reklama

reklama

reklama

reklama

Centrální banky

$C:\fakepath\burza-15072026.jpg$

Analýza DAX, Nasdaq, Brent: Pokles inflace pomáhá akciím, ropa ale znovu zdražuje

15.07.2026 Americká inflace překvapila výraznějším zpomalením, což obnovilo naději, že Fed nebude muset dále zvyšovat úrokové sazby. Technologický index Nasdaq-100 proto znovu testuje důležitou rezistenci. Situaci na trzích však komplikuje rostoucí napětí kolem Hormuzského průlivu, které žene vzhůru cenu ropy a vytváří tlak zejména na evropský index DAX.

Krypto novinky: Coinbase sází na AI, ECB testuje digitální euro a Česko blokuje Polymarket 🚨

15.07.2026 Kryptoměnový sektor zažil několik významných událostí, které ukazují, jak rychle se celé odvětví transformuje. Pozornost investorů přitáhlo masivní nasazení umělé inteligence v Coinbase, pokračující důvěra Cathie Woodové ve společnost Circle, změny daňových pravidel ve Velké Británii i další posun Evropské centrální banky směrem k digitálnímu euru.

Graf dne: Co bude dál s nejsilnější měnou července?🥝 (15.07.2026)

15.07.2026 Bouřlivý začátek července z pohledu geopolitiky přinesl posílení komoditních měn (mezi nimi najdeme mimo jiné norskou korunu). Čelo žebříčku G10 však obsazuje – což může být pro některé překvapením – novozélandský dolar. Měna za posledních dva týdny posílila o téměř 2,5 % vůči dolaru.

Levný jen, drahé důsledky: Jak funguje výnosný carry trade, který oslabuje jen? 💰

15.07.2026 Dlouhodobé oslabování japonského jenu vyvrcholilo na konci června propadem měny na nejnižší úroveň vůči americkému dolaru za přibližně 40 let. Pozornost investorů se proto znovu obrací k faktorům, které japonskou měnu tlačí dolů. Jedním z nejvýznamnějších je takzvaný yen carry trade.

Denní shrnutí: Nižší inflace oslabuje dolar a probouzí zlato i S&P 500 k růstu

14.07.2026 Klíčovou dnešní publikací byla americká inflace CPI za červen, která přinesla výrazně nižší údaj, než očekával trh.

$C:\fakepath\trader-14072026-68-zm.jpg$

Nový šéf Fedu slíbil udržení inflace pod kontrolou, plánuje změny

14.07.2026 Nový šéf americké centrální banky (Fed) Kevin Warsh dnes slíbil, že udrží inflaci ve Spojených státech pod kontrolou. To si podle něj vyžádá změny ve fungování centrální banky. Warsh to uvedl při svém dnešním vystoupení před výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů.

🏛️ Warshovo vystoupení před Kongresem: Nulová tolerance inflace, ale žádná změna sazeb?

14.07.2026 Dnes v 16:00 se Kevin Warsh objeví před americkým Kongresem, kde podá zprávu o vedení měnové politiky Fedu. Je třeba zmínit, že text vystoupení byl zveřejněn předem, což v posledních letech nebylo obvyklé. První vystoupení Kevina Warsha před Sněmovnou reprezentantů vejde do dějin nejen díky poctě vzdané nedávno zesnulému Alanu Greenspanovi. Warsh se prezentuje jako reformátor, který na jedné straně prosazuje tvrdou měnovou politiku s cílem zbavit se přetrvávající inflace a na druhé straně spouští hlubokou, strukturální revizi dosavadních metod fungování Fedu.

🎥 Watchlist: Skrytý vládce finančních trhů. Má S&P Global větší moc než centrální banky?

14.07.2026 V nejnovější epizodě pořadu Watchlist se Petr Horáček s Tomášem Cvernou zaměřili na společnost S&P Global, která patří mezi významné hráče ve finanční infrastruktuře. Probrali, jak silný je MOAT firmy a do jakého portfolia se může hodit. Nejnovější analýzu si nenechte ujít na odkaze níže.

Forex: Situace na Blízkém východě dále eskaluje, geopolitika bude i dnes hrát prim

14.07.2026 EUR/USD: Korekce cen ropy na trzích, která byla v průběhu června patrná, se zřejmě podepsala na snížení meziroční dynamiky americké inflace. Jádrová inflace ale zůstává zvýšená. Navíc se obáváme, že její meziměsíční dynamika skončí výše, než s čím počítá trh. Jakékoliv vyšší číslo posílí spekulace na zvýšení dolarových úrokových sazeb, což by mělo americkou měnu podpořit. Důležité tak bude i dnešní vystoupení K. Warshe. Ve prospěch dolaru pak hraje i přetrvávající zvýšená geopolitická rizika. D. Trump totiž obnovil blokádu íránských plavidel plujících Hormuzským průlivem.

$C:\fakepath\eurusd-14072026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.7.2026

14.07.2026 Americké akcie včera oslabily v čele s technologickými podniky. Náladu na trhu negativně ovlivnila obnovená eskalace konfliktu na Blízkém východě, která vedla k prudkému růstu cen ropy. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie 30 předních amerických podniků, ztratil 0,26 procenta a uzavřel na 52.498.64 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,79 procenta na 7515,34 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil dokonce o 1,55 procenta na 25.873,18 bodu.

$C:\fakepath\trader-13072026-49-zm.jpg$

Forex: Dolar se drží bez větších změn, investoři sledují vývoj na Blízkém východě

13.07.2026 Americký dolar se dnes drží bez výraznějších změn vůči euru, investoři sledují vývoj konfliktu na Blízkém východě. Krátce před 18:00 SELČ jednotná evropská měna vůči dolaru ztrácela zhruba desetinu procenta a pohybovala se v těsné blízkosti 1,1400 EUR/USD.

EURUSD (spot: 1,1410; výhled:➡️)

13.07.2026 Od posledního zasedání Fedu, na kterém se jako nový šéf centrální banky představil Kevin Warsh, se nálada na eurodolaru dost zásadně změnila. Předně, dolar se dokázal zbavit rizikové prémie, kterou trpěl v důsledku obav o kredibilitu Fedu. Fakt, že se K. Warsh nezpochybnitelně přihlásil k dvouprocentnímu cíli, se dolar zbavil potenciálního rizika, že nové vedení zahájí erozi dlouho budované kredibility měnové politiky, a to je pro americkou měnu dlouhodobé plus. Za druhé, nová kvartální prognóza Fedu vyzněla velmi jestřábím způsobem, což vedlo k tomu, že se začíná očekávat zvyšování úrokových sazeb v USA, což je samozřejmě pro dolar další býčí signál.

Ozvěny trhu: Stále stejně nepředvídatelný Trump. Období nejistoty na trzích se ještě protáhne

13.07.2026 Donald Trump v první polovině minulého týdne opět ukázal, že se nemění. A pohybuje se od jednoho extrému k druhému. Narušení příměří a opětovné zahájení bojů mezi USA a Íránem samozřejmě (nejenom) trhy překvapily, výsledná reakce ale byla relativně umírněná. Trhy sice berou v potaz vyšší geopolitické riziko a komplikace v dopravě přes Hormuzský průliv, zároveň však zjevně nevěří, že se situace překlopí do plnohodnotné války. A právě to je pro hráče na trzích klíčové.

eToro Krypto newsletter: Bitcoin se drží kolem 63 000 USD

13.07.2026 Bitcoin byl minulý týden poměrně klidný a obchodoval se kolem hranice 63 000 USD poté, co byl zveřejněn zápis z posledního zasedání měnového výboru americké centrální banky (FOMC), který v zásadě potvrdil to, co obchodníci a investoři již očekávali.

$C:\fakepath\trader-13072026-24-zm.jpeg$

Očekávané události pro tento týden

13.07.2026 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na úterní výsledek inflace (Index CPI) ve Spojených státech. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Trhy potvrzují odolnost, podléhat výkyvům se nevyplatí

13.07.2026 První pololetí roku ukazuje, že globální akciové trhy jsou mimořádně odolné. Během června museli investoři vstřebat hned několik negativních impulsů od geopolitického napětí přes nejistotu kolem budoucího vývoje úrokových sazeb až po zvýšenou volatilitu technologických titulů, říká v komentáři Bohumil Žitný, hlavní stratég společnosti Žitný a partneři.

$C:\fakepath\urusd-13072026-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (13.7.2026)

13.07.2026 Znovu byl minulý týden bez obchodu, protože nedošlo k žádné aktivaci mých S/R úrovní, které jsem uveřejnil v mém týdenním komentáři.

S růstem šancí Le Penové na prezidentský úřad dále zesílí snaha znemožnit jí, aby se podílela na výběru nové hlavy Evropské centrální banky. Stávající šéfka Lagardeová nevylučuje předčasný odchod, a to hned do čela Světového ekonomického fóra

13.07.2026 Marine Le Penová upevňuje vedení v souboji o Elysejský palác. Verdikt odvolacího soudu, který jí umožnil kandidovat, ale zároveň jí uložil rok domácího vězení s elektronickým náramkem, jí zatím politicky neuškodil. V prvním průzkumu uskutečněném po rozsudku získává podle sestavy soupeřů 34 až 35,5 procenta hlasů, zhruba o tři body více než v březnu.

Na co si dát pozor dne 13. července? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

13.07.2026 Na pondělí nejsou naplánovány žádné makroekonomické reporty. Obchodníci tak dnes nebudou mít na co reagovat. Pohyby u obou měnových páru budou opět čistě technické. Jediným faktorem, který může ovlivnit pohyby na trhu, zůstává geopolitika.

Denní shrnutí: Týden končí pozitivně. SK Hynix na Nasdaqu roste o 14 %. Energie klesají (10. 7. 2026)

10.07.2026 Futures na americké indexy se posouvají k mírným ziskům díky geopolitice a optimismu v technologiích: Futures na Wall Street se obrátily mírně do pozitivních hodnot, tažené optimismem kolem debutu SK Hynix a oznámením Donalda Trumpa, že USA souhlasily s jednáními, o která požádal Írán. Futures na Dow Jones (US30) i S&P 500 (US500) získaly 0,3 %, zatímco futures na Nasdaq 100 (US100) vzrostly o 0,25 %. Naopak futures na index malých společností Russell 2000 (US2000) šly proti trendu a klesly o 0,45 %.

Fed představuje svou pololetní zprávu. Akcie jsou drahé, ale bez bubliny?

10.07.2026 Jen několik dní před prvním vystoupením Kevina Warshe v Kongresu v roli šéfa Fedu zveřejnila americká centrální banka svou pololetní zprávu o ekonomickém a finančním vývoji v USA. Zpráva přichází v době, kdy se EUR/USD snaží zotavit z ročních minim, pod tlakem jestřábího postoje FOMC, Warshovy komunikace zaměřené na inflaci a přílivu kapitálu do amerického dolaru jako bezpečného přístavu.

$C:\fakepath\Zlato-10072026-1.png$

Tři komodity, které by investoři měli sledovat ve druhé polovině roku 2026

10.07.2026 Rok 2026 zatím přinesl na komoditních trzích výrazné pohyby a řada investorů se ptá, kam se ubírá cena zlata, ropy nebo kakaa. XTB připravilo přehled tří komodit, které stojí za pozornost v nadcházejících měsících.

$C:\fakepath\trader-10072026-36-zm.jpg$

Analytici: Nízká inflace k poklesu sazeb nepovede, postaraly se o ní potraviny

10.07.2026 Nízká inflace ke snižování úrokových sazeb centrální banky nyní nepovede, protože se o ni postaraly dvě nevyzpytatelné položky spotřebního koše, potraviny a pohonné hmoty. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Pokles inflace pod dvě procenta podle nich nejspíš nebude mít dlouhého trvání. Meziroční inflace v Česku letos v červnu zmírnila z květnových 2,1 procenta na 1,5 procenta, oznámil dnes Český statistický úřad (ČSÚ), který tak potvrdil svůj předběžný odhad růstu spotřebitelských cen z úterý. Ke zmírnění inflace podle ČSÚ významně přispěl pokles cen pohonných hmot v poslední době po březnovém prudkém zdražení.

Forex: Domácí inflační tlaky v červnu zřejmě mírně polevily

10.07.2026 Dnešek nabídne pouze finální údaje české a německé inflace za červen. U nás bude pozornost směřovat zejména na jádrovou inflaci, která by podle omezených dat z předběžného odhadu mohla mírně zpomalit. Náladu na trzích bude dále udávat vývoj blízkovýchodního konfliktu. Zvýšená geopolitická nejistota ale zatím zásadně neposílila dolar ani nevedla k výraznému zvýšení cen ropy nad 80 dolarů/barel.

$C:\fakepath\trader-10072026-25-zm.jpg$

ČSÚ zveřejní konečnou hodnotu červnové inflace, předběžně ji odhadl na 1,5 pct

10.07.2026 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní konečnou hodnotu a detailní strukturu červnové inflace. Podle úterního předběžného odhadu spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 1,5 procenta proti květnovým 2,1 procenta. V předchozích měsících ČSÚ pokaždé svůj předběžný odhad potvrdil.

Invesco: ETF získávají větší prostor ve státních financích

09.07.2026 Burzovně obchodované fondy (ETF) se stávají stále důležitějším nástrojem pro státní investory, protože tržní volatilita, geopolitická nejistota a tlak na likviditu zvyšují poptávku po flexibilních investičních řešeních. Vyplývá to z nové studie společnosti Invesco „Global Sovereign Asset Management Study 2026“, která letos vychází již po čtrnácté.

