Michael Barr
Na co se zaměřit 15. července? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
15.07.2025 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických reportů. Hlavní zprávou dne je samozřejmě index spotřebitelských cen (CPI) v USA. Proč je důležitý? Inflace v tuto chvíli neovlivňuje postoj Federálního rezervního systému, protože americká centrální banka pod vedením Jeroma Powella preferuje čekání na plný dopad cel Donalda Trumpa na klíčové ukazatele americké ekonomiky. Proto ať se inflace v USA změní jakkoli, Fed zůstane ve vyčkávacím režimu. Pokud by však inflace vzrostla, potvrdil by se Powellův postoj, tedy že inflace skutečně roste a do konce roku 2025 může ještě posílit. V tom případě by pravděpodobnost uvolnění měnové politiky v letošním roce klesla, což by mohlo dolar lokálně podpořit. V eurozóně bude dnes zveřejněna zpráva o průmyslové výrobě, ale očekává se jen mírná reakce trhu.
Členové Fedu komentují americkou ekonomiku a měnovou politiku 💵USDIDX před zveřejněním NFP mírně oslabuje
09.05.2025 Futures na americký dolarový index (USDIDX) dnes oslabují přibližně o 0,25 %, a to před zveřejněním klíčového reportu NFP (Non-Farm Payrolls). Mezitím několik představitelů Federálního rezervního systému (Fed) poskytlo nové komentáře ke stavu ekonomiky a výhledu měnové politiky. Níže jsou uvedeny klíčové výroky:
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti trhů je zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor v USA a projev předsedy Fedu Powella
04.04.2025 Situace na světových akciových trzích zůstává napjatá a ani nejhorší seance od 16. března 2020 nedokázala vyvolat žádné oživení. Místo toho jsme před zprávou NFP a Powellovým projevem svědky rostoucí nejistoty. Fed se nachází v obtížné pozici, neboť hospodářský růst zpomaluje a riziko recese roste, zatímco krátkodobá i dlouhodobá inflační očekávání prudce rostou - a to i přesto, že dopad nově zavedených cel se zatím neprojevil a přímo neovlivnil ceny.
Ekonomický kalendář: Údaje o PCE v USA v centru pozornosti trhů
28.03.2025 Trhy dnes projevují opatrnost před únorovou zprávou o americké PCE inflaci. Vyšší než očekávaný údaj by mohl ovlivnit sentiment, zejména poté, co řada představitelů Federálního rezervního systému zdůraznila důležitost nadcházejících údajů o inflaci. Pokud údaje překvapí směrem vzhůru, trh může začít počítat s delší pauzou v opatřeních Fedu - zejména vzhledem k tomu, že obchodní cla pravděpodobně v krátkodobém horizontu vyvolají vyšší hodnoty inflace.
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: indexy PMI a IFO, HDP USA a jádrový PCE index
24.03.2025 Máme tu poslední březnový týden. USA na konci každého měsíce tradičně zveřejňují jeden z nejdůležitějších inflačních ukazatelů – jádrový index PCE, zatímco Evropa se soustředí na indexy PMI a IFO. To je tzv. základní soubor. Tento týden nás ale čeká i jeden bonus: konečný odhad růstu amerického HDP za 4. čtvrtletí. Kromě toho bude v USA zveřejněn index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity a index spotřebitelské důvěry Conference Board.
EUR/USD – Týdenní přehled: zápis FOMC, indexy PMI a ZEW a spor o obchodní tarify
17.02.2025 Pár EUR/USD minulý týden otestoval úroveň 1,0500, ale nedokázal se nad touto klíčovou rezistencí (horní linie indikátoru Bollingerova pásma v časovém rámci D1) konsolidovat. Impulzivní růst byl dán silnějším rizikovým apetitem poté, co se Trump rozhodl nezavést reciproční cla okamžitě a podepsal místo toho memorandum o přípravě "vzájemných cel". Zároveň se ukázalo, že cla nebudou pro všechny země stejná, jak se původně očekávalo – daňová zátěž bude stanovena pro každou zemi zvlášť. Očekává se, že pracovní skupina bude tuto problematiku studovat do dubna a Trump pak rozhodne podle konkrétní země.
📉EURUSD pod 1,03 před zveřejněním zápisu Fedu
08.01.2025 Přestože Fed na prosincovém zasedání snížil sazby, rozhodnutí bylo vnímáno jako jestřábí. Fed snížil očekávání budoucích poklesů sazeb a uvedl, že v roce 2025 budou sazby sníženy pouze dvakrát. Je však důležité zmínit aktuální situaci v USA před Trumpovou inaugurací. Nově zvolený prezident ve svém nedávném projevu uvedl, že úrokové sazby jsou příliš vysoké. Mezitím Michael Barr, místopředseda Fedu pro dohled, rezignoval na své místo v Radě guvernérů, což by teoreticky mohlo otevřít cestu k méně přísnému regulačnímu přístupu.
Ranní shrmutí (07.01.2025)
07.01.2025 Asijská seance probíhala ve smíšeném duchu. Japonský Nikkei po včerejším propadu získal zpět část své hodnoty, zatímco čínský Hang Seng rozšířil ztráty o dalších 1,7 %.
EUR/USD: Před námi je nejzajímavější týden letošního srpna
19.08.2024 Ekonomický kalendář na nadcházející týden je nabitý zásadními událostmi. Na programu jsou projevy představitelů Federálního rezervního systému, indexy PMI, zápis z jednání FOMC, zápis z červencového zasedání Evropské centrální banky a zprávy o americkém trhu s bydlením. Všechny tyto fundamentální faktory však zastíní klíčová událost měsíce: každoroční ekonomické sympozium konané v Jackson Hole ve Wyomingu.
Komodity: Ceny ropy klesají poté, co představitel Fedu mírnil naděje na nižší sazby
20.05.2024 Ceny ropy v úvodu týdne mírně klesají. Reagují mimo jiné na náznaky představitele americké centrální banky (Fed), který uvedl, že aktuální údaje o inflaci ve Spojených státech, které jsou největším spotřebitelem ropy na světě, nejsou dostatečně přesvědčivé pro snížení výpůjčních nákladů.
EUR/USD. Nejdůležitější týden měsíce března
18.03.2024 V průběhu tohoto týdne nás čeká spousta fundamentálních událostí. Na programu bude především zasedání amerického Federálního rezervního systému, který ve středu oznámí výsledky svého březnového zasedání. To však není jediná významná událost tohoto týdne – projev předsedy Fedu Jeromea Powella (nezávisle na tiskové konferenci po zasedání), indexy ZEW, PMI, IFO, zprávy o nemovitostech a stavebnictví v USA a tak dále. Není pochyb o tom, že volatilita se v nadcházejících dnech zvýší. Nahlédněme do ekonomického kalendáře nejdůležitějšího týdne v měsíci březnu.
EUR/USD přešlapuje na místě
05.03.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí zahájil obchodní týden pokusem usadit se nad hladinou střednědobé rezistence na úrovni 1,0840 (linie Tenkan-sen na denním grafu a zároveň střední linie indikátoru Bollingerova pásma na týdenním časovém rámci), a to na pozadí relativně klidného ekonomického kalendáře.
Denní shrnutí: smíšené komentáře bankéřů a zpráva o PPI zmátly investory 🔎
16.02.2024 Dnešní nálada investorů byla poněkud ochlazena po vyšší než očekávané inflaci PPI a komentářích Bostice, Dalyho a Barra.
Klíčové události 16. února: fundamentální analýza pro začátečníky
16.02.2024 V pátek nás čeká velké množství makroekonomických událostí. Celý týden byl vcelku informativní, a zatímco některé instrumenty dokázaly vykázat logické pohyby odpovídající aktuálnímu makroekonomickému a fundamentálnímu pozadí, jiné ne. Mluvíme samozřejmě o euru a libře. Euro dál klesá, což naprosto odpovídá našim očekáváním, zatímco libra se dál pohybuje nevyzpytatelně v rámci omezeného cenového pásma.
Co příští týden čeká americký dolar?
12.02.2024 V Americe dojde k mnoha dalším zajímavým a potenciálně významným událostem. V úterý bude zveřejněna zpráva o inflaci za leden. Připomínám, že americké reporty o inflaci přicházejí v jediném odhadu a následně nejsou revidovány ani upravovány. Index spotřebitelských cen může v meziročním srovnání zpomalit na 3 %. Jádrová inflace může meziročně klesnout na 3,7–3,8 %. Je toto zpomalení významné? Je dostatečně silné na to, aby trochu zmírnilo jestřábí sentiment tvůrců politiky Federálního rezervního systému?
Akcie v USA zpevnily, tři hlavní akciové indexy za sebou mají tři ziskové týdny
17.11.2023 Americké akcie dnes zpevnily. Přispěl k tomu pokles výnosu desetiletých dluhopisů americké vlády, který se během seance dotkl dvouměsíčního minima. Všechny tři hlavní akciové indexy za sebou mají tři ziskové týdny. Výroky představitelů americké centrální banky (Fed) zamlžily výhled, že by centrální banka mohla začít snižovat úrokové sazby.
Související klíčová slova:
Údaje o indexu spotřebitelských cen | Short pozice | Take Profit | Vstupy | Obchodování CFD | Jackson Hole | Německá míra nezaměstnanosti | Americký dolarový index | Americký dolarový index (USDIDX) | EUR | Long pozice | Akciové trhy | Pokles indexu | Geopolitické napětí | Trend | Aktiva | Další snižování sazeb | Výrobní PMI | Kroky Fedu | Ethereum | Pravděpodobnost | Širší index | Léčiva | Technické signály | Zvýšení cel | FedWatch Tool | Makroekonomické zprávy | Expanze | Úrokové sazby | Dow Jonesův index | Cenové stability | Zprávy z USA | Ropa | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Inflace | Očekávání pro rok | Tržní sentiment | Směrnice | Zápis Fedu | Snížení úrokových sazeb | Akcie dnes | Dolarový index | Ekonomické sympozium | Obchodní seance | Financial Times | Guvernér Fedu | Technické korekce | Prohlášení | Poptávky po dolaru | Ekonomiky | Výhled | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Heatmap | Austan Goolsbee | Odhad HDP USA | Fundamentální analýza pro začátečníky | Isabel Schnabelová | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Dovozní cla | Údaje o inflaci | Washington | Hlasovací právo | Uvolnění měnové politiky | Analýzy | Bollingerovo pásmo | Thomas Barkin | Volatilita | John Williams | Možnost obchodovat | Nejistota ohledně cel | Výrobní index | Brent | Širší index S&P 500 | Politika | Očekávání | Zpomalení čínské ekonomiky | Sympozium | Zasedání Evropské centrální banky | Růst | Americká lehká ropa | Zasedání FOMC | MiFID II | Fundamentální analýza | BreakEven | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Prognóza | Výnosová křivka | Události tohoto týdne | Nálada investorů | Použití finanční páky | Trh práce | Polovodiče | Tempo poklesu | Vývoj ceny ropy Brent | Evropské ekonomiky | Technologické akcie | Býčí signál | Klíčové události | Donald Trump | Long | Americký prezident | Zpomalení ekonomiky | Vedoucí představitelé | Obchodní týden | Huw Pill | Stavebnictví v USA | Coinbase (COIN.US) | Investujte zodpovědně | Krize způsobená koronavirem | Trh | Centrální banky | Válka | Falešné signály | Zpráva | Podnikání na kapitálovém trhu | Konsolidace | The Washington Post | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Měď | Hlavní akciové indexy | Reakce trhu | Eura | Komise | Nejistoty | CME FedWatch | Zaměstnanost | Nejdůležitější události | JOLTS | Představitelé Fedu | S&P | Momentum | Výrazný růst | Futures na americké indexy | Akciové indexy | Ekonomický kalendář | Mary Dalyová | Reakce trhů | Zpráva o inflaci | Vývoj ceny ropy WTI | Graf | Pohyby cen | Sell | Futures | Inflace v eurozóně | Snižování sazeb | Americká centrální banka | Vzdělávací materiály | xStation | Ropa Brent | Klesající trend | Ifo | Akciový index | Snižování inflace | Finance | Výrazný pokles indexu | Pozornost | Postranní pohyb | Bitcoin | Další růst | Index Nasdaq Composite | Volatility | CL | Společnosti | Vice | Americké indexy | Novozélandský dolar | Americká měna | Pár EUR/USD | Analytici | Počasí v USA | Snižování úrokových sazeb | Marketingová komunikace | Základní pravidla systému obchodování | Indikátor | Bankovky | Coinbase | Obchodovat | West Texas Intermediate (WTI) | Poptávka | Hang Seng | Conference Board | Obchodníci | UK100 | Zpomalení inflace | Podnikání | MIFID | Počasí | Rok 2025 | Pravidla obchodního systému | Celková inflace | Trumpův tým | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Index PMI | Riziko inflace | USA | Ekonomové | Americké akcie | Washington Post | Akcie třiceti předních amerických podniků | Bollingerova pásma | Spojené státy | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Analýza makroekonomických zpráv | West Texas Intermediate | Indexy PMI | Pandemie | Výdaje | Recese v USA | Měnové politiky | 3М | Nálada na trhu | Odvětví | Futures na americký dolarový index | Sympozium v Jackson Hole | Odhad HDP | Pravidla systému obchodování | Japonský ministr financí | Obchodní dohody | Investiční strategie | Člen bankovní rady | Výnosy | Rozhodnutí centrální banky | Christopher Waller | Investiční doporučení | Forexoví obchodníci | Dow Jones | Dnešní zprávy | Reálné ekonomiky | Sazby | Index nových zakázek | Komise v přenesené pravomoci | Trading | Hlavní pravidla | Regulátor | Obavy ze zrychlení inflace | Umělá inteligence | Úrovně supportu a rezistence | Zajištění | Partnerství | Money management | Přední ekonomové | Robert Phipps | Sektor služeb | Představitelé americké centrální banky | Investování | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Zemědělství | Účastníci trhu | COIN | Trhy | Akcie v USA | Představitel Fedu | Aktuální stav | Rizika | ISM | Komentáře členů Fedu | Japonský Nikkei | Riziková aktiva | Žádosti o podporu | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Poradenství | Společnost | François Villeroy de Galhau | Raphael Bostic | Severomořská ropa | Dolar k japonskému jenu | USDIDX | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Ceny ropy Brent | Prezident Federální rezervní banky | Riziko | Analytik | MAM | Právo | JPY | Pokles výnosů | Údaje o HDP | Pesimismus | Nástroj | GBP | Plyn | Úrovně supportu | Ceny | Recese | Pokles | Údaje o prodejích | Impuls | Centrální banka | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | WTI | Stavební povolení | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Sentix | Americké akcie dnes | Anomálie | RTX | Ceny zlata | Trhy dnes | Index Nasdaq | CFD | 256/2004 | Minulá výkonnost | Obchodní den | Barometr | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Oživení trhu | VIX | Jestřábí postoj | Histogram | Vyšší hodnoty | Zisk | Bank of England | PCE index | EURUSD | Bezpečný dolar | Nasdaq Composite | Obchodování | Prezident | Evropa | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Kupující | Francie | Předpověď | Údaje | Michelle Bowmanová | List Financial Times | Obchody | xStation5 | Obchodní konflikt | Zemní plyn | Bollinger Bands | Grafy | Společnost XTB | Situace | Dolarový index (USDIDX) | Růst dolaru | Konsensus | Signály | Guvernér | GfK | Výrobní aktivity | Spready | HDP | Načasování | Optimismus | COIN.US | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Investování je rizikové | Zpomalení růstu | Objem investic | Index PCE | Měnové páry | ČTK | Ztráty | Japonský jen | Index amerického dolaru | FOMC | Akcie | Kupci | Index spotřebitelských cen | Asijské seance | Vývoj ceny | Index cen | Reuters | USDJPY | Prognózy | Daně | Ministři | Neel Kashkari | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Osobní příjmy | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Investujte | Pokles inflace | Komunikace | Zisky | Šéf Fedu | Základní pravidla | Volatilita páru EUR/USD | Kontrakce | Ukazatel | Členové Fedu | Obchodní politika | Měny | Fundamentální faktory | Burzy | Hospodářský růst | Spotřebitelský sentiment | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | FedWatch | Stav ekonomiky | Brusel | NFP | Nikkei | Asijská seance | ZEW | TIM | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Ceny stříbra | Vyhlídky | Místopředseda Fedu | Míra | Korekce | Výrazný pokles | Riziko recese | Výkonnost | Index S&P 500 | Přehled | Obraty | Trendové linie | Short | Stavebnictví | Krize | Rostoucí trend | HDP USA | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | JDE | Ministři financí | MT4 | Cena | Vývoje ceny | Německo | Krach | MJ | CNN | Jádrový index spotřebitelských cen | Evropské indexy | Snížení sazeb | DOT | Kurzy | Drahé kovy | Obchodování indexů | Výhledy | Medvědi | Zveřejnění zpráv | Rizikový sentiment | Obchodní válka | Indikátor důvěry | Ekonomika | SEC | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Indikátor MACD | Práce | Úspěch | Cíle | Kryptoměny | Banky | Obchodní podmínky | Wall Street | Instrumenty | Analýza | Ministr financí | Zlepšení | XTB | Jádrový CPI | Pozice | Kovy | Support | Texas | Inflační tlaky | OPEC | Jak číst grafy | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Evropský index | Bohatý | Stop-Loss | Největší pokles | Šéfové | Rezistence | Výrobní index PMI | Ichimoku | Obchodujte | Nařízení | Ropy | Výrobní sektor | Zvolený prezident | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Americké ekonomiky | Jádrový index | Inflace v lednu | USD | D1 | HDP v USA | US500 | CME FedWatch Tool | Průraz | Propad | Pokles eura | Guvernéři centrálních bank | Finanční ztráty | Ceny ropy WTI | Smíšené zprávy | Rok 2024 | Kanada | Nejistota | CME | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Take-Profit | Indexy | Americký dolar | US100 | ECB | CFD na indexy | Měnová politika | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Payrolls | ROCE | EU | Hodnota indexu | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Výnosy 10letých dluhopisů | Prodeje | USD/JPY | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Významné události | Další pokles
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot