Kola kvantitativního uvolňování
Dolar může na pozadí nedostatku likvidity výrazně posílit. Americké akcie čelí riziku kolapsu
30.09.2025 Podle nejnovější zprávy CFTC agregovaná krátká pozice na americký dolar vůči hlavním světovým měnám v uplynulém týdnu vzrostla o 0,8 mld. dolarů a dosáhla -8,6 mld. dolarů. Spekulativní pozice vůči dolaru zůstává převážně medvědí. Výraznější posun byl zaznamenán pouze u japonského jenu (+1,5 mld. dolarů), změny v ostatních měnách byly minimální, což naznačuje, že trend slabšího dolaru dál neposiluje a aktuálně je spíše neutrální.
Nejdůležitější zprávy, které mohou způsobit negativní skluz (slippage) při obchodování
14.07.2025 Stop-Loss (SL) je předem určená úroveň, při které byste měli ukončit ztrátový obchod. Stop-Loss se obvykle určuje, jakmile vstoupíte do pozice, na základě vaší tolerance vůči riziku, obchodní strategie a tržních podmínek.
Analýza BTC/USD – 24. dubna: Bitcoin vykazuje známky oživení
24.04.2025 Vlnová struktura ve 4hodinovém grafu páru BTC/USD se poněkud zkomplikovala. Pozorovali jsme korekční klesající strukturu, která dokončila své formování kolem úrovně 75 000 USD. Následně začal poměrně silný růst, který může být počátkem nového impulsního trendu. Zdá se, že první vlna je nyní dokončena, a tak lze očekávat korekční vlnu 2 nebo b. Poté by měl bitcoin opět pokračovat v růstu, alespoň v rámci vlny c.
Vyhodí Trump Powella?
23.04.2025 Index amerického dolaru v pondělí klesl na nové tříleté minimum a poprvé od března 2022 se dostal do oblasti 97 bodů. Dolar zahájil nový obchodní týden sestupným gapem, a to navzdory téměř prázdnému ekonomickému kalendáři (v USA bylo Velikonoční pondělí). Mezi hlavní důvody prudkého oslabení dolaru patří rostoucí riziko recese v USA kvůli negativnímu výhledu spojenému s obchodní válkou a údajná snaha Donalda Trumpa odvolat předsedu Fedu Jeroma Powella. Zatímco první faktor výrazně zatěžuje dolar, konflikt "Trump vs. Powell" je spíše šumem – i když nyní hlasitějším než za Trumpova prvního prezidentského období.
8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v trendu (4. díl)
15.08.2022 Dnešní článek představí další z řady obchodních strategií, konkrétně obchodování v trendu. V minulém díle jsme se zabývali obchodováním v obchodním pásmu.
Koho finanční trhy potrestají příště?
11.05.2020 Existuje rčení, které říká, že trh půjde vždy tím směrem, kde způsobí nejvíce bolesti. Restriktivní opatření kvůli koronaviru způsobila prudký pokles ekonomické aktivity, což je reflektováno v dluhopisových výnosech, které se v mnoha zemích pohybují na historických minimech. Tento fakt spolu s rekordním propadem ceny ropy způsobil, že se znovu začíná mluvit o rizicích plynoucích z poklesu cen, tedy z deflace. Na opačném konci názorového spektra se nachází velká skupina analytiků, kteří poukazují na to, že současné bezprecedentní monetární a fiskální programy spolu s kvantitativním uvolňováním prakticky všech nejdůležitějších centrálních bank naopak způsobí devalvaci měn a přinesou vysokou inflaci. Je možné, že trh si vybere třetí cestu a způsobí tak bolest oběma táborům?
Patnáct let historie EUR/USD v kostce
03.11.2014 Nejobchodovanější měnový pár EUR/USD již má za sebou více než 15 let své existence. Není proto na škodu podívat se na jeho dlouhodobé trendy, fundamentální základ a také hlavní momenty, které určovaly jeho dosavadní vývoj. Také si ukážeme, v jaké fázi vývoje vlastně eurodolar aktuálně je a co bude určovat jeho pohyb do budoucna. Věděli jste, že se eurodolar dlouhou dobu obchodoval pod dnes nemyslitelným kurzem 0,9000, nebo co způsobilo jeho největší intradenní pohyb?
Trh práce v USA překvapil, odpolední analýza EUR/USD
07.06.2013 NFP report informující o tvorbě nových pracovních míst mimo zemědělský sektor pozitivně překvapil trhy, když namísto předpokládaných 167 000 dosáhl na 175 000 míst. Výrazně si také polepšil oproti dubnovým 149 000. Spojené státy nicméně zůstávají hluboko pod vysněnými 250 000 za měsíc. Dnešní výsledek tak pravděpodobně odkládá redukci 3. kola kvantitativního uvolňování na delší dobu. Americká míra nezaměstnanosti se dočkala meziměsíčního růstu o 0,1 procenta na 7,6 procenta. Ekonomové odůvodňují pomalý růst pracovního trhu negativním vlivem úsporných programů, které zavedla vláda začátkem roku. Celkem 4,4 milionu Američanů je dlouhodobě bez práce (více než 6 měsíců), což je o 3 miliony než v letech před krizí.
Trh práce v USA (ADP report) zklamal, EUR/USD se zatím drží pod 1,31
05.06.2013 Americký výkaz národní zaměstnanosti ADP nenaplnil očekávání ekonomů a vyslal varovný signál směrem k pátečnímu NFP reportu (počet nově vytvořených míst mimo zemědělský sektor). Privátní sektor dokázal v dubnu vytvořit pouhých 135 000 nových míst a zaostal tak o téměř 40 000 za očekáváním (171 000). Americký trh práce by se rád dostal na meziměsíční zisky kolem 200 000. Jak hlubokou zaostává za touto laťkou, se trhy dozví v pátek v 14:30 (NFP ). Dnešní, případně páteční výsledek tak pravděpodobně znovu otevře diskusi, zda nedávné projevy špiček bankovního sektoru o možné redukci 3. kola kvantitativního uvolňování (QE) nebyly předčasné.
Další články k tématu Kola kvantitativního uvolňování
Fed zahajuje třetí kolo kvantitativního uvolňování
13.09.2012 Americká centrální banka (Fed) zahajuje třetí kolo takzvaného kvantitativního uvolňování (QE3).
Analýza: Euro long - Nůžky v objemu tištění peněz mezi ECB a Fedem se stále rozevírají
03.03.2014 27. července 2013 jsme doporučovali nakupovat euro s cílovou hodnotou 1,45 USD za euro. Od té doby euro realizovalo růst z 1,32 USD za euro na současných 1,36 USD za euro. Máme za to, že fundamentální důvody pro původní cíl zůstávají stejné a stále existuje prostor na trhu pro další růst ceny eura vůči dolaru. USA a Eurozóna procházejí od roku 2008 výraznou finanční a dluhovou krizí. Nárůst dluhů v obou regiónech je dramatický, přesto je na tom eurozóna, alespoň z pohledu růstu dluhu i celkového objemu zadlužení, lépe než USA.
Rok 2010 nejen na měnových trzích: fundamentální ohlédnutí
27.12.2010 Rok 2010 byl na finančních trzích rokem plným nejistoty a vysoké volatility. Faktorů, které ovlivňovaly dění na trhu bylo samozřejmě mnoho. V zájmu výrazného zjednodušení však můžeme říci, že hlavními prvky, na které trhy reagovaly, byly evropská dluhová krize a očekávání druhého kola kvantitativního uvolňování v USA.
Fed je připraven pomoci ekonomice
22.08.2012 Americká centrální banka (Fed) by relativně brzy mohla sáhnout k nové podpoře ekonomiky.
Fed je prý připraven ekonomice znovu pomoci
25.07.2012 Americká centrální banka (Fed) je připravena tamní ekonomice znovu pomoci, jestliže se ...
Menší pravděpodobnost kvantitativního uvolňování ve Spojených státech: zlato pod tlakem, platina roste.
20.03.2012 Americká centrální banka Fed na svém posledním zasedání nepřekvapila a ponechala svou měnovou politiku beze změn. Federální výbor pro volný trh (FOMC) předložil pro americkou ekonomiku optimistický výhled a řekl, že v následujících kvartálech bude růst silnější, než se čekalo. Tento odhad opět snížil pravděpodobnost dalšího kola kvantitativního uvolňování a vznesl pochybnosti, zda bude Fed i nadále udržovat sazby na nízké úrovni až do roku 2014, jak bylo oznámeno v lednu.
James Hughes, Chief Market Analyst v Alpari
12.10.2012 Světové trhy v průběhu týdne celkově vykazovaly vzestupnou tendenci. Na některých trzích bylo možné...
Asie dnes: AUD se i přes holubičí zápis ze zasedání RBA drží pevně na svých úrovních
16.10.2012 Andrew Robinson - Zápis z minulého zasedání RBA byl hlavní událostí jinak téměř prázdného asijského kalendář...
Fed nasadil zatím nejtvrdší páky na pomoc ekonomice
14.09.2012 Americká centrální banka (Fed) zahájila třetí kolo takzvaného kvantitativního uvolňování (QE3), při němž bude nakupovat...
Forex: Měsíční komentář a FX fokus
05.03.2012 Před měsícem jsme na tomto místě zdůrazňovali, jak zásadní je vliv měnové politiky Evropské centrální banky na trh s dluhopisy...
Související klíčová slova:
Víra v bezpečí investic | Volný trh | Fiskální programy | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Minimální marže | EUR | Zkušenosti | Segment retail trhu | Bezpečí investic | Pravděpodobnost | Daytrading | Uptrend | Budoucí směr | Tlak na nižší cenu | Největší pravděpodobnost úspěchu | Trend | Aktiva | Obchodník | Zpravodajské události | Určování trendu | Zisky EUR/USD | Bank of Japan | BTC | Výnosová křivka v USA | Koronavirus | Hybnosti trhu | Objektivnější způsob obchodování | Silná fundamentální zpráva | Patterny | Křehký finanční systém | Obchodně vážený index | Obrovský vliv | Americké dluhopisy | Globální pád akciových trhů | Obchodování v trendu | Měnová opatření | Expanze | Bilance aktiv držených amerických Fedem | Růst cen v době stagnace | Nakupuj levně | Deflace | Měnové báze | Využití analýzy | Pandemie | Oznámení | Přehledy úrokových sazeb | Americké repo sazby | Navýšení měnové báze | Centrální banka Japonska | Trendový kanál | Prodávej draze | Směrová tendence | Vaše obchody | Konflikty | Slippage | Antiglobalizační tlaky | Propad japonského jenu | Investing | Růst cen | Long pozice | Evropská měna | Jednoduchá tradingová strategie | Pokles EUR/USD | Klouzavé průměry | Deflační tlaky | New York | Trumpová | Příkaz | Proražení | Washington | Prodat USD | Strach | Quantitative Easing | Vice | Pandemie COVID-19 | Kladná obchodní bilance | Restriktivní opatření kvůli koronaviru | Sell | Nezaměstnanost | Zkušenosti z Japonska | Zvýšení úrokové sazby | Obchodovat | Cenové hladiny | Proti trendu | Riskovat svůj kapitál | Politika | Očekávání | Pohyb v jednom směru | Vývoj bilance Fedu | Způsob obchodování | Výnosy na dluhopisech | Financovat | Vývoj měnového páru | Volatilita | Růst | Příležitosti | Snížit úrokové sazby | Dlouholetý trend | MetaTrader | Fundamentální analýza | Výnosová křivka | Trh práce | Ask | Hrozba | Stimulační procesy | Společnosti | Fundamentální zpráva | Způsob obchodování v trendu | Výrazný pohyb | Vzdálenosti stop-lossů | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Long | Délka obchodování | Zpomalení ekonomiky | Výhled | Tvorba pracovních míst | AUD | Prudký pokles | Analýzy | 3М | Zítřejší cenové pohyby | Vlastní měny | Trh | Silné deflační tlaky | NFP report | Nejnižší výnosy | Ekonomiky | Index | Uvolnění měnové politiky | Pád USD | Rezervní měny | Snižování cen | Marže prodávajících | Eura | Kapitál | Křížení klouzavých průměrů | Vysoká inflace | Podmínky na trhu | Tradingová strategie | S&P | RebelsFunding | Zasedání Evropské centrální banky | Vstoupit do obchodu | Sázky | Obrat trendu | Býčí signál | Zpráva | Další obchodní válka | Inflace | Dluhopisy | Více peněz | Swing | Prudké navyšování zadluženosti | Porovnání vývoje | Bitcoin | Deficit | Zasedání FOMC | Výkon | Obchod s trendem | Poměr rizika a zisku | Asie | Nonfarm Payrolls | Centrální banky | Americký index | Strategie obchodování s trendy | Pandemie COVID | Budoucnost | Směřování úrokové sazby | Obavy z insolvence | Covid | Devalvace amerického dolaru | Americká centrální banka | Ceny Bitcoinu | Negativní skluz | Kongres | Válka | Vývoj akciového trhu | Graf | Obchodní týden | Snižování sazeb | Pochybení | Nejnižší výnosy státních dluhopisů | Pravděpodobnost úspěchu | Obchodní účet | Dobrá strategie | Tlak na nižší cenu výrobků | Klesající trend | Obchodování s trendy | Schopnost financovat vládní deficit | RebelsFunding.com | Typy strategií | Obavy o bezpečnost | Republikáni | Navyšování zadluženosti | Trend je tvůj přítel | Historie EUR/USD | Pár EUR/USD | Devalvace | Pád akciových trhů | Vytváření trendové strategie | Snížení ratingu | Záporná obchodní bilance | Technické analýzy | Neomezené QE | Počet obchodních příležitostí | Poptávka | Znalost | Tisknutí peněz | Pokračování trendu | Euro vůči dolaru | Opatření | Akcie a indexy | Obchodování v trendu EUR/USD | Range | Historicky nejnižší výnosy | Nové zdroje | Jakub Hodan | Bilance aktiv | Dodání likvidity | Historické maximum | Vysoká volatilita | Vliv na hodnotu | Analytici | Oslabení trhu | Snižování úrokových sazeb | Vývoj | Finanční aktiva | RRR | Úroková sazba | Časový rámec | Předseda Fedu Jerome Powell | Volby | Historie | Americké akcie | Nejnovější zprávy | Historická minima | Úrokové sazby ve Spojených státech | Indikátor | Vstup do pozice | EUR/USD | Intervence | Trh práce v USA | Růst výnosů dluhopisů | Recese v USA | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Očekávání trhu | Obchodníci | Růst HDP | Devalvaci měn | Manufacturing | Vývoj běžného účtu platební bilance | FRED | Klouzavý průměr | Rozjetý rostoucí trend | Majors | Dosáhnout zisku | Americká administrativa | Bezpečný přístav | Amazon efekt | Monetární politika | Analýza BTC | Hluboký propad ropy | ADP | Použití indikátoru CCI | Silný trend | USA | Spojené státy | Cenové pohyby | Tisková konference | Platební bilance | Americké dluhopisy očištěné o inflaci | Ekonomové | Výzva | IMF | Sankce | Směr trhu | TIPS dluhopisy | Nespokojenost | Zajištění | Změny v makroekonomických datech | Trendový trh | Válka mezi USA a Čínou | Repo sazby | Porovnání vývoje výnosů | Sazby | Riziko deflace | Exekutivní příkaz | Snížení úrokové sazby | Obchodní dohody | Fed | Výnosy | Výdaje | Načasování vstupů | Úrokové sazby | Dodání likvidity komerčním bankám | Hry | Nakupuj levně a prodávej draze | Trhy | Měnové trhy | Jisté pokračování trendu | Tým RebelsFunding | Velikost celkové bilance | Financovat vládní deficit | Rizika | Trading | Geopolitické události | Nejdůležitější zprávy | Dnešní ADP | Vývoz a dovoz | Ekonomické aktivity | Porovnání vývoje výnosu | Panika | Předseda Fedu | Vlastní kapitál | Fundamentální základ | Ekonomické podmínky | Možnosti vydělávat | Trendové strategie | Stagflace | Amazon | Bilance | Očekávaná devalvace | Low | Růst Bitcoinů | Negativní data z americké ekonomiky | Mzdy | The New York Times | Politika centrální banky | Ztráta | FXstreet | Maloobchodní inflace | 8 nejlepších obchodních strategií | Turbulence na trzích | Obchod | Pips | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | AUD/USD | Riziko | Bezpečnost nejbezpečnějších investic | JPY | RSI | Karty | Spekulativní pozice | Prodat dluhopisy | Ceny | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Pohyby na trhu | Války | Data z trhu práce | Centrální banka | Jedno euro | Restriktivní opatření | Evropské centrální banky | MACD | CFTC | Indikátor Ichimoku | Patrik Urban | Dominance amerického dolaru | Vývoj měnového páru EUR/USD | Identifikace trendu | Čínské zboží | Bez rizika | Spekulovat | Dovoz | Krátká pozice | Obchodování | Prezident | Easing | Tržní rizika | Měna | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Údaje | Eurodolar | Finanční krize | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Japonsko | Trendové obchodování | Marže | Směřování | Bollinger Bands | Příležitosti k prodeji | Bid | Situace | Stagnace | Finanční systém | Impeachment | Konsensus | FOREX | Signály | New York Times | Spready | HDP | Načasování | Restrikce | Dolar | Euro | Pohyby ceny | Výnosy státních dluhopisů | Obchodní bilance | Vládní deficit | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Lehman Brothers | Retail | Ztráty | Technický výhled | Dlouhodobé trendy | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Akcie | Základní úroková sazba | Index spotřebitelských cen | Tým FXstreet.cz | Index cen | ADP report | Vývoz | Reuters | Price Action | Analýza EUR/USD | Daně | Index cen výrobců | Ztrátový obchod | Investice | Pravidla hry | Myšlenka | Zisky | Hospodářství | Oslabení dolaru | Kontrakce | Měny | Pokles ekonomické aktivity | Iracionální | Signál | Federální rezervní systém (FED) | Začněte obchodovat | Technická analýza | Politická nestabilita | Just-in-time manufacturing | COVID-19 | NFP | Elon Musk | Americký trh práce | TIM | Objem | Americké centrální banky | Bloomberg | Silný růst | Finanční trhy | Míra | Korekce | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Riziko recese | Downtrend | Index S&P 500 | Short | Krize | High | Rostoucí trend | HDP USA | Analýza BTC/USD | Růst výnosů | Analýzy více časových rámců | Příliv kapitálu | S&P 500 | JDE | QE | MT4 | Cena | Skluz | Příkaz Stop | Zadlužení | Americký trh | Snížení sazeb | Prime | Ekonomická data | Propad ropy | Co bude | Medvědi | Forexu | Poměr RRR | Rizikový sentiment | Obchodní válka | Báze | Oscilátory | Zlato | Slabé euro | Indikátory | Oslabení | Práce | Likvidita | BTC/USD | Bezpečnost | Banky | Buy | Vlády | Šance | Analýza | Breakouty | Použití indikátoru | Pozice | Vývoj měnového páru USD/JPY | Nákupu státních dluhopisů | Brokeři | Obchodní deficit | Inflační tlaky | Soud | Peněžní zásoby | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Stop-Loss | Negativní data | W1 | Ichimoku | Obchodujte | Vydělávat na finančních trzích | Ropy | Struktura | Historicky nejnižší | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Internetové bubliny | Americké ekonomiky | Krátké (short) pozice | USD | Rozhodnutí americké centrální banky | Emoce | D1 | Investing.com | Růst zadlužení | Růst ceny Bitcoinu | Federální rezervní systém | CZ | Digitální měny | Propad | Vlnová struktura | Data z americké ekonomiky | Dlouhodobější trend | Nejistota | Více časových rámců | Indexy | Americký dolar | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Splatnost | Růst ceny | Inflační očekávání | Nejobchodovanější měnový pár | Payrolls | ROCE | Navýšení | EU | Společná evropská měna | Časové rámce | Pracovní síly | Investor | Stochastic | USD/JPY | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Růst bitcoinu | Nízká inflace
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot