Nesoulad
Mezinárodní šetření Alma Career: Jen 27 % lidí je spokojeno se mzdou, 77 % oslovených zaměstnanců zvažuje změnu práce
17.04.2025 Společnost Alma Career, lídr na trhu práce s působností v zemích střední a východní Evropy, provedla nedávno mezinárodní šetření zaměřené na spokojenost s výší mzdy. Výzkum probíhal na platformě Paylab, kterou Alma Career provozuje také v české mutaci, známé jako Platy.cz. Do šetření se zapojilo přibližně 15 000 respondentů z devíti zemí: Chorvatska, Bosny a Hercegoviny, Slovinska, Severní Makedonie, České republiky, Slovenska, Estonska, Litvy a Lotyšska.
Přebytek zahraničního obchodu zůstal na začátku letošního roku zvýšený
10.03.2025 Bilance zahraničního obchodu na začátku letošního roku skončila v přebytku 20 mld. CZK za leden, což bylo meziročně o téměř 13 mld. CZK více. K tomu přispěl zejména přebytek obchodu s motorovými vozidly (+6 mld. CZK y/y). Lednový výsledek zahraničního obchodu byl mírně nad konsensem trhu, který očekával přebytek ve výši 15 mld. CZK. V lednu dochází tradičně ke zlepšení oproti prosinci, nicméně i po očištění o sezónní vlivy zůstala kladná bilance zahraničního obchodu v lednu relativně zvýšená na 15 mld. CZK, oproti prosinci se však snížila o 6 mld. CZK.
OECD letos čeká zrychlení hospodářského růstu ČR
04.03.2025 Český hospodářský růst letos zrychlí na 2,1 procenta po loňském jednom procentu. V příštím roce vzroste hrubý domácí produkt (HDP) o 2,5 procenta. Uvádí to zpráva Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD), kterou dnes představili premiér Petr Fiala (ODS) a generální tajemník OECD Mathias Cormann na tiskové konferenci v Praze. Zpráva také předpokládá další slábnutí inflace, která by letos měla činit v průměru 2,3 procenta a příští rok dosáhnout dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB).
EUR/USD, 13. února: Euro se pohybuje v bočním trendu
13.02.2025 Měnový pár EUR/USD ve středu pokračoval ve svém vzestupném pohybu a ve čtvrtek dosáhl úrovně 1,0435. Odmítnutí od této úrovně by vyznělo ve prospěch amerického dolaru a vedlo by k obnovení poklesu směrem k zóně supportu na úrovni 1,0335–1,0346 a možná i níže.
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 12. února. Analýza včerejších forexových obchodů
12.02.2025 K testu ceny 1,0328 došlo, právě když indikátor MACD začal stoupat od linie nula, což signalizovalo platný vstupní bod pro nákup. Výsledkem byl růst páru přibližně o 40 pipů.
EUR/USD. 11. února: Trump začíná hrát novou nebezpečnou hru
11.02.2025 V pondělí pár EUR/USD rostl směrem k zóně rezistence 1,0335–1,0346, odmítl ji a obrátil se ve prospěch amerického dolaru a klesl na hladinu 23,6% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0288. Odraz od této úrovně by podpořil oživení eura a posunul by pár zpět k zóně rezistence. Potvrzené proražení pod úroveň 1,0288 by otevřelo dveře k pokračujícímu poklesu směrem k hladině 0,0% Fibonacciho na úrovni 1,0213.
Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy
07.02.2025 Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.
Evropské nemovitosti: Nový hodnotový cyklus nemovitostí
24.01.2025 Vzhledem k velmi nedostatečné nabídce na mnoha evropských realitních trzích, zejména u nemovitostních aktiv třídy A, vidíme i nadále prostor pro výrazný růst nájemného u kvalitních a dobře umístěných nemovitostí.
Auta pomohla zahraničnímu obchodu, průmysl potopila
09.01.2025 Zatímco českému zahraničnímu obchodu export automobilů (společně s vývojem cen na světových komoditních trzích) pomohl k solidnímu přebytku v listopadu, jejich výroba meziměsíčně výrazně propadla a vedla k poklesu průmyslové produkce, a to již třetí měsíc v řadě. Vyhlídky českého průmyslu tak stále i s ohledem na vývoj v zahraničí zůstávají nejisté a spíše pesimistické. Dobré zprávy přišly ze stavebnictví, kde produkce již po druhé v řadě meziměsíčně rostla. Zároveň se však stále jedná pouze o dílčí úspěch, když sektor zaostává šest procent za předpandemickou úrovní. Oživení by zde však mělo pokračovat.
Průmyslová produkce v listopadu již třetí měsíc v řadě klesala
09.01.2025 Průmyslová produkce se v listopadu dále snižovala a zaznamenala tak již třetí meziměsíční pokles v řadě. V listopadu poklesla o výrazných 1,5 % a meziročně byla nižší o 2,7 %. To byl výrazně horší výsledek oproti tržnímu konsensu, který předpovídal mírnější pokles o 0,5 % y/y, a to včetně našeho odhadu ve výši -0,3 %. Meziměsíční snížení produkce zaznamenala většina odvětví. Slabý listopadový výkon potvrzuje pokračující trápení domácího průmyslu, míra kontrakce byla ovšem překvapivě silná. Celkově průmyslová výroba v loňském závěrečném čtvrtletí směřuje k citelnému snížení oproti tomu třetímu, kdy mezičtvrtletně stagnovala.
Analytici: Růst mezd je dobrý pro ekonomiku, reálně jsme na úrovni roku 2018
04.12.2024 Meziroční reálný růst průměrné mzdy ve třetím čtvrtletí o 4,6 procenta je dobrá zpráva pro ekonomiku, protože vyšší mzdy se promítnou ve spotřebě domácností, která aktuálně táhne české hospodářství. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozorňují, že mzdy ještě nevyrovnaly propad z doby pandemie covidu-19 a aktuální kupní síla domácností odpovídá třetímu čtvrtletí 2018. Růst mezd by také podle analytiků mohl vést Českou národní banku (ČNB) k tomu, aby přerušila snižování úrokových sazeb.
Prognóza pro pár EUR/USD na 19. listopadu 2024
19.11.2024 Euro při včerejším růstu o 0,55 % dosáhlo cílové úrovně rezistence 1,0590. Oscilátor Marlin signalizuje oslabení korekčního potenciálu, protože začíná plynulý obrat směrem dolů.
Nezaměstnanost v říjnu klesla, trh práce však značí napětí
08.11.2024 Podíl nezaměstnaných v České republice se v říjnu vrátil zpět na 3,8 %, kde byl i v srpnu. Ačkoli důvěra v ekonomiku se mezi podnikateli mírně snížila, napětí na pracovním trhu spíše zintenzivnilo, když z evidence Úřadu práce nastoupilo do zaměstnání méně osob než v září, ačkoli zaměstnavatelé otevřeli více nových pracovních míst. Mezi nabídkou a poptávkou na trhu práce tak zůstává nesoulad.
Fidelity International: Argumenty pro neutrální strategie na akciových trzích v pěti grafech
01.11.2024 Strategie absolutního výnosu společnosti Fidelity může investorům pomoci diverzifikovat portfolio a posílit výnosnost akcií tehdy, kdy panuje zvýšená makroekonomická a tržní volatilita.
EUR/USD: ozvěna Černého pondělí
08.08.2024 Prodejci páru EUR/USD se už druhý den po sobě pokoušeli vrátit do pásma 1,08, ale v obou dnech jim chyběla síla i na přiblížení k cílové úrovni 1,0900. V úterý se cena zastavila na hladině 1,0904 a středeční minimum zaznamenala na hladině 1,0906. V důsledku toho se pár EUR/USD stále obchoduje v rámci devátého čísla a odráží tak skeptický pohled obchodníků na možnosti poklesu. Mluvíme o vyhlídkách na udržitelný pokles, nikoli na impulzivní pokles následovaný odrazem. Prodejci páru EUR/USD samozřejmě mohou sebrat síly, protlačit se skrz cíl 1,0900, a dokonce dosáhnout supportu 1,0850 (horní hranice cloudu Kumo v denním časovém rámci) – ale co dál? Dokážou medvědi uběhnout další maraton? Vzhledem k současnému fundamentálnímu pozadí mohou prodejci počítat jen s korekcí: k novému klesajícímu trendu nejsou objektivní důvody.
Proč dluhopisy na dnešním trhu znovu získávají svou zajišťovací sílu
05.08.2024 Akcie a dluhopisy mají tradičně inverzní vztah, kdy dluhopisy obvykle rostou, když akcie klesají, což poskytuje přirozené zajištění. Tato korelace však v poslední době zeslábla, což snižuje účinnost dluhopisů jako nástroje diverzifikace. Významnou roli v tomto posunu sehrála měnová politika Federálního rezervního systému. Navzdory očekávání nižších sazeb Fed do roku 2023 zvýšil sazby, aby dostal inflaci pod kontrolu. Tento postoj vedl k současnému poklesu akcií i dluhopisů, protože rostoucí sazby poškozovaly ceny dluhopisů a negativně ovlivňovaly ocenění akcií tím, že zvyšovaly náklady na půjčky a snižovaly budoucí peněžní toky.
Deficit rozpočtu se v červenci mírně prohloubil na 192,3 mld. CZK
01.08.2024 Státní rozpočet hospodařil ke konci letošního července se schodkem 192,3 mld. CZK. Oproti 178,6 mld. CZK v červnu se tedy meziměsíčně prohloubil o 13,7 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 21,8 mld. CZK mělčí, což souvisí s vyššími příjmy. Z hlediska sezónnosti v červenci dochází tradičně k meziměsíčnímu snížení nekumulovaných příjmů i výdajů. V posledních čtyřech letech měl v tomto měsíci s výjimkou loňského roku deficit tendenci se mírně prohlubovat a letošní výsledek se tedy nedávné historii nijak zásadně nevymyká. V poměru k HDP byl deficit státního rozpočtu za prvních sedm měsíců nejnižší od roku 2019. Schodek veřejných financí jako celku by tak mohl letos poprvé od té doby skončit v celoročním vyjádření pod 3 % HDP.
Technologický sektor je ve stresu: Akcie klesají, zatímco výrobci čipů na pozadí debaty o umělé inteligenci posilují
31.07.2024 Americké akciové indexy zakončily úterní obchodování smíšeně, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq klesaly pod tlakem slabých výsledků výrobců čipů a technologických gigantů, zatímco index Dow Jones Industrial Average vykázal mírný růst.
Pokročilé obchodní strategie v Prop Tradingu
12.07.2024 V minulé kapitole jsme si rozebrali význam backtestingu a paper tradingu před challengí (evaluace, výzva), jakými postupy se řídit a jaké to pro vás může mít výhody. V dnešní kapitole se podíváme na úplně jiné téma, ačkoli stále ve smyslu prop obchodování, a to na pokročilé obchodní strategie v prop tradingu.
Deficit rozpočtu se v červnu zmírnil, MF věří ve splnění celoročního plánu
02.07.2024 Státní rozpočet hospodařil ke konci letošního června se schodkem 178,6 mld. CZK. Oproti 210,4 mld. CZK v květnu se tedy meziměsíčně zmírnil o více než 30 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 36,7 mld. CZK mělčí, což souvisí s vyššími příjmy. Červen bývá tradičně měsícem, kdy se schodek mimo jiné vlivem sezónního inkasa záloh na DPPO příliš nezhoršuje nebo dokonce zlepšuje. V poměru k HDP byl deficit státního rozpočtu za prvních šest měsíců nejnižší od roku 2019. Schodek veřejných financí by tak mohl letos poprvé od té doby skončit v celoročním vyjádření pod 3 % HDP.
