Americké úrokové sazby
BREAKING: EURUSD po FOMC klesá o 0,4 % 📉
17.06.2026 V souladu s očekáváním trhu se FOMC rozhodl ponechat sazby beze změny, přičemž cílové pásmo pro sazbu federálních fondů zůstává na úrovni 3,50–3,75 %. Rozhodnutí bylo jednomyslné.
Denní shrnutí: Otřese Fed trhy?
17.06.2026 Hlavní americké akciové indexy se dnes drží poblíž otevíracích úrovní. S&P 500 posiluje o 0,1 %, zatímco Nasdaq Composite přidává 0,2 %. Stabilní zůstávají také ceny ropy – Brent se obchoduje mírně pod hranicí 80 USD za barel a WTI kolísá kolem 77 USD. Ani na měnovém trhu nedochází k výraznějším pohybům, přičemž americký dolar zaznamenává pouze mírné zisky.
Přinese Warsh návrat nižších sazeb?
17.06.2026 Na úvod je třeba říci, že jakákoli změna úrokových sazeb v USA by dnes byla senzací. Pozornost investorů se proto soustředí na dva klíčové body – projekce úrokových sazeb členů FOMC (Dot Plot) a první tiskovou konferenci Kevina Warshe. Důležité budou také nové prognózy Fedu týkající se ekonomického růstu a inflace.
Graf dne: Zlato nabírá dech uprostřed křehkého oživení chuti po riziku 🟡 (11.06.2026)
11.06.2026 Zlato dnes zastavilo sérii prudkých poklesů, která tento týden stáhla cenu komodity dolů o 8,8 %. Futures kontrakty prorazily několik silných úrovní podpory a aktuálně se obchodují nejníže od listopadu 2025, kolem 4 080 USD za unci. Oživení chuti po riziku oddálilo test psychologické hranice 4 000 USD, ale jestřábí výhled pro americké úrokové sazby naznačuje, že tlak na pokles drahého kovu bude přetrvávat.
📆 Tři trhy ke sledování příští týden (29.05.2026)
29.05.2026 Globální trhy vstupují do nového týdne na pozadí klíčového makroekonomického vývoje a slábnoucího, ale stále citelného geopolitického napětí. Investoři napříč trhy doufají, že příměří mezi USA a Íránem bude trvalé. To už částečně uklidnilo tržní sentiment. Předchozí týden přinesl konsolidaci úrovní na amerických indexech. Tento týden však tento optimismus otestují klíčová data z amerického trhu práce (NFP), údaje o inflaci v eurozóně a firemní výsledky technologických lídrů. Vzhledem k těmto událostem by investoři měli věnovat zvýšenou pozornost EURUSD, US500 a zlatu (GOLD).
Denní shrnutí: Powell zůstává ve Fedu 🏦 Ropa prudce roste 🛢️ 🚀
29.04.2026 Futures na hlavní americké indexy po poslední tiskové konferenci Jeroma Powella k rozhodnutí o úrokových sazbách ukázaly jasnou divergenci.
🔴 Powellova poslední konference (LIVE)
29.04.2026 Federální výbor pro volný trh rozhodl ponechat americké úrokové sazby beze změny v pásmu 3,5–3,75 %. Poslední konference Jeroma Powella v roli šéfa Fedu, na níž toto rozhodnutí zdůvodní, právě začíná. Níže najdete nejdůležitější body z Powellova prohlášení a části otázek a odpovědí.
Měnový pár GBP/USD: Multitimeframe analýza a příprava pro Sonic R (W1–H4)
29.04.2026 V dnešní analýze se podíváme na měnový pár GBP/USD pomocí multitimeframe přístupu v kombinaci se systémem Sonic R. Vyšší timeframe nám ukážou hlavní směr trhu a klíčové zóny, nižší pak napoví, kde může vzniknout konkrétní obchodní příležitost. Aktuální technický obraz navíc doplňuje dnešní fundament v podobě amerických úrokových sazeb, který může trhu dodat potřebnou volatilitu.
Zlato se prvně v historii blíží ceně 100 000 Kč za unci. Nahrává mu dění kolem Trumpa; už tuto středu může Nejvyšší soud USA zneplatnit jeho cla, přičemž kovům svědčí i prezidentův nynější útok na šéfa americké centrální banky a jeho možný úder na Írán
12.01.2026 Zlato dnes poprvé v historii překročilo cenu 95 000 Kč za unci, stříbro je zase dnes dějinně poprvé dražší než 1750 Kč za unci. Rekordnímu růstu cen drahých kovů nahrává dění kolem Trumpa; už tuto středu může Nejvyšší soud USA zneplatnit jeho cla, přičemž kovům svědčí i prezidentův nynější útok na šéfa americké centrální banky a jeho možný úder na Írán. Lze předpokládat zintenzivnění nákupní horečky ze strany drobných investorů skupujících například zlaté nebo stříbrné mince v očekávání dalšího cenového nárůstu.
Svět „prodává Ameriku“. Mimořádný Trumpův útok na šéfa centrální banky USA otřásá trhy a může dále povzbudit růst cena zlata či stříbra
12.01.2026 Dnes na burzách klesají aktiva spjatá s USA; dolar, americké dluhopisy či americké akcie. Hantýrkou investorů, mezinárodní investoři „prodávají Ameriku“. Děje se tak za časného asijského obchodování, leč též v rámci obchodování a termínovými kontrakty na americké akcie. Burzy v USA se teprve otevřou, stejně jako ty evropské.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnovala k euru, vůči dolaru oslabila zhruba o desetník
05.01.2026 Koruna dnes stagnovala vůči euru. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,18 EUR/CZK. Vůči dolaru česká měna ve srovnání s pátečním závěrem oslabila o devět haléřů na 20,68 USD/CZK. Podle analytiků, které ČTK oslovila, by koruna měla v letošním roce vůči oběma hlavním světovým měnám posilovat, i když mírnějším tempem než loni.
US Open: US100 ztrácí 1 % v důsledku výprodeje akcií polovodičových a softwarových společností📉
06.11.2025 Nálada na americkém akciovém trhu je dnes výrazně slabá, futures na index Nasdaq 100 (US100) klesly o více než 1 %, protože akcie polovodičových a softwarových společností tlačí na širší americké indexy. Akcie společností Meta Platforms, Broadcom, Nvidia, Amazon a Alphabet klesají, což signalizuje negativní dynamiku akcií velkých technologických společností.
Ranní shrnutí (29.08.2025)
29.08.2025 Wall Street indexy uzavřely včerejší seanci se zisky, ačkoli obchodování s futures naznačuje, že dochází k poklesu. Index S&P 500 vzrostl o 0,32 % a Nasdaq Composite o 0,53 %. Futures jsou však nyní v červených číslech, když US500 klesl o 0,07 % a US100 o 0,15 %.
Věštění z křišťálové koule amerického trhu práce
21.08.2025 Součástí práce ekonomů je snaha s dostatečným předstihem předpovědět recesi. Jednoduchý a univerzální klíč k tomu, bohužel, nemáme. Existuje řada indikátorů, žádný z nich však není neomylný. Sanfranciská pobočka Fedu tento týden představila jeden z nich, který vychází z kondice trhu práce. Recesi aktuálně nepředpovídá. I tak ale existuje pravděpodobnost, že americké úrokové sazby brzy klesnou. Proč?
US Open: US2000 dosahuje únorových maxim díky optimismu na Wall Street📈 AMD roste o 7 %
13.08.2025 Futures na index Russell 2000 (US2000) rostou na úroveň 3 313 USD, kterou trh naposledy zaznamenal v únoru 2025. Index aktuálně testuje klíčové rezistentní zóny, které souvisejí s koncentrací nabídky a předchozími cenovými reakcemi. Klouzavý průměr EMA50 (oranžová linie) zůstává důležitou úrovní podpory.
📣 EURUSD pod 1,18 před NFP
03.07.2025 Dnes, ve čtvrtek, budou nezvykle zveřejněny údaje z amerického trhu práce, a to z důvodu zítřejších oslav Dne nezávislosti v USA. Dnes se očekává i několik dalších údajů z USA a americká obchodní seance skončí o něco dříve. Po včerejším negativním překvapení z údajů ADP si investoři mohou klást otázku, zda by negativní údaj NFP mohl připravit půdu pro snížení sazeb na červencovém zasedání.
Ranní souhrn (08.05.2025)
08.05.2025 Wall Street uzavřela včerejší seanci v zelených číslech navzdory nevýraznému tónu Jeromeho Powella na tiskové konferenci po zasedání FOMC (DJIA: +0,7 %, S&P500: +0,4 %, Nasdaq: +0,3 %, Russell2000: +0,3 %).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších 25 bb, rizikem je 50 bb
14.04.2025 Americké maloobchodní tržby podle našeho odhadu v březnu meziměsíčně stouply o jeden a půl procenta, a to v důsledku snahy nakoupit automobily ještě před zavedením cel. Naopak jejich výroba v březnu zkorigovala svůj silný únorový nárůst v důsledku čehož celá průmyslová produkce zřejmě meziměsíčně poklesla. Oproti tomu evropský průmysl díky snaze kupujících předzásobit se průmyslovými výrobky svou produkci o více než jedno procento zvýšil. Přispěje tak zřejmě k solidnímu růstu evropské ekonomiky v prvním čtvrtletí letošního roku. Klíčovou událostí v eurozóně bude zasedání Evropské centrální banky. Ta podle naší prognózy sníží sazby o 25 bb, nelze však vyloučit ani 50bodový „cut“. Další dvojí uvolnění měnové politiky o 25 bb očekáváme v červnu a červenci. V česku budou zveřejněny ceny průmyslových výrobců. Ty by podle našeho odhadu měly v meziměsíčním i meziročním srovnání stagnovat.
Forex: Týden ve znamení celních veletočů
11.04.2025 Vstup do tohoto týdne byl ve znamení vysoké rizikové averze. Donaldem Trumpem oznámená reciproční cla byla svým rozsahem pro trhy negativním překvapením. K tomu se přidala odveta ze strany Číny, která zavedla 34% cla na veškerý dovoz ze Spojených států. Reakce ze strany Donalda Trumpa na sebe nenechala dlouho čekat, když hned ve středu oznámil, že stávající cla na Čínu zvyšuje o dalších 50 %, tedy na celkových na 104 %. Ani to ale nebyl konec obchodních hrátek, když Čína v reakci na to uvalila na USA dodatečnou 50% celní sazbu. Na to Donald Trump zvedl čínská cla až na 145 %.
Forex: Eurodolar po zasedání Fedu vrací část nabraných zisků
21.03.2025 Eurodolar se nakonec po zasedání Fedu vydal jižním směrem, když se americké úrokové sazby stabilizovaly, k čemuž pomohla i relativně dobrá data z americké ekonomiky zveřejněná včera odpoledne. Za zmínku naopak stojí snížení sazeb ze strany švýcarské centrální banky, která navíc varovala, že by mohla intervenovat proti franku. I to částečně přitížilo euru, neboť velmi uvolněná měnová politika SNB tlačí eurové sazby k nižším hodnotám (než za jinak stejných okolností). Poslední pracovní den týdne by mohl být klidnější za předpokladu, že ze strany Bílého domu neuslyšíme další salvu návrhů, jak pohnout mezinárodním obchodem.
Proč se rozevírají nůžky mezi měnovou politikou v USA a v Evropě?
22.01.2025 Měnová politika Spojených států a eurozóny byla v posledních pěti letech nebývale sladěná. Bylo to do značné míry dané tím, že obě ekonomiky čelily podobnému šoku v podobě pandemie COVID-19, který na obou březích Atlantiku vyvolal dlouho nevyzkoušený nabídkový/produkční inflační šok.
Členové Fedu komentovali americkou ekonomiku a úrokové sazby Fedu🗽Waller signalizuje snížení sazeb o 25 pb v prosinci
03.12.2024 Včera členové Fedu John Williams, Christopher Waller a Raphael Bostic komentovali americkou ekonomiku a měnovou politiku. Waller naznačil, že podporuje snížení sazeb 25 v prosinci, zatímco Bostic vidí současnou politiku Fedu jako stále restriktivní. Celkově byly tyto komentáře holubičí, přičemž Williams jako základní scénář signalizoval další trend dezinflace. Pár EURUSD dnes posiluje o 0,26 %. Zde jsou nejdůležitější momenty z jejich projevů.
Ranní shrnutí – (17.04.2024)
17.04.2024 Asijsko-pacifické indexy po včerejším poklesu na Wall Street většinou ztrácely. Výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů vzrostly na 5 % v návaznosti na komentáře předsedy Fedu Powella, který sdělil, že nedávné údaje ukázaly, že pokrok ve snižování inflace v USA se vytratil.
Je investice do amerických dluhopisů opravdu taková sázka na jistotu?
16.01.2024 Restriktivní politika amerického Fedu znamenala mimochodem návrat amerických dluhopisů do mnoha portfolií. Americké dluhopisy jsou považovány za jedno z nejistějších aktiv. I když uvidíme, že možná se nejedná o stoprocentní jistotu, tak koupě amerického dluhopisu zůstane jako zajímavý doplněk k akciovému portfoliu.
EURUSD klesá pod 1,09 📌
16.01.2024 Eurodolar zaznamenává pokles a futures kontrakty na americké úrokové sazby naznačují méně než 60% pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu v březnu, zatímco před projevem Christophera Wallera ve Fedu se počítalo s více než 70% pravděpodobností.
Forex: Německá inflace vlivem nižší srovnávací základny výrazně zrychlí
04.01.2024 Pozornost dnes bude upřena zejména na první odhad německé inflace za prosinec, který bude zítra následovat odhad za celou eurozónu. Německá inflace podle nás v meziročním harmonizovaném vyjádření zrychlila z 2,3 % na 4,0 %. Důvodem však z velké části byl čistě statistický efekt související s loňskou pomocí německé vlády domácnostem čelícím vysokým platbám za energie.
Forex: Nowcast pro americký růst revidován dolů
29.12.2023 Dolar včera umazal část ztrát proti euru, když se americké úrokové sazby pohnuly nahoru. Stalo se tak paradoxně během seance kdy byl trh konfrontován spíše se slabšími americkými makrodaty. Horší obchodní bilance za listopad, propad maloobchodních zásob a nárůst týdenních žádostí o podporu stlačily náš nowcast pro růst amerického HDP na úroveň 0,4 %. Poslední obchodní den v roce nečekáme žádné převratné pohyby na trhu. Naopak naplno se obchodování může rozjet hned po Novém roce, kdy bude eurodolar konfrontován se sérií důležitých čísel (inflace v EMU, americké ISM, JOLTS či payrolls).
Denní shrnutí: Ropa vymazala včerejší poklesy 4% růstem
17.11.2023 Ropa se odráží od včerejšího poklesu a benchmarky Brent a WTI stoupají o více než 4 %. Fondy poukazují na krytí krátkých pozic a tlak na vybírání zisků poté, co ceny klesly na 4měsíční minima. Kromě toho určitou podporu býkům poskytují zprávy o amerických sankcích vůči dalším ruským dodavatelům.
Cena zlata opět atakovala hranici 2000 USD za unci
08.11.2023 Cena zlata se po odrazu od říjnového minima nejen dobře zotavila, ale počátkem tohoto týdne dosáhla nového pětiměsíčního maxima 2 009 USD za unci. Následně zaznamenala mírný pokles, který byl pravděpodobně důsledkem mírně překoupeného trhu.* Pokud bude nákupní rally pokračovat, mohla by cena vzrůst ještě výše.
Perspektivy americké měnové politiky
01.11.2023 Dnes se dozvíme, zda americký Fed změní nastavení své měnové politiky. Drtivá většina analytiků se domnívá, že Fed stejně jako ECB se rozhodne své sazby nezvedat. Cokoliv jiného by bylo překvapení, které však nikdy nejde stoprocentně vyloučit. Investoři budou pozorně sledovat spíš tiskovou konferenci, které bude následovat po oznámení rozhodnutí Fedu.
Nejdůležitější poznatky z projevu Jerome Powella
19.10.2023 Nejdůležitější výroky Jerome Powella týkající se současného stavu ekonomiky a výhledu hospodářské politiky:
Fed Bowman a Janet Yellenová komentují ekonomiku USA 💵
11.10.2023 Ministryně financí a bývalá předsedkyně Federálního rezervního systému Janet Yelen a Michelle Bowmanová z Fedu se dnes vyjádřily k americké ekonomice a výhledu měnové politiky. I když ekonomové očekávají, že výnosy z 10letých státních dluhopisů již letos dosáhly vrcholu, Bowman zdůraznil, že stále existuje šance, že sazby budou muset ze současných úrovní stoupnout.
Forex: Dolar posiluje vlivem očekávání, že úroky v USA zůstanou vyšší déle
02.10.2023 Dolar dnes posiluje. Přispívá k tomu očekávání, že americké úrokové sazby zůstanou déle na vyšší úrovni. Japonský jen oslabil k hranici 150 jenů za dolar. Pokles kurzu by podle některých obchodníků mohl vyvolat intervenci Tokia na podporu měny.
USD/JPY bude čelit explozivní volatilitě, protože hrozí intervence BOJ
21.09.2023 Včera dostal dolar od Fedu jestřábí momentum a pár USD/JPY tak vzrostl na nové 10měsíční maximum 148,47, což výrazně zvyšuje riziko měnové intervence z Tokia. Obchodníci se nyní obávají, že japonské úřady by mohly bránit jen už zítra, zvláště pokud bude dále oslabovat vůči dolaru po holubičím rozhodnutí Bank of Japan. Pojďme se podívat, zda jsou tyto obavy oprávněné.
Rostoucí výnosy vládních dluhopisů USA podkopávají akciovou rally
28.08.2023 „Vyšší výnosy státních dluhopisů jsou obecně špatným znamením pro riziková aktiva i pro ekonomiku samotnou,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Jerome Powell vystoupil na sympoziu v Jackson Hole!
25.08.2023 Jerome Powell vystoupil na sympoziu v Jackson Hole v 16:05 SEČ. Klíčové postřehy předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella:
Forex: Dolaru pomáhá poptávka po bezpečných aktivech, mohl by vzrůst pátý týden po sobě
18.08.2023 Dolar dnes dosáhl nového dvouměsíčního maxima a je na cestě vykázat pátý růstový týden po sobě. Byla by to jeho nejdelší růstová řada za 15 měsíců. Americké měně pomáhá poptávka po bezpečnějších aktivech kvůli obavám z vývoje čínské ekonomiky a sázky, že americké úrokové sazby zůstanou delší dobu vysoké.
S&P 500: Vyvrácení diverzifikačního mýtu
26.06.2023 Nedávná série výrazných posílení technologických akcií zvýšila jejich koncentraci v indexu S&P 500, kde se váha určuje podle tržní kapitalizace. Tím však investice do indexů, jako je S&P 500, ztrácejí výhodu diverzifikace, protože jsou vystaveny riziku zvýšení úrokových sazeb. Aktivní strategie diverzifikace napříč různými třídami aktiv, odvětvími a zeměpisnými lokalitami je tak nyní ještě důležitější než dřív.
Japonský jen se pohybuje do strany
12.06.2023 Kurz jenu vůči dolaru klesl o 1,5 %. Širší asijské měny klesly, protože trhy se před středečním závěrem zasedání Federálního rezervního systému uklidnily. Přestože se všeobecně očekává, že centrální banka po ročním zvyšování úrokových sazeb ponechá sazby na stávající úrovni, trhy zůstaly v napětí kvůli případným jestřábím překvapením. Pozornost se soustředí také na klíčové údaje o inflaci v USA, které budou zveřejněny v úterý a které pravděpodobně budou hrát roli při rozhodování Fedu o sazbách.
Forex: Bank of Canada zvýšila sazby o +25bps
08.06.2023 Ačkoliv americké úrokové sazby poměrně dramatickým způsobem vzrostly v reakci na překvapivé zvýšení sazeb ze strany Bank of Canada (o 25bps na 4,75 %), tak dolaru to příliš nepomohlo. Eurodolar tak stále kotví v blízkosti 1,0700 a zjevně vyčkává na zasedání Fedu a ECB příští týden.
Pre-market v USA 19. 4. 2023. Akciové trhy čelí opětovnému tlaku
19.04.2023 Futures na americké akciové indexy se ve středu obchodují v záporných hodnotách spolu s evropskými akciemi a výnosy dluhopisů rostou uprostřed dalších zpráv o společnostech trpících vysokou inflací a úrokovými sazbami. Futures na Nasdaq 100, citlivé na úrokové sazby, klesly zhruba o 0,8 %, zatímco kontrakty S&P 500 klesly o 0,5 %. Výnos 10letých státních dluhopisů vzrostl o 4 bazické body.
Silná konkurence na trhu s dluhopisy
09.03.2023 VÝHLED: Inflační očekávání rostou, stejně jako očekávaná velikost a délka cyklu úrokových sazeb Fedu. To způsobilo prudký nárůst krátkodobých i dlouhodobých výnosů amerických dluhopisů, což má pro investory obecně negativní důsledky. Krátkodobé výnosy ve výši 5 % jsou pro střadatele přínosem, ale stále větší překážkou pro vlastnictví rizikovějších aktiv, zatímco výnosy desetiletých dluhopisů ve výši 4 % představují strop pro ocenění nejdražších akcií.
Forex: Silný americký maloobchod pomohl dolaru
16.02.2023 Extrémně silné maloobchodní tržby v USA za měsíc leden dodaly dolaru další záminku k posílení s tím, jak se americké úrokové sazby pohnuly vzhůru. Eurodolar se následně stabilizoval kolem hodnoty 1,0700, když prezidentka ECB Ch. Lagardeová potvrdila záměr zvýšit v březnu úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Dnes jsou ve hře další zajímavá americká čísla - výrobní inflace a index podnikatelské nálady od Philly Fedu. Kromě toho večer vystoupí i jestřáb uvnitř americké centrální banky - J. Bullard.
Bitcoin, Ether a další hlavní tokeny rostou navzdory lepším hodnotám CPI více, než se očekávalo
15.02.2023 Cena BTC se ve středu ráno v Asii vrátila zpět nad 22 000 dolarů, protože investoři nad zdánlivým americkým regulačním zásahem proti kryptoměnám a údaji ukazujícími, že inflace ve Spojených státech byla za leden nad prognózami, pokrčili rameny.
Bitcoin stoupá nad 23 000 dolarů v době, kdy Fed prohlásil, že začíná ,,dezinflace”
08.02.2023 Bitcoin se středeční ráno v Asii obchodoval zpět nad 23 000 dolary poté, co Jerome Powell (předseda americké centrální banky) přes noc prohlásil, že v ekonomice začal „dezinflační proces“.
FED ve středu rozhodne mimo jiné o dalším osudu dolaru
31.01.2023 Ve středu nás čeká další ostře sledované zasedání amerického Federálního rezervního systému (Fed), který bude rozhodovat o tom, kam se posunou americké úrokové sazby. Zasedání přitom také rozhodne o tom, jestli bude americký dolar nadále oslabovat, nebo jestli krátkodobě získá pevnější půdu pod nohama.
Ceny zlata se přibližují k 9měsíčnímu maximu, protože trhy mají strach z recese v USA
24.01.2023 Ceny zlata v pondělí lehce stouply a obchodovaly se poblíž 9měsíčního maxima, jelikož trhy očekávaly další údaje z USA z tohoto týdne k posouzení, jestli největší světové ekonomice hrozí letos potenciální recese.
Kdy se akciové trhy dotknou svého dna?
10.01.2023 „Lokalizace dna u medvědího trhu je obtížná disciplína. Lze však předpokládat, že dno je stále před námi,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Zlato se blíží sedmiměsíčnímu maximu kvůli zápisu z jednání FEDu, který naznačuje pomalejší zvyšování sazeb
05.01.2023 Ceny zlata se ve čtvrtek zvýšily na skoro sedmiměsíční maximum poté, co zápis ze zasedání FEDu v prosinci ukázal, že politici jednoznačně podpořili pomalejší zvyšování úrokových sazeb, a to poskytlo určitou úlevu trhům s kovy, které jsou sužovány rostoucími výpůjčními náklady.
Německý akciový index DAX startuje nový býčí trh
14.11.2022 Mezi příznivé faktory začátku týdne můžeme stále ještě počítat nastartování růstu akcií ze čtvrtka, dále se přidal čínský plán na pomoc realitnímu sektoru. Drobnou měrou mohla přispět lepší průmyslová data z eurozóny nebo vstřícně laděné informace ze setkání amerického a čínského prezidenta.
Ranní shrnutí (30.09.2022)
30.09.2022 Americké indexy zakončily včerejší seanci výrazně níže. S&P 500 klesl o 2,11 %, Dow Jones se posunul o 1,54 % níže a Nasdaq se propadl o 2,84 %. Russell 2000 skončil o 2,35 % níže.
FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
22.09.2022 Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
BREAKING: FOMC Minutes nepřekvapují, dolar je na mírném ústupu!
17.08.2022 V zápisu Fedu není vidět silnější jestřábí postoj než ten, se kterým trh počítal. V zápisu se nevyskytuje žádný signál naznačující snížení úrokových sazeb. Dolar po rozhodnutí mírně ztrácí a futures na Wall Street rostou. Trh nyní předpokládá, že bude pravděpodobnější zvýšení o 50 bp než o 75 bp.
MAKRO: Dosáhnou americké úrokové sazby do konce roku na 3,5 %?
13.07.2022 Americká CPI inflace se meziročně zvýšila o 9,1 %, což žádný z analytiků oslovený agenturou Bloomberg neočekával. Není tedy divu, že očekávání na zvyšování sazeb v USA vzrostlo a EURUSD opět testuje paritu. Na Fedu je nyní snížení inflace a inflačního očekávání.
Rozbřesk: Drahá nafta a benzín, aneb napjatý trh ropných produktů
27.05.2022 Zatímco cena severomořské ropy Brent se v posledních týdnech stabilizovala okolo úrovně 115 USD/barel, vývoj na trzích s ropnými produkty signalizuje nárůst bezprostředního napětí. I když jsou trhy se surovou ropou a finálními ropnými deriváty úzce (a relativně komplexním způsobem) propojeny, rostoucí velkoobchodní ceny dieselu a benzinu dávají tušit, že se ve skutečnosti jedná o rozdílné trhy, které ovlivňují specifické šoky a mohou tak vykazovat odlišnou dynamiku.
Forex: Eurodolar nad hladinou 1,0700
27.05.2022 Tlak na americké úrokové sazby vyvolaný jednak smíšenými daty a jednak poněkud méně jestřábí rétorikou přicházející od centrálních bankéřů z Fedu vytlačily eurodolar viditelně nad hladinu 1,0700. Před prodlouženým víkendem v USA (v pondělí je zde svátek) ještě přijdou zajímavá americká data, která nastaví očekávání ohledně startu americké ekonomiky do druhého kvartálu (spotřebitelské výdaje a zahraniční obchod za duben). Kromě toho bude trh sledovat i vývoj dlouhodobých inflačních očekávání v průzkumu Univerzity z Michiganu.
Akcie proti dluhopisům, velcí proti malým investorům. Jaké je hlavní nebezpečí pro trhy?
05.04.2022 Dluhopisové výnosy se dnes vydávají vzhůru, americká křivka zůstává lehce inverzní, ale akciím se stále slušně daří. Během dopoledne jsou na tom evropské indexy sice jen smíšeně při menších pohybech, konsolidace však přichází po solidním začátku týdne, který přinesl zisky jak Evropě, tak především Americe.
Forex: Menší averze k riziku na globálních trzích ulevila koruně
21.02.2022 V průběhu února jsme mohli pozorovat oslabování české měny vůči euru. V neprospěch koruny hrály vyostřující se geopolitická rizika a přehodnocení výhledů na americké úrokové sazby k více než pěti „hikům“ během letošního roku. K obratu vývoje kurzu koruny došlo počátkem minulého týdne. Koruna kulminovala na úrovni EUR/CZK 24,56 a poté skokově posílila na 24,34. Reagovala tím jednak na navýšení FRA sazeb, které posunula vyšší než očekávaná lednová inflace, a jednak na zvolnění averze k riziku. Investoři aktuálně očekávají, že česká základní úroková sazba bude za tři měsíce mezi 4,75 – 5,00 %.
Technologie a Boeing pomáhají Wall Street dostat z výprodejů. Výnosy dál padají
29.09.2021 Technologické akcie a Boeing táhnou dnes americké akciové indexy nahoru a ty se mohou vzpamatovat z jednoho z nejhorších výprodejů roku. Vzpruhou pro technologie, citlivé na americké úrokové sazby, mohlo být zotavení na amerických dluhopisech, kde desetileté výnosy padaly na 1,504 procenta.
Rozbřesk: Německé bundy slábnou kvůli volbám i ECB, ta může omezit pandemický program
06.09.2021 Německé vládní dluhopisy se v posledních dvou týdnech dostávají pod překvapivý tlak - desetiletý německý výnos vzrostl z -0,50 % na -0,39 % a třicetiletý výnos se vrací po srpnovém výletě zpátky do kladných vod. Ve hře jsou podle nás dva hlavní faktory, které mohou v nejbližších týdnech nadále hrát proti německým bundům (a jejich výnosy pak mohou dále růst). Na prvním místě je to lehká změna v politice ECB a na druhém německé volby.
Americký trh práce v srpnu se smíšenými výsledky
06.09.2021 Zveřejněné výsledky z amerického trhu práce za měsíc srpen jsou hodně rozporuplné, což přineslo i netriviální reakci na finančních trzích. Americké úrokové sazby nejprve v reakci na překvapivě malý nárůst nových pracovních míst (jen 235 tisíc - trh práce je zjevně pod vlivem koronavirové delta varianty) poklesly, aby následně skončily seanci výše (dost možná podpořeny faktem, že míra nezaměstnanosti dále klesla na 5,2 %).
Rozbřesk: Česká inflace začíná nabírat na síle
11.08.2021 Podobně jako v dalších evropských zemí i v Česku se začala inflace výrazně zvyšovat. Červencové číslo překvapilo trhy i centrální banku, když meziroční celková inflace vyskočila na 3,4 % a jádrová dokonce na 3,8 %, tedy nejvyšší hodnotu za posledních čtrnáct a půl roku (delší kompaktní časová řada není k dispozici).
Rozbřesk: Česká inflace dočasně zvolní, ke konci roku se však vrátí na hranu tolerančního pásma
13.07.2021 Dnešní červnová inflace je jedním z posledních zajímavých domácích čísel nejbližších týdnů. Pravděpodobně oproti květnu lehce zvolnila a poklesla z 2,9 % na 2,7 % a během léta může díky vyprchávání meziročního růstu cen pohonných hmot ještě klesat. Zůstane však spolehlivě nad 2% cílem centrální banky a ke konci roku se může zase vyšplhat na hranu tolerančního pásma do blízkosti 3 %. A to zejména kvůli růstu regulovaných cen, dražším energiím a potravinám. Souběžně sice může odeznívat ze zahraničí dovážená vysoká výrobní inflace. Na druhou stranu napjatá situace na trhu práce zatím nic takového nedovolí jádrové inflaci.
Rozbřesk: ČNB chce letos určitě začít se zvyšováním sazeb. Koruna v reakci posiluje
07.05.2021 Ještě než se dostaneme k hlavní včerejší události, a sice k zasedání bankovní rady ČNB, tak alespoň pár slov o maloobchodu za březen. Oproti únoru se reálné tržby obchodníků mírně snížily, nicméně meziročně se díky nízkému srovnávacímu základu zvýšily o 5 %. Bez očištění o kalendářní vlivy o 6,6 %, při zahrnutí motoristického segmentu dokonce o 13 % atp. Je to jen malá ukázka toho, jak budou vypadat čísla z ekonomiky poté, kdy do hry vstoupí první loňský lockdown, který ovlivnil úroveň nejenom maloobchodu, ale i velké části služeb a průmyslu, jak ostatně uvidíme už dnes dopoledne. Proto bude nějaký čas lepší zaměřit se na meziměsíční data, která o vývoji v každém odvětví napoví více než srovnání s loňským kovidovým základem.
Forex: Shrnutí obchodování 6.5.2021
06.05.2021 Americké akcie uzavřely smíšeně. Zatímco index Dow Jones skončil na rekordu, index technologického trhu Nasdaq smazal předchozí zisky a oslabil. Dařilo se odvětvím energetiky a základních surovin.
Forex: Shrnutí obchodování 5.5.2021
05.05.2021 Americké akcie oslabily, propadl zejména index technologického trhu Nasdaq. Investoři hromadně vyprodávali akcie velkých technologických firem a investice se přesouvaly k defenzivním akciím, jejichž cena není tolik ovlivněna fází ekonomického cyklu.
Forex: Dolar posiluje, k jeho pozici bezpečné měny přispívá hromadný výprodej akcií
04.05.2021 Dolar dnes vystoupal na dvoutýdenní maximum. K jeho pozici bezpečné měny přispěl mimo jiné hromadný výprodej akcií, zejména těch technologických. Americký index technologického trhu Nasdaq kolem 19:35 SELČ odepisoval kolem 2,4 procenta.
Rozbřesk: Evropskou ekonomiku opanoval optimismus z konce pandemie
30.04.2021 V posledním týdnu měsíce přicházejí obvykle na řadu různé průzkumy důvěry či nálad a výjimkou není ani ten právě končící. Už v pondělí jsme měli možnost se dozvědět, že českou ekonomiku opanoval největší optimismus od začátku pandemie, nebo že německé Ifo se dostalo na téměř dvouleté maximum. A včera pak přišly na řadu podrobné výsledky nálad za odvětví v jednotlivých zemích EU, které dubnový optimismus opět potvrdily. Nálada v zemích EU je nejlepší za poslední téměř tři roky, výrazně se zlepšila očekávání firem v případě dalšího vývoje zaměstnanosti i investic. Optimismus průmyslových firem je díky zakázkám dokonce nejvyšší v historii a pozitivní trend nabrala i očekávání v dalších odvětvích. Podnikatelé přitom nemají jen velká očekávání od příštích měsíců, kdy by měly odpadat restrikce s tím, jak ustupuje pandemie a rostou počty naočkovaných obyvatel, ale mnohem příznivěji hodnotí i svoji stávající ekonomickou situaci. Nevšimnout si nelze ani nadprůměrně dobré nálady spotřebitelů, kteří se sice více než v předchozích měsících obávají inflace, ale za to mnohem méně nezaměstnanosti.
Rozbřesk: Holubičí Fed vzkazuje, že ještě nepřišel čas začít mluvit o útlumu expanze
29.04.2021 Fed zůstává i po dubnovém zasedání ve svém holubičím hnízdě, které mu velí udržovat měnové pedály na podlaze nehledě na rychle se zlepšující ekonomiku v postpandemické době. Vedení Fedu zároveň věří, že pokud přijde nějaká inflace, tak půjde o jev pouze dočasný, který bude souviset s úzkými (nabídkovými) hrdly otevírající se ekonomiky.
Rozbřesk: Trhy čekají na výsledek z Fedu a polský zlotý na třítýdennich minimech
28.04.2021 Trhy čekají na to, jak dnes Fed zareaguje na poslední várku velice silných ekonomických čísel z americké ekonomiky. Ty ukazují na velmi rychlý růst USA na počátku roku 2021 - o více než 2 % mezikvartálně. Na druhou stranu Fed již na posledním zasedání hodně vylepšil svůj ekonomický výhled, a proto by měl zatím svoji rétoriku měnit jen kosmeticky.
Forex: Korunu by mohly rozhýbat americké úrokové sazby
12.04.2021 Česká koruna se v minulém týdnu dostala až k hranici EUR/CZK 25,80, své nejsilnější hodnotě od konce února. Napomohl ji k tomu slabší dolar a patrně i zlepšení domácí epidemické situace, které vedlo k rozhodnutí o alespoň částečném zmírnění vládních nařízení. V pátek koruna své zisky zcela odevzdala, když se hned zkraje dne posunula na EUR/CZK 26,00. Impulsem k ještě slabší hodnotě byl posléze překvapivý růst cen amerických průmyslových výrobců o 1,0 % meziměsíčně namísto trhem předpokládaných 0,5 %. Tento vývoj patrně finančnímu trhu připomněl obavu z rizika vyšší inflace, když výnos amerického 10letého státního dluhopisu reagoval pohybem vzhůru. Přes úroveň 1,68 % se však nedostal a ve srovnání s vývojem v uplynulých týdnech byl tak nárůst pouze mírný.
Rozbřesk: Dlouhé americké úrokové sazby zase rychle rostou, radujme se…
30.03.2021 Výnosy delších amerických dluhopisů už zase táhnou na sever. Dnes po ránu výnos desetiletého vládního dluhopisu, který je nejsledovanější tržní úrokovou sazbou světa, vystoupal k hranici 1,75%, což jsou nedávno dosažená roční maxima. Trh dluhopisů je totiž zjevně nervózní z amerických makroekonomických čísel, která by měla v nadcházejících dnech dorazit z trhu práce.
Forex: Fed zvýší sazbu na přebytečné rezervy bank
17.03.2021 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší sazbu IOER na přebytečné rezervy bank. Bude se však jednat o zásah spíše technického charakteru, takže žádnou výraznější reakci na toto opatření neočekáváme. Měnová politika Fedu zůstane i nadále extrémně uvolněná. Počet nově zahájených staveb v USA zřejmě vzroste. Poptávka po nemovitostech je stále díky rekordně nízkým úrokovým sazbám a stěhování obyvatel do méně zalidněných oblastí velmi vysoká. Inflace v eurozóně bude potvrzena na úrovni předběžného odhadu. Česká koruna by mohla těžit z rostoucích sázek na domácí zvyšování úrokových sazeb a pozvolna se lepšící pandemické situace.
FED zvýší sazbu na přebytečné rezervy
16.03.2021 Americká centrální banka bude i nadále pokračovat v extrémně uvolněné měnové politice. Nákupy aktiv ve stávající výši 120 mld. USD měsíčně podle naší prognózy poběží až do jara příštího roku. Beze změny na svém středečním zasedání FED ponechá i klíčovou úrokovou sazbu. O pět bazických bodů by ale mohl zvýšit sazbu IOER, za kterou si u něho banky ukládají přebytečné rezervy. Diskuze o kontrole výnosové křivky není podle našeho názoru na pořadu dne. Přicházela by v úvahu, pokud by výkonnost ekonomiky zaostávala za očekáváními, což se zatím neděje, spíše naopak. Americké úrokové sazby tak mají otevřenou cestu k dalšímu růstu, což sebou potáhne nahoru i ty evropské, potažmo české.
Rozbřesk: Trh s auty. Co padalo po Lehmanech 5 let, zvládl covid za jediný rok
19.01.2021 Pro evropský trh s osobními automobily byl rok 2020 naprosto výjimečným. Z pohledu počtu registrovaných vozů v EU sice nebyl úplně nejslabší (tím byl rok 2013), avšak rychlost pádu celého trhu byla dosud nevídaná. Zatímco po pádu Lehman Brothers trh padal pět let, až se dostal pod hranici 10 mil. prodaných vozů, v době pandemie na to stačil ani ne rok, jak potvrzují dnes ráno zveřejněné výsledky.
Ceny komodit stále stoupají
31.08.2020 Pro široce exponovaný Bloomberg Commodity Index se stal srpen nejlepším měsícem od dubna 2016. Čtyři po sobě jdoucí měsíce růstu cen způsobily, že se index dokázal z velké části zotavit z pandemického propadu, který jej zasáhl v únoru a březnu. Klíčovými faktory, které za tímto zotavením stojí, jsou patrně bezprecedentní objem stimulů centrálních bank, americké i světové úrokové sazby, kterého dosáhly naprostého dna, nedávné oslabení dolaru, obavy z rozmarů počasí i poptávka po zajištění proti inflaci.
Americké úrokové sazby si na stávající úrovni pobudou nejméně dva roky
09.06.2020 Americká centrální banka ponechá sazby tento týden beze změny. Na stávající nulové úrovni zřejmě zůstanou minimálně další dva roky. To pravděpodobně ukáže i nová prognóza Fedu. Program nákupů aktiv bude dále omezován, ale už podstatně pomalejším tempem, než tomu bylo v posledních týdnech. Diskuze se může stočit i k cílování výnosové křivky. Klíčová bude komunikace dalších kroků.
Související klíčová slova:
Volný trh | Pokračovací formace | Jackson Hole | Vývoj hodnoty | Ekonomické problémy | Pravděpodobnost | Retracement | Obchodování zlata | Rizika intervencí | Nowcast | AI čipy | Russell 2000 (US2000) | Fiskální stimul | Investovat do NATGAS | Vysoké valuace | Odvětví | Obchodní seance | Soustředění | Očekávané výsledky | Deficit veřejných financí | Mince | Průmysl v listopadu | Akcie společnosti AMD | Exporty | Krátkodobý výhled | Vládní dluhopisy | Výnosy z rizika | Healthcare | Akcie ASML Holding | Slabost trhu | Pokles sazeb | Údaje z USA | Statistiky | Alphabet | Dow Jones Industrial | Cyklus zvyšování sazeb | Státní dluhopis | Dluhopisy | EUR | Čínská cla | Střední Evropa | Účet u XTB | Analýza USD/JPY | Albemarle (ALB.US) | Trend | Matěj Široký | Zasedání ECB | Ruské invaze na Ukrajinu | MIFID | Index HSCEI | Rostoucí ceny | Aktiva | US2000 | Edge | Politika amerického Fedu | Pobočka Fedu | Equal Weighted | ChainLink | Opatření | Inflační čísla | Bank of Japan | BTC | Graf | Britská libra | Tapestry (TPR.US) | Uvolnění limitů | Indexové futures | Korelace | Současný stav | Americký prezident Donald Trump | Hluboká recese | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Goldman Sachs | Bezpečné útočiště | Krátkodobé dluhopisy | Prosperity | Index US500 | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Růst zaměstnanosti | Americká obchodní seance | Americký lid | Vývoj míry nezaměstnanosti | Breakout | Přesnost | JP225 | Albemarle | Výhled ekonomiky | Americké dluhopisy | Hormuzský průliv | Indexy na Wall Street | Reálná ekonomika | Japonská měna | PANW.US | Nákupní horečky | Výdaje | Technologické akcie | Dlouhodobý sentiment | Unce | NAFTA | U.S. Bank Wealth Management | Oživení poptávky | Asijské trhy | Použití finanční páky | Gold | FOMC minutes | DDOG.US | Podíl na trhu | Uklidnění trhů | Celsius | Expanze | Shiba Inu | Diverzifikace | Indexy S&P | Přijetí | Asijské měny | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nejvyšší soud USA | CH50cash | Abbot Laboratories | Očekávání pro rok | Biogen (BIIB.US) | Skotská národní strana | Lagardeová | Další vývoj | Hlavní ekonom | Geopolitické napětí | Nasdaq 100 (US100) | Ethereum | Kevin Warsh | Polský zlotý | Vývoj cen stříbra | Rezistentní zóny | ISM ve službách | Šéf Fedu Jerome Powell | Philadelphia Semiconductor | Rozpočtová politika | Směrnice | Zpráva NFP | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Reakce amerického dolaru | Index volatility VIX | Backwardation | Japonský index | CZK | Vakcinační strategie | Akciové indexy na Wall Street | Gap | Americký akciový index | Vývoj na trzích | Pokračování výsledkové sezóny | Příprava na breakout | Euro vůči dolaru | Zvyšování sazeb | Silné oživení | Průmyslová produkce | Tento týden | Zrušení cel | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Scott Bessent | Inside | Zlato a stříbro | Růstové akcie | Obchodování s plynem | Obchodování stříbra | Německý DAX | Růst sazeb | Pokles EUR/USD | Úrokové swapy | Možnost obchodovat | Vývoj dlouhodobých inflačních očekávání | Strach | Trumpová | Podnikání na kapitálovém trhu | Analýza USD | Proražení | Růstová vlna | Měnověpolitické zasedání Fedu | Jestřábí Fed | Americká inflace | Spotřebitelské inflace | Utahování měnové politiky | Celková inflace | Silný základ | Dluhopis | Vývoj na dluhopisovém trhu | UK100 | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Pandemie COVID-19 | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Zvýšení sazeb v eurozóně | Výprodeje | Náklady na zajištění | DDOG | Vývoj měnového páru | Tržby obchodníků | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Co je to obchodování CFD? | PLN/EUR | Zasedání FED | Macron | Cena zlata | Marketingová komunikace | Události v eurozóně | Charu Chanana | Studie | Cenové hladiny | Sazby v USA | Bridgewater Associates | Varovný signál | Forward guidance | Peníze | Index Philadelphia | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Brent | Březnová inflace | Politika | Nárůst sazeb | HUF/EUR | Stimul | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | Dolar dnes | Japonské maloobchodní tržby | Coinmarketcap | Investování do akcií | P/E | Kdy přijde otočka | Jednoduchý klouzavý průměr | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | Dow Jonesův index | Klíčové oblasti | SpaceX | Výnosy na dluhopisech | Reálné výnosy | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Nová prognóza ČNB | Financovat | Data z trhu | Makroekonomická data | Jana Steckerová | InstaForex | Inverze výnosové křivky | Faktor Trump | CZK/EUR | Volatilita | Evropská měna | Americký S&P 500 | Růst | Falešný průraz | Jak investovat do komodit | Příležitosti | Trh dluhopisů | Americká centrální banka | Maloobchod | O společnosti | Energetické problémy | EUR/CZK | Stephen Miran | Čínský trh | Sentiment na trhu | Prognóza | Výnosová křivka | Patria Online | Vývoj inflace | Situace na Blízkém východě | Americký zpracovatelský průmysl | Liquidity grab | Trh práce | MiFID II | US Bancorp | Rizikovější investice | Silné momentum | Aktuální kurzy měn | Hrozba | Výrobní aktivita v USA | Snižování inflace | Vývoj na Blízkém východě | Výhled | Základní úrokové sazby | Hospodářské recese | Mercedes | HUF | Objem obchodů | HoReCa | Restrukturalizace portfolia | Ekonomiky | Ceny dluhopisů | Širší index S&P 500 | Bankovní holdingy | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Nordea | Ceny pohonných hmot | Země OPEC | Odhodlání | Long | Nejvyšší soud | Cyklus růstu | Kontrakty | John Williams | Evropská inflace | BP | Evergrande | Vývoj ceny stříbra | Geopolitická rizika | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | AUD | Prudký pokles | EURO STOXX 50 | Analýzy | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vybírání zisků | S&P500 | Bancorp | Kolísání směnných kurzů | ČSOB | Jan Berka | Investujte zodpovědně | Deflační tlaky | Trh | Oznámení | Výnosy desetiletých dluhopisů | Americká nezaměstnanost | EMU | Hlavní události | Obchodní příležitost | Dragon | Úrokové sazby | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Bridgewater | Open | Zvýšení dluhového stropu | Varování před riziky | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Nové emise | JOLTS | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Proč kupovat americké dluhopisy? | Ocel | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | Index NFIB | Zlaté rezervy | Klesající trend | Eura | Zápis ze zasedání Fedu | SPY | Komise | Nejistoty | Kapitál | Průmysl | Vakcinace | Index KOSPI | Americký prezident | Agentura Reuters | Spoluředitel | Podmínky na trhu | Janet Yellenová | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Zhejiang Geely | S&P | Měnové intervence | Big Tech | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Stříbrné mince | BIIB.US | Data z ekonomiky | Reakce trhu | Sázky | Hospodářské krize | Akcie společnosti Gap | Akciové indexy | Reakce trhů | Zpráva | Ekonomický kalendář | Bezpečného útočiště | Centrální banky | Inflace | Akciový index DAX | Tržní kapitalizace | Breaking | Ekonomické problémy Číny | Graf vývoje | Zvýšení inflačního cíle | Zdravotní péče | EUR/PLN | Česká měna | Střadatelé | Migrace | Fastly (FSLY.US) | Lukáš Kovanda | Deficit | Měď | Dolary | Zasedání FOMC | Býčí vlajky | Představitelé Fedu | FSLY | TSMC | Konec medvědího trhu | Warsh | BDX | Index STOXX Europe | Index Stoxx 600 | Kongres | Americký index | Tržní podmínky | Snižování cen | Timeframe | Pandemie COVID | Turecko | Pobočka FEDu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Budoucnost | Inflace ve Spojených státech | BREAKING | Emise státních dluhopisů | Nová prognóza | Materials | Benzín | Celoroční výhled | Objem stimulů | Fastly | Indikátor RSI | MF | Obchodníci | Covid | Američtí politici | Koruna | Kurz dolaru | Komise v přenesené pravomoci | Zařízení | Investování do zlata pro začátečníky | Stratégové | Ifo | Válka | Obchodování komodit | DJIA | Cukr | xStation | EW | Politická rizika | Snižování sazeb | Nařízení Evropského parlamentu | Rostoucí ceny ropy | SimilarWeb | Wonderinterest | Nabídka | Bitcoin | Eskalace | Polkadot | Tapering | Pandemický program | Nezávislost centrálních bank | Fiskální politiky | Futures | Inflace v eurozóně | Ropa Brent | Disciplína | Mírný růst | Ministerstvo spravedlnosti | Ropa | Research | Data o inflaci | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Ekonomické aktivity | Index Nasdaq Composite | Guvernér ČNB Aleš Michl | Donald Trump | Měnový pár EUR/PLN | Cena drahých kovů | Futures na Wall Street | Americké indexy | Předstihové indikátory | Válka na Ukrajině | Izrael | FRA40 | Hang Seng | Prezident Trump | Údaje o inflaci | Zvýšení sazeb ČNB | Akciový index | Růst úrokových sazeb | Riziko korekce | Harmonizovaná inflace | Liquidity | Prezident Donald Trump | G10 | Pár EUR/USD | EUR/MWh | Česká koruna | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Počet žádostí o podporu | Finance | Společnosti | Měsíční data | Stříbro | Vice | Pozornost | Proinflační rizika | Výnosové křivky | Webtoon | Pokles cen | Cla na Čínu | Futures na stříbro | ETF | Moskva | BNP Paribas | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Co je to akciový index? | Volatility | Tržní sentiment | Analýza akciového indexu | Červnový kontrakt | Nálada na americkém akciovém trhu | Červnová inflace | Podnikatelé | Americká měna | Další růst | Stabilní růst | Větší riziko | Maďarský forint | Tomáš Kudla | Náklady | Momentum | C3.ai | Emerging markets | Země EU | Global Research | Multitimeframe analýza | Domácnosti | Energetický sektor | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Analytici | Poptávka | Sázka | Ripple | SNP | CL | Vysoká inflace | Cenová akce | Index volatility | Překoupené zóny | Zpomalení globální ekonomiky | Snižování úrokových sazeb | Kov | Tvrdá ekonomická data | Boeing | Kurz dolarů | ASML Holding NV | Vývoj | Výrobní aktivita | Inside Bar | Dow Jones Industrial Average | Úroková sazba | Zavádění cel | BHS Timur Barotov | Wonderinterest Trading Ltd | Základy obchodování | Silnější euro | Zisk společnosti | Investiční poradenství | Technická analýza USD | Rizikové averze | Zboží dlouhodobé spotřeby | Akcioví investoři | Futures kontrakty | Americké akcie | Restriktivní politika | Dnešní zasedání Fedu | Prohlášení | PANW | České měny | Tuzemská inflace | Indikátor | Volatilní | Vývoj cen ropy | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Očekávání trhu | Maloobchodní tržby | Varování | Intervence | Nová emise | Nastavení měnové politiky | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Zvýšení cenové hladiny | BH Securities | Průměrný výnos | Analytika | Ceny průmyslových výrobců | Volby | Čtyřhodinový graf | Saxo | G7 | Německý index DAX | Globální trhy | Recese v USA | Austan Goolsbee | IOER | Měnové politiky | Obchodovat | Zasedání Bank of England | S&P/ASX 200 | Růst HDP | Předstihový ukazatel | Invaze | Ceny nemovitostí | Dánové | Dodávky ropy | Dane Cekov | Inflační cíl 2 % | 3М | Christopher Waller | První odhad | Zvedání úrokových sazeb | Market Perform | Nákup amerických dluhopisů | Grab | Koncentrace | FRED | Bernstein | Klouzavý průměr | Sazby centrální banky | TPR | Statistický úřad | Index Russell | Bankéři | Datadog (DDOG.US) | Rozhodnutí Fedu | Problémy | Úsilí centrálních bank | Podnikání | Firma | Akcie společnosti Meta Platforms | Investiční strategie | Benzín RBOB | Bloomberg Commodity Index | Raiffeisenbank a.s. | USA a Čína | Nervozita na finančních trzích | AI | ADP | Janet Yellen | Deutsche Bank | Zvýšení dluhového stropu USA | Restriktivní politika amerického Fedu | KOSPI | Ole Hansen | HealthCare | Facebook | Komodity z různých sektorů | USA | Nejhorší výsledek | Volvo | Tisková konference | Unce stříbra | Zpomalení hospodářského růstu | Automobilka | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Index S&P/ASX 200 | Bank of Canada | Růst akcií | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Výnosy | Ekonomové | Spojené státy | GBP/EUR | Patria | DIS.US | Investice do amerických dluhopisů | Platforma | Komerční banka | Futures na Nasdaq | Index Philadelphia Semiconductor | NZDUSD | Úrok | Investovat | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | Výkon dolaru | Investování | Směr trhu | Mezinárodní agentura pro energii | Ether | Největší kryptoměna | Trading PRO | Hotovost | Regulátor | Obchodní dohoda | Vítězství Donalda Trumpa | Průzkum | Firmy | Pandemie | Sankce | Konsolidace | Objednávky | Úsilí | Historie | Dnešní údaje | Společnosti citlivé na úrokové sazby | Group | Stratég Saxo Bank | Celkový sentiment | Futures na americké akciové indexy | Růst cen ropy | Emise dluhopisů | Zvyšování úrokových sazeb | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Implikovaná volatilita | Nezávislost centrální banky | Miliardy dolarů | Diverzifikace portfolií | Partnerství | Vyšší ceny | Skotská národní strana (SNP) | Sazby | Výrobní inflace | Repo sazby | Ceny kovů | Podíl nezaměstnaných | Firemní zprávy | Inflační výhled | Zlotý | Obchodní dohody | Fed | Zmírnění obav | Americká ministryně financí | NASDAQ 100 | Palo Alto Networks (PANW.US) | Očekávání zisku | Dílčí indexy | Euro k dolaru | Kurz tradingu | Investiční doporučení | CNY | Automobilový průmysl | Centrální bankéři | Dílčí index | Burze | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | FSLY.US | Trade | Joe Biden | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Dow Jones | Index US2000 | Míra nezaměstnanosti v Japonsku | Růstové struktury | Mezinárodní investoři | FTSE | Dna | Problémy Číny | Palantir | Pracovní den | Šéfka ECB | Rizika | Vítězství | Trading | ISM | Daňové záznamy | Vyšetřování | TPR.US | Restrukturalizace | Měnověpolitické zasedání | Měkké přistání | Pšenice | Japonský index Nikkei 225 | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | Akcie AMD | Nesoulad | Vzdělávací materiály | Paweł Majtkowski | Oživení německé ekonomiky | Úspory | Citlivost trhu | Sázka na jistotu | Světové trhy | Celsius Holdings | Snížení úroků | Futures na ropu | Počet nezaměstnaných | Amazon | Velcí hráči | Firemní výsledky | Předseda Fedu | Kurz franku | Japonský Nikkei | Společnost Palantir | Zemědělství | Oppenheimer | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Zasedání centrální banky | Geely Holding Group | Správci fondů | Výprodeje akcií | Pattern 123 | Riziková aktiva | Analytik Bloomberg | Tempo snižování sazeb | Goldman Sachs Group | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Allegro | Americké akciové indexy | Snížení sazeb Fedu | Regulační orgány | Stabilita | XTB Research | Ekonomický růst | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Evropský průmysl | Figma | CAD | Odhady analytiků | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Na burze | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Raphael Bostic | Měnové politiky centrálních bank | Poptávka po bezpečných aktivech | Zahraniční obchod | EUR/HUF | USDIDX | Hewlett Packard | Situace na trhu práce | EBITDA | Finanční podmínky | Volatilita na EURUSD | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Silná konkurence | Ceny ropy Brent | Volkswagen | AUD/USD | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Analytik | Emise | Travelers | Trinity | Spotové ceny | Právo | Benchmarky | JPY | Citi | Pokles výnosů | RSI | Bank of America | Cigarety | Obchodování s futures | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Meta | Portfolio | Nástroj | GBP | Plyn | Čína | CZK/USD | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | P/E poměr | Zhodnocení akcií | VW | ASML | WTI | Zápis z posledního zasedání | Salesforce | Polygon | Divergence | Evropské centrální banky | EUR/JPY | Libra | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Wonderinterest Trading | Překvapivý růst | USD/EUR | Stratég | Dobrá data | Broadcom | Stablecoiny | CFD na akcie | Forint | Morgan Stanley | Break struktury | Ceny zlata | Velké společnosti | Indexové fondy | Výnos | Powellovy komentáře | Výnosy z dluhopisů | Bloomberg Intelligence | Index DOW | Trhy dnes | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | 256/2004 | US30 | WACC | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Zhoršení výhledu | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Zotavení ekonomiky | Inflační cíl | VIX | CrowdStrike | Propad poptávky | Írán | Nejnovější výsledky | EPS | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Bias | Křiž smrti | Bez rizika | FRA | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Overweight | EURUSD | Pokles kurzu | Spekulovat | Swapy | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Pozitivní zprávy | Vklady | Obchodování | Býčí sentiment | Obchodování ropy | Nové prognózy | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Prezident | Varovné signály | Capri Holdings | Obavy trhu | Outperform | Jednotná evropská měna | TRY | Prémie | Statistiky z trhu práce | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Libra k americkému dolaru | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Čínské trhy | Ceny ropy | Lockdown | Finanční výsledky | Předpověď | Epidemické situace | Údaje | Hlavní měny | Technologické společnosti | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Inflační vývoj | Eurodolar | Německý akciový index | Biden | Růst amerického HDP | Drahý kov | ex | Analytici Citi | xStation5 | Platforms | Multitimeframe | Finančnictví | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Underperform | BIIB | Zasedání americké centrální banky | Marže | Valuace akcií | Směřování | Caixin/Markit | RBOB | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Výroba automobilů | CARA | U.S. Bank | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Google | Tržby | Index Russell 2000 | Konsensus | Euro STOXX | NATGAS | Velký problém | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | DE40 | Pokles zásob | Spready | HDP | Devizový trh | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Etoro | Pandemická situace | Politici | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Vyšší inflace | Prudké výkyvy | Výprodej | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | JPMorgan | Zklamání investorů | Zdraví | ČTK | Lehman Brothers | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Česká inflace | Americké firmy | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Japonský jen | FOMC | Akcie | Nižší úrokové sazby | Návratnost | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | Cardano | Zveřejňování výsledků | Obchodní výhled | Vývoj ceny | Wealth Management | Inflační šok | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Vývoj BTC/USD | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Price Action | Vývoj ekonomiky | Technologie | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Globální recese | Zvyšování cen | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | SOK | DNO | Dnešní zpráva | Zpřísnění finančních podmínek | DXY | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Měnová politika Fedu | Capri | CFD na komodity | Rekord | Výsledky | Míra inflace | BHS | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | Biogen | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zpětné odkupy | Ohodnocení | Odveta | Big tech | Rally | Investujte | Konkurence | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Tržní trendy | Aktuální vývoj | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Hospodářství | Timur Barotov | Měny G10 | Krátkodobé výnosy | Oslabení dolaru | Americký akciový trh | Tapestry | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Slabší dolar | Měny | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Burzy | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Výraznější impuls | Investování do zlata | Export | Rusko | Signál | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | S&P 500 Index | Geely | Letectví | Burzy v USA | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Fundamentální data | HSCEI | Výsledky HDP | Fundament | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | FedWatch | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Shrnutí obchodování | Plány | Smíšené výsledky | Důležitá data | Administrativa | COVID-19 | Cenové tlaky | Disney (DIS.US) | Největší IPO | WIG20 | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Hypotéky | Nikkei | Ekonomika USA | Data z amerického trhu práce | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Tokeny | Ceny stříbra | Ústavní soud | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Korekce | Časový plán | Výrazný pokles | Riziko recese | Výkonnost | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Carry trade | Index S&P 500 | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Technické ukazatele | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | Rezervy bank | Tým InstaForex | CHF | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | AI.US | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Nikkei225 | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | MT4 | Spojené království | Cena | Německá vláda | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | Upozornění | Apple | Údaj NFP | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | Wedbush Securities | Snížení sazeb | DOT | CME Group | Kurzy | IG | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Obchodování indexů | Solana | Úrokový diferenciál | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | DAX | Uvolněná měnová politika | Zavedení cel | EMA | Hliník | Fibonacciho retracement | Debata | Kurzy měn | Akcie společnosti | Mercedes-Benz | Oscilátory | Zlato | Relativní stabilita | Hewlett Packard Enterprise | Ekonomika | Měny&Sazby | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | SEC | Poptávka po akciích | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Ekonomické krize | Energetické krize | Práce | Centrální banky USA | Nový býčí trh | Likvidita | Cíle | BTC/USD | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Banky | Buy | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vlády | Americká vláda | Kotace | Ceny mědi | Australský index | Šance | Wedbush | Zisk na akcii | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Dobrá čísla | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Sazby Fedu | ČR | Dot-com | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Americký Fed | Pozice | Jádrový CPI | Portfolia | Německá průmyslová výroba | Reakce ceny | Pullback | Příprava | TTF | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Market | Technologický sektor | Stoxx | Medvědí trh | Support | Dluhový strop | Hold | Trumpova cla | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Služby | Lednová inflace | Rizikovější aktiva | OPEC | Ministryně financí | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Nákupy aktiv | Spotřebitelé | Ziskovosti společnosti | Výprodej akcií | Přecenění | Rostoucí výnosy | Měnový pár GBP/USD | Politika Fedu | Polsko | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | AUDUSD | Rezistence | Index Dow Jones | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Saxo Bank | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | BofA Global Research | Nařízení | Noviny | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Ben Laidler | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Energetické komodity | Oracle | Americké ekonomiky | Jádrový index | Kurz japonského jenu | USD | Commodity index | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Trh s nemovitostmi | Tokio | Americký dolar dnes | Japonské vlády | Čínské úřady | D1 | Investing.com | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Celkový objem obchodů | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | BMW | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Dnešní čísla | Cena ropy | Prezidentka ECB | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Americké ministerstvo | Průraz | Program nákupu aktiv | Futures na evropské indexy | Propad | Dezinflace | Objemy obchodů | Dogecoin | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Úrokové sazby Fedu | Dluhopisoví investoři | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Ruská invaze | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Akcie technologických společností | Kryptoměna | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Ceny komodit | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | 737 MAX | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Splatnost | CFD na indexy | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Body | Masato Kanda | Krypto | Payrolls | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | Paradox | Navýšení | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | PBOC | ASX 200 | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Bezpečné měny | Applied Materials | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Bloky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Nasdaq Composite Index | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Graf dne | Průmyslové kovy | Cena BTC | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Soudce | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
