UST
Trumpova kontrola, která zatím nic nepřináší. Část 2
12.09.2025 V Kongresu mezitím sílí obavy z Trumpových kroků směřujících k přeobsazení FOMC. Většina zákonodárců otevřeně mluví o tom, že Donald Trump vyvíjí nátlak na centrální banku. Tato kritika zaznívá bezpochyby hlavně z úst demokratů, kteří mají momentálně v obou komorách menšinu. Jenže podle mě chápou skutečné Trumpovy motivy velmi dobře i republikáni. Podle demokratů by Fed mohl přijít o nezávislost, což by ohrozilo důvěru firem i spotřebitelů v centrální banku. Veřejnost by pak přestala věřit ve schopnost Fedu krotit inflaci, což by mohlo vyvolat ještě prudší růst cen. Spustila by se řetězová reakce, kdy by podniky pro jistotu zvyšovaly ceny jednoduše v obavě z dalšího růstu.
Forex: Kandidát na šéfa Fedu podpoří výraznou redukci sazeb, pokud trh práce znovu zklame
29.08.2025 Eurodolar se včera posunul zpět nad hladinu 1,1600 a postupoval dále k hranici 1,1700. Ten pohyb byl v průběhu seance lehce zbrzděn pozitivní revizí amerického HDP (růst ve druhém čtvrtletí zvýšen na 3,3 %). Mezitím blížící se statistiky z amerického trhu práce (za týden) nabývají na důležitosti. Hlavní kandidát na příštího šéfa Fedu Ch. Waller řekl, že pokud trh práce ukáže, že americká ekonomika zásadně zpomaluje, tak podpoří velké snížení sazeb. Neboli, v září zřejmě o 50 bazických bodů (či možná více). Aneb pro dolar to nejsou povzbudivé vyhlídky, byť v paritě s eurem mohou hrát roli i aktuální politické hrátky ve Francii, kdy by mělo dojít k hlasování o důvěře vlády, jehož výsledek je krajně nejistý. Dnes další sada důležitých amerických dat (spotřebitelské výdaje a deflátor za červenec), která by však měla působit přesně opačným směrem, než zněla holubičí slova z úst Ch. Wallera.
Komodity: Ceny ropy rostou, obchodníci se obávají narušení dodávek z Ruska
25.08.2025 Ceny ropy se dnes zvyšují. Obchodníci se obávají, že dodávky suroviny z Ruska by mohly narušit nové sankce ze strany Spojených států a další ukrajinské útoky na ruskou energetickou infrastrukturu. Severomořská ropa Brent kolem 16:15 SELČ vykazovala nárůst o zhruba 1,3 procenta a pohybovala se nedaleko 68,6 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala asi 1,5 procenta a nacházela se blízko 64,6 dolaru za barel.
Ceny ropy mírně rostou: Trh sleduje rizika ruských výpadků a geopolitického napětí
25.08.2025 Ceny ropy se v pondělí lehce zvýšily, když obchodníci zvažují rizika výpadků dodávek z Ruska v souvislosti s novými hrozbami amerických sankcí a ukrajinskými útoky na ruskou energetickou infrastrukturu.
Americká ekonomika zůstává odolná
15.08.2025 Zatímco se americký dolar snaží udržet nedávné zisky, kterých dosáhl díky včerejším silným údajům o inflaci v USA, prezident richmondského Fedu Thomas Barkin ve čtvrtek uvedl, že vidí známky červencového zlepšení spotřebitelských podmínek v USA po oslabení ze začátku roku.
Obchodní doporučení pro kryptoměnový trh na 15. srpna
15.08.2025 Bitcoin po aktualizaci historického maxima následně během americké seance prudce klesl a držel se poblíž úrovně 117 100, pod kterou nesmí klesnout, protože by tím výrazně poškodil probíhající býčí cyklus. Ethereum také zaznamenalo značnou korekci.
Vyhazov šéfky amerického statistického úřadu přiživil ztráty dolaru
04.08.2025 Mizerná data z amerického trhu práce a zloba amerického prezidenta Trumpa, jež se obrátila proti šéfce statistického úřadu (dostala padáka - viz úvodník), způsobily další velký obrat na eurodolaru, který tentokrát vystřelil severním směrem. Dodejme, že po slabých datech z amerického trhu práce pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v září poskočila podle trhu na 83 % a to je pochopitelně hlavní problém pro dolar, který těžil z jestřábích signálů, jež z úst šéfa Fedu zazněly ve středu. Začátek tohoto týdne může bude být poněkud klidnější, pokud tedy nebudou mít páteční americká data ještě nějakou dohru.
Forex: Koruna dnes k euru spíše stagnovala, k dolaru ztratila pět haléřů
31.07.2025 Kurz koruny k euru se dnes skoro nezměnil, česká měna oproti středečnímu podvečeru posílila o haléř na 24,59 EUR/CZK. Vůči dolaru česká měna dál oslabila, dnes kolem 17:00 se obchodovala za 21,48 USD/CZK, proti předchozímu závěru oslabila o pět haléřů. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 21.–27. července
23.07.2025 V letním období, kdy se zdánlivě tempo na finančních trzích zpomaluje, přesto právě druhá polovina července přinesla v minulosti několik zásadních událostí, které ovlivnily globální sentiment, přetvářely politiku centrálních bank, zasáhly bankovní sektor a posunuly trhy do nové fáze cyklu. Ať už šlo o výrok, který zachránil euro, nebo o první trhlinu v systému před globální krizí, tyto události přinášejí důležité poznatky nejen pro historiky trhu, ale i pro současné investory. Výběr čtyř klíčových momentů z tohoto období nám ukazuje, že červenec rozhodně není investičně „hluchý“ měsíc – právě naopak.
Ranní shrnutí (10.07.2025)
10.07.2025 Futures na indexy na Wall Street po včerejším růstu mírně ust upují. US500 klesl o 0,2 %. Futures na evropské indexy rovněž vykazují mírný pokles.
Jak obchodovat měnový pár EUR/USD dne 2. července? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
02.07.2025 V úterý se měnový pár EUR/USD opět obchodoval s růstovým nastavením a den zakončil v zisku. Nová linie rostoucího trendu signalizuje pokračování aktuálního růstového trendu v hodinovém časovém rámci, přičemž ten den nemělo makroekonomické pozadí na pohyb páru žádný význam ani vliv. Jak už bylo zmíněno dříve, makroekonomické pozadí má v současnosti pro obchodníky jen malý význam. Jednotlivé zprávy mohou vyvolat reakci trhu, ale tato reakce nemá zásadní vliv na celkový směr pohybu páru, protože fundamentální faktory i nadále denně vyvíjejí tlak na americký dolar.
Trump znovu kritizuje Fed za přílišnou pomalost
26.06.2025 Americký dolar ve středu prudce klesl vůči hlavním měnám, když prezident Donald Trump prohlásil, že má v hlavě tři nebo čtyři kandidáty na místo předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella.
Stává se Pinterest novou platformou elektronického obchodování generace Z?
19.05.2025 Mnoho sociálních platforem je v současné době vystaveno nejistotám obchodní politiky USA, měnící se reklamě a preferencím mladých uživatelů. Pinterest naopak tiše, ale důrazně ukazuje, že i v takovém protivětru se dokáže posunout vpřed. Přestože výsledky za první čtvrtletí roku 2025 nebyly bez výhrad, celkový obraz, který společnost buduje, si jistě zaslouží pozornost a důvěru investorů. Kromě toho již zareagovala samotná cena akcií Pinterestu, která vzrostla o 20 %. Otázka investorů je jasná: "Může si ji Pinterest ponechat?"
Existují důvody pro pokračování tržní rally? (Možný pokles AUD/USD a růst GBP/USD):
19.05.2025 Očekává se, že nadcházející týden bude chudý, pokud jde o významné události nebo dramatické zprávy, a že Donald Trump nepřinese žádné nové sliby, které by otřásly světem. Přesto budou existovat faktory, které stojí za to sledovat a které by mohly vyvolat lokální pohyby na trzích.
Forex: Eva Zamrazilová - na stole je poslední “cut” v tomto cyklu
30.04.2025 Koruna bez větších obtíží setrvává na dostřel hladiny 24,90 EUR/CZK. Včerejší mediální ofenzíva tuzemských centrální bankéřů trh jako by zcela ignorovala, přestože z úst viceguvernérky Zamrazilové zazněly lehce jestřábí komentáře. Podle jejího názoru může být květnové snížení sazeb posledním v tomto cyklu, pokud k němu vůbec dojde. Sama viceguvernérka zatím není rozhodnutá, jak bude v příštím týdnu hlasovat. Z jejího pohledu je ale důvod k opatrnosti z titulu zvýšené inflace ve službách nebo rostoucích cen nemovitostí. Dnes bude zveřejněn bleskový odhad HDP za první čtvrtletí. Česká ekonomika dle nás rostla velmi solidně, v mezičtvrtletním srovnáním o +0,5 % (v souladu s tržním koncensem). Půjde však o pohled do zpětného zrcátka (navíc bez detailu struktury), tedy před začátek obchodních válek, a proto na něj koruna zřejmě nebude významněji reagovat.
Čeká nás zveřejnění klíčových výsledků Microsoftu, Amazonu, Meta a Apple – pro technologické giganty nastane okamžik pravdy
29.04.2025 „Tento týden nepřichází jen další výsledková sezóna, ale okamžik pravdy pro technologické giganty, důvěru investorů a globální trhy. Nejcennějším aktivem, které přinese, budou jasné informace.“
Forex: Celní politika zůstává hlavním tématem
25.04.2025 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněna finální dubnová důvěra v ekonomiku z dílny Michiganské univerzity. Předběžné výsledky pravděpodobně zhoršení nálady nahodnotily, jelikož postihovaly období do 8. dubna. Hned další den přitom prezident Trump oznámil odložení recipročních cel. Stejným průzkumem indikovaný výrazný nárůst inflačních očekávání je proto nutné brát s určitou rezervou, a to i s ohledem na výsledky ostatních šetření, které takový vývoj zatím nepotvrzují (např. průzkum NY Fedu). Dění okolo americké celní politiky vzhledem k absenci jiných významných událostí patrně zůstane hlavním hybatelem na trzích i v závěru tohoto týdne.
Forex: Nálada tuzemských podnikatelů i spotřebitelů se zhoršila
24.04.2025 Důvěra v tuzemskou ekonomiku v dubnu mírně poklesla. K jejímu meziměsíčnímu snížení z 99,5 b. na 96,7 b. přispělo zhoršení sentimentu spotřebitelů i podnikatelů. U firem důvěra nejvíce poklesla v průmyslu, kde dle respondentů hlavní brzdou zůstává nedostatečná poptávka. Spotřebitelé se začínají ve větší míře obávat budoucího růstu cen a zhoršení své finanční situace. To může souviset s turbulentním vývojem v souvislosti s americkou celní politikou. Pokud by cla v současné výši nakonec zůstala v platnosti, dopad na českou ekonomiku by podle našich odhadů byl výrazně negativní.
Krypto šeptanda (11.4.2025)
11.04.2025 Ticho před bouří. Tak by se dal nazvat květen 2022, kdy se jeden z nejslibnějších projektů kryptoekosystému proměnil v kráter. Terra-Luna, kdysi chlouba decentralizovaných financí, zkolabovala, a s ní zmizely miliardy dolarů. Nikdo to nečekal – a přitom varování byla. Výzkumníci zpětně objevili v algoritmu matematické signály hrozící nestability. Otázka zní: byli jsme slepí, nebo jsme ty signály prostě nechtěli vidět?
Trumpova celní smršť: 20 % na EU, 54 % na Čínu, 25 % na auta…
03.04.2025 Donald Trump včera opět ukázal, že umí překvapit. V Růžové zahradě Bílého domu sice panovala velmi uvolněná atmosféra, ale z úst amerického prezident vypadávala velmi tvrdá opatření. Kromě potvrzeného 25% cla na automobily dostali hlavní obchodní partneři USA naloženo, když např. Čína bude čelit clům v celkové výši 54 %, EU 20 %, Japonsko 24 %, Korea 25 %, Švýcarsko 31 %, Vietnam 46 % atd.
Globální trh s kávou ochromen prudkým růstem cen
12.03.2025 Světový obchod s kávou zažívá bezprecedentní krizi, když prudký nárůst cen donutil obchodníky a pražírny výrazně omezit nákupy. Růst cen surové kávy Arabica na burze ICE od listopadu vzrostl o 70 %, což vytvořilo situaci, ve které se maloobchodní prodejci snaží přizpůsobit měnící se dynamice trhu.