Deficit rozpočtu se v červnu zmírnil, MF věří ve splnění celoročního plánu
01.07.2024 Stát hospodařil ke konci letošního června se schodkem 178,6 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 36,7 mld. CZK mělčí, což souvisí s vyššími příjmy. Červen bývá tradičně měsícem, kdy se schodek mimo jiné vlivem sezónního inkasa záloh na DPPO příliš nezhoršuje nebo dokonce zlepšuje. V poměru k HDP byl deficit státního rozpočtu za prvních šest měsíců nejnižší od roku 2019 a mohl by tak letos poprvé od té doby skončit v celoročním vyjádření pod 3 % HDP.
Klíč k úspěchu v tradingu: Poznejte své silné a slabé stránky
01.07.2024 Víte, co jsou vaše silné a slabé stránky? Tato otázka, často slýchaná na pracovních pohovorech, je stejně důležitá i v tradingu. Pojďme se podívat, jak může být tato znalost klíčem k vašemu úspěchu na finančních trzích.
GBP/USD: obchodní plán na americkou seanci ze dne 25. června (analýza dopoledních obchodů). Libra nedosáhla ani na hladinu 1,2704.
26.06.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2704 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a zanalyzujme, co se stalo. Libra stoupala, ale k testu a falešnému průrazu jí několik bodů chybělo, takže jsem odtud nemohl vstoupit na short pozice. Technický obrázek na druhou polovinu dne je třeba ještě zrevidovat.
EUR/USD: jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 20. června (americká seance)
20.06.2024 Test cenové úrovně 1,0727 v první polovině dne se shodoval s výrazným poklesem indikátoru MACD pod úroveň nula, takže jsem euro neprodával. Nečekal jsem ani na další body pro vstup na trh. Odpoledne bude zveřejněno mnoho statistických údajů. Vše začne údaji o trhu s nemovitostmi a skončí zprávou o americkém trhu práce. Počet nově položených základů a objem vydaných stavebních povolení jsou poměrně zajímavé indikátory a jejich zřetelný nesoulad s prognózami ovlivní směr páru. Týdenní počet prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech také může vést k růstu volatility, ale jen pokud se odchýlí od průměrných hodnot. Co se týká intradenní strategie, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
Daň z nemovitých věcí, kterou je třeba plně či zčásti uhradit do konce května, přináší řadu novinek. Jak mají poplatníci postupovat, když je jim výměr daně nejasný nebo k němu mají výhrady?
28.05.2024 Milióny majitelů nemovitostí, fyzické i právnické osoby, dostávají v tomto měsíci informace pro placení daně z nemovitých věcí včetně výměru daně na zdaňovací období roku 2024. Na nejvýznamnější změny, ke kterým v dani z nemovitostí došlo, a na způsoby, jak uplatnit případné výhrady k výměru daně, upozorňuje Petr Koubovský, daňový poradce z kanceláře Rödl & Partner a vedoucí Sekce majetkových daní Komory daňových poradců ČR.
Podle průzkumu se většina obyvatel USA mylně domnívá, že USA jsou v recesi
23.05.2024 Přestože hrubý domácí produkt (HDP) Spojených států v poslední době roste, 56 procent Američanů v novém průzkumu vyjádřilo přesvědčení, že země zažívá ekonomickou recesi. Sondáž vypracovaná pro britský deník The Guardian odhalila i další mylné představy o vývoji ekonomických ukazatelů necelých šest měsíců před prezidentskými volbami, v nichž bude stav hospodářství jako obvykle ústředním tématem.
Riziko překonání plánovaného deficitu rozpočtu ve výši 252 mld. roste
02.05.2024 Státní rozpočet hospodařil ke konci letošního dubna se schodkem 153,1 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 46,9 mld. CZK mělčí, což souvisí s vyššími příjmy. Duben většinou bývá měsícem, kdy se schodek prohlubuje o něco výrazněji, když na příjmové straně nedochází k platbě záloh na DPPO a navíc u DPPO i DPFO probíhá u části poplatníků vyrovnání na základně podaného přiznání. V dubnu byl také přerušen letošní trend meziročního nárůstu měsíčního inkasa DPH, které ve srovnání s rokem 2023 pokleslo o více než 9 %, což naznačuje zmírnění oživování spotřebitelské poptávky.
Vyhláška hlavního města gamblerství neřeší, pouze přesouvá hráče do méně kontrolovaného a rizikovějšího online prostředí
04.04.2024 Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) a ministerstvo vnitra označily vyhlášku upravující podmínky pro provozování hazardních her na území hlavního města Prahy za nezákonnou a vyzvaly k nápravě jejích nedostatků. Ředitel Casina Ambassador Jan Dostál upozorňuje v této souvislosti i na nerovný přístup státu a úřadů k tradičním kasinům a na druhé straně k provozovatelům online her.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, i přes slabou ekonomiku a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka na březnovém zasedání snížila úrokové sazby opět o 50 bb a potvrdila odhodlání nadále pokračovat v pouze pozvolném uvolňování měnové politiky. Hlavními důvody jsou slabší koruna a přetrvávající rychlý růst cen služeb. Oba tyto faktory budou podle guvernéra Michla rozhodující pro další vývoj úrokových sazeb. Na každém ze zasedání v květnu, červnu a srpnu očekáváme jejich snížení o 50 bb, čímž by se zmírnil současný nesoulad mezi výši úrokových sazeb a vývojem ekonomiky a inflace. Do konce roku by podle naší prognózy měla repo sazba klesnout na 3,5 %. Bankovní rada nadále označuje politicky neutrální úroveň sazeb ve výši 3 % za příliš nízkou. V této souvislosti by centrální banka měla v květnu zveřejnit analýzu, která se neutrální úrovni bude věnovat.
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Inflace klesne pod 3 %, ČNB ale do té doby zůstane opatrná
05.02.2024 ČNB podle nás na svém únorovém zasedání sníží úrokové sazby o dalších 25 bb a zůstane tak opatrná pod vlivem nejistoty kolem lednové inflace. Rozhodnutí bankovní rady by mohlo být ovlivněno také silným očekáváním finančního trhu ohledně snižování sazeb, které vedlo k výraznému uvolnění finančních podmínek, či oslabující korunou.
Makroekonomické faktory - nezaměstnanost (4. díl)
04.02.2024 V tomto článku si povíme o důležitých věcech týkajících se nezaměstnanosti. Projdeme si, jaké typy nezaměstnanosti existují a jak se ohlašují. Povíme si také o faktorech, které nezaměstnanost ovlivňují. Nakonec uzavřeme článek vlivem na makroekonomický vývoj.
Forex: Tuzemská ekonomika na konci roku 2023 mírně vzrostla
30.01.2024 Hlavními ekonomickými daty dneška budou první odhady HDP za Q4 23. Zatímco česká ekonomika podle nás vzrostla o 0,2 % q/q, ta eurozóny pouze stagnovala a německá dokonce o 0,3 % q/q klesla. Všechny tyto údaje zároveň potvrdí, že rok 2023 z hlediska ekonomické výkonnosti za moc nestál. První odhad španělské inflace bude dnes předskokanem před čtvrtečním zveřejněním inflace pro celou eurozónu. Maďarská centrální banka bude pravděpodobně pokračovat se snižováním úrokových sazeb a zároveň očekáváme, stejně jako trh, že tempo jejich poklesu zrychlí na 100 bb. Velké množství dnes zveřejněných indikátorů uzavírají celková důvěra v ekonomiku v eurozóně za leden, stejně tak i spotřebitelská důvěra v USA, kde budou zároveň zveřejněny prosincové počty volných pracovních pozic (JOLTS).
Technická analýza páru BTC/USD na 4. ledna 2024
04.01.2024 Nedávná zpráva o odkladu bitcoinových ETF na 2. čtvrtletí roku 2024 vyvolala na kryptoměnovém trhu řetězovou reakci. Tento vývoj událostí se shodoval s 15. výročím bitcoinu a vedl k výraznému propadu ceny z více než 45 000 USD na 41 800 USD. Reakce trhu ukazuje na jeho citlivost na regulatorní změny a prognózy.
OECD: Nadnárodní firmy dál vykazují nízký zdaněný zisk, je to důvod k reformě
21.11.2023 Nadnárodní firmy stále vykazují nízký zdaněný zisk, a to i v zemích s vysokou sazbou daně z příjmu právnických osob. Ve zprávě o zdanění nadnárodních společností to dnes uvedla Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Podle ní je to důvod ke globální reformě daní. Jurisdikce s vysokými daňovými sazbami představují podle nové analýzy více než polovinu nízko zdaněných zisků, které celosvětově vykazují nadnárodní společnosti.
Ruský těžař Alrosa zastavil prodej diamantů, chce podpořit klesající ceny
20.09.2023 Ruský těžební gigant Alrosa zastavil veškerý prodej diamantů ve snaze podpořit klesající ceny. Informovala o tom dnes agentura Bloomberg, která tento krok označila za téměř bezprecedentní. Poptávka po diamantech po pandemii covidu-19 obecně oslabila. Ekonomické problémy se projevují mimo jiné tím, že spotřebitelé snižují výdaje za luxusní zboží. Pokles cen komodity se v posledních týdnech zrychlil a kupci v Indii, která je největším odběratelem surových diamantů, vyvíjejí tlak na největší těžaře, aby omezili nabídku.
GBP/USD je již měsíc na ústupu
17.08.2023 GBP/USD je již měsíc na ústupu a obchoduje se pod krátkodobou klesající trendovou linií a 50denním klouzavým průměrem (MA). V širším pohledu se však pár stále nachází v rostoucím trendu, který započal již v září. Tento nesoulad klade mimořádný důraz na oblast 1,2610. Kdyby prodejci pod tuto oblast prorazili, znamenalo by to na denním grafu nižší minimum, což by vyslalo silný signál, že se dlouhodobější rostoucí trend začal prolamovat.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
Měnové intervence se vracejí do módy
04.07.2023 INTERVENCE: Měnové intervence jsou opět v módě od Japonska po Čínu a Švýcarsko. Jsou součástí souboru politických nástrojů, ale šance na úspěch se značně liší. Všechny tři země se snaží posílit své měny a vycházejí z pozice silných zemí s největšími devizovými rezervami na světě. Švýcarsko a Čína mají vysoce kontrolované měny "crawling peg", zatímco japonský jen je volně plující (viz graf) a patří k těm nejlevnějším na světě. Přímá intervence není bez nákladů, od morálního hazardu a podpory riskování až po možný nesoulad s uvolněnou měnovou politikou. A pokud není podpořena širší politickou podporou, například vyššími úrokovými sazbami, může být její dopad často jen krátkodobý.
Investiční výhled Fidelity International na 3. čtvrtletí 2023: Trhy budou oscilovat mezi odolností a křehkostí
04.07.2023 Vzhledem k tomu, že centrální banky stále zaujímají kvůli přetrvávajícím inflačním tlakům jestřábí postoj, pravděpodobnost měkkého přistání, na rozdíl od některých částí trhu, které se pohybují v překoupeném teritoriu, klesá. Vzhledem k tomu, že finanční trhy oscilují mezi odolností a křehkostí, měli by investoři zvážit snížení celkové ochoty riskovat a zároveň takticky i strategicky využít podhodnocených příležitostí v rozvíjejících se zemích, uvádí investiční výhled společnosti Fidelity International pro třetí čtvrtletí roku 2023.
Schodek státního rozpočtu se v květnu prohloubil na 271,4 mld. CZK
01.06.2023 Stát do konce května hospodařil s deficitem ve výši 271,4 mld. CZK. Jedná se o vůbec nejhorší výsledek za prvních pět měsíců roku v historii. Zatímco kumulované příjmy od počátku roku vzrostly meziročně o 9,8 %, a za inflací tak jejich růst stále zaostává, dynamika výdajů tempo zvyšování spotřebitelských cen nadále výrazně předbíhá. Rovněž kumulovaný schodek za posledních 12 měsíců zůstává blízko rekordních hodnot. Aktuálně pozorovaný trendový nesoulad mezi příjmy a výdaji je tedy srovnatelný s rokem 2021. V poměru k nominálnímu HDP je ale vzhledem k vysoké inflaci schodek státního rozpočtu oproti pandemickému období o něco mírnější.
