Struktura kontraktů
Graf dne: Eskalace na Blízkém východě žene ceny ropy vzhůru (31. 8. 2026)
31.08.2026 Ropa se znovu stala rukojmím geopolitiky. Útoky v oblasti Perského zálivu a rostoucí omezení tranzitu přes Hormuzský průliv odsunuly fundamenty poptávky do pozadí. Přestože backwardation na krátkém konci ropné křivky není tak výrazná jako před 5 měsíci, právě tento krátký konec se nyní obchoduje na výrazně vyšších úrovních. Geopolitická prémie na ropném trhu je oceněna nejméně na více než 10 USD za barel a nezdá se, že by měla v dohledné době zmizet.
📋 Komoditní shrnutí za pololetí a čtvrtletí: Hlavní poražení a vítězové
30.06.2026 Porovnání cenového výnosu (Generic Return — čistá změna ceny nejbližšího futures kontraktu) s celkovým výnosem (Total Return včetně výnosu nebo nákladu z rolování pozic) jasně ukazuje, že v roce 2026 byla hlavním hybatelem výsledků na komoditním trhu termínová struktura kontraktů, nikoli samotný směr ceny, zejména v energetickém sektoru. Proto je analýza termínové struktury komodit tak důležitá v každodenním obchodování, zejména v horizontu o něco delším než day-trading. Jaké termínové struktury existují?
Ne modely, ale výpočetní výkon: SpaceX buduje nový pilíř ekonomiky AI
22.06.2026 V posledních měsících se pozornost investorů v sektoru umělé inteligence soustředila především na výrobce čipů, jako jsou Nvidia, AMD, Micron a Broadcom – tedy na hardwarovou vrstvu, bez níž by dnešní boom AI nebyl možný. Stále více se však ukazuje, že s rostoucím rozsahem modelů a jejich nároky na výpočetní výkon již není klíčovým prvkem ekosystému samotný polovodič, ale celá infrastruktura potřebná k jeho využití. Tento posun znamená, že na významu získávají nejen datová centra, ale také objem kapitálu potřebný k jejich budování a provozu, což dobře ilustrují nedávné kroky společnosti SpaceX včetně oznámené emise dluhopisů určené k posílení financování dalšího rozvoje infrastruktury.
Ropa ztrácí 2 % po zprávě OPEC
11.09.2025 Na globálních trzích s palivy sledujeme zřetelný pokles cen ropy. Nejnovější zpráva OPEC naznačuje, že tlak na ceny přetrvává, a to i přes silnou poptávku a stabilní fundamenty na straně nabídky. Kontrakty na WTI ropu klesají o více než 2 %.
Koronavirus a finanční trhy – kde se nacházejí obchodní příležitosti?
20.04.2020 Každá krize s finančními trhy pořádně zamává. Z důvodu panického uzavírání pozic, prorážení stop-lossů a margin calls se mohou ceny aktiv výrazně odchýlit od své fundamentální hodnoty a nabízet tak zajímavé obchodní příležitosti.
Další články k tématu Struktura kontraktů
Technická analýza ETH/USD na 28. 4. 2023
28.04.2023 Čína je nesporným lídrem v závodě o zavedení digitální měny centrální banky (CBDC). Jejich digitální Yuan (e-CNY) získává stále více využití. Po implementaci chytrých kontraktů do struktury virtuální měny tentokrát Čínská lidová banka implementovala její využití v přeshraničním obchodu.
🛢️ Zemní plyn blízko hranice 5 USD
04.12.2025 Ceny zemního plynu v listopadu prudce vzrostly, přičemž dopad nedávného rolování futures kontraktů byl na vývoj cen v předchozím měsíci pouze okrajový. Po dvou smíšených seancích na začátku prosince přinesl středeční silný růst průraz březnových maxim z roku 2025, přičemž ceny se aktuálně obchodují na nejvyšší úrovni od roku 2022 a krátce překonaly hranici 5 USD/MMBTU. Co stojí za tímto prudkým růstem a co lze očekávat v blízké budoucnosti?
Graf dne: Pšenice po korekci z několikaletých maxim roste o 3 % 📈 Vrátí se růstová rally?
08.09.2026 Futures na pšenici v Chicagu (WHEAT) dnes rostou o více než 3 %, protože investoři započítávají trvalejší omezení nabídky v souvislosti s pokračující válkou mezi Ukrajinou a Ruskem. Obě strany se zaměřují na exportní infrastrukturu a narušují klíčové logistické trasy.
Trh s kávou sevřený počasím a prázdnými sklady: Paradox rekordní úrody ☕
28.07.2026 Přestože od začátku letošního roku káva ztrácela na hodnotě, v posledních měsících i dnech sledujeme velmi silnou vzestupnou dynamiku. V posledních dnech kupní tlak sílí a ceny kávy zaznamenávají nejsilnější růst za delší dobu. Termínové kontrakty na Arabiku zdražily během pouhých dvou obchodních seancí o téměř 10 %. Situace se na první pohled jeví jako nelogická, vezmeme-li v úvahu výrazně optimistické výhledy týkající se brazilské úrody. Abychom pochopili, proč ceny rostou i přes příslib rekordové sklizně, je třeba se na trh dívat optikou toho, co se děje „tady a teď", a ne toho, co nastane za několik měsíců.
⚡ Rozpoutá sucho v USA spekulativní volatilitu obilovin na CBOT?
24.04.2026 Futures na pšenici, kukuřici a sójových bobech obchodované na Chicago Board of Trade (CBOT) v posledních týdnech rostly. Podle zpráv NOAA o počasí vedly výrazně nadprůměrné teploty a podprůměrné srážky v březnu k rozšíření a zesílení podmínek sucha napříč západem Spojených států a oblastí Great Plains. Očekává se, že sucho na západě přetrvá i během dubna, přičemž další zhoršení je nejpravděpodobnější v částech Arizony a Nevady.
Ropa pod tlakem: Trh přechází do contanga a náladu kazí geopolitika
20.10.2025 Ceny ropy zahájily nový týden poklesem, když investory znepokojují známky přesycení trhu a stále napjaté obchodní vztahy mezi USA a Čínou. Brent se v pondělí ráno obchodoval za 61,11 USD za barel, což představuje pokles o 0,3 %, zatímco americká WTI oslabila na 57,37 USD, tedy o 0,3 %.
Jak obchodovat volatilitu (VOLX) v roce 2016? Raději jinak než v minulých letech.
20.01.2016 Pokud bude pro rok 2016 něco charakteristické, bude to pravděpodobně zvýšená volatilita. V posledních třech letech jsme se nechali nízkou volatilitou ukolébat a její růst proto může být pro některé investory malým šokem. Průměrná volatilita amerického indexu S&P500 vyjádřená indexem VIX (v naší platformě ticker VOLX) byla v minulém roce 16,6 % a v roce 2014 a 2013 dokonce pouhých 14,2 %. To je výrazně pod historickým průměrem, který od roku 1990 činí 19,8 %.
Graf dne: Evropský plyn (NATGAS.EU) pod 80 EUR, Goldman Sachs však varuje před úrovní 105 EUR/MWh.
21.09.2026 Na evropském trhu s plynem (benchmark Dutch TTF) dnes pozorujeme výrazný výprodej a pokles ceny pod klíčovou úroveň 80 EUR/MWh. V poslední době sledujeme zřetelnou korelaci s cenami ropy, která je spojena se společnými obavami o dodávky z Blízkého východu a rostoucí poptávkou v Asii — jak po ropě, tak po plynu. Přestože dnes dochází k dočasnému uklidnění, analýza tržních fundamentů a nejnovější výhledy investiční banky Goldman Sachs naznačují, že evropský trh s palivy vstupuje do otopné sezóny na vysoce nestabilním základě.
Volatilita se vrací k normálu, rizika jejího opětovného růstu však kompletně nevymizela
13.10.2015 Po několika dlouhých týdnech se situace na akciových trzích zdá se začíná opět vracet do normálu. Nikde to není vidět ...
Kontrakty na ropu BRENT se drží nad trendovou čárou
21.03.2024 Futures kontrakty na ropu BRENT po vzestupu k novému čtyřměsíčnímu maximu 86,82 oslabují, ale širší výhled zůstává býčí, zejména po rally nad kulatým číslem 80,00. Podle technických oscilátorů prodlužuje MACD svou pozitivní dynamiku nad svou spouštěcí a nulovou linii, zatímco RSI směřuje mírně vzhůru k hranici 70. Rovněž 20denní a 200denní jednoduché klouzavé průměry (SMA) vykázaly zlatý kříž, což potvrzuje růstovou strukturu.
Související klíčová slova:
Geopolitické eskalace | Fibo | Trend | Obchodování zlata | EUR | Investovat do NATGAS | Rolování | Vývoj ceny stříbra v USD | Klíčový prvek | Geopolitické riziko | Aktiva | Saúdská Arábie | Celkový zisk | Pravděpodobnost | Průměrné ceny benzínu v USA | Korelace | Investovanie | Splasknutí bubliny | Použití finanční páky | Objem kapitálu | Unce zlata | Amortizace | Finance | Kolaps | Rostoucí ceny | Směrnice | 3М | Backwardation | Analytický tým FXstreet.cz | LPG | Růst cen | Proražení | Washington | Obchodní příležitosti | Vice | Výprodeje | Nižší ceny | Ropné akcie | Ceny benzínu v USA | Vysoké riziko | Obchodovat | Bílý dům | Vývoj ceny ropy WTI v USD | Peníze | Bubliny | Palladium | SpaceX | Zdroje příjmů | Brent | Vývoj měnového páru | Čipy | Růst | Jak investovat do komodit | Propad cen | Možnost obchodovat | Prognóza | Turecko | Rozvoj umělé inteligence | MiFID II | Společnosti | Micron | AI infrastruktury | Kontrakty | Vývoj ceny stříbra | Kakao | Investujte zodpovědně | OIL.WTI | Trh | Sezónnost | Ekonomiky | Tempo hospodářského růstu | Posílení | Vývoj ceny ropy WTI | Budoucnost | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Nové peníze | Prima | Komise | Koronavirus a finanční trhy | Kapitál | Akciové indexy | Boom | Zpráva | Inflace | Více peněz | Nařízení Evropského parlamentu | Stabilní hospodářský růst | Deficit | Měď | Výkon | Náklady | Asie | Centrální banky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zdroj příjmu | Obchodování stříbra | Benzín | Koruna | Investování do zlata pro začátečníky | Obchodování komodit | xStation | Graf | Rostoucí ceny ropy | Nabídka | Cena plynu | Futures | Klesající trend | Globální poptávka | Vývoj poměru ceny zlata a stříbra | Pozornost | Stříbro | Pokles cen | Obchodování s plynem | Republikáni | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Eskalace | Margin | Opatření | Nákup ropy WTI | Ropa a zemní plyn | CL | Marketingová komunikace | Google Cloud | Spotové ceny ropy | Vývoj | Ceny ropných kontraktů | Základy obchodování | Ceny palladia | Analytický tým | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Poptávka | Riziko ztráty | Total return | Amazon Web Services | Tržní Struktura | Investování | Obchodníci | RBOB Gasoline | Hormuzský průliv | Futures pozice | MIFID | USA | Podnikání | Rolování kontraktů | Investiční strategie | Problémy | Ropa | Kanadský dolar | AI | Komodity z různých sektorů | Cenové pohyby | Eskalace na Blízkém východě | Historie | Sójový olej | Investovat | Komoditní | Ceny benzínu | Trading PRO | Boom AI | Firmy | Pandemie | DIESEL | Sklady | Zajištění | Emise dluhopisů | Výprodejová cena | Fed | Výnosy | Výdaje | Trhy | Cenové korekce | Komise v přenesené pravomoci | Platina | Podnikání na kapitálovém trhu | Investiční doporučení | Trading | Koronavirus | Vzdělávací materiály | Vývoj měnového páru USD/CAD | Energetické společnosti | Amazon | Klíčové faktory | Zdroj příjmů | Bilance | Komodity | Poradenství | CAD | Deeskalace | Společnost | Blízkovýchodní monarchie | Sázet | FXstreet | Průměrné ceny benzínu | Kukuřice | Obchod | Tomáš Raputa | Ceny ropy Brent | Cenový pokles | Riziko | Emise | Spotové ceny | Nákup ropy | Plyn | Pokles cen ropy | Čína | Ceny | Financování | Pokles | WTI | SMA | Broadcom | Ceny zlata | Výnos | CFD | Azure | Algoritmy | Prostor pro růst | 256/2004 | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Ceny energií | Vzácné kovy | Zisk | Total | Obchodování | Obchodování ropy | Cenový růst | Obavy trhu | Prémie | Olej | Ceny ropy | Předpověď | FXstreet.cz | xStation5 | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Marže | RBOB | Společnost XTB | Situace | Google | Tržby | Startup | NATGAS | Signály | Spready | HDP | Dolar | Yield | Investování je rizikové | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Brazílie | Ztráty | Rozpočtové příjmy | VIAC | Akcie | Norská koruna | Ropné měny | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | OPEC+ | Logistika | Napětí na Blízkém východě | Pozornost investorů | AMD | CFD na komodity | Střední třída | Microsoft | Investujte | Konkurence | Komunikace | Indie | Zisky | Američtí těžaři | USD za barel | Měny | Hospodářský růst | Investování do zlata | Rusko | Vývoj ceny ropy | Services | Valuace | Silný trh | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Bloomberg | Ceny stříbra | Rozvoj | ICE | Finanční trhy | Obchodovanie | Komoditní trhy | Korekce | Výkonnost | Krize | OECD | JDE | MT4 | Cena | Komodita | Kurzy | Prudký růst cen | Situace na trhu | Drahé kovy | Bloomberg Economics | Rezervy | Zlato | Ekonomika | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Banky | Výrobci čipů | Fundamenty | Politický tlak | Datová centra | Analýza | XTB | Kontrakt | Pozice | Portfolia | Dlouhé pozice | Kovy | Výrobce čipů | Support | Globální HDP | OPEC | Investoři | Spotřebitelé | Nařízení | Ropy | Struktura | Pokles poptávky | USD | Contango | D1 | Obchodování s komoditami | Ceny nafty | Průraz | Propad | Gasoline | Finanční ztráty | Ceny ropy WTI | Nvidia | Indexy | Nižší ceny ropy | Zinek | Těžaři | Doporučení | Body | ROCE | EU | Miliardy | Materiály | Barchart | Trading pro začátečníky | Jak investovat | Strukturální změny | Brent a WTI | Graf dne | Průmyslové kovy
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