Reuters: Globální obchod s kávou se kvůli její ceně téměř zastavil
07.03.2025 Globální obchod s kávou se prakticky zastavil, obchodníci i pražírny snížili nákupy na minimum. Vede je k tomu prudký růst cen, který agentura Reuters označila za brutální. Například cena kávy arabica se jen od loňského listopadu zvýšila o 70 procent na současných zhruba 3,90 USD za libru (198 Kč za kilogram).
Čemu věnovat pozornost dne 7. března? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
07.03.2025 Páteční kalendář makroekonomických událostí je nabitý. Eurozóna zveřejní zprávu o vývoji HDP za třetí čtvrtletí ve třetím odhadu, který se může lišit od předchozích dvou. Očekávání hospodářského růstu v Evropě zůstávají nízká, přesto euro bez ohledu na tento faktor roste. Ve Spojených státech budou mezitím zveřejněny klíčové zprávy o nezaměstnanosti, mzdách a trhu práce. Tyto zprávy mají pro trh značný význam a mají silný vliv na rozhodování Federálního rezervního systému. Tento týden však trh ignoruje všechny události kromě politiky Donalda Trumpa. Je dost možné, že i dnes budeme svědky nelogických pohybů na trhu.
Russia Faces Oil Output Cuts as Sanctions and Drone Strikes Disrupt Operations
13.02.2025 Russia may be forced to cut oil production in the coming months as U.S. sanctions restrict access to tankers for exports to Asia, while Ukrainian drone strikes continue to disrupt refinery operations.
Reuters: Ruské dodávky ropovodem Družba jsou od čtvrtka pozastaveny
20.12.2024 Dodávky ropy ruským ropovodem Družba, kterým proudí ruská ropa přes Bělorusko do Maďarska, na Slovensko a do České republiky a který také přesměrovává kazašskou ropu do Německa, jsou od čtvrtka pozastaveny. Na vině jsou technické problémy. S odkazem na čtyři zdroje to dnes uvedla agentura Reuters. Mluvčí české rafinerie Orlen Unipetrol agentuře ovšem řekl, že dodávky ropy Družbou teď pokračují bez přerušení. ČTK zjišťuje podrobnosti.
Tradery čeká náročný týden, připravte se!
16.12.2024 Předvánoční týden standardně finanční trhy čeká spousta statistik, zasedání centrálních bank a jiných informací, které dokážou cenami aktiv pořádně zahýbat.
Trump vítězí a s ním i doba nejistoty
07.11.2024 Donald Trump se stal 47. prezidentem USA a z volebního výsledku je jasné, že jednoznačně. Demokraté v čele s Kamalou Harris utrpěli značnou porážku. Donald Trump dokázal zbořit i tzv. modrou zeď a vyhrál i tam, kde většinou vítězí demokraté. Jaký dopad to bude mít na světovou ekonomiku? „S Donaldem Trumpem nastává pro světovou ekonomiku doba nejistoty a velmi bude záležet na tom, jaké kroky budou následovat. Pokud se opravdu rozhoří obchodní války napříč celým světem, může to být pro všechny poměrně těžké období. Velmi důležité také bude, jak se Trump postaví ke geopolitickým problémům, ať už na Ukrajině, nebo Blízkém východě,“ komentuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Forex: Říjen na devizových trzích pokračuje v nerozhodném směru
21.10.2024 Minulý týden, podobně jako předminulý týden, probíhalo obchodování na devizovém trhu s korunou spíše v nerozhodném směru. Po počátečním rychlém oslabení koruny na začátku měsíce, kdy trh reagoval na zvýšené geopolitické napětí odklonem od rizikovějších menších měn, došlo prozatím ke stabilizaci, a dokonce už i k mírnému posílení české měny. Na základě analýzy technických indikátorů se zdá, že tlak na další zisky eura slábne, což pomáhá udržovat větší stabilitu a může otevírat prostor pro případné mírné posílení koruny v dalších dnech. V tuto chvíli je však třeba zachovat zvýšenou opatrnost, jelikož míra rizika eskalace konfliktu na Blízkém východě je stále nezanedbatelná, což potvrzují i uniklé informace bezpečnostních složek USA o chystaném odvetném útoku Izraele na cíle v Íránu.
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 1. října (americká seance)
02.10.2024 K testu cenové úrovně 144,16 došlo, když indikátor MACD začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo, že se jedná o vhodný vstupní bod k prodeji. Pár ve výsledku klesl o zhruba 40 bodů, ale nedosáhl cílové úrovně 143,46, kde jsem plánoval zahájit prodej při odrazu. Prodejci dolaru vůči jenu jsou očividně stále aktivní a medvědí trend na páru pokračuje. Nicméně americký index ISM ve výrobě a údaje Úřadu pro statistiku práce USA o počtu otevřených pracovních míst a fluktuaci pracovních sil za září by mohly situaci ve druhé polovině dne změnit. Silná čísla by mohla spustit novou vlnu růstu, stejně jako výroky v umírněném duchu z úst členů FOMC Raphaela Bostice a Lisy D. Cookové. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a 2.
ČNB rozhodne o úrokových sazbách, čeká se pokles na 4,25 procenta
25.09.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes rozhodne o dalším nastavení základní úrokové sazby. Analytici oslovení ČTK převážně očekávají, že centrální banka bude pokračovat v uvolňování měnové politiky a sníží sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 procenta. Ta by se tak dostala na nenižší úroveň od února 2022. O čtvrt procentního bodu snížila bankovní rada základní úrokovou sazbu i na předchozím jednání v srpnu, předtím ji čtyřikrát snížila o půl procentního bodu.
Jakub Seidler v bankovní radě pravděpodobně bude podporovat další snižování sazeb
23.09.2024 Před zářijovým zasedáním ČNB jsme se dozvěděli jméno nového člena bankovní rady. Na konci tohoto roku (od prosince) nahradí Tomáše Holuba Jakub Seidler - hlavní ekonom bankovní asociace. Jde o kvalitního nástupce - makroekonoma a odborníka na měnovou politiku, který kromě zkušeností ze soukromého sektoru navíc zná ČNB i zevnitř (sekce finanční stability i sekce měnová). Z pohledu měnové politiky předpokládáme, že půjde spíše o zastánce pokračujícího snižování sazeb "bez pauz" k úrovním okolo neutrální sazby (náš odhad 3,5 %).
Doporučení k obchodování a analýza EUR/USD na 21. srpna. Nezastavitelný růst eura pokračuje
21.08.2024 V úterý pár EUR/USD pokračoval ve svém vzestupném cenovém pohybu. Během dne byla zveřejněna pouze jedna makroekonomická zpráva, která však neměla žádný vliv a pohyb měnového páru tak ovlivnit nemohla. Byl zveřejněn druhý odhad za červenec, který byl totožný s tím prvním. Inflace se meziročně zvýšila o 2,6 %, což trh věděl i bez této zprávy. Včerejší růst eura s ní tak vůbec nesouvisel. Ve skutečnosti euro roste ve kteroukoli denní i noční hodinu, v kterýkoli den, i když nedochází k žádným fundamentálním nebo makroekonomickým událostem. Současný prudký růst je tedy zcela iracionální.
Obavy z recese vynesly zlato na nové historické maximum
20.08.2024 Půvab žlutého kovu opět upoutal pozornost investorů, kteří jeho cenu v prvních srpnových dnech vyhnali na nové historické maximum. Růst komodity byl do značné míry podpořen makroekonomickými údaji, které vyvolaly obavy z blížící se recese. Zároveň obchodníci začali zpochybňovat rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby beze změny. Tyto faktory spolu s geopolitickým napětím, zejména rizikem rozšíření izraelsko-palestinského konfliktu do sousedních regionů, dále podpořily přesun investic do zlata.
XAU/USD. Přehled vývoje a analýza
01.07.2024 V pondělí, v prostředí nejistoty ohledně dalšího vývoje snižování sazeb ze strany Federálního rezervního systému, se obchodníci zdráhali otevírat agresivní směrové pozice. To vede ke zdrženlivému pohybu cen v úzkém rozpětí. Klíčové údaje o inflaci v USA zveřejněné v pátek potvrdily očekávání trhu ohledně zářijového snížení sazeb Fedu a následného dalšího snížení v prosinci. Nicméně nedávné jestřábí komentáře z úst vlivných členů FOMC naznačují, že centrální banka se snížením úrokových sazeb nepospíchá. Americký dolar bude po dvouměsíčním maximu pravděpodobně pokračovat v korekčním poklesu, čímž se stane pro cenu drahého kovu protivětrem. Pokračující geopolitické napětí a nejistota ohledně konečného výsledku šokujících předčasných voleb ve Francii navíc poskytují určitou podporu zlatu jako aktivu bezpečného přístavu. A rostoucí šance Trumpa stát se prezidentem vyvolávají obavy ze zavedení agresivních cel, která by mohla podpořit inflaci a vyvolat zvýšení úrokových sazeb. To následně tlačí výnosy amerických státních dluhopisů na několikatýdenní maxima a omezuje výrazný růstový potenciál nevýnosového žlutého kovu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.05.2024
20.05.2024 Burzy během minulého týdne posilovaly, S&P 500 přidal 1,5 % a pokořil tak historické maximum. Stoxx Europe 600 posílil o 0,4 % a během týdne rovněž překonal rekordní hodnotu. Během minulého týdne popohnal burzy nahoru inflační report. Ten vyvolává nadějí, že se Fed během letoška pustí do snižování úroků. Nicméně entusiasmus je předčasný: pro potvrzení dezinflačního trendu musí zpomalení vykázat alespoň dva – tři reporty CPI.
Bank of Japan nedovolí jenu oslabit. Přehled páru USD/JPY.
16.05.2024 Japonský jen dokázal vůči dolaru posílit poté, co Bank of Japan zveřejnila Shrnutí názorů ze svého měnověpolitického zasedání, které se konalo 25. a 26. dubna. Obsahovalo poměrně agresivní komentáře ke dvěma tématům, která jsou pro jen klíčová: zvyšování sazeb a snižování nákupů dluhopisů. Dokument jen dále potvrdil fakt, že se BoJ připravuje na sérii zvýšení sazeb a omezí nákupy dlouhodobých japonských státních dluhopisů (JGB). Zápis obsahuje zřetelné náznaky toho, že centrální banka bude bojovat proti trvalému oslabování jenu.
Klíčové události 15. května: fundamentální analýza pro začátečníky
15.05.2024 Na středu je naplánována celá řada makroekonomických událostí, které je třeba brát vážně. EU zveřejní zprávy o druhém odhadu HDP za první čtvrtletí a o průmyslové výrobě. Druhý odhad je objektivně ze všech tří nejméně důležitý, takže na tuto konkrétní zprávu nečekáme žádnou reakci trhu. O něco větší šanci ovlivnit pohyb má průmyslová výroba, pokud se její poslední hodnota odchýlí od prognózy.
Euru to prošlo
10.05.2024 Někde mezi řádem a chaosem. Tak by se dalo charakterizovat současné chování měnového trhu. Na jedné straně adekvátně reaguje na různá tempa hospodářského růstu a inflace i na měnové politiky centrálních bank. Na straně druhé mohou neočekávané události, včetně těch geopolitických a amerických prezidentských voleb, způsobit na forexovém trhu zmatek. Prozatím však EUR/USD reaguje na připravenost evropských centrálních bank pokračovat v uvolňování měnové politiky rychleji než Federální rezervní systém.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 22.04.2024
22.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly S&P 500 odepsal 3,0 %. Jde o nejvýraznější týdenní pokles od března 2023 (reakce na kolaps SVB). Poprvé za dva měsíce index propadl pod psychologickou hranici 5 000 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 1,5 %. Geopolitika zafungovala jako spouštěč korekce – nicméně vedla spíše ke změna sentimentu, samotná geopoliticky-sensitivní aktiva příliš neoslabovala (viz níže). Investory znervóznila inflace a více jestřábí Fed.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Rusko povolilo plynárenské firmě Novatek zřídit vlastní bezpečnostní síly
09.04.2024 Ruský parlament dnes schválil návrh, aby ruská plynárenská společnost Novatek získala právo zřídit vlastní bezpečnostní síly k ochraně svých zařízení. Informovala o tom agentura Reuters. Podobné právo již dříve získaly i jiné ruské energetické podniky, například největší ruská plynárenská společnost Gazprom či největší ruský producent ropy Rosněfť.
Překvapivé informace z úst Raphaela Bostice
26.03.2024 Opakovaně jsem prohlašoval, že názor trhu na sazby Federálního rezervního systému se nadále mění. To trvá již několik měsíců a zdá se, že tento proces nemá konce. Pro mě na tom není nic divného, protože Fed nadále zakládá svá měnověpolitická rozhodnutí na ukazatelích inflace. Pokud inflace neklesá, pak nemůže projevit pevný holubičí postoj. Je tedy zřejmé, že dokud inflace nezačne opět zpomalovat, Fed nezačne s uvolňováním své politiky.
EUR/USD Týdenní přehled: inflace a zase ta inflace
11.03.2024 Na konci minulého týdne se pár EUR/USD usadil v rámci 9. čísla, ale zaváhal, zda má zaútočit na 10. cenovou hladinu. Signály z úst šéfa Federálního rezervního systému a smíšené údaje Non-Farm Payrolls pomohly obchodníkům EUR/USD posunout cenové rozpětí, které je předběžně ohraničeno úrovněmi 1,0920 až 1,0990. K průlomu je však zapotřebí silný impuls, neboť úroveň 1,1000 je pevnou hladinou rezistence, tedy významným cílem. V této souvislosti bude hrát rozhodující roli nadcházející týden. V závislosti na jeho výsledku si býci buď udrží svou převahu a upevní se kolem 10. hodnoty, nebo znovu získají iniciativu prodávající a stáhnou pár zpět k 8. hodnotě. V nadcházejících dnech se pozornost zaměří na zprávy o inflaci v USA.
Euro se pokouší obnovit růst
05.03.2024 Spotřebitelské ceny v eurozóně nadále klesají, i když ne takovým tempem, jak se původně předpokládalo. Inflace v únoru zpomalila z 2,8 % na 2,6 %, přičemž jádrová inflace překonala očekávání a dosáhla 3,1 % (očekávalo se 2,9 %). Vzhledem k silnému růstu mezd hrozí, že inflace na konci roku překoná prognózy Evropské centrální banky a mohla by banku přinutit udržovat přísnou měnovou politiku po delší dobu, než trh očekává.
EUR/USD. Analýza na 27. února. Nudný začátek nového týdne
27.02.2024 Vlnová analýza v grafu 4H pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Za poslední rok jsme viděli jen tři vlnové struktury, které se neustále střídají. Tvoří se další třívlnná klesající struktura, a to od 18. července loňského roku. Předpokládaná vlna 1 je dokončena; vlna 2 neboli B se zkomplikovala třikrát nebo čtyřikrát, ale teď už je také dokončena, protože pár klesá už déle než měsíc.
Dolar znovu získává iniciativu; hrozba opětovného růstu inflace by mohla změnit plány Fedu na snížení sazeb
06.02.2024 Americká ekonomika zaznamenala největší nárůst (+353 tis.) pracovních míst mimo zemědělský sektor od prudkého nárůstu v lednu 2023. Kromě toho byl prosincový přírůstek pracovních míst revidován o 117 tis. výše na celkových 333 tis. za měsíc. Růst mezd zrychlil na +0,6 % měsíčně.
Ropa ztrácí výšku: Jak hospodářský pokles ovlivňuje trh
23.01.2024 Futures na ropu Brent se do 01:25 GMT propadly o 14 centů, tj. 0,2 %, na 79,92 USD za barel, zatímco futures na ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly naposledy o 10 centů, tj. 0,1 %, na 74,66 USD za barel.
Ropa roste o více než 2,20 % 💲
22.01.2024 Ceny ropy v pondělí vzrostly přibližně o 2,2 %, když investoři zvažovali dopad válek na Blízkém východě a na Ukrajině. O víkendu údajně ukrajinská strana zaútočila na hlavní ruský palivový terminál (nepotvrzeno), což znovu vyvolalo obavy z přerušení dodávek. Jedná se o jeden z klíčových závodů na zpracování ropy nedaleko Petrohradu, konkrétně v Ust-Luze. Důležité je, že závod vlastněný společností Novatek zpracovává také plynové kondenzáty pro letecká paliva a topné oleje.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.01.2024
15.01.2024 Burzy během minulého týdne opět posilovaly. S&P 500 přidal 2,0 %. Hlavní americký akciový benchmark se nachází pouze 0,2 % pod historickým maximem. Stoxx Europe 600 posílil mírně: o 0,1%. Hlavním důvodem je pokles dluhopisových výnosů, který se odehrál navzdory výraznějšímu CPI. Souvisí zejména s apetitem investorů – viz. extrémní úspěch některých aukcí vládních bondů (např. Španělsko). Nicméně můžeme polemizovat, nakolik je pokles yieldů udržitelný. Investoři v USA sázejí na 6,5 cutů během 2024, což je scénář, který není v souladu s rétorikou představitelů FOMC.
Ekonomický kalendář: Údaje druhé úrovně z USA, projevy centrálních bankéřů
16.11.2023 Futures na evropské indexy naznačují, že dnešní peněžní seance na starém kontinentu začne víceméně beze změny. Rozhovory mezi americkým prezidentem Bidenem a čínským prezidentem Si na summitu APEC byly označeny za pozitivní, přičemž oba lídři diskutovali o řadě otázek včetně Ukrajiny, Tchaj-wanu a Blízkého východu. Poznámky, které po setkání zazněly z úst Bidena a Si, však byly poněkud obecné a vágní, a proto na trzích nevidíme žádnou výraznější reakci.
Upgrade Terra v2.5 společnosti LUNA signalizuje obnovení býčího trendu
18.10.2023 V nedávném oznámení vývojáři společnosti Terra (LUNA) představili schválení doporučení 4785. Tolik očekávaná aktualizace Terra v2.5 tak získala zelenou od živé komunity.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 02.10.2023
02.10.2023 Během minulého týdne se prohloubily poklesový trendy. S&P 500 odepsal 0,7 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -0,7 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je Fed a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již reálně a hmatatelně pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Roli hraje i konkurenční vztah mezi akciovým a dluhovým trhem. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
Přehled páru EUR/USD. 21. 9. 2023. Výsledky zasedání Fedu – poslední vlna růstu dolaru před korekcí?
21.09.2023 Celou středu se měnový pár EUR/USD snažil pokračovat v korekci směrem nahoru, ale nedopadlo to dobře. Několik hodin před koncem zasedání Fedu se ceně podařilo zůstat nad klouzavým průměrem. Přesto v tom nehledejme žádný význam, protože pár se po vyhlášení výsledků propadl. Navzdory pokračujícímu růstu dolaru, který je v souladu s našimi očekáváními, je brzy možná korekce a může být výrazná. Nejprve si všimněme, že ukazatel CCI již dvakrát vstoupil na přeprodané území. Kritický bude třetí vstup, po kterém musí začít vzestup páru (výrazný vzestup, nejen o 70 bodů). Za druhé, americká měna už dva měsíce posiluje. Za třetí, dolar roste kvůli jakýmkoli zprávám, dokonce i těm, které jsou proti němu.
Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, sazby nezvýší, ale naznačí další směr
20.09.2023 Dnes je o hlavní ekonomické události jasno. Ve 20:00 vydá americká centrální banka rozhodnutí o další výši sazeb a zároveň zveřejní novou prognózu. Ta bude pro řadu aktérů na trhu důležitější než samotné rozhodnutí, jelikož většina indicií míří ve směru, že alespoň na dnešním zasedání ke zvýšení sazeb nedojde. V posledních měsících sice přírůstky cenové hladiny byly vyšší, než se očekávalo, dáno je to ale zejména nákladovým šokem v podobě rychle rostoucí ceny ropy. Ropa typu Brent se aktuálně obchoduje za 95$ za barel, což představuje nárůst o téměř 15 % za poslední měsíc a cena je tak na úrovních z konce roku 2022.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 04.09.2023
04.09.2023 Futures i asijské indexy zelené – asijské indexy posilují v reakci na oznámení čínské vlády ohledně určitých stimulů v nemovitostním sektoru.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 07.08.2023
07.08.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 ztratil 2,4 %, během minulého týdne předvedl nejhorší denní výkonnost od dubna. Stoxx Europe 600 odepsal 2,4 %. VIX během minulého týdne vyskočil na úroveň okolo 17 bodů. Pokles na trzích odstartovalo rozhodnutí agentury Fitch. Nicméně jde o výběr zisků – trhy se stále nachází na euforických úrovních. Další mírná korekce je proto velmi pravděpodobná.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.07.2023
31.07.2023 Během minulého týdne burzy posilovaly. S&P 500 přidal 0,7 %, a nachází se na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 posílil o 1,0 %. VIX opět propadnul na úroveň okolo 13 bodů. Růst lze jen obtížně vysvětlit fundamentálními faktory – investoři přehnaně reagují na mírné zpomalování inflačních čísel. Jako určitý povzbudivý faktor funguje i probíhající výsledková sezóna. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
Fed dnes rozhodne o posledním zvýšení úrokových sazeb v USA, cokoli jiného by bylo překvapením
26.07.2023 Americký Fed rozhoduje o dalším zpřísnění měnové politiky. V současné době je téměř jisté, že po červnové pauze dojde k dalšímu zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na úroveň 5,25–5,5 %. Zajímavé proto bude sledovat především komunikaci Fedu a jeho další výhled. Přestože na červnovém zasedání členové Fedu v "dot plot" průzkumu nečekaně naznačili, že během zbytku roku 2023 by mohlo dojít k dalším dvěma zvýšením sazby o 25 bazických bodů, analytici Ebury očekávají, že současné zvýšení bude již posledním v tomto cyklu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 10.07.2023
10.07.2023 Během minulého týdne burzy zkorigovaly. S&P 500 odepsal 1,2 %, stále se však nachází na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 odepsal o 3,1 %. Opět jde spíše o korekci předchozí euforie. VIX se přiblížil hranici 15 bodů. Bezprostředním spouštěčem korekce byly některá data z US trhu práce, nicméně payrolls zabránily razantnějšímu propadu. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
Akciové trhy: V Praze šestý denní pokles v řadě, v Evropě sedmý, USA naopak roste
27.06.2023 Na setkání centrálních bankéřů v Sintře zaznělo z úst šéfky ECB, že v červenci budou pokračovat v dalším zvyšování úrokových sazeb a vzhledem k trvalejším cenovým tlakům nelze vůbec čekat uvolňování měnové politiky.
JPY pod tlakem, protože Bank of Japan zachovává svůj holubičí postoj
16.06.2023 V pátek ráno klesl japonský jen vůči americkému dolaru na 7měsíční minimum a vůči euru dosáhl nejnižší úrovně za 15 let, protože obchodníci očekávali holubičí rozhodnutí Bank of Japan (BOJ). Předpovědi trhu byly přesné. Bank of Japan opět zůstala věrná své ultra volné měnové politice. Znamená to pro jen rozsudek smrti?
ECB zvedla sazby a doručila jestřábí překvapení
16.06.2023 Evropská centrální banka včera podle očekávání zvýšila depozitní sazbu o 25bps na 3,5 %. Tento krok byl centrální bankou dopředu avizován a pro trhy nebyl žádným překvapením. Tím naopak bylo jestřábí vyznění aktualizované makro prognózy, stejně jako doprovodný komentář šéfky ECB Christine Lagarde, která vcelku jasně signalizovala potřebu dalšího zpřísnění měnové politiky.
Rusal plánuje velkou investici do produkce oxidu hlinitého
15.06.2023 Ruská společnost Rusal postaví v přístavu Usť-Luga u Baltského moře závod na produkci oxidu hlinitého, který se používá při výrobě hliníku. Cílem je snížit závislost na dovozu surovin. Celková investice do čtyř výrobních linek a přístavní infrastruktury má činit 400 miliard rublů (104,2 miliardy Kč). Firma to uvedla v dnešním prohlášení.
ECB zvýšila sazby a překvapila jestřábím tónem
15.06.2023 Evropská centrální banka dnes podle očekávání zvýšila depozitní sazbu o 25bps na 3,5 %. Tento krok byl centrální bankou dopředu jasně komunikován a pro trhy nebyl žádným překvapením. Na straně druhé, jestřábí překvapení přišlo jak ze strany aktualizované makro prognózy, tak i doprovodných komentářů šéfky ECB Christine Lagarde směrem k další trajektorii úrokových sazeb.
Cenová predikce LUNC vytváří potencionálně býčí vzorec grafu
02.06.2023 Terra Luna Classic (LUNC), kryptoměna pohánějící původní blockchain Terra, který zkrachoval poté, co jeho přidružený stablecoin UST v květnu loňského roku přišel o poměr jedna ku jedné vůči americkému dolaru, se ve čtvrtek pohyboval na 0,000085 USD.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a nezaměstnanost v USA
29.05.2023 Nouze o ekonomická data tento týden rozhodně nebude. Zatímco dnes je kalendář prakticky prázdný, v průběhu týdne dorazí informace ohledně květnového růstu cen v zemích eurozóny, v USA pak budou nejzajímavější zápis patrně představovat data z trhu práce. V předchozích týdnech trh začal nejnovějším číslům přikládat menší význam, jelikož se zdálo, že o další trajektorii úrokových sazeb je na nějaký čas rozhodnuto. Jenže jestřábí komentáře z úst některých představitelů Fedu postupně navýšily nejistotu a začátkem tohoto týdne již převažuje názor, že na červnovém zasedání Fed opět zvýší sazby. Ke změně došlo i v pohledu na snižování sazeb, kdy ke konci roku trh očekává, že sazby budou zhruba na stejné úrovni, jako kde se nacházejí nyní.
Technická analýza páru BTC/USD na 18. dubna 2023
18.04.2023 Sněmovna reprezentantů USA se ve středu sejde k projednání návrhu zákona o regulaci stablecoinového sektoru v zemi. Projekt s názvem "Pochopení úlohy stablecoinů v platebním styku a potřeba legislativy" obsahuje i kontroverzní ustanovení.
Vývoz ropných produktů z Ruska po moři vzrostl v březnu o 17 procent
12.04.2023 Vývoz ropných produktů z Ruska po moři vzrostl v březnu na denní bázi meziměsíčně o 17,3 procenta. Uvedla to dnes agentura Reuters, která se opírá o informace zdrojů z odvětví a o vlastní výpočty. Objemy se zvýšily na 12,374 milionu tun z 9,531 milionu v únoru. Březnový vývoz ropných produktů z ruských přístavů podle zdrojů vzrostl částečně kvůli objemům nashromážděným v únoru.
Invesco: Politici se snaží uklidnit a trhy čelí krizi důvěry
30.03.2023 Minulý týden nám přinesl holubičí zvýšení sazeb od dvou hlavních centrálních bank, několik důležitých prohlášení politiků a centrálních bankéřů, kteří se snažili zasáhnout proti potížím v bankovním sektoru, a na trzích jízdu jako na horské dráze. Co z toho všeho vyplývá? Já se například domnívám, že ačkoli se cesta k měkkému přistání ekonomiky možná zúžila, bankovní minikrize se může ukázat jako maskované požehnání, které dříve ukončí zvyšování sazeb a zabrání tomu, aby centrální bankéři svým příliš tvrdým postojem poslali ekonomiky do širší recese.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.03.2023
20.03.2023 Během minulého týdne americké burzy posilovaly. S&P 500 poklesl o 1,4 %. Volatilita během minulého týdne vzrostla nad hranici 27 bodů. Evropské akcie odepsaly 3,8 %. Na starém kontinentě se v závěru týdne šířila nervozita s ohledem na situaci kolem Credit Suisse. Americké akcie držel nad vodou pokles dluhopisových výnosů a s ním spojený měně agresivní výhled Fedu. Domníváme se, že trh nakonec výhled úroků opět přecení. Korekci na amerických akciích tak vnímáme jako silně pravděpodobnou.
Terra LUNA Classic [LUNC] cenová predikce 2025-2030
13.03.2023 Nejnovější propad na kryptotrhu, který urychlil pád banky Silvergate, těžce doléhá na Lunu Classic (LUNC), kryptoměnu, která pohání původní, ale z velké části zaniklý blockchainový ekosystém Terra.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 13.03.2023
13.03.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 poklesl o 4,5 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita během minulého týdne vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Evropské akcie odepsaly 2,3 %. Dění v závěrů týdne zásadně ovlivnila situace kolem Silicon Valley Bank. Tu již v pátek převzal FDIC. Aktuálně se řeší, kdo převezme aktiva banky. Podle posledních zpráv by měly být v plné výši odškodnění i nezajištění věřitelé (s vklady nad $250k). Futures nyní rostou, jelikož investoři přistřihli sázky na další hiky. Jde však o příliš euforické očekávání – Fed musí v prvé řadě plnit cenovou stabilitu.
Dělají vám starosti divoké americké akciové trhy? Zkuste změnit perspektivu
09.03.2023 Není žádným tajemstvím, že rok 2022 i ten letošní, jsou náročné a divoké roky na amerických akciových trzích. Kdybych uměla kreslit karikatury, vypadaly by s nadsázkou asi takto: Jerome Powell lehce zvedne koutky úst nahoru a trhy optimisticky vystřelí nahoru, za pár dní Jerome Powell lehce koutky úst otočí směrem dolů a trhy se propadnou. Na tyto výkyvy ale můžeme mít jeden lék na uklidnění, a tím je změna perspektivy, z jaké se na trhy díváme.
Technická analýza páru ETH/USD na 8. března 2023
08.03.2023 Singapurské orgány činné v trestním řízení údajně zahájily vyšetřování proti Terraform Labs, jejímž spoluzakladatelem je Do Kwon. Odhadují také, že 31letý vývojář se neskrývá na území státu.
Invesco: Spíše realistický než pesimistický pohled na trh
24.02.2023 Posledních několik týdnů mě zarazila míra pesimismu, jakou jsem zažila při setkávání s klienty. Problémy nás určitě čekají, ale nemyslím si, že by měl pesimismus zastínit potenciál kapitálového zhodnocení a průběžných výnosů, které leží před námi.
Bitcoin se dál konsoliduje poblíž 24 5000 dolarů: kdy můžeme čekat, že se obnoví růst?
23.02.2023 Bitcoin se v minulých dnech kvůli neúspěšnému retestu oblasti 25 000 – 25 200 USD dostal do fáze konsolidace. Odpor prodejců nad touto významnou úrovní byl nakonec tak silný, že ani opakované testy této oblasti nepřinesly vytoužené výsledky.
Technická analýza páru ETH/USD na 23. února 2023
23.02.2023 Generální ředitel Banky pro mezinárodní platby (BIS) kritizoval v rámci nedávného projevu stablecoiny. Tento typ aktiv podle jeho názoru nemá šanci stát se "měnou budoucnosti".
Předpověď ceny Terra Luna – LUNC vzrostl o 48 %, dosáhne v roce 2023 na 1 dolar?
24.01.2023 LUNC, ticker pro kryptoměnu Luna Classic, která pohání původní, avšak v současné době z velké části zaniklý blockchain Terra, vzrostl o působivých 40 % z minima, kdy v prosinci klesla pod 0,00013 dolaru.
MMF radí Česku: zvyšte sazby a daně
24.01.2023 Mezinárodní měnový fond (MMF) na konci minulého týdne publikoval své pravidelné hodnocení tuzemské ekonomiky. Doporučení je znovu celá řada a jak jsme již v případě Fondu zvyklí, důraz je kladen na strukturální politiky – nejen ve vztahu k trhu práce (v našem případě již tradičně), ale v čím dál větší míře také digitální a zelené tranzici. Z pohledu bezprostředního makroekonomického vývoje jsou však nejdůležitější doporučení směřována k ČNB – zvýšit sazby, resp. k vládě – zvýšit daně.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 23.01.2023
23.01.2023 Během minulého týdne burzy mírně oslabovaly. S&P 500 odepsal 0,7 %. Nyní se SPX obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita během minulého týdne vzrostla, stále se však nachází pod psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie odepsaly 0,1 %, což představuje pouze kosmetickou korekci kurzového vzestupu 6 %, který se odehrál od začátku roku. Minulý týden poslala mírně dolů zejména prohlášení představitelů centrálních bank, kteří varovali před příliš holubičím tržním očekáváním. Rizika vnímáme nakloněna směrem dolů, jelikož k dosažení 2% inflačního cíle zbývá dlouhá cesta. Zároveň platí, že kurzy akcií dostatečně nereflektují ekonomické zpomalování, ke kterému během letoška dojde.
Týden na akciových trzích: Pražská burza roste pátý týden v řadě
20.01.2023 Makrodata byla tento týden smíšená na obou stranách Atlantiku. Zatímco v USA byly horší maloobchodní tržby i průmyslová výroba, v Evropě potěšil německý ZEW index. K tomu se přidaly jestřábí komentáře z úst členů ECB a akciové trhy spíše ztrácely.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.01.2023
09.01.2023 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,4 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita sice klesla, stále se však nachází nad psychologickou hranicí 20 bodů. Evropské akcie přidaly 4,6 %, což představuje nejlepší vstup do nového roku od 2009. Minulý týden poslala trhy nahoru především makrodata. Zejména inflace v eurozóně a americké payrolls poskytly naději, že by ECB a Fed nemusely utahovat politiky až tak agresivně. Rizika vnímáme nakloněna směrem dolů, jelikož k dosažení 2% inflačního cíle zbývá dlouhá cesta. Zároveň platí, že kurzy akcií dostatečně nereflektují ekonomické zpomalování, ke kterému během letoška dojde.
Cardano stablecoin Djed má premiéru v lednu
21.12.2022 Blockchain Cardano se připravuje na spuštění jednoho ze svých nejočekávanějších stablecoin projektů – Djed.
Ekonomický kalendář: Centrální bankéři dominují kalendáři
08.12.2022 Futures na evropské indexy ukazují na mírně vyšší otevření dnešní hotovostní seance na starém kontinentu. Stalo se tak po nevýrazné americké seanci a smíšeném obchodování během dnešní asijské seance. Celkově dnes napříč finančními trhy nelze vypozorovat žádné výraznější pohyby a komodity, kryptoměny a měnové páry se obchodují v úzkém rozpětí. Objevily se zvěsti, že na dnešní tiskové konferenci čínských úřadů o prevenci a kontrole Covidu by mohlo dojít k oznámení dalšího uvolnění restrikcí, nic zásadního však oznámeno nebylo.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.11.2022
28.11.2022 Během minulého týdne burzy rostly. S&P 500 přidal 1,5 %. Nyní se SPY obchoduje cca 16 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila a nyní se nachází těsně nad hranici 20 bodů. Růst podpořilo holubičí vyznění zápisek z posledního zasedání Fedu. Aktuálně je podle našeho názoru euforie přehnaná a rizika zůstávají nakloněna směrem dolů. Indexy vykazují značnou míru zranitelnosti vůči jakémukoliv náznaku klopýtnutí – zejména stran vyššího než očekávaného růstu cen.
Forex: Koruna poblíž 24,30 EUR/CZK
24.11.2022 Koruna se bez významnějších impulsů drží nadále poblíž hranice 24,30 EUR/CZK. Dnes budou zveřejněny listopadové indikátory sentimentu mezi tuzemskými spotřebiteli a podniky, nicméně ani jejich další případné zhoršení by korunu nemělo významněji rozhodit. Podobně pak korunový trh přešel včerejší vystoupení Aleše Michla na diskuzním fóru ČNB, na kterém guvernér zopakoval ambici mít fundamentálně silnou korunu. Žádné nové a pro trhy relevantní informace ve vztahu k nastavení aktuální měnové politiky z jeho úst však nezazněly.
Rozbřesk: Díkůvzdání v barvě americké recese
24.11.2022 Den před oblíbeným severoamerickým svátkem Díkůvzdání zasvítily dva důležité makroekonomické indikátory barvou recese. Pesimistickou řečí promluvily jak pravidelná týdenní data žádostí o podporu, tak index podnikatelských nálad PMI.
Ranní komentář: Obavy z Číny, Tesla na ročním low, Fed připravuje trhy na prosincový hike o 50bp.
22.11.2022 Americké indexy včera opět mírně klesaly, tentokrát kvůli obavám z dalších čínských lockdownů a jejich dopadu a reálnou ekonomiku. Výrazně pod tlakem byla například Tesla, která se po šestiprocentním propadu dostala až na své roční low. Dařilo se naopak akciím Disney, které rostly o šest procent v reakci na zprávy týkající se návratu Boba Igera do pozice CEO. Ve veřejných vystoupeních pokračují představitelé Fedu, kteří dál připravují trh na prosincové zvýšení sazeb o 50 bp. Fed by měl v příštím roce s utahováním měnové politiky výrazně zvolnit, což je vzkaz který dál zaznívá z úst většiny členů FOMC.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 21.11.2022
21.11.2022 Během minulého týdne burzy mírně korigovaly. S&P 500 odevzdal 0,7 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPY obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Růst v předchozích týdnech vyvolal inflační čísla. Investoři zapojily část cashe, který drželi na svých portfoliích. Zůstává otázkou, jak nakonec bude Fed reagovat – prohlášení Bullarda naznačuje, že monetární autority nemusí tak rychle přejít k benevolentnější měnové politice.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.11.2022
14.11.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 5,9 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPX obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Za růstem stála inflační čísla. Investoři věří, že příznivější inflační čísla odradí Fed od agresivnějšího utahování politiky. Jelikož investoři udržovali na svých portfoliích vysokou úroveň cashe, tak nyní jeho část zapojily a výsledkem byla robustní reakce. Je otázkou, jak vyjdou další cenové statistiky. Zdaleka nelze tvrdit, že Fed v boji nad inflací zvítězil. V pátek vyšla vyšší než předpokládaná inflační očekávání domácností: 3 % vs est. 2,9 %.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 7.11.2022
07.11.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 odepsal 3,3 %. Nyní se obchoduje cca 21 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 25 bodů. Za poklesem stál zejména Fed. Poslední zasedání pohřbilo naděje investorů na holubičí pivot, ke kterému se burziáni až zbožně upínali. Minulý týden platilo, že terminální sazby ve výši 5 % představují určitou kotvu. Nyní je realistické, že se konečná verze úroků v rámci cyklu vyšplhá nad 5 %. O dalším směřování indexů rozhodne inflační dynamika. Dílčí pozitivní zprávou je dění v Číně, to však promlouvá dominantně do vývoje asijských indexů.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 24.10.2022
24.10.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 4,7 %, jde o nejlepší týdenní výkonost od konce června. Nyní se obchoduje cca 22 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se dostala těsně pod hranici 30 bodů. Za růstem stál především povzbudivý průběh výsledkové sezóny a některá optimistická makrodata. Zároveň opět hrají roli technické faktory jako likvidace shortů. K nákupům přistupují kvantitativní investoři. O dalších pohybech na trzích rozhodne kromě měnové politiky i ekonomická dynamika. Dalším faktorem pro směřování burz do konce roku bude vývoj korporátních zisků – výsledková sezóna odstartovala.
Rozbřesk: MMF sráží očekávaný růst, jít dolů by ale měla i inflace
13.10.2022 Inflace a nejistota. To jsou úvodní slova nového výhledu Mezinárodního měnového fondu (MMF). Samotný výhled růstu je nejchmurnější od roku 2001, nebereme-li v úvahu finanční krizi a pandemii koronaviru. Pro světovou ekonomiku MMF očekává zpomalení růstu z 6,0 % v roce 2021 na 3,2 % v roce 2022 a pouze 2,7 % v roce 2023.
Forex: Trhy vyhlíží americkou inflaci za září
13.10.2022 Jak data za americkou výrobní inflaci, tak podrobný zápis z posledního zasedání Fedu nepřinesly pro eurodolarový trh zásadní vzkazy. Daleko významnějším faktorem je dění na trzích dluhopisů ve Velké Británii, které zanáší nákazu i na ostatní trhy. Děje se tak dokonce do té míry, že i ministryně financí USA Yellenová vyjádřila znepokojení nad nízkou likviditou na trhu (z ÚST, které jsou považovány za nejlikvidnější instrument na světě). Dnes bude veškerá pozornost upřena na výsledek americké inflace za září. Podle našich odhadů by celková meziroční inflace mohla mírně zpomalit (na 8,0 %) a naopak jádrová inflace mírně zrychlit (na 6,4 %).
Forex: Intervence ČNB v srpnu zeslábly, záznam potvrdil neshody v bankovní radě
07.10.2022 Záznam z posledního zasedání znovu ukázal názorovou rozpolcenost uvnitř bankovní rady ČNB. Pětičlenná většina vedená guvernérem Michlem vyhodnotila rizika prognózy jako výrazná a jdoucí oběma směry. Aktuální výše úrokových sazeb je podle nich adekvátní současné situaci a nová data hovoří ve prospěch stability úrokových sazeb. Na této úrovni však budou muset sazby setrvat po delší dobu. Mezi členy bankovní rady převažovala shoda, že inflace se patrně již nachází blízko vrcholu.
Kolaps kryptoměny Terra (LUNA) velký krok zpět pro krypto decentralizaci: Tvůrce Etherea (ETH) Vitalik Buterin
03.10.2022 Spoluzakladatel Ethereum (ETH) říká, že imploze emitenta stablecoinů Terra (LUNA) začátkem tohoto roku zasadila velkou ránu decentralizaci kryptoměn.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 03.10.2022
03.10.2022 Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 2,9 % a nyní se tak nachází na nejnižších hodnotách od konce roku 2020. Hlavním faktorem jsou peripetie na britském dluhovém trhu, které prosakují do výnosů globálních bondů. S&P 500 se obchoduje cca 25 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala nad hranici 30 bodů. Investoři se obávají, že současné problémy na trhu britských vládních bondů dokazují, že se utahování měnové politiky neobejde bez následků. Podobným problémům může čelit i Fed – zvlášť v momentě, když vezeme v potaz zhoršenou likviditu na trhu UST. Teoreticky nelze vyloučit scénář, že proti výnosům zakročil i Fed, což by trhy znervóznit vzhledem k přetrvávající pádivé inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 26.09.2022
26.09.2022 Během minulého týdne burzy opět silně oslabovaly. S&P 500 odepsal 4,6 % a nyní se tak nachází necelé procento nad svým letošním minimem z půlky června. Hlavním faktorem je přísný jestřábí tón Fedu. Ten již víceméně ignoruje dopad měnové politiky na ekonomický růst a chce za každou cenu porazit inflaci. S&P 500 se obchoduje cca 23 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita vystoupala k hranici 30 bodů. Investiční banka Goldman Sachs snížila svůj odhad na kurz S&P 500 na 3 600 (na konci 2022).
Spoluzakladatel Terra říká, že není na útěku
19.09.2022 Spoluzakladatel Terra, Do Kwon, v sérii tweetů v reakci na tvrzení, že uprchl ze Singapuru poté, co byl ve středu vydán zatykač, neprozradil místo svého pobytu.
Související klíčová slova:
Bankovní index | Státní dluhopis | Čínské technologické firmy | Měnový kurz | Fibo | Spouštěč korekce | Premiér Andrej Babiš | Korelace | Ark | Klouzavé průměry | Programování | Retracement | Dnešní ekonomický kalendář | Alphabet | Vládní dluhopisy | Aktiva | První fáze výroby | AMC | Silnější koruna | Developeři | Fiskální stimul | Margin call | Vysoké valuace | Dovednosti | Zkušenosti | Cenová hladina | Evropská měna | Take Profit | Nárůst objemů | Vstupy | Dopad na akcie | Předseda Fedu | Citigroup | EUR | Jackson Hole | Koronavirové krize | Obavy z Číny | Decentralizace | Peter Svátek | Tempo růstu | Primární emise | Internet Computer | Pozitivní vliv | Školení | Cena futures | Obchodník | Cyklus zvyšování sazeb | Pfizer | Velké množství obchodů | Soros Fund Management | Pokles sazeb | Silicon Valley Bank | Pokračování klesajícího trendu | Line | Údaje z USA | Weibo | Goldmani | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Dávky v nezaměstnanosti | Index Bloomberg Barclays | Cap | Infrastrukturní balíček | BTC | Signature Bank | Dolarová výnosová křivka | J&T | Zpřísnění sankcí | Agentura S&P | Veřejné finance | Investing | Long pozice | Akciové trhy | Čínské strany | Hlavy států | Simon Peters | Investovat do NATGAS | Exchange | Bank of Japan | USD/PLN | Stochastický | Lagardeová | Pokračující geopolitické napětí | Geopolitické riziko | US CPI | Předpověď ceny | Výsledky technologických gigantů | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Break-Even | Mezinárodní měnový fond | Mince | Grafy akciových indexů | Trend | StopLoss | London Breakout | Podíl na trhu | EURIBOR | Delisting | ChainLink | Akcie Tesly | Další snižování sazeb | Obchodní systém | Zasedání ECB | Delta varianta | Kryptoburza Binance | Statistiky | Geopolitické napětí | Výnosy dluhopisů | Bitcoinové futures | Samsung | FAZ | Značka Apple | Plynárenská společnost | Novodvorka | Pokles cen zlata | Zveřejnění výsledků | Bilanční suma | Komunita | Nákupní pozice | Guvernér Fedu | Investiční banky | Bezpečné útočiště | Obsluha státního dluhu | Inflační čísla | USDT | Výrobní PMI | Ceny termínových kontraktů | Churchill Capital | Hlavní ekonomické události | Dění na trzích | Začátek recese | Historické události | Patria Finance | Britská libra | Úspěšný obchodník | Americký prezident Donald Trump | APP | Usť-Luga | Dolarové dluhopisy | VK | Podnikatel | Ethereum | Pojišťovna | Statistics | Vakcinace | Evropská komise | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Goldman Sachs | Neočekávané události | Agresivní strategie | Medvědí výhled | Výkyvy | Týden na akciových trzích | Výsledkové sezóny | Axiory | Dovoz do USA | Reálný HDP | Snížení emisí | Uvedení na burzu | Investovanie | Pokles na trzích | Nejvyšší výnos | Kolaps | Situace na Ukrajině | Lepší výsledky | Ruská společnost | Davové psychózy | RRR | Mezibankovní sazby | Digitální měna | Praní špinavých peněz | Odvětví | Index PX | Le Penová | Cenné papíry a burzy | Trumpová | Fear and Greed Index | Dotcom | Jack Dorsey | FDA | Berkshire Hathaway | Splasknutí bubliny | Pokles čínského HDP | Diverzifikace | Skupina ekonomicky vyspělých zemí | Jak obchodovat měnový pár | Reality | Společnost Rusal | Coinglass | Škola forexu | Papírové peníze | Poplatky | Vzdělávat se | Ochranné příkazy | Objemy prodeje | Inspirace | Nová historická maxima | PLN | Situace v Británii | FedWatch Tool | Futures kontrakt | Představitelé ECB | Prudký pokles | Index čínských firem | Růst nezaměstnanosti | Burza | Stablecoin Tether | Naplnění inflačního cíle | Warner Music Group (WMG.US) | Barclays | FKI | Oživení v Číně | Fungování trhů | Růst průmyslové produkce | Nejhodnotnější firmy světa | Style | Nárůst výnosů | Rostoucí ceny | Scott Bessent | Chování trhu | Fibo retracement | Krafton | Expanze | Nejznámější kryptoměna | Německý DAX | Cenové stability | Krize důvěry | NIM | Daň z nabytí nemovitosti | První obchody | KUSAMA | Investice do infrastruktury | Dražší půjčky | Bohatí | Obchodovat dlouhodobě | Společnost Transněfť | Intradenní trader | Značka Gucci | Přijetí | Tipy pro začínající obchodníky | Komunální dluhopisy | Záporné sazby | BAL | Znehodnocení | Maloobchod | Vývoj na trzích | Sněmovna reprezentantů USA | Knihy o forexu | Analytický tým FXstreet.cz | Tržby obchodníků | Fibonacci retracement | Informace o forexu | Základní úrokové sazby | Obchodovat na burze | Upgrade | DeFi | E-shopy | Americké ministerstvo financí | 13F | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Luna | Operations | Nord Stream | NFP report | Rostoucí inflace | Inflace | Tržní sentiment | Směrnice | Směřování měnové politiky | Růst sazeb | Bankéři | Nová data | Moneta | Měnověpolitické zasedání Fedu | Snížení úrokových sazeb | Platby v bitcoinech | Full time | Američtí vojáci | Chování lidí | Zpracování plynu | Vít Hradil | Dolarový index | Dividendy | Darwinova teorie | Trumpův poradce | Rafinerie | Silné oživení | Obchodní seance | CZK | Utahování měnové politiky | Financial Times | Chamtivost a strach | Bankovní systém USA | Axion Global Asset Management | Prohlášení | EIA | Obavy investorů | SDR | Moderna | Výhled | Guggenheim | Inflace v prosinci | Kathy Lien | AMISTA | Rozkolísání trhů | Modern Land | Nezaměstnanost | Používání kryptoměn | Parlament dnes | Konsolidační pohyb | Americké výnosy | Dobré výsledky | Vysoké riziko | Cenové rozpětí | Denní zprávy | Výsledek inflace | Americká inflace | Fondy kvalifikovaných investorů | Vysoká rizika | Maloobchodní prodejce | Německé hospodářství | TerraUSD (UST) | Problémy v Číně | Supportní pásmo | Růstové akcie | Klesající struktura | Philip Morris | Burza kryptoměn | Zvyšování sazeb | Awesome Oscillator | Restaurace Novodvorka | Slabší makrodata | Příkaz | Zajišťování | Ethereum (ETH/USD) | Ceny aktiv | Sentiment na trzích | Obchodní plán | Hospodářské krize | Amber Group | P/E | Jednoduché tipy | Fundamentální analýza pro začátečníky | Charles Hoskinson | Mark Cuban | Více obchodů | HAS | Kryptoměna Bitcoin | Bidenův plán | Ross Stores (ROST.US) | Čínská aktiva | Vratislav Zámiš | Šíření nákazy | Relief rally | ANZ Research | Krypto trh | Grayscale | Miloš Mikolanda | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Jens Spahn | Invesco | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | New York | Zvolení Donalda Trumpa | Vlnová analýza | Institucionální objednávky | Meme stocks | Čínská makrodata | Údaje o inflaci | Nepřipravenost | Bear market rally | Růst cen | Hlasovací právo | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Narušení dodávek z Ruska | Bohumil Trampota | Uvolnění měnové politiky | Nakamoto | Vicepremiér | Proražení | Pokles valuací | Výprodeje | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Janet Yellenová | Forward guidance | Token | Cena zlata | Události hýbající burzou | Comcast | Reserve Bank of Australia | Prima | Dawn Fitzpatricková | Ekonomické zotavení | Akcie Netflixu | Ruská společnost Rusal | Hlavní události | Šéf nizozemské centrální banky | Do Kwon | Majitel | Dislokace | Analýzy | Garance | NZD/USD | Pohyb ceny | Úspěšné obchodování | Market rally | Kryptoburza | Pád burzy | Intercontinental Exchange (ICE) | Thomas Barkin | Výkon | ERC-20 | YTD | Data z trhu | Pražírny | Zasedání FED | Volatilita | Uptrend | Maďarsko | Intradenní obchodníci | První zvýšení sazeb | Noční můra | Quantum Economics | Směřování trhu | Průmysl | Obchodování Generace Z | Průmyslová produkce | Akcie bankovních domů | Daňové škrty | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Reálné výnosy | Cenové hladiny | Možnost obchodovat | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Obchodní signály | Cointelegraph | Sazby v USA | Finanční poradenství | Cryptocurrency | Juniorská škola tradingu | Výsledky za první čtvrtletí | Výpadek příjmů | Decentralizované finance | Zveřejněné údaje | Peníze | Bill Gates | Systém obchodování | Optimistické výsledky | Rating USA | Odhodlání | Konsolidace | Brent | Tvorba pracovních míst | Pohyby trhu | Vliv na rozhodování | Politika | Stimul | Obchodní instrument | Ekonomiky | Očekávání | Česká měna | Popularita kryptoměn | Odvetná cla | Expert | Omezení těžby | Ekonomika EU | NFLX | Odhady PMI | Sympozium | Coinmarketcap | Investiční centrum | Obchodování s cennými papíry | Patria Online | Vyšší výnosy | Tržní kapitalizace tetheru | Posílení eura | Breakout | Zvýšení sazeb | Trump včera | Prodeje akcií | Restricted Default | Makroekonomické indikátory | Pozitivní sentiment | Transparentní | Výrazný vzestup | Orlen Unipetrol | Momentum | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Ukrajinská krize | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Měnový fond | Evropské měny | Financovat | Chainalysis | Centrální bankéři | Dopad na cenu | Blockchain | Spotové operace | Německý ministr zdravotnictví | Denní pokles | InstaForex | Trpělivost | Zásoby ropy | Rusal | Zasedání Evropské centrální banky | Semi | Období volatility | ČSOB | Inverze výnosové křivky | Walmart (WMT.US) | Nákupy | Růst | Konflikt na Blízkém východě | Janet Yellen | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | Euro roste | Itálie | EUR/CZK | Rekordní minimum | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Zasedání FOMC | Neckline | Kryptoanalytik | Fedspeak | MiFID II | MetaTrader | Drobní investoři | Fundamentální analýza | Snižování úroků | GME | Národní měny | BreakEven | Trendový kanál | Čínský prezident | Rostoucí šance | Optimismus investorů | Klíčoví hráči | BP | Záchranný plán | Prognóza | Výnosová křivka | Významné historické události | Události tohoto týdne | Covid | Použití finanční páky | Online kurz | Ziskové obchody | Asset management | Situace na Blízkém východě | Způsob obchodování | Trh práce | Globální ekonomiky | Změny cen | Swiss | Crypto | Druhá největší kryptoměna | Rekordní inflace | Dnešní seance | Váhavost | Pád banky | Polovodiče | Ask | SMA 100 | Vývoj ceny ropy Brent | AWS | Časový úsek | J&T Finance Group | Růst amerického dolaru | Pochybnosti | Programátor | Throwback | Reakce dolaru | Čínský deník | Princip obchodování | Chamtivost | Prudké oslabení | Temasek | Výsledky Apple | Objem obchodů | Margin | Reinvestování | Podnikání na kapitálovém trhu | Polská centrální banka | Velká Británie | Nákup oxidu hlinitého | Úrokové sazby v USA | Úroky snížit | Evropské ekonomiky | Poradenská firma | Nordea | Býčí signál | Technologické akcie | Celoroční výhled | Klíčové události | Cena bitcoinu | Nike | Donald Trump | Maturity | Vstup do obchodu | Mt. Gox | Ceny výrobců | Long | Chování | Americký prezident | Domácnosti | Kontrakty | Dolar roste | Zpomalení ekonomiky | DAI | Analytik trhů s kryptoměnami | Evergrande | Americký index | Trendové čáry | Ceny emisních povolenek | Harris | Geopolitická rizika | Technical analysis | Národní ekonomická rada vlády | Waves | Binance Coin | Zasedání centrálních bank | Obchodní týden | KryptoMagazín | Psychologie tradingu | AUD | Rozpad eurozóny | Retail Investor | Zasedání Bank of England | Měna terraUSD | Pozice bitcoinu | Akcie ČEZu | Portál FXstreet.cz | Kurz bitcoinu | Výkonnost indexu | Posílení české měny | S&P500 | Raiffeisenbank a.s. | Problémy | Changpeng Zhao | Regulační úřady | Meziroční růst | GlassNode | Nejznámější kryptoměny | Uzavření vzdušného prostoru | Investujte zodpovědně | Náhoda | Indikátor RSI | BoE Andrew Bailey | Jádrová spotřebitelská inflace | OIL.WTI | Baidu | Základy obchodování | Reakce trhu | Trh | Centrální banky | Boom | Deficit rozpočtu | Nezaměstnanost v USA | Ruský producent ropy | Digitální aktiva | Dovoz z Číny | Finanční stability | Zkušenost | Směnné kurzy | Americká nezaměstnanost | Ropné trhy | EMU | Válka | Hodnocení brokerů | Předpovědi cen | Vývoj měnového páru | Riziková averze | Velké fondy | SEBA | Retailoví investoři | Video | Nákupy kryptoměn | Kurzy akcií | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Petrohrad | MoneyExpo | Falešné signály | Čekající pokyny | Open | Zpráva | Bed Bath & Beyond | Ceny plynu | Celní politika | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Ant Financial | Index | Kryptomagazin | Luna Foundation Guard | Studie | Další růst | Obchodování spreadů | Měď | Důležité signály | Technický výhled trhu | Globální obchod | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Polkadot | Rezervní měny | MMF | Nabídka | Zpřísnění měnové politiky | Fundamenty z USA | Zveřejnění hospodářských výsledků | Eura | Komise | Nejistoty | Digitální měna terraUSD | Pipy | Hlavní ekonom | Tržní kapitalizace | Kryptoměnová burza | Obchodování na devizovém trhu | Stakování | Kapitál | Portugalský ministr financí | CME FedWatch | American Airlines | FinTech | Posílení | Gucci | TSMC | Deeskalace napětí | Agentura Reuters | Trh s kávou | Data z USA | Zaměstnanost | Macron | Macy's (M.US) | Silné cenové tlaky | Zprávy z krypto průmyslu | Američtí centrální bankéři | JOLTS | Koruna | Představitelé Fedu | Sentiment investorů | Zveřejněná data | S&P | Regulátoři | xStation | Big Tech | Obchodní signál | Změny ve strategii | Dolary | Člen představenstva | Plán na snížení emisí | Unie | Pokles ceny | Historické maximum | Ceny termínových kontraktů na kávu | RMB | Hedgeové fondy | Zpřesněný odhad | Dnešní makroekonomické ukazatele | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Jak obchodovat měnový pár EUR/USD | Due diligence | Primární emise akcií | Narušení dodávek | Akciové indexy | Backtestovat | CL | Christine Lagardeová | Inside | Ministerstvo práce | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | Bod zlomu | Cvičení | ROE | Slabost americké ekonomiky | Inflace ve Spojených státech | Terra blockchain | Suroviny | Rekordní ceny | Úroda | Zpomalení globální ekonomiky | Bydlení | Breakout strategie | Souhrn finančních trhů | Ekonomický vývoj | Předstihové indikátory | Prohlášení politiků | Tapering | Regulatorní riziko | Kongres | Cloud Village | Christine Lagarde | Reakce trhů | Bilion | Zpráva o inflaci | Společnost ByteDance | CoinDesk | Vývoj inflačních očekávání | Očekávání analytiků | Akcie Nike | Vývoj ceny ropy WTI | Kov | Nová prognóza | Migrace | Kurz EUR/USD | Deficit | Tom Kadeřábek | Bear Stearns | Graf | Objem dluhopisů | Pohyby cen | Ruská invaze na Ukrajinu | Americká data | Ceny Bitcoinu | Zvýšení limitu pro zadlužení | Ripple Brad Garlinghouse | Mzda v ČR | Pevný kurz | Projev Jeroma Powella | Twitter | Trumpovo vítězství | Budoucnost | Sell | Role centrální banky | Videohry | Vysoké ceny energií | Alibaba | Lucid Motors | Intervenční režim | Měsíční data | Web3 Foundation | Fed Williams | Vysoká volatilita | Hike | KOL | IMF | Obchodní aktivita | Regulace kryptoměn | Scott Minerd | Zájem o dluhopisy | Poptávka po úvěrech | Futures | Topné oleje | Web3 | Inflace v eurozóně | Meta (Facebook) | Snižování sazeb | Avalanche (AVAX) | Altcoiny | Automobilový sektor | Disciplína | Americká centrální banka | Chování velkých hráčů | Nařízení Evropského parlamentu | Nord Stream 1 | Vývoz ropných produktů | Komoditní měny | AA | Izrael | Reálný účet | Ruské dodávky | Výnosové křivky | ROST.US | LIBOR | Akcie provozovatelů výletních lodí | Brokers | Výsledky firem | Americké měny | Vývoj kryptoměny | Terminál | Prudký propad | Úroveň rezistence | Pandemie covidu-19 | Prezident Trump | Fiskální politiky | Technické analýzy | Hypotéza adaptivního trhu | Pojištění vkladů | Bertrand Perez | Alibaba Group (BABA.US) | Obchodování forexu | Další kryptoměny | Ropa Brent | Začít obchodovat | ECB dnes | Obchodní války | Portu | Ekonomické vztahy | Počet investorů | OSN v Glasgow | Obchodní účet | Hodnotové akcie | Ziskové marže | Bohatství | Velmi volatilní | Klesající trend | Česká koruna | Ifo | Stratégové | Akciový index | Vysoce likvidní | Nájemní smlouvy | White paper | Trumpova obchodní politika | Vlna koronaviru | Řetězec | Tomáš Kudla | Finance | Jihokorejské burzy | Harmonizovaná inflace | GPS | Rétorika centrálních bank | Republikáni | Novozélandský dolar | Pozornost | Bitcoin | Vice | Optimistický signál | Největší zastoupení | Vitalik Buterin | Obavy o bezpečnost | ISM index | Nižší minima | Neutrální strategie | Skladovací kapacity | Rozhodnutí ČNB | Samou | Snížení úroků | Opatření | Fair Value | Negativní dopad | Flat | Zlotý | Vyšší úroky | Dluhopisy | Nákup bitcoinu | Norwegian Cruise Line | Cena zemního plynu | RPSN | Společnosti | Nejziskovější | Vývoz paliva | Makroekonomická zpráva | Research | Asijské indexy | Invaze | První odhad | Volatility | Data o inflaci | Závislost | Ředitel společnosti | Směnný kurz | Pozitivní zpráva | Intraday | Náklady | LRC | Obchodovat | Budoucnost kryptoměn | Blog | E-commerce | Pojišťovna VIG | Americké indexy | Marathon | Digitální zlato | Profit-Target | Vít Vařeka | GEN | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Stablecoin | Úvěrové podmínky | Vysoká inflace | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Kryptotransakce | Index nákupních manažerů | Americká měna | Hamás | Důvěra v ekonomiku | Hackerský útok | Předseda Fedu Jerome Powell | Znalost | Eskalace | Technická rezistence | Ekonomické zpomalení | Podnikatelé | Kryptonovinky.cz | Hladiny rezistence | UTC | PEPSICO | Prezident Donald Trump | Situace v Kazachstánu | Ripple | Fed dnes | Pár EUR/USD | Snižování úrokových sazeb | Investiční bankovnictví | Získávání peněz | Analytici | APEC | Čistý zisk | Aukce | Kurz koruny | Produkce oxidu hlinitého | Speciální dluhopisy | Inflace ve Francii | Posílení rezerv | Platební prostředek | Stres | Rada guvernérů | Equity | Moody's | Ceny zemního plynu | eXchange | Wonderinterest | Finanční instituce | Sam Bankman-Fried | Daň z nabytí | Pokles cen | Refinanční operace | Cosmos | Vyšší sazby | Systémové riziko | Výsledky Nvidia | Indikátor CCI | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | Marketingová komunikace | Link | ETF | Nižší produkce | Základní pravidla systému obchodování | Blockchain Cardano | TLTRO | Indikátor | Nejnovější zprávy | Coinbase | Klaas Knot | Ranní okénko | Pohyby na trzích | Nálada na trzích | Korelace měn | Bulharsko | Zboží dlouhodobé spotřeby | Energetické podniky | Amazon | BIS | Fundamentální analýzy | Epidemiologická situace | Vývoj inflace | Směřování trhů | Bull | Maloobchodní tržby | Podílové fondy | Adaptive Market Hypothesis | West Texas Intermediate (WTI) | Kompenzace | Saxo | Rozpočtové deficity | Nastavení měnové politiky | Poptávka | Americká Komise pro cenné papíry | Inflace zpomaluje | Webináře | SMA 200 | Obchodníci | Očekávání trhu | Analytika | Odpor | Pozornost trhu | Signál k nákupu | Mati Greenspan | UBS | Americké státní dluhopisy | Cla na dovoz | Zpomalení inflace | Čínský HDP | Bitcoiny | RBI | Klouzavý průměr | Globální inflace | Přesun výroby | Základní pojmy | Množství peněz | CNN Business | Recenze | Počet nezaměstnaných | Fibonaci | Backtest | Investiční banka Goldman Sachs | Covid v Číně | WMG.US | G7 | Podnikání | Africké země | Největší stablecoin | Nesoulad | Bankovní rada České národní banky | Poskytování likvidity | Růst HDP | MIFID | Investoři v USA | Kryptotrh | Sázka | Kontroverzní digitální měna | Cena digitální měny | Počasí | Uchovatel hodnoty | Nástroje peněžního trhu | Uzavření trhů | Cenová akce | Algoritmický stablecoin | Index volatility | Ztráty dolaru | Reuters analytik | Ropa | Index PMI | Co je forex | Litecoin | Oslabení trhu | Vysoká cena | Pravidla obchodního systému | Celková inflace | Purple Trading Petr Lajsek | Kanadský dolar | Jestřábí komentáře | Režim devizových intervencí | Nubank | Firma | Platební gigant | Grayscale Bitcoin Trust | Dodávky ropy | Trade Brokers | Equity křivky | Vývoj | Drahota | Výnosy amerických státních dluhopisů | Orderflow | Americké burzy | Deutsche Bank | Soudní spory | Výkon ekonomiky | Etiopie | Nativní mince | Pohled na trading | ANZ | Transněfť | JPM | Byznys | Volatilita ropy | Flag | Wonderinterest Trading Ltd | Ole Hansen | Cena barelu ropy | Bank of Canada | Obchodování s Bitcoiny | Sankce | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | TikTok | USA | Glassnode | Rizikové averze | Ekonomové | Konkurenceschopnost | Růst akcií | Ruská plynárenská společnost | Naše prognóza | Akcie padají | Facebook | Americké akcie | Krypto šeptanda | Celní válka | Zasedání České národní banky | Platforma | Klimatický summit | Bollingerova pásma | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | České měny | Globální finanční krize | Ministr zdravotnictví | Fiat měny | Data z průmyslu | Investovat do kryptoměn | Makroekonomická data | Volatilní | Spojené státy | Komerční banka | Riziko ztráty | Spolehlivost | EUR/USD | Short pozice | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | Guggenheim Partners | Varování | OSN | Trading Coach | Zisky firem | Intervence | Pin Bar | Silicon Valley | LEN | Terra Analytics | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Employment Cost Index | Shiba Inu | Analýza makroekonomických zpráv | Dodržování pravidel | Jak obchodovat | Nálada na trhu | Indexy PMI | Amazon Web Services | Zprávy z krypto | Další vývoj | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Vydávání dluhopisů | První hike | Bankman-Fried | Pohonné hmoty | Pandemie | Úsilí | Výdaje | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | 3М | Finanční služby | Sklady | Avalanche | ECB Christine Lagardeová | Snížení základní úrokové sazby | Onemocnění | Finanční domy | Helena Horská | Ceny nemovitostí | Cena kávy arabica | Dánové | Objednávky | Držitelé kryptoměn | Gary Gensler | Zvyšování úrokových sazeb | Fiskální politika | Manufacturing | Sněmovny | Pád bitcoinu | Úvěrové linky | Rostoucí úrokové sazby | Můj trading | ETH/USD | Znovuotevření ekonomiky | Směřování FEDu | GIC | Inflace v Evropské unii | Akcie Coinbase | Výdělky | Proof of Work | Trh s kryptoměnami | Válka mezi USA a Čínou | Revenues | Ekonomická situace | Odhad HDP | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Akcie evropských bank | Růstový potenciál | Rusko-Ukrajinská krize | Historie | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Pravidla systému obchodování | Strategie nákupu | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Volby | Čínské indexy | Politická rozhodnutí | Investiční strategie | Prezidentství Donalda Trumpa | Bezpečný přístav | GlobalBlock | Růstové tituly | Vášeň | Výnosy | Rozhodnutí centrální banky | Odliv kapitálu | Inflační výhled | Úrokové sazby | Christopher Waller | CryptoQuant | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | ADP | AI | Blockchain Week | Investiční doporučení | Podstatné kurzotvorné zprávy | Geopolitické vlivy | Potíže s likviditou | Kazachstán | Stablecoins | Decline | Burze | Obilí | Cenové pohyby | Miliardy korun | Světový obchod | Bankovní systém | Kraken | Profi obchodní systémy | Růst mezd | Futures na indexy | Hluboké znalosti | Manažeři | VIP seminář | Změny úrokových sazeb | Reálné ekonomiky | VIP zóna | Pat Toomey | Nákupy dluhopisů | Joe Biden | Sazby | KryptoNovinky | Solární panely | Vítězství | Šéfka ECB | Inflační situace | TradingView | PMI ve výrobě | Patria | Guidance | Zbyněk Stanjura | Akcie PepsiCo | Halving | Komise v přenesené pravomoci | Stabilní růstový trend | Trading | Dna | Nativní aktivum | Úrok | Investovat | Komoditní | Loopring | Stabilní kryptoměny | Vítězství Donalda Trumpa | Nerozhodnost | Expanzivní fiskální politika | Fibonacci | Ruské energetické podniky | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Ether | Krotit inflaci | Největší kryptoměna | Hotovost | Bělorusko | Investiční fondy | Regulátor | Ross Stores | Cathie Wood | LookIntoBitcoin | Boj s inflací | Průzkum | Firmy | Konfluence více faktorů | Program pomoci | Úrovně supportu a rezistence | Ekonomické aktivity | Budoucí vývoj | Británie | Nálady investorů | Celkový sentiment | Používání kryptoaktiv | Růst cen ropy | Panika | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Analytický tým | Extrémní volatilita | Zájem investorů | Sequoia | Setkání v Jackson Hole | Dolar včera | Vyšší ceny | Bit.plus | Money management | Zasedání Bank of Canada | Bitcoin (BTC) | Korekce na kryptu | Zloba | Ruská ropa | Dluhopis | Platit daně | Denominace | Provozní zisk | Minimalizovat ztráty | Hypotéza | Napětí mezi USA a Čínou | Oslabení měny | Plány Fedu | Rada Charlieho Mungera | Inflace ve Velké Británii | Sektor služeb | Zhodnocení kapitálu | Globální ceny | Moje obchody | První fáze | Cílové ceny | Scottie Siu | Investování | Didi | Krátkodobý výhled | Bitcoinová peněženka | Zdroj příjmů | Fed | Kryptomagazin.cz | Názory lidí | M2 | Oživení německé ekonomiky | Americká ministryně financí | Akcie Lucid | Ziskové výsledky | NASDAQ 100 | Zpomalení hospodářského oživení | Vyšetřování | Kapitalizace tetheru | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Kevin McCarthy | Ondřej Horák | Světové ekonomické fórum | Harmonised Index of Consumer Prices | Technologický Nasdaq | Heiken Ashi | Česká vláda | Nové peníze | Hry | Nonfarm Payrolls | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Pin Bary | COIN | Dovoz ruské ropy | Společnost Meta | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Monetizace | Emerging markets | Forexo | Jiří Tyleček | Walmart | Růst akcií společností | Algoritmické tokeny | Období zvýšené inflace | Investování na Forexu | Revize strategie | Úspěšně obchodovat | Změna perspektivy | Oscilátor | Rizika | Eurozóna | Portugalsko | Run na banky | Přístup do VIP zóny | Fond | Profesionální trading | Výše úrokových sazeb | ISM | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Měkké přistání | Obchodujeme | Fitch | Messari | Americké banky | Pivotní body | Úspory | Oslabení čínské měny | Futures na ropu | Bitcoin a další kryptoměny | Výběr brokera | Škola tradingu | Velcí hráči | Fire Sales | Japonský Nikkei | Prodávající | Kyjev | Konfluence | Hodnota akcií | xStation 5 | Představitelé centrální banky | Vysoké ceny | Seminář | První obchod | Warner Music Group | Investment Banking | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Zdražování bytů | Stagflace | Renminbi | Ředitelka | Dodávky ropy Družbou | Aktivita v sektoru služeb | Silné inflační tlaky | Blockchainy | Plán obnovy | Rodinné vztahy | Výskyt koronaviru | Arbitrážní obchod | Žádosti o podporu | Michal Lukáč | Přístup k obchodování | Ministerstvo financí | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Americké akciové indexy | Cena kávy | Ondřej Hartman | Holubice | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Kanadské burzy | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Ethereum (ETH) | Regulační orgány | Fáze výroby | Low | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Nárůst volatility | Týdenní nárůst | Ekonomický růst | Dominance bitcoinu | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Šéf banky | Globální sentiment | RBNZ | Forexový trh | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | GS | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | Divoké americké akciové trhy | Milionář | CAD | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Pilulka Lékárny | Deeskalace | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Zvyšování těžby | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Náklady Rusalu | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | Raphael Bostic | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Květnová inflace | Hospodaření | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Identifikovat trendy | Obchodní modely | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | Velké americké banky | Riksbank | Severomořská ropa | USDIDX | Dodržovat obchodní plán | Institucionální investoři | Kryptoměna luna | FXstreet | Reporty | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Obchod | Purple Trading | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | AUD/USD | Aktualizace Ethereum | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Kryptoměna ethereum | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Bezpečnostní síly | Dlouhodobý pohled | Nižší volatilita | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Analytik | Emise | Trinity | MAM | Ant | Spotové ceny | ATH | Právo | FIAT | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Open interest | Adidas | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | Ekosystém | Protocol | Yahoo Finance | RSI | Bank of America | AOS | Semináře | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Arthur Hayes | Meta | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Tether (USDT) | Plyn | Placení daní | Kristina Hooper | BioNTech | Vyšší úrok | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Circle | Pocity | WMT.US | Platidlo | Ceny | ETH | Kaisa | Hospodaření firmy | Financování | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | Mírná korekce | Ben Bernanke | Změna politiky | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Kryptoaktiva | Doporučení k obchodování | ASML | WTI | Zápis z posledního zasedání | Fed index | Restriktivní opatření | Digitální reklamy | SMA | Yahoo | Polygon | Praxe | Biliony | Divergence | GameStop | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Evropské centrální banky | MACD | CFTC | Libra | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Zákonodárci | Celní politiky | Klima | Stratég | Dobrá data | Stablecoiny | Instituce | SXXP | Burza Binance | Forint | Negativní korelace | Novavax | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Ceny zlata | Liz Trussová | Dopad na sentiment | Předseda představenstva | EV | Stav trhů | Výnos | Patrik Urban | X-Trade Brokers | Bloomberg Intelligence | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index USD | Index Nasdaq | CFD | Benchmark | Azure | Investované peníze | CEO | Defi | 256/2004 | Provozní náklady | VIX index | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Slabší kurz | Austrálie | Minulá výkonnost | Konkrétní cíle | Měnové krize | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Money-Management | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Disclaimer | S/R zóny | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodní analýza | Problémy s likviditou | VIX | Mezibankovní | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Obchodní deník | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Hodnota trhu kryptoměn | Tržní hodnota | TerraUSD | Akcie společnosti Tesla | Funkční období | Vedení ECB | AT&T | Zisk | Cena Etherea | Globální krize | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Mimořádná opatření | EURUSD | Pokles kurzu | Bundesbanka | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Makléři | Vývoj ceny akcií | Středoevropské měny | Rating | Dovoz | Reálné obchody | Nejbohatší | Letní období | Zahraniční investoři | Venture Capital | Pozitivní zprávy | Krátká pozice | Vklady | Progres | Obchodování | Vzdělání | Nové prognózy | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Obavy trhu | Jednotné měny | Jednotná evropská měna | Shortovat | Prémie | Performance | Ropovod Družba | Evropa | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Zprávy z trhů | Bailout | Kupující | InvestingFox | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Eurodolar | Biden | Finanční krize | Swingové minimum | FXstreet.cz | Investiční společnost | Obchody | Producent ropy | Růst amerického HDP | Velcí spekulanti | Technologické firmy | Klesající tendence | Index CPI | Bankovní tradeři | xStation5 | ProCent | Změny sazeb | Svíčkový graf | Začátečník | Finančnictví | Roční maximum | Proof of Stake | Skalper | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | DAO | Zemní plyn | Ropa typu Brent | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | Směřování | Tržní situace | Visa | Velké objemy | Bollinger Bands | Centrální vláda | X-Trade | Příležitosti k prodeji | Grafy | BBBY | Aktivum | TopForex | Bid | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | CARA | GMT | Začínající trader | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Europe 600 | Google | Stagnace | Tržby | Startup | Finanční systém | Časový horizont | Reálné peníze | Konsensus | Verbální intervence | Hedge fondy | Dolarová aktiva | NATGAS | Bankovní trader | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Cenový propad | Sequoia Capital | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Peking | New York Times | Ranní komentář | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Tweet | Spready | HDP | Měnové kurzy | Analytik trhů | Načasování | Omyl | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | SVB a Signature | Demo účet | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Binární opce | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Čínská měna | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | Ropa roste | MyFxBook | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Vyšší inflace | Brazílie | Výprodej | Měnové páry | Slovensko | CAR | Glapinski | Vývoj trhu | JPMorgan | 100 SMA | Private equity | Akumulace | FX trh | Obchodní systémy | ČTK | Lehman Brothers | KPMG | Session | FX Street | Jamie Dimon | Retail | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Ztráty | Pozitivní trendy | Americká seance | Zásobníky | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Regulační rámec | Obchodní styl | Brazilský real | VIAC | Crédit Agricole | Výhled trhů | Americké firmy | Životní styl | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Nakupovat | FOMC | Akcie | Hard fork | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Inflace v eurozóně v červnu | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | dApps | Největší švýcarské banky | NERV | Nový Zéland | Crypto.com | 5G | Návratnost | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Target | Podniky | Tether | SPAC | Američtí regulátoři | Lucid | Hnutí Hamás | Index spotřebitelských cen | ZIL | Američtí zákonodárci | Štěstí | Downgrade | AbbVie | Týdenní pivot | Makléř | Dobrý obchod | Koš | Cardano | Obchodní výhled | AAA | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | FDIC | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | PEPP | Index VIX | Bear market | Růst v eurozóně | Price Action | Cenový kanál | Index PPI | Prostor k růstu | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Emmanuel Macron | Analýza EUR/USD | Prognózy | Maloobchodníci | Globální recese | Kurz | Daně | SOK | Ministři | Zpřísnění finančních podmínek | Spoluzakladatel | DXY | Růst zisků | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | Konkurenti | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Intermediate | Index cen výrobců | Investice do kryptoměn | Pokladniční poukázky | CFD na komodity | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Přemýšlení | Unipetrol | Aerolinky | Market cap | Růst trhu | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Bankovní rada | ByteDance | Bear | Investice | USDC | CBDC | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Traders | Platební společnost | Potenciál | Finanční produkty | Zdravotnictví | Robinhood | Big tech | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Indie | Satoshi Nakamoto | Bod | Call opce | Vnímání | Zkušení tradeři | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Tipy pro začínající | CFDs | Makrodata | Slovo recese | GBTC | Zisky | M.US | Delta | Masivní nákupy | Regulace | Deriváty | Vládnoucí strana | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Fondy | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Základní pravidla | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Důvěra | Začínáme na burze | WHO | J&T Banka | Výplata | Situace v Číně | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Davos | Ukazatel | Členové Fedu | Reinvestice | Dlouhá pozice | Korporátní zprávy | Obchodní politika | Marika Čupa | Měny | Dollar | Downside | Inaugurace | Předběžné výsledky | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Objem maloobchodních tržeb | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Pasivní příjem | Dynamika růstu | Export | Hyperinflace | Rusko | David Matulay | Pevné nervy | Iracionální | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | Silvergate | Úbytek | Kofola | GBPUSD | Partneři | PinBar | Futures na americké akcie | Forbes | Geopolitická nejistota | Trading na forexu | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Leverage | Services | Federální rezervní systém (FED) | Česká spořitelna | BitMEX | Praha | Velikonoce | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Engulfing | Valuace | Výsledková sezóna | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Akcie čínských firem | Stav ekonomiky | Plány | Smíšené výsledky | Resistence | Fixní kurz | Formace Pin Bar | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Tvůrce bitcoinu | Cenové tlaky | CoinGecko | Výprodeje na trzích | Korunový trh | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | DAWN | Hypotéky | Nikkei | InterContinental | Instagram | Konvergence | Signál k prodeji | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Workshop | FDP | Elon Musk | Quantum | Myšlení | ZEW | Zprávy o nezaměstnanosti | Advokátní kancelář | Evropské akcie | BABA.US | TIM | Energie | Konzistentní zisky | Supporty a rezistence | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Americké centrální banky | SHIB | Příjmy | Forex Pro | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Novatek | XAU/USD | Trh kryptoměn | Evropská unie | Dobré obchody | Equity křivka | Tokeny | Vývoj ceny bitcoinu | Akcie v Evropě | Rozvoj | Finanční nástroje | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Papertrading | Míra | Obchodovanie | Colt | Hong Kong | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Vstup do SHORT pozice | Korekce | Časový plán | LNG | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Obchodní strategie | Americký výrobce | DMA | Rosněfť | Riziko recese | Spekulant | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Největší burza | Pasivní investice | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Kurz koruny k euru | Nižší maxima | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | High | Oživení světové ekonomiky | TIPS | Tým InstaForex | OECD | Technické problémy | Odhadovaná cena | CHF | Centrum | Oslabení koruny | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | James Bullard | Akcie firem | Příliv kapitálu | Píle | Nákupní příležitost | Leasing | Volby v USA | Bohemia Energy | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Podpora | Terra Luna | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | First Republic | Focus | Růst tržeb | Zvýšené geopolitické napětí | Cena | Skluz | Luxusní značky | MicroStrategy | Očekávané výnosy | Vývoje ceny | Německo | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Výsledky bank | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Širší trh s kryptoměnami | Celsius Network | Evropské indexy | Americký trh | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | P2P | DOT | Bullish Engulfing | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | COST | Ekonomická data | Situace na trhu | Cenové formace | Inflace v listopadu | Bankovní vklady | Etherea | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Solana | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Vývoj ceny kávy | Emise akcií | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Server CNBC | Akcie společnosti | Fiskální stimuly | Forex asistent | Tempo růstu HDP | Zlato | Ekonomika | Ján Hájek | Evropské méně | Pinterest | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Strategické partnerství | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Sankce na Rusko | Macy's | Oslabení | Finanční situace | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | BTC/USD | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Inflační data | Bezpečnost | Zásoby benzinu | Likvidní | Terra | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Buy | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | I-Trader | Vlády | Širší trh | Velká výhoda | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Tržby společnosti | Ark Invest | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | TWTR | Zisk na akcii | Svíčková formace | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Ministr financí | Umění | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | ČR | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Hrajeme si na burze | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Americký Fed | Čínské akcie | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Fork | ChatGPT | Finance Group | Objem transakcí | OCI | Ceny kryptoměny | Dodávky suroviny | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | Dlouhé pozice | Inflační report | Švýcarský frank | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Hedge | Market | Fibonacciho posloupnosti | MQL4 | Technologický sektor | Cenné papíry | Henry Hub | Varianta delta | Ceny ETH | Stoxx | Lídři | Medvědí trh | Otevřená pozice | Denník | Support | Dluhový strop | Hold | Cenný papír | Brokeři | Vláda USA | FX | Finanční ústav | Texas | Krypto burzy | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Import | Družba | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Investiční banka | Služby | Lednová inflace | Staking | Stochastický oscilátor | Citadel | Algoritmus | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Jak číst grafy | Broker | Nemovitosti v Česku | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Trendy na trhu | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Alibaba Group | Petr Lajsek | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Zásoby ropy ve Spojených státech | Spotřebitelé | ProShares | Zkrocení inflace | Výkonný ředitel | Petr Mašláň | Rostoucí výnosy | Force | Investiční ředitel | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Politika Fedu | Polsko | Čínská vláda | Jeden dolar | Ceny potravin | NFT | Rezistence | Meziroční růst cen | ZEW index | Auta | Projekce | Saxo Bank | Hlavní zprávy | Zpráva COT | Spotřebitelská poptávka | Ichimoku | Určení trendu | Kryptoměnová burza Binance | Velké banky | Manuál | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Struktura | Výrobní sektor | IPO | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Škoda | Generace Z | Bankroty | Hospodářské výsledky | Oracle | Dostatek hotovosti | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Cenové stropy | USD | Zveřejnění zprávy | Energetické akcie | Viry | Čínské banky | Tištění peněz | Cena americké ropy | Split | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Legislativa | Zprostředkovatelé | Inflace ve Spojeném království | Under Armour | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Supply | Platby v kryptoměnách | BMW | Svět kryptoměn | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Tencent | Viceguvernérka | Posilování eura | Kurz akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Earnings | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Tlak medvědů | Smíšené pocity | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Propad hodnoty | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Digitální měny centrálních bank | Vlnová struktura | Dlouhodobé obchodování | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Dogecoin | Celková investice | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Ceny ropy WTI | Ebury | Markets | Data z americké ekonomiky | Dezinflační proces | High risk | Halving bitcoinu | PSA | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Úspěšný trading | Invest | Arbitráže | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | CVX | Apreciace | Kryptoměna | Rozsáhlé investice | Jak se stát forexovým obchodníkem | Los Angeles | Opce | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Dlouhodobí investoři | Dluhový trh | Zahraniční investice | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Tržní volatility | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Zamyšlení | Ceny v eurozóně | Makro | Evropská centrální banka | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie JP Morgan | Čínští investoři | ECB | HICP | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Altcoin | Doporučení | Odraz ceny | Objem fúzí a akvizic | Forex pro začátečníky | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Přerušení dodávek ruského plynu | Body | Arabica | Ethereum 2.0 | Zvýšení inflace | Swiss Life Select | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Fear and Greed | Payrolls | Holubičí postoj | Charlie Munger | VET | ROCE | Spekulace | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Týdenní pokles | NIESR | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Cykly | Lockdowny | Krypto aktiva | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Terra (LUNA) | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | Vývoz ropných produktů z Ruska | Úroveň supportu | Kmen omikron | Pimco | MIC | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | AVAX | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | ADA | Globální trh | SVB | Warner Music | Tržní kapitalizace kryptoměn | MOL | Prodeje | Nové strategie | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Krypto průmysl | Investor | Stochastic | USD/JPY | Put | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Korporace | Obchodování na burze | Kryptoměnový trh | Emitenti | Nové údaje | Dynamika HDP | Společnost Gazprom | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Transakční poplatky | Významné události | Úřady | Zprávy z pražské burzy | Makléřské společnosti | CNBC | Cena BTC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