Zápis z jednání Fedu
29.05.2023 Podle toho, co jsme viděli v zápisu, se zdá, že Fed je stále připraven pokračovat ve zvyšování sazeb. Trhy to však nemusí ovlivnit. Pokud vůbec něco, investoři by mohli vnímat nesoulad mezi představiteli Fedu jako známku toho, že se blíží konec zvyšování sazeb. Vše záleží na tom, co uvidíme z inflace v nadcházejících měsících.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
29.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
26.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Komodity: Ceny ropy po prudkém poklesu na začátku týdne rostou
05.05.2023 Ceny ropy dnes rostou. Kvůli prudkému poklesu na začátku týdne způsobenému obavami z růstu úrokových sazeb, problémy amerického bankovního sektoru a zpomalením čínské poptávky však zřejmě zaznamenají třetí týdenní pokles za sebou.
Federální rezervní systém USA lže o ekonomice. Technologie blockchainu může být řešením!
03.05.2023 Federální rezervní systém USA bývá často osočován ze zastírání ekonomických faktů a manipulace s údaji pro politické účely.
Tempo prohlubování deficitu státního rozpočtu v dubnu mírně zpomalilo
02.05.2023 Stát do konce dubna hospodařil s deficitem ve výši 200 mld. CZK. Jedná se o vůbec nejhorší výsledek za první čtyři měsíce. Zatímco příjmy vzrostly meziročně o 11,4 %, a za inflací tak jejich růst stále zaostává, dynamika výdajů letos nabrala na síle a naopak tempo zvyšování spotřebitelských cen výrazně předbíhá. Rovněž kumulovaný schodek za posledních 12 měsíců zůstává blízko rekordních hodnot. Aktuálně pozorovaný trendový nesoulad mezi příjmy a výdaji je tedy srovnatelný s rokem 2021.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Průmysl díky automotive vykázal za únor růst
06.04.2023 Průmyslová výroba v únoru dopadla v souladu s očekáváním trhu, když meziročně rostla o 2 %. Zásadní měrou se na tom opět podílel automobilový průmysl, který díky výraznému meziročnímu růstu překlopil celkový výsledek do kladných hodnot. Produkce v českém průmyslu mírně rostla i proti lednu, meziměsíčně o 0,4 %.
Stát do konce března hospodařil se schodkem ve výši 166,2 mld. CZK
03.04.2023 Deficit 166,2 mld. CZK je vůbec nejhorší výsledek ke konci března. Zatímco příjmy vzrostly za první kvartál meziročně o 13 % a za inflací tak jejich růst stále zaostává, dynamika výdajů letos nabrala na síle a naopak tempo zvyšování spotřebitelských cen výrazně předbíhá. Rovněž kumulovaný schodek za posledních 12 měsíců byl v březnu historicky nejhlubší, když dosáhl 467,4 mld. CZK.
MMF varuje před nárůstem finančního napětí
27.03.2023 Šéfka mezinárodního měnového fondu o víkendu varovala před dalším nárůstem finančního napětí a zopakovala, že jak rok 2023, tak rok 2024 budou pro globální ekonomiku velmi náročné. Má pravdu. I když v našem základním scénáři nepočítáme se nástupem finanční krize (připomínající roky 2008 a 2009), zvýšené napětí ve finančním sektoru (zejména v USA) může mít ve finále své “reálné dopady” do hospodářského růstu na obou březích Atlantiku. Výraznější finanční napětí historicky negativně dopadalo jak na ochotu, tak i na schopnost bankovního sektoru poskytovat nové úvěry.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 13.03.2023
13.03.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 poklesl o 4,5 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita během minulého týdne vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Evropské akcie odepsaly 2,3 %. Dění v závěrů týdne zásadně ovlivnila situace kolem Silicon Valley Bank. Tu již v pátek převzal FDIC. Aktuálně se řeší, kdo převezme aktiva banky. Podle posledních zpráv by měly být v plné výši odškodnění i nezajištění věřitelé (s vklady nad $250k). Futures nyní rostou, jelikož investoři přistřihli sázky na další hiky. Jde však o příliš euforické očekávání – Fed musí v prvé řadě plnit cenovou stabilitu.
Powellův projev- hlavní poznatky z otázek a odpovědí
07.03.2023 Právě začal projev předsedy FEDu Jeroma Powella před Kongresem. Zpočátku se indexy pohybovaly níže a dolar po poznámkách ohledně dalšího zvyšování sazeb posílil. Níže uvádíme několik klíčových poznatků z části s otázkami a odpověďmi:
3 fundamenty, které by si měl letos každý obchodník pohlídat
27.02.2023 Technická analýza je užitečným nástrojem. Avšak bez sledování fundamentů se v obchodování příliš daleko nedostanete. Pokud na to ale nemáte čas, žádný strach. Přinášíme vám shrnutí 3 nejdůležitějších ukazatelů na trhu, které by ke zlepšení vašich letošních obchodních výsledků měl postačit.
Forex: Německá ekonomika se může vyhnout technické recesi
24.02.2023 Dnešní data by měla ukázat, že německý HDP ve Q4 22 s dominantním přispěním utlumené domácí poptávky mírně klesl. K technické recesi ale nakonec dojít nemusí. V poslední době patrný trend ústupu pesimismu by mohl potvrdit tuzemský konjunkturální průzkum za únor. Data z USA pravděpodobně ukážou na odolnost tamní poptávky a inflačních tlaků i na počátku letošního roku.
Průzkum: Prodej bytů se loni meziročně propadl více než o polovinu
22.02.2023 Počet prodaných bytů v Česku se loni meziročně propadl o více než polovinu. Z průzkumu České bankovní asociace ve spolupráci s Dataligence, databází informací o nemovitostech v Česku, zveřejněného na dnešní tiskové konferenci vyplynulo, že prodeje starších bytů klesly o 51 procent, rodinných domů o 49 procent a nových bytů o 57 procent. Jde o nejmenší počty prodejů za deset let. Ceny nemovitostí rostou rychleji než příjmy domácností.
Průzkum společnosti Fidelity International 2023: Společnosti se připravují na svět po levném financování
22.02.2023 Po téměř deseti a půl letech rekordně nízkých úrokových sazeb se zdá, že éra uměle levného kapitálu končí. Analytický průzkum společnosti Fidelity International pro rok 2023 přibližuje, jak se společnosti přizpůsobují náročnějším, a nakonec i udržitelnějším podmínkám na trhu financování.
Forex: PMI v Evropě zůstávají nízko, jejich pesimismus se ale zatím výrazněji neprojevil
16.12.2022 Index nákupních manažerů (PMI) zůstal pravděpodobně i v prosinci jak v Německu, tak eurozóně viditelně pod 50 body, což nadále indikuje zhoršování ekonomických podmínek. Data z reálné ekonomiky nicméně dosud výrazně pesimistické vyznění těchto indikátorů nepodporovala. V eurozóně tak sice na jednu stranu roste pravděpodobnost recese, podle včera představené prognózy ECB by však měla být krátká a mělká. Z domácích dat dnes budou zveřejněny listopadové ceny průmyslových výrobců, jejichž meziroční růst podle našeho odhadu znovu zpomalil.
Dogecoin si získal 100 000 držitelů za poslední tři měsíce
24.10.2022 Přestože se kryptoměna těší zvýšenému počtu investorů, neodrazilo se to v jeho cenovém pohybu. Vypadá to, že většina investorů jsou spící velryby, které počítají s budoucími býčími zprávami, jako je akvizice Twitteru či jiné upgrady blockchainu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.09.2022
12.09.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 3,6 % a přerušil tak předchozí třítýdenní pokles v řadě. Aktuálně se obchoduje cca 15 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita sestoupila pod hranici 25 bodů. Index posiloval navzdory jestřábí rétorice centrálních bank. Hlavním faktorem je v tomto případě pozicování. Sentiment byl v posledních týdnech extrémně medvědí – to bývá často signál k obratu. Podobně jako uprostřed června jsme i od září byly svědky vysokých hodnot pull ratia, což signalizuje, že se investoři pojišťovali proti poklesu / resp. sázeli na pokles. Od 7.9. poměrně značná reverze (z 0,75 na 0,52). Aktuální růst má tedy svůj původ především v technických faktorech a proto lze pochybovat o jeho udržitelnosti. S jestřábími centrálními bankami a ochabující globální ekonomikou je velmi pravděpodobný další pokles indexů do konce roku.
Yen: Apokalypsa včera, dnes i zítra
07.09.2022 Japonská měna vůči americkému dolaru nadále oslabuje. Čím více se blíží zářijové zasedání Fedu, tím horší je pozice jenu. Včera JPY pokořil hned 2 antirekordy za sebou.
PMI klesá dále kvůli zhoršující se situaci v poptávce
01.08.2022 PMI pro zpracovatelský sektor po druhé v řadě poklesl výrazněji, než trh předpokládal. Po ztrátě 1,5 bodu v červnu následuje pokles o 2,2 bodu v červenci, čímž se index dostal na 46,8, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
Forex: Výroky členů bankovní rady můžou zvýšit volatilitu koruny
18.07.2022 Koruna v uplynulém týdnu vůči euru převážně zpevňovala. S blížícím se zveřejněním červnové inflace česká měna posilovala k hranici 24,40 EUR/CZK a po oznámení výsledku, který byl víceméně v souladu s tržními odhady (17,2 % vs 17,1 %), ale výrazně nad prognózou ČNB ze začátku května (15 %), se koruna dostala až k 24,30 EUR/CZK.
GameStop oznamuje propouštění
08.07.2022 Akcie GameStop (GME.US) zaznamenaly během včerejší seance asi 15% zisk díky zprávě o rozdělení akcií v poměru 4:1. Rozdělení akcií bude mít podobu dividendy s datem výplaty 21.7. Během dnešního předburzovního obchodování ukazují akcie obrat v sentimentu a propadají se o více, než 5 %.
PMI opouští pásmo označující expanzi výroby
01.07.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v červnu poprvé od srpna 2020 dostal do pásma značícího pokles výroby, konkrétně na 49 z předchozích 52,3 bodů.
Ranní okénko - Předstihové ukazatele hlásí zpomalení ekonomiky ve druhém pololetí
24.06.2022 PMI indexy během června výrazněji poklesly, a to jak v eurozóně (včetně Německa), tak v USA. Ukazují, že ekonomika na konci druhého kvartálu ztrácí dynamiku a zapadají tak do našeho výhledu slábnoucího ekonomického výkonu ve druhé polovině roku a začátkem 2023. Stejný obrázek by měl dnes naskytnout i německý Ifo index. Zajímavý je i výsledek tuzemského konjunkturálního průzkumu, který prozatím indikoval vesměs pozitivní vývoj a nebyl tak v souznění s PMI.
Stát by mohl prodat Budvar za 50 miliard korun, pokryl by tak své příjmy z jeho zisku na století dopředu. K ozdravení veřejných financí ale ani tak prodej nepovede, v tom se TOP 09 mýlí
15.06.2022 Předsedkyně vládní strany TOP 09 Markéta Adamová Pekarová volá po prodeji státního pivovaru Budvar. Předsednictvo strany včera schválilo usnesení, v němž navrhovaný krok dává do souvislosti s konsolidací veřejných financí. Je však třeba hned uvést, že prodej Budvaru nemůže jakkoli zásadněji přispět k ozdravení veřejných financí ČR. To proto, že příjem z prodeje pivovaru by byl příjmem jednorázovým.