$C:\fakepath\Nasdaq-09072026-1.jpg$

Kritický moment pro Nasdaq 100: Překoná klíčovou hranici, nebo uvidíme hluboký propad?

09.07.2026 Nasdaq 100 čelí tlaku jestřábího Fedu. Analýza technických a makroekonomických faktorů ukazuje, kam bude technologický index v nejbližších týdnech směřovat.

Forex: Český průmysl nenavázal na lepší data z Německa

09.07.2026 Zatímco německá data překvapila vyšším přebytkem zahraničního obchodu díky solidnímu růstu vývozu a ostrému poklesu dovozu, český průmysl překvapil poklesem. Tuzemská průmyslová výroba meziměsíčně klesla o 0,4 % a meziročně byla nižší o 1 %, po očištění o rozdílný počet pracovních dní ale byla vyšší o 2 % y/y. I přes slabší květen podle nás poslední data spíše nahrávají pokračování cyklického oživení domácího průmyslu. K poklesu došlo i ve stavebnictví, kde výroba v květnu meziměsíčně klesla o 1,1 %. Celkově ale data ukázala na pokračující oživení v rezidenční výstavbě.

Geopolitika drží trhy v napětí

09.07.2026 Dnešní den bude pravděpodobně volatilnější vzhledem k summitu NATO v Ankaře a opětovnému přiostření konfliktu s Íránem. Jednotlivé dnešní zprávy jsou sice zajímavé, ale s omezeným dopadem do kurzů. Jako nejpravděpodobnější se jeví scénář mírně volatilnějších kurzů v blízkosti 21,20 USDCZK a 24,25 EURCZK.

Index Dow Jones se drží v červených úrovních

08.07.2026 Index Dow Jones -1,46 % na 52151,34 b. S&P 500 -0,96 % na 7431,92 b. Nasdaq Composite -0,96 % na 25571,6 b.

US500 ztrácí 1 % před zveřejněním zápisu

08.07.2026 Situace na Wall Street před dnešním zveřejněním zápisu z červnového zasedání FOMC je mimořádně napjatá. US500 ztrácí zhruba 1 % a investory znepokojuje návrat inflačních obav, zejména kvůli silnému oživení cen ropy po eskalaci situace na Blízkém východě. Nedávná studie NY Fedu navíc ukazuje, že téměř polovina společností zasažených cly stále plánuje další zvyšování cen.

Úrokové sazby v červnu opět stouply. Krátkodobé fixace mohou pomoci

08.07.2026 V červnu dosáhl Broker index hypotečních úvěrů hodnoty 4,81 % a v porovnání s květnem vzrostl o 0,14 procentního bodu. Kontinuálně rostoucí křivka jasně ukazuje, že se přitom nejedná o ojedinělý výkyv: od března se průměrné sazby hypoték zvedly bezmála o tři desetiny procenta, což ve výsledku může každý měsíc znamenat nárůst o stovky až tisíce korun.

Proč je v Chorvatsku tak draze? Klíčovou roli hraje euro, dokládají tři akademické studie z poslední doby

08.07.2026 Chorvatsko zažívá na začátku hlavní letní sezony nepříjemné vystřízlivění: turisté ruší část rezervací, zejména ve Splitu, a majitelé apartmánů s nerealisticky nastavenými cenami musejí zlevňovat. Chorvatské turistické sdružení připouští slabší výhled poptávky na červenec a srpen a klíčový význam poměru cena/výkon.

Největší bankovní obchod v Evropě za 20 let je na dosah 💶

08.07.2026 Italská banka UniCredit se výrazně přiblížila k faktické kontrole německé Commerzbank. Investoři totiž v rámci nabídky předložili dostatek akcií na to, aby podíl, který může UniCredit potenciálně ovládat, vzrostl na 47,6 %. Generální ředitel Andrea Orcel tak udělal další důležitý krok ve snaze získat významný vliv nad jednou z největších německých bank.

Bitcoin oslabuje kvůli novým obavám z konfliktu mezi USA a Íránem 📉

08.07.2026 Bitcoin dnes prudce oslabil poté, co se na trzích znovu zvýšily obavy z geopolitického napětí mezi Spojenými státy a Íránem. Největší kryptoměna světa klesla o více než 3 % až k úrovni přibližně 61 691 USD, než část ztrát později umazala a obchodovala se kolem 62 100 USD.

Shrnutí trhů: Evropské akcie klesají kvůli obnovenému konfliktu mezi USA a Íránem

08.07.2026 Evropské burzy zahájily středeční seanci pod tlakem rostoucích geopolitických napětí na Blízkém východě a v očekávání zveřejnění zápisu z prvního zasedání Fedu pod vedením Kevina Warsha.

Graf dne: EURUSD v kleštích Fedu, ECB a Blízkého východu

08.07.2026 Středeční obchodování na trhu EUR/USD probíhá ve znamení střetu tří klíčových faktorů: očekávání ohledně budoucí politiky Federálního rezervního systému, stále rozhodnějšího postoje Evropské centrální banky a návratné geopolitické rizikové prémie spojené se situací na Blízkém východě.

Ekonomický kalendář: Protokol FOMC a jestřábí RBNZ v centru pozornosti

08.07.2026 Hlavním faktorem formujícím náladu na globálních finančních trzích je prudký nárůst geopolitického napětí na Blízkém východě. Po vzájemných vojenských útocích za účasti sil USA a Íránu došlo na komoditních trzích ke skokovému zdražení ropy. Investoři s obavami sledují riziko eskalace konfliktu a jeho dopad na zásobovací trasy energetických surovin. Tato situace se časově shoduje s očekáváním klíčové makroekonomické události týdne – večerního zveřejnění protokolu z posledního zasedání Federálního rezervního systému (FOMC Minutes). Trh v něm bude hledat jestřábí signály a vodítka ohledně dalšího postupu v oblasti úrokových sazeb, zejména v kontextu vysoké inflace CPI (4,2 % meziročně) a slabších dat z trhu práce za červen. Zvýšenou volatilitu lze očekávat především u párů navázaných na USD, burzovních indexů na Wall Street a futures kontraktů na ropu.

$C:\fakepath\trader-07072026-70-zm.png$

Forex: Dolar dnes mírně posiluje, japonský jen se nadále pohybuje blízko čtyřicetiletého minima

07.07.2026 Americký dolar dnes posiluje poté, co poslední dva obchodní dny klesal. Japonský jen se pohybuje poblíž čtyřicetiletého minima s tím, jak investoři nadále sledují náznaky možné intervence japonských úřadů na podporu měny.

$C:\fakepath\trader-07072026-52-zm.jpg$

Francie chce podle Macrona pomoci obnovit syrské hospodářství a bankovnictví

07.07.2026 Francie je připravena pomoci při obnově syrského hospodářství a bankovního sektoru. Podle agentury Reuters to dnes na tiskové konferenci v Damašku řekl francouzský prezident Emmanuel Macron s tím, že Paříž už pracuje na podpoře syrské centrální banky. Prozatímní syrský prezident Ahmad Šara uvedl, že chce, aby Francie byla hlavním partnerem při oživení role Sýrie coby tranzitního uzlu. Setkání prezidentů se konalo krátce poté, co v blízkosti hotelu Four Seasons, kde Macron strávil noc, vybuchly dvě bomby a zranily nejméně 18 lidí.

$C:\fakepath\trader-07072026-37-zm.jpg$

Analytici: Za nižší inflací byly rozkolísané položky, sazby ČNB to neovlivní

07.07.2026 Na zpomalení inflace na nejnižší hodnotu od letošního února se podílely hlavně klesající ceny pohonných hmot spolu s dalším zlevněním potravin, tedy rozkolísané položky. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Měnovou politiku centrální banky tak podle nich tento vývoj neovlivní. Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku letos v červnu podle předběžného odhadu ČSÚ zmírnil na 1,5 procenta z květnových 2,1 procenta.

Česká inflace překvapivě padá pod cíl, ČNB čelí nepříjemnému dilematu 🏦

07.07.2026 Česká inflace v červnu zpomalila výrazněji, než trh očekával. Spotřebitelské ceny meziročně vzrostly pouze o 1,5 %, zatímco analytici v průzkumu Bloomberg čekali růst kolem 1,8 %. Výsledek byl zároveň pod prognózou České národní banky, která pro červen počítala s inflací na úrovni 2,1 %.

Forex: Eurodolar u 1,1400 vyhlíží minutes Fedu a ECB

07.07.2026 Eurodolar má před sebou týden, který bude relativně chudý na důležitá makrodata, o to důležitější roli však budou hrát zápisy z červnových zasedání Fedu a ECB. Ve středu bude eurodolarový trh pozorně sledovat detaily z překvapivě jestřábího zasedání americké centrální banky, které mohou dále naznačit ochotu centrálních bankéřů zvyšovat sazby (naším základním scénářem je jeden „hike“ v září). Ve čtvrtek pak vyrukuje s detailním zápisem ECB, u které šance na opětovný růst sazeb svižně klesá společně s návratem cen ropy na předválečné úrovně. Pro eurodolar může jít celkově o spíše poklidný týden bez jednoznačných signálů.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v červnu dočasně vrátí pod 2% cíl centrální banky

07.07.2026 Z globálního hlediska tento týden příliš nových ekonomických dat nenabídne. Zajímavější budou jen statistiky německé průmyslové produkce za květen, které by ale podle nás měly pouze potvrdit přetrvávající slabou výkonnost. Opětovný pokles cen energií, lepšící se globální poptávka a expanzivní působení tamní fiskální politiky ale dávají naději na zlepšení v dalších měsících.

$C:\fakepath\japonsko-06072026.jpg$

INVESTIČNÍ GLOSA: Japonsko hledá cestu, jak zastavit pád jenu. Proč je tak napojený na dolar?

06.07.2026 Japonský jen je vůči americkému dolaru nejníže za posledních 40 let a nadále se propadá. K nastartování asijského platidla nevedlo ani rozhodnutí japonské centrální banky zvýšit úrokové sazby. Jen totiž zásadním způsobem ovlivňuje především americký dolar. Proč?

$C:\fakepath\trader-06072026-27-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

06.07.2026 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na rozhodnutí o úrokových na Novém Zélandu, ale také například na zápis ze svého posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

$C:\fakepath\eurusd-06072026-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (6.7.2026)

06.07.2026 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh znovu neprolomil žádnou mou vstupní S/R zónu a nedošlo tak k žádné aktivaci čekajících příkazů.

Ranní shrnutí (06.07.2026)

06.07.2026 Geopolitická situace zůstává relativně klidná. V jednáních mezi USA a Íránem nebyly hlášeny žádné nové průlomy. Minulý týden však Hormuzským průlivem proplulo 160 lodí (98 ropných tankerů), což je stále výrazně pod předválečným průměrem 138 průjezdů denně. Prezident Trump odcestuje na summit NATO v Turecku, kde je plánována schůzka se Zelenským k jednání o ukončení války na Ukrajině. V Rudém moři byla u pobřeží Jemenu napadena nákladní loď, přestože příměří s Hútíi zůstává relativně stabilní.

Tři trhy ke sledování v příštím týdnu: OIL, US100, NZDUSD (03.07.2026)

03.07.2026 Do nového obchodního týdne vstupujeme bezprostředně po prodlouženém svátečním víkendu ve Spojených státech, kde země oslavila 250. výročí podpisu Deklarace nezávislosti. Začátek léta často znamená nástup sezónního útlumu na finančních trzích, tedy období obvykle charakterizovaného menším počtem významných událostí a nižší volatilitou. Zatímco loňský rok byl definován obchodní válkou, globální ekonomika nyní funguje ve stínu nejistoty na Blízkém východě a zároveň pozorně sleduje závody ve vývoji umělé inteligence.

$C:\fakepath\trader-03072026-50-zm.jpg$

Forex: Americký dolar směřuje k největšímu týdennímu poklesu od dubna

03.07.2026 Americký dolar dnes dále oslabuje, což přináší úlevu japonskému jenu a euru. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, za týden ztrácí 0,5 procenta, a směřuje tak k největšímu týdennímu poklesu od začátku dubna. Trh práce ve Spojených státech vytvořil v červnu méně míst, než odhadovali analytici. To snížilo očekávání, že centrální banka (Fed) brzy zvýší úrokové sazby, a poslalo dolar dolů. Objem obchodů je malý kvůli státnímu svátku v USA.

Forex: Slabší data z trhu práce USA a nižší inflace v Evropě

03.07.2026 V americkém nezemědělském sektoru bylo v červnu vytvořeno 57 tis. nových pracovních míst, oproti očekáváním tedy o zhruba polovinu méně. Konsensus analytiků totiž činil 113 tis. Za slabšími statistikami do velké míry stála odvětví spojená s trávením volného času a pohostinstvím, kde se počet pracovních míst snížil navzdory očekávanému pozitivnímu efektu konání mistrovství světa ve fotbale.

Jen klesl na nejslabší úroveň za poslední desetiletí. Zasáhne japonská vláda?

03.07.2026 Japonský jen překvapil forexový trh svou nejnižší hodnotou za poslední desetiletí, když překonal minima zaznamenaná v předchozích měsících. Oslabení přišlo navzdory tomu, že japonská centrální banka opět zvýšila úrokové sazby. Obchodníci se proto zaměřují na možnost intervence ze strany centrální banky. Za posilováním amerického dolaru stojí především očekávání, že americká centrální banka bude udržovat přísnější měnovou politiku než její japonský protějšek. Situaci zároveň podporuje přesun kapitálu za vyššími výnosy.

