Globální diverzifikace
ANALÝZA: Globálním přístupem ke stabilnímu příjmu
06.11.2025 Skončila více než dekáda nízkých výnosů a investoři se ocitají v prostředí vyšších kupónových výnosů, ale také zvýšených rizik, která pramení z nerovnoměrného růstu, rostoucího vládního dluhu a často proti sobě jdoucích opatření. Vysvětlujeme, proč tato situace volá po vyváženém přístupu k novým příležitostem i patřičné dávce opatrnosti – a představujeme naši Global Income strategii, jež nabízí investorům atraktivní kombinaci diverzifikovaného pravidelného příjmu, silné ochrany proti poklesu a stabilních výnosů.
Průzkum: investoři věří globálním a americkým trhům více než těm domácím. Umělá inteligence se již stala běžnou součástí investičního rozhodování
14.10.2025 Saxo Bank představuje výsledky čtvrtletního průzkumu Investor Forecast, který zkoumá náladu mezi drobnými investory na prahu posledního čtvrtletí roku. Z dat vyplývá, že investoři napříč regiony více důvěřují americkým a globálním trhům než těm lokálním. Tento trend potvrzují i odpovědi klientů ze střední a východní Evropy (CEE), kde panuje opatrný optimismus, silný zájem o diverzifikaci a výrazná ochota zapojovat do investičního procesu umělou inteligenci.
Investiční výhled Saxo Bank na Q3: Za hranice Ameriky, aneb proč je diverzifikace vaším nejsilnějším spojencem
02.07.2025 Trhy jsou jako fotbalové týmy – hvězdní hráči plní titulky novin, oslňují fanoušky a táhnou tým k úspěchu. Spoléhat pouze na výkon několika hvězd je ovšem značně riskantní. Stejné výzvě teď čelí i portfolia investorů. Řadu let jim dominovaly americké akcie, zejména technologických gigantů, kteří spolehlivě dosahovali vynikajících výnosů. Doba se ovšem změnila a vysoké valuace hvězdných titulů i špatná předvídatelnost Trumpovy administrativy, zejména v oblasti cel, jasně ukazují, proč je důležité diverzifikovat investice i mimo USA.
Příměří v obchodní válce mezi USA a Čínou jen potvrzuje platnost nadčasových investičních principů
13.05.2025 Trhy mohou jásat nad novinovými titulky, ale stále jim vládnou fundamenty: Změny nálady, jako například zmírnění napětí mezi USA a Čínou, mohou vyvolat krátkodobé oživení, ale dlouhodobé výnosy budou záviset na kvalitě firem, cenové síle a udržení ziskovosti.
Výsledky společnosti Coca-Cola za 2. čtvrtletí 2024: Solidní výsledky a optimistický výhled
23.07.2024 Společnost Coca-Cola, známý výrobce nealkoholických nápojů, dosáhla ve druhém čtvrtletí roku 2024 dobrých výsledků a překonala očekávání v oblasti zisku i tržeb. Schopnost společnosti vyrovnat se s inflačními tlaky a udržet si spotřebitelskou poptávku je obzvláště působivá, zejména s ohledem na slabší výsledky jejího hlavního konkurenta, společnosti PepsiCo.
Fundamentální analýza akciových trhů – jak vybrat správný sektor pro investování (2. díl)
16.05.2024 Článek poskytuje přehled různých odvětví a jejich charakteristik, včetně technologie, zdravotnictví, energetiky, financí, spotřebního zboží, materiálů a komodit, trhu s nemovitostmi, telekomunikací, pohostinství a veřejných služeb. Dále se zaměřuje na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují tato odvětví, včetně úrokových sazeb, inflace a geopolitických událostí. Nakonec uvádí příklady atraktivních odvětví a klíčové společnosti v nich. Celkově nabízí ucelený pohled na investiční možnosti a rizika v různých sektorech.
Další články k tématu Globální diverzifikace
Globální index nemusí být globální
11.06.2024 Nadstandardní výkonnost amerických akcií z posledních let se, jak se zdá, stala i vstupenkou do hlavních akciových indexů. Velké zhodnocování spolu s celkovým nárůstem tržní kapitalizace vedlo v tuto chvíli k rekordní 63% váze amerických akcií v indexu MSCI All Country World. „Nyní si ale investoři musí položit otázku, zda jejich investice umístěné v podobném indexu nejsou v rozporu s jejich očekáváním o globální diverzifikaci a zda nepodstupují přílišnou expozici vůči USA. Investorům totiž mohou unikat i jiné zajímavé investiční příležitosti. Za zmínku stojí například Tchaj-wan či Indie, které s americkými akciemi dokázaly ve výkonnosti v posledních deseti letech slušně držet krok,“ komentuje Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select.