Mzdy v Česku zrychlily
07.06.2022 Průměrná mzda v Česku v prvním kvartále vzrostla o 7,2% meziročně na 37929 korun (blízko našemu odhadu). Za zrychlením dynamiky (z 4% v Q4 2021) však do značné míry stojí nízká srovnávací základna z počátku roku 2021 - mzdy v uplynulém roce výrazněji rostly až v nadcházejících kvartálech spolu s oživením ekonomiky.
Invesco: Analýza inflace – hlubší příčiny a důsledky
07.06.2022 Společnost Invesco v analýze zkoumá některé základní ekonomické koncepty a uvádí svůj názor na to, zda se inflace posune zpátky k hodnotám, na které jsme byli ještě nedávno zvyklí, nebo zda se nyní pohybuje k trvale vysoké úrovni, která spíše odpovídá zkušenostem ze 70. a 80. let minulého století.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Powell uznává, že stimulů bylo hodně a sazby měly stoupnout dřív
18.05.2022 Ačkoli včerejší růst akcií dnes nepokračuje, nedá se říci, že by se sentiment podstatným způsobem obracel. Trhům chybějí zásadní zprávy a ty dílčí nedokázaly náladu zasáhnout. Evropské indexy tak registrují pouze drobné ztráty a americké futures klesají do půl procenta. Eurodolar dnes sestupuje k 1,0500 a dluhopisové výnosy míří lehce dolů. Nové informace nehodnotíme příliš pozitivně, ale týkají se hlavně politiky Fedu, a tam je už hodně v očekáváních a cenách. Reakce je o to mírnější.
Obchodní signál pro Dow Jones-30 (#INDU) na 10.–11. května 2022: nakupujte nad úrovní 32 031 (Murray –2/8)
10.05.2022 Průmyslový index Dow Jones-30 (#INDU) se obchoduje na 32 495 bodech. Po dosažení minima na úrovni 32 074 se odráží. Vidíme oživení o zhruba 400 bodů, což je pozitivní signál. Jakákoli rally k 21 SMA ale bude považována za příležitost k prodeji, protože index je pod tlakem medvědů.
MMF: Vlády by měly před dopady inflace chránit ty nejzranitelnější
21.04.2022 Vlády by měly daňově podpořit ty nejzranitelnější, kterých se kvůli válce na Ukrajině nejvíce dotkne růst cen energií a potravin a kteří čelí narůstající potravinové nejistotě. Ve své nejnovější zprávě o fiskálním vývoji to včera uvedl Mezinárodní měnový fond (MMF).
Akcie proti dluhopisům, velcí proti malým investorům. Jaké je hlavní nebezpečí pro trhy?
05.04.2022 Dluhopisové výnosy se dnes vydávají vzhůru, americká křivka zůstává lehce inverzní, ale akciím se stále slušně daří. Během dopoledne jsou na tom evropské indexy sice jen smíšeně při menších pohybech, konsolidace však přichází po solidním začátku týdne, který přinesl zisky jak Evropě, tak především Americe.
EUR/USD. Přehled týdne. V centru pozornosti je geopolitika
21.03.2022 Pár euro-dolar se nachází na křižovatce. Na jedné straně stále platí klesající trend – v tuto chvíli neexistují žádné předpoklady pro jeho obrat. Na druhou stranu minulý týden býci na páru EUR/USD zorganizovali poměrně rozsáhlou korekci, když posílili o téměř 150 bodů. V poslední den obchodního týdne býci přesto povolili své sevření, načež se iniciativy opět chopili medvědi. Svůj úspěch se jim však nepodařilo upevnit – nevrátili pár do oblasti 9. čísla, aby jasně naznačili prioritu krátkých pozic. V důsledku toho vyvstala logická otázka: byla korekce dokončena, nebo se býci na EUR/USD ještě pokusí zaútočit?
Chuť riskovat zůstala navzdory jestřábím prohlášením Fedu zachována
17.03.2022 Fed zahájil zřejmě nejagresivnější zvyšování úrokových sazeb nevídané přibližně od roku 2010. Podle předsedy Fedu Jeromea Powella je inflace příliš vysoká a trh práce je přehřátý, takže hlavní prioritou centrální banky je nyní cenová stabilita. Je si však jistý, že boj s inflací nepovede k recesi americké ekonomiky.
Ranní okénko - Fed zvýšil sazby, zvýší i na každém dalším zasedání v tomto roce
17.03.2022 Napjaté trhy se konečně dočkaly prvního navýšení sazeb ze strany Fedu. Co stojí za to si ze včerejška ve zkratce odnést? Letos bude ještě šest zasedání, na každém z nich Fed zvýší sazby, ke konci roku by se chtěl dostat na 1,9 %. Menší polovina členů se kloní ještě k rychlejšímu tempu, což by znamenalo minimálně jeden hike o 0,5. Ke konci roku 23 by se sazby měly dostat na 2,8 %, a být tak nad rovnovážnou úrovní = ochlazování ekonomiky. Ohledně snižování bilance se více dozvíme až na květnovém setkání.
Skok z rizika: ve prospěch měnových "štítů". Dolar je ve finančním brnění a euro "ztrácí na váze"
22.02.2022 Počátkem tohoto týdne na světových trzích převládla averze k riziku v důsledku rozhoření geopolitického napětí mezi Ruskem a Ukrajinou. To vytváří tlak na euro a podporuje dolar. Situace se však může kdykoli dramaticky změnit
Rusko: fundament vs. politika
21.02.2022 Nepředvídatelnou situaci na hranicích Ruska a Ukrajiny doprovázenou řinčením zbraní musí samozřejmě vnímat i obchodníci na finančních trzích. Riziko velmi tvrdých ekonomických sankcí, které by mohly zamezit Rusku přijímat a odesílat platby v amerických dolarech a britských librách, se odrážejí na výprodeji ruských aktiv.
Bezprostřední růst kryptoměn ohrozí finanční stabilitu
17.02.2022 Rada pro finanční stabilitu (FSB), mezinárodní organizace sledující rizika pro ekonomiky zemí G20, uvedla, že rychle rostoucí krypto trh by brzy mohl vážně ohrožovat finanční stabilitu.
Bitcoin by se mohl stát národní měnou internetu: Jack Dorsey
02.02.2022 Jack Dorsey, bývalý generální ředitel Twitteru a současný generální ředitel fintech společnosti Block, se na online akci "Bitcoin pro korporace" připojil ke generálnímu řediteli Microstrategy Michaelu Saylorovi.
Ranní okénko - Jestřábi v ECB varují před riziky inflace
21.01.2022 Dnes bude zveřejněn výsledek lednové spotřebitelské důvěry v eurozóně. Čeká se pouze mírné zhoršení. Zápis z posledního zasedání ECB potvrdil odhodlanost bankovní rady držet úrokové sazby na dně, ukázal ale na rostoucí nesoulad uvnitř ECB. Týdenní data z amerického trhu práce dopadla hůře než se čekalo vlivem omikronu. Koruna je na EUR/CZK 24,32, což je o 0,7% silnější než na začátku týdne. Tento týden se ji dařilo lépe než zlotému a forintu.
Americký dolar čeká na překvapení
14.12.2021 Americkou měnu podporuje převaha "jestřábích" nálad mezi představiteli Fedu. Podle odborníků je regulátor připraven zpřísňovat měnovou politiku rychlejším tempem, než se očekávalo. V případě posílení "jestřábích" nálad představitelů Fedu získá americký dolar další podporu růstu.
EUR/USD. "Jestřábí sbor" Fedu a faktor omikron
06.12.2021 Pár EUR/USD zakončil obchodní týden na hladině 1,1315, tedy o 100 bodů výš, než byla pondělní otevírací cena. To je pro jeho býky velmi malý úspěch, když uvážíme, že cena se během týdne "procházela" v širokém rozpětí, jehož spodní hranice odpovídala značce 1,1235 a horní hranice značce 1,1380. Jak vidíte, ani medvědi, ani býci nedokázali rozvinout pohyb dolů nebo nahoru. Obchodníci otevírali krátké pozice při prudkých vzestupech, respektive dlouhé pozice při poklesech ceny.
Ranní okénko - Inflaci rozhodí energie, může překvapit oběma směry
06.12.2021 Po poněkud zvláštní měsíční statistice z amerického trhu práce, kdy tvorba nových pracovních míst výrazně zaostala za odhady a míra nezaměstnanosti i tak citelně poklesla, nás čeká týden bohatý na data z české ekonomiky. Dorazí jak měsíční ukazatele z reálné ekonomiky, tak údaje o z trhu práce a statistika inflace, u které panuje nejistota, jak ji v listopadu nakonec ovlivní energie.
Forex: Dolar po růstu výnosů státních dluhopisů posiluje, pomáhá mu také inflace
29.10.2021 Americký dolar na závěr týdne posiluje. Pomáhá mu růst výnosů státních dluhopisů a také další zprávy o sílící inflaci, které obchodníci vnímají jako impulz, aby centrální banky ukončily nákupy aktiv rychleji, než dosud plánovaly.
Index investiční gramotnosti: Tři čtvrtiny Čechů si nevěří v investicích. Nejvíce znalostí má starší část populace
27.10.2021 Většina české populace si není příliš jistá svými znalostmi na poli investic. Nejvyšší hodnotu Indexu investiční gramotnosti se chlubí lidé na území Prahy, naopak nejhůře dopadli respondenti ve Středočeském kraji. Velkou sebedůvěru v oboru financí mají mladší respondenti (18–26 let), jejich znalosti jsou však paradoxně nejnižší. Ukazuje to průzkum investiční platformy Portu vypracovaný s agenturou IPSOS, který realizovala u příležitosti světového dne spoření připadajícího na 31.10.
Trh práce v USA se nerozjel, bude zářijový výsledek Fedu stačit k taperingu?
08.10.2021 Zářijová zpráva z amerického trhu práce ukázala přírůstek 194 tisíc pracovních míst po 366 tisíc v srpnu. Srpnový výsledek byl zklamáním. Dnes byl sice revidován k lepšímu, ale září jednoznačně za odhady zaostalo - čekalo se 500 tisíc nových míst. Míra nezaměstnanosti vypadá na první pohled dobře, když došlo k jejímu snížení na 4,8 z 5,2 procenta. S tím se však pojí také relativně velký odliv lidí mimo pracovní sílu, a tedy i menší míra participace.
Evropa zabrzdila před americkými daty
08.10.2021 Krátkodobá dohoda o dluhovém stropu je na světě, z Číny přišla dobrá data o aktivitě tamního sektoru služeb. Asijským trhům se tak dařilo, ale Evropa naopak lehce koriguje včerejší jízdu. Zdejší hlavní akciové indexy klesají zhruba do půl procenta. Z negativní strany působí pokračující nárůst dluhopisových výnosů i stoupající ceny energií, které drží investory ve střehu, přestože zdaleka nejde o extrémní nárůsty, které jsme sledovali před pár dny. Opatrnost může pramenit i z pohledu na dnešní program, ve kterém je zveřejnění dat z amerického trhu práce.
Ranní okénko - Nálada evropských investorů se zhoršuje
05.10.2021 Prvním dnešním makroekonomickým údajem bude zářijová statistika tuzemské nezaměstnanosti. Ta po dosažení svého vrcholu (4,3 %) v únoru letošního roku setrvale klesá, a příznivý trend by měl pokračovat i tentokrát. S ohledem na pokračující nesoulad mezi potřebami zaměstnavatelů a možnostmi zaměstnanců ovšem nečekáme nijak výrazný pokles, a vzhledem k zaokrouhlení se tak patrně ani nepřehoupneme o další desetinku procentního bodu, a zopakujeme srpnových 3,6 %.
Ranní glosa: Strach z inflace sráží akcie i korunu
29.09.2021 Strach z globálních inflačních tlaků hraje v posledních dnech na trzích jednoznačně prim. Trhy začínají být přesvědčené, že výpadky v subdodávkách a narušení výrobních řetězců budou trvalejšími fenomény a znemožní centrálním bankám efektivně stimulovat ekonomiku.
Rozbřesk: Strach z inflace sráží akcie i korunu
29.09.2021 Strach z globálních inflačních tlaků hraje v posledních dnech na trzích jednoznačně prim. Trhy začínají být přesvědčené, že výpadky v subdodávkách a narušení výrobních řetězců budou trvalejšími fenomény a znemožní centrálním bankám efektivně stimulovat ekonomiku. Proto se na trzích rozjelo nové kolo výprodeje bezpečných dluhopisů (nabízejících fixní výnos).
Americký trh práce překvapil, doléhá na dluhopisy i akcie
03.09.2021 Srpnový report z amerického trhu práce dodal překvapivá čísla. Největší šok přinesl velice slabý nárůst zaměstnanosti, když pracovních míst přibylo jen 235 tisíc namísto odhadovaných 725 k. Předchozí měsíc to bylo (po revizi) 1,053 milionu. Kromě nejvíce sledovaného údaje ale překvapily také mzdy, které se zvedly meziročně o 4,3 pct po červencových 4,1.
Ranní okénko - Jackson Hole, inflace a trh práce
27.08.2021 Hlavní událostí dne bude vystoupení šéfa Fedu Powella na symposiu v Jackson Hole, které se bude konat online po 16 hodině. Před tím ale ještě stihnou dorazit americké osobní výdaje a příjmy za červenec. Těsně před tím, než se Powell ujme slova, vyjde cenový index PCE, který Fed sleduje pro zhodnocení vývoje domácích inflačních tlaků. Budou následovat po včerejším zveřejnění týdenních dat z trhu práce o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Vedle amerického kalendáře je ten evropský i tuzemský prázdný. Z pohledu globální ekonomiky stojí za zmínku pouze dnes ráno zveřejněné zisky čínských průmyslových podniků. V červenci vzrostly meziročně o 16,4 % a zaostaly tak za očekáváním 20 %. Signalizuje to nižší, než očekávaný objem výroby anebo hromadící se stav zásob hotových výrobků.
Rozbřesk: Jackson Hole aneb ostře sledovaná diskuse o rušení měnového dopingu
23.08.2021 Více jak dvacet měsíců po startu pandemie začne tento týden klíčové setkání centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole. Tématem číslo jedna bude ústup z mimořádných pandemických stimulů ve světle sílící inflace. A nejostřeji sledované bude bezesporu vystoupení guvernéra Fedu Powella. I když většina centrálních bankéřů pravděpodobně podporuje obrat v měnové politice (tapering - tj. snižování nákupů dluhopisů do bilance Fedu) ke konci tohoto roku, poslední zápis ze zasedání Fedu odkryl nesoulad mezi hlasujícími bankéři. Obavy z Jackson Hole znejišťovaly akciové trhy a udržovaly dolar na silných úrovních.
Ranní okénko - Fed zůstává rozpolcený
19.08.2021 Z Evropy dnes žádná významnější makroekonomická data nedorazí a budeme si tak muset počkat na ta z Ameriky. Odtud budeme zvědavi na pravidelnou týdenní zprávu o stavu tamního trhu práce, na kterém by v týdnu končícím 14. srpna mělo podle odhadů přibýt 364 tisíc nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Pokud se odhady naplní, bude se jednat o 11 tisíc méně žádostí než o týden dříve, a o další krůček směrem k předpandemickému normálu. Dlužno dodat, že oproti astronomickým 6,2 milionům z loňské první vlny lockdownů bylo citelného pokroku již dosaženo, ovšem trend poklesu povážlivě zpomaluje a v posledních pár měsících se jedná spíše o přibližnou stagnaci. Za standardní výsledky přitom bylo před pandemií považováno cca 210 tisíc nových žádostí týdně. Druhým zajímavým momentem dneška bude srpnové vydání průzkumu podmínek v podnikatelském prostředí z dílny philadelphského Fedu. Ten by podle odhadů měl po červencových 21,9 bodech vykázat mírný nárůst směrem k hodnotě 23,1. Podobně jako u ostatních podobných ukazatelů z USA i z Evropy se i v tomto indexu budou nadále tlouct dva protichůdné faktory, tedy pokračující silná poptávka a neschopnost ji uspokojit. To platí nejen pro výrobu, místy ochromenou nedostatkem materiálu, ale i pro nabírání nových zaměstnanců, kde pokračuje nesoulad mezi potřebami zaměstnavatelů a možnostmi uchazečů. I přesto by se měl index udržet bezpečně nad pětiletým průměrem, který činí 18,2 bodu.
Finanční trh bude sledovat především červencovou inflaci
09.08.2021 Hlavním motivem tohoto týdne je inflace. Červencové statistiky budou zveřejněny v ČR a následně USA. V tuzemsku se růst spotřebitelských cen měl udržet pod 3 % a v USA patrně poprvé za 5 měsíců nedošlo k dalšímu navýšení tempa – dle odhadů ale nadále zůstává vysoké (nad 5 %). Dále dorazí tuzemská nezaměstnanost a řada důležitých předstihových indikátorů z USA i eurozóny. Zbylé země CEE regionu, Maďarsko a Polsko, zveřejní předběžné výsledky HDP za druhý kvartál.
Ranní okénko - Výrobní ceny drží svižné tempo
20.07.2021 Hlavním tématem jsou dnes výrobní ceny (PPI). Ty německé již byly ráno zveřejněny a během dopoledne vyjde statistika i v Česku a Polsku. V Americe budou zveřejněna data o výstavbě nových domů.
Ranní okénko - Průmysl v eurozóně zvolnil tempo
15.07.2021 Dnes dorazil výsledek čínského HDP za druhé čtvrtletí, které dle předběžných údajů vzrostlo o 1,3 % k/k, mírně nad očekáváními (1,0 % k/k). Pro náladu na finančních trzích se jedná o povzbudivou zprávu ohledně stavu globálního ekonomického oživení. Evropský kalendář dnes nabídne jen květnovou bilanci zahraničního obchodu, která by měla být víceméně stejná jako v dubnu (poblíž 9 mld. euro). Zajímavější je dnešní americký ekonomický kalendář. Dorazí pravidelná týdenní statistika o stavu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Dále očekáváme průmyslovou výrobu za červen a také průzkumy sentimentu v průmyslu (Empire manufacturing Survey a Philly Fed manufacturing survey). Jerome Powell má před sebou druhé vystoupení před kongresem.
Související klíčová slova:
Tempo růstu | Energetické firmy | Eurostoxx 50 | Testování obchodních strategií | Australská centrální banka | Pip | Český průmysl | Dopady inflace | Jack Dorsey | Ekonomické problémy | Pozitivní faktor | Micro kontrakty | ECB (European Central Bank) | Investiční firma | Daytrading | Developeři | LYNX | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Vládní dluhopisy | Bitcoinové futures | Pokračování klesajícího trendu | Řecko | Refinitiv | Výhody diverzifikace | Signature Bank | Efekt půlení bitcoinu | Supporty a resistence | Údaje z USA | Take Profit | Listopadové maloobchodní tržby | EUR | Margin call | Globální veřejný dluh | Zkušenosti | Generativní umělé inteligence | Cenová hladina | Cap | Úřad práce | Alphabet | Výsledek inflace | Vstupy | Akciové trhy | Funded prop | Exporty | Korelace akcií | Philadelphia Semiconductor | High-Frequency Trading (HFT) | Delta varianta | Měnový kurz | Silicon Valley Bank | Prodejní trend | Pozitivní vliv | Rolování | Pfizer | Znovuotevírání ekonomiky | Obchodník | Zpracovatelský sektor | Veřejné finance | Makroekonomické zprávy | Americká inflace | Mince | Indexy S&P | Cenový pohyb | Oživení poptávky | Pokles sazeb | Nabídka a poptávka na trhu práce | Průmyslová výroba v eurozóně | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Ruská ekonomika | Otevření nové short pozice | Zvýšení cel | Long pozice | BTC | Dění na světových burzách | Global Forex | AXA | Mezinárodní měnový fond | Technologie blockchainu | Rostoucí akcie | Škoda Auto | Faktory ovlivňující nezaměstnanost | Sarasin | Kroky Fedu | Patria Finance | Statistiky | Investiční banky | Dow Jones Industrial | Poplatek prop firmě | Robotron | Aktiva | USD/PLN | Citigroup | PLN | Bezpečné útočiště | ETHUSD | Berkshire Hathaway | Nákupní pozice | Výzvy u prop firmy | Sazby daně | Intesa Sanpaolo | Organizace zemí vyvážejících ropu | Korelace | Náklady na půjčky | Bankovní index | Systém řízení peněz | Střední Evropa | Obchodování CFD | Otevřené pozice | Investing | Dovednosti | Tuzemský průmysl | Index strachu | Závislost | Kolaps | Japonská měna | Lockheed Martin | Schodek státního rozpočtu | Zveřejnění výsledků | Oznámení | Zasedání ECB | Tradingový terminál | Diverzifikace | Uptrend | Znalosti trhu | Unilever | Výnosy dluhopisů | Analýzy | Vysoké zdanění | Slabá čísla | Pravděpodobnost | P/S | Bilanční suma | Cenové stability | Grid trading | Nezaměstnanost v lednu | Míra nezaměstnanosti v ČR | RDSA | Mzdy v ČR | Lagardeová | Ukazatele nezaměstnanosti | Počet pracovních míst | Exotická měna | Snížení produkce | Ethereum | Pokles indexu | Růst sazeb | Investment Management | Generální tajemník | Latenční obchodníci | Exchange | Rostoucí ceny | Poplatky | Výkyvy | APP | Financial Times | Posilování dolaru | Přesnost | Goldman Sachs | Vysoká očekávání | Petr Fiala | Deflace | Latency arbitráž | USD CAD | Ekonomický sentiment v eurozóně | Repo sazba ČNB | Párové obchodování | Platba | SL (stop-loss) | Administrativa amerického prezidenta | Expanze | Německý DAX | Růst v průmyslu | Nejrychlejší přenos dat | DeFi | Hlavní ekonom | Udržení inflace | Geopolitické napětí | Saúdská Arábie | Výhled Fidelity International | Burze | Nová data | Nejvyšší výnos | Globální daňové dohody | Vysoké inflace | Mimořádné vládní podpory | Bydlení v ČR | Statistika z amerického trhu práce | Dnešní statistiky | Měnové výbory | Forexové páry | Cena zlata | Ceny dováženého zboží | Cenné papíry a burzy | Peter Garnry | Akcie dnes | Strach | Guardian | Burza | Forex Flex | Vratislav Zámiš | Teorie Elliottových vln | Analytický tým | Růst průmyslové produkce | Růst zaměstnanosti | Hlavní události | Americký akciový index | Eurodolar dnes | FME | Tržní volatilita | Přebytek zahraničního obchodu | Červená linie | Směrnice | Silicon Valley | Úsporný energetický tarif | Graf | Zvyšování mezd | Diamanty | Výnosy | Makedonie | Brexit | Burzovní společnost | Bloomberg Global Aggregate Total Return Index | Karanténní opatření | Černé pondělí | Zdražování cen | Profesionální obchodníci | Vývoj kurzu USD | Přeprodané/překoupené ceny | Break-Even | Evropský kalendář | Ticky | Helena Horská | Hlavní ekonom XTB | Výhled ekonomiky | Klouzavé průměry | Rovnovážný kurz | Znehodnocení | Zdvojnásobení velikosti | Řízení obchodu | Výrazný pohyb | Americký prezident | Nastavení úrokových sazeb | Růst cen | Malé zisky | Latency arbitráž u prop firmy | Bitcoin (BTCUSD) | CZK | ČSOB Asset Management | Krypto trh | Význam backtestingu | Cross-hedging | Kontroverzní téma | Přijetí | Nizozemsko | Tipy pro začínající obchodníky | New York | Snížení úrokových sazeb | Pandemie COVID-19 | Důchody | Vysoké riziko | Delta Air | Globální finanční systém | Proražení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj měnového páru | Rubl | Chaos na finančních trzích | Fibonacci retracement | Meziroční inflace v Německu | Ekonomika Spojených států | Forex EUR/USD | Slippage | Obrat v sentimentu | Výroba v Maďarsku | Čínský trh | EIA | Inflace | Evropská měna | Dolarový index | Zdanění nadnárodních společností | Nord Stream | Rollover (převedení) | Technická analýza EUR/USD | České vlády | Mathias Cormann | Růst cen nájmů | Hodinový graf | High-frequency trading (HFT) | Gap | Zvýšení úrokové sazby | Akcie Gamestop | Události tohoto týdne | Česká měna | Růst nezaměstnanosti | Prima | Sell | B/E | Na volné noze | Obavy investorů | Podnikání na kapitálovém trhu | Dopad na ekonomiku | Garance | Poměr risku k zisku | Navyšování mezd | Nezaměstnanost | Dividendy | Zajištění zisků | Pomoc ekonomice | Představitelé ECB | Valorizace | Aktivita ve výrobním sektoru | Investiční platforma | Výrazný růst | Hlavní zjištění | Propad cen ropy | Podnikatelská důvěra | xStation | Problémy | Utahování měnové politiky | NFP report | Zlatá husa | Zlato hedgovat | ČSOB | Maloobchod v únoru | Průmysl a zahraniční obchod | Výhled | Foreign exchange market | Kryptohorečka | ČSÚ | Příkaz | Oslabování eura | Hodnota Pipu | Bankéři | Podnikání | Pip value | Období nízkých úrokových sazeb | Analytika | Změny v průmyslu a struktuře | Dluhopisy Saxo | Investice do dluhopisů | Jasný obchodní plán | Scalping | DPFO | Analytický tým FXstreet.cz | Global Investment | USD JPY | Výroba v eurozóně | Forward guidance | Migrace pracovní síly | Vakcinace | Nová pracovní místa v zemědělském sektoru | Zvyšování sazeb | Philip Morris | Tuzemská ekonomika | Spotřební daně | Hedging - příklad | Summit EU | Prop účty | Konsolidace | Dobré výsledky | Vít Hradil | Bitstamp | Obavy z nejistoty | První odhady HDP | De Beers | Irsko | Algoritmický trading | EFSF | Růst úroků | Nové trhy | Skupina ekonomicky vyspělých zemí | Hodnocení rizika | Celková inflace | Silný býčí trend | Index investiční gramotnosti | Historie | Výsledky průzkumu | Initial Margin | Ředitel Casina Ambassador | Výkon | Invesco | Maloobchod | Sankce | Pár euro-dolar | Plány společnosti | Zveřejněná data | XTB Pavel Peterka | Dolary | LVMH | Globální ekonomiky | Nabídka | Scalpingové strategie | Ministerstvo práce | Oanda | Aktuální hodnoty měny | Nástroj pro investory | Zasedání FOMC | Data z USA | Credit Agricole SA | Cyklická nezaměstnanost | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Handelsblatt | United Technologies | Výprodeje | Soft fork | Fiskální politiky | Snížení schodku | Centrální banky | Obchodní plán | Vysoké sazby | Snižování nákupu aktiv | Významný fundament | Inflace spotřebitelských cen | Reserve Bank of Australia | Akciový index | Nezaměstnanost v USA | Prop firma | CL | Tlak na akcie | Obchodní příležitost | Dovoz ropy | Společnost Berkshire Hathaway | Lepší výsledky | Praní špinavých peněz | Tvůrce trhu | Ceny pohonných hmot | Obchodování divergencí | Vlastní bydlení | Světové ceny ropy | Pohyb ceny | Úspěšné obchodování | American Airlines | Polská centrální banka | Zavírací ceny | Reakce trhu | Ekonomiky | Spot Market | Odhodlání | Dnešní makroekonomické ukazatele | Donald Trump | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Suroviny | Ranní okénko | CISCO | PLN/EUR | Volatilita | Sledování fundamentů | Poplatek | Maďarsko | Technická analýza GBP/USD | Forex Fury | Rozsah konfliktů | Spotový trh | Hrubý domácí produkt (HDP) | Vstoupit do obchodu | Pandemie koronaviru | Ken Veksler | Český trh práce | Záchranný fond | Průmyslová produkce | Směřování trhu | Ceny zemědělských výrobců | Marc Chandler | Těžební gigant | Rozložit riziko | Manažeři | Economist | Řecké banky | Cenové hladiny | Investiční firmy | Petr Fiala (ODS) | Index podnikatelské aktivity | Předstihové indikátory | Bydlení | Airbus | David Marek | P/E | Vliv na makroekonomický vývoj | Nedostatek zboží | Platina | Peníze | Zpráva | Foreign Exchange | Jak to funguje v praxi? | CySEC | Trpělivost | HFT | Brent | Timeframe | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Dopady vysoké inflace | HUF | Velcí obchodníci | Epidemická situace | Prudký pokles | Politika | Exxon Mobil | HUF/EUR | Obchodní instrument | Společnost Avast | Očekávání | Společnost Alphabet | Posunutí kurzového závazku | Střední hodnota | Varianty covidu | NN Group | Expert | RWE | Zápis ze zasedání Fedu | NFLX | Palladium | Vyhledávání divergencí | FB | Coinmarketcap | Příležitost k nákupu | Obchodování v párech | Výhled na rok | Cisco Systems | Doplňková strategie | Vyšší výnosy | Sentix index | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Tick scalping | Ipsos | Šedá ekonomika | Prodeje akcií | Ozvěny trhu | Navýšení úrokových sazeb | Průmysl | Války na Ukrajině | Cena Brentu | Obchodní účet | Purple Trading Štěpán Hájek | Konflikt na Blízkém východě | Diverzifikovat portfolio | Bitcoin Cash | Psychologický deník | Vývoj ceny ropy WTI | Invaze na Ukrajinu | Obchodní týden | Majetek | Měnový fond | Allianz | Evropské měny | Chamtivost | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Kurz eurodolaru | Hlavní události tohoto týdne | Dnešní zprávy | Regulace v prop tradingu | Uvolnění měnové politiky | Hedgeové fondy | Saxo | Janet Yellenová | Výprodeje na akciových trzích | Obchodní signály | Investment management | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Americký index | Příležitosti | Itálie | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zaměstnanost | Klíčový ukazatel | Futures kontrakty | Program kvantitativního uvolňování | MiFID II | MetaTrader | ČSOB Finanční trhy | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Změny ve strategii | Měnové obchody | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Ohlašovaní | Ekonom XTB | Micro NAS100 | Použití finanční páky | Asset management | Trh práce | Růstový impuls | Růst cen akcií | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Kongres | Ask | Tempo poklesu | Vývoj ceny ropy Brent | Tomáš Kálal | Futures trhy | Akvizice | Funded prop účty | Spotřebitel | Štěpán Hájek | Pochybnosti | Analýza trendu | Zmapování trhu | Země EU | Wolters Kluwer | Nerovnováha | Mini loty | Hospodářské recese | Sebeuvědomění | Snižování cen | Objem obchodů | United Airlines Holdings | Sázka na růst | Spike | Ceny dluhopisů | Evropské ekonomiky | Challenge | Obrat trendu | Dopad pandemie | IHS Markit | Technologické akcie | ABN AMRO Bank | Sodexo | Ropný trh | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Volatility | Nike | Online prostředí | Týdenní analýza | Blog | Ceny výrobců | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Sentiment investorů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Chování | Náklady na obchodování | Snižování sazeb | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Ruská invaze na Ukrajinu | Zpomalení ekonomiky | Ropné společnosti | Pokles bitcoinu | Důvěra spotřebitelů | Technical analysis | Národní ekonomická rada vlády | Investiční portfolio | Strategie v Prop Tradingu | Thyssenkrupp | AUD | Zisky čínských průmyslových podniků | Callie Cox | JOLTS | Inflace v eurozóně | Investiční výhled | Trápení | Alrosa | Chicago Mercantile Exchange | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Kontrakt na WTI | Evropský statistický úřad Eurostat | Sazba ČNB | S&P500 | Zpřesněný odhad | Opatření | Meziroční růst | EBay | Portu | Vývoj kurzu USD/EUR | Tapering | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Covid | Vývoj kurzu | Rok 2025 | Baidu | Znehodnocení koruny | Objednávky | Trh | Sezónnost | Dopady války na Ukrajině | Momentum | Deficit rozpočtu | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Lukáš Kovanda | Kapitálové strategie | Zkušenost | Czech Fund | Cox | Portfolio manažer | MSCI | Pracovní místa v zemědělském sektoru | Prop firmy | Slabé měny | Průměrné mzdy | Výhled Fidelity | Světový pokrok | Bridgewater | Open | Recese ve Spojených státech | Představitelé Fedu | PwC | Rozdílové smlouvy | Index | Události roku | Grid Trading | Unemployment Rate | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Žádná korelace | Vyšší náklady | Měď | Vládní podpory | MMF | Výrobní ceny | Ochranné známky | GME | Výše daně | Eura | Komise | Pojištění vkladů | Nejistoty | Pipy | GME.US | Tržní kapitalizace | Kapitál | Index asijsko-pacifických akcií | FinTech | Posílení | Neutrální strategie | Initial margin (počáteční záloha/marže) | Andrew McCaffery | Politická rozhodnutí | Agentura Reuters | Althea Spinozzi | Tick scalpingové strategie | Společnosti | Ethereum Classic | Údaje o inflaci | Finanční gramotnost | Majitel | Průzkum společnosti | Shanghai Composite | S&P | Daňový poradce | Covidové krize | Intelligent Cloud | Obchodní signál | Koruna | Komise pro futures trhy | Unie | Omezení dodávek | Vice | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Investiční analytička | Důvěra investorů | Intradenní analýza | Sázky | Kvantitativní analýzy | Outside Bar | Akciové indexy | Naše prognóza | Kapitálové požadavky | Christine Lagardeová | Ropa Brent | Ekonomický kalendář | Vývoz v listopadu | Soukromý sektor | Ceny palladia | Obchodní plány | Sázky po každé prohře | Bankovní úvěry | Pevný kurz | Stárnutí populace | Fundamentální zprávy | Prezident Trump | Finanční společnosti | Capital Markets | Wall Street Journal | Swing | Hlavní ekonomka | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Spot FX | UBS Wealth Management | Makléřská firma | E-commerce | Prohlášení | Jan Rožek | Asie | Ropný kartel | Znalost | Rekordní hodnoty | Migrace | Deficit | Pandemie COVID | Obchodníci | Druhy nezaměstnanosti | Negativní dopad | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Varianty koronaviru | Energetický tarif | Technické analýzy | Maloobchodní tržby | G7 | Měsíční mzda | Čínské oživení | Řízení rizika | Počet investorů | Kapitálové trhy | Ceny domů | Euro-dolar | Ekonomické vyhlídky | Rada guvernérů | Finsko | Pochybení | Virus | Republikáni | Dluhopisy Saxo Bank | ANZ Bank | Nižší náklady | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Kurz koruny | Vysoká inflace | Měsíční statistiky růstu mezd | Americká centrální banka | Potíže v dodavatelských řetězcích | Flex EA | Peněžní toky | Dovednosti a vzdělání | Invaze | Mediánová mzda | Invia | Hlavní akciové indexy | Odvětví | Eskalace | Přehled o dění na světových burzách | Ústup inflace | Výroba aut | Automobilový sektor | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | BNP Paribas | Hospodářská politika | Tržní sentiment | Latenční obchodování | Česká koruna | Brokers | Nord Stream 1 | Daně z příjmů | Margin | Zajištění v prop tradingu | Benzín | Asijské indexy | Vysoké sázky | Červnová inflace | Polský zlotý | Premiér Petr Fiala | Úroveň investic | Index Nasdaq Composite | Akcie GameStop (GME.US) | Ceny zemního plynu | Pozornost | RRR | Klesající trend | Švýcarská centrální banka | Ekonom UniCredit Bank | Obchodní války | Hospodářská činnost | Micron Technology | Meziroční míra inflace | Durace | Range | Porušení zákona | Bohatství | Americké úrokové sazby | Ifo | Profit-Target | Dow Jones Industrial Average | Royal Dutch Shell | Offshore | Margin cally | Zpráva z amerického trhu práce | Energetický sektor | TLTRO | Investiční chování | Conference Board | Pandemie covidu | Rumunsko | Jednání ECB | Důvod k reformě | Symposium v Jackson Hole | Výkyvy trhu | Konfluenční faktory | Náklady | Zavádění cel | Investice do akcií | Investiční platforma Portu | Proinflační rizika | Kompenzace | XRPUSD | Blockchain fork | Index nákupních manažerů | Antivirus | Vývoj mezd | Ripple | Americká měna | Sezónní nezaměstnanost | Statistický úřad | Patrik Mackových | Domácnosti | Poptávka na trhu práce | Další růst | Nárůst sazeb | Ceny nájmů | Bitcoin | Inside | Velikosti pozice | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Makroekonomická data | Pozornost obchodníků | Gamble | Poptávka | Nestabilita na forexových trzích | Kov | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Video | Volby | Řetězec | Obchodní výsledky | Konjunkturální průzkum | Abbott Laboratories | Saldo zahraničního obchodu | Snižování úrokových sazeb | Nákup akcií | Odpor | Exim Tours | Odvetná opatření | Zmapování trhu kryptoměn | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | JPMorgan Chase | Ripple (XRPUSD) | Zboží dlouhodobé spotřeby | Technologický index Nasdaq | Slušný zisk | Bull | Výkonné počítače | Marketingová komunikace | Spekulace u prop firmy | Graf XAUUSD | Tuzemská inflace | Očekávání trhu | Miroslav Novák | Tovární objednávky | Směřování trhů | Obchodovat | Propad kapitálu | Americké indexy | Golden Gate CZ | Nastavení měnové politiky | Obchodní aktivita | Finance | Lepší výnosy | MIFID | Indikátor | Dluhopisy | Důvěra v ekonomiku | Platformy | Přijetí bitcoinu | Equity | Moskva | ERA | Korporátní dluhopisy | Cena palladia | Pár EUR/USD | Tržní hráči | Analytici | Trh práce v USA | Aukce | Cenový index | Klíčové problémy | Deutsche Bank | Stres | Úrokové sazby a inflace | Globální dluh | Pozornost trhu | Vliv úrokových sazeb na nezaměstnanost | Úsilí | Finanční instituce | Ředitel Casina | Prostor pro další růst | Pavel Sobíšek | Koncentrace | Podílové fondy | Příkazy buy | Pokles cen | Technický pohled | Nedostatečné investice | Pracovní dokument | Mini NAS100 | Monetární politika | Index PMI | Indikátor CCI | Počasí | Vládní konsolidační balíček | Pozemky | ETF | UTC | RBI | Bollingerova pásma | Klouzavý průměr | PMI index | Ropa | Náklady firem | Firma | Silný fundament | Prostor pro pokles | SWIFT | Pokles nezaměstnanosti | Zasedání Bank of England | Minimální sazby daně | Short pozice | Barclays | Růst akcií | Investiční aktivita | Bulharsko | Červnový kontrakt | Kroky ČNB | Fundamentální analýzy | Goldenburg Group Limited | Dopady energetické krize | Akcie na pražské burze | Průměrná hrubá měsíční mzda | Ekonomické aktivity | Raiffeisenbank a.s. | Menší poptávka | Bank of New York Mellon | MetLife | Litecoin | Kurz domácí měny | Cena barelu ropy | Úrovně rezistence | Investiční cíle | Durace dluhopisu | Platforma | Signál k nákupu | Členské státy | LTCUSD | UBS | ANZ | Indexy PMI | Oslabení české koruny | Teorie aukce | Janet Yellen | Dividendový výnos | Bitcoiny | Depozitní sazby | Komerční banka | USA | Globální inflace | ZEN | Ambassador | Spojené státy | Evropský statistický úřad | Potenciál dalšího růstu | České mzdy | Ekonomové | Růst HDP | Obchodovat pro FTMO | Pandemie | Euro vůči dolaru | ECB Christine Lagardeová | Přebytek obchodu | Výzva | 3М | Hospodaření státního rozpočtu | Conseq Investment Management | Sázka | Tuzemská nezaměstnanost | Kmen koronaviru | Zvyšování úrokových sazeb | Pohonné hmoty | Intervence centrální banky | Dow Jones | Reuters analytik | Směr trhu | Dovoz ruských diamantů | Výrobní inflace | Oslabení trhu | Boeing | Qualcomm | Úpravy pozic | Ponziho schéma | Sebevědomí | Překoupené podmínky | Tržby v eurozóně | Nabídka a poptávka | ASML Holding NV | Vývoj | Inside Bar | Americké burzy | Jan Dostál | FAP Turbo | Úroková sazba | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | GameStop (GME.US) | Časový rámec | Forex Flex EA | Trading analýza | Typ algoritmického obchodování | Růst průmyslu | Nejlepší způsob | Technologický index | Dostatek likvidity | Investiční poradenství | Býčí divergence | Slevy | Člen bankovní rady | Gilead Sciences | Nadhodnocení | Pohyby na trzích | Konkurenceschopnost | Obchodní dohody | Prop Trading | Ceny drahých kovů | Americké akcie | Facebook | Hike | Ruská centrální banka | Pandemie covidu-19 | Rödl & Partner | Výdaje | Zvýšení daně | Struktura HDP | Ministr zdravotnictví | Data z průmyslu | Medvědí trh (Bear market) | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Non-Farm Employment Change | Riziko ztráty | Úrokové sazby | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Varování | Situace kolem Ukrajiny | Intervence | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Zdaněný zisk | Zpoždění v aktualizaci cen | Indikátor Stochastic | Další vývoj | Úpravy pozic na konci měsíce | První odhad | Vydávání dluhopisů | Kopírování obchodů | Casino Ambassador | Počet nezaměstnaných | Latency | Strach z inflace | Recese v USA | Měnové politiky | G20 | Hlavní ekonom Cyrrusu | Investiční doporučení | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Objem obchodování | Aktuální situace | Ministryně financí Alena Schillerová | Obchodování na koruně | Fiskální politika | Manufacturing | Goldenburg | Stephen Massocca | Znovuotevření ekonomiky | Zlotý | Výdělky | Vývoj produkce | Lednová nezaměstnanost | Akcenta Miroslav Novák | Prop účet | Odhad HDP | Index Russell | MF | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Trading | Dna | CNY | Centrální bankéři | FocusEconomics | Unemployment Claims | Dosáhnout zisku | Small caps | Tržní cena | Intradenní vývoj kurzu | Highsky.cz | Belgie | Investiční strategie | Fibonacci | Obchodní příležitosti | Částečný úvazek | Národní banka | Růstové tituly | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Nabídková cena | Rozhodnutí centrální banky | Koronavirus | Odliv kapitálu | Intradenní strategie | Deloitte | Jurisdikce | Klíčová rizika | Miliardy dolarů | ADP | AI | Británie | Zvyšování marží | Daimler | Vzdělávací zdroje | Umělá inteligence | Obchodování eura | Účet u prop firmy | Global forex | Inflace ČNB | Starší byty | Vládní výdaje | Soustředěnost | WKL | Ochrana proti inflaci | Cenové pohyby | Změny úrokových sazeb | Miliardy korun | Dluhopis | Bankovní systém | Eskalace na Blízkém východě | Forexoví obchodníci | Zahraniční FX | Platební bilance | Citlivost trhu | Růst mezd | Prezident ECB | Kasina | Amazon | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Růst cen nemovitostí | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Nízká korelace | Sazby | Obchodní pozice | Provozní marže | Daň z nemovitých věcí | Inflace v České republice | GBP/EUR | Dopady pandemie | Zemědělství | Organizovanost | Lufthansa | PMI ve výrobě | Patria | Vlastníci nemovitostí | Strategie řízení | Guidance | České koruny | Objem zakázek | Tempo zdražování | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Růst cen v USA | Martingale strategie | Akcie obrat | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | Konsolidační balíček | Poptávka po surovině | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Ruské akcie | Překážky | Hotovost | Průmyslové objednávky | Sektor služeb | Supporty | Regulátor | Čtvrtletní výsledky společnosti | Otevření nové short | Průzkum | Průmyslové podniky | Federal Fund Rate | Firmy | Program Antivirus | Medvědí divergence | Michael Saylor | Nespokojenost | Nálady investorů | Celkový sentiment | Daňové dohody | Panika | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Býčí trh (bull market) | Propad trhů | Životní náklady | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Cena ropy brent | Euro dnes | Aramco | Money management | Ekonomické podmínky | Kroky centrálních bank | Růst cen komodit | Repo sazby | Současná hodnota | Swapová výnosová křivka | Investice do platiny | Dlouhodobé investice | Commitments of Traders (COT) | Nejnovější zpráva OECD | Terminál Bloomberg | Podíl nezaměstnaných | Obchodník s cennými papíry | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Broker (makléř) | Investování | Úrovně nezaměstnanosti | Morrisons | Strategie ECB | Fed | Nonfarm Payrolls | MRK | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Americká ministryně financí | Nejbližší support | Maďarský forint | Co je divergence | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Strukturální nezaměstnanost | Euro k dolaru | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Vývoj událostí | Hry | COIN | Společnost Meta | Trhy | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Paypal Holdings | Zlatá husa na Václavském náměstí | Akcie společnosti Nvidia | Bezpečnější měny | Emerging markets | Fluktuace | Investovat do nemovitostí | Walmart | Kybernetická bezpečnost | Vyšší riziko | Vysokofrekvenční obchodování | Německý ústavní soud | Důvěra v eurozóně | Přehled o dění | Kurzy měnových párů | Oscilátor | Pokračování rally | Rizika | Varování před riziky | Eurozóna | Portugalsko | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Severní Makedonie | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Obchodujeme | Pesimistické scénáře | Dluhopisový trh | Nízký zdaněný zisk | Nemovitý majetek | Kvantitativní analýza | Celkový výsledek | Úspory | Schodek 300 miliard | Změny v průmyslu | Počítačové algoritmy | Dánsko | Velcí hráči | Kurz franku | Vlastní kapitál | Zdvojnásobení velikosti pozice | Řízení peněz | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Ministr obchodu | Nominální růst | xStation 5 | Cenový PCE index | Komentář odborníka | Oblasti umělé inteligence | Vysoké ceny | Obnovení růstu | Investment Banking | Zahraniční měny | Mateřská společnost | Vývoj DAXu | Riziková aktiva | Schodek rozpočtu | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | Renminbi | UnitedHealth | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | Pokročilé obchodní strategie | TradingEconomics | STMicroelectronics | Institucionální obchodníci | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Limitní příkaz | Ministerstvo financí | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Americký kongres | Bankovní asociace | Tesla | Platinové akcie | Regulační orgány | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | Mzdy | Mike Bessell | Poradenství | Rozsáhlé nákupy dluhopisů | SYRIZA | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Shares | Mzdová vyjednávání | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Základní ukazatele nezaměstnanosti | Zpráva OECD | Investiční aktivity | Včerejší seance | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Sázet | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | ADP report zaměstnanosti | Dividendové výnosy | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | Očekávaná krize | Ztráty zaměstnání | Embargo na dovoz ruských diamantů | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Moving Average | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | Zahraniční forex | Riziko | Jak vydělat | Inženýrské stavitelství | Analytik | Emise | Býci vs. medvědi | Trinity | MAM | Nájemné | FIAT | JPY | Zasedání ČNB | Adidas | Rollover | Citi | Pivot | Casino | Šéf společnosti | RSI | Bank of America | Transakce | USDX | Šok | Volatilita trhů | Finanční trh | Order | Meta | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Otevřít obchodní účet | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | CZK/USD | Pocity | Ceny | Obchodování s bitcoinem | Forexový obchodník | Prognóza vývoje | HFT (vysokofrekvenční obchodování) | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Záloha | Realitní trh | Německý ZEW index | Mírná korekce | Goldenburg Group | COT report | Pivot Pointy | Války | Impuls | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Fúze a akvizice | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | ASML | WTI | Prosus | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Salesforce | Fed index | Radek Zalubil | SMA | Praxe | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Podnikání společnosti | Odborníci | Jak na obchodování | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Průmyslový sektor | Zákonodárci | USD/EUR | Sentix | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | SXXP | Propuštění | Forint | Negativní korelace | Accor | Americký ministr financí | Morgan Stanley | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnosy z investic | Výnos | Zlevnění potravin | Prop obchodování | Bankovní krize | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Marek Nemky | Nájmy | CFD | Benchmark | Azure | Index strachu VIX | Těžař | Algoritmy | Defi | 256/2004 | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Přístup k měnové politice | Obchodníci na finančních trzích | Dlouhodobý trend | Minulá výkonnost | FTMO | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Nadnárodní firmy | Topstep | Obchodní tipy | Forex trader | Ceny akcií | Ceny energií | Reálné hodnoty | Ahold Delhaize | Fintech společnosti | S/R zóny | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | Velké instituce | VIX | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Očekávané Earnings | Dynamika mezd | Obchodní deník | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | ETF roku 2020 | BTCUSD | PG | Vyšší hodnoty | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | American Airlines Group | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | FedEx | Demokraté | Překoupené oblasti | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Avast | Analýza trendů | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Tržní sazby | The Guardian | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Obchodování | Býčí sentiment | Vzdělání | Dnešní data | Obchodní platforma | Úroky | Výběr akcií | PetroChina | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Raytheon | Cena mědi | Finanční pomoc | Hypoteční trh | Anglo American | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Prémie | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | S/R zóna | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Byty | Zprávy z trhů | Bailout | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Trigger | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Spoření | Automobilky | Financials | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Omezení pohybu | Biden | PYPL | Finanční krize | Zisky akcií | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Profit Target | Běžný účet | ex | Jakub Matis | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Deutsche Telekom | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Společnost Meta Platforms | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Akciové strategie | Marže | Jarda Tupý | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | Arbitráž | ConocoPhillips | Visa | Velké objemy | Český trh | Příležitosti k prodeji | Grafy | Large Cap | Aktivum | TopForex | Bid | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Výroba automobilů | Merrill Lynch | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Dostupná data | Epidemiologické situace | Vybírat zisky | Google | Poptávka a nabídka | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | FTMO Account | Konsensus | Dluhy | Verbální intervence | Vrcholy | Předpovídání | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Spready | HDP | Načasování | Hlavní akciový index | Východní Evropa | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Kurzy.cz | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Tržní změny | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Etoro | Fibonacciho úrovně | Pandemická situace | Průměrná cena | Obchodní bilance | Celý svět | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Trhy v USA | Výprodej | Měnové páry | Ekonomické zprávy | Poptávka investorů | AAPL | Slovensko | Microchip Technology | Martin Gürtler | JPMorgan | Private equity | AMZN | EUR/CHF | Paul Volcker | ČTK | Lehman Brothers | Pozitivní výhled | Infineon | Vyšší úroveň | Ztráty | Snižování nezaměstnanosti | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Slabé stránky | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | Alokace aktiv | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | CRWD | Akcie | Hard fork | Medvědí trend | Prodejní pozice | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Pavel Peterka | Vysoké ceny akcií | Vývoj jádrové inflace | NERV | Société Générale | Návratnost | Žebříček | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Podniky | Index spotřebitelských cen | City | AbbVie | Týdenní pivot | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | VanEck | BBVA | FDIC | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Změny na trhu | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Počet obchodních dní | Pokles cen komodit | USDJPY | Price Action | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Britská ekonomika | Technologie | Nižší DPH | Marlin | Analýza EUR/USD | Prognózy | Euro k americkému dolaru | Kurz | SBUX | Daně | ÚOHS | Negativní nálada | RBC Capital | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Americká ekonomika | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | Index cen výrobců | Ceny bytů | Snížení těžby | Společnost Microsoft | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Vstup na trh | Míra inflace | Údaj o HDP | Zdražování energií | Biogen | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Hospodářské soutěže | Galapagos | Bankovní rada | Investice | Bear | Akcie společnosti Amazon | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | QCOM | Joseph Stiglitz | Kevin Tran Nguyen | Finanční nástroj | Doporučení pro obchodování | Automatizace | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Tržní trendy | Americké futures | Indie | Satoshi Nakamoto | Bod | Vnímání | HighSky Brokers | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Tipy pro začínající | ESM | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Makroekonomický vývoj | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Tick | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Fondy | OSVČ | Kurz eura | Akcie roku 2020 | SAP | Walt Disney | Hospodářství | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Luxusní zboží | Backtesting | WHO | Oslabení dolaru | Kontrakce | ODS | Provádění obchodů | Delta Air Lines | Bannockburn Global Forex | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Index MSCI | Amgen | Měny | Profitovat | Dollar | Značný pokles | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Lukáš Voženílek | Thomson Reuters | Spread | Politická stabilita | UST | Optimismus na trhu | Cash flow | Trh s ropou | Obchodování s cizími měnami | Export | UNA | Světová zdravotnická organizace | Investování do kryptoměn | Lightning Network | Hyperinflace | Rusko | Poradce | Initial Public Offering | Vývoj ceny ropy | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Společnost AMD | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | Světová měna | Partneři | TABAK | Real Estate | Firma McDonald's | Čtvrtletní výsledky | Allergan | Mark Carney | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Ceny stavebních prací | 1 milion | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Praha | High-frequency trading | Negativní sentiment | Fundament | Minimální počet obchodních dní | Technologičtí giganti | Fischer | Prodeje aut | FedWatch | Začněte obchodovat | Air | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Dosažení zisku | Resistence | Administrativa | DOGE | DJI | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Sázení | Data z amerického trhu práce | Úrokový výnos | ZEW | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Rozdělení akcií | Evropské akcie | Evaluace | 21. století | Americký trh práce | TIM | Marek Brávník | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Příjmy | Správce daně | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Rok 2024 | Zlaťáky | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | XM | Admiral Markets | Evropská unie | Pákový efekt | Alena Schillerová | Rozvoj | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | PEG | Udržitelnost | Míra | Komoditní trhy | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | Riziko recese | Úspěšný obchod | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Downtrend | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Tomáš Pfeiler | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Investiční výzkum | High | Rostoucí trend | Beta | Sinopec | Tým InstaForex | OECD | Odhadovaná cena | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Otočení trendu | Půlení bitcoinu | Instant Trading EU | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Dopad na centrální banku | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Historická data | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Cena | MicroStrategy | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Krach | Upozornění | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | ATF | Wedbush Securities | Snížení sazeb | Nové úvěry | CME Group | Close | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Silnější kurz | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Jefferies | DSTI | Možnost diverzifikace | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Gil Luria | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Pasivní investování | Objem dovozu | Zavedení cel | EMA | Forexu | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Podhodnocený | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Investiční ředitel společnosti | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Měnový stratég | Oscilátory | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Poptávka po akciích | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Práce | Výnosnost | Úspěch | Investiční příležitosti | Intel | LTRO | Certifikace | Likvidita | Cíle | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Repo sazba | Bezpečnost | Likvidní | Banky | BlackRock | Buy | Daňové změny | DAX 30 | Výrobci čipů | Produktivita práce | Vypuknutí pandemie | Automotive | FDX | Více příležitostí | Vlády | INTC | Velká výhoda | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Altria Group | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | GM | Ray Dalio | Citrix Systems | Svíčková formace | Wall Street | ING Groep NV | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Americké tovární objednávky | Ministr financí | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | Vivendi | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Americký Fed | Čínské akcie | Ratingové agentury | Snowflake | Pozice | Čínská ekonomika | Portfolia | Německá průmyslová výroba | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Reálná hodnota | Světová zdravotnická organizace (WHO) | Soudní řízení | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Slabší koruna | Market | Svíčkové formace | Demo obchodování | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | PMI indexy | Bankrot Řecka | Stoxx | Lídři | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Otevřená pozice | LSEG | Hlavní trendy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Americký Senát | Nezaměstnanost mladých | Transparentnost | FX | Obchodní deficit | Globální HDP | Texas | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Import | Klíč k úspěchu | Chuť riskovat | Spokojenost | Služby | Lednová inflace | Americký průmysl | Prudké zdražování | Litva | Algoritmus | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Měnové války | OPEC | Technologie blockchain | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Magnificent 7 | Řetězce | Sentiment | SNB | Index ISM | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Největší pokles | Nákupy aktiv | REGN | IHS | Technologický gigant | Futures prop | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Oblasti supportu | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Přecenění | Proinflační působení | Investiční ředitel | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | FSB | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Regulovaný trh | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Auta | Projekce | Stav hospodářství | Centrální banka USA | Saxo Bank | Zpravodajství | Spotřebitelská poptávka | Volatility trhu | Velké banky | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Ben Laidler | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Ocenění akcií | P.A. | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Vývoj dolarového indexu | AMS | Cestování | Síla amerického dolaru | Pivovar | Legislativa | Technologické tituly | Nové příležitosti | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Delta mutace | Investing.com | Firemní zisky | Růst zadlužení | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Globální vývoj | BMW | Cestovní kanceláře | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Dnešní čísla | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | Digitální měny | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | AVGO | Pokles HDP | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Vysoká nezaměstnanost | Rakousko | HighSky | Trh s futures | ANO | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Objemy obchodů | Dogecoin | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Economic | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Markets | USD/CHF | PX index | Oslabování amerického dolaru | Invest | Kanada | Ruská invaze | Nejistota | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Akcie technologických společností | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Opce | Vládní pomoc | Nvidia | Investment | ING | Plnění výzvy | MetaTrader 4 | Česká republika | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Kurz CZK | Break Even | Americký dolar | Klíčový faktor | Blue chips | SMC | Makro | Evropská centrální banka | Mutace koronaviru | Starbucks | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Budvar | NBP | SPAD | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Těžaři | Forward | Měnová politika | Alokace | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Parita | Růst produktivity | Krypto | Payrolls | AMGN | ROCE | Spekulace | Odškodnění | Vzrušení | Lot | Navýšení | Omikron | MPSV | RBC Capital Markets | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Hedging | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | PBOC | KBC | Úroveň supportu | Silné euro | Společná evropská měna | Spekulanti | MasterCard | Martingale | SVB | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Schodek veřejných financí | Prodeje | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Virtuální mince | Investovat peníze | Air France-KLM | Finančníci | Investor | Stochastic | USD/JPY | Put | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Ovlivňování | Banka | Produkce ropy | Růst cen průmyslových výrobců | Markit | Nadnárodní společnosti | Úřady | Američané | Nový kmen koronaviru | Enel | CNBC | Protiruské sankce | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Disney | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Reuters | Obchodování | Banka | Pokles | Banky | ČTK | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot
