Odhad amerického HDP
Ranní okénko - Zamíchají americká reciproční cla kartami v Trumpově politice?
30.05.2025 Dnes Český statistický úřad publikuje zpřesněný odhad HDP za 1Q 2025. Dle předběžného odhadu, který byl zveřejněn na konci dubna, se HDP očištěný o cenové vlivy a sezónnost zvýšil mezičtvrtletně o 0,5 % a meziročně o 2,0 %. Mezičtvrtletní růst byl tažen domácí poptávkou, zejména výdaji na konečnou spotřebu domácností. Hrubá přidaná hodnota se zvýšila ve stavebnictví, obchodu, dopravě, ubytování a pohostinství, i ostatních službách, poklesla ve zpracovatelském průmyslu.
Ranní okénko - Potvrdí se propad americké ekonomiky na začátku roku?
29.05.2025 Dnes budeme očekávat zpřesněný odhad amerického HDP v prvním čtvrtletí letošního roku a bude nás zajímat, zda se potvrdí anualizovaný pokles největší světové ekonomiky o 0,3 % na začátku roku. Trh předpokládá, že tomu tak bude, nicméně nelze vyloučit revizi jakýmkoli směrem vzhledem k širokému rozptylu odhadů analytiků (-1,8 % až +1,7 %) před zveřejněním úvodního údaje.
Forex: Příslib vyšších vládních výdajů zvyšuje důvěru v evropskou ekonomiku
28.03.2025 Dnešek přinese další sadu indikátorů sentimentu z Německa a eurozóny. Ty by podobně jako dříve zveřejněné PMI a IFO měly ukázat na mírné zlepšení důvěry tažené příslibem vyšších vládních výdajů na obranu a v Německu také na investice do infrastruktury. Pozitivní vliv nyní může mít i efekt předzásobení amerických výrobců a spotřebitelů evropským zbožím, který ale velmi brzy může vystřídat silně negativní působení faktického zavedení cel na dovoz do USA. Zveřejněny dnes budou rovněž statistiky z německého trhu práce, kde podle nás míra nezaměstnanosti v březnu stagnovala na 6,2 %. Předběžný odhad březnové inflace z Francie a Španělska pak předznamená vývoj pro celou eurozónu, který bude zveřejněn v příštím týdnu. Z USA potom přijdou únorová data osobních příjmů a výdajů, stejně tak i deflátoru PCE.
Forex: Reakce trhů na americká cla na dovoz aut byla jen mírná
27.03.2025 Americký dolar měl dnes tendenci mírně oslabovat. Vůči euru odepsal zhruba 0,3 %. Společná evropská měna tak posilovala navzdory tomu, že prezident Trump oznámil plán na zavedení 25% cel na dovoz automobilů vyrobených mimo USA. Automobilový průmysl je přitom pro evropskou ekonomiku velmi důležitý a již nyní se potýká s problémy. Cla by však zasáhla i americké výrobce, kteří buď část produkce vyrábějí v zahraničí nebo dovážejí díly, jichž by se cla měla posléze týkat také.
Čemu věnovat pozornost dne 27. března? Přehled základních událostí pro začátečníky
27.03.2025 Na čtvrtek je naplánováno jen velmi málo makroekonomických událostí a ještě méně jich je označováno za důležité. Jedinou zprávou, která si zaslouží pozornost, je třetí odhad amerického HDP za čtvrté čtvrtletí loňského roku. Trhy očekávají, že americká ekonomika vzrostla o 2,3 %. Pokud bude skutečný údaj nižší, může se dolar dostat pod prodejní tlak, i když pravděpodobně ne výrazný, protože makroekonomické pozadí není v současné době pro obchodníky prioritou. V USA budou také zveřejněny údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, tato zpráva však zdaleka není klíčová a jen zřídka se odchýlí od prognóz. Kalendáře zveřejňovaných údajů pro Německo, EU a Spojené království jsou dnes prázdné.
Prochází krypto trh těmi nejhoršími časy? (Po snaze o korekční růst může dojít k dalšímu poklesu cen zlata a bitcoinu)
27.02.2025 Od listopadového vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách většina významných kryptoměnových tokenů buď prudce korigovala směrem dolů, nebo vstoupila do konsolidační fáze v rámci bočního pásma.
Prochází krypto trh těmi ty nejhoršími časy? (Po snaze o korekční růst může dojít k dalšímu poklesu cen zlata a bitcoinu)
27.02.2025 Od listopadového vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách většina významných kryptoměnových tokenů buď prudce korigovala směrem dolů, nebo vstoupila do konsolidační fáze v rámci bočního pásma.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb
25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.
EUR/USD. Konec listopadu: zápis ze zasedání FOMC, jádrový PCE index a zpráva o inflaci v eurozóně
25.11.2024 Poslední listopadový týden slibuje být intenzivní i volatilní. Jak je zvykem, na konci každého měsíce jsou zveřejňovány kritické makroekonomické údaje a letošní listopad nebude výjimkou. Mezi hlavní zprávy nadcházejícího obchodního týdne patří zpráva o inflaci v eurozóně, spotřebitelská důvěra CB, zápis z jednání FOMC, indexy IFO, údaje o inflaci v Německu a jádrový index PCE.
EUR/USD. Analýza a prognóza
27.09.2024 Měnový pár EUR/USD dnes zaujal část prodávajících, čímž zrušil část pozitivního pohybu z předchozího dne. Americký dolar před zveřejněním indexu cen osobní spotřeby (PCE) v USA mezitím posiluje, což působí jako klíčový faktor vyvíjející na měnový pár tlak.
Čemu věnovat pozornost dne 26. září? Stručný přehled nejdůležitějších událostí pro začátečníky
26.09.2024 Na čtvrtek není naplánováno příliš mnoho makroekonomických událostí, ale je jich poměrně dost, které je třeba vzít v úvahu. Nejvíce pozornosti se zaměří na třetí odhad amerického HDP za druhé čtvrtletí a také na údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Stojí za zmínku, že trh bude na tato zveřejnění pravděpodobně reagovat pouze v případě, že se odchýlí od prognóz. V opačném případě bude možné zprávy ignorovat. Pro americký dolar je stále velmi náročné spolehnout se na podporu ze strany makroekonomických údajů, protože předchozí zprávy o HDP vykazovaly trvale vysoké hodnoty, přesto to na dolar nemělo žádný vliv. Totéž platí pro objednávky zboží dlouhodobé spotřeby.
Euro se nafouklo jako balón a prasklo
30.08.2024 Přesně jak jsme očekávali! Vysoká inflace nemůže ve slabé ekonomice obstát a eurozóna za USA jednoznačně zaostává. Spotřebitelské ceny v měnovém bloku by se proto měly pohybovat směrem k cíli rychleji než v USA. Pokles inflace ve Španělsku na nejnižší úroveň za poslední rok a první pokles indexu spotřebitelských cen v Německu pod kritickou hranici 2 % od března 2021 slouží jako důkaz, že ekonomické zákony fungují, a důvod k prodeji EUR/USD.
Forex: Srpen ve znamení výrazného, avšak zřejmě dočasného poklesu evropské inflace
29.08.2024 Předstihová data z Německa a Španělska by dnes měla předznamenat srpnový pokles inflace v eurozóně. Ta bude zveřejněna zítra. Očekáváme její snížení z 2,6 % na 2,2 % y/y, hlavně však v důsledku vyšší srovnávací základy související s loňským růstem cen energií. Dnešní kalendář obsahuje také srpnové indikátory důvěry v ekonomiku eurozóny od Evropské komise.
Mizerná nálada v americkém průmyslu rozšířila sérii slabých dat
04.06.2024 Pomalu už to přestává být náhoda. Jedno slabší americké číslo střídá druhé a trvá to pěkných pár seancí v řadě. Naposledy včera touto řečí promluvil index podnikatelské nálady v americkém průmyslu (ISM), který se nedokázal odrazit z pásma resece výše. Minulý týden jsme na tomto místě psali o tom, že podezřelá divergence mezi relativně dobrými tvrdými daty a nepříznivě se vyvíjejícími se měkkými čísly musí dříve či později narovnat. Jaká je po pár seancích realita?
Přehled vývoje měnového páru EUR/USD dne 31. května. Dopad inflace v EU na euro za současných okolností
31.05.2024 EUR/USD se ve čtvrtek pokusil pokračovat v poklesu, který začal den předtím. Účastníci trhu se však "probudili" a začali euro opět nakupovat. Včera jsme varovali, že americký dolar klesal pouze jeden den, takže bychom neměli očekávat, že pár zahájí nový trend. Mohlo by jít o začátek připravovaného klesajícího trendu, ale jeden den je příliš krátký na to, abychom mohli vyvozovat tak odvážné závěry. Vzestupný trend, který je stále korekcí, tak prozatím zůstává nedotčen. Euro pokračuje ve svém nelogickém růstu. To, že se cena nachází pod klouzavým průměrem, nic neznamená. Minulý týden pár klouzavý průměr překonal pětkrát.
Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 31. května. Jednoduché tipy pro začátečníky
31.05.2024 Měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek posunul výše, což bylo poměrně neobvyklé. V první polovině dne neměla libra žádný fundamentální důvod k růstu a ve druhé polovině byly důvody spíše formální. Britská měna však začala růst dlouho před zveřejněním amerických makrodat, která se ukázala být méně optimistická, než se očekávalo. Druhý odhad amerického HDP za první čtvrtletí byl revidován níže – pod předběženým odhadem na úrovni 1,6 % – na úrovni 1,3 %. To odpovídalo prognózám. Trh tedy v podstatě neměl na co reagovat, protože zpomalení HDP se již očekávalo. K výraznější odchylce od prognóz nedošlo, ale americký dolar přesto klesl. Domníváme se, že se jedná pouze o náhodu, ale náhod je v poslední době až příliš mnoho. Libra nadále často roste, i když k tomu nemá žádný důvod.
Ranní shrnutí (30.05.2024)
30.05.2024 Čtvrteční seance na trzích APAC byla opět pod tlakem rostoucích výnosů amerického dluhu (aktuálně na úrovni 4,6 %). Japonský Nikkei ztratil téměř 1,3 %, Hang Seng klesá o 1,5 % a Nifty 50 ztrácí 0,67 %.
Forex: Nálada v eurozóně se zlepšuje, a to i v průmyslu
30.05.2024 Květnové sentiment indikátory z dílny Evropské komise by měly potvrdit postupně se zlepšující ekonomickou náladu napříč sektory, a to včetně průmyslu. Zpřesněný odhad amerického HDP odpoledne ukáže sestupnou revizi, silná investiční aktivita je základem pro zlepšení v aktuálním čtvrtletí. Regionální ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný.
Méně důvodů proč očekávat oslabení dolaru
23.04.2024 Čistá dlouhá pozice na USD se ve sledovaném týdnu zvýšila o 7,8 mld. USD na 25,5 mld. USD a dosáhla tak pětiletého maxima. Spekulativní pozice zůstává silně medvědí a nejeví známky zpomalení. Největší ztráty utrpělo euro, které spolu s kanadským dolarem a britskou librou ztratilo 2,8 mld. USD.
Plán obchodování pro EUR/USD a GBP/USD na 29. února
29.02.2024 Tržní dynamika zůstala navzdory vysoké volatilitě na začátku týdne stejná. Přestože cena dolaru dopoledne klesla, do odpoledne se vrátila na své předchozí hodnoty, a to zejména kvůli prázdnému makroekonomickému kalendáři. Druhý odhad amerického HDP za 4. čtvrtletí se navíc shodoval s tím prvním, což nijak nestimulovalo náladu na trhu.
Klíčové události 21. prosince: fundamentální analýza pro začátečníky
21.12.2023 Na čtvrtek je naplánováno jen málo makroekonomických událostí. Obecně platí, že zájem investorů budou přitahovat zprávy z USA, protože ekonomické kalendáře ve Spojeném království, Německu a eurozóně jsou prázdné. První zprávou je finální odhad amerického HDP za 3. čtvrtletí a druhou pravidelná zpráva o prvotních žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Zpráva o HDP má "zvučný" titulek, ale často nedokáže vyvolat reakci trhu. Je to proto, že je zveřejňována ve třech odhadech, přičemž každý se od těch ostatních výrazně liší jen málokdy. Prognózy předpokládají hodnotu 5,2 %, ale trh může ignorovat i odchylku od tohoto údaje.
Ranní shrnutí (08.12.2023)
08.12.2023 Včerejší seance na Wall Street byla ve znamení býků. Nasdaq100 posílil o 1,48 %, S&P 500 vzrostl o 0,8 % a Dow Jones o skromných 0,17 %. Současně desetileté státní dluhopisy mírně vzrostly na úroveň 4,15 %. Dnes trh čeká především na změnu zaměstnanosti z amerického trhu práce (NFP), a to ve 14:30.
Forex: Celková i jádrová inflace v eurozóně pod pěti procenty
29.09.2023 Reálné osobní příjmy i výdaje Američanů v srpnu zřejmě poklesly. Vyhlídky nejsou příznivé ani pro nadcházející měsíce. Ekonomika USA tak v Q4 již poroste pomalejším tempem. Vysoká srovnávací základna srazila inflaci v eurozóně pod pět procent. Jádrová složka však bude dále klesat jen velmi neochotně. Třetí odhad českého HDP přinese i informace o vývoji úspor domácností a ziskových marží firem. Obojí se zatím drží poměrně vysoko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Forex: Se zářijovým zvýšením sazeb ECB to vidí trh zhruba padesát na padesát
31.08.2023 V centru pozornosti dnes bude inflace v eurozóně za srpen. Ta by podle našeho odhadu měla stagnovat na 5,3 % y/y, zatímco jádrová inflace by měla o desetinu klesnout. Srpnová inflace bude zároveň klíčovým ukazatelem pro ECB, která dnes zveřejní zápis z červencového zasedání. Na tom opět zvýšila úrokové sazby. Zářijové rozhodnutí je však spojeno s vyšší mírou nejistoty, když předstihové indikátory z evropské ekonomiky zaznamenaly výrazné zhoršení. Zveřejněny dnes budou také srpnové statistiky z německého trhu práce. Ty by měly v souladu se slabým výkonem německého hospodářství v posledních několika čtvrtletích ukázat na mírný nárůst registrované nezaměstnanosti z 5,6 % na 5,7 %. Dlouhodobá zkušenost podniků s nedostatkem pracovních sil a strukturální faktory jako je stárnutí populace však mohou přenos slabší poptávky po zboží a službách do nižší zaměstnanosti významně brzdit.
Forex: Další pokles důvěry v ekonomiku eurozóny
30.08.2023 Důvěra v ekonomiku eurozóny se v srpnu opět snížila. Ukazatel od Evropské komise zaznamenal pokles z červencových 94,5 b. na 93,3 b., což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem ve výši 93,5 b. Důvěra tak klesala již čtvrtý měsíc v radě a byla nejnižší od listopadu 2020. Podle průzkumu Evropské komise se zhoršila situace jak v průmyslu, tak i ve službách. Zpřesněný odhad spotřebitelské důvěry pak potvrdil meziměsíční pokles i v jejím případě. Zdá se tedy, že obavy týkající se slábnoucí poptávky se již rozšířily i do spotřebitelského sektoru. Jde tak o další z mnoha předstihových indikátorů, které nyní ukazují na převládající pesimismus ohledně dalšího vývoje evropské ekonomiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB i Fed zvýší tento týden sazby. Fed s utahováním končí, ECB ještě ne
24.07.2023 Na obou stranách Atlantiku se budou tento týden zvedat měnově politické sazby o 25 bb. Fed tak již bude podle nás se sazbami na vrcholu, případně těsně před ním, ECB je stále v módu zvyšujících se sazeb. Očekáváme, že předběžný odhad amerického HDP za druhé čtvrtletí bude v souladu s růstem potenciálu, sada evropských sentiment indikátorů pak ukáže na zlepšení, ovšem z nízkých úrovní.
Forex: Koruna mírně oslabovala, z Maďarska přišlo varování
24.04.2023 Minulý týden byl na ekonomická data slabší, a tak při absenci významnějších událostí koruna korigovala pozitivní vývoj z předcházejících týdnů. Vůči začátku týdne oslabila proti euru zhruba o dvacet halířů k 23,50 EUR/CZK, v průběhu dneška ale znovu posiluje. Po delší době zároveň nedržely měny v regionu společný směr, kdy zatímco polský zlotý navázal na dubnový pozitivní trend a dále posiloval, koruna spolu s forintem ztrácela.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně v listopadu výrazně zpomalí vlivem cen energií
28.11.2022 Tento týden přinese várku inflačních dat z eurozóny i regionu. Listopadová inflace v eurozóně za významné pomoci nižších cen energií a administrativních opatření zřejmě meziměsíčně stagnovala a v meziročním vyjádření zpomalila. Jádrová inflace by měla také ubrat vlivem efektu srovnávací základny. Finální odhady HDP u nás a v USA by měly přinést revize směrem nahoru, v našem případě až o tři desetiny na -0,1 % q/q. Americký NFP report na závěr týdne nejspíše pouze potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce.
Forex: Německo balancuje na hraně recese
25.08.2022 Konečný odhad německého HDP za Q2 by měl potvrdit stagnaci tamní ekonomiky. Zatímco spotřeba domácností byla pravděpodobně podpořena pocovidovým oživením poptávky po službách, investice a průmyslová produkce doplácely na vysokou nejistotu a vysoké ceny. Pro Q3 očekáváme mezičtvrtletní pokles německé ekonomiky a tyto chmurné vyhlídky by měl potvrdit i srpnový Ifo index. Také odhad vývoje americké ekonomiky by měl zůstat beze změny. Ta tudíž ve druhém čtvrtletí zřejmě mezičtvrtletně klesla o 0,9 % anualizovaně. Více sledovanou událostí tak v USA bude začínající sympozium centrálních bankéřů v Jackson Hole. Projev šéfa Fedu Powella je naplánován na pátek.
Ranní okénko - Solidní tempo spotřebitelských výdajů v USA popohání HDP, ale i inflaci
27.05.2022 Ekonomický kalendář v závěru týdne přináší data o výdajích a příjmech amerických domácností a vývoji peněžní zásoby v eurozóně. Zpřesněný odhad amerického HDP v Q1´22 byl nakonec revidován o desetinku dolů, z -1,4 % na -1,5 % - očekávání, že silný maloobchod nakonec vytáhl výsledek HDP mírně k lepšímu, se nenaplnila. Koruna se od středečního odpoledne pohybuje v rozpětí 24,60-24,70 EUR/CZK a na poklidné obchodování ukazuje i kurz ostatních měn regionu, zlotého a forintu.
Ekonomický kalendář: Na programu jsou data HDP z USA a žádosti o podporu
26.05.2022 Evropa otevřela mírně do pozitivních čísel. Včerejší zápis z posledního zasedání FOMC byl vyvážený. Představitelé Fedu jsou připraveni na zvýšení sazeb o 50 bps na každém z příštích dvou zasedání v červnu a červenci, aby zkrotili rostoucí inflaci. Dnes máme relativně klidný den v ekonomickém kalendáři. V Německu, Francii a několika dalších zemích se dnes slaví státní svátky, trhy však zůstávají otevřené. V průběhu americké seance se dočkáme týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a druhý odhad amerického HDP za 1. čtvrtletí. Výraznější reakce trhu se však dá očekávat pouze v případě, že by se nová data výrazně odchýlila od prvního odhadu.
Ranní okénko - Porostou sazby v USA nad neutrální úroveň?
26.05.2022 Dnešek bude díky státnímu svátku v řadě evropských zemí poměrně klidný a důležitější data dorazí jen z USA. Upřesnění a podrobnějšího rozkladu se dočká výsledek HDP za první kvartál, chybět nebudou ani tradiční data ohledně týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Ty již ovšem nejsou tak sledované jako například po vypuknutí pandemie a dopad na trhy bude jen tlumený. Menší pozornost na sebe dnes strhne i ruská centrální banka, která bude rozhodovat o dalším nastavení sazeb.
Akcie se zelenají. Meta překvapila, Evropa váhá s plynem a Amerika dodá důležitá data
28.04.2022 Jsou to zejména firemní výsledky, které dnes pomáhají hlavním akciovým trhům výrazně nahoru. Růst DAXu se blíží 2 procentům, futures na americký Nasdaq naznačují ještě větší zisky. Klíčovým jménem, které investorům zlepšilo náladu, je Meta. Její akcie by měly začínat strmým růstem.
Obchodní plán pro páry EUR/USD a GBP/USD na 25. února 2022 pro začátečníky
25.02.2022 Za hlavní téma je pokládána Ukrajina a s ní související informace a zpravodajství. Kvůli geopolitickým rizikům se na finančních trzích objevily silné spekulace.
Rozbřesk: Vánoční nadílka z ČNB - sazby na 3,75 % a příslib dalšího růstu
23.12.2021 Česká národní banka zareagovala na kumulaci pro-inflačních rizik opět agresivně a zvýšila sazby o 1 procentní bod na 3,75 %. Navíc doprovodné jestřábí komentáře Jiřího Rusnoka nenechaly nikoho na pochybách, že sazby půjdou v novém roce dál vzhůru.
Forex: Eurodolar zpět nad hranicí 1,1300
23.12.2021 Eurodolar se vrátil zpět nad hranici 1,1300 s tím, jak se posunuly vzhůru úrokové sazby v eurozóně. Dnes odpoledne dorazí poslední várka důležitých dat z USA před Vánoci. Reálné osobní výdaje za měsíc listopad zpřesní odhad amerického HDP pro tento kvartál.
Ranní okénko - Jackson Hole, inflace a trh práce
27.08.2021 Hlavní událostí dne bude vystoupení šéfa Fedu Powella na symposiu v Jackson Hole, které se bude konat online po 16 hodině. Před tím ale ještě stihnou dorazit americké osobní výdaje a příjmy za červenec. Těsně před tím, než se Powell ujme slova, vyjde cenový index PCE, který Fed sleduje pro zhodnocení vývoje domácích inflačních tlaků. Budou následovat po včerejším zveřejnění týdenních dat z trhu práce o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Vedle amerického kalendáře je ten evropský i tuzemský prázdný. Z pohledu globální ekonomiky stojí za zmínku pouze dnes ráno zveřejněné zisky čínských průmyslových podniků. V červenci vzrostly meziročně o 16,4 % a zaostaly tak za očekáváním 20 %. Signalizuje to nižší, než očekávaný objem výroby anebo hromadící se stav zásob hotových výrobků.
Rozbřesk: Americký HDP vykáže ve druhém kvartále raketový růst
29.07.2021 Od červnového zasedání Fedu učinila americká ekonomika pokrok, ten však není natolik výživný, aby centrální banka oznámila přechod k útlumu měnové expanze. Od okamžiku, kdy Fed oficiálně oznámí redukci nákupu dluhopisů (aktuálně 120 mld. měsíčně), jsme tedy stále vzdáleni minimálně měsíc a půl. Neformálně se však tak může stát již na konci srpna na pravidelném sympoziu o měnové politice v americkém Jackson Hole. Neboť jak na své tiskovce prozradil šéf Fedu Powell, již na aktuálním zasedání FOMC proběhla poměrně hluboká diskuse na toto téma.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (26.4.2021)
26.04.2021 Situace na finančních trzích zůstává stabilizovaná a akcie manévrují na vysokých úrovních. Denní změny byly v minulém týdnu malé a stejně na tom byla také volatilita. Určitou hrozbou pokračujícího růstu jsou podprůměrné objemy. Vyšší ceny už nemají takovou podporu obchodníků. Na druhou stranu se však obtížně hledají důvody pro výraznější tržní korekci. Hlavní sentiment se nemění a obchodníci spíše vyčkávají na „buy the dip“ příležitost, než že by trhy při korekci ve strachu opouštěli.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně MONETY)
25.01.2021 Joe Biden byl v minulém týdnu zvolen 46. prezidentem Spojených států. Předání moci proběhlo v poklidu, i když byl tradiční ceremoniál poznamenán zvýšenými bezpečnostními opatřeními v souvislosti s nedávnými nepokoji v Kapitolu i pandemií koronaviru. Na trhu se začaly projevovat určité snahy o korekci vysokého růstu z posledních týdnů, ale ani inaugurace amerického prezidenta ZATÍM nevedla k výraznějšímu výběru zisků.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.1.2021
25.01.2021 V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále výrazně pokulhává za původními plány. Negativní zprávou je pravděpodobný výpadek dodávek vakcín společnosti Astra Zeneca pro EU. USA se v počtu vakcín přehouply přes úroveň 20m – tu původně plánovaly na prosinec.
Ranní okénko - Druhý odhad amerického HDP by měl potvrdit ekonomické oživení
25.11.2020 Dnešní evropský ekonomický kalendář je prázdný, odpoledne ovšem dorazí řada důležitých dat z USA. Jako jeden z prvních je na řadě týdenní údaj o stavu tamního trhu práce, který je tentokrát kvůli Dnu díkuvzdání zveřejněn s jednodenním předstihem. Dle odhadu trhu došlo v týdnu končícím 21. listopadu k nepatrnému poklesu počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti z 742 na 730 tisíc. Počet pokračujících žádostí měl poklesnout zhruba o 370 tisíc na 6 milionů. Lze předpokládat, že v následujících týdnech bude počet lidí zaregistrovaných v podpůrných programech klesat jen pozvolna, jelikož druhá pandemická vlna lidem komplikuje sehnání práce.
Související klíčová slova:
Americká data | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Geopolitické eskalace | Zlotý | Oživení poptávky po službách | Jackson Hole | Alibaba (BABA.US) | Model GDPNow | EUR | Egypt | Nárůst objemů | Alphabet | Exporty | Pozitivní vliv | Akciové trhy | DG.US | Nová data | Take Profit | Index výdajů na osobní spotřebu | Pokles sazeb | Aktiva | USD/PLN | Statistiky | Inflace v září | Střední Evropa | Trend | Zasedání ECB | Role amerického dolaru | Nifty 50 | Dovoz aut | Zvýšení cel | Vývoj míry nezaměstnanosti | Šéf Fedu Powell | Oživení poptávky | Pokles indexu | Hlavní ekonom | Pokles indexu S&P 500 | Utahování měnové politiky | Britská libra | Americký prezident Donald Trump | Globální dění | Výkyvy | Lagardeová | Rozhodování Fedu | Depozitní sazba | Pravděpodobnost | Americké dluhopisy | Růst akcií | Český statistický úřad | Zprávy z USA | Nálada v eurozóně | Ethereum | Break-Even | GDP | Expanze | Údaje o inflaci | Investice do infrastruktury | PLN | Jednoduché tipy | BIDU.US | Banka Moneta | Pokles dolaru | Historie | Výhled | Nová historická maxima | Vratislav Zámiš | Data z Německa | Zisky čínských průmyslových podniků | Rostoucí ceny | Burza | Medvědí postoj | Mediánová cena | Německý DAX | Pandemie COVID-19 | Dovozní cla | Strach | Obchodní plán | Snížení úrokových sazeb | Oznámení | Růst cen | HDP za Q2 | Vysoká inflace | 1Q 2025 | Dnešní makroekonomické ukazatele | Digitální měna | Podpůrné programy | Představitelé Fedu | Dividendy | Projev šéfa Fedu | Vybírání zisků | Silné oživení | Obchodní seance | Bydlení | Krypto trh | Zvolení prezidentem | Podnikatelská důvěra | BIDU | Uvolnění měnové politiky | Index volatility VIX | Výdaje | Tuzemská měna | Konflikt na Blízkém východě | ČSOB | ČSÚ | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Parlamentní volby | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Výsledkové sezóny | Proražení | Míra nezaměstnanosti v březnu | Hlavní události | Zvyšování sazeb | Americký prezident | GAP.US | Tempo hospodářského růstu | Míra úspor | Více obchodů | Zbývající akcie | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Německá spotřebitelská důvěra | Výdaje japonských domácností | Trumpová | Maloobchod | NFP report | Produkce energií | Aktuální hodnoty měny | Měď (COPPER) | CZK | Evropská měna | Vít Hradil | Gap | Flat | Ekonomiky | Vakcína a covid | MONET | Česká měna | PLN/EUR | Volatilita | Nový trend | Covid | Ministerstvo práce | Klesající trend | Průmyslová produkce | Donald Trump | Sazby v USA | Inflace | Peníze | Zveřejněné údaje | Odhodlání | Brent | Čínský dovoz | Politika | HUF/EUR | Indikátor | Očekávání | Zonky | Úrokové sazby | Palladium | Sympozium | P/E | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Pravidla obchodování | Reakce trhu | Průmysl | Americké ministerstvo práce | Evropské měny | Alibaba | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | BBY.US | Silná rezistence | Jana Steckerová | Globální ekonomiky | Zasedání Evropské centrální banky | Nárůst zásob | CZK/EUR | Listopadová inflace | Nákupy | Růst | Koruna | Americké HDP | Příležitosti | EUR/CZK | Nárůst cen | Zasedání FOMC | MiFID II | Fundamentální analýza | BreakEven | Jednání FOMC | Dovoz z EU | Rostoucí šance | Prognóza | Trh práce | Aktuální kurzy měn | Vítězství Donalda Trumpa | CL | Základní pravidla obchodování | Zpráva | Dobrý výsledek | Amazon | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Obrat trendu | Surové ropy | Technologické akcie | Dollar Tree | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Německé tovární objednávky | Americký index | EUR/PLN | Koruna posílila | Graf | Geopolitická rizika | Kurz jednotné evropské měny | AUD | JOLTS | Nasdaq100 | Oslabování koruny | S&P500 | Meziroční růst | Sektor služeb | Baidu | Měny v regionu | Trh | Sezónnost | Centrální banky | Zkušenost | FundStrat | Průměrné mzdy | Falešné signály | Očekávání trhu | Index | Futures | Reálné úrokové sazby | Měď | HUF | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Nabídka | USA | Eura | Komise | Nejistoty | Snižování sazeb | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Počasí | Dolarové likvidity | Bílý dům | Kapitál | Obchodní grafy | Posílení | Index KOSPI | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Best Buy (BBY.US) | Nejdůležitější události | Američtí centrální bankéři | NBH | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Předstihové indikátory | S&P | xStation | Obchodní signál | Výnosové křivky | Zpřesněný odhad | Sázky | Hodnota HDP | Vice | Christine Lagardeová | Ekonomický kalendář | Pozornost | Macy's Inc | Souhrn finančních trhů | Raiffeisenbank a.s. | Reakce trhů | Harmonizovaná inflace | Ropa | Opatření | Deficit | Pandemie COVID | Inflace v eurozóně | Objem dluhopisů | Volatility | Zařízení | Americká měna | Další růst | Podnikání na kapitálovém trhu | Zavádění cel | Náhoda | Americká centrální banka | Prezident Trump | Zpráva o inflaci | Společnosti | Americké měny | Altcoiny | Česká koruna | Ziskové marže | Ropa Brent | Směřování ceny | Meziroční míra inflace | Ifo | Důvěra spotřebitelů | Kov | Vývoj eura | Vojtěch Benda | Symposium v Jackson Hole | Statistické údaje | Momentum | Asijské indexy | Domácnosti | Míra úspor domácností | Bitcoin | Polský zlotý | Jednoduché tipy pro začátečníky | Korunové sazby | ISM index | Snižování úrokových sazeb | Kurz koruny | Celková inflace | Eskalace | FedWatch společnosti CME | Ranní okénko | Technologický index Nasdaq | Podnikatelé | Moneta | Dollar General (DG.US) | Pomalý růst HDP | Vývoj inflace | Tovární objednávky | Počet žádostí o podporu | Největší ztráty | Jednání ECB | Nižší produkce | Závislost | Důvěra v ekonomiku | Nastavení sazeb | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Maloobchodní tržby | Analytici | Nálada na trhu | Marketingová komunikace | Cenový index | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Proinflační rizika | Obchodovat | Cla na dovoz | Finanční instituce | Pokles cen | RBI | Dluhopisy | Prostor pro pokles | Obchodníci | Poptávka | Uzavření trhů | Hang Seng | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Bulharsko | Jádrová inflace v eurozóně | Hlavní ekonomka | Nastavení měnové politiky | Macy's Inc (M.US) | Klouzavý průměr | Farmacie | Podnikání | Úsilí | Zpomalení inflace | MIFID | Bankéři | Depozitní sazby | Problémy | 3М | Plán obchodování | Statistický úřad | Participace | Růst HDP | Komerční banka | Hospodaření státního rozpočtu | Index volatility | Úrovně rezistence | Pravidla obchodního systému | Christine Lagarde | Spojené státy | Vývoj | Indexy PMI | JOLTS report | Inaugurace amerického prezidenta | Helena Horská | Rizikové averze | Volby | Facebook | Ruská centrální banka | Zasedání České národní banky | Pohonné hmoty | DLTR.US | Short pozice | České měny | Růst americké ekonomiky | Objednávky | Data z průmyslu | Odkup akcií | Volatilní | Zvyšování úrokových sazeb | Technologický index | EUR/USD | Růst průmyslových cen | Varování | Konflikt na Ukrajině | Trh s kryptoměnami | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Analýza makroekonomických zpráv | Konsolidace | Pokles cen energií | Trumpova protekcionistická politika | Další vývoj | První odhad | Dění ve světě | Měnové politiky | Aktuální situace | Německé hospodářství | Americká centrální banka FED | Člen bankovní rady | Výnosy | Druhý odhad amerického HDP | Baidu (BIDU.US) | Ekonomická situace | Odhad HDP | KOSPI | Dow Jones | Napětí mezi Ruskem a Západem | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Centrální bankéři | CNY | Odliv kapitálu | Žádosti o podporu v USA | ADP | Joe Biden | Zmírnění obav | Investiční doporučení | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nasdaq (US100) | Rýn | Silná koruna | Globální ekonomický kalendář | Miliardy korun | Tisková konference | Vítězství | Růst mezd | Reálné ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | GBP/EUR | Ekonomické aktivity | Americký index S&P 500 | České koruny | Dollar General | Hike | Komise v přenesené pravomoci | Dovoz do USA | Hlavní kryptoměny | PPF | Nesoulad | Přidaná hodnota | Prohlášení | Ekonomické oživení | Důvěra v českou ekonomiku | Cena dolaru | Boj s inflací | Průzkum | Firmy | Firemní výsledky | Murray | Reálné mzdy | Zájem investorů | Dolar včera | Repo sazby | Podíl nezaměstnaných | Poměr P/E | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Maďarský forint | Účastníci trhu | Automobilový průmysl | Trhy | Trade | Fluktuace | Jiří Tyleček | Statistiky z německého trhu práce | Rizika | Eurozóna | ISM | Měkké přistání | Dluhopisový trh | Celkový výsledek | Úspory | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | Energetické společnosti | Cenový PCE index | Vysoké ceny | Obnovení růstu | Růst ekonomiky | Tempo snižování sazeb | Tipy pro začátečníky | Horizontální linie | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Bilance | Sentiment v eurozóně | Tesla | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Španělsko | Solidní růst | Mezinárodní obchod | Středoevropský region | Komodity | Dollar Tree Inc (DLTR.US) | Mzdy | Poradenství | CAD | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Včerejší seance | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Evropské trhy | Květnová inflace | Hospodaření | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | EUR/HUF | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | Maďarská centrální banka | Reporty | Fundamentální pozadí | Obchod | AUD/USD | Pracovní trh | Zahraniční forex | Riziko | Analytik | Pražský PX | Spotové ceny | Právo | JPY | Zasedání ČNB | Citi | DLTR | Bank of America | MONET.CZ | Transakce | Projev šéfa Fedu Powella | Zvýšené volatility | Meta | Pesimismus | Nástroj | GBP | Plyn | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Úrovně supportu | CZK/USD | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Mírná korekce | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Buy the dip | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Levné peníze | Zápis z posledního zasedání | Salesforce | SMA | Divergence | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | USD/EUR | Vývoj na finančních trzích | Forint | Americký ADP report | Výnos | Kurzotvorné informace | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | 256/2004 | Domácí měna | Spotřeba domácností | MNB | Minulá výkonnost | Trend oslabování | Historická maxima | Průměrná volatilita | Stoxx Europe 600 | Rostoucí ceny energií | Ceny energií | GBP/USD | ASX | VIX | Největší světové ekonomiky | Kurz eura k dolaru | Makroekonomický výhled | Histogram | Pracovní místa | Zisk | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | EURUSD | Demokraté | Spekulovat | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Dovoz | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Posílení dolaru | Zlepšení sentimentu | Prezident | Růst inflace | Cena mědi | Jednotné měny | Jednotná evropská měna | Evropa | Pokles produkce | Měna | TOPIX | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Francie | Předpověď | Údaje | Technologické společnosti | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | Eurodolar | Biden | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | EUR/USD a GBP/USD | Inflace v Polsku | Index CPI | Růst spotřebitelských cen | Svíčkový graf | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Marže | Bollinger Bands | Grafy | Přenos | Společnost XTB | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Stagnace | Tržby | Konsensus | Euro STOXX | FOREX | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Dividenda | GfK | HDP | Důvěra v Německu | Načasování | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Ohlédnutí | Pandemická situace | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Průmyslové ceny | Tomáš Holub | Zápis ze zasedání FOMC | Martin Gürtler | Zdraví | Stimuly | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | 1D | Růst průměrné mzdy | Philip Lane | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Akcie | Medvědí trend | Psychologický efekt | Průmyslníci | Měnové podmínky | Mzda | Vzestupný trend | Pražská burza | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | Zrychlení růstu | Tvrdá data | Analytik XTB | ADP report | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | Technické faktory | Nálada v průmyslu | Cenový kanál | Přeprodané oblasti | Sněmovna reprezentantů | Nižší DPH | Prognózy | Kurz | Propad americké ekonomiky | Daně | Jádrová inflace | Americká ekonomika | PCE inflace | Světové ekonomiky | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | Silnější dolar | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Potenciál | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Rally | Pokles inflace | Komunikace | Německý průmysl | COPPER | Americké futures | Bod | Ekonomika eurozóny | Makrodata | Zisky | M.US | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Kurz eura | Základní pravidla | Hospodářství | Volatilita páru EUR/USD | Důvěra | Oslabení dolaru | Kontrakce | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Signál | Číst grafy | Nové žádosti o podporu | NFIB | Čtvrtletní výsledky | Mnozí investoři | Britské měny | Zhodnocení | Valuace | Výsledková sezóna | FedWatch | Paládium | BABA | Plány | Administrativa | COVID-19 | Cenové tlaky | NFP | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Myšlení | Úrokový výnos | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | Prodej | Zasedání Fedu | Německé ceny | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Korekce | Výrazný pokles | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Carry trade | Index S&P 500 | GDPNow | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Stavebnictví | Krize | CHF | Ekonomická důvěra | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Nakoupit akcie | S&P 500 | JDE | Podpora | Ceny zboží | QE | Spojené království | Cena | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Německo | Makroekonomické ukazatele | MJ | Apple | Komodita | Evropské indexy | Americký trh | Snížení sazeb | CME Group | Česká ekonomika | Kurzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | DAX | Zavedení cel | Fiskální balíček | Debata | Kurzy měn | Statistiky z eurozóny | DG | Fiskální stimuly | Indikátor důvěry | Oscilátory | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Počty nových případů | Evropské méně | Inflace v Německu | SEC | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Macy's | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Indikátor MACD | Energetické krize | Práce | Intel | Cíle | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Pokles německé ekonomiky | Nifty | Banky | Buy | Obchodní podmínky | Vypuknutí pandemie | Vlády | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | NIFTY 50 | Netflix | Wall Street | Analýza | Dobrá čísla | Zlepšení | ČR | Tomáš Nidetzký | XTB | Solidní výsledky | Americký Fed | API | Pozice | Čínská ekonomika | Pullback | Inflace v EU | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Americký ADP | PMI indexy | Stoxx | Německé vlády | LSEG | Support | Americký Senát | Posílení amerického dolaru | Uvolňování měnové politiky | Soud | Větší zisky | Inflace ve Španělsku | Import | Finální odhad | Služby | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Tržní očekávání | Ministryně financí | Jak číst grafy | Peněžní zásoby | Sentiment | SNB | Index ISM | Investoři | Dění na trhu | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Indikátory důvěry | Spotřebitelská důvěra v Německu | Americké objednávky | Spotřebitelé | Výstupy | Karanténa | Fiskální impuls | Měnový pár GBP/USD | Americký dolar včera | Polsko | Šéfové | Ceny potravin | AUDUSD | Rezistence | Meziroční růst cen | Hlavní zprávy | Zpravodajství | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Pozice dolaru | Obchodujte | Nařízení | Ropy | Guvernér Rusnok | Struktura | Pomalý růst | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | USD | Sentiment indikátory | Počet nových žádostí o podporu | Globální vývoj | 3M | Odhad inflace | Viceguvernérka | Federální rezervní systém | Americké ministerstvo | Kupní síla | Průraz | Pokles HDP | Propad | Trh s futures | Pokles eura | Pokles sentimentu | Růst eura | Nemovitosti | Turecká centrální banka | APAC | Oblast supportu | Kanada | Nejistota | CME | Makroekonomické údaje | Apreciace | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Klíčový faktor | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Best Buy | ECB | HICP | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Index výdajů | Korekční fáze | Krypto | ROCE | Spekulace | Navýšení | BBY | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | EU | Bankovní sektor | Redukce | Miliardy | Společná evropská měna | Tržní ocenění | PMI ve službách | Obchodní hodiny | Akciový trh | Investor | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Indikátor ekonomického sentimentu | Nárůst rizikové averze | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