Je býčí trend zlata zpět? 📈 Kov testuje úroveň 5 200 USD
27.02.2026 Navzdory síle amerického dolaru se zlato drží poblíž 5 200 USD za unci, což znamená, že pokles z historického maxima kolem 5 600 USD aktuálně činí přibližně 8 %. Pokračující globální geopolitické napětí, pokračující nákupy a diverzifikace rezerv ze strany centrálních bank a silná poptávka po zajištění rizika během globálního akciového bull marketu zjevně podporují fundamentální poptávku po zlatě.
Fundamentální analýza kryptoměn – makroekonomické faktory ovlivňující hodnotu kryptoměn (2. díl)
01.08.2024 Tento článek zkoumá, jak makroekonomické faktory ovlivňují trh s kryptoměnami. Popisuje vliv inflace, změn úrokových sazeb a fiskální politiky na hodnotu kryptoměn ve srovnání s fiat měnami. Dále se zaměřuje na dopady geopolitických událostí, jako jsou obchodní války a politická nestabilita, na atraktivitu kryptoměn jako investičního nástroje.
4. dubna: Zprávy z amerického trhu
04.04.2025 Trhy se propadly poté, co Donald Trump oznámil zavedení nových cel na dovoz, což vyvolalo rozsáhlý výprodej napříč americkými akciemi. Indexy Dow, NASDAQ a S&P 500 zaznamenaly výrazné ztráty. Tlak na akcie byl umocněn klesajícími cenami ropy, protože investoři se připravovali na možný pokles globální poptávky.
Diverzifikace rizika – jak ochránit svůj kapitál před krachem
27.03.2019 Pokud se úspěšného investora zeptáte, jaký je klíč k úspěchu, jedna z prvních rad, kterou dostanete, je diverzifikace rizika. Diverzifikace rizika do více obchodů je možná nejdůležitější stavební kámen úspěšné investiční strategie. Způsobů, jak sestavit vaše portfolio je mnoho.
Dluhopisy francouzských bank zůstávají odolné navzdory politické nejistotě, ale opatrnost je na místě
12.12.2024 Dluhopisy francouzských bank prokázaly odolnost navzdory politické a ekonomické nestabilitě ve Francii, a to díky jejich silnému úvěrovému ratingu a významným globálním operacím. Prodloužená politická nejistota, spojená s rozpočtovými problémy a změnami ve vedení země, by však mohla představovat překážky pro tyto finanční nástroje, varují analytici.
Výhled Fidelity International pro rok 2021: Můžeme být optimističtí?
10.12.2020 Rok 2020 byl jiný než všechny, co pamatujeme. Bude tak sloužit jako připomenutí, že krize může udeřit kdykoli a každá je zcela specifická. Andrew McCaffery globální CIO, Asset Management Fidelity International upozorňuje: „Při přechodu do roku 2021 proto opatrně vyvažuji nedávný optimismus na trzích větší obezřetností.“
Dokáže vaše ETF portfolio odolat krizi? 6 užitečných tipů, jak se ochránit
06.04.2020 Trhy mohou v extrémních podmínkách klesnout i o více než 60 %. Pokud však své ETF portfolio vybudujete správně, mělo by být dostatečně odolné na většinu tržních podmínek. Dokáže vaše ETF portfolio obstát během finanční krize? Postupujte podle těchto šesti kroků a ochraňte tak svůj kapitál v turbulentních časech.
PPF získá další pražský hotel, za 1,8 miliardy korun kupuje dejvický Diplomat
15.09.2025 Společnost PPF Real Estate kupuje hotel Diplomat v pražských Dejvicích od thajské firmy Rabbit Holdings. V tiskové zprávě to dnes ČTK oznámila investiční skupina PPF, kterou vlastní Renáta Kellnerová s dcerami. Podle regulatorního oznámení Rabbit Holdings pro thajskou burzu, na které upozornil server Seznam Zprávy, zaplatí PPF za hotel 73 milionů eur, tedy zhruba 1,8 miliardy Kč. PPF už v hlavním městě vlastní hotel Hilton a většinově také hotel Four Seasons.
Fundamentální analýza kryptoměn – srovnávací analýza: Kryptoměny versus tradiční aktiva (9. díl)
04.09.2024 Tento článek porovnává kryptoměny s tradičními investičními aktivy jako jsou akcie, komodity, nemovitosti a dluhopisy. Podrobně se zaměřuje na jejich výnosový potenciál, likviditu, náklady na udržení, regulační rámec a fiskální důsledky. Dále hodnotí výhody a nevýhody investování do kryptoměn, včetně jejich vysoké volatility, daňových a bezpečnostních rizik. Čtenářům poskytuje strategické rady ohledně začlenění kryptoměn do diverzifikovaného portfolia.
Související klíčová slova:
Dluhopisy | Vysoké valuace | Přísná regulace | Pacifik | Flexibilita | Životní prostředí | Gamble | Pfizer | Inovace ve zdravotnictví | EUR | Soustředění | Trend | Slabší ekonomika | Podnikové dluhopisy | Přehled různých odvětví | Energetika | Diverzifikované portfolio | Diverzifikace | Mladší investoři | Vysoké riziko | Výkyvy | Aktiva | Beta koeficient | Akciové trhy | Ropa | Vliv pandemií | Silné společnosti | Uzavření příměří | Glencore | Udržení ziskovosti | Goldman Sachs | Znalost | Reakce trhů | Význam inovací | Důležité fundamenty | Geopolitické napětí | Očištěný zisk na akcii | Význam inovací a výzkumu | Problémy | Směrnice | Napětí mezi USA a Čínou | Sektor pro investování | Rostoucí ceny | Dividendový výnos | Akcie třídy | Titulky novin | Dluhové závazky | Rozvaha | Británie | Burza | Dividendy | Cyklická vs. necyklická odvětví | Německý DAX | Úrokové sazby | Výnos do splatnosti | Inflační trajektorie | Simon Property Group | BHP | Celoroční výhled | Rizika a příležitosti | Společnost Coca-Cola | Income Fund | Vyšší sazby | Výhled Saxo Bank | Volatilita | P/E | Překážky | Potenciál růstu | Fond FF | Politika | Očekávání | Maloobchod | Investujeme | Konflikty | Transparentní | Růst | Investiční rizika | Příležitosti | Itálie | MiFID II | Fundamentální analýza | Zisková marže | Coca-Cola | Použití finanční páky | Potenciál pro růst | Inflace | Výhled | Komoditní sektor | Velká Británie | Opatrný optimismus | Směnné kurzy | Chování | Suroviny | Výkonnost fondu | Geopolitická rizika | Odvětví | Dřevo | Investiční výhled | Výhled Saxo | Globální poptávka | Investujte zodpovědně | Moderna | Trh | Sezónnost | Rozdílové smlouvy | Index | Vyšší náklady | Hýbat trhy | Politická situace | Výkon | Elektřina | Poměr P/B | Zadluženost | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Cestovní ruch | Kapitál | Průmysl | Zdravotní péče | S&P | Ekonomiky | Zemědělství | Sázky | Reakce trhu | Vysoká inflace | Centrální banky | Investování | Stárnutí populace | ROE | Obchodní napětí | Společnosti | Výrazný růst | Hotovostní rezervy | Atraktivní výnosy | 3М | Sharpe ratio | Ekonomický vývoj | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Situace v USA | Peněžní toky | Investiční horizont | Zdroj příjmu | Rumunsko | Výsledky společnosti | Stabilní výnos | Výsledky firem | Diverzifikace portfolií | Obchodní války | Disciplína | Price-to-Book Ratio | Graf | Pozornost | Umělá inteligence | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Portfolia fondů | Snižování sazeb | Měnové turbulence | Donald Trump | PEPSICO | Americký trh s bydlením | Volatilita cen komodit | Autonomie | High Yield | Omezení rizika | Energetický sektor | Podnikání | Dlužníci | Emerging markets | Důvěra spotřebitelů | Finanční instituce | Fundamentální analýza akciových trhů | JPMorgan Chase | Vice | Náklady | Růst HDP | Řízení rizika | Opatření | Saxo | Elektromobily | ROE (Return on Equity) | Negativní dopad | Analytici | Vysoká volatilita | Akcie třídy A | Závislost | Dluhová služba | Equity | Marketingová komunikace | Změna klimatu | CL | Lepší výnosy | Výkyvy cen | Vývoj | Buy-and-Hold | Silné výkyvy | Finance | Výkyvy trhu | Investice v Číně | Finanční ukazatele | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Poptávka | Corporate Governance | Americké akcie | Rostoucí ceny ropy | Volatilní | Riziko ztráty | Zisky firem | Vstupní náklady | Koncentrace | Měnové politiky | MIFID | USA a Čína | Úvěrové ratingy | Vliv demografických změn | USA | NextEra Energy | Růstový potenciál | Investiční strategie | Vliv sezónnosti na odvětví | Price-to-Earnings Ratio | Investiční teze | AI | ZEN | Return on Equity | Megatrendy | Výdaje | Pandemie | Investování do akcií | Fond Fidelity | Investiční cíl | Provozní marže | Výhody a rizika | Investovat | Komoditní | Sazby | Hotovost | Investiční principy | Analýza akciových trhů | Průzkum | Firmy | Výnosy | Budoucí vývoj | Nálady investorů | Průměrování | Burze | Vliv směnných kurzů | Komise v přenesené pravomoci | Poměr P/E | Distribuce | Význam firemní kultury | Investiční doporučení | Podnikání na kapitálovém trhu | Overnight | Automobilový průmysl | Hry | Trhy | Trade | Vhodná doba | FTSE | Vyšší riziko | Vliv klimatických změn | Rizika | Podrobný pohled | Investiční rozhodnutí | Fond | Geopolitické události | Obchodní příměří | Globální trhy | Rostoucí úrokové sazby | Zdroj