Měsíční report
Ekonomický kalendář – Inflace se dostává do centra pozornosti (12.05.2026)
12.05.2026 Dnešní makroekonomický kalendář se zaměřuje především na inflaci, konkrétně na nadcházející data z USA. Tržní konsenzus očekává odraz celkové inflace na 3,7 % r/r a jádrové inflace na 2,7 % r/r. Tyto úrovně zatím nejsou extrémní, ale mohly by znamenat nejvyšší hodnoty od roku 2023. V případě překvapení směrem vzhůru by mohlo jít dokonce o nejvyšší hodnoty od roku 2022.
Jak 9. září obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky
09.09.2025 Pár GBP/USD se v pondělí také obchodoval v rostoucím kanálu, ačkoli k tomu neměl žádný významný nebo lokální důvod. Máme tím na mysli, že celý den nebyly zveřejněny žádné podstatné zprávy ani makroekonomická data z Británie nebo USA. Pátek však přinesl tak slabá data z amerického trhu práce, že to samo o sobě drží dolar stále pod tlakem. Připomeňme, že americká měna oslabovala v prvních osmi měsících roku 2025 i v době, kdy Fed ponechával sazby beze změny a Bank of England je třikrát snížila. Teď britská centrální banka vzhledem k vysoké inflaci už letos další uvolnění pravděpodobně neprovede, zatímco Fed by naopak mohl sáhnout po snížení sazeb na všech třech zbývajících letošních zasedáních. Páteční americká čísla z trhu práce a nezaměstnanosti činí právě tento scénář se třemi sazbovými škrty ještě pravděpodobnější. Libra v noci překonala hladinu 1,3543 a otevřela si tak cestu na sever.
📊 Týdenní přehled streamů
02.06.2025 I tento týden pro vás máme sérii živých vysílání od XTB, která vám přinesou aktuální pohledy na vývoj na finančních trzích. 📊 Sledujte zkušené analytiky a obchodníky při komentování nejdůležitějších ekonomických událostí týdne. 💬
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (17.3.2025)
17.03.2025 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na tomto trhu bez obchodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (24.2.2025)
24.02.2025 V minulém týdnu jsme se dočkali dalšího ziskového obchodu podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na FXstreet.cz. Měnový pár EUR/USD prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short (sell) obchodu, který se postupně velmi přesně dostal do mého uvedeného cíle a došlo k uzavření pozice v zisku na Take-Profitu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradingu!
Ranní okénko - Týden ve znamení (nejen) amerického trhu práce
06.01.2025 V nadcházejícím týdnu se zaměříme na klíčová data z české ekonomiky, která budou zahrnovat vývoj v oblasti zahraničního obchodu, průmyslu či trhu práce. Právě situace na pracovním trhu pak bude široce sledována i ve Spojených státech, kde vychází měsíční report o zaměstnanosti. Dále týden okoření ještě aktuální míra inflace v Německu i v celé eurozóně.
Forex: Redukci sazeb Fedu vstřebal eurodolar snadno
08.11.2024 Fed tentokrát trhy včetně eurodolaru nijak nepřekvapil - nejenže včera snížil úrokové sazby, tak jak se očekávalo (o 25bps), ale navíc ponechal rétoriku v tradičním módu “počkáme a uvidíme”. V konkrétní situaci konce roku 2024 to znamená, že Fed bude čekat na dvě další měsíční inflační čísla a měsíční report z trhu práce, přičemž centrální bankéři mohou průběžně monitorovat, co nová administrativa a hlavně Kongres bude připravovat v daňové oblasti pro další roky. Po posledním zasedání Fedu o moc moudřejší nejsme s tím, že prosincová redukce sazeb zůstává jasně ve hře. Bude se ovšem čekat na příchozí data, přičemž je třeba vzít v úvahu, že fiskální plány nové Trumpovy administrativy americkou měnovou politiku ve zbytku roku 2024 již velmi pravděpodobně neovlivní.
Ranní okénko - ČNB dle očekávání zvolila opatrnost, dnešek přinese report o zaměstnanosti v USA
02.08.2024 Závěr týdne přinese důležitá data ze Spojených států, když bude zveřejněn měsíční report o zaměstnanosti, který vydává statistický úřad Ministerstva práce USA. Nejvíce sledovanou částí reportu budou zejména data z dotazníkového šetření o vývoji pracovních míst mimo zemědělský sektor. Podle odhadu tržních analytiků by měla americká ekonomika v červenci přidat na 175 tisíc nových pracovních míst, což představuje další pokles (+206 tis. v červnu, +218 tis. v květnu). Právě tento ukazatel se historicky vyznačuje vysokou korelací s vývojem reálného HDP, trh tak tato čísla bude reflektovat i v očekávání ohledně celkové ekonomické dynamiky Spojených států. Zároveň půjde o důležitý indikátor i pro americkou centrální banku, která by ve světle ochlazujícího trhu práce mohla začít s uvolňováním měnové politiky již na zářijovém zasedání.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.2.2024)
19.02.2024 Minulý týden nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž žádného průrazu vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Koruna zůstává nadále v zajetí sázek na snižování sazeb
29.01.2024 Minulý týden nedoručil výraznější impuls pro pohyb koruny jedním či druhým směrem, kdy zasedání Evropské centrální banky přineslo očekávané rozhodnutí bez výraznějšího náznaku ohledně začátku snižování sazeb. Absence hlasitějšího vymezení proti současným tržním sázkám ale dokazuje, že ECB nevylučuje možnost začátku snižování již v první polovině roku za předpokladu pokračujícího rychlého desinflačního trendu.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.12.2023)
18.12.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod, který však skončil na menším Stop-Lossu (SL). Po předminulém týdnu, kdy byl velmi vysoký zisk, tak v minulém týdnu dorazila menší ztráta. SL byla škoda, jelikož trh následně opravdu vyrazil nahoru, ale bohužel už bez mého obchodu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP ve 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USD/CAD se prudce posunul výše.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP za 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USDCAD se prudce posunul výše.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.10.2023)
23.10.2023 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod (buy), který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle (PT1) a byl ukončen v částečném zisku, bohužel však trh nepokračoval v růstu a zbytek pozice skončila na nule (nebo na SL – záleží, jak jste pracovali z pozicí) a trh již nedosáhl na PT2. Zajímavostí bylo, že později v průběhu týdne trh onu úroveň PT2 následně dokonale přesně zasáhl (to už ale bohužel beze mne).
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Měsíční report finančních trhů (srpen 2023)
04.09.2023 Králem srpnového obchodování na měnových trzích byl bezesporu americký dolar, který dokázal posílit vůči všem hlavním světovým měnám. Sílu amerického dolaru nejvíce odnesl dolar novozélandský, který ztratil 2,95 % a stal se tak nejslabší měnou měsíce. Naopak nejsilnější měnou se stala britská libra, která i tak ztratila vůči americkému dolaru 0,81 %. Komoditními trhy v srpnu zmítala vysoká volatilita, nicméně na cenách, kde zlato a stříbro měsíc začalo, tam jej i skončilo. Ropa WTI koncem srpna testuje své dlouhodobé maximum poté, co trh první polovinu měsíce oslaboval. Akciový index S&P 500 ve druhé polovině měsíce rostl a pokud toto pozitivní momentum přetrvá i na začátku září, můžeme očekávat tento index na vyšších hodnotách. Pojďme se nyní již konkrétně podívat, jak situace na jednotlivých trzích vypadá.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (26.6.2023)
26.06.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme viděli průraz dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo short (sell) obchod, kde se však průraz ukázal jako falešný a došlo ke ztrátě na Stop-Lossu. Později přesně dle pravidel mé obchodní strategie došlo k opětovnému vstupu do sell pozice, kde tentokrát trh již velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Ranní okénko - Nečekaný 50bb hike Bank of England rozhýbal finanční trhy
23.06.2023 Závěr týdne patří předstihovým ukazatelům. První odhady indexů nákupních manažerů dorazí z hlavních ekonomik eurozóny, stejně tak z USA. Výraznější změna není očekávána, kdy v eurozóně by měl pokračovat rozkol mezi náladou v průmyslu a ve službách. V případě služeb zůstává index vysoko nad hodnotou 50 bodů, značící expanzi. Právě služby by tak měly přispívat k lepšímu výkonu evropských ekonomik v rámci nejbližších měsíců. Naopak index ve výrobě patrně zůstane hluboko v oblasti recese, kdy náš odhad pro eurozónu počítá s hodnotou 44,5.
Forex: Fed odložil zvýšení sazeb na červenec
15.06.2023 Americká centrální banka sice tentokrát úrokové sazby nezvýšila, ale i tak dokázala překvapit jestřábím způsobem. V nové prognóze Fedu byla totiž přenastavena očekávání pro oficiální úrokové sazby pro konec tohoto roku na hodnotu 5,6 %. To je o 50 bazických bodů nad současnou úrovní, a to je dost. V podstatě prognóza trhu říká, že květnové zvýšení úrokových sazeb nebylo posledním a minimálně v červenci se dočkáme dalšího schodu nahoru.
Forex: Koruna v závěru týdne dokázala posílit
05.06.2023 Zatímco v průběhu minulého týdne koruna pokračovala ve ztrátách a přiblížila se k hranici 23,8 EUR/CZK, v samotném závěru dokázala rychle posílit a nový týden tak začíná na nejsilnější úrovni od poloviny května. Pozitivně tentokrát působily zejména globální vlivy, což odráží i podobný vývoj v regionu, kdy posiloval také polský zlotý nebo maďarský forint.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Ranní okénko - Fed je již na konci cyklu, od ECB ještě čekáme další "hiky"
05.05.2023 Dnes ráno se dozvíme, jak si vedly na konci prvního letošního čtvrtletí české maloobchodní tržby. Po vyjmutí volatilnější složky prodeje automobilů odhadujeme, že tržby neparně zmírnily meziroční pokles z -6,4 na -6,1 %. Domácnosti nadále zužuje vysoká cenová hladina. Na druhé straně se ale zlepšuje spotřebitelská nálada a převažuje podíl domácností očekávajících pokles inflace v následujících 12 měsících. Podporu maloobchodu dodal v březnu také vývoj úvěrů obyvatelstvu – v letošním prvním čtvrtletí byly nové spotřebitelské úvěry o 2,1 % vyšší než vloni.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.3.2023)
20.03.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k otevření první sell (short) pozice, která však skončila ve ztrátě na Stop-Lossu. Pak došlo k prolomení druhé spodní S/R zóny a tím ke vstupu do dalšího prodejního (short) obchodu, který se pak již dokonale přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Forex: Sázky na snížení sazeb ČNB byly zredukovány – koruna profitovala
06.03.2023 Navzdory historicky silné úrovni vůči euru koruna v uplynulém týdnu znovu posílila. Během úterý a středy dosáhla na 23,34 EUR/CZK proti 23,63 zkraje týdne. Impulz pro další posílení vyslala statistika cen českých průmyslových výrobců, kdy došlo k citelnému přestřelení odhadu meziměsíčního růstu (+5,8 % vs. 2,0 %). V reakci začali investoři snižovat sázky na uvolnění měnové politiky. Chvílemi se FRA 3x6 sazba dokonce dostala nad tříměsíční Pribor sazbu.
Ranní okénko - Inflace a trh práce v USA.co nás ještě čeká tento týden?
06.03.2023 Ekonomický kalendář pro tento týden plní především data z české ekonomiky počínaje průměrnou mzdou v 4Q22, kterou dnes ráno zveřejní ČSÚ. Následuje podíl nezaměstnaných (středa), bilance zahraničního obchodu (čtvrtek) a průmysl spolu s inflací (pátek). Právě inflace bude investory nejvíce sledovaný údaj. Po značném meziměsíčním nárůstu spotřebitelských cen v lednu (+5,8 %), odhadujeme pro únor citelné zpomalení (+0,5 %), což je shodou okolností i medián analytického odhadu. V eurozóně bude víceméně klid – nejdůležitější čísla vychází dnes (maloobchod a sentix index).
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ranní okénko - Trh se chystá na to, že centrální banky opět přitvrdí
22.02.2023 Fed dnes večer zveřejňuje zápisky z posledního zasedání na přelomu ledna a února, na kterém centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25bb do rozpětí 4,50 % a 4,75 %. V té době se ale ještě nevědělo, že lednová inflace překvapí svižnějším růstem a že ekonomika vygeneruje půl milionu nových pracovních míst. V zápiscích Fedu tak bude nejzajímavější případná debata o rizikovém scénáři, kdy inflace bude ustupovat pomaleji.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Ranní okénko - ECB jako osamocený jestřáb
03.02.2023 Zasedání centrálních bank máme za sebou. ECB se stává posledním jestřábem, kdy hike o 50bb ještě podtrhla prohlášením, že na příštím zasedání v březnu má záměr opět zvýšit sazby o 50bb. Naopak u Bank of England, která také zvýšila sazby o 50bb takovýto jestřábí výhled do budoucna chyběl. Fed se rozhodl pro široce očekávané zvýšení sazeb o 25bb. I když centrální banky ještě posouvají sazby výš a varují před hrozbou odkotvení inflačních očekávání, trh reagoval snížením výnosů vládních dluhopisů, a to včetně německých, za kterými stojí odhodlané prohlášení ECB. Trh je patrně zvyklý na sérii agresivního počínání centrálních bank a jeho zvolnění vyhodnocuje holubičím směrem.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Vstoupí česká ekonomika do technické recese?
31.01.2023 Za několik málo minut vychází výsledek českého HDP za poslední loňský kvartál. Široce očekáván je pokles, mezičtvrtletně zhruba o 0,6 %. Pokud se naplní tento scénář, znamená to druhý pokles v řadě a naplnění všeobecně uznávané definice technické recese. Již ráno vyšla statistika z německého maloobchodu, která ukázala nečekaně silný pokles. Trh očekával meziměsíční pokles o 0,2 %, nakonec se ale dostavilo podstatně výraznější snížení, o 5,3 %.
Ranní okénko - Odolnější ekonomika eurozóny, zpomalující Fed, rozvážná ČNB a ECB v tempu
30.01.2023 Finanční trh má před sebou rušný týden, kdy bude zpracovávat důležité informace ohledně výkonu ekonomiky, inflace a úrokových sazeb. Nejočekávanější jsou zasedání Fedu, ECB, BoE, ale také ČNB. V USA vyjde měsíční statistika z trhu práce, v eurozóně lednová inflace a v řadě evropských zemích se reportuje HDP za 4Q22. Jako první na řadě (dnes dopoledne) je Německo.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.1.2023)
23.01.2023 V minulém týdnu jsme nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se pohyboval v relativně úzkém pásmu a nedošlo ke vstupu do žádné obchodní pozice.
Ranní okénko - Začátek roku s evropskou inflací a americkým trhem práce
02.01.2023 První týden roku 2023 nepoplyne v příliš odpočinkovém tempu, a naopak během něj na trh dorazí dávka ekonomických dat jak z Česka, tak i ze zbytku světa. Pomyslný startovní výstřel bude představovat za několik minut zveřejňovaný český index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, od kterého očekáváme mírné zlepšení. Úterý bude patřit zejména německé inflaci, kde se v důsledku vládních opatření patrně dostaví výrazné snížení cen plynu a tím pádem i meziroční míry spotřebitelské inflace.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
02.01.2023 Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
Graf dne - USDCAD (23.12.2022)
23.12.2022 Na Páru USD/CAD můžeme dnes kolem 14:30 zaznamenat zvýšenou volatilitu, protože bude zveřejněno několik zajímavých dat z kanadské i americké ekonomiky. Pozornost trhu se zaměří především na Fedem preferovaný ukazatel inflace – data PCE, která by mohla vést k úpravě výhledu sazeb. Poslední optimistická americká data podněcují obavy, že americká centrální banka ještě zpřísní svou měnovou politiku. Navíc osobní údaje o příjmech a výdajích poskytnou více podrobností o stavu amerických spotřebitelů před klíčovou vánoční sezónou. Kanadští obchodníci se pak zaměří na měsíční report HDP.
Ekonomický kalendář: Trhy se zaměří na PCE inflaci z USA
23.12.2022 Evropské indexy dnes otevřely standardní obchodní seanci v mírném zisku. Energetické komodity se obchodují o něco výše, zatímco drahé kovy se snaží smazat některé nedávné ztráty v důsledku slabšího amerického dolaru. Překvapivě kryptoměny šplhají výše, a to i přes poněkud nepříznivý sentiment. Hlavní americké indexy se během čtvrteční seance vyprodávaly, což vyvolalo tlak i na asijské indexy.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.12.2022)
19.12.2022 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Upozorňuji, že volatilita se nyní ke konci roku bude rapidně snižovat a nikdo ze velkých investorů a bank se nebudou hrnout do nových trendů před Silvestrem, Musíme si tedy počkat na zahájení nových větších pohybů až na leden 2023.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
Ranní okénko - Pár slov Powella stačilo k večerní rally
01.12.2022 První prosincový den přinese po pauze i ekonomická data z českého trhu. Hned ráno půjde o index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme alespoň mírný růst po nečekaně silném říjnovém propadu. Odpoledne dorazí ještě statistika ohledně plnění státního rozpočtu ke konci listopadu a nabídne tak pohled na takřka finální výši letošního deficitu.
Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
30.11.2022 Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
Ranní okénko - Třetí pokles v řadě pro ceny amerických nemovitostí
29.11.2022 Nejzajímavější informací dnes bude německá inflace, která naznačí i směr, kterým by se měla ubírat zítra inflace v eurozóně. Trh očekává mírný meziměsíční pokles a setrvání meziroční míry nad 10 %. Pozitivně budou působit zejména klesající ceny pohonných hmot. Z USA dorazí průzkum spotřebitelské důvěry od Conference Board, zajímavý bude i zářijový vývoj cen nemovitostí. Case-Shiller index má za sebou dva meziměsíční poklesy v řadě, očekáván je třetí.
Ranní okénko - Finanční trh vyhodnocuje stanoviska centrálních bank
28.11.2022 Ekonomický kalendář tento týden obsahuje důležitá data pro globální vývoj na finančním trhu jako měsíční zprávu z amerického trhu práce či inflaci v Německu a eurozóně. Z domácího pohledu bude zajímavý PMI index pro výrobní sektor, struktura HDP v 3Q22 a státní rozpočet za listopad. Vnímání rizika mezi investory v závěru minulého týdne zklidnily zápisky ze zasedání Fedu, které indikovaly zpomalení tempa zvedání úrokových sazeb, ale současně vyšší cílovou sazbu. Opačným směrem ale na vnímání rizika působí situace v Číně, jejíž ekonomiku dusí politika nulového covidu.
Euforie na trzích díky jedné statistice
11.11.2022 Brutální „game changer“. Takový byl včerejší americký inflační report, který zalil optimismem akciové i dluhopisové trhy a strhl prudkou vlnu výprodejů amerického dolaru. Přitom stačilo relativně málo, místo 0,5 % očekávaného růstu jádrové inflace se mezi zářím a říjnem v USA zvedly tyto ceny očištěné o potraviny a energie jen o 0,3 %.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Ranní okénko - Bude dnešních 75bb Fedu posledních?
02.11.2022 Fed dnes s největší pravděpodobností zvýší úrokové sazby o 75bb, čímž se posunou do rozmezí 3,75-4,00 %. Tím ale Fed není u konce. Vysoká a neústupná inflace a odolnost trhu práce jsou argumenty pro pokračování ve zvyšování sazeb. Pokud Fed historie něco učí, tak to, že existuje riziko v předčasném otočení kormidla holubičím směrem.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
01.11.2022 Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.9.2022)
19.09.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Oba obchody byly ziskové. Jako první došlo k průrazu horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního (buy) obchodu, který velmi přesně a rychle došel do svého víle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Později v průběhu týdne došlo naopak k prolomení dolní připravené vstupní S/R zóny, což spustilo prodejní sell pozici (sell-stop příkaz), která se také dostala přesně do svého cíle (do zisku). Pokud jste využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu!
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.8.2022)
22.08.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl další ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem jako vždy uveřejnil s předstihem a každý tak mohl můj obchod realizovat společně se mnou. Začátkem týdne jsem připravil dva potenciální obchody na základě možného průrazu/breakoutu (průraz maxim = čekající long pozice a průraz minim = čekající short pozice). V průběhu týdne došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím tedy k aktivaci short (sell) obchodu, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve slušném zisku. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.7.2022)
18.07.2022 Ani minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádné obchodní příležitosti podle mého týdenního komentáře, jelikož nebyla prolomená žádná vstupní S/R zóna. Takže druhý týden tak byl bez obchodu.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA patrně zvolnil, na očekávaném 75bb hiku to ale nic nemění
08.07.2022 ČNB dnes zveřejní červnovou statistiku devizových rezerv, ze které bude patrné, jak moc centrální banka intervenovala ve prospěch koruny. Pohled na oproti regionu stabilní kurz u 24,70 EUR/CZK během posledních několika týdnů naznačuje, že intervence pokračovaly i během června a také v prvních dnech po příchodu nové bankovní rady. V USA se investoři budou soustředit na měsíční report z trhu práce z června. Z vyjádření zástupců Fedu vyplývá, že boj proti ukotvenosti inflačních očekávání na zvýšené úrovni je prioritou, která převyšuje negativní dopady do ekonomiky. O něco horší, než očekáváný výsledek tak nic nezmění na plánu Fedu zvýšit úrokové sazby o 75bb na červencovém zasedání. Tuzemský průmysl v květnu pozitivně překvapil.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (27.6.2022)
27.06.2022 Volatilita v minulém týdnu byla velmi nízká (na trhu je znát příchod letních prázdnin ve světě) a nedočkali jsme se žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se totiž pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k prolomení žádné mé vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Předpokládám, že poklidný (bez obchodu) bude i tento týden.
Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
06.06.2022 Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA zvolňuje
03.06.2022 V závěru týdne plní ekonomický kalendář maloobchodní tržby v eurozóně, německý zahraniční obchod a z pohledu důležitosti pro finanční trhy především měsíční zpráva z amerického trhu práce. OPEC+ se rozhodl, že přes léto navýší produkci ropy ve výši 0,4 % globální poptávky. Rozhodnutí následuje po nedávném uvalení částečného embarga na ruskou ropu. Cena ropy zatím nijak výrazněji nereagovala.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.5.2022)
23.05.2022 Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl velmi pěkný a ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na portálu FXstreet.cz a kde jsem předem napsal, že budu vstupovat do long (buy) obchodu po proražení konkrétní S/R úrovně na grafu. A jak jsem napsal, tak se také stalo a trh v průběhu minulého týdne prolomil mou předem určenou vstupní S/R a tím se aktivoval nákupní obchod, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve velmi slušném zisku. Tady můžete v reálném čase vidět, že se dá obchodovat velmi ziskově a hlavně jednoduše a mou úspěšnost si může každý zpětně zkontrolovat, protože tady máte celou mou historii za mnoho let.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Ranní okénko - Fed a ČNB, zvýší obě banky sazby o 50bb?
02.05.2022 Tématem tohoto týdne jsou centrální banky. O měnové politice rozhodne ČNB, Fed a také Bank of England (BoE). Fed zvedne sazby patrně o 50bb a začne současně snižovat svou bilanci, která díky podpory během kovidového období vystoupala historicky vysoko. BoE by měla pokračovat v již započatém cyklu zvedání sazeb. ČNB se naopak blíží ke konci.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
04.04.2022 Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
Rozbřesk: Začíná kritický týden pro akcie, velcí hráči se vrací z dovolených
07.09.2020 Začíná kritický týden. Po americkém “Labor Day” se klasicky vrací na trhy po prázdninách větší institucionální obchodníci. Až uvidí drahé akcie vyhnané vzhůru zejména “retailovými” letními obchody, budou se muset rozhodnout. Buď naskočí na rozjetou vysokou vlnu, anebo začnou prodávat. Nebylo by to ostatně poprvé, co září přinese korekci přehnaného letního optimismu. A při pohledu na rostoucí počty nakažených napříč Evropou by se určitě důvody ke korekci našly.
Rozbřesk: Ustupující inflace ponechá ČNB v klidu
12.07.2019 Poslední červnová čísla naznačila, že inflace začíná v ČR pomalu ustupovat. Zatímco ještě v březnu a v květnu se pohybovala na samé horní hranici tolerančního intervalu ČNB, v červnu již poklesla na 2,7 %. Sice je stále tři desetiny procenta nad prognózou a výrazně nad cílem, přesto může ponechat centrální banku v klidovém stavu. Stojí za ní totiž především rostoucí náklady na bydlení, včetně energií, které spolu dohromady generují více než polovinu celkové inflace. Volatilní, o to hůře předvídatelné a ovlivnitelné ceny potravin se na inflaci podílejí půl procentním bodem. Spolu dohromady tyto dvě nejvýznamnější složky spotřebitelského koše tvoří téměř tři čtvrtiny aktuální inflace.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Jackson Hole | Změny pracovních míst | Silnější fundamentální impuls | Prodejní trend | Růst ropy | První odhad | Retracement | Klouzavý průměr SMA 50 | Euforie kolem umělé inteligence | Střednědobý klouzavý průměr | Investování | Statistiky | Vývoj zlata a stříbra | Pfizer | Apetit investorů | Komoditní report | Makroekonomické predikce | Technická indikace | Německá míra nezaměstnanosti | Atakování maxim | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Naceňování dopadů fundamentu | Silicon Valley Bank | Cenový vývoj na trhu s ropou | Novo Nordisk | Použití finanční páky | Zpracovatelský sektor | YouTube | Posilování kanadského dolaru | Pokles sazeb | Alphabet | Game changer | Fundamentální dění | Silný support | Cenová hladina | Agresivní cenový růst | Cyklus zvyšování sazeb | Vstup kupců do trhu | Zámořská měna | Nejnovější statistické údaje | Evropská komise | Inflace v září | Exporty | Formace dvojité dno | Budoucí směr | EUR | Výrazný klesající trend | Veřejné finance | Všechny světové měny | Tržní stagnace | Prosincové obchodování | Formace dvojitý vrchol | Trend | Pokračování klesajícího trendu | Australská centrální banka | Obchodní systém | Zasedání ECB | Kritický týden | Komentář XTB | Volatility | Dovoz aut | Odchod investorů | Aktiva | USD/PLN | Stávající sentiment | Labor Day | Sektor služeb | Výnosová křivka v USA | Hlavní ekonom | Fortinet Inc | Signature Bank | Nejnovější fundament | Nákupní gap | Signál Price Action | Kroky Fedu | Stabilní posilování | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Možnost posílení eura | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Report komodit a indexů | Bank of Japan | Róbert Hrabčák | Short pozice | Index aktivity | Financial Times (FT) | Data z Německa | Spekulativní obchody | Britská libra | Long pozice | Tempo růstu | Akciové společnosti | Vytvoření korekčního pohybu | Možnost posílení | Vysoká volatilita | Cenová minima | Oživení poptávky v Číně | Konsolidační pohyb | Měsíční report komodit | Pokles indexu | Korelace | Goldman Sachs | Rozložení obchodníků | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Stav globální ekonomiky | Prosincová cenová stagnace | Tuzemský průmysl | Výkonnost eura | Maďarsko | Akciové trhy | Pokračování cenového růstu | Vyčerpání prodejců | Intervence japonské centrální banky | Průraz SMA 200 | Růst zaměstnanosti | Snížení hodnoty dolaru | Směrnice | Růstový trendový kanál | Guvernér Britské centrální banky | Finanční regulátor FINMA | Tempo růstu ekonomiky | Kolaps | Prodejní reakce | Pravděpodobnost | Podnikatel | Dlouhodobý sentiment | Oživení poptávky | Dolar australský | Situace na švýcarském franku | Zveřejnění výsledků | Šéf německé opozice | Nákupní snahy | Prohlášení | Absence nákupní korekce | Nové cenové dno | Brexit | Budoucí směr ropy | Tropická bouře | Vstup kupců | Diverzifikace | RBI | Aktivita Hedgerů | Období vyšších úrokových sazeb | Predikovatelný | Posilování japonského jenu | Velcí investoři | Obchodování zlato | Nižší ceny | Ceny výrobců v eurozóně | Altria | Statistika z amerického trhu práce | Závěr obchodního roku | Depozitní sazba | Fiskální politiky | Americký inflační report | Další vývoj | ISM ve službách | Centrální banky | Vývoj celkové i jádrové inflace | Devizové rezervy ČNB | Maloobchod | Globální vývoj finančních trhů | False break (falešný průraz) | Kvartální hospodářské výsledky | CZK | Český statistický úřad | Budoucí potenciál | Gap | Burza | Rezistentní zóny | Americká inflace | Agresivní trend | Nová data | Obchodníci texaské ropy | Ekonomické sympozium | Expanze | Snížení produkce | Volatilní cenové pohyby | Zlato a stříbro | Cenová stagnace | Prostor pro pokles | Nejdůležitější ekonomické události | Prodejní technická korekce | Měsíční report komodit a indexů | Nákupní momentum trhu | Nový rekord | Graf komodity Stříbro | Letošní minima | Situace na ropě | Fiskální plány | Financial Times | Zvyšování úrokových sazeb | Americký akciový index | Snižování úrokových sazeb | Thomas Jordan | Nastavení měnové politiky | Prodejní momentum | Analytický tým FXstreet.cz | Volatilní měnový pár | Prodejní sentiment | Moneta | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | TNOTE | Volatilní měsíc | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Pokračování poklesu | Breakout | Vývoj finančních trhů | Isabel Schnabelová | Německý DAX | Nové cenové minimum | Hedgers | Klouzavé průměry | Fundamentální impuls | Negativní fundament | Platební neschopnosti USA | Chování amerického dolaru | Euforie na trzích | ČSÚ | Ekonomiky | Proražení | Washington | Průmysl v USA | Cena zlata | Překonání SMA | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Měnověpolitické zasedání Fedu | Nákupní pohyb | Hershey | Živý komentář XTB | Spotřebitelské inflace | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Výprodeje | Exchange | EOG | Forward guidance | Utahování měnové politiky | Santa rally | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Potvrzený růstový trend | Zamítnutí nižších hodnot | Průmyslová produkce | EIA | Cenový růst zlata | Obratový signál | Obchodní aktivum | Reserve Bank of Australia | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Tržní vlastnost | Nákupní momentum | Růstový směr | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Ropa | Vysoké riziko | Komoditní výhled | Akcioví investoři | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Booking | Interpretace cenového vývoje | Úspěšné obchodování | Švýcarská banka UBS | Uzavření pozice | Patová situace | Pokračování současného trendu | Cenové hladiny | Očekávání analytiků | Situace na zlatě | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Americké ministerstvo financí | Výprodeje na WTI | Pohyb stříbra | Výrobní index | Centrální bankéři | Brent | Akcie a dluhopisy | Politika | Obchodní instrument | Očekávání | Investice do infrastruktury | Vliv silného amerického dolaru | Posílení | Texaská ropa WTI | Sympozium | Index cen domů | Plaza Accord | Valuace big tech | Hodnoty COT reportu | Ukončení války na Ukrajině | Covidová situace | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | Oslabování australského dolaru | Živý komentář | Data z trhu | Války na Ukrajině | Domácnosti | Rozhýbání volatility | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Potenciál pokračujícího růstu | Ustupující inflace | Evropské měny | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Prostor pro posilování | Investiční komodita | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Změny trendu | Sempra Energy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Pomalé oživení | Americký S&P 500 | Růst | Falešný průraz | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Výpadky | Propad cen | MiFID II | Odvětví | Inflace v Japonsku | Vývoj akciového indexu S&P 500 | EUR/CZK | Obchodníci | Drobní investoři | UBS Group | BreakEven | COT report na zlato | Silné momentum | Prognóza | Snížení volatility | Překonání SMA 20 | Výnosová křivka | Oslabování ropy | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Velká změna | Výrazný propad | Long obchod | Test přeprodaných úrovní | Tiff Macklem | Tvorba pracovních míst | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Potenciál pro růst | Uber | Britská centrální banka | Spotřebitelské úvěry | Tržní reakce | Oblast přeprodanosti | České HDP | Růst amerického dolaru | Silný cenový pohyb | Graf akciového indexu | Zápis z posledního zasedání Fedu | Postranní trend | Výhled | Tvorby zisku | Hospodářské recese | Mercedes | Meziroční vývoj celkové i jádrové inflace | Výrazná prodejní aktivita | Cigna | Dění na měnovém páru | Struktury cenového grafu | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Poslední den obchodování | Evropské ekonomiky | Možnost oslabení | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dlouhodobá konsolidace | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | Krátkodobé spekulativní obchody | Výrazný cenový pokles | Kontrakty | Konsolidační stav | Vysoká inflace | Doji svíčky | Kalendář tento týden | Situace na stříbře | Slevové akce | Pokračování v poklesu | JOLTS | Červená čísla | Zasedání centrálních bank | AUD | BP | Akciový výprodej | Index ISM ve službách | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Přímé zahraniční investice | Složení COT reportu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Cenové maximum | Vytvoření nových historických maxim | Zelená čísla | S&P500 | Velmi volatilní měnový pár | Nord Stream | ČSOB | Meziroční růst | Neutrální indikace | Investujte zodpovědně | European Energy Exchange (EEX) | Reakce trhů | NFP report | Trh | Barel ropy | Makroekonomické zprávy | Friedrich Merz | Vývoj měnového páru | Hlavní události | EEX | Dominance dolaru | Výnosy amerických státních dluhopisů | Průměrné mzdy | Falešné signály | Open | Makroekonomické události | Atakování cenových maxim | Klesající cena | Sell pozice | Breakout na vyšší hodnoty | Zisk z minulého měsíce | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | TJX | Měsíční futures report | Výsledek inflace | Hospodářský kvartál | Nařízení Evropského parlamentu | Hlavní světová měna | Ropný trh | Retest cenové úrovně | Výsledkové období amerických společností | Akciová rally | Nezaměstnanost v Německu | Aktuální hodnoty měny | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Největší švýcarská banka | Trendový kanál | Letošní maximum | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Lepší výsledky | Zasedání Evropské centrální banky | Eura | Komise | Turecko | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Míra inflace ve Spojených státech | Průmysl | Inflace | Americký prezident | Nálada v ekonomice | Pokles USD/CAD | Nejbližší support | Rostoucí počty nakažených | Měnový výbor | Trendové čáry | Technický pullback | Únorové obchodování | S&P | Big Tech | Polský zlotý | Reakce trhu | Unie | Nerozvážnost | Obchodování na finančních trzích | Data z ekonomiky | Norská centrální banka | Sázky | Situace na japonském jenu | Obrat trendu | Majitel | Boom | Klesající trend | Supportní úroveň | Zpráva | Posílení švýcarského franku | Posilování franku | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Bod zlomu | Soukromý sektor | Válka | Tržní kapitalizace | Obchodní signály | Covid | Oblasti konsolidace | Breaking | Možnost poklesu | Roche Holding | Breakout strategie | Hrubý domácí produkt (HDP) | Česká měna | Extrémní posílení | Globální obchod | Nejznámější kryptoměny | Dobré výsledky | Vznik nákupní korekce | Nová prognóza | EUR Index | Oslabování japonského jenu | Pohyby cen | Signál pro pokračování trendu | Týdenní shrnutí | Ekonomický vývoj | Zóny konfluence | Shell | Nesměrový cenový vývoj | Další růst | Monetární zásah | Vladimír Holovka | Japonská vláda | Futures v Evropě | Korekční pohyb | Výsledky průzkumu | Poptávka | Důvěra investorů | Hodnoty COT | Zaměstnanost | Kurz koruny | Zpřesněný odhad | Kongres | Americký index | Snižování cen | Case-Shiller | Vývoj na devizovém trhu | Klouzavý průměr SMA 20 | Včerejší obchodování | Týdenní přehled | Bydlení | Zveřejnění NFP reportu | Exxon Mobil | Americké hospodářství | Počet žádostí o podporu | Inflace ve Spojených státech | Dlouhodobě klesající trend | Dnešní makroekonomické ukazatele | Volatilní cenový vývoj | BREAKING | Vyhledávaná komodita | Nord Stream 1 | Roche | Pravděpodobnost korekce | Účinná reverzní formace | Vyšší cenová minima | Indikátor RSI | Pokračující medvědí trend | Vysoké ceny energií | Opatření | Technické nastavení | Výrazný růst | Žádný trend | Akcioví obchodníci | Data z USA | Pokračující pokles | Lednová nákupní korekce | Koruna | Meziroční míra inflace | Šéf švýcarské centrální banky | Pozornost trhu | Budoucí úrokové politiky | Ropa Brent | Ifo | Graf | Inflace v eurozóně | Říjnové obchodování | Zpráva z amerického trhu práce | Český index nákupních manažerů | Regulátor FINMA | Překoupené pásmo | Postranní pohyb | Nástup amerického dolaru | Vývoj mezd | Vojtěch Slovák | Nejdůležitější události | Sell | Snižování sazeb | Vstupní signál | Bitcoin | Americká centrální banka | Růst stříbra | MF | Report komodit | Pokles ceny | Téma inflace | Twitter | Futures | Setkání ministrů financí | ISM index | Nižší minima | Vznik prodejního trendu | Rozložení obchodních pozic | Saldo zahraničního obchodu | Trh se stříbrem | Agresivní pokles | Vyčerpání kupců | Parlamentní volby | Momentum trhu | Výprodej na amerických akciích | Současná nejistota | Prodejní iniciativní svíčka | Donald Trump | Úrokové sazby | Tovární objednávky | Americké indexy | Předstihové indikátory | Norsko | Akciový index | Výhled pro rok 2021 | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Měsíční report finančních trhů | Dopady války na Ukrajině | Cenový pokles zlata | Česká koruna | Bureau of Labor Statistics | Měsíční obchodování | Společnosti | Setkání ministrů financí EU | Německý index | Americká data | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Cenový index | Asijské indexy | Měsíční data | Stříbro | HDP ČR | Pokles ceny stříbra | Zásadní supportní úrovně | Obchodní příležitosti | Vývoj zlata | Pozornost | Tržní korekce | Výnosové křivky | Dlouhodobé posilování | ECB dnes | Iniciativní svíčka | Thermo Fisher Scientific | Michigan | Technické analýzy | Obchodování v Evropě | BNP Paribas | Švýcarská centrální banka | Marathon | Uptrend | Cenový vývoj měnového páru | Cenový index PCE | Tíha inflace | Vice | T-Mobile US | Sanofi | Momentum | Fundamentální analýzy | Novozélandský dolar | Srpnové obchodování | Americká měna | Fed dnes | Začátek nákupního trendu | Statistické údaje | Pokračování trendu | Maďarský forint | SMA 200 | Rekordní minimum | Vytrvalý cenový pokles | Ekonomická předpověď | Výkon hlavních měnových párů | Cla na dovoz | UBS | Vyšší cenové úrovně | Aukce | Tržní konsolidace | Devizové trhy | Erste Group | Depozitní sazby | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Hodnota eura | Velké technologické společnosti | Pokračující uptrend | Británie | Překoupené úrovně | Období silného fundamentu | Prostor pro další posilování | Agresivnější klesající trend | CDU/CSU | Varšava | Energetický sektor | Pokles trhů | Pivotové low | Index nákupních manažerů | Úrokové politiky | Analytici | Jednoduché tipy | Kov | Amazon | Report finančních trhů | Euro vůči dolaru | Futures kontrakty | Pozice v zisku | Intuit | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | Kanadská měna | Trh práce v USA | CL | Dluhopisy | Výrazný trend | Klouzavý průměr SMA | Volatilita cenových pohybů | Jednání ECB | Riziko intervencí | Rada guvernérů | Qualcomm | Boeing | LVMH | Výnosy | Německý kancléř Olaf Scholz | Vývoj | Finanční aktiva | Indikátor | Maloobchodní tržby | Možnost tvorby zisků | Christine Lagarde | Úroková sazba | Švýcarský finanční regulátor | Očekávání trhu | Technická formace | Moody's | Cenové konsolidace | Nákupní trend | Podnikatelská nálada | Marketingová komunikace | Conference Board | G7 | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Vývoj inflace | Finance | Shell Plc | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké akcie | Ranní okénko | Guvernér japonské centrální banky | Komodity ropa | Ruská centrální banka | Nákupní euforie | Zasedání České národní banky | Pásma překoupenosti | Christopher Waller | Struktura HDP | Invaze | Vysoké inflace | Konsolidace | Prodejní aktivita Hedgerů | Volatilní | Miliardář Elon Musk | Obchodování na měnových trzích | Prostor pro další růst | Válečná krize | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Fyzický gap | Americký index S&P 500 | Proražený support | Obchodovat | Švýcarský finanční regulátor FINMA | Intervence | Pravidla obchodního systému | Normalizace měnové politiky | Stav postranního trendu | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Estée Lauder | Trh stříbra | Počasí | Člen bankovní rady ČNB | Cenový graf | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | G20 | Plánované obchody pro EUR/USD | Finanční služby | Růst HDP | Průmysl a zahraniční obchod | Naše prognóza | Výrobní inflace | Rovnovážný stav | Washington Mutual | Nákupní iniciativní svíčka | Honeywell | Ceny nemovitostí | Dánové | Cenový růst stříbra | Problémy | MIFID | Bankéři | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Německý index DAX | Statistický úřad | FRED | Klouzavý průměr | Podnikání | Tomáš Cverna | Nástup klesajícího trendu | Sympozium v Jackson Hole | Participace | FINMA | Odhad HDP | Růstový potenciál | Investiční banka Goldman Sachs | Prostor pro posílení | Výnosy českých státních dluhopisů | Reakce na konfluenci | Celková inflace | Bank of Canada | Zavedení digitálního eura | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Prodejní aktivity | Investiční strategie | Válečná krize na Blízkém východě | Bezpečný přístav | Kanadský dolar | Zpomalení výkonnosti | Národní banka | Raiffeisenbank a.s. | Výrazná rezistence | Prodejní aktivita | Index PMI | Makroekonomická data | Vývoj akciového indexu | Posilování švýcarského franku | PMI index | Faktor klesajících cen komodit | STOXX50 | Denní graf měnového páru | Nárůst prodejních obchodních pozic | Růst novozélandského dolaru | Negativní stav globální ekonomiky | AI | ADP | Historie | Silný trend | Červencové obchodování | Dnešní report | 3М | Volby | Nové letošní maximum | USA | Krize v akciovém segmentu | MetLife | Zásadní cenové pohyby | GSK | Dlouhodobější směřování | Trh se zlatem | Dlouhé knoty | Světové měny | Cenové pohyby | Oslabování švýcarského franku | Silný fundament | Miliardy korun | Technické korekce | Tisková konference | Nový týden | Forexoví obchodníci | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Hlavní ekonomka | Pokles zájmu investorů | Silicon Valley | Ziskový obchod | Denní graf komodity | Spojené státy | Aktuální očekávání | Tempo růstu čínské ekonomiky | Cenové dno | Komerční banka | Obchodní pozice | AXA | Valuační násobky | Inflace v České republice | Technická korekce | PMI ve výrobě | Česká národní banka (ČNB) | Guidance | Švýcarská banka | Pin Bar | Velmi volatilní | Sentix index | Míra nezaměstnanosti v Británii | Premiérka Trussová | Japonská ekonomika | Vypuknutí válečného konfliktu | Komoditní | Supportní úrovně | Návrat pozitivního sentimentu | Dnešní údaje | Pandemie | Objednávky | Úsilí | Inflace v Evropské unii | Cena stříbra | Hotovost | Průmyslové objednávky | Slabá čísla | Regulátor | Nárůst prodejních pozic | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | České maloobchodní tržby | Investiční doporučení | Průzkum | Zveřejnění výsledků HDP | Situace na akciovém trhu | Firmy | Helena Horská | Roche Holding AG | Vývoj úrokových sazeb v USA | Umělá inteligence | Změny v makroekonomických datech | Nová letošní minima | Nastavení sazeb | Vývoj celkové i jádrové inflace v USA | Sazby | Reálné mzdy | Český PMI index | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Miliardy dolarů | Výdaje | Vyšší ceny | Phillips 66 | Dovoz oceli | Money management | Swingová minima | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Dlouhodobé investice | Státní svátek | Hlavní finanční trhy | Zlotý | Stabilní růstový trend | Podíl nezaměstnaných | Inflační výhled | Odhad růstu HDP | Výsledky kvartálního hospodaření | Fed | Gilead Sciences | Euroskupina | Oblast překoupenosti | M2 | Předpokládaný růst | Korekční aktivita | Vstup hedgerů | Dohoda v hotelu Plaza | Burze | Denní volatilita | Pracovní den | Směr ropy | Komise v přenesené pravomoci | Sillicon Valley | Výrobce elektromobilů Tesla | Texaská ropa | Ford Motor | Joe Biden | Trhy | Lednové obchodování | Paypal Holdings | Agresivnější růst | Sada dat | Dna | Hlavní měnové páry | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Cenový vývoj indexu | Pozastavení růstu | Férové ceny | Report na zlato | Trading | Nesoulad | Indikace RSI | Hlavní pravidla | Index Sentix | Měnové trhy | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Rizika | Analytický tým | Rada ČNB | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Eurozóna | Dollar General | USA inflace | Silnější americký dolar | ISM | Úrovně supportu a rezistence | Kompenzace | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Hike | Geopolitické dění | Americké ceny nemovitostí | Kancléř Olaf Scholz | Tržby v eurozóně | Pohyb koruny | Silný cenový pokles | Zaoceánská měna | Dubnové obchodování | Generativní umělé inteligence | Současný klesající trend | Rostoucí úrokové sazby | Neutrální pohyb | Výprodej na stříbře | Intervence Bank of Japan | Velcí hráči | Philip Lowe | Predikce cenového poklesu | Konfluence | Nominální růst | Nonfarm Payrolls | Vysoké ceny | Uzavření pozice v zisku | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Cenový vývoj | Institucionální obchodníci | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Tlak ze strany prodejců | Ondřej Hartman | Vladimir Putin | Tesla | Americký akciový index S&P 500 | Low | Britská premiérka | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Španělsko | Vstup hedgerů do trhu | Nákupní technická korekce | Šéf banky | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Volatilní instrument | Poradenství | General Motors | Výsledkové období | CAD | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Pilulka Lékárny | Rétorika amerického Fedu | Dlouhodobý klouzavý průměr | ZEW index ekonomického sentimentu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Rozjednané prodeje domů | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Cenový vývoj zlata a stříbra | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Prostor pro další oslabení | Květnová inflace | Hospodaření | Finanční regulátor | Absence kupců | Zahraniční obchod | European Energy Exchange | Ztráta | Indikátory sentimentu | Estee Lauder | Valuace big tech společností | Dluhové krize | Růst výroby | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | FXstreet | Krize bankovního systému | Maďarská centrální banka | Pokles zlata a stříbra | Velké riziko | Reporty | Výkyvy na finančních trzích | Reserve Bank of New Zealand | Obchod | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Nárůst long pozic | Cenový pokles | AUD/USD | Klesající cena zlata | Pokles reálných mezd | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Míra inflace v Německu | Analytik | Konsolidace ceny | Pražský PX | JPY | Credit Suisse | Zasedání ČNB | FT | RSI | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Meta | Pesimismus | GBP | Santander | Plyn | Index tokijské burzy | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Úrovně supportu | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Meziměsíční inflace | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | COT report | General Dynamics | Mondelez | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Predikce | Nákupní obchod | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Stavební povolení | Air Products | Měnový report | Fed index | SMA | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Mondelez International | Novartis | Vnímání rizika | ServiceNow | Aussie | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Prodeje automobilů | Výsledek obchodování | Instituce | USDCAD | Forint | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Výnos | Obchody pro EUR/USD | Počty nakažených | Pokles ekonomiky | Technické rezistence | IHNED | Německé ekonomiky | Frank | Humana | Zoetis | Americká investiční banka | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | 256/2004 | Dvojitý vrchol | Automatic Data Processing | Spotřeba domácností | Růst podnikatelské aktivity | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Míra inflace v Británii | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Forex trader | Ceny energií | S/R zóny | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Velké instituce | Obratová formace | Euforie | Vyhlídky eurozóny | Cenové minimum | Švýcarská centrální banka (SNB) | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | FRA | Akciové trhy v USA | Extrémní růst | Vyšší hodnoty | Zisk | ČNB | Bank of England | EURUSD | Swapy | Překoupené oblasti | Dovoz | Vklady | Obchodování | Posílení dolaru | Úroky | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Státní rozpočet | Konsolidace trhu | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | S/R zóna | Technický signál | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Kryptoměny bitcoin | Nižší low | Údaje | Technologické společnosti | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pokles exportu | Ekonomické události | Omezení pohybu | Eurodolar | Biden | Růst zlata | Booking Holdings | Indikace | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Drahý kov | Inflace v Polsku | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | PRIBOR | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zasedání americké centrální banky | Vstupní S/R zóny | Směřování | Tržní situace | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Finanční svět | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | SMA 20 | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Konsensus | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Cenový výběžek | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | GfK | Spotřebitelské ceny v Česku | HDP | Hospodářské vyhlídky | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Zpomalení růstu | Westpac | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Trhy v USA | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Měnové unie | FX trh | Retail | Vyšší úroveň | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | 1D | Obchodní nastavení | Philip Lane | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | FOMC | Pokles zlata | Akcie | Medvědí trend | Fundamentální výhled | Jestřábí ECB | Kupci | Mzda | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Pražská burza | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Podniky | PayPal Holdings Inc | Institut ZEW | Trojitý vrchol | Zveřejňování výsledků | Tým FXstreet.cz | SPD | EOG Resources | Index cen | Banco Santander | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Americké ceny | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Zásoby zemního plynu | Prognózy | Airbnb | Kurz | Výběry | Technický indikátor | Jádrová inflace | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Rekord | Výsledky | Míra inflace | Růst trhu | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Bear | Investice | Osobní příjmy | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Špatné zprávy | Big tech | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Kazuo Ueda | Německý průmysl | Devon Energy | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Dluhopisové trhy | USD za barel | Hospodářství | Důvěra | Potenciál trhu | Kontrakce | Situace v Číně | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Amgen | Měny | Profitovat | Dollar | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Oslabující americký dolar | Burzy | Heineken | Thomson Reuters | Výraznější impuls | Trh s ropou | Export | Rusko | Signál | WASDE | NFIB | Světová měna | Ukončení války | Komodity ropa WTI | Hospodářský institut | Zhodnocení | Brands | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Fundament | Valuace | Výsledková sezóna | Air | Technická analýza | Stav ekonomiky | Plány | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Cenové tlaky | Cena ropy WTI | NFP | Devizové rezervy | Průmyslová výroba v Evropské unii | Graf komodity | InterContinental | Nikkei | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | ZEW | Zpomalující inflace | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Evropská unie | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Ceny stříbra | Silný růst | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Komoditní trhy | Neuspokojivé výsledky | Iberdrola | University of Michigan | Korekce | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | Nerozhodnost trhu | První rezistence | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Nižší maxima | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Přehled | Zhoršení nálady | Obraty | Trendové linie | Short | Andrew Bailey | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Kanadská ekonomika | High | Rostoucí trend | CVS | Silná korelace | CHF | Ekonomická důvěra | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | James Bullard | Inflace v Británii | Index nákupních manažerů (PMI) | Relativní výkon | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | MWh | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | NFP data | Cena | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Komodity zlato | MJ | Apple | Komodita | Rozpočet | Zoetis Inc | Evropské indexy | Americký trh | Cheniere Energy | Interpretace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Arnault | Prime | DOT | CME Group | Česká ekonomika | Ekonomická data | Situace na trhu | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Tempo inflace | Bernard Arnault | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Prohloubení deficitu | DAX | Erste | Problémy v bankovním sektoru | Nákupní korekce | Merck | Debata | Dominion Energy Inc | Mercedes-Benz | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Denní graf | SEC | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Indikátor MACD | Energetické krize | Práce | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Banky | Ceny v Česku | Buy | Automotive | Vlády | Rychlost | Šance | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Měsíční měnový report | Wall Street | Instrumenty | Analýza | Data ze Spojených států | Zlepšení | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | XTB | Meta Platforms | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Supportní zóna | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Snížení produkce ropy | Americký Fed | API | Pozice | Čínská ekonomika | Constellation | Techničtí obchodníci | OCI | Aktivity v eurozóně | Pullback | Saldo běžného účtu | Inflační report | Platební neschopnosti | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Červencová inflace | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Německé vlády | LSEG | Support | Průměrná mzda | McDonald's | Waste Management | FX | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Pokračování růstu | Investiční banka | Finální odhad | Kvartální výsledky | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Krize na Blízkém východě | CVS Health | Tržní očekávání | OPEC | Trh zlata | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Guvernér Michl | Stop-Loss | Růst libry | Graf komodity Zlato | Německý statistický úřad | Výstupy | Míra inflace v Evropské unii | Přecenění | Americký miliardář | Míra inflace v Polsku | Erste Group Bank | Měnový pár GBP/USD | Polsko | Ceny potravin | Nikkei 225 | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Výrobní index PMI | ZEW index | Projekce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Bond | Rostoucí náklady | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Maloobchodní tržby v listopadu | Dnešní obchodování | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Americké ekonomiky | Únorová inflace | USD | Rio Tinto | Síla amerického dolaru | TJX Companies | Technologické tituly | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Trendové pohyby | Silný dolar | Globální vývoj | Monster Beverage | 3M | Hlavní úroková sazba | Posilování amerického dolaru | Posilování eura | Cena ropy | Obavy z recese | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Britský statistický úřad | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | CZ | Průraz | Australský dolar | Pokles HDP | Propad | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Setkání ministrů financí eurozóny | United Parcel Service | Finanční ztráty | Nemovitosti | Turecká centrální banka | USD/CHF | Spotřebitelské ceny v Británii | Dlouhodobější trend | PX index | Time-Frame | Pořízení vlastního bydlení | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Navýšení sazeb | Nejistota | CME | Akcie technologických společností | Německý Ifo index | Marriott International | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Take-Profit | Martin Klass | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Americký dolar | Klesající trendové čáry | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Růst ceny | Forward | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Oslabení japonského jenu | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Reverzní formace | Payrolls | ROCE | Spekulace | Krátkodobý klouzavý průměr | Aktualizovaná prognóza | Graf akciového indexu S&P 500 | MPSV | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Černé zlato | Zpracovatelský průmysl | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | Nákupní signál | Prodeje | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Trend klesající | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Dvojité dno | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Banka | Produkce ropy | Američané | Banka UBS | Graf dne | UBS Group AG | Olaf Scholz | Enel | Německý kancléř | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