Dánsko povoluje svoji vazbu na euro. Trh si klade otázku, zda svoji měnu nechce i po vzoru Česka více užívat jako podporu exportní konkurenceschopnosti

03.07.2026 Dánská koruna nyní připomíná, že vlastní měna není jen symbol na bankovkách, ale také pojistka. Dánsko je sice už čtvrt století jednou nohou v euru, neboť korunu drží v režimu ERM II velmi těsně poblíž centrální parity 7,46038 koruny za euro. Formálně euro nemá, prakticky však jeho měnovou politiku ve velké míře dováží. Právě proto je nynější slabost dánské koruny vůči euru – nejvýraznější v celé historii (viz graf Bloombergu níže) – zajímavá. Nejde o měnovou krizi, nýbrž o možné přenastavení toho, jak těsné má být dánské vodítko k euru.

$C:\fakepath\trader-02072026-69-zm.jpg$

Evropské akcie jsou na maximu, statistika z USA zmírnila obavy z vyšších úroků

02.07.2026 Evropské akcie uzavřely dnešní obchodování na maximu. Zpráva z trhu práce ve Spojených státech zmírnila obavy ze zvyšování úrokových sazeb. Panevropský index STOXX Europe 600 přidal 1,41 procenta na rekordních 648,35 bodu.

40 °C už v červnu. Evropská vedra přestávají být anomálií a začínají ničit ekonomiku

02.07.2026 Ještě donedávna byla letní vlna veder vnímána především jako nepříjemná epizoda, která po několika dnech odezní. Letošní červen však ukazuje, že takový pohled přestává stačit. Extrémní teploty už nepředstavují pouze zdravotní nebo meteorologický problém. Stále výrazněji zasahují také ekonomiku. Ovlivňují produktivitu práce, ceny potravin, spotřebu energie i veřejné rozpočty.

Zlato od ledna ztratilo téměř 30 %. Nakoupila Česká národní banka na vrcholu?

02.07.2026 Cena zlata spadla od lednového rekordu o více než čtvrtinu a koncem června poprvé za sedm měsíců klesla pod 4 000 dolarů za unci. Pro Českou národní banku, která byla jedním z největších kupujících posledních let, je to test strategie, kterou razí guvernér Aleš Michl.

Pokles výnosů desetiletých dluhopisů: USA, eurozóna a specifické faktory v ČR

02.07.2026 Pokles výnosů delších splatností státních dluhopisů navzdory růstu krátkodobých úrokových sazeb centrální banky je v současném makroekonomickém prostředí pochopitelný. Nejde pouze o české specifikum. Podobný vývoj vidíme i v eurozóně, kde úrokové sazby rostly, zatímco výnosy klesají. V omezené míře jsme podobný fenomén mohli vidět i v USA, kde trh zaceňuje růst úrokových sazeb, přestože jsme vedle růstu výnosů delších státních dluhopisů v poslední době viděli i jejich poklesy.

$C:\fakepath\eurusd-02072026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 2.7.2026

02.07.2026 Akcie ve Spojených státech uzavřely včerejší obchodování se ztrátami. Prudce ale vzrostla Meta Platforms. Na forexovém trhu před zprávou z amerického trhu práce zpevňoval americký dolar.

XAG/USD. Analýza ceny. Prognóza. Drahé kovy jsou podporovány slabšími údaji z USA

02.07.2026 Ve středu trh s drahými kovy zaznamenal vzestupný trend stříbra (XAG/USD), jehož ceny vzrostly na zaokrouhlenou úroveň 61,00 USD. Hlavním motorem růstu bílého kovu bylo oslabení amerického dolaru, které bylo poháněno nepříliš růžovými makroekonomickými daty a komentáři zástupce Federálního rezervního systému Kevina Warshe.

Euro klesá rychleji než ropa

02.07.2026 Ti, kteří zpočátku věřili v mír, za to zaplatili. Euro doufalo, že červnové zvýšení sazeb Evropské centrální banky bude jen prvním krokem. Pokles cen ropy v důsledku snah o vyřešení konfliktu na Středním východě však zbavil region hlavního hnacího inflačního faktoru a ochladil nadšení jestřábů z Frankfurtu.

Denní shrnutí: Rotace na Wall Street – Dow Jones roste, zatímco AI sektor počítá ztráty

01.07.2026 Smíšený sentiment na Wall Street s příklonem k průmyslovému segmentu – zatímco technologicky zaměřený Nasdaq zůstává pod tlakem, široký index Dow Jones aktuálně roste a ukazuje na jasnou rotaci kapitálu směrem ke společnostem tradiční ekonomiky.

$C:\fakepath\trader-01072026-75-zm.jpg$

Forex: Zisky dolaru slábnou po slovech šéfa Fedu, který zmírnil inflační očekávání

01.07.2026 Americký dolar dnes odevzdával ranní zisky. Oslabily ho výroky šéfa americké centrální banky (Fed) Kevina Warshe o tom, že se v posledních týdnech zmírnila inflační očekávání a inflační rizika. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 19:15 SELČ přidával 0,1 procenta na 101,30 bodu.

Wall Street v úvodu obchodování ztrácí, General Mills roste po výsledcích

01.07.2026 Index Dow Jones +0,23 % na 52437,48 b. S&P 500 -0,06 % na 7494,58 b. Nasdaq Composite -0,38 % na 26114,73 b.

$C:\fakepath\eurozona2.png$

Inflace v eurozóně v červnu klesla na 2,8 procenta

01.07.2026 Míra inflace v eurozóně v červnu klesla na 2,8 procenta z květnového tempa růstu cen 3,2 procenta, zejména díky výraznému zpomalení růstu cen energií. V rychlém odhadu to dnes uvedl unijní statistický úřad Eurostat. Inflace se tak přiblížila dvouprocentnímu cíli Evropské centrální banky (ECB), od nějž se v předchozích měsících vzdalovala kvůli dopadům válečného konfliktu na Blízkém východě na ceny energií.

$C:\fakepath\graf global.jpg$

Amundi: Světová ekonomika se letos vyhne recesi

01.07.2026 Světová ekonomika zůstává odolná a podle základního scénáře investiční společnosti Amundi by se měla letos vyhnout recesi. Tento rok by měla vzrůst přibližně o tři procenta, růst však bude nerovnoměrný. Novinářům to dnes řekl investiční ředitel Amundi Czech Republic Petr Zajíc.