příjmů | Demografické změny | Amazon | Riziková aktiva | Britský FTSE | Potravinářský průmysl | CEE | Tesla | Regulační změny | Ekonomický růst | Komodity | Poradenství | Odhady analytiků | Společnost | Regulační rizika | Řízení společnosti | Výrobní náklady | Riziko | JPY | Šok | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | Nadšení | Plyn | Čína | Risk | Inovace | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | Pokles | Oslabení amerického dolaru | FTSE 100 | Války | Impuls | Price-to-Earnings | Praxe | Makroekonomické faktory | Investiční možnosti | P/B | Průmyslový sektor | Instituce | Náklady na financování | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Bankovní krize | ESG | Trhy dnes | Kapitálové výdaje | 256/2004 | Minulá výkonnost | Ceny energií | Dlouhodobý výhled | Zisk | Globální krize | ExxonMobil | Obchodování | Očekávaný vývoj | Evropa | Management | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Ekonomické cykly | Předpověď | Pojišťovny | Jakub Matis | xStation5 | Portfólia | Japonsko | Marže | Visa | Společnost XTB | Situace | Google | Tržby | Vládní politika | Americké akciové trhy | Světové události | Spready | Trh s bydlením | HDP | Načasování | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Yield | Investování je rizikové | Brazílie | Hospodářský cyklus | Vývoj trhu | JPMorgan | Realitní sektor | Ztráty | Alokace aktiv | BBB | Akcie | Návratnost | Výhody | Pražská burza | Urbanizace | Dodavatelské řetězce | Telekomunikační společnosti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Daně | SOK | Globální růst | Veřejné služby | Konkurenti | Japonské akcie | Výsledky | Vstup na trh | Rychlý růst | Investice | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Zdravotnictví | Automatizace | Investujte | Konkurence | Nezávislost | Komunikace | Indie | Zisky | Regulace | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Johnson & Johnson | Důvěra | Oslabení dolaru | Výhled do budoucna | Slabší dolar | Pravidelný příjem | Měny | Finanční sektor | Hospodářský růst | Cash flow | Spotřebitelský sentiment | Zmírnění rizik | Zhodnocení | Ceny surovin | Valuace | Optimistický výhled | BABA | Mladší generace | Politická nestabilita | Evropské akcie | TIM | Energie | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ženy | Příjmy | Fiskální rok | Prodej | Bloomberg | Britský FTSE 100 | Rozvoj | Silný růst | ICE | Mexiko | Celkový trend | Udržitelnost | Míra | Výrazný pokles | Očekávání investorů | Výkonnost | Index S&P 500 | Přehled | Stavebnictví | Krize | High | Beta | CEE region | Obnovitelné zdroje | Zvýšení úrokových sazeb | S&P 500 | JDE | Cena | Digitalizace | Obchodní spory | Volatilita cen | Apple | Zadlužení | Americký trh | Kurzy | Risk Management | Fidelity International | DAX | Rezervy | Zelené energie | Zlato | Ekonomika | Hlavní rizika | Odpovědnost | Kultura | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Investiční příležitosti | Evropský akciový trh | Banky | Buy | Zisky společnosti | Investiční společnosti | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Zisk na akcii | Analýza | Procter & Gamble | Zlepšení | XTB | CAPEX | Solidní výsledky | Klíčové společnosti | Pozice | Portfolia | Hospodářské cykly | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Hold | Prospekt | Farmaceutické společnosti | Výzkum a vývoj | Rozvíjející se trhy | Inflační tlaky | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Služby | Spotřební zboží | Lepší pochopení | Technologický pokrok | Řetězce | Sentiment | Investoři | Nižší sazby | Spotřebitelé | Vzdělávání | Liquid | Saxo Bank | Dluhové trhy | Nařízení | Ropy | USD | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Cestování | Split | Nové příležitosti | NextEra | Dluhopisy s vysokým výnosem | Vyšší úrokové sazby | Výkonnost fondů | Nízké úrokové sazby | Čistá energie | Earnings | Price-to-earnings ratio | Finanční ztráty | Nemovitosti | Evropský trh | Markets | Nejistota | Nvidia | Ceny komodit | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Stoxx 600 | Voda | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Body | Diverzifikace portfolia | ROCE | Kupón | Cykly | EU | Bankovní sektor | Materiály | Globální trh | Akciový trh | Investor | Technologický rozvoj | Ukazatele | Ovlivňování | Vlastnictví | Výnos dluhopisů | Výzvy | Indonésie | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot