Podmíněná hodnota v riziku
Komodity: Snížení pozice v centru pozornosti, protože volatilita stoupá a růst USA zpomaluje
05.08.2024 Současné turbulence na globálních finančních trzích dosáhly úrovně, která nebyla zaznamenána od roku 2020, a zatímco řada slabých amerických údajů v průběhu července pomohla vytvořit nervózní tržní podmínky a poptávané akciové sektory utrpěly obraty, bylo to překvapivé zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan 31. července, které vyvolalo to, co lze nejlépe popsat jako současný pád hybnosti. Slabá data z USA z minulého týdne a holubičí zpráva FOMC navíc výrazně změnily náladu na trhu, přičemž obchodníci nyní vidí velké riziko, že Fed a další centrální banky opakují chyby historie tím, že příliš dlouho čekají se snižováním úrokových sazeb a pak jsou příliš pomalé, když konečně začnou. V důsledku toho trh nyní oceňuje pět snížení o 25 bazických bodů ze strany FOMC před koncem roku a snížení o 50 bazických bodů na zářijovém zasedání.
Fundamentální analýza akciových trhů – měření a řízení rizika ve fundamentální analýze (10. díl)
21.06.2024 Článek vysvětluje klíčové metriky, jako jsou koeficient beta, Sharpeho a Sortinův poměr, Treynorův poměr, Jensenova alfa, R-kvadrát, VaR a CVaR. Popisuje, jak tyto nástroje použít k diverzifikaci portfolia, hedgingu a řízení rizik. Článek také obsahuje případovou studii řízení rizik během finanční krize 2007-2008 a zdůrazňuje význam diverzifikace a likvidity při ochraně kapitálu.
Další články k tématu Podmíněná hodnota v riziku
Makro: Swiss National Bank udržuje cíl měnové politiky
20.03.2014 Švýcarská centrální banka dnes podle očekávání ponechala cílové pásmo pro tříměsíční sazbu Libor beze změny na 0,0-0,2...
Investice do nemovitostí: 3 nejlepší nemovitostní fondy pro soukromé investory
24.10.2019 Investice do nemovitostí jsou považovány za vhodnou investici do aktiv během období s nízkými úrokovými sazbami a to z důvodu stability. Nízké úrokové sazby, stálé zvyšování ceny nájemného a silný příliv nového kapitálu tlačí realitní trh po celá léta směrem nahoru. Ceny nemovitostí tedy dlouhodobě rostou. Tento trend se netýká pouze rezidenčních nemovitostí, ale také komerčních nemovitostí.
MMF zhoršil odhad letošního růstu globální ekonomiky na 4,4 procenta
25.01.2022 Mezinárodní měnový fond (MMF) zhoršil výhled růstu globální ekonomiky na letošní rok na 4,4 procenta. To je o půl procentního bodu méně, než čekal v říjnu. Důvodem je zejména slabší růst ve dvou největších ekonomikách, tedy ve Spojených státech a v Číně, uvedl dnes fond v aktualizaci podzimního výhledu. Na příští rok MMF počítá se zpomalením tempa růstu na 3,8 procenta, což je však o 0,2 procentního bodu více, než čekal v podzimním výhledu.
Investice do akcií a zlata: Kdy se změní trend?
24.09.2025 Investoři mají v současnosti těžkou hlavu, protože většina finančních aktiv je velmi drahá. To platí i pro aktiva, která se obvykle pohybují v opačných směrech, jako americké akcie a zlato. Obecně se očekává, že při rostoucím riziku na trhu investoři prodávají rizikové akcie a upřednostňují bezpečné přístavy, jako je zlato. Takto by to mělo fungovat – alespoň teoreticky. Aktuální situace je však zajímavá. Index S&P 500 od začátku roku 2025 přidal přes 12,9 %, zatímco cena zlata vzrostla o více než 44 %. Zlato tedy jednoznačně překonává akcie, ale tento trend nemůže pokračovat donekonečna. Kdy se tedy akcie stanou levné v porovnání se zlatem?
Týdenní zpráva z finančního trhu: Žádnou významnější změnu na čtvrtečním zasedání ECB nečekáme
22.01.2018 Sentiment indikátory ekonomické aktivity z průmyslu i ze služeb z klíčových zemí eurozóny potvrdí velmi solní růstovou dynamiku na počátku letošního roku. Ani to ale nebude stačit na to, aby ECB na zasedání v tomto týdnu zásadně změnila svou rétoriku směrem k ukončení programu odkupu aktiv. Závěr týdne přinese první odhad amerického HDP za Q4 17. Celkově slabší číslo bude ovlivněno negativním příspěvkem čistého exportu. Data by měla odhalit sílu domácí poptávky v USA. Trhy ale budou sledovat především další vývoj na politické scéně poté, co se do páteční půlnoci nepodařilo D. Trumpovi přesvědčit dostatek senátorů, aby podpořili navýšení dluhového stropu. Americké federální úřady jsou tak bez peněz, když ani během víkendu k posunu nedošlo. Středoevropský ekonomický kalendář je naprosto nezajímavý.
AUD/USD. Pohled na srpnové zasedání australské centrální banky
06.08.2024 Během úterní asijské seance Reserve Bank of Australia zhodnotí své aktuální zasedání, které se uskuteční v srpnu. Před touto událostí jsou obchodníci znatelně nervózní: na rozdíl od širokého oslabení dolaru se pár AUD/USD v pondělí dostal na devítiměsíční cenové minimum na úrovni 0,6350. Při pohledu na týdenní graf tohoto páru vidíme, že cena již čtvrtý týden po sobě vytrvale klesá a reaguje tak na rizikové nálady, které nabírají na síle, a na řadu negativních zpráv z Číny.
Kanadská centrální banka dává pauzu: Budou ji další centrální banky tento týden následovat?
08.02.2023 V lednu zasedala Kanadská centrální banka a rozhodla o zvýšení své hlavní úrokové sazby o 25 bazických bodů, což je nejmenší zvýšení od března. Co je ještě důležitější, rozhodla se stisknout tlačítko „pauza“ v cyklu zvyšování sazeb. Její guvernér Tiff Macklem vysvětlil: "Po dnešním mírným navýšením očekáváme zastavení zvyšování sazeb, budeme vyhodnocovat dopady již provedeného výrazného zpřísnění měnové politiky.“
Ranní okénko - Sazby v Maďarsku se nemění, stejný krok očekáváme dnes od Fedu
29.01.2025 Dnes již před pár okamžiky z Německa dorazil výsledek průzkumu spotřebitelské důvěry na únor od společnosti GfK. Ačkoli se očekávalo mírné zlepšení z -21,3 na -20 bodů, skutečnost byla ještě horší než minule, když důvěra poklesla na -22,4 bodů. Sentiment mezi spotřebiteli na největším trhu eurozóny tak zůstává slabý, od svého historického dna v roce 2022 však opatrným tempem dochází k jeho zlepšování. V rámci celé eurozóny dnes ještě bude publikován vývoj peněžní zásoby (M3), který však bývá méně zásadní pro tržní aktivitu. Mediánový odhad počítá s růstem zásoby v prosinci o 3,8 % meziročně, tedy stejným tempem jako v listopadu.
Sanofi posiluje v imunologii: Kupuje Blueprint Medicines až za 9,5 miliardy dolarů
02.06.2025 Francouzská farmaceutická společnost Sanofi oznámila akvizici americké biotechnologické firmy Blueprint Medicines za až 9,5 miliardy dolarů, což z této transakce činí největší obchod evropského zdravotnického sektoru v roce 2025.
Intuitivní myšlení z pohledu psychologie | Marek Horňanský
16.09.2025 Intuice je fascinující schopnost lidské mysli, která nám umožňuje rychle a bez vědomého uvažování dospět k rozhodnutím či závěrům. Z psychologického hlediska představuje intuice komplexní proces, v němž se propojují zkušenosti, podvědomé vzorce a emoční reakce. Psychologové ji často zkoumají jako alternativní formu poznání, která doplňuje racionální myšlení.
Související klíčová slova:
Rozložení investic | Hodnota v riziku | Diverzifikace | Výkyvy | Bank of Japan | Využití likvidity | Jak používat hedging? | Korelace | Aktiva | Pravděpodobnost | Geografická diverzifikace | Saxo | Současný propad | Řízení rizik v nestabilním tržním prostředí | Investování do akcií | Energetika | Výnosy | Vybírání zisků | Historie | Příležitosti k nákupu | Ochrana kapitálu | Typy diverzifikace | Podmíněná hodnota v riziku (CVaR) | Jak diverzifikovat | Rizika a příležitosti | Zvyšování sazeb | Sharpe ratio | Měření rizika | Výhled | Riziková přirážka | Dluhopisy | Ole Hansen | Potenciální výnosy | Volatilita | Analýzy | Brent | Zvýšení sazeb | Používání rizikových ukazatelů | Růst | Příležitosti | Fundamentální analýza | Futures | CBOE | Kontrakty | Využití technické a fundamentální analýzy | Typy hedgingových strategií | Trh | Využití diverzifikace a hedgingu | Fundamentální analýza akciových trhů | Centrální banky | Jensenova alfa | Zpráva | Index | Snížit riziko | Studie | Měď | Možné scénáře | Nejistoty | Ekonomické ukazatele | Data z USA | Podmínky na trhu | Ropa | Odvětví | S&P | Úroveň volatility | Finanční gramotnost | Tržní podmínky | Cboe VIX | Objem dluhopisů | Budoucnost | Jak řídit riziko při investování do akcií | Futures kontrakty | Snižování sazeb | Izrael | Sortinův poměr | Pravidelné vyvažování portfolia | Ropa Brent | Základní metriky | Riziko při investování do akcií | Maximální ztráty | Pohled na zlato | Volatility | Treynorův poměr | Společnosti | Řízení rizika | Vice | Vysoká volatilita | Rizikovost investice | Strategie řízení | Stříbro | Jak řídit riziko | Zpráva Commitment of Traders | ETF | Fundamentální analýzy | Poptávka | Robusta | Obchodníci | Strategie řízení rizik | Koncentrace | Vývoj | Rizikovost | USA | CVaR | Vyvažování portfolia | Volatilní | Hodnota v riziku (VaR) | Nevýhody | Více volatilní | R-kvadrát | Sledování zpráv | 3М | Investiční strategie | Finanční gramotnost a poradenství | Analýza akciových trhů | Úrokové sazby | Cenové pohyby | Sazby | Zvýšení produkce | Komoditní | Průzkum | Lepší výkonnost | Finanční poradenství | Stratég Saxo Bank | Náklady na hedging | Zajištění | Finanční výkazy | Investování | Krátkodobý výhled | Fed | NASDAQ 100 | Trhy | Jak diverzifikovat? | Vyšší riziko | Rizika | Investiční rozhodnutí | Commitment of Traders | Implementace | Sharpeho poměr | Futures na ropu | Japonský Nikkei | Zvyšování hotovostních rezerv | Nástroje pro měření rizik | Komodity | Poradenství | Koeficient beta | Velké riziko | Sharpeho koeficient | Řídit riziko | Riziko | JPY | Portfolio | Plyn | Risk | Financování | Recese | Pokles | Potenciální rizika | WTI | Stratég | Výnos | VIX | Pravděpodobnost recese | Výhody a nevýhody | WTI a Brent | Monitorování | Nasdaq | Dluhopisy a zlato | Finanční krize | Jakub Matis | Value at Risk | Portfólia | Zemní plyn | Grafy | Propad akcií | Rozhodování | Přirážka | Ztráty | Slabé stránky | FOMC | Akcie | Výhody | OPEC+ | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Výsledky | Investice | Pro investory | Traders | Zdravotnictví | Komoditní stratég | Diverzifikovat | Fondy | Ukazatel | Řízení rizik | Technická analýza | Nikkei | TIM | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Prodej | Hlavní indexy | Vyhlídky | LNG | Riziko recese | Střednědobý výhled | Výkonnost | Index S&P 500 | Obraty | Krize | Beta | S&P 500 | JDE | Snížení sazeb | Propad ropy | Zlato | Ekonomika | Schodek | Úspěch | Likvidita | Banky | Šance | Fundamenty | Analýza | Pozice | Portfolia | Kovy | Market | Support | Chuť riskovat | OPEC | Sentiment | Investoři | Saxo Bank | Klíčový support | Volatility trhu | Účinnost diverzifikace | Ropy | USD | Složení portfolia | Propad | Nemovitosti | Indexy | Státní dluhopisy | VaR | Velikost pozice | Body | Arabica | Diverzifikace portfolia | ROCE | Negativní vývoj | Výhody a nevýhody | Hedging | EU | Caixin | Poradci | PMI ve službách | Případová studie | Investor | USD/JPY | Ukazatele | Průmyslové kovy | Řízení portfolia
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