Shrnutí trhů: Obranné akcie se odrážejí, evropské indexy se drží poblíž historických maxim 🔼 Rheinmetall roste o 4 %

01.07.2026 Evropské burzy bez zřetelného směru. Trh čeká na inflaci a vystoupení centrálních bankéřů. Indexy zahájily středeční seanci smíšenými náladami poté, co index STOXX Europe 600 den předtím stanovil nový historický rekord. Investoři neochotně otevírají nové pozice před dvěma klíčovými událostmi dne – zveřejněním předběžných dat o inflaci v eurozóně za červen a vystoupeními nejvýznamnějších centrálních bankéřů na fóru ECB v portugalské Sintře. Pozornost přitahuje odraz zbrojních společností, kdy akcie Rheinmetall rostou o 4 %, a v jejich stopách následují RENK Group a Hensoldt – mimo Německo rostou i akcie francouzských, britských a norských firem z oboru. Ropa se obchoduje v blízkosti víceměsíčních minim kolem 72 USD za barel, což podporuje globální trhy rizikových aktiv.

XAU/USD – Analýza a prognóza ceny: Zlato zůstává pod tlakem

01.07.2026 Zlato (XAU/USD) klesá už třetí seanci po sobě a ve středu se obchoduje pod psychologickou úrovní 4 000 USD. Drahý kov zůstává poblíž úterního minima, na nejslabší úrovni od listopadu 2025. Dodatečný tlak vyplývá ze silnějšího amerického dolaru, podpořeného nejistotou kolem jednání USA a Íránu a očekáváním přísnější měnové politiky Fedu. Tyto faktory dohromady naznačují, že ceny zlata zůstávají zranitelné vůči dalšímu poklesu.

Forex: Inflace v eurozóně v červnu výrazně zpomalila

01.07.2026 Počet nově vytvořených pracovních pozic v soukromém sektoru (ADP report) potvrdí, že se americký trh práce již stabilizoval. Zveřejněn bude i ISM index z průmyslové oblasti, který ukáže dobrou kondici zpracovatelského průmyslu. V eurozóně bude zveřejněna červnová inflace, která podle našeho odhadu v důsledku poklesu cen na čerpacích stanicích výrazně ubere na tempu.

Ranní shrnutí: Indexy po růstu nabírají dech, zlato pod 4 000 USD (01.07.2026)

01.07.2026 Nike překonává odhady díky vrácení cel, ale zklamává výhledem: Nike vykázalo zisk na akcii (EPS) ve výši 20 centů (oproti očekávaným 13) a tržby 10,97 mld. USD. Výsledky podpořilo vrácení cel v hodnotě 986 mil. USD v USA. Akcie však po uzavření burzy ztrácely 8 % v důsledku poklesu prodejů v Číně (-12 %), slabšího výsledku v USA a avizovaného stagnujícího zisku v nadcházejících čtvrtletích. V mimoburzovním obchodování akcie ztrácejí 3,3 %.

$C:\fakepath\eurusd-01072026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.7.2026

01.07.2026 Akcie ve Spojených státech posílily, širší indexy S&P 500 a Nasdaq vykázaly nejlepší kvartál od roku 2020 navzdory válce s Íránem. Investoři zůstávají optimističtí ohledně růstu ekonomiky a čtvrtletních hospodářských výsledků firem. Zpevňoval americký dolar.

Zlato se ujímá vedení – centrální banky se obracejí k dedolarizaci

01.07.2026 OMFIF zaznamenal historický zlom: poprvé v historii průzkumů organizace plánuje většina světových centrálních bank v příštím desetiletí podíl dolaru ve svých rezervách spíše snižovat, než zvyšovat. K tomuto závěru dospěli analytici na základě průzkumu mezi 90 centrálními bankami, státními investičními fondy a penzijními fondy s celkovým objemem aktiv přibližně 10 bilionů dolarů.

Denní shrnutí – Konec růstu cen ropy a skvělé čtvrtletí pro Wall Street (30.06.2026)

30.06.2026 Spojené království: Reálný hrubý domácí produkt (HDP) v prvním čtvrtletí vzrostl o 0,6 % q/q a byl o 0,9 % vyšší než před rokem, což bylo přesně v souladu s čtvrtletním odhadem (0,6 %) a mírně pod meziročním odhadem. Měsíční data ONS však naznačují určitou ztrátu dynamiky, když se reálný HDP v dubnu 2026 snížil o 0,1 %, což ukazuje na mírnou aktivitu na začátku druhého čtvrtletí.

$C:\fakepath\trader-30062026-49-zm.jpg$

Forex: Dolar posiluje, stlačil japonský jen na 40leté minimum, pod tlakem je i euro

30.06.2026 Americký dolar dnes posiluje, stlačil na 40leté minimum japonský jen, pod tlakem je i euro. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, přidává kolem 18:15 SELČ 0,1 procenta na 101,18 bodu.

Konec absolutní dominance dolaru? Centrální banky hledají nové bezpečné přístavy 🏦

30.06.2026 Globální centrální banky začínají opatrně přehodnocovat svou závislost na americkém dolaru. Podle průzkumu organizace OMFIF poprvé více centrálních bank plánuje v příští dekádě dolarovou expozici spíše snižovat než zvyšovat. Nejde však o náhlý útěk od dolaru, ale spíše o pozvolný posun směrem k větší diverzifikaci rezerv. Průzkum zahrnoval 90 centrálních bank, veřejných penzijních fondů a suverénních fondů, které dohromady spravují zhruba 10 bilionů USD aktiv.

Zlato kleslo pod psychologickou hranici 4 000 dolarů, ale rychle se zotavuje

30.06.2026 Zlato prolomilo psychologickou hranici 4 000 USD a kleslo na 3 943 USD, což je nejnižší úroveň od listopadu. Poptávka po kovu se však vrátila, což vedlo k prudkému nárůstu na přibližně 4 030 USD.

$C:\fakepath\cesko5.jpg$

ČNB: Dluhy domácností v ČR u bank v květnu stouply

30.06.2026 Dluhy domácností v Česku u bank se v květnu meziměsíčně zvýšily o téměř 24 miliard na 2,69 bilionu korun. Objem úvěrů pro nefinanční podniky stoupl o zhruba tři miliardy na 1,58 bilionu korun. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes zveřejnila Česká národní banka (ČNB). V meziročním srovnání u domácností dluhy vzrostly asi o 244 miliard a u firem zhruba o 111 miliard korun.

Graf dne: Zlato roste nad 4 000 USD po propadu – Co předpovídá Goldman Sachs? (30.06.2026)

30.06.2026 Přestože zlato od konce ledna ztratilo téměř 30 % a od vypuknutí konfliktu s Íránem dosáhl pokles přibližně 24 %, Goldman Sachs se domnívá, že dlouhodobý vzestupný trend zůstává neporušen. Podle analytiků banku současná korekce pramení především z očekávání přísnější politiky Fedu, avšak fundamentální argumenty ve prospěch růstu cen zlata zůstávají silné.

