Reálné hodnoty
Dolar má navzdory nepříznivým okolnostem hlavu vztyčenou
30.05.2025 Nedělejte z komára velblouda – zvlášť pokud žádný komár neexistuje. Rozhodnutí Soudního dvora pro mezinárodní obchod USA, které prohlásilo všeobecná cla Bílého domu za nezákonná, zaskočilo finanční trhy. Investoři teď horečně hledají odpovědi: jak americký dolar zareaguje na tak zásadní změnu tržního narativu? A potvrdí Nejvyšší soud odvolání administrativy?
Japonský jen podřezává větev pod dolarem
29.05.2025 Když začnete rozebírat systém, riskujete, že se pod sebou podříznete větev. Hlavní obchodní partneři Spojených států celá desetiletí vydělávali exportem zboží do USA a své výnosy reinvestovali do amerických aktiv. Přebytek běžného účtu Japonska proměnil zemi v největšího světového věřitele a zároveň největšího držitele amerických státních dluhopisů. Donald Trump eliminací obchodní nerovnováhy se Zemí vycházejícího slunce fakticky připravuje USA o jednoho z klíčových kupců aktiv. Nelze se tedy divit, že pár USD/JPY klesá.
Euro příliš spěchá
29.05.2025 Po prudkém růstu v období od února do dubna vstoupil pár EUR/USD do prodloužené fáze konsolidace. Už několik týdnů zůstává v obchodním pásmu 1,1100–1,1400. Dříve nebo později se ale situace změní. Konsolidaci vystřídá nový trend. Abychom pochopili, kam by se euro mohlo dále vydat, musíme se podívat na základní příčiny.
Dolar si zvyká na porážku
28.05.2025 Všechno má své meze – včetně vyjednávací strategie Donalda Trumpa. Čím déle realizuje svou politiku výhrůžek následovaných odklady, tím méně vážně ho trhy berou. Jeho varování už nejsou vnímána jako důvod, proč bít na poplach. Raději jednat s rozvahou a využívat příležitostí, které přináší narušení důvěry v americký dolar. A přesně to má Evropa v úmyslu – umožnit páru EUR/USD konsolidaci a přípravu na nový útok.
Dolar panikaří
27.05.2025 Mezinárodnímu měnovému trhu vládne chaos. Ještě před několika měsíci by pochyby představitelů Fedu v oblasti potřebného dalšího měnového uvolnění v září – spolu s důvěrou protějšků z Evropské centrální banky v brzké snižování sazeb – poslaly pár EUR/USD rychle dolů. Teď, na konci jara, euro sebevědomě míří na sever. Restrukturalizace mezinárodního obchodního systému, kterou prosazuje Donald Trump, ovlivňuje všechny účastníky forexového trhu.
Euro vyčerpává růstové momentum
21.05.2025 Inflace v eurozóně zůstala v dubnu ve srovnání s březnem beze změny, přesně v souladu s očekáváním – 2,2 % meziročně u hlavního indexu a 2,7 % meziročně u jádrového indexu. Tato její stabilita obecně hraje ve prospěch ECB, která prostřednictvím komentářů členů Rady guvernérů potvrdila svůj pozvolný příklon k holubičímu postoji.
Commerzbank v 1Q překonala očekávání ve výnosech i v zisku
09.05.2025 Německá banka Commerzbank reportovala výsledky za 1Q roku 2025. Společnost překonala očekávání jak na straně výnosů, tak i na straně zisku. Náklady na riziko i přes náročné ekonomické prostředí dosáhly nižší hodnoty a tím překonaly očekávání. Analytici hodnotily výsledky kladně, ale upozornily na vyšší provozní náklady.
Krypto šeptanda (25.4.2025)
25.04.2025 Minulý týden ve světě kryptoměn nabídl řadu zajímavých událostí, které upozorňují nejen na technologické výzvy, ale i na výrazné tržní posuny a změny v přístupech investorů i regulačních orgánů. Pojďme společně shrnout nejdůležitější momenty, které formují současnou krypto scénu.
Australský dolar by mohl utrpět, pokud se obchodní válka mezi USA a Čínou vyostří
25.04.2025 Americký prezident Donald Trump se opět vyjádřil na adresu předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a otevřeně projevil nespokojenost s tempem snižování sazeb. Další veřejné vyjádření nesouhlasu s politikou Fedu doprovázené obviněním Powella (kterého Trump označil za "velkého lůzra") vyvolalo novou vlnu výprodeje dolaru a nový růst zlata jako primárního bezpečného aktiva.
Libra vytváří vrchol
15.04.2025 Britská ekonomika v únoru vzrostla o 0,5 %, což představuje oživení po lednové stagnaci a výrazné překonání odhadovaného +0,1 %. Jednalo se o nejsilnější růst za posledních 11 měsíců. Průmyslová produkce vzrostla o 1,5 %, zatímco čtvrtletní index aktivity v sektoru služeb si připsal 0,3 %.
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající tradery, 1. dubna
01.04.2025 Obchodní přehled a doporučení pro euro
Test úrovně 1,0810 proběhl, právě když se indikátor MACD začal pohybovat dolů od linie nula, což potvrdilo platný vstupní bod k prodeji eura a vedlo k poklesu o více než 20 bodů.
Euro se stalo obětí
25.02.2025 Už dlouho se nestalo, aby měnový pár EUR/USD zažil tak razantní posun od silného k naopak slabému aktivu z hlediska výkonnosti. Investoři zpočátku věřili, že Friedrich Merz, který volby vyhrál, dokáže zázraky a vytáhne německou ekonomiku z recese. V důsledku toho kurz tohoto klíčového měnového páru vzrostl na dvouměsíční maxima. Jakmile se však ukázalo, že tento optimismus nebyl na místě, euro prudce kleslo.
Michael Saylor: Bitcoin se bude v dlouhodobém horizontu obchodovat za 500 tisíc, nebo dokonce 5 milionů dolarů
17.02.2025 Podle Michaela Saylora, spoluzakladatele Strategy (dříve MicroStrategy), je bitcoin na cestě k tomu, aby nahradil zlato na pozici primárního uchovatele hodnoty. Cena bitcoinu by podle jeho prognózy mohla v blízké době dosáhnout 500 000 dolarů, a v dlouhodobém horizontu dokonce 5 milionů dolarů.
Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy
07.02.2025 Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.
Analytici: O kryptoměnu $Trump je zájem, běžní investoři by se jí měli vyhnout
20.01.2025 Vlastní kryptoměny nového amerického prezidentského páru $Trump a $Melania přitahují masivní zájem, ale mnohem více než o investici jde o spekulaci, které by se měl běžný investor vyhnout. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Nová kryptoměna se řadí mezi tzv. memecoiny, které jsou vytvářené často spíše pro zábavu než jako seriózní investice. Nastupující americký prezident Donald Trump ji spustil o víkendu.
Doporučení pro obchodování a analýza GBP/USD na 7. ledna: libra nechápe, z jakého důvodu rostla
07.01.2025 Měnový pár GBP/USD v pondělí vykazoval značnou volatilitu. Britská libra zpočátku sebevědomě rostla, téměř jako by se Bank of England rozhodla zvýšit svou klíčovou úrokovou sazbu. Poté však stejně prudce klesla, jako by BoE své rozhodnutí náhle zvrátila a sazbu snížila. To je samozřejmě jen humorná nadsázka, ale málokdo očekával tak drastické pohyby v den, kdy byla zveřejněna pouze jedna zpráva ve Velké Británii a další v USA – v obou případech šlo o druhé odhady indexů PMI ve službách za prosinec. Britský PMI překvapivě dopadl hůře, než se očekávalo, takže je nepravděpodobné, že by to vyvolalo rally na libře.
Ranní okénko - Potvrdí se růst české ekonomiky v minulém roce?
03.01.2025 Závěr prvního týdne nového roku bude patřit datům z tuzemské ekonomiky, která již za okamžik ukáže, zda ve třetím kvartále 2024 porostla v souladu s předchozími odhady. Podle předchozího revidovaného odhadu ČSÚ mělo české hospodářství mezičtvrtletně vzrůst o 0,4 %, což v meziročním srovnání značilo růst reálné hodnoty ekonomické produkce o 1,3 %. Dnešní odhad bude finálním údajem, přičemž změna se neočekává.
Přehled páru EUR/USD na 30. října – první pokles údajů z USA
30.10.2024 Měnový pár EUR/USD nevykázal ani v úterý žádný významný pohyb a většinou se celý den obchodoval pod klouzavým průměrem, aniž by se pokusil nad něj prorazit. Ani zpráva o volných pracovních místech v USA – JOLTs, která přinesla jasné zklamání, neposkytla páru výraznou podporu, protože dolar mírně ustoupil z lokálních maxim.
Euro podcenilo rizika
02.10.2024 Problémy nikdy nepřicházejí samy. Vojenská operace Izraele proti Hizballáhu zvýšila poptávku po americkém dolaru jako bezpečném aktivu, zatímco patová situace mezi novou francouzskou vládou a parlamentem zvyšuje politické riziko v Evropě a vytváří tlak na euro. Když k tomu připočteme pokles inflace v eurozóně pod cíl na úrovni 2 %, který tlačí ECB k tomu, aby v říjnu snížila úrokové sazby, začíná propad EUR/USD dávat smysl.
Tichý a nenápadný zloděj jménem inflace
27.08.2024 Řada lidí si po oznámení zkrocení obrovské inflace, která v Česku panovala v posledních třech letech, letos konečně oddechla. Míra inflace se přiblížila inflačnímu cíli vytýčenému Českou národní bankou a již několik měsíců setrvává okolo dvou procent. To však svádí k dojmu, že naše úspory již nebudou významně ztrácet na kupní síle. Dle jednoduchých počtů je však jasné, že v dlouhodobém horizontu pocítíme nepříznivé důsledky i takto nízké inflace.
Euro postupuje pomalu. Co bude dál?
13.08.2024 Město spí. Dav se probouzí. Zatímco trhy dřímají a čekají na údaje o červencové inflaci v USA, býci na EUR/USD se rozhodli zaútočit, povzbuzeni aktualizovanými prognózami agentury Bloomberg ohledně depozitních sazeb. Experti se domnívají, že Evropská centrální banka bude čtvrtletně snižovat sazby, přičemž výpůjční náklady by měly do prosince 2025 dosáhnout 2,25 %. Trh s futures předpokládá agresivnější úpravu sazby federálních fondů a rozdílné tempo měnové politiky vytváří pro euro vítr do plachet.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace podle nás v červnu klesla na 2,5 %
08.07.2024 Tento týden bude především o výši červnové inflace, která bude zveřejněna v ČR i USA. Ta tuzemská podle nás zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y, zatímco její jádrová složka vlivem stále rychlého růstu cen služeb pravděpodobně stagnovala na 2,5 % y/y. V USA očekáváme také zpomalení celkové inflace, a to z 3,3 % na 3,1 % y/y. Stejně jako v tuzemsku by tomu měl pomoci výrazný meziměsíční pokles cen pohonných hmot. Jádrová složka však podle nás naopak mírně zrychlila z 3,4 % na 3,5 %. Statistiky amerických spotřebitelských cen tento týden doplní i ceny průmyslových výrobců.
Forex: Týden ve znamení celosvětově slabých dat z reálné ekonomiky
04.07.2024 Tuzemská data zveřejněná v tomto týdnu zklamala, a to jak v případě předstihových indikátorů spotřebitelské poptávky, tak i průmyslové aktivity. Maloobchodní tržby bez prodejů aut se v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně snížily o 0,1 % po dubnovém růstu o 0,1 %. Ty za prodej služeb pak meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc předtím o 0,4 % vzrostly. Dostupná data za letošní druhé čtvrtletí tak ukazují na stagnaci spotřebitelské poptávky, zatímco první čtvrtletí bylo ve znamení jejího rychlého růstu. Podobně jako dubnový výsledek lze tak i ten za květen považovat za zklamání, což se pravděpodobně projeví ve slabé dynamice HDP za druhé čtvrtletí.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby v květnu pravděpodobně obnovily svůj růst
04.07.2024 Tovární objednávky z Německa by pro květen měly ukázat na nárůst poptávky po průmyslovém zboží. Podle našeho hodnocení šlo však pouze o dočasný výkyv a pro další měsíce očekáváme opět slabý výsledek, a to i vlivem zvýšené politické nejistoty. Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut podle našeho odhadu v květnu meziměsíčně vzrostly o 1,1 %. K pokračujícímu trendu zvyšující se poptávky by měly pomoci lepší spotřebitelská nálada, obnovený růst reálných mezd a také stále nízká výchozí základna. Zveřejněn dnes bude rovněž záznam z posledního zasedání ECB a z politických událostí budou sledovány parlamentní volby ve Velké Británii. Obchodování na finančních trzích pak bude pravděpodobně ve znamení nižší obchodní aktivity v důsledku oslav Dne nezávislosti v USA.
Raiffeisenbank: Květen - oživení úvěrového trhu sílí
28.06.2024 Celková aktiva bankovního sektoru poklesla během května o 0,3 % na konečných 10 536 mld. Kč. Meziroční tempo růstu díky tomu zpomalilo na 6,4 %. Květnový pokles si na svůj účet připsaly obchody mezibankovního trhu (-7,1 mld Kč. m/m) a dluhové cenné papíry v držení bank (-19,7 mld. Kč m/m).
Euro dostalo výhodnou nabídku
25.06.2024 K otřesům docházelo vždycky. Typickým rysem současné fáze vývoje světové ekonomiky je ale přechod z přehřátého do chladnějšího stavu. Je to vlastně dobře, protože dřív se věřilo, že nejagresivnější měnová restrikce ze strany Fedu a dalších centrálních bank, která trvala celá desetiletí, nechá ekonomiku zmrznout a uvrhne ji do recese. Odvrácenou stranou jsou ale dlouhodobě vyšší sazby, které podporují "medvědy" páru EUR/USD.
Poznatky ze schůzky FOMC: Proč může inflační riziko podrazit Fedu nohy
09.05.2024 I když se Federální rezervy snažily vyslat vyrovnané poselství, oznámily, že v červnu začne zpomalení kvantitativního zpřísňování (Quantitative Tightening, QT), a bezprostřední snižování základní sazby označily za nepravděpodobné, trh vnímá jejich tón celkově jako holubičí. Příčinou je rozhodnutí snížit měsíční limit QT ze 30 miliard USD, navrhovaných některými politickými činiteli, na 25 miliard USD.
Sedm tipů, jak pojistit bydlení, abyste měli kvalitní ochranu a dostali skutečně zaplaceno
06.05.2024 Podle České asociace pojišťoven má na 65 % Čechů pojištěnou domácnost a 55 % chrání pojištěním i svou nemovitost. Tato čísla v průběhu let rostou, což je jednoznačně pozitivní trend. Jedna věc je ale mít „nějaké“ pojištění majetku a druhá věc je mít pojištění správně nastavené. V opačném případě totiž můžete zbytečně přijít o peníze. Na co by člověk určitě neměl zapomenout? Podívejte se na sedm praktických tipů. Odborníci pak v anketě upozorní, na jaké nedostatky v pojištění domácností a nemovitostí nejčastěji narážejí v praxi.
Dolar je pod kontrolou
19.04.2024 Čím víc pozitivních zpráv o americké ekonomice slyšíme, tím víc trh věří, že pár EUR/USD směřuje k paritě. Societe Generale říká, že pokud Federální rezervní systém v roce 2024 nesníží sazbu federálních fondů, propadne se tento měnový pár minimálně na úroveň 1,05. V tom případě byly konzistentně nízké počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti na úrovni 212 000 za týden končící 13. dubna dalším důkazem správnosti měnové politiky. Tento názor vyjádřila prezidentka clevelandské Federální rezervní banky Loretta Mesterová a my nemáme důvod jí nevěřit.
Dynamika páru EUR/USD závisí na rychlosti uvolňování měnové politiky Fedu
28.02.2024 Obvyklá praxe amerického Fedu zahrnuje postupné zvyšování úrokových sazeb, kterým se Fed snaží trochu zmírnit ekonomickou aktivitu, což se často přirovnává k eskalátoru. Naopak při konfrontaci s ekonomickou recesí, která vyžaduje pohotový zásah, Fed rychle sazby snižuje, což lze přirovnat k rychlé cestě eskalátoru směrem dolů. Očekávaný scénář na období 2024–2025 ale předpokládá nekonvenční přístup s nejistými změnami úrokových sazeb. Ať by se výpůjční náklady zvyšovaly postupně, nebo ne, tato nevyzpytatelnost by byla vítanou zprávou pro medvědy páru EUR/USD.
EUR/USD: Situace kolem eura se vyvíjí příznivě
23.02.2024 Není nic lepšího než záblesky naděje. Růst podnikatelské aktivity v eurozóně na 8měsíční maximum díky vystoupení sektoru služeb z půlročního poklesu se stal pro fanoušky EUR/USD skutečným zábleskem naděje. Poprvé za poslední tři týdny se hlavní měnový pár vyšplhal nad hranici 1,088 tak rychle, že býkům doslova vyrazil dech.
EUR/USD: Kdo sníží sazby jako první – Fed nebo ECB?
16.02.2024 Čísla se ubírají správným směrem, ale nejsme tam, kde bychom chtěli být. Tato slova prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela platí jak pro Evropskou centrální banku, tak pro Federální rezervní systém. Přestože se jádrová inflace v USA v lednu zvýšila o stejných 3,9 % jako v prosinci, trend je i nadále klesající. Totéž platí pro eurozónu, kde spotřebitelské ceny klesly z 10,6 % zaznamenaných na podzim 2022 na 2,8 %. Oba ukazatele jsou však stále daleko od cílové hodnoty 2 %. Práce centrálních bank není u konce a to nejzajímavější pro EUR/USD teprve začíná.
Dolar se odklání od trendu
13.02.2024 Čas plyne dál, všechno se mění. Základem téměř 3% rally dolarového indexu od začátku roku bylo přehodnocení názorů trhu na osud sazby federálních fondů, nečekaná síla americké ekonomiky a poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu v prostředí zvýšených geopolitických rizik a blížících se prezidentských voleb v USA. Pouze poslední faktor má na měnový pár EUR/USD nadále pozitivní vliv. Změny ve zbývajících dvou mohou být pro další dynamiku tohoto hlavního měnového páru klíčové.
Bitcoin se dostává do býčího trendu
12.02.2024 Bitcoin prudce roste směrem ke svému měsíčnímu maximu, neboť se blíží očekávaný dubnový halving a do nových specializovaných burzovně obchodovaných fondů (ETF) proudí kapitál. Vysoká volatilita BTC/USD a nárůst globálního rizikového apetitu, který byl poznamenán devátým rekordním uzavřením indexu S&P 500 v roce 2024, nahrávají býkům.
Dolar mění svůj status – z bezpečného aktiva se stává výnosovou měnou: jak to ovlivní EUR/USD?
08.02.2024 Hlavním paradoxem trhu na začátku roku 2024 je současná rally amerického dolaru s akciovými indexy. Americký dolar je obvykle vnímán jako bezpečné aktivum, které roste během období nepokojů, recese nebo přírodních katastrof. Silná americká ekonomika, kterou naznačuje klesající index volatility VIX, však odráží nedostatek strachu mezi investory. I zemětřesení v Japonsku mělo větší dopad na jen než na index amerického dolaru. Může za takových podmínek zaznamenat EUR/USD pokles?
EUR/USD: více faktorů hovoří pro pohyb směrem dolů, situace na trhu je pod kontrolou medvědů
07.02.2024 Není nic trvalejšího než dočasnost. Někomu se pokles EUR/USD může zdát jako dočasný jev. Tvrdí, že klesající trend dolarového indexu zůstává v platnosti a v období leden-únor dochází k pravidelné korekci. Credit Agricole se však domnívá, že americký dolar bude vůči euru posilovat v průběhu celého roku, což vysvětluje třemi důvody: divergencí měnové politiky, vysokou poptávkou po bezpečných aktivech a poklesem atraktivity eura v důsledku kvantitativního zpřísňování (QT).
Klíčové události 30. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
30.01.2024 V úterý nás nečeká mnoho makroekonomických událostí, ale několik zajímavých zpráv ano. Bude zveřejněn hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny za 4. čtvrtletí. Očekává se pokles ekonomiky o dalších 0,1 %. Ačkoli je tento pokles malý a neznamená recesi, jde už o druhé záporné čtvrtletí v řadě. Evropská centrální banka se blíží přechodu na holubičí politiku, což by mohlo vyvíjet tlak na euro.
Klíčové události 25. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
25.01.2024 Ve čtvrtek nás čeká jen málo makroekonomických událostí, ale některé budou klíčové. Alespoň doufáme, že pokud předčí očekávání, poskytnou americkému dolaru podporu. Bohužel vidíme, že trh se zdráhá nakupovat dolary, i když má k nákupu důvody. Ve čtvrtek bude v centru pozornosti bleskové tempo růstu HDP za 4. čtvrtletí spolu s objednávkami zboží dlouhodobé spotřeby. Prognózy pro oboje jsou poměrně nízké a reálné hodnoty by mohly být vyšší.
Klíčové události 24. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
24.01.2024 Ve středu nás čeká několik makroekonomických událostí. EU, Německo, Spojené království a USA zveřejní lednové statistiky podnikatelské aktivity v sektoru služeb a zpracovatelském průmyslu. Nejedná se o klíčové zprávy, ale případná výrazná odchylka reálné hodnoty od prognózy může vyvolat pohyby o 50–60 pipů. Podobné události nejsou běžné, ale určitě jsou možné.
Finanční trhy – výhled roku 2024
15.01.2024 Rok 2023 zakončil na velmi pozitivní vlně, kdy investorům přinášely zisky akcie hodnotové i technologické, dluhopisy státní i firemní, zlato i kryptoměny. O to těžší bude takovou rally zopakovat, protože startovací čára roku 2024 už je nastavena poměrně vysoko.
Související klíčová slova:
Řecko | Český průmysl | Geopolitické eskalace | Dopady vysoké inflace | Durace | Zhodnocení v desítkách procent | Retracement | Vládní dluhopisy | Cap | Fiskální politiky | EUR | CZK | Zkušenosti | Cenová hladina | Výstup USA z NATO | Tempo růstu | Postoj FOMC | Americký státní dluh | Pozitivní vliv | Ceny kryptoměn | Trend | BTC | Statistiky | Rolování | Realitní portfolia | Akciové trhy | Bank of Japan | Long pozice | Pokles sazeb | Úrokové sazby | Aktiva | Míra nezaměstnanosti v ČR | Nové hypotéky | USD/PLN | Take Profit | Uzavření Rudého moře pro tankery | Frankfurt | Index aktivity | Uskupení OPEC+ | Pravděpodobnost | Pojišťovna | Nastavení ropného trhu | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Komunita | Výnosy dluhopisů | Index PX | Příležitost k prodeji | Dolarový index | Dojné krávy | Evropská komise | Lagardeová | Deflace | Pokles indexu | Pokles indexu S&P 500 | Britská libra | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Vysoké zdanění | Květnová průmyslová produkce | Termínované vklady | Mediánové ceny bytů | Parlamentní volby ve Francii | Výkyvy trhu | Indikátor | Cla na dovoz z EU | Rumunsko | Volby ve Velké Británii | HDP země | Platba | Výhled | Snížení produkce | Quantitative tightening | Ethereum | Strach | Navyšování mezd | Expanze | Uskupení OPEC | Výnos amerických bondů (TIPS) | Údaje o inflaci | PLN | Auta se spalovacími motory | Směrnice | Negativní dopad | Pohyby eura | Doporučení pro euro | Zpomalující ekonomika | Pozitivní sentiment | Ceny bytů v Praze | Patová situace | Výkon českého průmyslu | Hlavní ekonom XTB | Danske Bank | Ethereum Foundation | Osobní finance | Reálné hodnoty bytů | Vývoj cen kryptoměn | Výkon | Rostoucí ceny | Přijetí | Pandemie COVID-19 | Dovozní cla | Vysoké riziko | Americké ministerstvo financí | Predikovatelný | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | České vlády | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nižší ceny | Výnosy desetiletých dluhopisů | Fundamentální analýza pro začátečníky | Hrubý domácí produkt (HDP) | Bydlení | Růst nezaměstnanosti | Důležité zprávy | Výhled roku 2024 | BP | Dividendy | Analytický tým FXstreet.cz | Obliba bitcoinových peněženek | Short pozice | Seriózní investice | Nová kryptoměna | Hlavní zjištění | Financial Times | Podnikatelská důvěra | Výnosy | Červená linie | Uvolnění měnové politiky | Parlamentní volby | Index volatility VIX | Grayscale | ČSÚ | Omezení obchodu | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Velké problémy | Cenové rozpětí | Oživení německého průmyslu | ETF Grayscale | Odvětví | Dluhopisy Saxo | Jasný obchodní plán | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Trumpová | Fear of Missing Out | Peter Navarro | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Pád Ukrajiny | Východoevropské akcie | Zvyšování sazeb | Americký prezident | Zrušení cel | Nákup platiny | Zajišťování | Dovoz z EU | Pokles EUR/USD | Graf vývoje | Vývoj mediánové ceny bytů v Praze | Byznys | Graf | Portu | Migrace pracovní síly | Nerovnováhy | Maloobchod | Odhadnout tržní sentiment | Dolary | Reálný výnos amerických bondů | Čisté úrokové výnosy | Washington | HDP v Číně | Kapitálové toky | Aktuální hodnoty měny | Nordea Markets | Zasedání FOMC | Velmi volatilní | Výprodeje | Americké státní dluhopisy | Korekční pohyb | Ceny pohonných hmot | Mzdy v ČR | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Oznámení | Nárůst poptávky | Ekonomiky | Snížení dodávek na trh | Reakce trhu | Volatilita | Podnikání na kapitálovém trhu | Nový trend | Maďarsko | Covid | Zajímavé zhodnocení | Český trh práce | Průmyslová produkce | Obchodní plán | Rozložit riziko | Silná ekonomika | Vysoké inflace | Prodej dolaru | Cenové hladiny | Státní dluh | Náklady financování | Centrální banky | Inflace | Peníze | $Trump | Vývoj indexu bankovního sektoru | Defenzivní akcie | Kotace BTC | Brent | Akcie a dluhopisy | Politika | Očekávání | Suroviny | Nákup EUR | Zpomalení čínské ekonomiky | Palladium | Odhady PMI | P/E | Rozhodnutí soudu | Vybírání zisků | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Vývoj mediánové ceny bytů | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Kvantové počítače | Predikovat vývoj cen kryptoměn | Celní války | Průmysl | Ekonomická dynamika | Války na Ukrajině | Hodnoty bytů | Odhad HDP USA | Základní sazby | Majetek | Úzkost | Globální ekonomiky | Nákupy | Růst | Americké HDP | Platina | Příležitosti | Itálie | EUR/CZK | Martin Novák | Vanguard | MiFID II | Válka | Fundamentální analýza | Vývoj německého akciového indexu | Zaměstnanost | Snižování nákladů | Kalendář tento týden | Prognóza | Ekonom XTB | Použití finanční páky | Obligace | CL | Trh práce | Předstihové indikátory | Vývoj ceny ropy Brent | Rada guvernérů | Ukončení války na Ukrajině | Zpráva | 1 BTC | Halving | Býčí výhled | Republikán | Vysoké sazby | Ekonomické aktivity | Snižování sazeb | Sazby hypoték | Evropské ekonomiky | Obrat trendu | Nordea | Klíčové události | Cena bitcoinu | Výhled roku | Long | Nejvyšší soud | Chování | Německé tovární objednávky | Šedá ekonomika | Kryptomagazin | Ropa | Investiční portfolio | Průměrná hrubá měsíční mzda | Zasedání centrálních bank | KryptoMagazín | AUD | JOLTS | Emise státních dluhopisů | Konjunktura Spojených států | Nominální hodnota | Exxon Mobil | Meziroční růst | Investujte zodpovědně | Rozpočtový balíček | Zveřejněná data | Trh | Sezónnost | Nominální úročení | Utility | Digitální aktiva | Zkušenost | Friedrich Merz | Slabé měny | Spořící účty | MONECO | KryptoNovinky | Opatření | Představitelé Fedu | Komise pro cenné papíry a burzu | Zvyšování mezd | Rozdílové smlouvy | Flat | Index | Fáze konsolidace | Futures | Polský zlotý | Vyšší náklady | Nezaměstnanost v Německu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vyšší poptávka | Vývoj směnných kurzů | Nabídka | Eura | Komise | Nejistoty | Vyšší sazby | Donald Trump | Parlamentní volby ve Velké Británii | Bílý dům | Kapitál | Posílení | Mediánové ceny bytů v Praze | Raiffeisenbank a.s. | Přebytek běžného účtu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Althea Spinozzi | Obchodní války mezi USA a Čínou | Nejdůležitější události | Inflace v eurozóně | Majitel | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Výnos v Evropě | S&P | Eskalace geopolitického napětí | Koruna | Ranní okénko | Aktiva bankovního sektoru | Unie | Léto | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Více kapitálu | Akciové indexy | Vice | Nový býčí trend | Americké měny | Soukromý sektor | Sell | Pozornost | Saxo | Mário Centeno | Nízký potenciál | Data z USA | Analytický tým | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | Reakce trhů | Měsíční data | Migrace | Kurz EUR/USD | Deficit | Pandemie COVID | Objem dluhopisů | Volatility | Dlouhodobé držení | $MELANIA | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Měsíční mzda | Společnosti | Počet investorů | Další růst | Budoucnost | USA | Konjunktura | Uzavření Rudého moře | Americká centrální banka | Běžní investoři | Dluhopisy Saxo Bank | Mediánová mzda | Altcoiny | Vývoj tržeb | BNP Paribas | Maloobchodní tržby | Prokurátor | Zajímavý výnos | Coinbase | Snížení geopolitického rizika | Nejvyšší objem | Tržní sentiment | Inflace cen | Oblečení | Peter Kažimír | Ropa Brent | Klesající trend | Obchodní války | Hospodaření vládních institucí | Hodnotové akcie | Finanční gramotnost | Váhání | Bohatství | Ifo | Investiční chování | Analytika | Dividendový výnos | Ohromné zisky | Náklady | Momentum | Austan Goolsbee | Index nákupních manažerů | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Pozice bitcoinu | XTB Marek Nemky | Domácnosti | Bitcoin | Vitalik Buterin | Poptávka | Závislost | Vývoj reálného výnosu | Memecoiny | Vysoká volatilita | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Růst HDP Německa | Zvyšování úrokových sazeb | ISM index | Vysoká inflace | Komerční banka | Graf EUR/USD | Eskalace | Snižování úrokových sazeb | Kryptonovinky.cz | Problémy | Běžný investor | Moody's | Depozitní sazby ECB | Mario Centeno | Tovární objednávky | Digitální zlato | Vojenská operace Izraele | Válka na Ukrajině | Regrese | Marketingová komunikace | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Mánie | Dluhopisy | Platformy | Prezident Donald Trump | Nejvyšší rating | Pár EUR/USD | Analytici | Čistý zisk | Klíčové problémy | Finance | Stříbro | Obchodníci | Region Guyany | Diverzifikátor akciových ztrát | Obchodovat | Cla na dovoz | Podnikání | Prostor pro další růst | Purple Trading Petr Lajsek | Pokles cen | Indikátor CCI | Reálný výnos v Evropě | ETF | RBI | Kiyosaki | Základní pravidla systému obchodování | Lineární regrese | Analytik Portu | FRED | Výdaje | Zavedení dovozní cel | Zboží dlouhodobé spotřeby | Bulharsko | Dopady energetické krize | Tovární objednávky z Německa | Rok 2025 | Jestřábí rétorika | Obchodní poradce | Zpomalení inflace | MIFID | Vojenská operace | 3М | Bitcoiny | Depozitní sazby | Odvetná opatření | Globální inflace | Záporné nominální úročení | Kevin Hassett | Historie | Svíčka Doji | Christine Lagarde | Růst HDP | Kalendář událostí | Konsolidace | Pražský index PX | Krypto šeptanda | Index volatility | Úrovně rezistence | Pokles nezaměstnanosti | Volby | Obchodní aktivita | Spojené státy | Indexy PMI | Vývoj | Vývoj situace | $Trump a $Melania | Lídr republikánů | Kryptoměnová komunita | BHS Timur Barotov | Výzva | Podnikatelská nálada | Rizikovost | Náklady firem | Belgie | Slevy | Západní sankce | Americké akcie | Válka mezi USA a Čínou | Rostoucí ceny ropy | Objednávky | Evropské společnosti | Volatilní | Sankce | Poptávka po dolaru | Riziko ztráty | EUR/USD | Pin Bar | Varování | Investice do zlata | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Analýza makroekonomických zpráv | Pokles cen energií | Další vývoj | Měnové politiky | G20 | CryptoQuant | Výnos amerických bondů | Předstihový ukazatel | Dánové | Jádrová inflace v eurozóně | Obchodní dohody | Zlotý | Prolomení supportu | Uvolnit měnovou politiku | Ekonomická situace | Odhad HDP | Růstový potenciál | Investiční doporučení | Fio | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Wood & Company | Inflační očekávání v USA | Americká administrativa | Obchodní jednání | Rolování kontraktů | Investiční strategie | Masivní zájem | Bezpečný přístav | Částečný úvazek | Spoustu peněz | Národní banka | Nejsilnější růst | Pracovní den | Klíčová rizika | ADP | Trading | Vzdělávací zdroje | Silné mexické peso | Hlavní ekonom | Vítězství | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Propad ceny | Forexoví obchodníci | Růst mezd | Luis De Guindos | FOMO | Reálné ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Sazby | 10letý reálný výnos | Inflace v České republice | Pokračující růst těžby v USA | Nesoulad | Index aktivity v sektoru služeb | Komise v přenesené pravomoci | Umělá inteligence | Kryptomagazin.cz | Ekonomické oživení | Překážky | Největší kryptoměna | Brent nebo WTI | Berlín | Průzkum | Zemědělství | Firmy | Euro vůči americkému dolaru | Intradenní strategie | Michael Saylor | Nespokojenost | Agentura Moody's | Celkový sentiment | HDP Německa | Růst cen ropy | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Výstup USA | Zájem investorů | Životní náklady | Finsko | Euro dnes | Money management | Provozní zisk | Commitments of Traders (COT) | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Investování | Volba příštího prezidenta | Fed | Nejbližší support | Rozpočtový deficit | Účastníci trhu | Pokračující růst | Trhy | Monetizace | Fluktuace | Akcie Commerzbank | Růst české ekonomiky | Měnové trhy | Rizika | Oživení ekonomické aktivity | Eurozóna | ISM | Restrukturalizace | Měkké přistání | Nákup eura | Úspory | Dánsko | Velcí hráči | Nominální růst | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Růst ekonomiky | Ředitelka | Silné inflační tlaky | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Federální rezervy | Americké akciové indexy | Holubice | Prodej eura | Stabilita | Španělsko | Odrazy | Mezinárodní obchod | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Sentiment trhu | Mzdová vyjednávání | ETF na bitcoin | Cenové úrovně | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Ztráta | XRP | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Reporty | Finanční podmínky | Obchod | Purple Trading | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Ceny ropy Brent | Francouzský index | AUD/USD | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Vývoj na trhu | Navýšení rizikové prémie | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | Emise | MAM | JPY | Zasedání ČNB | Pivot | Pokles výnosů | Bank of America | Transakce | Šok | Finanční trh | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Ostatní kryptoměny | Nadšení | NATO | Životní úroveň | Lukáš Raška | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Úrovně supportu | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Centrální banka | WTI | Praxe | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Nedostatky | Odborníci | Zóny supportu | Zákonodárci | Celní politiky | Sentix | Instituce | Ceny zlata | Commerzbank | Výnos | Michal Bárta | Bezpečná měna | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Marek Nemky | Nájmy | CEO | 256/2004 | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Izraelská armáda | Růst podnikatelské aktivity | Růstové momentum | Austrálie | Minulá výkonnost | Historické zkušenosti | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní tipy | GBP/USD | Vzácné kovy | Oživení trhu | VIX | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | Jestřábí postoj | Histogram | Zisk | ČNB | Bank of England | Spekulovat | Překoupené oblasti | Analytik Purple Trading | Rating | Dovoz | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | České hospodářství | Vklady | Obchodování | Úroky | Prezident | Eurostat | Akciové trhy ve Spojených státech | Prémie | Státní rozpočet | Evropa | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Byty | Real-estate | Kupující | Předpověď | Údaje | Dolarové sazby | Michelle Bowmanová | Automobilky | Pojišťovny | Růst zlata | FXstreet.cz | Obchody | Britská měna | Běžný účet | ProCent | Držitelé Bitcoinu | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Exxon | Tržní situace | Výhled pro rok | Český trh | Panické výprodeje | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | CARA | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | Stagnace | Tržby | Konsensus | Robert Kiyosaki | Dluhy | Světové války | FOREX | Podnikatelská aktivita | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Peking | HDP | Načasování | Východní Evropa | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Vyšší inflace | Známky oživení | Růst těžby v USA | Měnové páry | Zápis ze zasedání FOMC | Martin Gürtler | JPMorgan | Zdraví | ČTK | Ztráty | Česká národní banka | Regulační rámec | Česká inflace | 1D | Crédit Agricole | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | Akcie | Cílová cena | Fundamentální výhled | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | KBW | Société Générale | Dynamický support | Podniky | Index spotřebitelských cen | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Ekonomické nejistoty | Světová ekonomika | Češi | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Rekordní maximum | Cenový kanál | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Vlastní kryptoměny | Prognózy | Kurz | Daně | DNO | SOK | Spoluzakladatel | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | Ceny bytů | Pokladniční poukázky | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Bolest | Rychlý růst | Investice | Bear | Pro investory | Objem úvěrů | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Doporučení pro obchodování | Automatizace | Rally | Investujte | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Bod | Vnímání | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Zisky | Regulace | CBK | Zaměstnanci | Deriváty | Fondy | Základní pravidla | Hospodářství | Volatilita páru EUR/USD | Timur Barotov | Důvěra | Oslabení dolaru | Kontrakce | Výhled do budoucna | Ukazatel | Prodej EUR | Měny | Profitovat | Výnosy amerických dluhopisů | Chaos | Spread | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | Partneři | Ukončení války | Zhodnocení | Neúspěch | Rozšíření | Administrativa | COVID-19 | Silný trh | Brusel | Hypotéky | Ekonomika USA | Úrokový výnos | Evropské akcie | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Příjmy | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Rok 2024 | Bloomberg | Finanční skupina | Evropská unie | Guru | Tokeny | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Silný růst | Broker Trust | Vyhlídky | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Růst poptávky | Korekce | Výrazný pokles | Asociace | HDP eurozóny | Výkonnost | Pokles libry | Downtrend | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Obraty | Trendové linie | Short | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | TIPS | HDP USA | Růst výnosů | Příliv kapitálu | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | JDE | Ceny zboží | MT4 | Mexické peso | Cena | EU a USA | MicroStrategy | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Rozpočet | Snížení sazeb | Prime | Česká ekonomika | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomická data | Situace na trhu | Co bude | Medvědi | Zveřejnění zpráv | DAX | Rezervy | Zavedení cel | Zpráva CoT | Podhodnocený | Akcie společnosti | Obchodní válka | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Denní graf | SEC | Mzdové požadavky | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Práce | Investiční příležitosti | Tightening | Cíle | BTC/USD | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Bezpečnost | Banky | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Nižší hodnoty | Automotive | Vlády | Kotace | Rychlost | Šance | Fundamenty | Úrokové výnosy | Wall Street | Instrumenty | Snížení dodávek | Analýza | Kurz EUR | Zlepšení | ČR | XTB | Výraznější pokles | Pozice | Vítězství nad inflací | Portfolia | Hodinky | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Vývoj akciových indexů | Pullback | Reálná hodnota | Dlouhé pozice | Obchodní ředitel | Silná poptávka | Cenné papíry | LSEG | Hlavní trendy | Support | Vývoj ceny zlata | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Obchodní aktivity | Investice do bitcoinu | Finální odhad | Služby | Litva | OPEC | Jak číst grafy | Broker | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Index ISM | Experti | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Evropský index | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Spotřebitelé | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ceny potravin | Rezistence | Meziroční růst cen | Auta | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Ichimoku | Průmyslové aktivity | Nařízení | Snižování daní | Rostoucí náklady | Ropy | Struktura | Pomalý růst | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Jádrový index | Úročení | USD | Co bude dál? | Peso | Zvýšení daní | Zprostředkovatelé | Doji | Počet nových žádostí o podporu | HDP v USA | Velryby | Svět kryptoměn | Ochota riskovat | Odhad inflace | Federální rezervní systém | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Australský dolar | Inflace ve službách | Propad | Konec roku | Trh s futures | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Finanční ztráty | Finanční rok | Růst eura | Nemovitosti | Markets | Rok 2024 | NEO | Nejistota | Den nezávislosti | Broker Consulting | DBS | Kryptoměna | Makroekonomický kalendář | Take-Profit | ING | Česká republika | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | Ceny v eurozóně | Evropská centrální banka | ECB | HICP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | Těžaři | Měnová politika | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Výhled na rok 2025 | Krypto | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | Paradox | NIESR | Objem vkladů | Hodnoty měny | Cykly | Politická opatření | EU | Redukce | Miliardy | Politické riziko | Americký dluh | Zpracovatelský průmysl | PMI ve službách | Spekulanti | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Investor | USD/JPY | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Ukazatele | Měnový pár | Jestřáb | Banka | Vlastnictví | Významné události | Američané | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | Cena | 3М | Pivot
