vyjde srpnová inflace a v USA spotřebitelská důvěra. Koruna osciluje okolo EUR/CZK 25,56.
Ranní okénko - Očekávání ohledně akce Fedu upřesní statistika z trhu práce
30.08.2021 Tento týden se zaměříme na domácí data. Pro druhé čtvrtletí bude zveřejněna průměrná hrubá měsíční mzda, která podle nás meziročně vzrostla dvouciferným tempem. Dorazí také srpnový PMI index pro průmyslový sektor a údaje o státním rozpočtu ke konci srpna. Zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí odhalí, co stálo za překvapivě slabém mezičtvrtletním růstu ekonomiky. Z globální ekonomiky s dopadem na finanční trhy bude klíčová zpráva z amerického trhu práce. Neméně důležitá bude ale také srpnová inflace v eurozóně.
Ranní okénko - Americký růst zaměstnanosti přinesl zklamání
05.08.2021 Dnešní den zahájíme informací o vývoji tuzemských maloobchodních tržeb za měsíc červen. Pokračují normalizace ekonomického života podle nás i v červnu přinese citelný nárůst prodejů, který ovšem v meziročním srovnání již nebude těžit z tak nízké srovnávací základny, jako tomu bylo o měsíc dříve. Po květnových 16,5 % tak tentokrát čekáme dynamiku na úrovni 7,5 %, přičemž trh je v tomto odhadu s námi zhruba zajedno (7,3 %).
Škoda Auto zvýšila v 1. pololetí tržby o 35,2 pct na 10,2 mld. eur
30.07.2021 Mladoboleslavské automobilce Škoda Auto vzrostly v prvním pololetí letošního roku tržby o 35,2 procenta téměř na 10,2 miliardy eur (asi 260 miliard Kč). Celosvětové dodávky vozů zákazníkům v prvním pololetí vzrostly v porovnání se stejným obdobím minulého roku o 20,8 procenta na 515.300 vozů, informovala dnes firma v tiskové zprávě. Loni celkový výsledek firmy ovlivňovala pandemie koronaviru a několik týdnů uzavřené výrobní závody. Letos situaci komplikuje nedostatek čipů, firma tak musí rušit řadu směn, na dva týdny téměř zcela zastavila výrobu.
Rozbřesk: Horší Ifo i tuzemská podnikatelská nálada
27.07.2021 Po pátečním zveřejnění předběžných červencových indexů nákupních manažerů, které mimochodem dopadly velmi dobře, přišly na řadu i výsledky německého Ifa. Na rozdíl od PMI končícího nejvýše od roku 1998, Ifo tentokrát zamířilo dolů. Na první pohled tento kontrast možná vypadá trochu paradoxně, nicméně vyplývá z logiky, či přesněji konstrukce obou ukazatelů.
Rozbřesk: Česká ekonomika se dál zlepšuje, koruna si bere oddech
30.06.2021 Podle nových zpřesněných údajů se český HDP v úvodu roku meziročně snížil více, než se původně předpokládalo. Změna je na první pohled sice jen malá, ale rovněž znamená, že celkový výsledek české ekonomiky byl v loňském roce horší. Zatímco podle původních čísel se hospodářství propadlo o 5,6 %, podle nejnovějších dat pak už o 5,8 % v důsledku o něco horšího vývoje ve druhém čtvrtletí. Dobrou zprávou je, že revize neovlivnily mezičtvrtletní výsledky HDP na začátku roku. Pokles jen o 0,3 %, který před časem příjemně překvapil trhy tak zůstává v platnosti. Kromě revidovaných dat však statistický úřad zveřejnil i podrobnosti o vývoji hospodaření nefinančních podniků a domácností a z těchto nových čísel vyplývá, že se například zvýšila míra ziskovosti tuzemských firem o více než dva procentní body, mj. díky dotacím, na 46,4 %.
Ranní okénko - Narušené sezónní vlivy a statistické změny přechodně zvolní inflaci v eurozóně
28.06.2021 V eurozóně bude tento týden nejsledovanějším údajem červnová inflace, která měla meziměsíčně mírně zvolnit na 0,2 % z 0,3 % (meziročně na 1,9 % z 2,0 %). V USA bude pak koncem týdne zveřejněna statistika z trhu práce. Obě události budou trhy sledovat již kvůli jejich relevanci pro tamní centrální banky. V českém kalendáři je průzkum mezi nákupními manažery PMI a údaje o státním rozpočtu za červen. Dále dorazí finální zveřejnění HDP v prvním čtvrtletí. Nečekají se revize, měl by tudíž být potvrzen překvapivě mírný mezikvartální pokles o 0,3 % (o 2,1 % r/r).
Ranní okénko - Trh bude sledovat možné indicie Fedu ohledně snižování nákupu aktiv
14.06.2021 Po bohatém minulém týdnu z hlediska českých ekonomických dat, nás čeká pouze platební bilance, která vyjde dnes ráno. Dle odhadu trhu v dubnu dosáhla na 19,5 mld. Kč podpořena slušným přebytkem obchodní bilance. Uprostřed týdne nás čeká pouze zveřejnění cen průmyslových výrobců za květen, které podle nás i trhu snížily meziměsíční tempo a meziročně se udržely na 4,6 %. Hlavním údajem z eurozóny bude dubnová průmyslová výroba, která dle dostupných dat meziměsíčně vzrostla. Nejsledovanější událostí bude bez pochyb zasedání Fedu. Trh bude zvědavý zejména na možná vyjádření ohledně budoucího ukončení programu nákupu aktiv.
Související klíčová slova:
Nízké spready a komise | Směřování měnové politiky | Silnější koruna | Český průmysl | Pfizer | Vstupy a výstupy | Slovenský trader Ján Kesiar | 38,2% retracementu | Index Nasdaq Composite | Účet u XTB | Celková průmyslová výroba | Testování na demu | Hilton | Retracement | Komentář vedení | Škálování | AMC | STP | Deficit veřejných financí | Akcie Erste | Zkušenosti | Výsledek hospodaření | Splňovat své cíle | Zlotý | Hlavní měnové páry | Diverzifikace | Jackson Hole | Vyšetřování | Problémy s výběrem peněz | Výkyvy | Americký dolarový index | Náklady na obchod | Získání financovaného účtu | Obchodník | FXstreet srovnávač brokerů | Vstupy | Struktura poplatků | Cenový pohyb | Velké množství obchodů | Británie | Tempo růstu | Veřejné finance | Kč/EUR | Pokles indexu | Dění v USA | Příklad z praxe | Spolkový statistický úřad | Exporty | Zpracovatelský sektor | MNST | Technické signály | YouTube | Ministr spravedlnosti | Manipulování cenou | Statistiky | Rozkolísaný | EUR | Výběr investičních nástrojů | Talent | USD/PLN | Soustředění | Bank of Japan | Proočkování populace | Zpochybnění výsledku | Recenze a zkušenosti ostatních traderů | Dovednosti | Take Profit | Pravděpodobné výsledky | Spready a komise | Dobré analytické nástroje | Rostoucí ceny | Expert Advisors | Trend | Finanční možnosti | Investiční rozhodování | Vodafone | Pip | Zasedání ECB | Obchodní systém | Pokles sazeb | Události v minulosti | Konsolidace | Britská libra | Protistrana vašeho obchodu | Cenové prognózy | Vzdělávací materiály | Dovozní cla | GSK | Znovuotevírání ekonomiky | Práva na dividendu | Akciové trhy | Otevřené pozice | Aktiva | Klíčové trhy | Pojišťovna | Dlouhodobý obchodník | Měnové pohyby | Přesnost | Fungování trhů | Tuzemský průmysl | Německá průmyslová produkce | Brokeři pro swing trading | Rychlý obchod | Pravděpodobnost | Akcie Kofoly | Železnice | ISM ve službách | AfD | Aktivita firem | Ekonomika Německa | Poplatky a náklady | Schodek státního rozpočtu | Béžová kniha americké centrální banky | Zveřejnění výsledků | Index PX | Přístup k různorodým trhům | Škoda Auto | Christine Lagarde | Růst průmyslové produkce | Fear of Missing Out | Edukativní zdroje | Spojení | Ekonomické aktivity | Long pozice | Růst zaměstnanosti | Vyhlídky do budoucnosti | Nejvyšší soud USA | Americký akciový index | Depozitní sazba | Investování do akcií | Recese v eurozóně | Inflace v Japonsku | FedWatch Tool | Gold | HDP za Q2 | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Prudký pokles | Komise v přenesené pravomoci | Snižování úroků | Oživení poptávky | Růst sazeb | Výnosy | STP/ECN | Vliv událostí | Regionální měny | Statistický úřad | Ratingová agentura | Porozumění | Přebytek zahraničního obchodu | Kritéria při výběru brokera | Market Maker (Dealing Desk) | Ceny v zemědělství | Jak testovat a vybírat brokera | Moje strategie | Kontext trhu | Jak být profitabilní | Generace investorů | Emise Monety | Kritéria pro výběr brokera | Americké podniky | Přijetí | CZK | Reálné příjmy domácností | Bydlení | Dobrý broker | Zprávy z USA | Trumpová | Výkon českého průmyslu | Klouzavé průměry | Zahraniční obchod ČR | Globální ekonomiky | Přitahování Stop-Lossu | Ceny výrobců v eurozóně | PLN | Výsledky společnosti | Dosáhnout na definované cíle | Inspirace | Nevýhody scalpingu | Expanze | Burza | Lagardeová | Obchodování ve ztrátě | Regulace a bezpečnost | Bankovní rada ČNB | Série ztrátových obchodů | NIM | Slovenský trader | Čerpání evropských peněz | TradingView | Support oddělení | Obchod na zlatě | Akcie Gamestop | Držení akcií | Zápis z jednání ČNB | Typ brokera | Intraday trading | Český statistický úřad | Celkový směr trhu | Porovnání a výběr | Tradingové výsledky | Zlato a stříbro | Deflace | Dosahovat zisku | Vývoj indexů | Diskusní skupiny | Obchodní cíle | Index volatility VIX | Konfirmační zkreslení | Kvalita zákaznické podpory | Podmínky money-managementu | Směrnice | Statistika z amerického trhu práce | Inflace v prosinci | Průmyslová výroba v Itálii | Dosahovat konzistentních výsledků | Výroba aut | Nezaměstnanost | Asociace pro kapitálový trh | Efektivní trading | Poplatky | Monster | Americká inflace | Zastropování cen energií | Úroveň 50% retracementu | Viceguvernér ČNB | Vývoj na trzích | Podpůrné programy | EIA | Republikáni | Spekulace a riziko | Podnikání na kapitálovém trhu | Zvyšování sazeb | 23,6 % retracementu | Momentální trend | Velké ekonomiky | Zajišťování | Sankce | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | Růst nezaměstnanosti | Jakub Němec | Úrovně rezistence | Dodržování plánu | Zkušenosti ostatních traderů | Dividendy | Dlouhodobé investování | Vysoké riziko | Vratislav Zámiš | Ceny ve výrobě | Německý DAX | Dna | Světlo na konci tunelu | Předběžné výsledky hospodaření | Různé typy poplatků | Ekonomický balíček | Spektrum trhů | Podnikatelská důvěra | Ceny elektřiny | Strach | New York | Významné politické události | Raiffeisenbank a.s. | Růst cen | Maloobchod | Aktuální hodnoty měny | Data z Německa | Obchodní výkonnost | Produkce energií | Různé obchodní strategie | Pokyn long | Posílení | Kč/USD | Sázková kancelář | Reserve Bank of Australia | Zahraniční obchod České republiky | Brokeři pro skalpování | Jak si vybrat toho pravého brokera | Brexit | Porušení pravidel | Novo Nordisk | Ekonomické uzavírky | Uvolnění měnové politiky | Zavírací cena | ČSÚ | Uvalené sankce | Ziskoví tradeři | Obchodování fundovaného účtu | Důchody | Konzistentní ziskovost | Nástroje pro efektivní trading | Živý účet | Úspěšné obchodování | Herní plán | WSJ | Evropská měna | Růst německé ekonomiky | Výkon | Ex-dividend den | Obrat trendu | Karanténní opatření | Irsko | Pohyb ceny | Výrazný růst | Klíčové oblasti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Potenciální konflikt zájmů | JOLTS | Výsledek inflace | Data Watch | Průmyslová produkce | ECN Brokeři | VIG | Ziskovost tradera | Nalezení brokera | Dlouhodobé obchody | Potenciál růstu | Rok 2025 | Vývoj cen akcií | Peníze | Příkaz | Růst akcií | Philip Morris | Produkce v průmyslu | Monster Beverage (MNST) | Cenové akce | Ziskoví obchodníci | Straight Through Processing | Brent | Stavební produkce | Emoce pod kontrolou | Politika | Snížení zadlužení | Vedení společnosti | Očekávání | MetaTrader 4 (MT4) | Bohumil Trampota | Demo účty | Malé podniky | Inflační spirála | Expert | Obchodní pásmo | Konflikt zájmů | Uzavírání pozic | Patria Online | Nigérie | Míra úspor | Ziskovosti traderů | Index cen domů | Finanční úspěch | Hlavní události | Hutnictví | Zvýšení sazeb | Získání disciplíny | Obchodní příkazy | Zvýšení minimální mzdy | Tvorba pracovních míst | Poplatky za neaktivitu | Transparentní | Vítězství Donalda Trumpa | Buy Limit | Vít Hradil | Tržní prostředí | Rychlé zisky | Úspěšnost strategie | Majetek | Ministr hospodářství | Snižování nákupu aktiv | Ekonomické výhledy | Financovat | Vydělávat peníze | Dlouhodobé držení akcií | Důvěryhodnost | Standard & Poor's | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Jana Steckerová | InstaForex | Americké volby | Kurz eurodolaru | Dealing | Europe | Zmírnění inflace | Ekonomiky | CZK/EUR | Růst | Komplexní analýza | Nálada domácností | Falešný průraz | Příležitosti | Historie | Cenné papíry ČEZ | Tržby v eurozóně | Itálie | Výpadky | Obchodní problémy | EUR/CZK | Řešení obchodních problémů | Nárůst cen | Dobré výsledky | Výrobní inflace | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | MiFID II | MetaTrader | Dubnový vývoj | Poplatek | Předseda Fedu | Drobní investoři | Odhodlání | Ex-Dividend | Průměrná nominální mzda | ČSOB | Provozní zisk EBITDA | Německé firmy | Akče | Reakce trhu | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Plán vlády | Prognóza | Volatilita | Rozvolnění restrikcí | Tiff Macklem | Použití finanční páky | Asset management | Nabídka investičních nástrojů | Trh práce | Prohlášení | Swiss | Crypto | Dnešní seance | Nižší produkce | Britská centrální banka | Veřejný dluh | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | P/E | Průmyslové zakázky | Mercedes | Nesoulad | Stabilní výsledky | Projev šéfa Fedu | Zákaznická podpora | Dlouhodobější dopady | Zasedání Evropské centrální banky | Duke Energy Corp | Sociální sítě | Daň z mimořádného zisku | Dobrý výsledek | Podvody | Tradingové strategie | Definované cíle | Velká Británie | Volby | Býčí signál | Pozornost | Breakout | Průmyslová produkce v eurozóně | Ropný trh | Uživatelská přívětivost | Využití různých tržních situací | Dluhopisy | Inflace | Ceny výrobců | Speciální požadavky | Long | Nejvyšší soud | Náklady na obchodování | Stránky s hodnocením | CySEC | Vysoké ocenění | Predikovat budoucí reakce | Průzkum společnosti | Koruna posílila | Různé typy aktiv | Přerušení výroby | Důvěryhodnost a bezpečnost | Investiční portfolio | Scalping strategie | Výdaje | Úrokové sazby | AUD | Breaking | Obchodovat | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Caterpillar | Obchodní plán | Držení pozice přes noc | Listopadová inflace | Meziroční růst | Investiční analytik | Online prostředí | Investujte zodpovědně | CME FedWatch | Výsledky voleb | Fincentrum | Co je to broker | Výsledek jednání ČNB | Trh | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Harris | Vstoupit do obchodu | Digitální aktiva | Průměrná hrubá měsíční mzda | Americká nezaměstnanost | Příklad výpočtu tradingových nákladů | Americký index | Velké fondy | Cenné papíry VIG | Joachim Nagel | Fialova vláda | Průměrné mzdy | EUR/PLN | Německé tovární objednávky | Čekající pokyny | Obchodní účet | Použití automatizovaných obchodních systémů | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Průmysl | Swapové body | Index | Snížit riziko | Data z reálné ekonomiky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Obchodní příležitost | Elektřina | MMF | Vysoké inflace | Zobchodovaný objem | Výrobní ceny | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Komise | Nejistoty | Lineární regrese | Pokročilé nástroje | Bílý dům | Kapitál | Fungování | Vakcinace | Centrální banky | Upravený zisk | Intradenní obchodování | Covid | Předstihové indikátory | Nejdůležitější události | Scalping | Data z USA | Typ investora | Hrubý domácí produkt (HDP) | S&P | Piper Sandler | Virgin Galactic | Šéf centrální banky | Nabídka | Nejvyšší přebytek zahraničního obchodu | RebelsFunding | Unie | STOXX Europe 600 | Příklad výpočtu | Investiční analytička | Sledovat tržní trendy | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Zpráva | Včerejší obchodování | Týdenní shrnutí | Kolísání britské libry | Válka | Hlavní ekonomka | Supporty | Akcie AMC | Ekonomický kalendář | Fundamentální zprávy | Nástroje a obchodní platformy | Nastavení úrokových sazeb | Ziskovost v tradingu | Doosan Škoda | Rizika na obchod | Domácnosti | Náklady | Swing | Breakout strategie | IEA | Investiční horizont | Zaměstnanost | Česká měna | Intraday | Odolnost měn | Nálada spotřebitelů v USA | Ratingové hodnocení | Software (aplikace) | Očekávání analytiků | Nová prognóza | Forexrebel | Deficit | Velké zisky | Zpřesněný odhad | Dlouhodobé držení | BREAKING | Rekordní hodnoty | HUF | Varianty koronaviru | Reálný HDP | Český běžný účet | Pandemie koronaviru | Ceny domů | Exxon Mobil | Udržení disciplíny | Ceny zemědělských výrobců | Problémy související s tradingem | Koruna | Fast food | Inflace ve Spojených státech | Zařízení | Pokračující pokles | Analýza trendu | Srovnávací nástroje | Tvůrce trhu | Intuitivní obchodní platforma | Ovlivňování ziskovosti | Disciplína | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Snižování sazeb | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Futures | xStation | Nová generace investorů | Maloobchodní tržby | Zveřejněná data | Odkup akcií | Twitter | Měsíční data | Údaje o inflaci | Volatility | Realita obchodování | Míra úspor domácností | Prezident Trump | Pokles ceny | Neúspěchy | Bohatství | Ropa Brent | FOMO (Fear of missing out) | Kurz české měny | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Cla USA | Zpráva z amerického trhu práce | Průmyslová výroba ČR | Inflace v eurozóně | Pepa Zeman | Česká koruna | Výnosové křivky | Padající dolar | Donald Trump | Dow Jones | Náhoda | AA | Vývoj mezd | Americký index S&P 500 | Vysoká inflace | Míra nezaměstnanosti v Německu | UMA | Sell | Vaše obchody | Range | Pojišťovna VIG | Americká data | Bitcoin | Nejvyšší přebytek | Akciový index | Pandemie | Příležitost ke vstupu | Vice | Globální poptávka | Zlevnění hypoték | Skvělý zisk | Obchodní výsledky | Růst HDP | ISM index | Firma | České koruny | Momentum | Saldo zahraničního obchodu | Ekonomická předpověď | Oblečení | Řízení rizika | Společnosti | Veřejný dluh ČR | Tovární objednávky | Moneta | Americké indexy | Snížit stres | Obchodování online | Kolísání měny | Polský zlotý | Válka na Ukrajině | Zbyněk Stanjura | Pozornost trhu | Vysoká volatilita | Důvěra v ekonomiku | Obchodníci | Přeprodanost | Platformy | Typy poplatků | Polská inflace | Nastavení Stop-Lossů | Pár EUR/USD | Čistý zisk | Obchodní dovednosti | Index nákladů práce | Occidental | Google recenze | Měsíční mzda | Aukce | Cenový index | Další růst | Ředitel společnosti | Stres | CL | Stříbro | Absence ochrany kapitálu | Aktivní obchodování | Pandemie covidu | Index PMI | Opatření | Celkové riziko | Klouzavý průměr | Insider informace | Červnová inflace | Finanční instituce | Analytici | Index nákupních manažerů | Erste Group | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Pokles cen | Negativní dopad | České mzdy | Indikátor CCI | Konjunkturální průzkum | Michigan | Přijetí eura | ETF | Optimismus mezi podniky | Peněžní tok | Pravidla money managementu | Výsledek obchodu | Aktivní obchodování forexu | Srovnávač brokerů | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Akcie AMC Entertainment | SPCE | Kurz koruny | Marketingová komunikace | Investiční aktivita | Předseda Fedu Jerome Powell | Market Maker brokeři | Vývoj inflace | Technická podpora | Trader Jan | Vládní koalice | Povaha obchodování | Pokračování trendu | Conference Board | Závazek | Fraktál | Technologický index Nasdaq | Pozitivní zpráva | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Možné zásahy ze strany brokera | Zpomalení inflace | Zboží dlouhodobé spotřeby | Kalendář událostí | Broker poskytující nízké spready | Bitcoiny | Depozitní sazby | Peter Altmaier | Tuzemská inflace | Základní pojmy | Indikátor | Obchodování forexu | Vliv politiky | Statistici | Nižší poplatky | Jednání ČNB | Ex-dividend | Moody's | Webináře | BAC.US | Euro vůči dolaru | Vývoj cen ropy | Analytika | Přebytek obchodu | Komentář Radomíra Jáče | Hospodaření státního rozpočtu | ČSOB Data Watch | Nastavení měnové politiky | Finance | Sázka | Surové ropy | Zásahy ze strany brokera | Hazardní hráč | Výběr mezi STP/ECN | Index volatility | Electronic Communication Network | Potenciální podvody | Pád Berlínské zdi | Video | Poptávka | Jestřábí komentáře | Očekávání trhu | Počasí | Vývoj | Nárůst výnosů | Průmysl a zahraniční obchod | Komplexní analýzy | Výkon ekonomiky | Německý index DAX | Bankéři | AMC Entertainment | Participace | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Podnikání | Časový rámec | Cenový graf | Ján Kesiar | Bankovní rada České národní banky | Regrese | Kalifornie | RBI | Typy Brokerů | Čistý obrat | Větší pokles | HDP Francie | MIFID | Problémy | Podnikatelská nálada | Rozhodnutí Fedu | Ropa | Ranní okénko | Uskutečnění obchodů | Celková inflace | Býčí divergence | TikTok | Recenze | Agentura Fitch | Rizikové averze | Účet u brokera | Nonfarm Payrolls | Shutdown | Nabízené obchodní platformy | Zasedání České národní banky | Výběr správného brokera | Obavy z koronaviru | Struktura HDP | České měny | Růst americké ekonomiky | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Skalpování a intraday trading | Dividendový výnos | Facebook | Fixní velikosti pozice | Intervence | PMI index | Globální finanční krize | STOXX50 | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | USA | Bezpečné dluhopisy | Člen bankovní rady ČNB | Úroveň rezistence | Japonská ekonomika | Recese v USA | Měnové politiky | Bollingerova pásma | Celkový výkon | Dánové | Pozitivní komentáře | Aricoma | Bank of Canada | Úsilí | 3М | Spojené státy | Manufacturing | Ekonomové | Znovuotevření ekonomiky | Pohonné hmoty | Budoucí obchodní úspěch | Směr trhu | Nadměrné obchodování | Vstoupit do trhu | Odhad HDP | Trader Ján Kesiar | Ovlivňování ziskovosti traderů | Ekonomický sentiment | Komerční banka | Podnikové objednávky | Platforma | Trading a investice | Fio banka, a.s. | FCA | Strategie Ondřeje Hartmana | Indexy PMI | Objednávky | Vývoz do Německa | Investiční strategie | Sebevědomí | Manipulace trhu | Držení akcií a ETF | Zvyšování úrokových sazeb | Obchodní systém brokera | Expert Advisors (EA) | Christopher Waller | Helena Horská | AI | ADP | Informace o spolehlivosti brokera | Druhá vlna pandemie | Tiket | Fixed.zone | Technologický index | Hospodářství dané země | Výroba v Německu | Vládní výdaje | První odhad | Interní informace | Flexibilita | Prudký růst měny | Wood & Company | Ovlivňování pohybů trhů | Cenové pohyby | Miliardy korun | FAST | Nejistota okolo Brexitu | Platební bilance | Člen bankovní rady | Růst mezd | Kasina | Automobilka | Kvalitní technická podpora | Počet Američanů bez práce | Dnešní ekonomický kalendář | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Aktuální očekávání | Sazby | Influenceři | Odhad spotřebitelské důvěry | Obchodní pozice | Aktuální situace | Provozní marže | Babišova vláda | Nejvyšší deficit | Vladimír Vávra | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Kurz tradingu | Růst výrobních cen | Výhody a rizika | Otevření obchodu | Burze | Stálost cen | Virgin Galactic (SPCE) | Obchodování s dluhopisy | Objem zakázek | Investovat | Ceny domů v USA | Obchodní příležitosti | Evropská data | Silná koruna | Centrální bankéři | Události z politické scény | Prodejní momentum | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Cheaty | Joe Biden | Trading | Vývoj indexu PMI | Pracovní den | České maloobchodní tržby | Průzkum | Firmy | Investiční doporučení | Fio | Fibonacci | Polská ekonomika | Náklady na spread | Vítězství | Wood & Company Vladimír Vávra | Nespokojenost | Sell obchod | Odvětví | Průměrování | Group | Murray | Pondělní obchodování | Reálné mzdy | Zajištění | Generali Investments CEE | Averze k riziku | Silný propad | Diverzifikace svých financí | Blížící se fundament | Cena ropy brent | Market Makeři | Finanční poradenství | Hlavní ekonom | Umělá inteligence | Phillips 66 | FOMO | MF | Nejlepší broker | Repo sazby | Provozní zisk | Maďarská ekonomika | Obchodní myšlenka | Částečné uzavírání pozic | Podíl nezaměstnaných | Brokerské společnosti | Investování | Riziko na obchod | Distribuce | Nápad | Tržní analýzy | Fed | M2 | Načasování vstupů | Index spotřebitelské důvěry | Bureau of Economic Analysis | Maďarský forint | Swing Trading | Společnost Virgin Galactic | Zemědělství | Účastníci trhu | Michal Šnobl | ČSOB Data | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Uptrend | Automobilový průmysl | Generali Investments | Akcie bank | Snížení úroků | Trhy | Daně z neočekávaných zisků | Zdroj příjmů | Sada dat | Pokročilé obchodní platformy | Sektor služeb | Pozice přes noc | Michal Uma | Swingoví obchodníci | Aktuální stav | Nárůst výdajů | Úspěšně obchodovat | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Rizika | Skutečné peníze | Rada ČNB | Dlouhodobější cíle | Objem na pražské burze | Eurozóna | Fond | USA inflace | ISM | Němečtí zákonodárci | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Fitch | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Objem poskytnutých úvěrů | Swing tradeři | Komentáře členů Fedu | Úspory | Systém brokera | Zkušeností jiných obchodníků | Výběr brokera | Vliv počasí | Generativní AI | STP/ECN vs. Market Maker | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Nominální růst | Vysoké ceny | PMI indikátor | České státní dluhopisy | Vedení účtu | Investment Banking | Schodek rozpočtu | Růst ekonomiky | Cenový vývoj | Potravinářský průmysl | STP/ECN Brokeři | Plán obnovy | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Mojmír Hampl | Ministerstvo financí | Bilance | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Lépe rozumět trhům | Low | Finanční polštář | David Vagenknecht | Příjmy domácností | Španělsko | Burza dnes | Mezinárodní obchod | Inflace v USA | Komodity | Druhá vlna | Mzdy | Majetek ve fondech | Poradenství | Evropský průmysl | Záruky pro ochranu | Odhady analytiků | Béžová kniha Fedu | Aktuální Price Action | Průmyslová výroba v tuzemsku | Mzdová vyjednávání | Swingové obchodování | HDP EU | Meme investování | Včerejší seance | Výběr mezi STP/ECN a Market Makerem | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Dlouhodobý investiční horizont | Zpřísňování měnové politiky | Advanced Micro Devices | Dodržovat pravidla | Kingsbet | Evropské trhy | Sázet | Květnová inflace | Skryté poplatky | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | ADP report zaměstnanosti | Orbán | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | Růst výroby | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Fundamentální pozadí | Obchod | Konsensus trhu | Hlavní trend | Negativní zprávy | Hrubá marže | Tradeři | AUD/USD | Pracovní trh | OTC | Celkové ztráty | Zahraniční forex | Riziko | Jak vydělat | Jan Frait | Analytik | Emise | Trinity | MAM | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Swiss Life | RSI | Bank of America | AOS | Semináře | Transakce | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | Santander | Plyn | Německá ekonomika | Čína | Úrovně supportu | CZK/USD | Aktuálně trh | Ceny | Tržní pohyby | Financování | Recese | Pokles | Testovací účet | Německý ZEW index | Mondelez | Dukascopy | Války | Impuls | Investiční činnosti | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Ranní glosa | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Novo | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Air Products | Restriktivní opatření | SMA | Praxe | Divergence | Edison | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Mondelez International | Novartis | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Rozvolnění | Investments | Obchodní operace | Zákonodárci | Celní politiky | USD/EUR | E.ON | Sentix | Výsledek voleb | Prodeje automobilů | Výsledek obchodování | Instituce | Erste Bank | CFD na akcie | Forint | Důchod | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Předseda představenstva | Obchodní úspěch | Stop-Lossy | Výnos | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Insider | Bloomberg Intelligence | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Index Nasdaq | Graf zlata | Optimalizace | CFD | Zpětný odkup akcií | CEO | 256/2004 | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nástroje a indikátory | MNB | Vlna pandemie | Obchodníci na finančních trzích | Silný pokles | Minulá výkonnost | Zastropování cen | Eni | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Stoxx Europe 600 | Forex trader | Ceny akcií | Ceny energií | Zboží z Číny | S/R zóny | MetaTrader 5 | GBP/USD | Váš kapitál | Vzácné kovy | Akcie Bank of America | VIX | Pravděpodobnost recese | Otevřený obchod | Euforie | EPS | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Obchodní deník | Pracovní místa | Protistrana | Bez rizika | FRA | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Bank of England | Sociální média | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Šíření mutace | Praktická ukázka | Analýza trendů | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Dnešní data | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Pokles hodnoty | Obavy trhu | Odhad analytiků | PRIMOCO | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Francie | Předpověď | CII750 | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Macquarie Asset Management | Nejlepší akcie | Pokles exportu | Eurodolar | Kontext | Biden | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Obchody | Profit Target | Běžný účet | ex | Medián | Index CPI | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Růst měny | Vstupní S/R zóny | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Nízké spready | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Propad akcií | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Kamala Harris | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Firma dnes | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Pozitivní výsledek | Prodej aut | FOREX | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Dukascopy Europe | Dividenda | GfK | DE40 | Výrobní aktivity | Spready | HDP | Důvěra v Německu | Načasování | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Demo účet | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Euro | Falešný signál | Klid | Investování je rizikové | Zpomalení růstu | Zdanění | Fibonacciho úrovně | Pandemická situace | HCOB | Průměrná cena | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Nedostatek zakázek | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Měnové páry | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Provize | ČTK | Dealing Desk | Pozitivní výhled | Retail | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | Analýza indikátorů | Česká inflace | 1D | Obchodní nastavení | Datové centrum | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | FOMC | BRANO | Fidelity Investments | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Průmyslníci | Kupci | Mzda | Société Générale | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | České Radiokomunikace | Podniky | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Růst ceny ropy | Nastavení Stop-Lossu | Propad indexu | Osobní příjem | Makléř | Zrychlení růstu | Český HDP | Tržby v maloobchodě | Mzdová dynamika | Vysoké poplatky | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Nová strategie | Index cen | Banco Santander | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Jednání o brexitu | Price Action | Největší propad | Marlin | Vydělávání peněz | Prognózy | Maloobchodní tržby v Německu | Airbnb | Kurz | Daně | Růst zisků | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Snížení těžby | Ztrátový obchod | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | Údaj o HDP | Růst trhu | Plán cílů | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Kapitalizace | Domácí data | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Tržní trendy | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Výkon průmyslu | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Skalpování | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | Kontrakce | ODS | Americký akciový trh | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Amgen | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Akcie VIG | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Cena akcie | Lukáš Voženílek | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Cash flow | Export | Spotřebitelský sentiment | Signál | Nové žádosti o podporu | Kofola | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | TABAK | Radomír Jáč | Zhodnocení | Nervozita | Fundamentální data | Brands | Pro tradery | Výsledky HDP | Praha | Neúspěch | Velikonoce | Fundament | Média | Optimistický výhled | Prodeje aut | FedWatch | Air | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | Stav ekonomiky | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | DOGE | Thomas Schäfer | COVID-19 | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Průměrný český investor | Držení pozice | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Rekordní růst | Instagram | Ekonomika USA | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v Německu | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Fenomén | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Supporty a rezistence | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Dotace | Americký PMI | Silný růst | Refinanční sazba | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Riziko recese | Asociace | HDP eurozóny | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Přehled | Trendové linie | Short | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Oživení světové ekonomiky | Obchodní proces | Tým InstaForex | Rozbor | Technické problémy | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Zastropování cen elektřiny | Zvýšení úrokových sazeb | Odhad amerického HDP | No Dealing Desk | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Podpora | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Komerční banky | Zadlužení | Rozpočet | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Konkrétní plán | Interpretace | Snížení sazeb | Ochrany kapitálu | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Sázkové kanceláře | Ekonomická data | Situace na trhu | Inflace v listopadu | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Bookmakeři | Úrokový diferenciál | Co bude | Akciové fondy | Medvědi | Platforma MetaTrader | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Zbrojovky | Erste | Objem dovozu | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Debata | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Evropské méně | Plánované obchody | Inflace v Německu | SEC | Impulzy | Schodek | Volume | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Volný peněžní tok | Dobrý obchodní plán | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Depozitní sazba ECB | Likvidita | Cíle | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Pokles německé ekonomiky | Banky | Buy | Akcie ČEZ | Obchodní podmínky | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Automotive | Vlády | Rychlost | Šance | Tržby společnosti | Státní fond | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Maloobchodní tržby v eurozóně | Aktivita obchodníků | PMI v eurozóně | Zisk na akcii | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Zlepšení | Duke Energy | ČR | XTB | Communication | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Americký Fed | Pozice | Euro proti dolaru | Portfolia | Constellation | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | OCI | Výběr likvidity | Aktivity v eurozóně | Demokratické strany | Market Maker | Dlouhé pozice | Chevron | Kovy | Červencová inflace | Market | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Gabriel Štefaňák | Americký Senát | Brokeři | McDonald's | Transparentnost | Scalper | Waste Management | Texas | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Import | Cenové indexy | Londýnské burzy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Americký průmysl | Velikosti pozic | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Dnešní růst | Tržní očekávání | OPEC | Broker | Fio banka | Sentiment | Index ISM | Experti | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Spotřebitelská důvěra v Německu | Podíl ve firmě | Americké objednávky | Spotřebitelé | Německý statistický úřad | Výstupy | Správný výběr brokera | Erste Group Bank | Vzdělávání | Vstupovat do obchodu | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Report ADP | Ceny potravin | Rezistence | Meziroční růst cen | ZEW index | Projekce | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Pozice dolaru | Nařízení | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | Zisk EBITDA | Tržby z prodeje | Dnešní obchodování | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Volume profile | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | Zveřejnění zprávy | Odražení ode dna | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Růst aktivity | Kabinet | Emoce | Zvýšení daní | Legislativa | Zprostředkovatelé | Počet nových žádostí o podporu | D1 | HDP v USA | Globální vývoj | Monster Beverage | 3M | Dluhopisové fondy | Hlavní úroková sazba | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Kupní síla | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Rakousko | ANO | Britské libry | Časové období | Objemy obchodů | Finanční ztráty | Economic | Nemovitosti | Evropský trh | APAC | Time-Frame | Rok 2024 | Praktické okénko | Nejistota | Plný úvazek | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Nejvýraznější pokles | Investment | Take-Profit | Martin Klass | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Česká republika | Swap | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | ECB | HICP | NBP | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Růst ceny | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | ECN | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Fiskální balík | Payrolls | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | MPSV | Konjukturální průzkum | Americká cla | Hodnoty měny | Lockdowny | EU | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Constellation Brands | MOL | Prodeje | Daň z mimořádných zisků | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Investor | USD/JPY | Analytické nástroje | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Strategy Research | Ovlivňování | Banka | Premiérka | Obchodování na forexu | Růst cen průmyslových výrobců | Významné události | Český investor | Baker Hughes | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