Jak obchodovat pár EUR/USD dne 30. června? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky

30.06.2026 Měnový pár EUR/USD v pondělí pokračoval ve slabé vzestupné korekci, ale zůstává pod trendovou linií, což znamená, že klesající trend přetrvává. Takhle to je už celé dva měsíce. Navzdory tak prodlouženému poklesu zůstává vzestupný trend ve vyšších časových rámcích zachován a my zůstáváme skeptičtí vůči odůvodnění dvouměsíčního růstu amerického dolaru. rh si však nenechá diktovat, k nelogickým pohybům dochází – a právě v takovém období se nacházíme. Včera Christine Lagarde potvrdila závazek Evropské centrální banky ke zpřísňování měnové politiky a poznamenala, že situace na Blízkém východě je velmi křehká, přičemž strany konfliktu přesto pravidelně útočí i přes příměří. Inflace v eurozóně překračuje cíl ECB, takže centrální banka udělá vše pro to, aby ji vrátila do cílového pásma. Trh tuto informaci přirozeně ignoroval a celkově nevěnuje pozornost pozitivním faktorům pro euro.

EURUSD (spot: 1,1420; výhled:↘️)

29.06.2026 Od posledního zasedání Fedu, na kterém se jako nový šéf centrální banky představil Kevin Warsh, se nálada na eurodolaru dost zásadně změnila. Předně, dolar se dokázal zbavit rizikové prémie, kterou trpěl v důsledku obav o kredibilitu Fedu. Fakt, že se K. Warsh nezpochybnitelně přihlásil k dvouprocentnímu cíli, se dolar zbavil potenciálního rizika, že nové vedení zahájí erozi dlouho budované kredibility měnové politiky, a to je pro americkou měnu dlouhodobé plus. Za druhé, nová kvartální prognóza Fedu vyzněla velmi jestřábím způsobem, což vedlo k tomu, že se začíná očekávat zvyšování úrokových sazeb v USA, což je samozřejmě pro dolar další býčí signál.

Zlato se chovalo jinak, než trh očekával. Na scéně je i nová tvář Fedu

29.06.2026 Zlato vstoupilo do roku 2026 se silnou rostoucí křivkou, poslední měsíce však přinesly události, které otestovaly jeho status bezpečného přístavu. Zatímco geopolitické konflikty v minulosti často vyvolávaly silný příliv kapitálu do zlata, tentokrát byla reakce investorů opatrnější. Do hry vstoupila americká centrální banka s novým vedením, které přineslo i přísnější měnovou politiku. Dlouhodobá data ukazují pokračující silnou poptávku, přičemž prognózy investičních bank se rozcházejí.

Analýza a prognóza ceny EUR/USD

29.06.2026 V pondělí euro vůči americkému dolaru mírně posiluje. Páru EUR/USD se však zatím nepodařilo pevně usadit nad psychologickou úrovní 1,1400, zatímco 13měsíční minimum poblíž 1,1320 zůstává na dosah. Nejistota ohledně příměří mezi USA a Íránem spolu s opatrným postojem investorů před zveřejněním údajů o inflaci v USA omezuje oživení eura.

Zlato znovu ztrácí půdu pod nohama, nedaří se mu řádně zotavit

29.06.2026 Ceny zlata dnes opět klesají, o 1,1 % na 4 062 USD za unci. To následuje po více než 2% růstu během předchozích dvou seancí, kdy útok na katarský ropný tanker v Hormuzském průlivu krátce obnovil geopolitickou prémii. Jakmile se však USA a Írán dohodly na příměří a obnovení jednání v tomto týdnu, kov se opět otočil dolů. Logika je známá a stále platí. Deeskalace konfliktu a levná ropa snižují inflační očekávání a tlak na sazby, a s tím slábne i podpora zlata.

$C:\fakepath\trader-29062026-26-zm.png$

Očekávané události pro tento týden

29.06.2026 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na čtvrteční klíčový NFP report z amerického trhu práce. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

$C:\fakepath\eurusd-29062026-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.6.2026)

29.06.2026 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh totiž neprolomil žádnou vstupní S/R zónu a nedošlo tak k žádné aktivaci čekajících příkazů.

Na co se zaměřit dne 29. června? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

29.06.2026 Na pondělí nejsou naplánovány žádné zásadní makroekonomické publikace, kromě několika menších reportů. V posledních měsících trh reagoval výhradně na nejdůležitější ekonomická data – a i tak velmi selektivně. Proto bude dnešek jednoznačně dnem klidu. Volatilita může být po celý den nízká a euro i britská libra se jistě znovu pokusí o mírnou korekci.

$C:\fakepath\fed-28062026.jpg$

Guvernér Warsh má přinést redukci bilance banky

28.06.2026 Nový guvernér americké centrální banky (Fed) Kevin Warsh dle očekávání na posledním zasedání FOMC výboru Fedu deklaroval změnu režimu.

$C:\fakepath\USA-dolar2.jpg$

Výběr hlavních sektorů americké ekonomiky

28.06.2026 Vybrané údaje o klíčových sektorech a symbolech americké ekonomiky a jejích vlivu na světovou ekonomiku k 250. výročí vyhlášení nezávislosti Spojených států amerických (USA) 4. července 1776 (řazeno abecedně podle sektorů):

$C:\fakepath\zlato-26062026.jpg$

Zlato čekají těžké časy

26.06.2026 Tento týden se zlato dostalo zpět pod hranici 4000 USD za unci. Od svých lednových maxim tak ztratilo už 29 %. Přesto je stále žlutý kov meziročně v plusu o 24 % a za poslední 3 roky zhodnotil o 110 %.

Tři trhy, které sledovat příští týden: EURUSD, zlato, S&P 500 (26.06.2026)

26.06.2026 Minulý týden přinesl dočasné zmírnění geopolitického napětí, podpořené signály o mírových jednáních a příměří mezi USA a Íránem, což stáhlo ceny ropy zpět na úrovně před válkou. Nadcházející týden se však rýsuje jako jedno z nejdůležitějších období pro globální finanční trhy za poslední dobu. Investoři budou čelit souběhu několika klíčových událostí: každoročnímu fóru Evropské centrální banky v portugalské Sintře, důležitým údajům o inflaci v eurozóně a dlouho očekávané zprávě z amerického trhu práce (NFP), která bude zveřejněna dříve kvůli svátku v USA. Vzhledem k mimořádně nabitému makroekonomickému kalendáři by se investoři měli zaměřit především na tři trhy: EURUSD, zlato a futures na index S&P 500 (US500).

$C:\fakepath\vedro.jpg$

AFP: Vlna veder představuje problém pro evropské ekonomiky

26.06.2026 Stoupající rtuť teploměru neznamená zátěž jen pro lidské zdraví. Svou daň si vybírá i na ekonomice, protože produktivita klesá a růst se zpomaluje, což představuje další problém pro Evropu, která se potýká s vysokými cenami energií, napsala agentura AFP.

Forex: Inflace v USA neustupuje

26.06.2026 Včerejší data z USA ukázala, že inflační tlaky ve Spojených státech zůstávají silné. Dnes přijdou na řadu v eurozóně i USA výsledky šetření inflačních očekávání za květen, respektive červen. V obou případech by měly tyto statistiky potvrdit riziko rozvolnění inflačních očekávání, a to i v delším horizontu. Se současně pozorovaným poklesem cen ropy na předválečné úrovně se sice bezprostřední hrozba nové inflační vlny snižuje, perzistentní jádrová inflace však napovídá, že klíčové centrální banky možná ještě definitivně odpracováno nemají.

Ranní shrnutí: Asie prodlužuje výprodej na Wall Street kvůli drahému hardwaru (26.06.2026)

26.06.2026 Futures na americké akcie prohlubují ztráty, zatímco technologický sektor se trápí: Futures na Wall Street navyšují ztráty, protože technologické akcie nedokážou najít pevnou půdu pod nohama. Širší tržní sentiment zůstává pod tlakem včerejšího prudkého výprodeje akcií Apple a globálního zvýšení cen konzolí Xbox, které oznámil Microsoft. Pokles vedou futures na Nasdaq 100 (US100: -1,3 %), následované indexem S&P 500 (US500: -0,7 %), small-cap indexem Russell 2000 (US2000: -0,5 %) a Dow Jones Industrial Average (US30: -0,3 %). Futures na evropský Euro Stoxx 50 (EU50) také klesají o 0,6 %.

$C:\fakepath\eurusd-26062026.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 26.6.2026

26.06.2026 Akcie ve Spojených státech zakončily včerejší obchodování smíšeně. Výrazný pokles zaznamenaly cenné papíry technologické firmy Apple, jež včera oznámila výrazné celosvětové zdražení svých produktů. Americký dolar na forexovém trhu sestoupil z 13měsíčních maxim, předchozí tři obchodní dny posiloval. Čerstvá ekonomická data mírně snížila očekávání ohledně letošního zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech.

$C:\fakepath\trader-25062026-75-zm.jpg$

Forex: Americký dolar sestoupil z maxim, trhy snížily sázky na růst sazeb v USA

25.06.2026 Americký dolar dnes na forexových trzích sestoupil z 13měsíčních maxim, předchozí tři obchodní dny posiloval. Čerstvá ekonomická data mírně snížila očekávání ohledně letošního zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech.

🔴 Makro & trhy: Trhy vstřebávají rozhodnutí centrálních bank

25.06.2026 Uplynulé dva týdny patřily centrálním bankám. Ty v čele s Fedem rozhodly různě, jejich rétorika se však do značné míry překrývala. Ostře sledované rozhodnutí americké centrální banky doprovázela jestřábí makroekonomická prognóza, která počítá s vyššími sazbami v letošním roce. Memorandum o porozumění mezi stranami konfliktu na Blízkém východě uklidnilo ropné trhy. Je tedy reakce centrálních bank prozíravým krokem, nebo jen reakcí na to, co už bylo? Na to se podíváme s Markem Vaňhou a Tomášem Cvernou v pravidelném seriálu Makro & trhy. Sledujte více investičních videí, komentářů a analýz z dílny XTB. 🚀

$C:\fakepath\dolar-25062026-1.jpg$

Dolar drtí konkurenci na 13měsíčním maximu: Začíná nová éra růstu?

25.06.2026 Dolar nezastavitelně roste na nová maxima a finanční trhy napjatě očekávají, zda americká měna pokoří další klíčové hranice odporu.

Forex: Inflace PCE je nejvýše za 3 roky

25.06.2026 ČNB si nechává do budoucna otevřené všechny možnosti. Podle dnes zveřejněného písemného záznamu z posledního zasedání centrální banky ke zvýšení repo sazby o 25 bb na 3,75 % vedly primárně silné domácí inflační tlaky a úvěrová aktivita, v menší míře pak rovněž snaha zavčas reagovat na případné sekundární efekty ropného šoku. Podle nás je stále nejpravděpodobnějším scénářem, že si nyní centrální banka vezme delší „oddechový čas“ na vyhodnocení nových dat a potvrzení déletrvající deeskalace na Blízkém východě.

$C:\fakepath\zlato5.png$

Analytici: Cena zlata by se nyní měla stabilizovat

25.06.2026 Cena zlata, která se ve středu propadla na nejnižší hodnotu od loňského listopadu, by se nyní měla stabilizovat a ve zbytku letošního roku spíše růst. Vyplývá to z ankety ČTK mezi analytiky. Faktory pro růst ceny zlata podle nich trvají, protože centrální banky pokračují v nákupech zlata do svých rezerv, zadlužení vyspělých ekonomik dále roste a geopolitická rizika zůstávají významná. Cena zlata se ve středu propadla pod psychologicky důležitou hranici 4000 USD (více než 85.600 Kč) za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Koncem letošního ledna se přitom dostala až na rekordních 5594,82 USD za unci, od té doby tudíž klesla o více než 1500 USD.

Po červnovém zvýšení sazeb ČNB by mohla následovat pauza

25.06.2026 ČNB dnes zveřejnila písemný záznam z jednání bankovní rady v minulém týdnu. Na něm byla klíčová repo sazba zvýšena poměrem hlasů 6:1 o 25 bb na 3,75 %. Disentním hlasem byla podle zápisu K. Kubelková, která preferovala vzhledem k rozsahu nejistot raději vyčkat s případným zvýšením sazeb až na novou letní prognózu centrální banky, která bude k dispozici začátkem srpna.

Zlato kleslo téměř o 30 % ze svých maxim 📉

25.06.2026 Tříletý historický býčí trh se zlatem zřetelně zpomalil. Ačkoliv z pohledu posledních 12 měsíců se zhodnocení stále zdá být docela slušné, od začátku letošního roku je zlato hluboko v minusu. Po historických maximech v lednu se investoři musejí vyrovnávat s korekcí dosahující téměř 30 %. Drahý kov navíc prorazil psychologickou hranici 4 000 dolarů za unci.

Předchozí klíčová slova

Centrální banka Turecké republiky (CBRT)

Centrální banka USA

Centrální banka USA (Fed)

Centrální banka ve Frankfurtu

Centrální banka v USA

Centrální bankéř

Centrální bankéři

Centrální bankéři ze skupiny G7

Centrální bankéři z Fedu

Centrální bankovnictví

Následující klíčová slova

Centrální banky a měnová politika

Centrální banky snižují úroky

Centrální banky světa

Centrální banky USA

Centrální banky USA (Fed)

Centrální banky ve střední Evropě

Centrální banky vs. inflace

Centrální depozitář

Centrální depozitář cenných papírů

Centrální instituce

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: