Makroekonomická data
US OPEN: Americké akcie čipů klesají, GitLab vzrůstá o 10 %
17.07.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování níže – S&P 500 otevřel přibližně o 1 % níže, Dow Jones klesl o 0,1 %, Nasdaq se při zahájení seance propadl o 1,6 % a Russell s malou kapitalizací otevřel s asi 0,5 % medvědí cenovou mezerou.
EUR/USD: Co řekl Powell?
17.07.2024 Severní trend se zastavil. Kupcům páru EUR/USD se navzdory impulzivnímu růstu ceny z minulého týdne nepodařilo konsolidovat se v pásmu 1,0900. Včera se pár pokusil o další růst a dosáhl hodnoty 1,0923 (téměř čtyřměsíční maximum), ale prodejci se dostali do vedení a stáhli cenu zpět do pásma 1,0800.
Akciový výhled: Evropa mírně dolů, pokračuje výsledková sezóna v zámoří
15.07.2024 Evropské akcie budou nový týden otvírat v pondělí ráno zřejmě lehkým oslabením (-0,2%) dle indikací futures. Zatímco zámořské futures nyní přidávají +0,2%. Po neúspěšném pokusu o atentát na D. Trumpa trhy zvýšily sázky na jeho vítězství v boji o Bílý dům. Roste tak USD, klesají dluhopisy, očekává se volnější fiskální politika a vyšší cla především směrem k Číně. Asii přes noc táhly dolů čínské akcie, kde navíc působila špatná makroekonomická data.
Soutěž ošklivek na forexu
08.07.2024 Francouzské parlamentní volby skončily patem – většinu nemůže složit levice, střední proud prezidenta Macrona ani krajní pravice Lepenovců. Trhy se tak nemusejí obávat zásadního obratu ve francouzské politice, zejména pak silného euroskepticismu krajní pravice a rozhazovačných nálad krajní levice. Klid, avšak bez zásadního pokroku, by mohl v Paříži zůstat zřejmě do dalších předčasných voleb. Ty prezidentské jsou totiž v plánu až pro rok 2027.
Živé vysílání: Wall Street Open 18.06.2024
18.06.2024 Začátkem týdne na akciových trzích investoři začali přesně tak, jak skončili týden minulý, a to silnými nákupy. Tentokrát růst patřil velkých technologických titulům, kde se koncertovala většina investorů a například Apple přidal dalších 2,5 %. Obecně je trh ve velmi dobré fázi, jelikož revize EPS na rok 2024 klesají výrazně pomaleji jak v předchozích letech a makroekonomická data jsou spíše mírně horší, což nahrává stabilním úrokovým sazbám. K růstu se postupně vrací i kvalitní firmy, které přišly s horším výhledem.
Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních
05.06.2024 Index Dow Jones +0,15 % na 38769,55 b. S&P 500 +0,69 % na 5327,92 b. Nasdaq Composite +1,3 % na 17076,88 b.
Ropa prohlubuje poklesy kvůli rozhodnutí OPEC+📉
04.06.2024 Po včerejším rozhodnutí OPEC+ ustoupit od dobrovolného omezení těžby může struktura trhu s ropou naznačovat větší tlak v následujících měsících. Poklesy se nezastavily na 78 dolarech a dnes kontrakty ropy Brent testují oblast pod 77 dolary za barel. Někteří analytici očekávají, že slabší makroekonomická data v roce 2025 a nižší poptávka se zlepšenou nabídkou by mohly dále zatížit ceny „černého zlata“.Nižší ceny ropy jsou samozřejmě pro akciový trh pozitivní a spolu se slabšími daty z USA (včerejší slabý výrobní ISM) jistě přispívají k o něco „holubičímu“ obrazu ve Fedu v poslední době. Zajímavé však je, že dnes kontrakty dolarového indexu získávají více než 0,2 %
Volby a americká burza: Potvrdí akciové trhy své věštecké schopnosti?
03.06.2024 Čas rychle běží. Nového amerického prezidenta budeme znát již za pár měsíců. 5. listopadu 2024 si Američané vyberou mezi Donaldem Trumpem a Joe Bidenem. V každém případě se bude jednat o staronového prezidenta. Jelikož Američané jsou velmi pragmatičtí lidé, velký vliv na výsledky bude mít postavení amerických indexů na burze.
Asijsko-pacifický region v zeleném, v Číně byly reportovány slabší hodnoty indexu PMI
31.05.2024 Asijsko-pacifický region ukončil třídenní ztrátovou sérii a zakončuje týdenní obchodování v zeleném. Seanci ovlivnily reportovaná makroekonomická data. V Číně byl zveřejněn index PMI v průmyslu a mimo něj. Průmyslový index PMI dosáhl v dubnu 49,5 b. při očekávání 50,5 b. Neprůmyslový index činí 51,1 b. při očekávání 51,5 b. V reakci na tento report se zvýšilo očekávání dalších vládních stimulů ze strany vlády. V Japonsku byla reportována průmyslová produkce, která v dubnu dle předběžných dat meziměsíčně poklesla o 0,1 % při očekávání růstu o 1,5 %. Naopak japonské maloobchodní tržby překonaly očekávání, kdy v dubnu meziročně vzrostly o 2,4 % při očekávání 1,7 %. Trhy dnes budou s napětím čekat na dnešní inflaci v eurozóně.
Analýza S&P 500, GBP/USD a EUR/USD - tento pátek může být pro trhy zásadní
28.05.2024 Přestože dolar minulý týden výrazně oslaboval a akciové indexy stagnovaly, tento týden může být vše jinak. Máme očekávat nové rekordní hodnoty?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika oživuje, a to hlavně díky rostoucí poptávce
27.05.2024 V tuzemsku bude tento týden zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten by měl podle nás potvrdit pokračující oživování ekonomiky mezičtvrtletním tempem ve výši 0,5 %. Hlavní zdrojem hospodářského růstu by měla být zvyšující se domácí poptávka.
Forex: Úrokové sazby na obou stranách Atlantiku rostly
24.05.2024 Úrokové sazby na obou stranách Atlantiku vlivem silnějších ekonomických dat tento týden rostly, vítězně z toho ale vyšel americký dolar. Květnové PMI skočily vesměs nad odhady jak v Německu, eurozóně, tak i USA. Ve všech zmíněných zemích nadále platí, že podnikatelé ve službách jsou výrazně optimističtější než ti v průmyslu. Důvodem je nerovnoměrný charakter poptávky, z které prozatím více těží sektor služeb. K tomu přispívá skutečnost, že průmyslové zboží je zpravidla dražšího charakteru, a to i v důsledku vyšších cen energií. Trend postupně rostoucího spotřebitelského sentimentu přitom podle ukazatele od Evropské komise v květnu pokračoval. Významný vliv na to má obnovený růst reálných příjmů evropských domácností.
Asijsko-pacifický region odepisuje, prodejní tlak u čínských technologií pokračuje
24.05.2024 Asijsko-pacifický region v pátek odepisuje. Pod největším tlakem se nachází hongkongský trh, když index Hang Seng odepisuje více než 1,5 % ze své hodnoty. K poklesu především napomáhá vybírání zisků u čínských technologických titulů a růst napětí mezi Taiwanem a Čínou. Seanci ovlivnily taktéž silná makroekonomická data ze Spojených států, které dle agentury Bloomberg indikují možné ponechání vyšších úrokových sazeb v USA po delší období.
Forex: Vykáží PMI v Evropě další zlepšení a pomohu euru?
23.05.2024 Včerejší zveřejnění zápisu z posledního jednání Fedu mírně pomohlo dolaru, neboť se neslo v lehce jestřábím duchu. V podrobném zápisu se totiž objevily věty o tom, že řada amerických centrálních bankéřů je ochotna utáhnout měnovou politiku dále, pokud to bude zapotřebí, resp. pokud se jim budou jevit finanční podmínky příliš uvolněné. Dnes by se do hry měla konečně dostat také makroekonomická data a to konkrétně indexy podnikatelských nálad PMI. Sledované budou zejména PMI z Německá a eurozóny, kde dochází k postupnému vylepšování podnikatelského sentimentu (což euru pomáhá).
Forex: Maďarská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších 50 bb
21.05.2024 Dnešní den nenabídne zásadní makroekonomická data. Ve středoevropském regionu zasedne maďarská centrální banka, která podle nás opět sníží sazby o 50 bb. V Maďarsku by se však již pomalu mohlo blížit zastavení uvolňování měnové politiky. Dnes bude zároveň pokračovat svým třetím dnem výroční konference atlantského Fedu k finančním trhům, kde jsou naplánovaná četná vystoupení představitelů americké centrální banky.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Sníží ECB sazby?
29.04.2024 Zatímco americký Fed odložil snižování úrokových sazeb na neurčito a z měnového zasedání ve Washingtonu se tento týden zřejmě nedozvíme příliš nových informací k obratu v monetárním cyklu, Evropská centrální banka (ECB) má výrazně volnější ruce směrem k uvolnění měnové politiky.
Překvapí americká zpráva o HDP trhy?
25.04.2024 Dnes ve 13:30 BST budou zveřejněny předběžné údaje o HDP z USA za 1. čtvrtletí 2024. Konsenzus ukazuje na průměrný anualizovaný růst 2,6 % ve srovnání s konečnými 3,4 % v předchozím čtvrtletí. Přestože se očekává pokles dynamiky růstu, hodnoty jsou stále vyšší než historické průměry.
Forex: Inflace v USA stále budí obavy
12.04.2024 Závěr týdne již nenabídne zásadní makroekonomická data. Hlavním tématem tak zůstane perzistence zámořské inflace, která ve středu překvapila lehce vyšším údajem, a odstartovala tím výrazný nárůst tržních úrokových sazeb a posílení amerického dolaru. Dubnové šetření Michiganské univerzity mezi americkými spotřebiteli pravděpodobně ukáže nadále zvýšená inflační očekávání, což trhy jen utvrdí v tom, že Fed nemusí s uvolňováním měnové politiky nikterak spěchat.
Forex: Tuzemský podíl nezaměstnaných v březnu zůstal poblíž 4 %
09.04.2024 Dnešek toho z hlediska nově zveřejněných dat moc nenabídne. Zveřejněn bude tuzemský podíl nezaměstnaných osob, který poslední dobou ale v podstatě reflektuje pouze vliv sezonnosti. Pro březen očekáváme jeho snížení ze 4,0 % na 3,9 %. ČNB zveřejní data o vývoji devizových rezerv a spotových operací, kde by měl být ale vidět pouze pokračující odprodej části výnosů plynoucích z držby těchto aktiv. V zahraniční má šanci upoutat pozornost jen výsledek šetření úvěrových podmínek od ECB. Včerejšek byl především o únorových datech průmyslové produkce, a to jak tady u nás, tak i v Německu. V obou případech došlo k výraznému meziměsíčnímu nárůstu.
Akciový index Nasdaq: Co jej může ovlivnit v následujících týdnech?
06.04.2024 Akciový index Nasdaq Composite zaznamenal v roce 2023 silný růst převyšující 35 %. Na stejné vlně euforie se tento index prozatím veze i v letošním roce 2024, avšak někteří velmi zkušení investoři se obávají rostoucí inflace, zvyšování úrokových sazeb a geopolitické nestability. Důležitou otázku proto nepochybně představují faktory, které mohou ovlivňovat Nasdaq v následujících týdnech. Které?
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Navzdory slabé ekonomice a nízké inflaci sníží ČNB sazby opět pouze o 50 bb
18.03.2024 Klíčovými událostmi tohoto týdne pro korunový trh budou zasedání České národní banky, ale i amerického Fedu. Tuzemští centrální bankéři dali v minulém týdnu poměrně jasně najevo, že i přes slabou ekonomiku a inflaci na dvouprocentním cíli chtějí pokračovat v pouze pozvolném snižování úrokových sazeb. Na středečním zasedání tedy očekáváme jejich pokles o dalších 50 bb. V USA je situace jiná.
Forex: Inflace klesla na cíl ČNB, ta chce ale sazby snižovat pomalu
15.03.2024 Uplynulý týden byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Inflace překvapila mírně nižší hodnotou, když klesla z lednových 2,3 % y/y na rovná 2 % v únoru, zatímco tržní konsensus čekal 2,1 %. ČNB ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y, velká část odchylky od skutečnosti však vznikla již v lednu, kdy došlo k mírnějšímu přecenění, než s jakým centrální banka počítala.
ČEZ bude platit Windfall tax i v letošním roce, Colt navýší základní kapitál
04.03.2024 Uplynulý týden přinesl pokles pražského indexu, zatímco evropské hlavní akciové benchmarky uzavřely týden smíšeně. Největšími tahouny poklesu byly akcie ČEZ a Erste, která zveřejňoval své výsledky. V nejnovější epizodě Týdne na pražské burze probereme vyjádření ministra financí k windfall tax, důvody poklesů akcií Erste a také makroekonomická data uplynulého týdne.
ECB ve vyčkávacím módu
26.01.2024 Včerejší zasedání Evropské centrální banky dopadlo zcela dle očekávání – úrokové sazby zůstaly beze změny na 4 %, podobně jako doprovodný komentář. Prosincová prognóza centrální banky se tak sice naplňuje, příchozí makroekonomická data – především na inflační frontě – ale zatím neumožňují jít se sazbami směrem dolů. To ostatně na tiskové konferenci zdůraznila i prezidentka ECB Christine Lagardeové, dle které je diskuze o nižších úrokových sazbách předčasná.
Ranní komentář: Výsledky Tesly, ASML a AT&T. Fed komplikuje bankám život a ruší BTFP
25.01.2024 Včerejší obchodní seance přinesla výsledky společnosti Tesla, která v reakci na ně klesla v after market hodinách o více než šest procent. Naopak se dařilo ASML, jejíž výsledky nejen pomohly akciím společnosti, ale také celému polovodičovému sektoru. Nová makroekonomická data mezitím nadále potvrzují dobrou kondici zejména americké ekonomiky. Dnes pozor na zasedání Evropské centrální banky (ECB), která by měla ponechat úrokové sazby beze změny. Z korporátního kalendáře nás pak čekají výsledky několika aerolinek, Intelu a společnosti Visa.
Ropa maže počáteční zisky 🔔
02.01.2024 Ceny ropy smazávají počáteční zisky tažené geopolitickou prémií související s eskalací napětí v Rudém moři. Zdá se, že hlavními tahouny poklesu jsou slabší makroekonomická data z americké ekonomiky a měkčí čínský PMI, signalizující potenciálně nižší globální poptávku.
EUR/USD se i přes smíšené údaje z USA nadále obchoduje nad hranicí 1,10
26.12.2023 EUR/USD po zveřejnění výsledků nakonec mírně ustoupil. Údaje ukázaly o něco větší tlak na ceny na trhu s bydlením, pokud se podíváme na meziroční údaje, ale v říjnu se ceny meziměsíčně zvýšily pouze o 0,3 %.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Kdo bude mít nakonec pravdu: Fed nebo trhy?
13.12.2023 Málokdo očekává jiný výsledek dnešního zasedání Fedu než to, že úrokové sazby na amerického dolaru zůstanou po třetí za sebou bez změny. V tomto ohledu to bude další nudné zasedání Fedu, které nějak zásadně nezmění situaci na trhu. O vzruch mezi investory se však může postarat zveřejnění tzv. dotplotu. Ale i zde je třeba připomenout, že dotplot není závazný program pro americký Fed. Tento dokument jen ukazuje sentiment amerických centrálních bankéřů pro následující roky. Co je na celé situaci zajímavé je názorová opozice mezi Fedem a finančními trhy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Ranní komentář: Výsledky Nvidia, zápis ze zasedání FOMC, německý rozpočet a zájem o Ozempic
22.11.2023 Včerejší seance nepřinesla na finanční trhy žádné významné změny. Investoři se soustředili hlavně na výsledky společnosti Nvidia, které byly opět vynikající, ale opět nepomohly akciím společnosti. Dále jsme se dočkali zápisu z posledního zasedání Fedu, který však také nenabídl žádné klíčové informace. Fed vyčkává a jeho další rozhodnutí budou záviset na nově přicházejících makroekonomických datech. Dnešní den přinese především zajímavá americká makroekonomická data, včetně nových objednávek, spotřebitelské důvěry, nebo zásob ropy a zemního plynu.
Dolar po komentářích bankéřů Fedu posiluje 💲
07.11.2023 Goolsbee, prezident chicagského Fedu, dnes poskytl rozhovor, ve kterém komentoval současnou měnovou politiku a nejnovější makroekonomická data. Přesnou míru zpřísnění je podle bankéře extrémně obtížné určit, komplikovaný je vztah mezi výnosy dluhopisů, inflací a ekonomickým růstem. Přesto aktuální data naznačují, že se Fed svému cíli blíží. Trh práce dosahuje vyrovnanější úrovně a inflace má nadále klesající tendenci – potenciálně nejrychlejší v tomto století. Goolsbee zdůraznil, že tzv. „Zlatá stezka“ je podle jeho názoru stále dosažitelná. Budoucí rozhodnutí Fedu budou záviset na příchozích datech.
Alarmující propad průmyslu versus vzestup zahraničního obchodu: Co to znamená pro českou ekonomiku?
06.11.2023 Dnes byla Českým statistickým úřadem zveřejněna nová data o české ekonomice, která přinášejí smíšené zprávy. Nejzávažnějším zjištěním je pokles průmyslu o 5 %, což vyvolává obavy. Dalším znepokojivým faktorem je pokles vydání stavebních povolení o 10,2 % oproti minulému roku. Na druhé straně, oblast zahraničního obchodu přináší naději s přebytkem téměř 13 miliard Kč.
Zlato útočí na 2000 USD, indexy opět oslabovaly
24.10.2023 Tento týden pokračuje výsledková sezóna a reportovat budou giganti Meta (Facebook), Alphabet (Google), Microsoft a další. Co očekávat od indexů? To si povíme v dnešním článku.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
České banky jsou nejlepší v CEE, Westinghouse nakonec do tenderu na Dukovany vstoupí
16.10.2023 Uplynulý týden přinesl smíšenou výkonnost akciových indexů. Makroekonomická data poukázala na stále relativně slabý průmysl. Navíc agentura Fitch zveřejnila svůj pohled na bankovní trh v České republice. Co agentura tvrdí? Nejen to se dozvíte v našem videu.
Studie: Investoři porazili inflaci v USA, v Evropě naopak pohořeli
02.10.2023 I po zohlednění inflace se za posledních 25 let zvýšila hodnota investic do akcií (S&P 500) v USA téměř 2,5krát. Naopak v Eurozóně inflace stoupala rychleji než akcie (Stoxx 600), a to o 18 % (1999-2023). Investoři do pražské burzy na tom jsou za poslední čtvrtletí o trochu lépe, jelikož hodnota jejího indexu PX převýšila inflaci o 77 %.
Akcie
02.10.2023 Americké akciové trhy nedokázaly udržet úvodní zisky a nakonec s výjimkou Nasdaqu zavřely v pátek v červených číslech. Krátce po otevření trhu to vypadalo, že by index S&P 500 mohl v závěru týdne zabrat a přerušit sérii tří týdenních propadů v řadě. K přerušení této černé série ale nakonec nedošlo. Index S&P 500 v minulém týdnu odepsal 0,8 %, a tak si poprvé v tomto roce připisuje čtyři týdenní ztráty v řadě. Makroekonomická data přitom negativně nepůsobila, když agregované osobní příjmy i výdaje v srpnu rostly v souladu s očekáváním analytiků a podobně neutrálně působila i inflační data v podobě indexu PCE za minulý měsíc.
Graf dne - GBPUSD (20.09.2023)
20.09.2023 Po nečekaném poklesu inflace ve Spojeném království trh reagoval prudkým poklesem páru GBP/USD. Britská libra v důsledku nižších hodnot oslabila, protože investoři nyní vidí nižší pravděpodobnost pokračování ve zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE).
Přehled páru GBP/USD na 1. 9. 2023
01.09.2023 Ve čtvrtek měnový pár GBP/USD vykázal pokles, ale nepodařilo se mu stabilizovat se pod klouzavým průměrem. Z technického hlediska by se růst britské měny mohl klidně obnovit již dnes. Je však třeba poznamenat, že tento týden má velmi silné makroekonomické pozadí a pátek není výjimkou. Dnes budou zveřejněny nejméně tři zásadní americké zprávy, díky kterým by pár mohl prudce vzrůst nebo se propadnout o stovky bodů. Diskuse o bezprostředních vyhlídkách by proto mohla být smysluplnější. Dnes musíme vydržet a pak vyvodit technické závěry až bude klidněji.
USD/JPY jako na horské dráze
30.08.2023 Dnes ráno se pár dolar/jen aktivně zotavuje ze včerejšího prudkého poklesu. V úterý se pár propadl z maxima 147,375 v reakci na šokující ekonomická data z USA. Pojďme se podívat na to, co oslabilo směnný kurz a jeho další vyhlídky.
Výrazný pokles EURUSD 📉
22.08.2023 Komentář Thomase Barkina z Fedu naznačil, že americká ekonomika zůstává velmi silná, zejména ve srovnání s ostatními zeměmi. I kdyby došlo k recesi, bude pravděpodobně jen mírná. Barkin zdůraznil, že zadlužení Američanů na kreditních kartách by nemělo vyvolávat obavy a vrátilo se na úroveň před pandemií. Investoři navíc pomalu začínají počítat s možností dalšího Powellova "jestřábího vystoupení" v pátek (s ohledem na rok 2022) - zdá se, že silný USD vyčerpává energii z EUR.
USD vykazuje překvapivý růst navzdory předchozímu oslabení
15.08.2023 Americká měna opět testuje nová maxima a překonává euro. Není to tak dávno, co se zdálo, že dolar oslabila recese, ale to byl mylný dojem. Dolar ukázal svaly a upevnil svou pozici vůči euru, zejména na pozadí nových makroekonomických dat vydaných v USA.
Hlavní americké ukazatele ukazují pokles
04.08.2023 Americké akciové indexy pokračovaly ve včerejším obchodování v poklesu. Dow Jones Industrial Average klesl o 0,4 %, NASDAQ ztratil 0,36 % a S&P 500 klesl o 0,49 %.
Index DAX na novém all-time high
01.08.2023 Zdá se, že dobré zprávy už nejsou pro akciové indexy vlastně zprávami špatnými, jako tomu bylo doposud. Indexy totiž letí vzhůru, jak toho využít?
Historie se opakuje
31.07.2023 Americký akciový trh, zejména index S&P 500, se blíží svým ročním maximům, a podle Morgan Stanley se vydává podobnou cestou jako v roce 2019, který byl pro S&P 500 jedním z nejlepších let za poslední desetiletí.
Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně dále pomalu roste
21.07.2023 Dnes je ekonomický kalendář spíše víkendový a na pořadu dne nejsou žádná významná makroekonomická data. Pozornost trhu se tak bude soustředit na pokračující výsledkovou sezónu a pomalu se již bude posouvat k příštímu týdnu, ve kterém zasedá jak Fed, tak Evropská centrální banka. Od obou institucí je očekáván 25bodový hike, který je takřka jistý. Zásadnější tak bude výhled, který ukáže, zdali se centrální banky již dostaly do cíle cyklu utahování sazeb, nebo zda plánují pokračovat ve zvyšování. Jak u Fedu tak u ECB očekáváme, že již půjde o poslední hike, v obou případech jsou ale rizika vychýlena tím směrem, že by v letošním roce mohlo dojít ještě k jednomu navýšení sazeb.
Ranní okénko - Americká ekonomika zpomaluje, trh čeká poslední hike
19.07.2023 Dnes přichází jediný tuzemský zápis do ekonomického kalendáře, kdy vychází statistika cen ve výrobě. V případě průmyslu očekáváme další pokles, který by dostal meziroční dynamiku do blízkosti nuly. To by pak potvrdilo pokračující desinflační pokles, který navzdory stále vysoké inflaci teoreticky otevírá prostor pro snižování sazeb ze strany ČNB. Ostatně první vlaštovku v tomto směru již včera vypustila viceguvernérka Eva Zamrazilová, která před parlamentním výborem uvedla, že měnové podmínky jsou dostatečně utažené a otázkou je, kdy začít s uvolňováním měnové politiky. Zároveň zmínila, že očekává další oslabování koruny, na což domácí měna reagovala oslabením vůči euru o 0,5 % na 23,85 EUR/CZK.
Trhy v červnu zaznamenaly mírný růst
11.07.2023 Většina podílových fondů dosáhla v červnu v rámci Broker Consulting Indexu mírného růstu. Nejvýkonnější byly v uvedeném měsíci akciové fondy, které kvůli posilování na americkém, evropském a zejména pak japonském trhu rostly v průměru o 2,88 procenta. Pokles o 0,39 procentního bodu byl z důvodu předpokládaného ochlazení realitního trhu naopak charakteristický pro nemovitostní fondy.
Forex: Předstihové indikátory nadále ukazují na slabý výkon německého hospodářství
11.07.2023 Dnešní kalendář makroekonomických dat toho moc nenabídne. Zveřejněn bude německý ZEW index za červenec. Očekáváme mírnou korekci směrem vzhůru v obou jeho složkách. Pro trhy však bude důležitější informace, že index nadále zůstane na nízkých úrovních a stejně jako řada dalších předstihových indikátorů bude ukazovat na pokračující slabý výkon německé ekonomiky. Zveřejněn bude také konečný odhad německé inflace za červen. Ten však podle nás přinese pouze potvrzení meziročního růstu spotřebitelských cen v harmonizovaném vyjádření o 6,8 %.
Forex: Tržby v maloobchodě vzrostly, ve službách naopak klesly
10.07.2023 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut byly v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně vyšší o 0,5 % po dubnovém poklesu o 0,6 %. Oproti loňskému květnu byl však jejich objem nižší o 6,1 % (konsensus: -6,2 % y/y), a to vlivem setrvalého poklesu z předchozích měsíců. Z hlediska struktury rostly hlavně tržby za prodej pohonných hmot. Ty byly meziměsíčně vyšší o výrazných 4,1 %. Rostly i tržby za prodej potravin (o 0,2 %), naopak ty za nepotravinářské zboží klesly (o 0,2 %). Mírně se zvýšily také prodeje aut, které byly oproti dubnu vyšší o 0,3 %, avšak po předchozím výrazném poklesu o 2,9 %.
Jak připravit svůj trading na letní režim?
03.07.2023 Letní období přináší na trhy určité specifické podmínky, které je důležité brát v úvahu. Snižuje se volatilita i likvidita, což vyžaduje úpravu obchodních strategií a přístupu k trhům. V tomto článku se podíváme na několik důležitých faktorů, které byste měli zvážit při přípravě své obchodní taktiky pro nadcházející měsíce.
EUR/USD: USD vůči EUR ustupuje, stále se ale snaží udržet svou dominanci
27.06.2023 Americká měna musí vynaložit velké úsilí, aby si udržela své pozice. Vedení dolaru ohrožuje euro, které pocítilo svou sílu a snaží se dolar vytlačit. Euro se však často snaží marně a jeho zisky jsou krátkodobé.
USD/JPY: Býci ještě nejsou připraveni se vzdát
27.06.2023 Yen trochu vzrostl, když Masato Kanda, japonský náměstek ministra financí pro mezinárodní záležitosti, prohlásil, že může dojít k adekvátní reakci na nadměrný pohyb měny. Ministr financí Shunichi Suzuki také zmínil, že budou i nadále monitorovat devizový trh, což podporuje zvěsti, že úřady mohou zasáhnout, pokud jen výrazně oslabí.
Stát navrhne vyšší výplatu dividendy z ČEZ, kolik nakonec získá?
19.06.2023 Minulý týden přinesl důležitá makroekonomická data, jako například americkou inflaci či výsledek zasedání Fedu a ECB. Po uzavření pátečního obchodování na BCPP přišlo ministerstvo financí s protinávrhem na výplatu dividendy z ČEZ. Kolik vláda nakonec získá a mnoho dalších informací se dozvíte již nyní v našem videu.
Forex: Perzistentní jádrová inflace nahrává dalšímu růstu sazeb v eurozóně
16.06.2023 Kromě dozvuků zasedání Fedu a ECB dnes v eurozóně bude sledováno zveřejnění finální květnové inflace, která by měla být potvrzena na 6,1 % y/y. Celková cenová dynamika tak sice od říjnového vrcholu (10,6 % y/y) již viditelně zpomalila, jádrová inflace ale podobné snížení jako v květnu zřejmě v dalších měsících nezopakuje. Cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB tak podle nás ještě bude pokračovat. U tuzemských cen průmyslových výrobců očekáváme, že v květnu meziměsíčně znovu poklesly. Inflační tlaky ve výrobní sféře tak s přispěním nižších nákladů a slabší poptávky dále odeznívaly.
Forex: ECB zvýšila sazby o 25 bb, jejich růst bude pokračovat
15.06.2023 ECB podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bb. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová uvedla, že velmi pravděpodobně sazby porostou i na příštím zasedání v červenci. Na rozdíl od Fedu tak ECB nadále neuvažuje o „pauze“ ve zpřísňování měnové politiky. ECB k tomu vedou mj. inflační tlaky z trhu práce, v důsledku kterých došlo k přehodnocení prognózy jádrové inflace v letošním i příštím roce o 0,5 pb směrem nahoru na 5,1 % respektive 3,0 %. Kromě růstu sazeb byl na poli utahování měnové politiky potvrzen i záměr v červenci ukončit reinvestice z APP, o čemž bylo rozhodnuto již v květnu.
Dolar čelí protivětrům a USD/JPY bude klesat
31.05.2023 USD/JPY bude klesat, protože dolar čelí protivětrům. Několikadennímu růstu dolaru vůči jenu dochází dech. Pár USD/JPY uzavřel svou druhou seanci v řadě v červených číslech a včera se hluboce propadl. Pojďme si probrat, proč pár tak prudce klesl a co ho čeká.
Zlato: sentiment na Wall Street je rozdělený
29.05.2023 Optimistická makroekonomická data a vyšší než očekávaná inflační čísla přiměly trhy přehodnotit svá očekávání ohledně zvýšení sazeb Federálního rezervního systému.
USD bude dnes čelit turbulencím
16.05.2023 Dnes je očekávána vysoká volatilita trhu. Krátkodobě může dolar buď raketově vzrůst, nebo klesnout. Směr jeho pohybu určí výsledky jednání ohledně americkému dluhu.
Americký default se blíží, ale jednání byla odložena
15.05.2023 Otázka zvýšení dluhového stropu USA vyvolala ekonomické obavy po celém světě. Zprávy koneckonců naznačovaly, že v prvních dvou červnových týdnech by v USA mohlo dojít k defaultu.
Zasedání Fedu Bitcoin prakticky neovlivnilo
04.05.2023 Bitcoin se "uklidnil" okolo úrovně 29 750 USD. Vzestupný trend pokračuje, ale kryptoměně se nepodařilo s jistotou zmíněnou úroveň překonat. Učinila již několik pokusů, které musí být viditelné 24hodinovém časovém rámci. Na 4hodinovém je to prostě dokonalé. Bitcoin se nachází uvnitř bočního kanálu po dobu několika týdnů, což plně potvrzuje náš předpoklad o povaze jeho pohybu. Připomeňme, že je to vyjádřeno frází "silný růst/pokles, pak několik týdnů/měsíců stagnace". Korekce jsou slabé a vzestupná trendová linie udržuje "býčí" trend. Cena je od ní dostatečně daleko, takže i když začne silná korekce, vzestupný trend bude stále zachován.
Ranní okénko - Fed na konci cyklu, ČNB i přes stabilitu znejistila trhy
04.05.2023 Po nabitém včerejšku nebude nouze o ekonomická data ani dnes. Nejzásadnější událost bude představovat v odpoledních hodinách zasedání ECB, která podle našeho odhadu doručí 25bodový hike. Zhruba 20 % analytiků se podle agentury Bloomberg přiklání k možnosti pokračování po 50bodových krocích a vyloučit tak nelze ani opětovné dvojnásobné zvýšení sazeb. Včerejší zasedání ČNB nepřineslo překvapení v samotném rozhodnutí (základní sazba zůstala na 7 %), ale 3 hlasy pro zvýšení sazeb zaskočily trh. Koruna tak skokově posílila o několik desetin procenta na 23,50 EUR/CZK a k výraznější korekci došlo i u tržních očekávání ohledně další výše sazeb. Večer pak doručil očekávaný hike o 25bb Fed a vypuštěním věty o potřebě dalšího zpřísňování měnové politiky naznačila americká centrální banka možnou pauzu – byť slovo „pauza“ se zdráhal předseda Fedu Powell použít. Pro červnové zasedání budou důležitá nejaktuálnější makroekonomická data, očekáváme ale, že včerejší hike na 5,00-5,25 % byl v rámci současného cyklu poslední.
Zlato hraje na straně Fedu
03.05.2023 Co vás rychleji zachrání před recesí, zlato nebo americký dolar? Navzdory skutečnosti, že během všech recesí za posledních 40 let, kromě jedné, americká měna posílila, může být ta další výjimkou. Ne nadarmo centrální banky navyšují zásoby drahých kovů. Není náhoda, že zveřejnění nových chmurných dat o trhu práce v USA způsobilo kolaps výnosů státních dluhopisů a zvýšení kotací XAUUSD nad 2000.
Pozornost se obrací k zasedání Fedu
02.05.2023 Americká měna zahájila nový týden ziskově. V současné době se snaží stabilizovat před zasedáním Federálního rezervního systému. Evropská měna zároveň přišla o některé své počáteční zisky v očekávání dalších kroků ze strany ECB a zveřejnění makroekonomických statistik o eurozóně, ale poté získala ztracené pozice zpět.
Nový svět přináší vyšší úrokové sazby
20.04.2023 Po téměř patnácti letech, kdy úrokové sazby ignoroval, si teď svět začíná pomalu uvědomovat jejich citelné dopady na makroekonomickou situaci. To může přinést celou řadu problémů.
Ranní shrnutí (06.04.2023)
06.04.2023 Indexy Wall Street zakončily včerejší seanci většinou níže. Náladu investorů zatížily makro údaje a komentáře Mesterové z Fedu, která poukazuje na zpomalení americké ekonomiky.
Libra rozšíří své zisky
04.04.2023 Britská měna zakončila první jarní měsíc pozitivně. Odborníci se však obávají, že pro libru bude obtížné udržet vzestupný trend. Krátkodobě si britská libra pravděpodobně udrží zisky, ale z dlouhodobého hlediska je vysoká pravděpodobnost poklesu.
GBP/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Libra a euro se nadále obchodují v prázdném kalendáři téměř synchronně.
30.03.2023 Ve středu strávil měnový pár GBP/USD téměř celý den poblíž klíčové Murrayovy úrovně "6/8" (1,2329). Pohyb nahoru naposledy skončil poblíž této úrovně a odraz z ní by mohl vyvolat nový pád v páru, což je podle nás nejpravděpodobnější výsledek. Ještě více než euro v poslední době vzrostla cena libry. Vzhledem k tomu, že Bank of England může objektivně zvýšit svou sazbu nad sazbu Fedu v roce 2023, problém může spočívat v očekávání trhu a sazeb. Trh však může takovou možnost zahrnout do současného směnného kurzu páru. Ale i v tomto případě již libra nadměrně vzrostla a na 24hodinovém TF se stále obchoduje ve vedlejším kanálu mezi 1,1840 a 1,2440. Výsledkem je, že i takový silný pohyb, jaký jsme v poslední době viděli, postrádá smysl. Nic víc než série "swingů" v bočním kanálu.
EUR/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Euro míří k novému cyklu korekcí na pozadí prázdného kalendáře.
30.03.2023 Měnový pár EUR/USD dosáhl ve středu ještě jednou Murrayovy úrovně "1/8" (1,0864), ale tentokrát ji nedokázal překonat a nyní je připraven zahájit kolo sestupného pohybu. Vzhledem k tomu, že euro ani dolar by aktuálně neměly být v lepší pozici, nadále si myslíme, že nejpravděpodobnějším scénářem průběhu události je "swing". Stále se snažíme pochopit, co způsobilo nárůst evropské měny o 410 bodů. Proto nebude neočekávané, pokud pár prolomí linii klouzavého průměru před koncem pracovního týdne a poté bude pokračovat v poklesu, dokud nedosáhne úrovně 1,0500.
EUR/USD. Přehled na 27. 3. 2023. Předběžný náhled týdne: Evropská inflace
27.03.2023 Sestupný trend, který začal ve čtvrtek, u měnového páru EUR/USD stále pokračoval. Minulý týden byl vcelku dost chaotický. Přestože se evropské měně podařilo prokázat vynikající vývoj, zdá se, že swing se nezastavil. Nic však nenasvědčuje tomu, že by začal nový růst. Pár se aktuálně přizpůsobil linii klouzavého průměru a neví, co dál. Jak jsme již mnohokrát uvedli, nevidíme, jak může evropská měna ve střednědobém horizontu dále růst. Nárůst o 1 500 bodů ve druhé polovině loňského roku byl podle našeho názoru již přehnaný a neodrážel základní kontext. Pár se po tomto růstu nedokázal normálně korigovat (pouze 500 bodů). Poté Fed a ECB ještě jednou zvýšily své klíčové sazby a evropský regulátor začal otevřeně naznačovat, že sazba v květnu stoupne pouze o 0,25 %. Stejně jako dříve bude sazba silně ovlivněna inflací. Evropská unie zveřejní svou zprávu tento týden.
Tři důvody proč je situace na trzích ojedinělá
23.03.2023 Kdo sleduje burzovní zprávy pravidelně, může mít pocit, jako bychom byli na kolotoči, který se rychle rozjíždí a stejně prudce zastavuje. A tak stále dokola. Pouze periody mezi jednotlivými krizemi se zkracují. Krize během Covidu trvala dva měsíce, válka na Ukrajině ani ne měsíc, velká bankovní krize několik dní. Trh má neuvěřitelnou schopnost zapomínat na to, co bylo. Před dvěma dny byla média plná strachu ze systémové krize bank. Dnes se zdá, že obchodování je klidně plynoucí řeka.
Forex: Fed doručil další zvýšení úrokových sazeb o 25 bb
23.03.2023 Navzdory rozjitřené situaci v americkém bankovním sektoru rozhodli američtí centrální bankéři o dalším zvýšení dolarových úrokových sazeb o 25 bb, tedy ve stejném rozsahu jako na únorovém zasedání. Samotná makroekonomická data toto rozhodnutí podporují. Dnes bychom se měli dozvědět další robustní číslo z amerického trhu práce v podobě opětovně nízkých týdenních statistik o počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti. U tamních předstihových regionálních indikátorů aktivity trh ale očekává pokles.
Trhy v únoru mírně ochladly
20.03.2023 Po signifikantním lednovém růstu zaznamenává v únoru Broker Consulting Index podílových fondů mírný pokles hodnot, a to u většiny monitorovaných typů podílových fondů. Za poklesem stálo především zhoršení výhledu snížení inflace, u které se očekávalo rychlejší zkrocení. Na trzích přesto převládl optimismus, a to hlavně díky makrodatům přicházejícím z USA. Nejvíce poklesly komoditní fondy (o minus 3,8 procenta), v červených číslech se ocitly také dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu. Navzdory negativní predikci navázaly jako jediné na dlouhodobý rostoucí trend nemovitostní fondy, ty si za únor připsaly dalších 0, 35 procenta.
Americké banky padají jedna za druhou. Přijde černý scénář jako v roce 2008?
14.03.2023 Od konce minulého týdne se bankovní sektor otřásá v základech. Po nedávném pádu banky Silvergate své dveře zavřely v posledních dnech ještě Silicon Valley Bank a Signature Bank. Je to počátek dominového efektu, nebo pouze ojedinělé případy špatného managmentu?
EUR/USD. Přehled 10. 3. 2023
10.03.2023 Ve středu a ve čtvrtek se měnový pár EUR/USD obchodoval mnohem klidněji. Prvotní dopad Powellova projevu rychle opadl a nyní není jisté, co bude dál. Na jedné straně pár vytvořil konsolidaci pod hranicí klouzavého průměru, což nabízí skvělé vyhlídky na další pokles.
Forex: Koruna k euru zakončila téměř beze změny, vůči dolaru dál oslabila
23.02.2023 Česká měna dnes zakončila obchodování k euru téměř beze změny, posílila o haléř na 23,68 EUR/CZK. Vůči dolaru ztratila proti středečnímu závěru dalších pět haléřů, když kolem 17:00 byla na 22,34 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ostře sledovaná lednová inflace
06.02.2023 Domácí kalendář v tomto týdnu nabízí většinu měsíčních indikátorů, z nichž nejsledovanější bude ledová inflace. Ta je v důsledku přeceňování na počátku roku tradičně spojovaná s vysokou mírou nejistoty, zároveň ale hodně napoví o meziroční inflaci pro celý letošní rok. Podle našeho odhadu oproti prosinci výrazně zrychlila, a to hlavně vlivem odeznění vlivu úsporného tarifu a dalšího růstu cen energií. Vývoj na globálních finančních trzích bude v tomto týdnu při absenci klíčových dat pravděpodobně hlavně ve vleku vyjádření představitelů FOMC a ECB, kteří by mohli tlumit optimistická očekávání trhu ohledně snižování úrokových sazeb.
Forex: Týden na finančních trzích v režii centrálních bank je u konce
03.02.2023 Americký Fed ve středu doručil očekávané zvýšení úrokových sazeb o 25 bb. V prohlášení a na tiskové konferenci americká centrální banka zároveň signalizovala, že přijdou další takové kroky. Lehce holubičí vyznění tiskové konference dnes však více než kompenzoval americký NFP report. Počet nových pracovních míst v lednu dosáhl 517 tis., zatímco tržní konsenzus činil 189 tis. Míra nezaměstnanosti současně klesla na 3,4 %, tedy na nejnižší úroveň od roku 1969. Tato data by měla Fed utvrdit v tom, že americká ekonomika zůstává odolná a ke zkrocení inflace bude zapotřebí měnové podmínky ještě zpřísnit. My stále očekáváme, že přijdou ještě dva 25bodové hiky.
2023: Rok pravdy pro globální ekonomiku a akciové trhy
18.01.2023 Kalendářní předěl mezi starým a novým rokem na nás má určitý psychologický efekt. Avšak stejně jako například covid nevymizel s posledními hodinami roku 2020, ani finanční trhy neuzavřely loňský nepovedený rok úderem silvestrovské půlnoci. Většina problémů s námi přetrvá i po minimálně část roku letošního.
Wall Street počítá s tím, že euro vstoupí do nové rally s cílem na 1,15
11.01.2023 Analytici Deutsche Bank AG a Morgan Stanley se domnívají, že euro by mohlo vzrůst až na 1,15 vůči americkému dolaru ze...
EUR/USD: pokles německé inflace, jestřábí komentáře ECB, problém s plynem a očekávání zápisu z jednání Fedu
04.01.2023 Americký dolarový index v úterý dosáhl třítýdenního maxima uprostřed rostoucího rizikového sentimentu, klesajícího amerického akciového trhu, pesimistických komentářů od vedení MMF, neuspokojivých zpráv z Číny a politických turbulencí ve Sněmovně reprezentantů. Všechny tyto fundamentální faktory umožnily dolarovým býkům, aby se znovu projevili - také ve spojení s eurem, které se ocitlo pod dalším tlakem na pozadí neúspěšných německých inflačních údajů. Po krátkém růstu do oblasti 7. čísla začátkem tohoto týdne pár EUR/USD v úterý klesl na 1,0520, čímž aktualizoval třítýdenní cenové minimum.
FXstreet.cz přináší rozhovor s traderem z WOOD & Company Vladimírem Vávrou
19.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší další rozsáhlý rozhovor, tentokrát s velmi zkušeným traderem Vladimírem Vávrou ze společnosti WOOD & Company. Vladimír Vávra je senior trader odpovědný ve WOOD & Company za obchodování na akciových trzích a má dvacetiletou zkušenost. Na starosti má institucionální a velké privátní klienty. V rozhovoru jsme si povídali o tom, jak začínal, co obnáší jeho práce, jak obchoduje a také co ke svému tradingu používá za analýzy. Hlavním tématem rozhovoru je však aktuální situace na finančních trzích. Dozvíte se, jak se budou vyvíjet trhy v dalším období, co čekat od akcií a zároveň Vladimír prozradil své tipy na konkrétní akciové tituly.
Týden na akciových trzích: Moc radosti tento týden na akciích nebylo
09.12.2022 Tento týden nebyla zveřejněna žádná podstatnější makroekonomická data. Snad jen dnešní ceny průmyslových výrobců v USA za listopad, které skončili pouze mírně nad odhady trhu. Sentiment na trzích se nesl v nervózním očekávání vyššího růstu sazeb na měnovém zasedání Fedu, které se bude konat příští týden (níže).
Evropa na zelené vlně, zisky BCPP táhl VIG
01.12.2022 První prosincová seance v Evropě přinesla pouze méně významná makroekonomická data. Pražská burza reagovala na listopadové PMI, které dopadlo pod očekáváním. Zatímco se čekalo 42,6 bodů, zveřejněno bylo o 1 bod méně.
Akcie na pražské burze v týdnu stagnovaly, index PX zůstal na 1243 bodech
25.11.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu stagnovaly. Index PX klesl o 0,04 procenta na 1243,3 bodu. Nejrychleji rostly akcie zbrojovky Colt CZ. Nejvýraznější pokles vykázaly akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V minulém týdnu pražská burza odepsala 1,2 procenta.
ČEZ dnes posílil o téměř 4 %, ráno zveřejní své výsledky za 3. čtvrtletí
09.11.2022 Evropské akciové indexy dnešní seanci uzavřely spíše negativně. Zatímco německý DAX (DE30) ztratil 0,16 % a obchodování uzavřel na 13 666 bodech, Euro Stoxx 50 (EU50) přišel o 0,30 % své hodnoty. Ziskovými indexy byly španělský IBEX 35 (SPA35), jež si připsal 0,52 % a index pražské burzy PX (CZKCASH) s 0,37% ziskem.
Tuzemské banky získávají v reakci na smíšená makroekonomická data
07.11.2022 Akciové indexy uzavřely úvodní seanci nového týdne smíšeně. Zatímco německý blue chip index DAX (DE30) získal 0,55 % a uzavřel na 13 533 bodech, britský FTSE100 (UK100) ztratil 0,48 %. Index pražské burzy PX (CZKCASH) dnes získal 0,90 % a seanci zakončil na 0,90 %.
Akcie na pražské burze v týdnu posílily o 3,2 procenta
04.11.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posílily, index PX přidal 3,2 procenta na 1222,2 bodu. Nejvíce oslabily opět akcie Pilulky, největší růst zaznamenaly akcie bankovní skupiny Erste. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie stouply o 1,7 procenta.
AUD/USD. Listopadové zasedání RBA
31.10.2022 Zítra (1. 11. 2022) shrne Reserve Bank of Australia výsledky svého příštího, předposledního zasedání v tomto roce. Podle prognóz většiny expertů centrální banka zvýší sazbu o 25 bodů a bude pokračovat v mírném tempu zpřísňování měnové politiky. Tentokrát se nejedná o žádné "jestřábí iluze", takže australský dolar s největší pravděpodobností nebude reagovat na fakt 25bodového zdražení, ale na následnou rétoriku šéfa RBA a tón doprovodného prohlášení.
Býčí úprk z letošních minim pokračuje, rally nezastavily ani rozpačité výsledky největších firem
30.10.2022 Horší než očekávané sady hospodářských čísel a výhledů firem jako Amazon, Alphabet nebo Meta Platforms, ale i tak silný růst hlavních akciových indexů v USA. Že to není možné? Ale je, jak ukázal poslední ryze říjnový týden (mimochodem historicky spadající mezi absolutně nejúspěšnější pětidenní úseky v rámci celého roku), během kterého index S&P 500 vzrostl o 3,95 %.
Forex: Eurodolar blíže k paritě
18.10.2022 Stabilizace britské libry a celková úleva na trzích s rizikovými aktivy v souvislosti se začátkem kvartální výsledkové sezóny firem posunuly eurodolar blíže k paritě. Dnes se do hry dostanou zpátky i makroekonomická data - byť spíše druhé kategorie (v Německu index ZEW, v USA průmyslová výroba). Možná zajímavější však budou vystoupení představitelů z vedení Fedu (holubice: Kashkari & Bostic).
Rozbřesk: Nafta opět zdražuje. Nízké zásoby jsou pro Evropu špatnou zprávou
18.10.2022 Cena ropy se sice v poslední době pohybuje pod 100 USD/barel, ale vývoj u cen pohonných hmot moc příznivý není. Opakovaně upozorňujeme, že ačkoliv trhy surové ropy, benzínu a nafty jsou úzce spjaty, tak stále jde o různé trhy. A proto se mohou minimálně krátkodobě různě vyvíjet, pod vlivem specifických šoků. Navíc, trhy komodit nejsou globální ve smyslu, že by byla jedna celosvětově platná cena. I tzv. benchmarky proto často více či méně reflektují i velmi lokální podmínky, respektive bilanci nabídky a poptávky a stav a změny zásob v konkrétním místě. V současnosti je nejkřiklavějším případem situace na evropském trhu s plynem a ještě více s elektřinou, kterou prakticky nelze skladovat.
Akciový index DAX - nejsledovanější index Evropy
13.10.2022 DAX40, dříve známý jako DAX30, patří mezi akciové indexy, jehož hodnota v určité míře odráží výkonnost 40 největších společností kotovaných na Frankfurtské burze. Jak bylo uvedeno, dříve index nesl nižší číselné označení, jelikož byl tvořen méně akciemi, avšak v roce 2021 došlo ke změně struktury a počet v něm obsažených společností díky tomu vzrostl na 40.
Co sledovat příští týden? (09.09.2022)
09.09.2022 Další jestřábí komentáře Fedu a ECB nezpůsobily výprodej akciových indexů, nicméně americký dolar se stáhl z 20letého maxima. Nyní trhy obrací svou pozornost k dalšímu zásadnímu americkému datu – zprávě CPI za srpen, která může ovlivnit pohled Fedu na budoucí zvyšování sazeb. Také zpráva o maloobchodních tržbách a další makroekonomická data z USA spolu se zprávou z australského pracovního trhu by měly poskytnout další volatilitu na trzích. Pokud jde o asijské trhy, investoři se zaměří na setkání Xi Jinpinga a Vladimira Putina, ale také na údaje o čínské průmyslové výrobě a maloobchodních tržbách. V následujícím týdnu určitě sledujte US500, CHNComp a AUDUSD!
ECB zvýšila sazby nejvýrazněji za více než 20 let
08.09.2022 Evropská centrální banka dosud ve zpřísňování měnové politiky výrazně zaostávala za většinou velkých centrálních bank. Ve světle rostoucí inflace, která v srpnu dosáhla 9,1 %, bylo zvýšení úrokových sazeb o 0,75 procentního bodu očekávané. A to i přes to, že se ECB narozdíl od amerického FEDu nemůže opřít o silná makroekonomická data.
Forex: Meziroční růst cen průmyslových výrobců pravděpodobně dosáhl vrcholu
19.08.2022 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v Polsku i Německu již pravděpodobně dosáhl svého vrcholu s přispěním vyšší srovnávací základny. V meziměsíčním vyjádření se však růstová dynamika v červenci podle očekávání trhu v obou zemích držela poblíž hodnot z předchozího měsíce. V polském průmyslu by měl být nadále patrný negativní trend vývoje v důsledku slábnoucí poptávky a vysokých cen energií. Tamní trh práce však pravděpodobně zůstal v červenci silný.
Související klíčová slova:
Měnový lístek | Eurokoruna | Střední Evropa | Zvyšování sazeb ČNB | Polský průmysl | Cenový kanál | První odhad HDP | Kurzy měn švýcarský frank | Aktualizovaný výhled | Propad ekonomiky | Oblíbený měnový pár | Zpomalení čínské ekonomiky | Vývoj eurodolaru | BCPP | Uvolněné měnové politiky | Defenzivní dividendové akcie | Kurzy měn měnový kalkulátor ČSOB | Prostor k růstu | Hlavní fundamenty | Zásoby zemního plynu | Výplach | Meziroční vývoj jádrové inflace v eurozóně | Cap | Největší producenti ropy | Hodnota společnosti | Sbor volitelů | Kurzy měn měnový | HDP Ruska | Výnosy dluhopisů | Forex real time | Dlouhé pozice | Unipetrol | Světové akcie | Dukascopy | Vývoj nezaměstnanosti | Ozvěny trhu | Války | Riskovat na trzích | Opětovný pokles | Obchodní vztahy s Ruskem | Vývoj | Sell in May and go away | Údaje z USA | Rozšíření úrokového diferenciálu | Dolarový index DXY | Češi | Rychlé zisky | Data z trhu práce | TD Securities | Australská centrální banka | Zveřejněné údaje | Trh nemovitostí | Panevropský index | US2000 | Měny kalkulačka | SPAC | Vývoj hodnoty akcií | DDOG.US | Index podnikatelské nálady ISM | Radim Dohnal | Silná rezistence | Hike | EUR/CAD | Jana Steckerová | Take Profit | Hospodaření firmy | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Hlavní úrokové sazby v USA | CECE | Spotřebitelské výdaje | Danske Bank | Nestranný Fed | Bundesbank | Slábnutí inflačních tlaků | Standard & Poor's | Globální dluhopisový index | Pokračování růstu | David Malpass | Přemýšlení | Půjčování cenných papírů | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | OTP | XOM | Japonské maloobchodní tržby | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Aktuální kurz švýcarského franku | Stoxx | Stavební produkce | Okénko finančního trhu | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | Cena severomořské ropy | OTC market | Pip | Očekávání | Luboš Bedrník | Ceny energetických komodit | Korelace | Akcie Colt | Volatilní | Deutsche Bundesbank | Evropské centrální banky | Začátky obchodní kariéry | Úrokové sazby v eurozóně | Aktuální kurzy měn | Nikl | Uvolněné měnové | Akcie EON | Swiss Life | L.F. Investment | EUR USD | AUD/NZD | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Veřejné finance | Kurzy měn libra | Nadprůměrné cash flow | Kurzy měn norská koruna | Ruské invaze na Ukrajinu | Stimulační balíček | Trh práce | Roční míra inflace | Evropská komise | Dopady energetické krize | WeCHat | Pro investory | Masivní propouštění | Philip Morris ČR | Oživení ekonomiky | iShares | Swiss | Komerční banka (KOMB.CZ) | Investice | Britská centrální banka | US Bancorp | DXY | eFXnews | Rozvolnění | Čínský statistický úřad dnes | Saldo běžného účtu | ex | Potenciál | MACD | Zpráva z akciového trhu | Současná cena mědi | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Diverzifikace | Uvolnění pravidel pro regulaci | Nezaměstnanosti v Německu | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Podnikatelské aktivity | Akvizice | Finanční stabilita | Lednová inflace | Posílení | Index aktivity | SPA35 | Hlava a ramena | Přesnost | Ceny dluhopisů | Česká měna dnes | Cyklus zvyšování sazeb | ADP report | Růst amerického dolaru | Chaos na finančních trzích | Zpravodajství | Měnové krize | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Invaze na Ukrajinu | Gitlab (GTLB.US) | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | NYSE | Intervence | Společnost Cisco | Broadcom | E.ON | Týden na trhu | Levice | Experti | Počáteční zisky | Futures kontrakt | Chování | Rekord | Raiffeisenbank | Rozhovor | Člen bankovní rady ČNB | ČEZ | Obchodovat pro FTMO | Stop-Loss | Psychické rozpoložení | Evropský index | Evropské měny | Býčí výhled | Webináře Trading Room | Akcie EON Patria | Dění na trzích | Měnový pár GBP/USD | Společnost Apple | Hodnota eura | Úrokové sazby v USA | IHS | Hlavní úrokové sazby ECB | CISCO | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Kurzy měn Pardubice | Obchodní seance | Kurzy měn online | Impuls | ČNB kurz | EUR/USD | General Electric | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | Krypto burzy | Investing | Reality | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Bezpečný přístav | Aktuální kurzy USD | Český průmysl | PMI z Německa | Postupné otevírání ekonomiky | Neckline | Analytik Raiffeisen | Současná cena | Dot plot | Ekonomické zotavení | Akcie společnosti | HDP Řecka | Důvěra v ekonomiku | Pesimistická nálada | CSI 300 | Aktuální vývoj | Desetileté výnosy | Benchmark | Rostoucí výnosy | Stimul | Olívia Lacenová | Lagardeová | Nejvyšší soud | Mezibankovní | Aktuální kurzovní lístek | Akvizice Wüstenrotu | Průměrné mzdy | Kansas City | Fortuna | Měnové zasedání | Cenné papíry | Vývoj válečného konfliktu | Bankovní skupiny | Výnos | Obchodní dohoda | P/S | Finanční trh | FX Strategy Research | Kurzotvorné informace | Měnový pár USD/JPY | Německý ukazatel | Brent | Výkon průmyslu | Dubnový vývoj | IHNED | Asijské akcie | Delta | CapitalPanda | Finanční podmínky | Likvidita na trhu | Americký akciový trh | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Russell 2000 | Šéf Fedu | Americké makro | Čárový graf | Úspěch v investování | Slabá poptávka | Zprostředkování obchodování | Graf indexu | Růst sazeb | ECB a monetární politika | Technické rezistence | Zkrocení inflace | Akcie Erste | Index DOW | Import | Analytik Broker Consulting | Překvapivý růst | Zvýšení sazeb Fedu | Spinning Top | Německý akciový index DAX | Akcie NWR aktuálně | Forex pairs | Exchange | Alcoa | Forexový trh | Investiční strategie | Státní dluh | Euro graf | Zasedání centrálních bank | Zestátnění společnosti ČEZ | Daytrading | Omezení pohybu obyvatelstva | Data z trhu práce USA | Turecká měna | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Strach | Jeden dolar | Graf EURUSD | Způsob obchodování | Ekonomika Japonska | Developed markets | Náměstek ministra financí | Oživení čínské ekonomiky | Trpělivost | Propad cen | AUDUSD | Online obchodování | Index DXY | Praxe | Investiční výhled | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | JPY | Odpojení Ruska | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | AI | Růst hrubého domácího produktu | Broker Consulting Index podílových fondů | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Index Russell | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Ekonomický sentiment | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Hlavní ekonom britské centrální banky | Vývoj geopolitické situace | Wonderinterest Trading | Automatické systémy | Projekce | Znehodnocení | Kontrakce | Peníze | Robert Wyrick | Akcie v EU | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Výrobní sektor | Vývoj měnové politiky | FedWatch | FTX | MONET.CZ | Bydlení | Vít Hradil | Zastropování cen energií | Meziroční růst cen | Obavy z inflace | Šéf ECB | OX Capital Markets Ltd | Akcie producentů mědi | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Cena Brentu | Symposium v Jackson Hole | Hlavní události tohoto týdne | Bezpečné přístavy | Sentiment indikátory | Protistrana | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Americká sněmovna reprezentantů | Barel ropy | AVGO.US | Americký Fed | Představitelé ECB | Vakcíny proti koronaviru | Tržní hodnota | Medvědí signál | Ropa WTI | Měnové zajištění | Kurzy měn komodity zákony | Zájem obchodníků | Nadprůměrný zisk | Lockheed Martin | Vývoj měnového kurzu | Purple Strike | Federální rezervní systém (FED) | Bankovní rada ČNB | Představitelé ČNB | Bankovní domy | GBP/EUR | Brexit | Eurostoxx 50 | ZEW index | Index milánské burzy | Viceguvernér ČNB | Kurz eura k dolaru | Depreciace | Zhodnocování měn | Dolar dnes | Globální vývoj | Evropské burzy | CSI300 | Valná hromada | ADR | Růst trhu | Pozornost investorů | DJIA | Burzy | Největší světové ekonomiky | USD/EUR | USD/BRL | Resistence | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Trendový indikátor | Kapitál | Kč/USD | Americký prezident Joe Biden | Analyzování | Býčí divergence | Částečné zestátnění | Akciový výhled | Béžová kniha | Nord Stream 2 | Rychlejší růst inflace | Odliv kapitálu | MQL5 | Americké investiční banky | České hospodářství | Bond | Broker | VIG.CZ | Akcionáři | Cash flow | Proražení | Prodeje aut | Cenové úrovně | NVDA.US | Posílení koruny | USD | Velká krize | Export | Banka Goldman Sachs | Německé HDP | Kurzy měn v bankách | Dluhopisový index | Britský akciový index FTSE 100 | Technická analýza | Macquarie | Jakub Němec | Investiční analytik | NFP | WASDE | ProfitLevel | Posilování koruny | Ekonomický kalendář | Trh s nemovitostmi | Šéfka ECB Christine Lagardeová | GBP/JPY | Americká ropa WTI | Prodej automobilů | Lipow Oil Associates | Výkon | Závratné zbohatnutí | Qualcomm | Zvednutí sazeb | Spotřebitelský sentiment v USA | David Marek | Nové mutace | InterContinental | Výsledek jednání ČNB | Jestřábí komentáře | Vládní opatření | Zasedání FOMC | Česká nezaměstnanost | Na burze | Trading Room | Blue chip | Určení trendu | Šok | Ropná zařízení | Varianta delta | Next Finance | Hodnocení současné situace | Riziková averze | ČSOB | Měnové války | Evropská inflace | Průměrná volatilita | Výhled pro akcie ČEZu | Investovat | Makro data | Akcie Avastu | Zdravotní péče | Zavedení eura | Warren Buffett a Charlie Munger | Total | Trh s ropou | Fialova vláda | Prudké pohyby | Ekonomická aktivita | Regulace | Růst britské ekonomiky | GBP/CHF | Kofola | Maďarsko | Obchodní signály | Nemovitostní fondy | Noviny | Pohyby cen | Garance | Zpráva Evropské komise | Pozitivní signál | Tadeáš Chmelíček | Exekuce | Marek Odehnal | Korunový trh | Úroková sazba | Milan Vaníček | Růst prodejů | Růst výrobních cen | Kurzovní lístek | Split | Aktuální kurz polský zlotý | Klimatické změny | Ekonomiky | Tovární objednávky | Prodej | Obchodování s akciemi | UniCredit Bank | Měny a kurzy | Spekulovat | Tempo zdražování | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | Plánování obchodů | Data z tuzemské ekonomiky | HDP v USA | Čtvrtletní výsledky | Kapitálový trh | Komoditní sektor | Širší index S&P 500 | Psychologické hladiny | Oživení trhu | Avast | Růst ekonomiky USA | Britský ministr financí | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Výsledek inflace | Šíření mutace | Vládní výdaje | Burzovní průvodce | Středoevropské měny | Akciové trhy v Evropě | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Měnový pár EUR/USD | Almanac Trader | Nervozita | Německý export | Aktuální kurzy měn Česká spořitelna | Patria Online | Dovoz | Aktuální kurzy zlotý koruna | Sazby hypoték | Šíření nemoci | Výzkumy | Admirals | Caterpillar | MT5 | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | Vývoj hlavní úrokové sazby ECB | Pozitivní zprávy | Akcie Mastercard | Kolaps dolaru | EOG | Penzijní fondy | Ekonomika oživuje | Nikkei | Kurz dolaru | Mizuho Securities | Pro tradery | Energie | Cenové pohyby | 1 milion | IFRS | USD EUR | Stratégové | Fincentrum | Výrobní ceny | Politická situace | Obavy investorů z koronaviru | Marek Mora | Komoditní | Měnový impuls | Tržní reakce | Světový obchod | CFD (Rozdílové smlouvy) | Kurzy měn nákup prodej | Monster Beverage | Rekordní maxima | Největší ztráty | Svět kryptoměn | EUR/CZK | Vybírání zisků | Sentiment na Wall Street | Krátká pozice | Data z amerického trhu práce | Wonderinterest Trading Ltd | Válka na Ukrajině | Intercontinental Exchange | Průmyslová výroba v Německu | Nárůst nově nakažených | Elon Musk | Největší firmy | Euforie | Makrodata | Akciové indexy | Obrat trendu | Investoři | Revolut | Akcie Stock Spirit | Investing.com | Fair Value Gapy | Rizikovost | Akcie Erste Bank | Portfolio | Data o HDP | Bloomberg | Forex research | Výnosy z amerických dluhopisů | Větší regulace | Globální ekonomiky | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Dolar roste | Německá průmyslová produkce | Aktuální kurz libra | Slovenská ekonomika | Zvedání sazeb | Senior trader | Evropská měna | AMD | Moderna | Média | Prezident ECB | Inflační čísla | Vyšší úrokové sazby | Christine Lagardeová | Index PPI | Jaroslav Brychta | Mezinárodní agentura pro energii | Euro Stoxx 50 | MSCI Emerging Markets | Break of Structure | ČSOB Finanční trhy | Tranše | Jádrový index | Bez rizika | Zisk | Obchod na burze | Credit Agricole SA | EUR/AUD | Fiskální rok | Richard Bechník | Zpřísňování měnové politiky | Rekordní minima | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Průmyslové objednávky | DAX30 | Kurzu měn | Údaje o průmyslové výrobě | Posilování amerického dolaru | Finanční instituce | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Společnost Pilulka | Martin Zezula | Index KOSPI | Kosdaq | Bank of England | World Gold Council | Lepší výsledky | Forward guidance | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Zveřejnění zprávy | CAC 40 | Makroekonomické ukazatele | Dobrá strategie | Roboti | VIG | WSJ | Prezident | Xetra | Tým FXstreet.cz | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Asociace pro kapitálový trh | Analytické služby | Kurz eura valuta | Obchodní systémy forex | Anheuser-Busch InBev | BP | Cíl ČNB | Nastavení úrokových sazeb | Nová prognóza | Dvoutýdenní repo sazby | Hold | Nižší poptávka | Růst cen ropy | Makrokalendář | Sestupný trend | Cena mědi | Raytheon | Ropné společnosti | Ekonomika Číny | Kč/EUR | Zhoršování situace | Technická analýza EUR/USD | Fundamentální informace | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Boj s inflací | Vývoj akcií | Analýzy | Nejvýkonnější akcie | Světové burzy | Finanční pomoc | Jednotné měny | Vývoj amerického dluhu | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Měnová kalkulačka | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Forex rate | Vývoj válečného konfliktu na Ukrajině | IEA | Demokraté | Pandemie COVID | Německý DAX | Hlavní události | Den D | Patria | Výrobní index ISM | Tržní podíl | Forex reviews | Akciové trhy ve Spojených státech | FVG | Evropské trhy | TRY | Data z ekonomiky | Rating USA | Dlouhodobé pozice | Válka | Úrok | US500 | Aktuální kurzovní lístek české spořitelny | Evropské ekonomiky | Aktuální měnový kurz | Jednotná evropská měna | Agentura Reuters | Data z průmyslu | Obchodní plán | Sentiment investorů | Spotřebitelský sentiment | Kurz novozélandského dolaru | Cestovní ruch | PFE | P/E | Zpráva | Pokles vývozu | Bohatý | Technologické tituly | Loonie | Zmírňování opatření | Kurz stříbra | EUR/PLN | Prémie | First Republic Bank | Představitelé Fedu | Tržní kapitalizace | Covid | Ekonomické dopady | Velvyslanec Evropské unie v Číně | Jan Kubíček | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Akcie VIG | Pokles cen komodit | Colt CZ | Rozhodnutí centrálních bank | Světové centrální banky | Emoce | Výhled vývoje ekonomiky | Dluhopisové výnosy | Komoditní fondy | Zvýšení úrokové sazby | Warren Buffett | RoboMarkets | S&P | Oslabování dolaru | Ziskovosti společnosti | Skupina PPF | Česká měna | iPhone | Hrubý domácí produkt (HDP) | Aktuální měna v Polsku | Rok 2024 | Obchodování | Rizikovější měny | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Signál k prodeji | Svátek v USA | Tisková konference ECB | Brexit bez dohody | JOLTS | Meta | Nákupy dluhopisů | Nabídka | GBP | Rekordní hodnoty | České koruny | Index technologického trhu Nasdaq | Management | Nejsilnější ekonomiky světa | ZEW | Akcie českých bank | Důvěra investorů | Obchodní týden | Admiral Markets | Budoucnost | Dobré výsledky | Zasedání OPEC | Zahraniční investoři | Centrální banky | Prezidentka ECB | Akcie Philip Morris ČR | Soutěž ošklivek | Fungování trhů | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nástroje technické analýzy | Výkonnost indexu | GAAP | Japonská vláda | Objem dluhopisů | Zpomalení ekonomického růstu | Německé ceny | Eurostat | S&P/ASX 200 | Majitel | Předpověď | Zprávy | Akcie Fortuna názory diskuze | Farmaceutický sektor | Oanda | Ruský rubl | Deflace | BCM | CRO | Murray | Dolary | Moskevská burza | Pokles cen ropy | FB | Akcie v Asii | Jak uspět na trzích | BREAKING | Růst inflace | Nezaměstnanost v USA | Turecká lira | Sazby ČNB | Asijská seance | CCI | Recept na vítězství | Investiční banka | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Dow Jones index | Kroky centrálních bank | Události ve světě | Index Stoxx 600 | Snižování cen | PX index | Buy and hold | Praha | Ceny ropy | Normalizace měnové politiky | Berkshire Hathaway | Míra | Evropský parlament | Vysoká volatilita trhů | Technické ukazatele | Evropské akcie | Tržní úrokové sazby | Dividendové výnosy | Program nákupu aktiv | Sazby v USA | Silný růst | Akcie CHF | Kurzy měn měnový kalkulátor | Futures | Pražský parket | Kurzy měn vývoj | Oživování ekonomiky | Dnešní data | Volný čas | xStation | Vakcína | České banky | Intradenní obchodování | Fair Value Gap | Vyhlídky | Odhad inflace | Zvýšení dluhového stropu | Firmy | Snížení DPH | CZ | Nerozhodnost | Kevin Tran Nguyen | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | NATO | Payrolls | Nordea | Tržní podmínky | Cena ropy brent | Práce z domova | Bitcoin | Mezinárodní finanční instituce | Index cen domů | Medvědí divergence | Listopadová inflace | Makléř Fio banky | Investment management | Zájem o rizikovější aktiva | Nástroj | Akcie ve Spojených státech | Výsledky | HUF | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Dění na finančních trzích | Dlouhodobé obchodování | Index pařížské burzy | Raphael Bostic | Tapering | Fundamentální zprávy | Švédská centrální banka | Hedgeové fondy | Dluhopisové fondy | Energetická skupina | Nejsledovanější index Evropy | Sázka | Kurz koruny k euru | Kurz EUR/USD | Současný trend | Státy Evropské unie | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Distribuce | Cena ropy WTI | Bank of America | Uspět na trzích | TIM | Opatření proti koronaviru | Carry trade | Fundamentální analýza | Broker Consulting Index | Akcie Moneta Money Bank | Odhady trhu | Silný dolar | Australský dolar | Instrument | CZKCASH | Zpřesněný odhad | Finanční domy | XTB Jiří Tyleček | Retracement | Financial | Evropský statistický úřad Eurostat | Meziroční inflace v eurozóně | Vývoj ceny elektřiny | Koruna | Komoditní měny | E15 | Finanční služby | Výrazný pokles | Prezident Trump | Akciové tituly | Investiční výzkum | Akciový index | Tržní ceny | Inflace v zemích Evropské Unie | Jan Frait | Medián | Bossa.cz | Kupující | Shell | AA | OPEC+ | Panevropský index STOXX 600 | Francie | Riziko recese | Ekonomické události | Ekonomická situace | Dopady války na Ukrajině | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Jak fungují státní dluhopisy | Epidemické situace | Onemocnění | Index cen průmyslových výrobců | Kurzy měn polský zlotý | DMA | Objem | Propad | Asociace | Swapová výnosová křivka | Ostatní komodity | Očekávání investorů | Halifax | Virus | Trigger | Výkonnost | HDP eurozóny | Pandemie koronaviru | Stimulační opatření | Federální rezervní systém | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Údaje | Oslabení měny | Australské akcie | Prodej akcií | Cenné papíry a burzy | Výsledky společnosti | Exxon Mobil | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Prodeje domů | Akcie PLG | Očekávání analytiků | Cena akcií Tesly | ISM indexy | Nucor | Letní měsíce | Andrej Babiš | Pokles ceny | Nové zakázky | Swingový výhled | HighSky | Regulátor | Průzkumy | Nomura | Nejvýraznější ztráty | Státní rozpočet | Hlavní indexy | Barack Obama | NAFTA | Podíl nezaměstnaných | Kanada | Dlouhodobý výhled | Stock Trader Almanac | Devizové kurzy | Rezervy bank | IBEX 35 | Průmyslová výroba | Zpomalování ekonomiky | Klíčové události ve světě | Důchod | Jihokorejský KOSPI | AMC | Aussie | Pfizer | Krátkodobé strategie | Akcie KB RMS | Posílení amerického dolaru | Britské libry | Ukazatel inflace | Investiční společnost | Studie | Offshore | Data z americké ekonomiky | CME FedWatch | Tempo růstu spotřebitelských cen | Aktuální kurz novozélandského dolaru | Slabší koruna | Obchody | Průraz | Cena plynu | Premiér Andrej Babiš | Deficit | Intervence ČNB | Graf | Polsko | Kolaps | Rio Tinto | Index S&P 500 | Ratingová agentura | Reakce trhu | FRA | Napětí na Ukrajině | Mzdová dynamika | Plyn | Majoritní vlastník | Forexové intervence | Cenová hladina | Bankéř | EU50 | Ropa Brent | Akcie NWR názory diskuze | Obchodní podmínky | Výnosové křivky | HDP USA | ING Global Markets Research | KOMB.CZ | Meta (Facebook) | Hypotéky | Hrubý domácí produkt | Makro prostředí | Hráči na trhu | Současná situace | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Zoetis Inc | tradingeconomics.com | Analytické pokrytí | Kurz eura online | LIBOR | Měny a kurzy online | Pokles produkce | Evropa | Nárůst cen ropy | Vojtěch Boháč | Česká spořitelna | Změny na trhu | Obchodníci | Jackson Hole | Tvrdý brexit | HUF/EUR | OPEC | USD/PLN | Short | Argentinské peso | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Nižší růst | Ukončení intervencí | FinGO | Jednání FOMC | Reálný HDP | Lednový efekt | Pár EUR/USD | Schlumberger | Index výrobních cen | Neutrální výhled | Institut Ifo | Ceny zemědělských výrobců | Prudké oslabení | Kurzy měn nákup a prodej | Omezení pohybu | Eurodolar | KB | Zpráva o inflaci | Akciový růst | Deficit rozpočtu | Rostoucí trendová linie | Program nákupu dluhopisů | Dnešní makroekonomické ukazatele | Disciplína | Maloobchod | Optimistická očekávání | Oslabení amerického dolaru | Peněžní prostředky | Zveřejněná data | Spotřebitelská nálada | Earnings | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Akcie KB názory diskuze | Zpomalení inflace | Index Bloomberg Barclays | Inflace v EU | Maastrichtská kritéria | Rostoucí obavy | Trump | Stavebnictví | Index volatility | Booking Holdings | Prohloubení schodku | Britský FTSE 100 | Akcie Lufthansa | Technické analýzy | Euroskupina | Výhled na příští rok | Obchodování v Asii | Maďarský forint | P/BV | Růst eura | Zdanění mimořádných zisků | Krátkodobé obchody | Rostoucí trend | High | Finanční krize | Tuzemská inflace | Euro dnes | Kurz eura vývoj | Dopad konfliktu na Ukrajině | Obchodní strategie | Měsíční data | FXstreet.cz | Akcie Philip Morris | Inflace ve Spojených státech | NFP data | Index spotřebitelské důvěry | Forex predictions | GBPUSD | Akcie Komerční banky | Indikace | Velké americké banky | Rakousko | GBP/AUD | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | ATH | Turecká centrální banka | Stříbro | Index pařížské burzy CAC 40 | Nejbližší support | USDCAD | Pozornost trhu | Americký dolarový index | CHF | Korporátní výsledky | Instituce | DAX (DE30) | Česká koruna | Turecko | Přeprodané oblasti | Dogecoin | Podpora | Bank of Japan | Růst dolaru | Měnová kalkulačka online | OECD | Americké objednávky | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Jakub Hodan | G10 | Růstový potenciál | Nicolas Chapuis | Dnešní fundamenty | High Yield | Brokers | Býčí signál | Foreign Exchange | Libra vůči dolaru | Pokračování rally | Nejistota | Dobrá data | Obchodování binarní opce | Rozhodnutí ČNB | Americké akcie | Index WIG20 | Zaručený recept na vítězství | Obchodování ETF | BBC | Kurz eura k americkému dolaru | Ekonomická důvěra | Kde obchodovat DAX | Debata | Měnový trh | Britská měna | Konfluence | Futures na ropu WTI | Zastropování cen elektřiny | Dopad pandemie | Tuzemské banky | MetaTrader | Ex-dividend | Běžný účet | Kongres | Podnikatelská aktivita | Denní rozpětí | Investiční plány | Růst amerického HDP | Wonderinterest | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pozitivní vliv | Obchodní výsledky | Vývoj měnového páru USD/JPY | Business Insider | Náhoda | Index Nikkei | Kurzovní lístek ČNB | Napětí v čínsko-amerických vztazích | Oslabení koruny | Seznam Zprávy | Růst průměrné mzdy | Sazby ECB | Evropská ekonomika | Dnešní aukce | GitLab | Rosněfť | Propad cen komodit | Čínský statistický úřad | Americká data | Vývoj indexu volatility | Naše ekonomika | Vývoj cen ropy | Komise pro cenné papíry a burzy | Capital Markets | Equinor | Předpověď kurzu | Růst výnosů | BlackBerry | Korporátní zprávy | Trh | Politická rizika | Snížení daní | Růst sazeb ČNB | Komise | University of Michigan | Pád rublu | Války na Ukrajině | Agency business | Volby v USA | Erste Bank | Forex páka | Akcie firem | Správce portfolia | ISM | EUR Index | Výrazný růst | AUD CZK ČNB | Forexové trhy | Německý HDP | Otočení trendu | Světové ekonomické fórum | Měnová autorita | Nejvýraznější pokles | Fed | Zasedání Bank of England | Kvantitativní utěsňování centrálních bank | Dlouhodobí investoři | Zahraniční obchod | Futures kontrakty | Akcie Fortuna diskuse | Snížení zadlužení | Podstatné kurzotvorné zprávy | Investování s LYNX | Dlouhodobý support | Skupina ČEZ | Lídři EU | Korekce | Klesající trend | Příliv kapitálu | Rubl | Nákup dolaru | Spotřebitelská důvěra v USA | Trendline | Pozornost | Kurz dolar | Trader | Tomáš Kudla | Kurz ČNB | Buffett | Money management | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Heiken Ashi | Kurz forintu | Zavedení dovozních cel | Pražské burzy | Dividendové akcie | Downtrend | Konkrétní akcie | Boháč | Zveřejnění výsledků | Patrik Mackových | Krize eurozóny | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Kurz euro dolar | AUD/CAD | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | S&P 500 | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Selský rozum | Krypto | Automobilový průmysl | Kurzový vývoj | Indikátory sentimentu | Oživení české ekonomiky | Ekonomický a strategický výzkum | Stock Trader | JDE | Ruská invaze na Ukrajinu | TopForex | Technické indikátory | Posílení dolaru | Propouštění zaměstnanců | Situace | Forex pips | Stock | ANO | Apollo | Růst spotřebitelských cen | IRS | Zemní plyn | Firemní investice | ProCent | Přenos | Rizikovost investice | Ministři financí | Vývoj aktivních ropných vrtů v USA | Technický pohled | Japonská centrální banka | Ceny zboží | GBP/NZD | Julius Baer | Rating | Dezinflace | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Kurzy měn kuna | Agentura S&P | Miroslav Singer | Zestátnění | Ebury | Velké peníze | All-time high | Ruská invaze | SNB | Prezident Joe Biden | Akciový index Nasdaq | Hospodářský růst v Německu | Velké banky | Microsoft | USD/CHF | Wells Fargo | Trh dnes | Svíčkový graf | Budoucí vývoj | Příležitosti | Dluhopisy a zlato | Cena ropy dnes | Spready | Hodnota investic | Vládní dluhopisy | Patria Forex | Data z USA | Forex review | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Kurzovní lístek České spořitelny | Růst tržeb | Volatility | Úspory | Inflační vývoj | Forwardy | CME | Spotřebitelská inflace | Outside Bar | Akcenta | Sell | Demokratické strany | ERM II | Pohyby na finančních trzích | Měny&Sazby | Modernizace přenosových sítí | Makroekonomické údaje | Pokles průmyslové produkce | Long pozice | Obchodování akcií | Broker Consulting | Finance.cz | Akcie CME | Kurz dolarů | CEZ1.CZ | Bollinger Bands | Podílové fondy | Exporty | Masivní propad | JPMorgan Chase & Co. | Ekonomické problémy | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Tvůrce trhu | Vývoj eura | Markets | Světová banka | Index Nasdaq | Obchodování na páku | Mexické peso | Unce zlata | Kurzy měn Ukrajina | ECB dnes | ECB sazby | Rizikovější aktiva | Směřování | Aktuální valuace | Makroekonomika | Pokles úrokových sazeb | Návrat ekonomiky zpět | Arbitráž | Společnost XTB | Aktivní obchodování | Trendové linie | Ekonomická stagnace v eurozóně | Výpadky | Objem obchodů | Range | CFTC | Velké zisky | Podpůrná opatření | Devizové trhy | Tomáš Pfeiler | Japonsko | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Blog | Nifty 50 | ForexFactory.com | Forex signal provider | Gazprom | Erste Group | Akcie v USA | Centrální banka | Apple | Hamás | Riksbank | Andrew Bailey | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Exxon | Analytici | Intraday | Devizové intervence | Fondy peněžního trhu | Vývoj dolaru | Německá vláda | Grafy | QE | Polský zlotý | Apreciace | Měnové otázky | Surové ropy | Tržní sentiment | LYNX | Ranní zpráva z akciového trhu | Akcie na evropských trzích | Kurzový závazek | 3М | Donald Trump | Kurz euro graf | Nová makro data | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Německý Ifo index | Čistý zisk | Pozitivní zpráva | Jádrová inflace | Twitter | Směnný kurz | Fluktuace | Rumunsko | Zasedání americké centrální banky | Krach | Portugalsko | Francouzská společnost | Snížení sazeb | Nejnovější údaje | Společnosti | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Royal Dutch Shell | Rozpočet | Další růst | USD/CZK | Obchodování na zámořských trzích | Kurzy eura | Propad akcií | Obava z recese | Akcie Michael Kors | Forwardový kurz | Aukce | Uvolňování opatření proti koronaviru | Nárůst objemů | Globální index | Rizikovější investice | VFC.US | Platební bilance | Rozmach kryptoměn | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Údaje o inflaci | Datadog (DDOG.US) | Výroba automobilů | První support | Přímé zahraniční investice | Kurz USD/EUR | Analytik Cyrrusu | Reuters | Prudký růst cen | Vývoj hodnoty | Daň z nadměrných zisků | Konsenzus ekonomů | Antivirus | Baidu | CZK | Chevron | Kompozitní index | Dobré zprávy | Energetická skupina ČEZ | Guvernér Michl | Londýnské akciové burzy | Bancorp | Silně volatilní | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Česká republika | Zájem zahraničních investorů | Souhrnný index | Negativní úrokové sazby | Rolování | Předseda | Dolar | AXA | Finanční trhy dnes | Evropský komisař pro obchod | Index amerického dolaru | Janney Montgomery Scott | Splácení dluhu | Zpomalení globální ekonomiky | Utahování měnové politiky | Doporučení | Deficit veřejných financí | Portfolio manager | Velký problém | Služby pro institucionální investory | Dvojciferné zhodnocení | Tištění peněz | J&T | Traders | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | ATRIS | Kurz švýcarského franku | Akcie InBev | Růst české ekonomiky | Makro | Silná data | Vysoká valorizace | Boeing | Politická krize | Příkaz | PROP Trading | Kurz libra | Daniel Beneš | Merrill Lynch | Záporné sazby | Supercyklus | Brewin Dolphin | Rychlý růst | Ceny v průmyslu | Stock Spirit | Shanghai Composite | Fiskální stimul | Evropské banky | Libra | xPartners | Opatření centrálních bank | Zvýšení základní úrokové sazby | Jan Berka | Ztráty peněz | CFD | Brexitové dohody | SMA 100 | Nová data | CL | Kasino | Open | Evropská unie | Cena akcie | Jak se stát forexovým obchodníkem | Investiční cíle | Ukrajinská hřivna | Kurz euro KB | NZD/JPY | Fiskální stimuly | Pat Gelsinger | Ochlazení realitního trhu | DOT | US100 | Průmysl a stavebnictví | Příprava | Oslabení kurzu | Řecko | Kurz EUR/CZK | BRICS | Finanční instrumenty | Konjunkturální průzkum | Panické výprodeje | Maďarský HDP | Rostoucí náklady | Cvičení | Jednání o brexitu | Broadcom (AVGO.US) | AMD.US | ČNB Vojtěch Benda | Abenomika | Hodnota transakce | FOREX | Nový rekord | Vývoj USD | Český vývoz | Invaze | Úroky | Severomořská ropa | Cílová cena | Splatnost | Online investiční konference | Technický pohled a výhled | Ranní nadhoz | Cyklické akcie | Zisky amerických akcií | Cena | Silné oživení | Dluhové krize | Investiční banky | Důvěra v eurozóně | Odpor | Steen Jakobsen | MONET | Předstihové ukazatele | Analytik J&T | Fixed income | AUD/JPY | ASML Holding NV | Silný trh | Snižování úrokových sazeb | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Economic | Globální rizika | Ztráta | Zápis z posledního zasedání Fedu | Prodej akcie | Ceny akcií | Dění na Ukrajině | Životní úroveň | S&P500 | EBay | Dluhy | Ruský trh | Čínská ekonomika | MUFG | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Opce | Index nákupních manažerů | Středoevropské burzy | Energetická krize | Swingoví obchodníci | MetaTrader 5 | JPMorgan Chase & Co | Mario Draghi | Finální odhad | ČNB | Wood and Company | Čísla o inflaci | GTLB.US | Hladiny rezistence | VW | Pokles likvidity | Akcie Microsoft | Snížení DPH v Německu | Ekonomické fórum | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Zajímavé příležitosti | Pokles | Roční maximum | Ceny komodit | Těžaři | Vládní koalice | Vyšší ceny | Akciový výprodej | Zahraniční investice | Akcie společnosti Pilulka Lékárny | Zpomalující růst | Výběr zisků | Kalendář tento týden | Globální inflace | Nvidia | Obchodní spory | Vývoj akciového indexu | Polská ekonomika | ConocoPhillips | Investiční služby | Historická data | TLTRO | Finance Group | Vyšší riziko | Apollo Global Management | Pojišťovna VIG | Americké společnosti | Finančnictví | Startup | Komodita | Ozempic | Předpověď kurzu libry | Dnešní aukce státních dluhopisů | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Charles Schwab | Hedge | Úvěrové podmínky | Kurzy měn seznam.cz | Setkání centrálních bankéřů | Pokles výnosů dluhopisů | Začněte obchodovat | Rezervní měna | Švédsko | Naučte se obchodovat | Koruna dnes | Finanční systém | EUR/HUF | Maloobchodní tržby | Americký dolar | Euro vůči dolaru | Další růst úrokových sazeb | Desetiletý vývoj na indexu | FTSE | CARA | Investování na burze | Index ISM | Tržní očekávání | Štěpán Hájek | DoorDash | Hewlett Packard | Návratnosti investice | Tempo růstu hrubého domácího produktu | Americká ekonomika | Europe 600 | Francouzský prezident | Cenné papíry Komerční banky | Čeští spotřebitelé | NVDA | Akciové alokace | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Americký trh | Akciový index PX | Obchodník | Kurz eura vůči dolaru | Kurzy měn seznam | Webináře | Portfolio manažer | Vývoj kurzu koruny k euru | Rada guvernérů | Tržní fundamenty | COVID-19 | Negativní dopad | Dostupná data | Google | Bankrot | Blue chips | CF Industries | Forex signal software | Základní charakteristika DAXu | Růst mezd | Evropská centrální banka | Index cen | Dow Jones Industrial Average | Příjmy a výdaje | Dodávky plynu do Evropy | Vývoj jádrové inflace (PCE) | Ekonomická recese | Index PX | Dilema pro Powella | Daně | Růst americké ekonomiky | Mitsubishi | Lídři | Moneta | Investment Management | Akcie Colt CZ | Pivot | Rizika | Kryptoměna | ECB | Nákup akcií | Close | BAT | Pokles indexu | Oanda curency | Dealer | Brokerské společnosti | Burza Coinbase | Žádosti o podporu v USA | Česká ekonomika | Institucionální investoři | Momentum | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Proinflační rizika | Kurzy | Marketingová komunikace | Fond | Finanční prostředky | Čína | AUD/CHF | Zisky | Velký růst | Akcie O2 online | HICP | Konsensus | FCA | Ekonomické údaje | Současné ceny | Konsenzus | BNP Paribas | Conference Board | Historické rekordy | Sázkové kanceláře | Signature Bank | Vývoj inflace | Vysokofrekvenční tradeři | Swiss Life Select | Thomas Jordan | Bitcoin Cash | Swap | Bank of Singapore | Obchodní pozice | Spotový kurz | Restrikce | Vývoj HDP | Benchmarky | Floater | Špatná makroekonomická data | Přehled kurzů | Ranní okénko | Cisco Systems | Zboží dlouhodobé spotřeby | NBP | Nižší ceny ropy | Situace na trhu práce | Koronavirová situace | Zvýšení volatility | Akcie Glaxosmithkline | Cena zlata | Odliv zahraničního kapitálu | Makroekonomické data | Geopolitická nestabilita | SPAD | Dluhopisy | HSBC | Pullback | Coinbase | Množství peněz | Růst ceny | Asijské země | Vývoj amerického dluhu za posledních 10 let | Conseq | Pozornost obchodníků | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Kurz EUR USD | Zinek | Euro STOXX | Jak obchodovat DAX | Fincentrum & Swiss Life Select | Trinity Bank | Otevírání ekonomik | Přecenění | Breakout | Rusko-ukrajinský konflikt | RRR | Rozvoj blockchainové infrastruktury | Růst cen | Ekonomická nálada | Index Russell 2000 | Makléř | Drahé kovy | Americký index S&P 500 | Freeport-McMoRan | Vyšší sazby | Vrcholy | Indikátor | RSI | Forward | Měnová politika | Vysoké inflace | Americký zpracovatelský průmysl | Akcie Apple | Alokace | Asset management | PMI ve výrobě | Delaware | Analytika | Obchodujeme | Býčí trh | Saxo | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Americké akciové trhy | Evropské akciové indexy | Dnes na trzích | IFO index | Financování | Obavy z globální recese | Index pražské burzy | ČSÚ | Pšenice | Zasedání RBA | Index inflace | Velké londýnské banky | Fitch | Fiskální balíček | Očekávání úrokové sazby | Historická minima | Výrobce čipů | T-Bill | Hodnoty měny | Stres | Nastavení měnové politiky | Měnový index | Růst měny | Philadelphia Fed | Jarda Tupý | Spirit Airlines | Turecké liry | Pokles ekonomiky | Růst světové ekonomiky | Růst HDP | Finance | Živé obchodování | EURGBP | Dividenda | Americké banky | Republikáni | Euro dolar | USDJPY | Zprávy z USA | Inflace v ČR | Globální poptávka | Investiční poradenství | Poptávka | Růst spotřebitelských cen v Německu | Alphabet (Google) | Express | Vývoj na indexu CAC40 | Otevírání ekonomiky | Konec kurzového závazku | Polovodičové společnosti | Guvernér | Michal Brožka | VŠE v Praze | Věštecké schopnosti | Globální trhy | Premiér Babiš | Dukascopy Europe | Očekávání trhu | Nvidia (NVDA.US) | Akcie Pilulky | Spotřebitelské ceny v Česku | Měnový kurs | Výsledek zahraničního obchodu | Bulharsko | Letní režim | Obchodování na akciových trzích | Akciové fondy | Cizí měny | Maďarská měna | Christopher Waller | Německý index DAX | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Obchodovat | Struktura zastropování cen | LTRO | Zvýšení inflace | Akcie NWR | JPMorgan Chase | Ekonomická data z USA | Meziroční vývoj jádrové inflace | Shell Plc | Pokles akcií | Tatry Mountain Resorts | Hospodářský růst | Cena severomořské ropy Brent | Analytik J&T Banky | Vlastní kapitál | Prezident Fedu | Čínské akciové trhy | Kurz měny | Parita | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | Cíle | Technologický Nasdaq | Dluhová krize | WTI | Bohumil Trampota | Hrozba recese | Standard & Poor's 500 | ETF fondy | Bod | Miliardy korun | Stavební výroba | Počasí | Reporty | Zpřísnění finančních podmínek | Ozbrojené složky | Zisk společnosti | Medvědi | Investování je rizikové | Kapitálové trhy | Akciová strategie | RBNZ | GfK | Charlie Munger | FRED | Pokladniční poukázky | Úrokový diferenciál | Co bude | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Obchodování CFD | Klouzavý průměr | RBI | Aktuální kurzy eur dle ČNB | Americká měna | Philadelphia Fed index | Nord Stream | EMU | Investiční výdaje | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Promořenosti populace | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Saúdská Arábie | Pokles zásob | FTSE 100 (UK100) | PMČR | Ziskovost | Bankéři | Poslanecká sněmovna | Barclays | Video | Sázet | Podnikání | Akcie bankovní skupiny Erste | Cena ropy | Výhled německé ekonomiky | HDP v ČR | Inflace | Utáhnout měnovou politiku | Problémy | Zhoršení epidemické situace | Měny regionu | Žádosti o podporu | Drobní investoři | Obnovení růstu | Vývoj měn | Kupón | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Akcie bank | ROCE | Fiskální politika | Domácí měna | Vývoj indexu volatility VIX | Německá ekonomika | DAX | Zlato a stříbro | Akcie O2 | Josef Košťál | HDP | Tisková konference Fedu | Svatý grál | Předběžné výsledky | Capitalinked.com | Wood & Company | John Hardy | Kurz USD | Alphabet | Struktura | Daňové zatížení | Klouzavý průměr EMA | Průmyslníci | Členské státy | Zkušenosti | Obchodování komodity | Firma | Asset alokace | Zbrojovky | Signály | Omikron | Dnešní videokomentář | Philip Lowe | Spotřební daně | Tweety | Aktivita investorů | Devizový trh | Lira | Načasování | Pokles cen akcií | Historie se opakuje | Prezident Světové banky | Vyšší inflace | Americký ISM | Obchodní válka | Futures na ropu | Index DAX burzy | Erste | Napadení Ukrajiny Ruskem | IHS Markit | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | Poselství o stavu unie | Stoxx 600 | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | Monetární politika | Intradenní trading | Vývoj jádrové inflace | Čínský index | Manufacturing PMI | Empire State Index | Dluhopisové trhy | Litecoin | Spolkový statistický úřad | FX | Index PMI | Ben Bernanke | Ekonom | Propad HDP | PX (CZKCASH) | Dopady vysokých úrokových sazeb | Situace v Hongkongu | Kalendář ekonomických událostí | Michal Stupavský | Deutsche Bank | Báze | Podílové listy | MPSV | Tým RoboMarkets | Američané | Kurz | Market | Referendum | Ekonomka | Forexu | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Spekulace na pokles | Unicredit | Realizovat zisk | Růst akcií | Pokles výnosů | Relativní stabilita | Akciové tipy | Analýza EUR/USD | Naše prognóza | Polská měna | Lehman Brothers | Merck | Optimismus | Konjukturální průzkum | Rozhodování | Facebook | Rušení pracovních míst | Hliník | Tomáš Holub | Ceny pšenice | Komisař pro obchod | Individuální akcie | Aktuální kurz ČNB | Francouzský CAC 40 | Poměr RRR | Investiční banka Goldman Sachs | Charakteristika DAXu | Zveřejňování makroekonomických dat | Binární opce | USA | Bezpečnost | NortonLifeLock | Kukuřice | Jednotná měna | Fibonacciho retracement | Obchodování se státními dluhopisy | Investujte | Direct market | Tempo růstu HDP | Atraktivní příležitosti | Měď | Ekonomický institut | Proinflační | Index londýnské akciové burzy | Dnešní události | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Rozvíjející se trhy | Akcie na pražské burze | Fundamentální pozadí | Euro | Yield | AUD | První obchod | Datový kalendář | Rada ČNB | Aktuální kurz | Pilulka Lékárny | Analytik Wood and Company | Federální rezervní banky | Trh se zlatem | Akcie na Wall Street | Pegas Nonwovens | Společná evropská měna | Oscilátory | Místopředseda představenstva | Krachy velkých krypto burz | Risk | Capitalinked | Statistiky z eurozóny | Predikce | NEST | Forex signal service | Index Evropy | Kypr | Akcie KB dividenda | ASX 200 | Citigroup | Softbank | Rozkolísanost trhu | Vývoj akciového indexu Stoxx Europe 600 | Firemní data USA | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Index VIX | Hospodářství | Banky | Stagflace | Japonský Nikkei | Pražský index PX | Výnosy státních dluhopisů | Kurz euro libra | Indikátor důvěry | Měnový stratég | EV | Vývoj úrokových sazeb ČNB | EBITDA | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Výrobce čipů Intel | Růst ekonomiky | Devizový kurz | Vývoj kurzu eura | Navýšení úrokových sazeb | Martin Gürtler | Měnový kalkulátor | Santa Claus Rally | Vývoj na akciových trzích | Kurzy měn prodej | Hlavní ekonomka | Kam investovat | EUR/CHF | Ranní komentář | Akcie pražské burzy | Oddělení forexu | Aktuální kurz libry | Nárůst nezaměstnanosti | Kurzy měn kurzovní lístek | Ztrátový týden | Bollingerova pásma | Intermediate | Globální akciový index | Nižší ceny | Aktuální kurz rublu k dolaru | EU | Redukce | Ekonomická expanze | Cenové stability | Zasedání ECB | Gamble | Credit Suisse | Portfolia | Aktuální kurz České národní banky | Převis | Conseq Investment Management | Precedens | Dealing | Komerční banka | Expert | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Úrovně rezistence | Obchodní hodiny forex | Vývoz | Index výrobní aktivity | Energetické firmy | Světové finanční krize | Počty nových případů | Týdenní zpráva | xStation 5 | Úroveň rezistence | Theresa May | Týden na akciových trzích | Eskalace konfliktu na Ukrajině | AKAT | Páteční NFP | Rostoucí ceny komodit | Finanční tituly | Recese | Index strachu | Index relativní síly (RSI) | Začínající tradeři | Inflace v Německu | Vyjádření představitelů | BTCUSD | Kazuo Ueda | ASML | Globální indexy | Švýcarský frank | Bank of Canada | Německý ZEW index | Čisté krátké pozice | Výprodeje na akciových trzích | Chuť riskovat | Velvyslanec Evropské unie | Forex pip | CZK/EUR | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | NZDUSD | Výhled na rok | SEC | Akcie Applu | Eskalace konfliktu | Banky v ohrožení | Aktuální situace | Začít investovat | Burzovní indexy | USD/CAD | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Silný americký dolar | Měna euro | Počet nových žádostí o podporu | Zbohatnutí | Miliardy | Symetrický trojúhelník | Denní graf | Investiční nemovitosti | Spekulace | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Růstový trend | Ekonomický výzkum | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Hodnota indexu | Desetiletý vývoj na indexu CAC40 | cTrader | Know-how | Aktuální kurzy eura | Japonský Nikkei 225 | Frank | Důležitý support | Prudký propad | EUR/SEK | ERM | Balance | KBC | Matěj Široký | Komentáře Fedu | Prodeje existujících domů | Investiční akciové tipy | Negativní nálada | Pin Bar | David Cameron | Kurz eura | Měnový výbor | Zlepšení nálady | Dnešní zpráva | Pips | Helicopter money | Swapová křivka | Nálada domácností v eurozóně | Vystoupení z EU | Hlavní trend | Hospodářské noviny | Silné euro | Polská průmyslová produkce | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Ceny energií | Hospodářské vyhlídky | WTI ropa | Graf indexu S&P 500 | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Nejrychlejší vakcinace | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Politická nejistota | Ekonomické zpravodajství | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index důvěry | Index FTSE 100 | Měnový kurz | Šance | Základní sazby | Ekonomka Raiffeisenbank | Likvidita trhu | Regeneron Pharmaceuticals | Analytik Komerční banky | GBP k USD | Úrokové sazby | Kiwi | Averze vůči riziku | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Průmyslové zboží | Měnové trhy | Multi-Asset obchodování | CySEC | Rostoucí inflace | Zoetis | Kurzy měn směnáren | Technologický sektor | OSN | Soud | Saudi Aramco | Týden z pohledu fundamentů | Komunita | Kurzy měn v KB | Fibonacci | Aktuální měna euro | Akcie Erstebank kursovní hodnota | Booking | Agentura Fitch | Kanadský dolar | Politické riziko | Pozitivní výsledky | Sterling | Makroekonomické prostředí | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Martin Novák | Bondy | Produkce čínských továren | Kurzy měn rubl | Tomáš Raputa | Silicon Valley Bank | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Evropské méně | Světové ekonomiky | Nord Stream 1 | Benzín | Produktivita práce | Rostoucí ceny | Trend | EUR/NZD | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | CEE | Dow Jones Industrial | Global Markets Research | OXY | Apreciace dolaru | Akcie na burze | Střední podniky | Časový rámec | Kurzy měn srovnání | Obchodní pokyny | Míra inflace | KOMB | CAD/CHF | Windfall tax | Fundamentální data | Indexy PMI | Měnová politika ECB | Akcie energetických společností | Manufacturing | PBOC | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Soukromý sektor | Biotechnologické společnosti | Průmyslová výroba v eurozóně | Trhy v USA | CNN | Ekonomický výhled | Finanční situace | Oslabení | Nařízení | Verizon Communications | Vývoj situace v Číně | HDP Francie | Akciové futures | Proces učení | SWIFT | Jak obchodovat | Verizon | Negativní zprávy | Schodek | Farmaceutické společnosti | Fed index | Bankovní sektor | KOSPI | Indexy | Citi | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Odborníci | Obchodní bilance | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Ticker | Mizuho | M2 | Nouzový stav | Severomořská ropa Brent | Manažeři | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Gold | Ruský Gazprom | Guvernér centrální banky | Vytvoření vakcíny proti koronaviru | Průmysl | Zprávy z pražské burzy | Vakcinace v Evropě | Bazický bod | Americké žádostí o podporu | Lehká ropa WTI | Comfort Finance Group | Úsilí | Makroekonomické strategie | Akcie KB | Výrobní inflace | Tempo růstu | Meziroční růst spotřebitelských cen | Odkup akcií | Úvěrový rating | Bilance ECB | Bankovnictví | Tržní ocenění | USD index | Scotiabank | Americké dluhopisy | Francouzská ekonomika | Nadhodnocení | Americká výnosová křivka | Zpracovatelský průmysl | Break-Even | Dividendová sezóna | Divergence | Nejvyšší růst | ETF | Velká bankovní krize | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Kurzy měn | České dluhopisy | Struktura HDP | Value Gap | Červnový kontrakt | Hlavní evropské indexy | Omezení těžby | Silvergate | Myšlenka | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Saúdové | Varování | Guidance | Největší propady | Počty nových žádostí o podporu | Snížení volatility | Šéfka Fedu | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Vysoká valorizace aktiv | Ekonomika Spojených států | EOG Resources Inc | Dnešní vývoj dolaru | Long | Rally | Investování do akcií | Akcie Stock | Bankovní rada | Komoditní index | Recese v USA | Macron | Výrazný propad | Klíčový support | Kurz GBP | Pandemie | Forex poplatky | Zasedání České národní banky | Session | Velkoobchodní tržby | Falešný break | Analytici Patria | USDC | Fischer | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Klid | Aktiva | Pokles inflace | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Růst zaměstnanosti | Live trading | Ministerstvo financí | Výprodej | Zasedání centrální banky | Powerhouse | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Aktuální kurzy měn porovnání | Očekávaný vývoj | Akcie Deutsche Bank | Politické události | Výnosy z dluhopisů | Nezaměstnanost v Německu | Investování | Business | Poradenské firmy | Vladimír Pikora | Ceny v Česku | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Purple Trading cTrader | Indikátory | Kurzy měn ČSOB | Růst cen akcií | PMI ve službách | Zdanění | Pokles cen | Základní úrok | TikTok | Obchodní příkazy | Misery Index | Nejrychlejší vakcinace v Evropě | Kongres USA | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Definitivní obrat trendu | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | Začít obchodovat | Index euro | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Kurz rublu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Helena Horská | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky amerických společností | Nový týden | Bankovní unie | Otevření ekonomik | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Španělský IBEX 35 | Konsolidace | Tradingový portál | Aktuální nabídka Fortuna | Energetické krize | Makroekonomické indikátory | Forex scams | Akcie Tesly | Ole Hansen | Výnosnost | Zpětné odkupy | Spekulanti | NZD/USD | Čínské akcie | Producenti ropy | Riziko ztráty | Forex quotes | Ministryně financí | Jak začít investovat | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Riziko negativních úrokových sazeb | Trhy dnes | Bank of America Merrill Lynch | Post Oak Private Wealth Advisors | Pochybnosti | Truflation | Výsledek voleb | Risk Reward Ratio | Členské země | Vedení ECB | Pandemická situace | Trinity | Stratég | Prodeje automobilů | Ruleta | Pokračování poklesu | Fond obnovy | Zisky společnosti | Majetek | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Odliv prostředků | Fio banka | Řetězce | Schwab | Zotavení | Období nejistoty | Sentiment | Zrychlení inflace | Investiční společnosti | Short pozice | Částečný úvazek | Kurzové riziko | Investovat do ETF | Stoxx Europe 600 | Breaking | Trendový kanál | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Kurzy měn on-line | Politika | Ministr financí Jeremy Hunt | Zápis ze zasedání FOMC | Vladimír Vávra | Nálada na trhu | Riziková aktiva | Federal Funds Rate | Čínský jüan | Akcie ČEZu | Pražská burza | Akcie zbrojovky | PLN | Kapitalizace | Komoditní stratég | Míra nezaměstnanosti | Provedení pokynu | DDOG | Obchodování pro klienty | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Stop-Lossy | Vývoj ceny eura | Americké futures | Nespokojenost | Výhled pro akcie | MAM | Macquarie Infrastructure and Real Assets | ECOFIN | Indikátory důvěry | Poplatky | Oslabování eura | Forint | Velká Británie | Německý průmysl | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Investment Banking | Citibank | Circle | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Dnešní kalendář | Akcie | Investování do ETF | Geopolitická rizika | Indie | J&T Banka | Směr trendů | Nákupy | ForexFactory | Durace | Měnové páry | ProShares | Technologické akcie | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Výrazná inflace | Vnímání | Intel | Hlavní rizika | SVB | Index volatility VIX | HighSky Brokers | Dnešní ekonomický kalendář | Sentiment v USA | Výkonnost indexu S&P 500 | Ekonomika | Hospodářská recese | První zvýšení sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby | Vývoj aktivních ropných vrtů | Německé automobilky | Dna | Zklidnění situace | Výnosová křivka | Zpomalení světové ekonomiky | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Politika centrálních bank | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Intradenní obchodník | ČEZ (CEZ1.CZ) | Obchodování s cizími měnami | Sněmovna reprezentantů USA | Jerome Powell | Blahobyt | Nastavení sazeb | Flexibilita | SYRIZA | Sankce | Commerzbank | Zhodnocení | Burzovně obchodované produkty | Časové rámce | Úrokové sazby ECB | Ceny zlata | Vývoj trhu | Výhled | Timeframe | Jan Kovalovský | Růst cen v USA | České akcie | Prodejní cena | ESM | USD/CNY | Jednání ČNB | Kurzotvorná informace | Obchodování měn | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Cenotvůrce | Americké ministerstvo | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Aktuální kurzy měn dolar | Summit EU | Forex quotes real time | Deriváty | Ethereum | Akciový trh | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Bilance Fedu | Filadelfský Fed | Economist | Indikátor Ichimoku | Hry | Akciový index DAX | Odpovědnost | Seminář | Obchodní dohody | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | FOMC | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Scalping | Sentix index | Private equity | Investovat peníze | PayPal | Bankovní krize | Jaromír Gec | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Finanční trhy | Forex rates | Forex quotes live | Výsledek zasedání Fedu | Středoevropské devizové trhy | FTSE/MIB | Cyrrus | Data o inflaci | Expanze | Daň z příjmu | Index DJIA | Insider | Akcie Intelu | Aktuální rezistence | Růst cen energií | Hospodářský cyklus | Prodejní signál | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Investiční příležitosti | Komise pro cenné papíry | EUR/TRY | Akcie O2 názory diskuze | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | Bílý dům | OSVČ | Komoditní trhy | Situace v Číně | Čínský Shanghai Composite | Austrálie | Cenové hladiny | HDP Číny | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Oživení globální ekonomiky | Financial Times | USD za barel | Začínající investoři | Nikkei 225 | Počet nakažených | Poptávky po ropě | Spread | CZK/USD | Obavy investorů | Aktuální kurz turecká lira | Theresa Mayová | Britský antimonopolní úřad | Vývoj měnového páru EUR/USD | Schodek rozpočtu | New York | BinckBank | Swing | GS | Výsledky maloobchodních tržeb | Index BUX | Dřevo | Rizikový apetit | Aktuální kurzy ČNB | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Epidemie koronaviru | ČNB dnes | Německé tovární objednávky | Jak investovat | Měnová burza | Ekonomické zprávy | Akcie Philip Morris online | Risk Off | Situace na trzích | IBEX | Vysoké ceny ropy | Omezení produkce | BUX | Malý prostor | G20 | Slabá čísla | Norská centrální banka | Pokles poptávky | Index strachu VIX | Šéfka ECB | Kurz libry | Napadení Ukrajiny | Slabost dolaru | Slabší kurz | Zemědělství | Devizové rezervy ČNB | Člen rady guvernérů | Konzervativní strana | Prezidentské volby | Highsky.cz | Dollar | Vstup long | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Akcie Immofinanz | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Měnové stimuly | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Deeskalace | Astrazeneca | Bilance zahraničního obchodu USA | Nový cyklus | Index ekonomické aktivity | Prodej EUR | Turbulence na finančních trzích | Ceny aktiv | Dnešní zprávy | České vlády | Měny emerging markets | Sázky na pokles | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | Akcie Boeing | Průměrná míra inflace | Obchodování s CFD | Kurzy ČNB | Dlouhá pozice | Roklen24 | Španělský IBEX | Transakce | Koronavirová nákaza | Měny | Akcie mediální skupiny CME | Obchodní jednání | Hladiny supportu | Filadelfský Fed index | Snížení úrokových sazeb | Obligace | Růst nezaměstnanosti | MasterCard | Globální sentiment | Výroba v Německu | Zaměstnanost | Slovensko | MNB | Profitovat | Maloobchodní prodej | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Pozice tradera | Analytici společnosti | Varšavská burza | Reinvestice | Spotřeba domácností | Index MSCI | Březnová data | Vývoj koruny | Slabší dolar | Zkušení investoři | Značný pokles | DE30 | USDX | Investor | Nejistoty na finančních trzích | Inflace v prosinci | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabení eura | Vývoj reálné spotřeby domácností | Strategie ECB | Ichimoku | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Patria Direct | Thomson Reuters | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Index podnikatelské aktivity | Guvernér Rusnok | RBA | Spotřebitelská poptávka | FTMO | Prodejní ceny | Česká swapová křivka | Jak funguje burza | Země eurozóny | Maloobchod v USA | Opatření na podporu ekonomiky | Velké ekonomiky | Vytvoření vakcíny | JPMorgan | Kurzy online | Klientské operace | Trade | Světové akciové indexy | Regionální měny | EFSF | Patria.cz | Největší firmy na světě | Carry trades | Kurzy měn převodník | Druhá vlna | Zasedání bankovní rady | Stav ekonomiky | Nákupní signál | Centrální bankéři | Sentiment na trzích | Hodnota dolaru | Aktuální kurzy měn devizové kurzy | Vyšší cla | ABN Amro | Pravděpodobnost recese | Zlotý | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Forex roboti WSM zkušenosti | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Iracionální | Akcionář | Krátkodobý výhled | Fixní kurz | Poradce | Osobní výdaje | Další růst sazeb | Obchodní den | Pracovní den | Makroekonomické události | Zkušenost | Tradingový portál FXstreet.cz | Herní plán | Signál | Zdražování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Západoevropské akcie | Analytik portálu | EPS | ADP | BIST 100 | Napětí mezi Čínou a USA | Repo sazba | Přijetí eura | Biliony dolarů | CPI v USA | Optimistická nálada | Překoupené oblasti | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | NEX | Meziroční inflace | Důvěra amerických spotřebitelů | Úspěšné obchodování | Šíření koronaviru | Nové žádosti o podporu | Průmysl v Německu | Americké akciové indexy | CHNComp | NFIB | Devizové rezervy | Akcie britské společnosti | Forex paradise | Ekonomický dopad | Společnost | Řecké referendum | Obchodní systémy | L.F. Investment Limited | Ekologie | Rezervní měny | Likvidní | List The Wall Street Journal | Firma McDonald's | PinBar | Sázky | Aktivita v sektoru služeb | Pokles zlata | Obchodujte | Ocenění akcií | Ondřej Hartman | Kurzotvorné zprávy | Klíčové faktory | Thomas Barkin | Utažení měnové politiky | Patová situace | Brazilský real | Vysoká volatilita | Úrokové sazby ČNB | Generální ředitel | Kurz britské libry | BMW | Cena akcií | Tržní vývoj | Bezpečné měny | Volatilita trhů | Mark Carney | Non-Farm Payrolls | Fundamenty | ASX | Výkon německé ekonomiky | Upozornění na rizika | Forex quarters theory | Rozšíření | CAC40 | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Západoevropské trhy | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Země OPEC | Panika | Ropný trh | Americké ministerstvo financí | Nálada | DMA obchodovaní | Burze | Buy | Britské měny | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | Nízká nezaměstnanost | Zpomalení světového obchodu | Index BIST 100 | Zpomalení v Číně | RBAG | Bankovní systém | Organizace | Australský S&P/ASX | Obilí | Vývoj hodnoty akcií obsažených v DAX | Ceny stavebních prací | Gap | Ceny pohonných hmot | Ken Veksler | VIX | Inflační data | Zmírnění inflace | Růst | Společnosti z USA | Vyšší úroveň | Polská centrální banka | Akcie ČEZ | Silné momentum | Energetické komodity | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Graf dne | Průmyslová produkce v eurozóně | US dolar | Proti trendu | Investujte zodpovědně | Podnikové investice | Zajištění | FIXED | Aukce státních dluhopisů | Domácí měny | Canary Wharf | Volební rok | Fortinet | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | CNY | Akcie Goldman Sachs | TradingEconomics | Propad cen ropy | Snížení inflace | BOSSA | Colt | Kurzy měn ukrajinská hřivna | Fúze | Index | Produkce základních surovin | Wall Street Journal | PCE index | Bilance zahraničního obchodu | Rychlý růst cen | Forex program | Lockdown | Statistika | ČEZ Alice Horáková | Akcie PM | Token | Nejbližší rezistence | Eva Zamrazilová | Měnové stimulace | Bohatství | Intercontinental Exchange (ICE) | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Meziroční růst | Výsledková sezóna | Forex prediction | Ceny nemovitostí | Americká centrální banka FED | David Vagenknecht | Růst cen ve výrobě | Kurzy měn v Česka spořitelna | Tuzemská měna | Aktuální kurzy měn ČSOB | Kurz euro | ISM index | Valuace | Trading | Oslabení kurzu norské koruny | Goldman Sachs Group | Kurz libry Česká spořitelna | IOTA | Market Color | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Sloupcový graf | Přístup k obchodování | Intradenní tradeři | Index Fedu | Kompenzace | Zpracovatelský sektor | Nový Zéland | Subdodávky | Forex signals | Program odkupu aktiv | Poptávka po riziku | Aktuální kurz EUR USD | Nové hypotéky | Průmyslový index Dow Jones | City | Vlády | Jak obchodovat opce | Dividendy z ČEZ | Vývoj inflace v USA | Snížit úrokové sazby | MF Global | Skončení intervencí | Kulminace inflačních tlaků | Norská koruna | Posilování domácí měny | Michal Stupavský, CFA | Jestřáb | Pavel Hadroušek | Investičně-poradenské firmy | Aktuální kurz Česká spořitelna | Míra inflace v EU | Investorské prezentace | Motivace | Blockchainové infrastruktury | VF Corporation (VFC.US) | Krajní pravice | Švédská centrální banka Riksbank | Reakce dolaru | Vyhlídky dolaru | Okénko trhu | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | HDP v EU | Jestřábí komentáře Fedu | Technická analýza GBP/USD | Komentář amerického prezidenta | Program nákupů dluhopisů | Američtí centrální bankéři | Německý rozpočet | Firemní data | Stabilita | Index MSCI All Country World | Zboží každodenní spotřeby | Ministerstvo financí ČR | Václav Klaus | Indikátory důvěry Evropské komise | Prohlášení | Investiční konference 2022 | Ekonomický indikátor | Francouzské parlamentní volby | Průlom | Akcie Erstebank | Evropský kalendář | Hnutí Hamás | Kurzy měn dolar | Breaking news | Pád cen ropy | Očekávaný růst | Konsensus analytiků | QQQ | CAD | Dodatečný výnos | Fed fund futures | Největší banky | GTLB | Zvažované investice | Nálada domácností | Ministerstvo financí České republiky | Hlasy pro zvýšení sazeb | Růst cen průmyslových výrobců | Zdražování cen | Akcie ropných firem | Dluhopis | MUFG Bank | Jestřábí ECB | Běžní investoři | Dolar slábne | Výše zdanění | Vývoj cen komodit | Měna dolar | Jak uspět | WFT zdanění | CIPS | Akcie Pegas | MiFID II | Dnešní obchodování | Propad indexu | Odvětví | Polské maloobchodní tržby | Výhled recesních scénářů | Chicagský index nákupních manažerů | Otevřené podílové fondy | Vakcinace | Reálné ekonomiky | Včerejší seance | Vývoj dolarového indexu | Vienna Insurance Group (VIG.CZ) | Přebytek běžného účtu | Ztrátová investice | Průměrný český investor | ING Groep NV | Kurz liry | EURUSD | Cyklické odvětví | Jihoafrický rand | SPAC v ČR | CSCO | Skotsko | Ministr financí | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | WIG20 | PPF | Ekonomický růst | Analytička | Nasdaq Composite | Chilské peso | Měny kurz | Ekonomika USA | Unie | John Williams | Domácí investiční společnosti | BCM Begin Capital Markets CY | Letní období | Forex scalping | Norsko | Automobilky | Španělsko | Geopolitické události | Utěsňování centrálních bank | Balkánské země | Forex signál | Události tohoto týdne | Index spotřebitelských cen | RDSA | Ekonomická stagnace | Fixed income desk | Euro vůči americkému dolaru | Mluvčí ČEZ | Indexy aktivity | Americký index | ZIL | Podniky | Supporty a rezistence | Pesimismus | Směnné kurzy | Forex ropa | Akcie čipů | Americké centrální banky | Příležitost akcie | Akcie TMR | Změny tržního sentimentu | Týden na finančních trzích | Aktuální kurz rublu | Zpřísňováním měnové politiky | First Republic | Fyzické akcie | Kurz dolaru ke koruně | Hodnota britské libry | Boj proti inflaci | Janet Yellenová | Onemocnění COVID-19 | Meta Platforms | Třída aktiv | UBS | GBP/CAD | Omicron | Irák | Euro ČNB | Investiční firmy | Co hýbe s cenou indexu? | Kurz EUR | Broker Trust | Solidní růst | AVGO | Ukončení měnových intervencí | Dnešní datový kalendář | Pokles HDP | HDP v Kanadě | Andrej Rády | Aramco | Den díkůvzdání | Dukascopy Bank | Vypuknutí pandemie | Průmyslové aktivity | Základní kapitál | Index podílových fondů | Obchodní války | VFC | Inside | Finanční výkazy | CII750 | Vývoj indexu Nasdaq | Tvorby rezerv | Úvěry a hypotéky | Kurz rublu k dolaru | Zamyšlení | Data z burz | Zajištění proti inflaci | Technologické společnosti | Snižování sazeb | Kontrakty ropy | Intradenní analýza | Výkonnost indexů | CAD USD | OX Capital Markets | Středoevropský region | Zásahy Evropské centrální banky | BOS | Analytici Patria Finance | Konec roku | Pobočka FEDu | Posílení libry | Zhoršení nálady | Target Profit | Sektorové alokace | Nemovitosti | Kurzy EUR | Hospodaření | Biden | Hospodářské oživení | Graf EUR/USD | Americké měny | Amundi | Horší časy | CEE region | Futures trhy | Dobré zprávy z USA | Sazby Fedu | WSM | Odrazy | Přehled | Valuace sektoru | Euro k dolaru | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Ekonomické ukazatele | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Tržby v maloobchodě | Bankovní tradeři | Produkce mědi | Zvýšení úrokových sazeb | Finanční ztráty | Boris Johnson | Forex platforms | Americký fiskální balíček | Těžba ropy | Index CPI | Zahraniční forex | Růst čínského HDP | Zlepšení | Globální akcie | Průmyslové kovy | ING | Prognóza ČNB | Pavel Šafařík | Zákaz dovozu | Nárůst rizikové averze | Scalper | Back office | Uptrend | Institut ZEW | Sektor služeb | Volkswagen AG | Snížení produkce ropy | Low | Nové žádosti o podporu v USA | Nejsledovanější index | HDP v eurozóně | Měnové obchody | Kurzy měn zlotý | Německé dluhopisy | Index Nasdaq Composite | Fáze obchodní dohody | Technický nástroj | xStation5 | Rychlé ekonomické oživení | Statistické údaje | DPH v Německu | Hlavní burzovní indexy | Hotovost | Trendová linie | Německo | Aleš Michl | Navýšení sazeb | Aktuální kurz libry Česká spořitelna | Český PX index | Propad akciových trhů | Kvantitativní utěsňování | Novozélandský dolar | MT4 | Zastavení růstu | Emise | Akcie KovoPetrol | Akcie Fortuna | Koruna posiluje | Moody's | AAA | Maloobchodní prodeje | Úroveň parity | Equity | Jiří Tyleček | Energetická situace v Evropě | Rozhodnutí Číny | Hongkongský Hang Seng | Oblasti rezistence | Kurz Česká spořitelna | Walmart | Akcie Philip Morris názory diskuze | Korunové sazby | Cena libry | Zadlužení | Visa | Kurz CZK | cTrader Purple Trading | Startup společnosti | Riziková měna | Vice | Akcie společnosti Pilulka | Ošetřovné | Kurz české koruny dnes | Indikátory ekonomického sentimentu | Novo Nordisk | Ústup pandemie | Dlouhodobé posilování koruny | Vojtěch Benda | Hlavní ekonom | Domácnosti | Aktuální kurzovní lístek ČNB | INSEE | Tesla | Klouzavý průměr SMA | Amazon | Kurz polský zlotý | GE Capital | Státní dluhopisy | Vývoj kurzu koruny | Ocenění | Emerging markets | Burzovní zprávy | Boční trend | Forex secrets | Václav Pech | Báze indexu | Formace hlava a ramena | Jozo Perić | Ruská centrální banka | Burza v Istanbulu | Energetická situace | Phil Hogan | Zprávy z ekonomiky | Mzda | Oanda currency | Vysoká inflace | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Akcie Kofoly | Odhady škod | Investiční produkty | Veřejný sektor | Ruská ekonomika | XTB | Intradenní výhled | Dostatečné zkušenosti | Index DAX | Spotřebitelské ceny | Britské společnosti | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Asijské akciové trhy | Průmyslové podniky | Jak vybrat nejlepšího brokera | Směrnice | Slabší euro | Vyšší ceny ropy | Kde investovat | Kontrakt | Další pokles | Potenciál dalšího růstu | Indikátor Purple Strike | Měna v Polsku | Ceny v eurozóně | Domácí poptávka | Země G20 | Direct market access | Riziko | Dluhopisový trh | Masato Kanda | Medvědí trend | Hodnota akcií | Aktuální kurz eur | Vzestup cen akcií | EUR/GBP | Capital Com | Největší rizika | Velcí hráči | Restriktivní politika | Asociace pro kapitálový trh ČR | Inflační očekávání | Venture investic | Akcie v obranném sektoru | Kurzy měn Česká spořitelna | Růst čínské ekonomiky | Oslabování koruny | Globální ekonomický růst | Sazby beze změny | Sentiment trhu | Rates | Index pražské burzy PX | Vývoj EUR/USD | WHO | Zestátnění společnosti | Nárůst sazeb | BCM Begin Capital Markets | Trend GBP | Růst výnosů dluhopisů | Sempra Energy | Tvrdá data | Americké trhy | Opačný trend | Holubice | Nejlepší obchody | Výnosy řeckých dluhopisů | Burzy v Evropě | Pozice | Prezident Federální rezervní banky | Měnověpolitické zasedání | EOG Resources | Více riskovat | ČEZ dnes | Domácí akcie | Kurzová volatilita | Přední finanční instituce | Příznivá makroekonomická data | Fiskální stimul v USA | Index DAX (DE30) | Evropské indexy | Úrovně podpory | Polský zlotý a maďarský forint | Makroekonomický kalendář | Americký ministr financí | Sankce vůči Rusku | Evropský regulátor | BBVA | Kurzy USD | NFP report | Disney | Výsledky Tesly | Index euro stoxx 50 | Akcie SAP | Negativní data | Barrick Gold | Anheuser-Busch inBev | Rostoucí úrokové sazby | MIFID | Obchodování eura | Zachování neutrality | Vladimir Putin | Akcie skupiny | Podnikatelé | Ekonomický cyklus | UK100 | Základní úroková sazba | FX desk | FocusEconomics | Zasedání amerického Fedu | Povinné minimální rezervy bank | Wealth Management | Pohyby eura | Struktura trhu | MM desk | Capital.com | Chytrý Honza | CEO | Oslabení dolaru | Fair Value | Zápis z minulého jednání ČNB | Rezistence | Prostor pro posilování | Nižší úrokové sazby | Český investor | Londýnské banky | Kalendář ekonomických dat | Intervenovat | Zisk na akcii | S&P 500 ETF | Měna kurz | Aktivum | Peking | Oslabení české koruny | Dividendy | Burza | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Obavy z konfliktu | W1 | Evropský průmysl | Vysokoúročené měny | Dnešní údaje | Technologický index | Největší pokles | FX Strategy | Fio banka, a.s. | Miliardy dolarů | Fixing | Geopolitika | Lockdowny | Vítězství Donalda Trumpa | Partneři | Reklasifikace | Tomáš Jícha | Vývoj mezd | Zombifikace | Antimonopolní úřad | Globální hrozby | Inflační cíl | Británie | Hospodářské výsledky | Měnový pár | Americký bankovní sektor | IBEX 35 (SPA35) | Průmysl a zahraniční obchod | Válka mezi USA a Čínou | Americký dolar vůči japonskému jenu | Jihokorejský Kospi | Výnosy 10letých dluhopisů | Celková inflace | Vienna Insurance Group | Kupci | Likvidita | Počet zaměstnaných | EMA | REIT | Opatření | Aktuální kurz stříbra | Zakotvení inflačních očekávání | Bývalý bankéř | Dax index | Globální finanční trhy | Index českého investora (CII750) | Netflix | Renminbi | Úroková míra | Státy OPEC | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Zpravodajské události | Měnové spready | Člen bankovní rady | Hřivna | CEZ1 | Standardní odchylky | Nekonvenční měnové politiky | Evropská rada | V4 | Společnost Circle | Vývoj meziroční jádrové inflace | Britské firmy | Risk Management | Žlutý kov | Britský FTSE | Vyšší výnosy | Prodeje domů v USA | ODEHNAL & PARTNEŘI | Index technologického sektoru | Volkswagen | Necyklické aktivum | Aktivní trading | Nejisté situace | Názory analytiků | Maďarský index BUX | Prodeje | Bloomberg Barclays | Dow Jones | Základní sazba | Kurzy měn turecká lira | Měna | ERSTE (RBAG.CZ) | Forex scam | Světové indexy | Guvernér ČNB | Jádrová inflace v eurozóně | Philip Morris | Lukáš Baloga | Nízké úrokové sazby | Švédská měna | Kanadská centrální banka | Nasdaq | Výkonnost dolaru | Akciové burzy | Obchod s akciemi | Česká národní banka | Ekonomické indikátory | Konference 2022 | Akcie Johnson Johnson | Maďarský index | Výsledky hospodaření | Ministerstvo práce | Geopolitické napětí | Mojmír Hampl | Investiční rozhodnutí | MSCI AC World | Zastropování cen | Cenový vývoj | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Krize v Evropě | Stimulační balík | Volby a americká burza | Joe Biden | Kurzy měn měnový kalkulátor česká | Výroční konference | Kurzy měn online kalkulačka | Měnové politiky centrálních bank | CFA | Obchodování na burze demo | Centrální banka Japonska | Stochastic | Americké firmy | Bossainfo | Alice Horáková | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | MFČR | Výroba aut | TradingView | Nákup dluhopisů | Hang Seng | Currency | Forex scalping systém | Akcie na vlastní účet | Technický výhled | USD/JPY | RBAG.CZ | Výkyvy na finančních trzích | Napětí na trzích | Co jsou ETF | Fundamentální pohled | Česká koruna (CZK) | Zvýšených cen vstupů | Aleš Sosnovský | Oscilátor | EBITDA marže | Sazba Fedu | Investment | Krize | Prognóza ECB | Bidenovo vítězství | Americké vlády | Vítězství | PMI index | Prostor pro další růst | Maďarská centrální banka | Britské volby | Bankovní sektor v ČR | Podnikání na kapitálovém trhu | Práce | Forex investment | Propad průmyslu | Fidelity International | Hard fork | Globální obchod | Spojené státy | Country Garden | Parlamentní volby | Ztráta indexu | Ekonomika ve světě | CEE Equities | Zpomalení hospodářského růstu | Novinky | Janet Yellen | Kursy | Vývoj na trhu | Globální investoři | Obchodování na burze | Kryptoměny | Ministři financí eurozóny | Fundamentální výhled | FED sazby | Crédit Agricole | Analytik XTB | MF | Oživení ekonomik | Evropské akciové trhy | INTC | Hlavní trh | Oficiální úroková sazba | Rollback | Rekordní pokles | Latentní arbitráž | MJ | J.P. Morgan | Psychologický efekt | Úvěr | Situace na trhu | Index Topix | Mártiňš Kazáks | Investiční doporučení | Kurz České národní banky | Úspěch | Uvolnit měnovou politiku | Rozhodnutí bankovní rady | Ekonomové | Kurz české měny | Odliv prostředků z trhu | Pomalejší inflace | Forex roboti | Realitní sektor | MSCI All Country World | G7 | Hlavní akciové indexy | Volby | Statistický úřad | Banka | Miliardář | Větší pokles | Kov | Obchodování Futures | Americká burza | Obchodník s cennými papíry | Akcie Monety | Výrobci aut | Stagnace | Index relativní síly | Tržby | Eurozóna | Fio | Dlouhodobé posilování | Český kapitálový trh | Americká vláda | Nárůst negativního sentimentu | Graf indexu Nasdaq | University of Leicester | Kurz české koruny | Index energetického sektoru | Koronavirus | FXstreet | 7 dní s korunou | Dánsko | Proražení rezistence | Železná ruda | Belgie | Index českého investora | Aktuální nejlevnější kurz eura | Diverzifikace bohatství | Dezinflační trend | Ekonomické aktivity | Odhady analytiků | AUD/USD | Bilance | Politici | MQL5.com | Zaručený recept | Data ze Spojených států | Analytický tým | Očkování | Zlato | XTB.cz | Akcie Komerční banky dividenda | Vzestupný trend | Instrumenty | Mzdy | Světové trhy | Agentura Moody's | Kurz eura střed | Měnové podmínky | Trend je tvůj přítel | Čistý dluh | Šíření nákazy | Kotace | NZD | Produkce ropy | Wall Street | Japonský index Nikkei | Krajní levice | Poradenství | Akcie Erste názory diskuze | Bezpečného útočiště | Míra inflace v Německu | Světová produkce mědi | Markit | Campbell Soup | Snižování fiskálních schodků | Maďarský forint (HUF) | ČR | Ukazatele | VF Corporation | Důvěra v českou ekonomiku | Nonfarm Payrolls | American Express | OTC | Nesoulad | CNBC | Německá inflace | Impulzy | Silicon Valley | Baker Hughes | Deloitte | Vývoj ropy | Caixin | Ekonomické sankce | Valorizace aktiv | Objednávky | Obchodní příležitosti | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Vývoj ceny | Polský zlotý (PLN) | Société Générale | Analytik | Návratnost | Průmyslová výroba v USA | Firemní výsledky | Tradeři | Tržní kapitalizace společnosti | Apollo Global | Krypto burza | Frontier trh | Maloobchodní tržby v USA | Kurz koruny vůči euru | Dobrý obchod | Oblast pro investování | Výnosy | Objem obchodování | Kurz euro Komerční banka | Výdaje | ČTK | Carry tradeři | ONS | Kurz EURUSD | Stimuly | Inflace v USA | Ztráty | Italský průmysl | Měnové kursy | Komodity | Změny úrokových sazeb | Strategy Research | Analýza | Dolar kurz | Dodavatelské řetězce
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | FOREX | Růst | Cena | Pokles | Graf
