Měsíční report
Ekonomický kalendář – Inflace se dostává do centra pozornosti (12.05.2026)
12.05.2026 Dnešní makroekonomický kalendář se zaměřuje především na inflaci, konkrétně na nadcházející data z USA. Tržní konsenzus očekává odraz celkové inflace na 3,7 % r/r a jádrové inflace na 2,7 % r/r. Tyto úrovně zatím nejsou extrémní, ale mohly by znamenat nejvyšší hodnoty od roku 2023. V případě překvapení směrem vzhůru by mohlo jít dokonce o nejvyšší hodnoty od roku 2022.
Jak 9. září obchodovat pár GBP/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky
09.09.2025 Pár GBP/USD se v pondělí také obchodoval v rostoucím kanálu, ačkoli k tomu neměl žádný významný nebo lokální důvod. Máme tím na mysli, že celý den nebyly zveřejněny žádné podstatné zprávy ani makroekonomická data z Británie nebo USA. Pátek však přinesl tak slabá data z amerického trhu práce, že to samo o sobě drží dolar stále pod tlakem. Připomeňme, že americká měna oslabovala v prvních osmi měsících roku 2025 i v době, kdy Fed ponechával sazby beze změny a Bank of England je třikrát snížila. Teď britská centrální banka vzhledem k vysoké inflaci už letos další uvolnění pravděpodobně neprovede, zatímco Fed by naopak mohl sáhnout po snížení sazeb na všech třech zbývajících letošních zasedáních. Páteční americká čísla z trhu práce a nezaměstnanosti činí právě tento scénář se třemi sazbovými škrty ještě pravděpodobnější. Libra v noci překonala hladinu 1,3543 a otevřela si tak cestu na sever.
📊 Týdenní přehled streamů
02.06.2025 I tento týden pro vás máme sérii živých vysílání od XTB, která vám přinesou aktuální pohledy na vývoj na finančních trzích. 📊 Sledujte zkušené analytiky a obchodníky při komentování nejdůležitějších ekonomických událostí týdne. 💬
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (17.3.2025)
17.03.2025 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na tomto trhu bez obchodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (24.2.2025)
24.02.2025 V minulém týdnu jsme se dočkali dalšího ziskového obchodu podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na FXstreet.cz. Měnový pár EUR/USD prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short (sell) obchodu, který se postupně velmi přesně dostal do mého uvedeného cíle a došlo k uzavření pozice v zisku na Take-Profitu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradingu!
Ranní okénko - Týden ve znamení (nejen) amerického trhu práce
06.01.2025 V nadcházejícím týdnu se zaměříme na klíčová data z české ekonomiky, která budou zahrnovat vývoj v oblasti zahraničního obchodu, průmyslu či trhu práce. Právě situace na pracovním trhu pak bude široce sledována i ve Spojených státech, kde vychází měsíční report o zaměstnanosti. Dále týden okoření ještě aktuální míra inflace v Německu i v celé eurozóně.
Forex: Redukci sazeb Fedu vstřebal eurodolar snadno
08.11.2024 Fed tentokrát trhy včetně eurodolaru nijak nepřekvapil - nejenže včera snížil úrokové sazby, tak jak se očekávalo (o 25bps), ale navíc ponechal rétoriku v tradičním módu “počkáme a uvidíme”. V konkrétní situaci konce roku 2024 to znamená, že Fed bude čekat na dvě další měsíční inflační čísla a měsíční report z trhu práce, přičemž centrální bankéři mohou průběžně monitorovat, co nová administrativa a hlavně Kongres bude připravovat v daňové oblasti pro další roky. Po posledním zasedání Fedu o moc moudřejší nejsme s tím, že prosincová redukce sazeb zůstává jasně ve hře. Bude se ovšem čekat na příchozí data, přičemž je třeba vzít v úvahu, že fiskální plány nové Trumpovy administrativy americkou měnovou politiku ve zbytku roku 2024 již velmi pravděpodobně neovlivní.
Ranní okénko - ČNB dle očekávání zvolila opatrnost, dnešek přinese report o zaměstnanosti v USA
02.08.2024 Závěr týdne přinese důležitá data ze Spojených států, když bude zveřejněn měsíční report o zaměstnanosti, který vydává statistický úřad Ministerstva práce USA. Nejvíce sledovanou částí reportu budou zejména data z dotazníkového šetření o vývoji pracovních míst mimo zemědělský sektor. Podle odhadu tržních analytiků by měla americká ekonomika v červenci přidat na 175 tisíc nových pracovních míst, což představuje další pokles (+206 tis. v červnu, +218 tis. v květnu). Právě tento ukazatel se historicky vyznačuje vysokou korelací s vývojem reálného HDP, trh tak tato čísla bude reflektovat i v očekávání ohledně celkové ekonomické dynamiky Spojených států. Zároveň půjde o důležitý indikátor i pro americkou centrální banku, která by ve světle ochlazujícího trhu práce mohla začít s uvolňováním měnové politiky již na zářijovém zasedání.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.2.2024)
19.02.2024 Minulý týden nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž žádného průrazu vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Koruna zůstává nadále v zajetí sázek na snižování sazeb
29.01.2024 Minulý týden nedoručil výraznější impuls pro pohyb koruny jedním či druhým směrem, kdy zasedání Evropské centrální banky přineslo očekávané rozhodnutí bez výraznějšího náznaku ohledně začátku snižování sazeb. Absence hlasitějšího vymezení proti současným tržním sázkám ale dokazuje, že ECB nevylučuje možnost začátku snižování již v první polovině roku za předpokladu pokračujícího rychlého desinflačního trendu.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.12.2023)
18.12.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod, který však skončil na menším Stop-Lossu (SL). Po předminulém týdnu, kdy byl velmi vysoký zisk, tak v minulém týdnu dorazila menší ztráta. SL byla škoda, jelikož trh následně opravdu vyrazil nahoru, ale bohužel už bez mého obchodu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP ve 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USD/CAD se prudce posunul výše.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP za 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USDCAD se prudce posunul výše.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.10.2023)
23.10.2023 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod (buy), který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle (PT1) a byl ukončen v částečném zisku, bohužel však trh nepokračoval v růstu a zbytek pozice skončila na nule (nebo na SL – záleží, jak jste pracovali z pozicí) a trh již nedosáhl na PT2. Zajímavostí bylo, že později v průběhu týdne trh onu úroveň PT2 následně dokonale přesně zasáhl (to už ale bohužel beze mne).
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Měsíční report finančních trhů (srpen 2023)
04.09.2023 Králem srpnového obchodování na měnových trzích byl bezesporu americký dolar, který dokázal posílit vůči všem hlavním světovým měnám. Sílu amerického dolaru nejvíce odnesl dolar novozélandský, který ztratil 2,95 % a stal se tak nejslabší měnou měsíce. Naopak nejsilnější měnou se stala britská libra, která i tak ztratila vůči americkému dolaru 0,81 %. Komoditními trhy v srpnu zmítala vysoká volatilita, nicméně na cenách, kde zlato a stříbro měsíc začalo, tam jej i skončilo. Ropa WTI koncem srpna testuje své dlouhodobé maximum poté, co trh první polovinu měsíce oslaboval. Akciový index S&P 500 ve druhé polovině měsíce rostl a pokud toto pozitivní momentum přetrvá i na začátku září, můžeme očekávat tento index na vyšších hodnotách. Pojďme se nyní již konkrétně podívat, jak situace na jednotlivých trzích vypadá.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (26.6.2023)
26.06.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme viděli průraz dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo short (sell) obchod, kde se však průraz ukázal jako falešný a došlo ke ztrátě na Stop-Lossu. Později přesně dle pravidel mé obchodní strategie došlo k opětovnému vstupu do sell pozice, kde tentokrát trh již velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Ranní okénko - Nečekaný 50bb hike Bank of England rozhýbal finanční trhy
23.06.2023 Závěr týdne patří předstihovým ukazatelům. První odhady indexů nákupních manažerů dorazí z hlavních ekonomik eurozóny, stejně tak z USA. Výraznější změna není očekávána, kdy v eurozóně by měl pokračovat rozkol mezi náladou v průmyslu a ve službách. V případě služeb zůstává index vysoko nad hodnotou 50 bodů, značící expanzi. Právě služby by tak měly přispívat k lepšímu výkonu evropských ekonomik v rámci nejbližších měsíců. Naopak index ve výrobě patrně zůstane hluboko v oblasti recese, kdy náš odhad pro eurozónu počítá s hodnotou 44,5.
Forex: Fed odložil zvýšení sazeb na červenec
15.06.2023 Americká centrální banka sice tentokrát úrokové sazby nezvýšila, ale i tak dokázala překvapit jestřábím způsobem. V nové prognóze Fedu byla totiž přenastavena očekávání pro oficiální úrokové sazby pro konec tohoto roku na hodnotu 5,6 %. To je o 50 bazických bodů nad současnou úrovní, a to je dost. V podstatě prognóza trhu říká, že květnové zvýšení úrokových sazeb nebylo posledním a minimálně v červenci se dočkáme dalšího schodu nahoru.
Forex: Koruna v závěru týdne dokázala posílit
05.06.2023 Zatímco v průběhu minulého týdne koruna pokračovala ve ztrátách a přiblížila se k hranici 23,8 EUR/CZK, v samotném závěru dokázala rychle posílit a nový týden tak začíná na nejsilnější úrovni od poloviny května. Pozitivně tentokrát působily zejména globální vlivy, což odráží i podobný vývoj v regionu, kdy posiloval také polský zlotý nebo maďarský forint.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Ranní okénko - Fed je již na konci cyklu, od ECB ještě čekáme další "hiky"
05.05.2023 Dnes ráno se dozvíme, jak si vedly na konci prvního letošního čtvrtletí české maloobchodní tržby. Po vyjmutí volatilnější složky prodeje automobilů odhadujeme, že tržby neparně zmírnily meziroční pokles z -6,4 na -6,1 %. Domácnosti nadále zužuje vysoká cenová hladina. Na druhé straně se ale zlepšuje spotřebitelská nálada a převažuje podíl domácností očekávajících pokles inflace v následujících 12 měsících. Podporu maloobchodu dodal v březnu také vývoj úvěrů obyvatelstvu – v letošním prvním čtvrtletí byly nové spotřebitelské úvěry o 2,1 % vyšší než vloni.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.3.2023)
20.03.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k otevření první sell (short) pozice, která však skončila ve ztrátě na Stop-Lossu. Pak došlo k prolomení druhé spodní S/R zóny a tím ke vstupu do dalšího prodejního (short) obchodu, který se pak již dokonale přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Forex: Sázky na snížení sazeb ČNB byly zredukovány – koruna profitovala
06.03.2023 Navzdory historicky silné úrovni vůči euru koruna v uplynulém týdnu znovu posílila. Během úterý a středy dosáhla na 23,34 EUR/CZK proti 23,63 zkraje týdne. Impulz pro další posílení vyslala statistika cen českých průmyslových výrobců, kdy došlo k citelnému přestřelení odhadu meziměsíčního růstu (+5,8 % vs. 2,0 %). V reakci začali investoři snižovat sázky na uvolnění měnové politiky. Chvílemi se FRA 3x6 sazba dokonce dostala nad tříměsíční Pribor sazbu.
Ranní okénko - Inflace a trh práce v USA.co nás ještě čeká tento týden?
06.03.2023 Ekonomický kalendář pro tento týden plní především data z české ekonomiky počínaje průměrnou mzdou v 4Q22, kterou dnes ráno zveřejní ČSÚ. Následuje podíl nezaměstnaných (středa), bilance zahraničního obchodu (čtvrtek) a průmysl spolu s inflací (pátek). Právě inflace bude investory nejvíce sledovaný údaj. Po značném meziměsíčním nárůstu spotřebitelských cen v lednu (+5,8 %), odhadujeme pro únor citelné zpomalení (+0,5 %), což je shodou okolností i medián analytického odhadu. V eurozóně bude víceméně klid – nejdůležitější čísla vychází dnes (maloobchod a sentix index).
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ranní okénko - Trh se chystá na to, že centrální banky opět přitvrdí
22.02.2023 Fed dnes večer zveřejňuje zápisky z posledního zasedání na přelomu ledna a února, na kterém centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25bb do rozpětí 4,50 % a 4,75 %. V té době se ale ještě nevědělo, že lednová inflace překvapí svižnějším růstem a že ekonomika vygeneruje půl milionu nových pracovních míst. V zápiscích Fedu tak bude nejzajímavější případná debata o rizikovém scénáři, kdy inflace bude ustupovat pomaleji.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Ranní okénko - ECB jako osamocený jestřáb
03.02.2023 Zasedání centrálních bank máme za sebou. ECB se stává posledním jestřábem, kdy hike o 50bb ještě podtrhla prohlášením, že na příštím zasedání v březnu má záměr opět zvýšit sazby o 50bb. Naopak u Bank of England, která také zvýšila sazby o 50bb takovýto jestřábí výhled do budoucna chyběl. Fed se rozhodl pro široce očekávané zvýšení sazeb o 25bb. I když centrální banky ještě posouvají sazby výš a varují před hrozbou odkotvení inflačních očekávání, trh reagoval snížením výnosů vládních dluhopisů, a to včetně německých, za kterými stojí odhodlané prohlášení ECB. Trh je patrně zvyklý na sérii agresivního počínání centrálních bank a jeho zvolnění vyhodnocuje holubičím směrem.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Vstoupí česká ekonomika do technické recese?
31.01.2023 Za několik málo minut vychází výsledek českého HDP za poslední loňský kvartál. Široce očekáván je pokles, mezičtvrtletně zhruba o 0,6 %. Pokud se naplní tento scénář, znamená to druhý pokles v řadě a naplnění všeobecně uznávané definice technické recese. Již ráno vyšla statistika z německého maloobchodu, která ukázala nečekaně silný pokles. Trh očekával meziměsíční pokles o 0,2 %, nakonec se ale dostavilo podstatně výraznější snížení, o 5,3 %.
Ranní okénko - Odolnější ekonomika eurozóny, zpomalující Fed, rozvážná ČNB a ECB v tempu
30.01.2023 Finanční trh má před sebou rušný týden, kdy bude zpracovávat důležité informace ohledně výkonu ekonomiky, inflace a úrokových sazeb. Nejočekávanější jsou zasedání Fedu, ECB, BoE, ale také ČNB. V USA vyjde měsíční statistika z trhu práce, v eurozóně lednová inflace a v řadě evropských zemích se reportuje HDP za 4Q22. Jako první na řadě (dnes dopoledne) je Německo.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.1.2023)
23.01.2023 V minulém týdnu jsme nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se pohyboval v relativně úzkém pásmu a nedošlo ke vstupu do žádné obchodní pozice.
Ranní okénko - Začátek roku s evropskou inflací a americkým trhem práce
02.01.2023 První týden roku 2023 nepoplyne v příliš odpočinkovém tempu, a naopak během něj na trh dorazí dávka ekonomických dat jak z Česka, tak i ze zbytku světa. Pomyslný startovní výstřel bude představovat za několik minut zveřejňovaný český index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, od kterého očekáváme mírné zlepšení. Úterý bude patřit zejména německé inflaci, kde se v důsledku vládních opatření patrně dostaví výrazné snížení cen plynu a tím pádem i meziroční míry spotřebitelské inflace.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
02.01.2023 Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
Graf dne - USDCAD (23.12.2022)
23.12.2022 Na Páru USD/CAD můžeme dnes kolem 14:30 zaznamenat zvýšenou volatilitu, protože bude zveřejněno několik zajímavých dat z kanadské i americké ekonomiky. Pozornost trhu se zaměří především na Fedem preferovaný ukazatel inflace – data PCE, která by mohla vést k úpravě výhledu sazeb. Poslední optimistická americká data podněcují obavy, že americká centrální banka ještě zpřísní svou měnovou politiku. Navíc osobní údaje o příjmech a výdajích poskytnou více podrobností o stavu amerických spotřebitelů před klíčovou vánoční sezónou. Kanadští obchodníci se pak zaměří na měsíční report HDP.
Ekonomický kalendář: Trhy se zaměří na PCE inflaci z USA
23.12.2022 Evropské indexy dnes otevřely standardní obchodní seanci v mírném zisku. Energetické komodity se obchodují o něco výše, zatímco drahé kovy se snaží smazat některé nedávné ztráty v důsledku slabšího amerického dolaru. Překvapivě kryptoměny šplhají výše, a to i přes poněkud nepříznivý sentiment. Hlavní americké indexy se během čtvrteční seance vyprodávaly, což vyvolalo tlak i na asijské indexy.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.12.2022)
19.12.2022 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Upozorňuji, že volatilita se nyní ke konci roku bude rapidně snižovat a nikdo ze velkých investorů a bank se nebudou hrnout do nových trendů před Silvestrem, Musíme si tedy počkat na zahájení nových větších pohybů až na leden 2023.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
Ranní okénko - Pár slov Powella stačilo k večerní rally
01.12.2022 První prosincový den přinese po pauze i ekonomická data z českého trhu. Hned ráno půjde o index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme alespoň mírný růst po nečekaně silném říjnovém propadu. Odpoledne dorazí ještě statistika ohledně plnění státního rozpočtu ke konci listopadu a nabídne tak pohled na takřka finální výši letošního deficitu.
Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
30.11.2022 Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
Ranní okénko - Třetí pokles v řadě pro ceny amerických nemovitostí
29.11.2022 Nejzajímavější informací dnes bude německá inflace, která naznačí i směr, kterým by se měla ubírat zítra inflace v eurozóně. Trh očekává mírný meziměsíční pokles a setrvání meziroční míry nad 10 %. Pozitivně budou působit zejména klesající ceny pohonných hmot. Z USA dorazí průzkum spotřebitelské důvěry od Conference Board, zajímavý bude i zářijový vývoj cen nemovitostí. Case-Shiller index má za sebou dva meziměsíční poklesy v řadě, očekáván je třetí.
Ranní okénko - Finanční trh vyhodnocuje stanoviska centrálních bank
28.11.2022 Ekonomický kalendář tento týden obsahuje důležitá data pro globální vývoj na finančním trhu jako měsíční zprávu z amerického trhu práce či inflaci v Německu a eurozóně. Z domácího pohledu bude zajímavý PMI index pro výrobní sektor, struktura HDP v 3Q22 a státní rozpočet za listopad. Vnímání rizika mezi investory v závěru minulého týdne zklidnily zápisky ze zasedání Fedu, které indikovaly zpomalení tempa zvedání úrokových sazeb, ale současně vyšší cílovou sazbu. Opačným směrem ale na vnímání rizika působí situace v Číně, jejíž ekonomiku dusí politika nulového covidu.
Euforie na trzích díky jedné statistice
11.11.2022 Brutální „game changer“. Takový byl včerejší americký inflační report, který zalil optimismem akciové i dluhopisové trhy a strhl prudkou vlnu výprodejů amerického dolaru. Přitom stačilo relativně málo, místo 0,5 % očekávaného růstu jádrové inflace se mezi zářím a říjnem v USA zvedly tyto ceny očištěné o potraviny a energie jen o 0,3 %.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Ranní okénko - Bude dnešních 75bb Fedu posledních?
02.11.2022 Fed dnes s největší pravděpodobností zvýší úrokové sazby o 75bb, čímž se posunou do rozmezí 3,75-4,00 %. Tím ale Fed není u konce. Vysoká a neústupná inflace a odolnost trhu práce jsou argumenty pro pokračování ve zvyšování sazeb. Pokud Fed historie něco učí, tak to, že existuje riziko v předčasném otočení kormidla holubičím směrem.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
01.11.2022 Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.9.2022)
19.09.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Oba obchody byly ziskové. Jako první došlo k průrazu horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního (buy) obchodu, který velmi přesně a rychle došel do svého víle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Později v průběhu týdne došlo naopak k prolomení dolní připravené vstupní S/R zóny, což spustilo prodejní sell pozici (sell-stop příkaz), která se také dostala přesně do svého cíle (do zisku). Pokud jste využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu!
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.8.2022)
22.08.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl další ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem jako vždy uveřejnil s předstihem a každý tak mohl můj obchod realizovat společně se mnou. Začátkem týdne jsem připravil dva potenciální obchody na základě možného průrazu/breakoutu (průraz maxim = čekající long pozice a průraz minim = čekající short pozice). V průběhu týdne došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím tedy k aktivaci short (sell) obchodu, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve slušném zisku. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.7.2022)
18.07.2022 Ani minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádné obchodní příležitosti podle mého týdenního komentáře, jelikož nebyla prolomená žádná vstupní S/R zóna. Takže druhý týden tak byl bez obchodu.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA patrně zvolnil, na očekávaném 75bb hiku to ale nic nemění
08.07.2022 ČNB dnes zveřejní červnovou statistiku devizových rezerv, ze které bude patrné, jak moc centrální banka intervenovala ve prospěch koruny. Pohled na oproti regionu stabilní kurz u 24,70 EUR/CZK během posledních několika týdnů naznačuje, že intervence pokračovaly i během června a také v prvních dnech po příchodu nové bankovní rady. V USA se investoři budou soustředit na měsíční report z trhu práce z června. Z vyjádření zástupců Fedu vyplývá, že boj proti ukotvenosti inflačních očekávání na zvýšené úrovni je prioritou, která převyšuje negativní dopady do ekonomiky. O něco horší, než očekáváný výsledek tak nic nezmění na plánu Fedu zvýšit úrokové sazby o 75bb na červencovém zasedání. Tuzemský průmysl v květnu pozitivně překvapil.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (27.6.2022)
27.06.2022 Volatilita v minulém týdnu byla velmi nízká (na trhu je znát příchod letních prázdnin ve světě) a nedočkali jsme se žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se totiž pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k prolomení žádné mé vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Předpokládám, že poklidný (bez obchodu) bude i tento týden.
Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
06.06.2022 Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA zvolňuje
03.06.2022 V závěru týdne plní ekonomický kalendář maloobchodní tržby v eurozóně, německý zahraniční obchod a z pohledu důležitosti pro finanční trhy především měsíční zpráva z amerického trhu práce. OPEC+ se rozhodl, že přes léto navýší produkci ropy ve výši 0,4 % globální poptávky. Rozhodnutí následuje po nedávném uvalení částečného embarga na ruskou ropu. Cena ropy zatím nijak výrazněji nereagovala.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.5.2022)
23.05.2022 Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl velmi pěkný a ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na portálu FXstreet.cz a kde jsem předem napsal, že budu vstupovat do long (buy) obchodu po proražení konkrétní S/R úrovně na grafu. A jak jsem napsal, tak se také stalo a trh v průběhu minulého týdne prolomil mou předem určenou vstupní S/R a tím se aktivoval nákupní obchod, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve velmi slušném zisku. Tady můžete v reálném čase vidět, že se dá obchodovat velmi ziskově a hlavně jednoduše a mou úspěšnost si může každý zpětně zkontrolovat, protože tady máte celou mou historii za mnoho let.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Ranní okénko - Fed a ČNB, zvýší obě banky sazby o 50bb?
02.05.2022 Tématem tohoto týdne jsou centrální banky. O měnové politice rozhodne ČNB, Fed a také Bank of England (BoE). Fed zvedne sazby patrně o 50bb a začne současně snižovat svou bilanci, která díky podpory během kovidového období vystoupala historicky vysoko. BoE by měla pokračovat v již započatém cyklu zvedání sazeb. ČNB se naopak blíží ke konci.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
04.04.2022 Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
Rozbřesk: Začíná kritický týden pro akcie, velcí hráči se vrací z dovolených
07.09.2020 Začíná kritický týden. Po americkém “Labor Day” se klasicky vrací na trhy po prázdninách větší institucionální obchodníci. Až uvidí drahé akcie vyhnané vzhůru zejména “retailovými” letními obchody, budou se muset rozhodnout. Buď naskočí na rozjetou vysokou vlnu, anebo začnou prodávat. Nebylo by to ostatně poprvé, co září přinese korekci přehnaného letního optimismu. A při pohledu na rostoucí počty nakažených napříč Evropou by se určitě důvody ke korekci našly.
Rozbřesk: Ustupující inflace ponechá ČNB v klidu
12.07.2019 Poslední červnová čísla naznačila, že inflace začíná v ČR pomalu ustupovat. Zatímco ještě v březnu a v květnu se pohybovala na samé horní hranici tolerančního intervalu ČNB, v červnu již poklesla na 2,7 %. Sice je stále tři desetiny procenta nad prognózou a výrazně nad cílem, přesto může ponechat centrální banku v klidovém stavu. Stojí za ní totiž především rostoucí náklady na bydlení, včetně energií, které spolu dohromady generují více než polovinu celkové inflace. Volatilní, o to hůře předvídatelné a ovlivnitelné ceny potravin se na inflaci podílejí půl procentním bodem. Spolu dohromady tyto dvě nejvýznamnější složky spotřebitelského koše tvoří téměř tři čtvrtiny aktuální inflace.
Související klíčová slova:
Prodejní trend | Vliv silného amerického dolaru | Trend | Data z USA | Český průmysl | Jednoduché tipy | Inflace v září | Saúdská Arábie | Silnější fundamentální impuls | Růst ropy | Exporty | Střednědobý klouzavý průměr | Marketingová komunikace | Formace dvojité dno | Retracement | Zpracovatelský sektor | EUR | Hlavní pravidla | Euforie kolem umělé inteligence | Klouzavý průměr SMA 50 | Statistiky | Jackson Hole | Agresivní cenový růst | Komoditní report | Makroekonomické predikce | Game changer | Situace na švýcarském franku | Technická indikace | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Kritický týden | Britská libra | Apetit investorů | Pfizer | Výrazný klesající trend | YouTube | Signature Bank | Alphabet | Devizové trhy | Silný support | Německá míra nezaměstnanosti | Cyklus zvyšování sazeb | Cenová hladina | Nejnovější statistické údaje | Globální trhy | Odchod investorů | Budoucí směr | Veřejné finance | Všechny světové měny | Pokles sazeb | Formace dvojitý vrchol | Evropská komise | Tržní stagnace | Pokračování klesajícího trendu | Australská centrální banka | Zámořská měna | Zasedání ECB | Obchodní systém | Silicon Valley Bank | Pohyb stříbra | Dovoz aut | Aktiva | USD/PLN | Potenciál pokračujícího růstu | Labor Day | Vývoj zlata a stříbra | Vysoká volatilita | Akciové společnosti | Róbert Hrabčák | Prostor pro posilování | Fortinet Inc | Prosincové obchodování | Akcioví obchodníci | Extrémní posílení | Cenový vývoj na trhu s ropou | Kroky Fedu | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Nejnovější fundament | Naceňování dopadů fundamentu | Indikátor | Bank of Japan | Signál Price Action | Výnosová křivka v USA | Spekulativní obchody | Retest cenové úrovně | Stabilní posilování | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Americké ceny nemovitostí | Cenová minima | Volatilní měnový pár | Pokles indexu | Korelace | Rozložení obchodníků | Komentář XTB | Prosincová cenová stagnace | Výkyvy | Výnosy dluhopisů | Stav globální ekonomiky | EIA | Finanční regulátor FINMA | Atakování maxim | Hedgers | Akciové trhy | Průraz SMA 200 | Růst zaměstnanosti | Tuzemský průmysl | Růstový trendový kanál | Vznik prodejního trendu | Výkonnost eura | Trh se zlatem | Guvernér Britské centrální banky | Měsíční report komodit a indexů | Finanční služby | Pracovní den | Fundamentální dění | Vytvoření korekčního pohybu | Letošní minima | Podnikatel | Americký inflační report | Tempo růstu ekonomiky | Dlouhodobý sentiment | Oživení poptávky | Zveřejnění výsledků | Nákupní snahy | MetLife | Použití finanční páky | Oživení poptávky v Číně | Index aktivity | Výhled pro rok 2021 | Washington Mutual | Novo Nordisk | Investice do infrastruktury | Sympozium | Expanze | Budoucí směr ropy | Dolar australský | Tropická bouře | Diverzifikace | Goldman Sachs | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Nákupní pohyb | Šéf německé opozice | Období vyšších úrokových sazeb | Pokračování v poklesu | Finance | Predikovatelný | Posilování japonského jenu | Možnost posílení eura | Ceny výrobců v eurozóně | Nákupní gap | Kolaps | Maďarsko | Depozitní sazba | Hlavní ekonom | Breakout na vyšší hodnoty | Další vývoj | Dění na měnovém páru | Vstup kupců | Prodejní sentiment | Velcí investoři | Tržní vlastnost | Graf komodity Stříbro | Statistika z amerického trhu práce | Vývoj celkové i jádrové inflace | Prostor pro další růst | Brexit | Český statistický úřad | Budoucí potenciál | Chování amerického dolaru | Eurozóna | Rezistentní zóny | ISM ve službách | Technologické akcie | Obchodníci texaské ropy | Závěr obchodního roku | Vývoj finančních trhů | Ekonomické sympozium | Nová data | Směrnice | Data z Německa | Změny pracovních míst | 3М | Hike | Aktivita Hedgerů | Nejdůležitější ekonomické události | Absence nákupní korekce | Nákupní momentum trhu | Snížení produkce | Obchodování zlato | Posílení švýcarského franku | Volatilní cenové pohyby | Trendový kanál | Financial Times | Americký akciový index | Thomas Jordan | EUR/CZK | Stávající sentiment | Analytický tým FXstreet.cz | Zvyšování sazeb | Hodnoty COT reportu | Agresivní trend | TNOTE | Fiskální plány | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Prodejní reakce | Prodejní technická korekce | Long pozice | Zlato a stříbro | Evropská měna | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Pokračování poklesu | Gap | Vysoké ceny energií | Isabel Schnabelová | Kvartální hospodářské výsledky | Burza | Německý DAX | Nesměrový cenový vývoj | Zveřejnění NFP reportu | Kalendář tento týden | Překonání SMA 20 | Nezaměstnanost v Německu | Klouzavé průměry | Fundamentální impuls | Regulátor FINMA | Volatilní měsíc | Překonání SMA | Euforie na trzích | Proražení | Obchodní příležitosti | Washington | Průmysl v USA | Měnověpolitické zasedání Fedu | Hershey | Breakout | Cenová stagnace | Americká inflace | Spotřebitelské inflace | Exchange | Švýcarský finanční regulátor | EOG | Živý komentář XTB | Utahování měnové politiky | Santa rally | Růst nezaměstnanosti | Růstový směr | Klouzavý průměr SMA 20 | Maloobchod | Vice | Obratový signál | Atakování cenových maxim | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Reserve Bank of Australia | Výprodeje | Obchodní aktivum | Potvrzený růstový trend | Dollar General | Nižší ceny | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Vysoké riziko | Financial Times (FT) | Komoditní výhled | Globální ekonomiky | Velmi volatilní měnový pár | Pivotové low | Nástup amerického dolaru | Cena zlata | Úspěšné obchodování | Vojtěch Slovák | Obchodovat | Výprodeje na WTI | Uzavření pozice v zisku | Oblasti konsolidace | Živý komentář | Pokračování současného trendu | Covidová situace | Cenové hladiny | False break (falešný průraz) | Nákupní momentum | Platební neschopnosti USA | Výrobní index | Příkaz | Postranní pohyb | Vstupní signál | Akcie a dluhopisy | Americké ministerstvo financí | Exxon Mobil | Politika | Obchodní instrument | Očekávání | Švýcarská banka UBS | Index cen domů | Patová situace | Hlavní měnové páry | Plaza Accord | Průmyslová produkce | Struktury cenového grafu | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | CZK | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Oslabování australského dolaru | Forward guidance | Války na Ukrajině | Brent | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Ustupující inflace | Reakce trhu | Evropské měny | Sell | Data z trhu | Vývoj měnového páru | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Altria | Změny trendu | Uzavření pozice | Posilování franku | Cenový růst zlata | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Pomalé oživení | Americký S&P 500 | Slabá čísla | Situace na ropě | Růst | Falešný průraz | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Výpadky | Propad cen | Rostoucí počty nakažených | Složení COT reportu | Inflace v Japonsku | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Drobní investoři | UBS Group | BreakEven | Lepší výsledky | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Turecko | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Účinná reverzní formace | Výrazný propad | Long obchod | Trh práce | Bankovní rada ČNB | ČSÚ | Potenciál pro růst | MiFID II | Investiční komodita | Britská centrální banka | Spotřebitelské úvěry | Konsolidační stav | Tržní reakce | European Energy Exchange (EEX) | Společnosti | České HDP | Měsíční report finančních trhů | Růst amerického dolaru | Graf akciového indexu | Zápis z posledního zasedání Fedu | Možnost oslabení | Současný klesající trend | Hospodářské recese | Výrazná prodejní aktivita | Cigna | Polský zlotý | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Uber | Poslední den obchodování | Evropské ekonomiky | COT report na zlato | Ceny pohonných hmot | Mercedes | Ceny výrobců | Rozhýbání volatility | Long | Výrazný cenový pokles | Kontrakty | Tvorby zisku | Doji svíčky | BP | Silný cenový pohyb | Výhled | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | AUD | Výrobce elektromobilů Tesla | Intervence japonské centrální banky | Index ISM ve službách | Portál FXstreet.cz | Analýzy | Index nákupních manažerů | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Cenové maximum | Odhodlání | Zelená čísla | Výprodej na amerických akciích | S&P500 | Hospodářský kvartál | Únorové obchodování | Nord Stream | ČSOB | Meziroční růst | Booking | Neutrální indikace | Investujte zodpovědně | Globální vývoj finančních trhů | Posilování kanadského dolaru | Uptrend | Oblast přeprodanosti | Trh | Barel ropy | Texaská ropa WTI | Makroekonomické zprávy | NFP report | Ekonomiky | Friedrich Merz | Akciový index | Hlavní události | Oslabování ropy | Interpretace cenového vývoje | Dominance dolaru | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Průměrné mzdy | Falešné signály | Open | Makroekonomické události | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Monetární zásah | Parlamentní volby | Česká koruna | Sell pozice | Globální obchod | Zisk z minulého měsíce | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Výsledek inflace | Ranní okénko | Měsíční futures report | Hlavní světová měna | Ropný trh | Výsledkové období amerických společností | Akciová rally | Aktuální hodnoty měny | Americká centrální banka | Uvolnění měnové politiky | JOLTS | Období silného fundamentu | Letošní maximum | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Ukončení války na Ukrajině | Červená čísla | Eura | Komise | Nejistoty | Valuace big tech | Projev šéfa Fedu | Moderna | Nerozvážnost | Americký prezident | Negativní stav globální ekonomiky | Vysoká inflace | Situace na stříbře | Rozložení obchodních pozic | Krátkodobé spekulativní obchody | Pokles USD/CAD | Míra inflace ve Spojených státech | Technický pullback | Trendové čáry | S&P | Big Tech | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Prodejní momentum | Obchodování na finančních trzích | TJX | Data z ekonomiky | Vyhledávaná komodita | Norská centrální banka | Sázky | Klesající cena | Tiff Macklem | Největší švýcarská banka | Dlouhodobá konsolidace | Obrat trendu | Boom | Zpráva | Reakce trhů | Slevové akce | Negativní fundament | Počet žádostí o podporu | Válečná krize | Silné momentum | Dlouhodobé posilování | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Bod zlomu | Soukromý sektor | Inflace | Supportní úroveň | Dluhopisy | Postranní trend | Obchodní signály | Vytvoření nových historických maxim | Breaking | Velká změna | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Inflace v eurozóně | Důvěra investorů | Český index nákupních manažerů | Český PMI index | Týdenní shrnutí | Pohyby cen | HDP ČR | Česká měna | Vznik nákupní korekce | Tržní kapitalizace | Hrubý domácí produkt (HDP) | Nové cenové minimum | Vyšší cenová minima | Nařízení Evropského parlamentu | Ekonomický vývoj | Majitel | Oslabování japonského jenu | Průmysl | Technické nastavení | Vladimír Holovka | Pokračující pokles | Nejznámější kryptoměny | Futures v Evropě | Dlouhodobě klesající trend | Korekční pohyb | Možnost poklesu | Centrální banky | Dobré výsledky | Americký index | Index PMI | Case-Shiller | Breakout strategie | Roche Holding | Snižování cen | Týdenní přehled | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Agresivní pokles | Japonská vláda | Americké hospodářství | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj na devizovém trhu | BREAKING | Nord Stream 1 | Nová prognóza | Překoupené pásmo | Roche | Intuit | Pravděpodobnost korekce | Inflace ve Spojených státech | Včerejší obchodování | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Pokračující medvědí trend | Asijské indexy | Vstup kupců do trhu | Výrazný růst | Žádný trend | Situace na japonském jenu | Volatilní cenový vývoj | Bitcoin | Covid | Současná nejistota | EEX | Lednová nákupní korekce | Koruna | Meziroční míra inflace | Šéf švýcarské centrální banky | Očekávání analytiků | Pásma překoupenosti | Výsledky průzkumu | Ifo | Kongres | Válka | Říjnové obchodování | Zpráva z amerického trhu práce | Nový rekord | Zásadní supportní úrovně | Shell | Graf | Snižování sazeb | Vývoj mezd | Nejdůležitější události | Nejbližší support | Růst stříbra | Téma inflace | ISM index | Nižší minima | Kurz koruny | Ropa Brent | Hodnoty COT | Saldo zahraničního obchodu | Pokles ceny | Vyčerpání kupců | Futures | Momentum trhu | Agresivnější klesající trend | Donald Trump | Cenový vývoj měnového páru | Klesající trend | Vývoj zlata | Tovární objednávky | RBI | Prodejní iniciativní svíčka | Americké indexy | Předstihové indikátory | Denní volatilita | Setkání ministrů financí EU | Norsko | Setkání ministrů financí | EUR Index | Prezident Donald Trump | PMI index | Pár EUR/USD | Dopady války na Ukrajině | Americká data | Fiskální politiky | Cenový index | Budoucí úrokové politiky | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Pozornost | Stříbro | Aukce | Výnosové křivky | Německý index | Pokles ceny stříbra | Michigan | Thermo Fisher Scientific | Technické analýzy | Obchodování v Evropě | Nové cenové dno | BNP Paribas | Férové ceny | Volatility | Švýcarská centrální banka | Trh se stříbrem | Cenový index PCE | T-Mobile US | Fundamentální analýzy | ECB dnes | Statistické údaje | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Velmi volatilní | Fed dnes | Další růst | Začátek nákupního trendu | Pokračování trendu | Rekordní minimum | Fyzický gap | Ekonomická předpověď | Cla na dovoz | Opatření | Momentum | UBS | Vyšší cenové úrovně | Maďarský forint | Vytrvalý cenový pokles | Tržní konsolidace | Depozitní sazby | Twitter | Cenový pokles zlata | Hodnota eura | Dovoz oceli | Technická formace | Srpnové obchodování | Report komodit a indexů | Výrazný trend | Novozélandský dolar | Volatilita cenových pohybů | SMA 200 | Prostor pro další posilování | Test přeprodaných úrovní | CDU/CSU | Varšava | Energetický sektor | Marathon | Pokles trhů | Report finančních trhů | Zamítnutí nižších hodnot | Christopher Waller | Erste Group | Pozice v zisku | Domácnosti | Akciový výprodej | Konjunkturální průzkum | Neutrální pohyb | Jednání ECB | Kanadská měna | Rovnovážný stav | CL | Euro vůči dolaru | Klouzavý průměr SMA | Report komodit | Velcí obchodníci | Snižování úrokových sazeb | Rada guvernérů | Analytici | Kov | Boeing | Qualcomm | Bureau of Labor Statistics | Americká měna | Vývoj | Finanční aktiva | Maloobchodní tržby | Přímé zahraniční investice | Tíha inflace | Úroková sazba | Moneta | Moody's | Možnost tvorby zisků | Zaoceánská měna | Podnikatelská nálada | Překoupené úrovně | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Cenové konsolidace | Velké technologické společnosti | Stav postranního trendu | Analytický tým | Guvernér japonské centrální banky | Akcioví investoři | Futures kontrakty | Americké akcie | Komodity ropa | Ruská centrální banka | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Zboží dlouhodobé spotřeby | Struktura HDP | Honeywell | Poptávka | Volatilní | Miliardář Elon Musk | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Vyčerpání prodejců | Pozornost trhu | Prodejní aktivita Hedgerů | Intervence | Snížení hodnoty dolaru | Trh práce v USA | Vysoké inflace | Nastavení měnové politiky | Normalizace měnové politiky | Riziko intervencí | Měsíční obchodování | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Proražený support | Člen bankovní rady ČNB | Prostor pro pokles | Pravidla obchodního systému | Investování | Nákupní trend | Trh stříbra | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | G20 | Plánované obchody pro EUR/USD | Dubnové obchodování | Nákupní iniciativní svíčka | G7 | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Dánové | Invaze | Obchodníci | Růst HDP | První odhad | Obchodování na měnových trzích | Cenový graf | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Iniciativní svíčka | Technická korekce | Shell Plc | Počasí | Průmysl a zahraniční obchod | FRED | Klouzavý průměr | Výsledky kvartálního hospodaření | Bankovní rada České národní banky | Sympozium v Jackson Hole | MIFID | Německý index DAX | Statistický úřad | Odhad HDP | Cenový růst stříbra | Růstový potenciál | Bankéři | Centrální bankéři | Nástup klesajícího trendu | Klíčový údaj | Válečná krize na Blízkém východě | Strategie Ondřeje Hartmana | USA | Podnikání | STOXX50 | Participace | Investiční strategie | Problémy | Bezpečný přístav | FINMA | Výnosy českých státních dluhopisů | Národní banka | Celková inflace | Prostor pro posílení | Německý kancléř Olaf Scholz | Ropa | Tržní korekce | Kanadský dolar | Vývoj akciového indexu | Posilování švýcarského franku | Nové letošní maximum | Denní graf měnového páru | AI | ADP | Výrazná rezistence | Zpomalení výkonnosti | Prodejní aktivity | Raiffeisenbank a.s. | Silný trend | Úrokové politiky | Nárůst prodejních obchodních pozic | Krize v akciovém segmentu | Růst novozélandského dolaru | Investiční banka Goldman Sachs | Světové měny | Zavedení digitálního eura | Cenové pohyby | Dnešní report | Miliardy korun | Naše prognóza | Tisková konference | Prodejní aktivita | Forexoví obchodníci | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Dlouhodobější směřování | Pokles zájmu investorů | Zásadní cenové pohyby | Technické korekce | Historie | Denní graf komodity | Christine Lagarde | Bank of Canada | Aktuální očekávání | Estée Lauder | Spojené státy | Obchodní pozice | Inflace v České republice | Hlavní ekonomka | PMI ve výrobě | Faktor klesajících cen komodit | Reakce na konfluenci | Tomáš Cverna | Guidance | Švýcarská banka | Situace na zlatě | Hlavní finanční trhy | Tempo růstu čínské ekonomiky | Červencové obchodování | Makroekonomická data | Komerční banka | Valuační násobky | Míra nezaměstnanosti v Británii | Ziskový obchod | Komoditní | Česká národní banka (ČNB) | Supportní úrovně | Silicon Valley | Pandemie | Silný fundament | AXA | Premiérka Trussová | Pin Bar | Výkon hlavních měnových párů | Vypuknutí válečného konfliktu | Hotovost | Průmyslové objednávky | Japonská ekonomika | Nový týden | Cenové dno | Regulátor | GSK | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | České maloobchodní tržby | Inflace v Evropské unii | Průzkum | Short pozice | Firmy | Odvětví | Cena stříbra | Úsilí | Objednávky | Sentix index | Vývoj celkové i jádrové inflace v USA | Nárůst prodejních pozic | Roche Holding AG | Zveřejnění výsledků HDP | Vývoj úrokových sazeb v USA | Reálné mzdy | Averze k riziku | Zvyšování úrokových sazeb | Helena Horská | Změny v makroekonomických datech | Dnešní údaje | Miliardy dolarů | Vyšší ceny | Konsolidační pohyb | Dlouhé knoty | Phillips 66 | Money management | Nová letošní minima | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Nastavení sazeb | Volby | Dlouhodobé investice | Státní svátek | Konsolidace | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Situace na akciovém trhu | Návrat pozitivního sentimentu | Sazby | Nákupní euforie | Člen bankovní rady | Swingová minima | Nálada v ekonomice | Fed | Výnosy | Euroskupina | Výdaje | M2 | Inflační výhled | Předpokládaný růst | Korekční aktivita | Vstup hedgerů | Úrokové sazby | Zlotý | Pokračující uptrend | Směr ropy | Devizové rezervy ČNB | Výrobní inflace | Gilead Sciences | Sillicon Valley | Burze | Měnový výbor | Sempra Energy | Trhy | Měnové trhy | Komise v přenesené pravomoci | Paypal Holdings | Sada dat | Oblast překoupenosti | Signál pro pokračování trendu | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Pozastavení růstu | Joe Biden | Lednové obchodování | Měsíční report komodit | Dna | Podnikání na kapitálovém trhu | Index Sentix | Investiční doporučení | Utahování měnových podmínek | Texaská ropa | Rizika | Report na zlato | Umělá inteligence | Sanofi | Británie | Cenový vývoj indexu | Rada ČNB | Stabilní růstový trend | Indikace RSI | Agresivnější růst | LVMH | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Trading | Dohoda v hotelu Plaza | Nonfarm Payrolls | Švýcarský finanční regulátor FINMA | USA inflace | ISM | MF | Prohlášení | Ford Motor | Měnověpolitické zasedání | Pokračování cenového růstu | Kancléř Olaf Scholz | Kompenzace | Silný cenový pokles | Úrovně supportu a rezistence | Geopolitické dění | Možnost posílení | Tržby v eurozóně | Nesoulad | Výprodej na stříbře | Intervence Bank of Japan | Velcí hráči | Philip Lowe | Zóny konfluence | Predikce cenového poklesu | Konfluence | Nominální růst | Silnější americký dolar | Vysoké ceny | Oslabování švýcarského franku | Rostoucí úrokové sazby | Generativní umělé inteligence | Riziková aktiva | Sektor služeb | Růst ekonomiky | Meziroční vývoj celkové i jádrové inflace | Amazon | Pohyb koruny | Cenový vývoj | Institucionální obchodníci | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Tlak ze strany prodejců | Ondřej Hartman | Vladimir Putin | Tesla | Americký akciový index S&P 500 | Low | Britská premiérka | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Španělsko | Vstup hedgerů do trhu | Nákupní technická korekce | Šéf banky | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Volatilní instrument | Poradenství | General Motors | Výsledkové období | CAD | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Pilulka Lékárny | Rétorika amerického Fedu | Dlouhodobý klouzavý průměr | ZEW index ekonomického sentimentu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Rozjednané prodeje domů | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Cenový vývoj zlata a stříbra | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Prostor pro další oslabení | Květnová inflace | Hospodaření | Finanční regulátor | Absence kupců | Zahraniční obchod | European Energy Exchange | Ztráta | Indikátory sentimentu | Estee Lauder | Valuace big tech společností | Dluhové krize | Růst výroby | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | FXstreet | Krize bankovního systému | Maďarská centrální banka | Pokles zlata a stříbra | Velké riziko | Reporty | Výkyvy na finančních trzích | Reserve Bank of New Zealand | Obchod | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Nárůst long pozic | Cenový pokles | AUD/USD | Klesající cena zlata | Pokles reálných mezd | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Míra inflace v Německu | Analytik | Konsolidace ceny | Pražský PX | JPY | Credit Suisse | Zasedání ČNB | FT | RSI | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Meta | Pesimismus | GBP | Santander | Plyn | Index tokijské burzy | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Úrovně supportu | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Meziměsíční inflace | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | COT report | General Dynamics | Mondelez | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Predikce | Nákupní obchod | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Air Products | Měnový report | Fed index | SMA | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Mondelez International | Novartis | Vnímání rizika | ServiceNow | Aussie | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Prodeje automobilů | Výsledek obchodování | Instituce | USDCAD | Forint | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Výnos | Obchody pro EUR/USD | Počty nakažených | Pokles ekonomiky | Technické rezistence | IHNED | Německé ekonomiky | Frank | Humana | Zoetis | Americká investiční banka | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | 256/2004 | Dvojitý vrchol | Automatic Data Processing | Spotřeba domácností | Růst podnikatelské aktivity | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Míra inflace v Británii | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Forex trader | Ceny energií | S/R zóny | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Velké instituce | Obratová formace | Euforie | Vyhlídky eurozóny | Cenové minimum | Švýcarská centrální banka (SNB) | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | FRA | Akciové trhy v USA | Extrémní růst | Vyšší hodnoty | Zisk | ČNB | Bank of England | EURUSD | Swapy | Překoupené oblasti | Dovoz | Vklady | Obchodování | Posílení dolaru | Úroky | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Státní rozpočet | Konsolidace trhu | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | S/R zóna | Technický signál | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Kryptoměny bitcoin | Nižší low | Údaje | Technologické společnosti | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pokles exportu | Ekonomické události | Omezení pohybu | Eurodolar | Biden | Růst zlata | Booking Holdings | Indikace | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Drahý kov | Inflace v Polsku | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | PRIBOR | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zasedání americké centrální banky | Vstupní S/R zóny | Směřování | Tržní situace | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Finanční svět | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | SMA 20 | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Konsensus | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Cenový výběžek | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | GfK | Spotřebitelské ceny v Česku | HDP | Hospodářské vyhlídky | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Zpomalení růstu | Westpac | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Trhy v USA | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Měnové unie | FX trh | Retail | Vyšší úroveň | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | 1D | Obchodní nastavení | Philip Lane | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | FOMC | Pokles zlata | Akcie | Medvědí trend | Fundamentální výhled | Jestřábí ECB | Kupci | Mzda | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Pražská burza | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Podniky | PayPal Holdings Inc | Institut ZEW | Trojitý vrchol | Zveřejňování výsledků | Tým FXstreet.cz | SPD | EOG Resources | Index cen | Banco Santander | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Americké ceny | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Zásoby zemního plynu | Prognózy | Airbnb | Kurz | Výběry | Technický indikátor | Jádrová inflace | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Rekord | Výsledky | Míra inflace | Růst trhu | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Bear | Investice | Osobní příjmy | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Špatné zprávy | Big tech | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Kazuo Ueda | Německý průmysl | Devon Energy | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Dluhopisové trhy | USD za barel | Hospodářství | Důvěra | Potenciál trhu | Kontrakce | Situace v Číně | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Amgen | Měny | Profitovat | Dollar | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Oslabující americký dolar | Burzy | Heineken | Thomson Reuters | Výraznější impuls | Trh s ropou | Export | Rusko | Signál | WASDE | NFIB | Světová měna | Ukončení války | Komodity ropa WTI | Hospodářský institut | Zhodnocení | Brands | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Fundament | Valuace | Výsledková sezóna | Air | Technická analýza | Stav ekonomiky | Plány | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Cenové tlaky | Cena ropy WTI | NFP | Devizové rezervy | Průmyslová výroba v Evropské unii | Graf komodity | InterContinental | Nikkei | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | ZEW | Zpomalující inflace | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Ceny stříbra | Silný růst | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Komoditní trhy | Neuspokojivé výsledky | Iberdrola | University of Michigan | Korekce | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | Nerozhodnost trhu | První rezistence | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Nižší maxima | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Přehled | Zhoršení nálady | Obraty | Trendové linie | Short | Andrew Bailey | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Kanadská ekonomika | High | Rostoucí trend | CVS | Silná korelace | CHF | Ekonomická důvěra | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | James Bullard | Inflace v Británii | Index nákupních manažerů (PMI) | Relativní výkon | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | MWh | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | NFP data | Cena | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Komodity zlato | MJ | Apple | Komodita | Rozpočet | Zoetis Inc | Evropské indexy | Americký trh | Cheniere Energy | Interpretace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Arnault | Prime | DOT | CME Group | Česká ekonomika | Ekonomická data | Situace na trhu | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Tempo inflace | Bernard Arnault | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Prohloubení deficitu | DAX | Erste | Problémy v bankovním sektoru | Nákupní korekce | Merck | Debata | Dominion Energy Inc | Mercedes-Benz | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Denní graf | SEC | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Indikátor MACD | Energetické krize | Práce | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Banky | Ceny v Česku | Buy | Automotive | Vlády | Rychlost | Šance | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Měsíční měnový report | Wall Street | Instrumenty | Analýza | Data ze Spojených států | Zlepšení | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | XTB | Meta Platforms | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Supportní zóna | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Snížení produkce ropy | Americký Fed | API | Pozice | Čínská ekonomika | Constellation | Techničtí obchodníci | OCI | Aktivity v eurozóně | Pullback | Saldo běžného účtu | Inflační report | Platební neschopnosti | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Červencová inflace | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Německé vlády | LSEG | Support | Průměrná mzda | McDonald's | Waste Management | FX | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Pokračování růstu | Investiční banka | Finální odhad | Kvartální výsledky | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | CVS Health | Tržní očekávání | OPEC | Trh zlata | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Guvernér Michl | Stop-Loss | Růst libry | Graf komodity Zlato | Německý statistický úřad | Výstupy | Míra inflace v Evropské unii | Přecenění | Americký miliardář | Míra inflace v Polsku | Erste Group Bank | Měnový pár GBP/USD | Polsko | Ceny potravin | Nikkei 225 | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Výrobní index PMI | ZEW index | Projekce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Bond | Rostoucí náklady | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Maloobchodní tržby v listopadu | Dnešní obchodování | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Americké ekonomiky | Únorová inflace | USD | Rio Tinto | Síla amerického dolaru | TJX Companies | Technologické tituly | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Trendové pohyby | Silný dolar | Globální vývoj | Monster Beverage | 3M | Hlavní úroková sazba | Posilování amerického dolaru | Posilování eura | Cena ropy | Obavy z recese | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Britský statistický úřad | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | CZ | Průraz | Australský dolar | Pokles HDP | Propad | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Setkání ministrů financí eurozóny | United Parcel Service | Finanční ztráty | Nemovitosti | Turecká centrální banka | USD/CHF | Spotřebitelské ceny v Británii | Dlouhodobější trend | PX index | Time-Frame | Pořízení vlastního bydlení | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Navýšení sazeb | Nejistota | CME | Akcie technologických společností | Německý Ifo index | Marriott International | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Take-Profit | Martin Klass | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Americký dolar | Klesající trendové čáry | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Růst ceny | Forward | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Inflační očekávání | Body | Reverzní formace | Payrolls | ROCE | Spekulace | Krátkodobý klouzavý průměr | Aktualizovaná prognóza | Graf akciového indexu S&P 500 | MPSV | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Černé zlato | Zpracovatelský průmysl | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | Nákupní signál | Prodeje | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Trend klesající | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Dvojité dno | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Banka | Produkce ropy | Američané | Banka UBS | Graf dne | UBS Group AG | Olaf Scholz | Enel | Německý kancléř | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
