Snižování bilance
⏰ US500 se blíží rekordním maximům
29.04.2026 Fed jako obvykle zveřejní své rozhodnutí ve 20:00. Přestože nebudou zveřejněny nové makroekonomické projekce, půjde o mimořádné zasedání. Zaprvé se koná v jednom z nejsložitějších okamžiků v historii moderního centrálního bankovnictví. Zadruhé pravděpodobně půjde o poslední tiskovou konferenci Jeroma Powella ve funkci předsedy Fed.
Jak by mohla vypadat spolupráce Fedu a ministerstva financí?
18.02.2026 Americkému dluhopisovému trhu se daří. V rámci podpůrných faktorů se skloňuje jméno Trumpova nominanta na šéfa americké centrální banky Kevina Warshe. V jeho pojetí by Fed mohl jít cestou nižších sazeb, ale zároveň tlačit na nižší bilanci centrální banky. Faktem je, že bilanci lze snižovat třemi cestami, přičemž v nejbližší době je málo pravděpodobné, že uvidíme nejtvrdší z nich – aktivní prodeje cenných papírů. Přispěly by totiž k vyšším výnosům státních dluhopisů, což je ta poslední věc, kterou si Donald Trump přeje.
Japonsko – země vycházejícího slunce, růstu a zisků?
13.02.2026 Výsledek předčasných parlamentních voleb v Japonsku vnesl na tamní trhy pozitivní náladu. Japonské akcie vzrostly, kurz jenu po prvotní volatilitě posílil a výnosy státních dluhopisů po úvodním výkyvu klesly. Ještě před několika týdny byla situace, zejména u kurzu jenu a dluhopisů, přesně opačná.
Invesco: Alternativy v roce 2025 pod drobnohledem
06.02.2026 Paul Jackson, Invesco: Většina alternativních aktiv si v roce 2025 vedla dobře – v čele bylo zlato, hedgeové fondy a některá aktiva s pevným výnosem; naopak bitcoin, víno a private equity zaostávaly. Očekávám, že zrychlující ekonomiky v roce 2026 pomohou průmyslovým komoditám a MLP, zároveň ale upřednostňuji bankovní úvěry, kolateralizované úvěrové obligace a přímé investice do nemovitostí.
Ekonomický kalendář: Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ve středu 📄
27.10.2025 Začínáme zajímavý nový týden na finančních trzích. Ačkoli dnešní kalendář je výjimečně prázdný, v průběhu týdne nás čekají důležité ekonomické události.
US Open: Americké indexy rostou díky očekávání konce snižování bilance Fedu
15.10.2025 Americké indexy pokračují v oživení, které včera odstartovala slova Jeromea Powella, jež naznačila nejen připravenost na snižování úrokových sazeb, ale i ukončení procesu snižování bilance (QT). Federální rezervní systém USA od roku 2022 zmenšuje svou rozsáhlou bilanci aktiv tím, že nechává dluhopisy doběhnout bez reinvestice. Od roku 2022 se takto snížilo přes čtvrtinu celkového objemu, i když bilance zůstává zvýšená ve srovnání s rekordními nákupy z počátku roku 2020.
Drahé kovy na rekordních hodnotách: Zlato a stříbro září, protože Fed ukončuje cyklus zpřísňování
15.10.2025 Drahé kovy dnes opět vykazují silné zisky. Zlato překonalo hranici 4 200 USD za unci, zatímco stříbro se blíží k 52 USD. Znehodnocování fiat měn pokračuje a aktiva s omezenou nabídkou opět přitahují silný zájem investorů.
EURUSD roste po projevu Powella! 💶📈
14.10.2025 Šéf americké centrální banky (Fed) a předseda FOMC Jerome Powell ve svém projevu 14. října upozornil na zpřísňující se podmínky na trhu práce a zhoršující se podnikatelské vyhlídky. Zdůraznil, že za těchto okolností je posun měnové politiky k „neutrálnějšímu“ postoji odůvodněný, aby se předešlo zbytečnému napětí v ekonomice a finančním systému.
⌚GBPUSD posiluje před rozhodnutím BoE
18.09.2025 Bank of England dnes pravděpodobně ponechá úrokové sazby na úrovni 4 %. Zároveň může naznačit zpomalení tempa kvantitativního zpřísňování (QT) z aktuálních 100 miliard GBP na 65 miliard ročně. Tento krok by byl reakcí na nadměrně vysoké výnosy britských státních dluhopisů a přetrvávající inflaci, která stále přesahuje inflační cíl centrální banky. Rozhodnutí bude oznámeno ve 13:00.
Powell znovu potvrzuje opatrný postoj Fedu uprostřed silné ekonomiky a nejistoty ohledně cel 📃📌
24.06.2025 Předseda Fedu Jerome Powell během vystoupení v Kongresu uvedl, že americká ekonomika zůstává „silná“, s nízkou nezaměstnaností a stabilní domácí poptávkou, ale upozornil na vysokou míru nejistoty – zejména ohledně obchodní politiky a cel – která by mohla omezit budoucí růst.
Shrnutí nejzajímavějších ekonomických událostí z obchodního týdne 17. – 23. březen 2025
21.03.2025 Minulý týden nám dal 4 zasedání centrálních bank. Pojďme si připomenout to nejdůležitější z nich.
⏬ EURUSD klesá o 0,4 % před rozhodnutím Fedu
19.03.2025 Tržní očekávání jasně naznačují, že během dnešního zasedání nedojde ke změně úrokových sazeb. Klíčové však mohou být makroekonomické prognózy, zejména ty týkající se hospodářského růstu. Trh bude také pečlivě sledovat očekávání představitelů Fedu ohledně dalšího snižování sazeb, známé jako „dot plot“.
Fed ponechal sazby beze změny, trhy reagovaly smíšeně
05.02.2025 První letošní zasedání americké centrální banky (Fed) máme za sebou. Přestože nedošlo k úpravě úrokových sazeb, investoři získali další vodítka ohledně budoucího vývoje měnové politiky.
Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou
19.09.2024 Fed dostál novinovým spekulacím a snížil napoprvé v tomto cyklu oficiální úrokové sazby o 50 bazických bodů. K agresivnímu snížení úrokových sazeb se Fed odhodlal ve světle narůstajících rizik na straně druhého z mandátu centrální banky, kterým je plná zaměstnanost. To je konec konců dobře patrné z nové kvartální prognózy, kde došlo k viditelnému nárůstu odhadované míry nezaměstnanosti na úroveň 4,4 %, přičemž cílem rekalibrace měnové politiky je tuto úroveň nepřekročit a ve střednědobém období ji dokonce nepatrně snížit. Jinak pokud jde novou prognózu, tak její hodnota z pohledu odhadování dalších kroků Fedu nemá příliš relevantní.
Analýza páru GBP/USD ze dne 28. května 2024
29.05.2024 Vlnová analýza měnového páru GBP/USD zůstává poměrně složitá. Úspěšný pokus o prolomení Fibonacciho hladiny 50,0 % v dubnu naznačil připravenost trhu vytvořit klesající vlnu 3 nebo c. Pokud se bude tato vlna dále vyvíjet, vlnová struktura se výrazně zjednoduší a hrozba zkomplikování vlnové struktury zmizí. V posledních týdnech však pár zůstává silný, což vyvolává pochybnosti o připravenosti trhu k prodeji. Vlna 3 nebo c by mohla být poměrně prodloužená, stejně jako všechny předchozí vlny současného klesajícího trendu.
Konference Fedu - Důvěra v dosažení inflačního cíle je menší
01.05.2024 Ekonomika dosáhla značného pokroku při plnění dvojího cíle. Inflace se výrazně snížila, ale zůstává příliš vysoká.
Související klíčová slova:
Možnost obchodování | Příchod recese | Fiskální politiky | Maloobchodní tržby | Obchodování zlata | Investiční firma | Obchodovat | Technický analytik | Peugeot | Forexový broker | Investovat do NATGAS | Mince | Investování do měn | Účet u XTB | Statistiky | Powellův projev | Alphabet | Riziko pro trhy | Finance | EUR | Aktiva | Soukromé úvěry | Kvantitativní utahování (QT) | Trend | Důležité fundamenty | Státní penzijní fond | Likvidní trh | Pokles cen zlata | QT | Výsledky Meta | Bank of Japan | Výsledek předčasných parlamentních voleb | Index US500 | Obchodování CFD | Korelace | Výkyvy | Britská libra | Akcie vzrostly | Ochranné příkazy | Výnosy britských státních dluhopisů | Dluhopisy | Vlnová analýza | Argos Capital | Volatilita | Pravděpodobnost | Cenové stability | Závislost na Číně | S&P 500 (US500) | Vyšší sazby | HDP za Q2 | Šéf Fedu Powell | Investiční doporučení | Intradenní obchodování | Směrnice | Kevin Warsh | Ratingová agentura | Čínské dluhopisy | Rok 2025 | Fed Funds | Nařízení Evropského parlamentu | Investice do AI | Sazba Fed Funds | Šéf Fedu Jerome Powell | America | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Výrobce polovodičů | Zlato a stříbro | Směřování měnové politiky | Wall Street výsledky | STLA | Úrokové sazby | Společnosti obchodované na burze | Zvyšování sazeb | Medvědí signál | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | Ceny aktiv | Dolarový index | Investování | Příliv zahraničního kapitálu | Jeep | Nerovnováhy | Co je to obchodování CFD? | Trumpová | Posílení | Sentiment investorů | Cena zlata | Oznámení | Nová historická maxima | EIA | Bubliny | Nezaměstnanost | Vysoké riziko | Náklady | Aktiva pod správou | Jak investovat do komodit | Invesco | MIFID | Ceny Bitcoinu | Peníze | Vysoká inflace | TSMC | Politika | Jüan | Očekávání | Možnost obchodovat | Vyšší výnosy | Data z trhu | Důvěryhodnost | Equities | Důchody | Přehřátí ekonomiky | Nákupy | Růst | Příležitosti | MiFID II | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Prognóza | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Použití finanční páky | Obligace | Trh práce | Reakce trhů | Snižování inflace | Pochybnosti | Výhled | Náklady dluhu | Spolupráce | Prostředky | Cenový šok | Long | Zpomalení ekonomiky | Více peněz | Společnosti obchodované | Zasedání centrálních bank | Prudký pokles | Analýzy | Inflace | Sazba Fed | ČSOB | Investujte zodpovědně | Quantitative tightening | Trh | Open | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Výkon | CZK | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | Komise | Nejistoty | Dnešní kalendář | Kapitál | Bílý dům | Průmysl | Podmínky na trhu | HDP ve Spojeném království | Apollo | Mnoho peněz | Bank of America (BAC.US) | S&P | Ekonomiky | Index S&P 500 (US500) | Budoucnost | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Klesající trend | Centrální banky | Válka | Japonská premiérka | Zpráva | Předseda Fedu | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Jak začít cestu na měnových trzích | Výsledky Apple | Tržní podmínky | Reakce trhu | Deficit | Inflace PCE | Nová prognóza | Jan Berka | Kupci zlata | Obranný sektor | Hedgeové fondy | Zaměstnanost | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | 3М | Komise v přenesené pravomoci (EU) | HDP v Kanadě | Durace | Bydlení | Domácnosti | Obchodování s plynem | Vyšší poptávka | Zařízení | Ifo | Graf | Pozornost | Futures | Nabídka | Snižování sazeb | Bitcoin | Obchodování s pákou | Inflace v eurozóně | Rozhodnutí FED | High Yield | Volatility | Donald Trump | Nastavení měnové politiky | Americké indexy | Bankovní úvěry | Akciový index | PZZA | Společnosti | Testovací účet u XTB | Portu | Inflace ve Francii | Údaje o inflaci | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Pokles cen | Jak investovat do NATGAS? | Průmyslové komodity | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Co je to akciový index? | Japonské banky | Vice | Opatření | Pozitivní zpráva | Americký investor | Trading PRO | BAC.US | Equity | Výprodej na Wall Street | Snižování úrokových sazeb | Vývoj inflace | CL | Řetězec | Marketingová komunikace | Investování do akcií | Předseda Fedu Jerome Powell | Akcie Apple | Vývoj | Úroková sazba | Fiskální politika | Závislost | Agentura Fitch | Americké akcie | Zasedání České národní banky | Růst americké ekonomiky | Investice do nemovitostí | Ekonomické změny | Prohlášení | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Poptávka | Obchodníci | Nízké sazby | Index PMI | Zasedání Bank of England | Spotřebitelská důvěra | Private credit | Měnové politiky | Nárůst výnosů | Ropa | Firma | Konsenzus trhu | Podnikání | Problémy | Zpomalení hospodářského růstu | Rozhodnutí Fedu | Hodnocení rizik | Ekonomická situace | Index Russell | Penzijní fond | Americká administrativa | Investiční strategie | Národní banka | Historické souvislosti | AI | USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Fiat měny | Tisková konference | Růst mezd | Výdaje | Pandemie | Nový týden | Cenový skok | Japonská ekonomika | Nástroje Fedu | Jak začít investovat | Investovat | Obchodování S&P 500 | PPI index | Hotovost | Růst japonské ekonomiky | Regulátor | Rekordní investice | Firmy | Válka mezi USA a Čínou | Historie | F.X.C.G. | Růst cen ropy | Sazby | Člen bankovní rady | Zájem investorů | Výnosy | Životní náklady | Inflace ve Velké Británii | Kurz tradingu | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Fed | Burze | Komise v přenesené pravomoci | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Trhy | Trading | Podnikání na kapitálovém trhu | Rizika | Vzdělávací materiály | Eurozóna | Fond | Fitch | Hlavní ekonom | Americké banky | Růst ekonomiky | Stagflace | Žádosti o podporu | Bilance | Americké akciové indexy | Ekonomický růst | Globální ekonomický růst | Komodity | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | CAD | Na burze | Společnost | Bilance Fedu | Obavy ze stagflace | Předseda FOMC | Přímé investice | Nižší volatilita | Riziko | Analytik | MAM | FIAT | JPY | Zasedání ČNB | Citi | Bank of America | Transakce | Šok | Meta | Nástroj | GBP | Karty | Čína | Capital | Ceny | Recese | Pokles | Testovací účet | Data z trhu práce | Proinflační | Centrální banka | ASML | Objem objednávek | Stavební povolení | Biliony | Libra | Dopad na trhy | Stratég | Instituce | CFD na akcie | Morgan Stanley | Výnos | Bloomberg Intelligence | CFD | Důležité ekonomické události | 256/2004 | Přístup k měnové politice | Austrálie | Minulá výkonnost | Historická maxima | Miliardy USD | GBP/USD | AAPL.US | Inflační cíl | Jestřábí postoj | Apple (AAPL.US) | Bez rizika | Zisk | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Tržní sazby | Obchodování | Úroky | Prezident | Kurz jenu | Týden na finančních trzích | Stellantis | Trump | Finanční výsledky | Předpověď | Údaje | Technologické společnosti | Posílení libry | Ekonomické události | Snížení daní | Medián | xStation5 | Japonsko | Zasedání americké centrální banky | Marže | Směřování | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Tržby | Index Russell 2000 | NATGAS | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Dodavatelský řetězec | Spready | HDP | Fed funds | Ekonom | Rozhodování | Dolar | Yield | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Hlavní americké indexy | Výprodej | Měnové páry | To nejdůležitější | AAPL | Míra inflace v eurozóně | Private equity | Ztráty | FOMC | Akcie | Kupci | Kurz GBP | AAA | Motivace | Ekonomické nejistoty | Reuters | Technologie | Kryštof Míšek | Prognózy | Kurz | Daně | SOK | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Konkurenti | Japonské akcie | CFD na komodity | Výsledky | Míra inflace | Investice | Microsoft | Investujte | Pokles inflace | Komunikace | BYD | Výdaje na obranu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Šéf Fedu | Fondy | Základní pravidla | Zotavení | Důvěra | Oslabení dolaru | Americký akciový trh | Russell 2000 | Reinvestice | Měny | Profitovat | Zvýšení investic | Nový cyklus | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Investování do zlata | Signál | GBPUSD | Výhled úrokových sazeb | Rozšíření | Administrativa | Silný trh | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Prodej | Zasedání Fedu | Bloomberg | Dotace | Day trading | Mexiko | Vyhlídky | Míra | Korekce | Stimulační opatření | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Index S&P 500 | Short | High | Beta | MS.US | CHF | Měnový trh | Příliv kapitálu | S&P 500 | JDE | Cena | Očekávané výnosy | Německo | Apple | Zadlužení | Snížení sazeb | Prime | DOT | Kurzy | IG | Nové rekordy | Ekonomická data | Drahé kovy | Obchodování indexů | Medvědi | Podhodnocený | Zlato | Ekonomika | Hlavní rizika | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Úspěch | Tightening | Likvidita | Cíle | Kryptoměny | Likvidní | Banky | Vlády | Šance | Biliony USD | Fundamenty | Chrysler | Zisk na akcii | Wall Street | Apollo Global | Analýza | Úrovní podpory | Umění | XTB | Výraznější pokles | Kvantitativní utahování | Americký Fed | API | Pozice | Kovy | Cenné papíry | Dluhový strop | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Vysoké výnosy | Rizikovější aktiva | Dnešní růst | Tržní očekávání | Broker | Peněžní zásoby | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Investovat do Bitcoinu | Polsko | Začít investovat | Projekce | Nařízení | Ropy | Struktura | Předseda | Internetové bubliny | Americké ekonomiky | USD | Turbulence na finančních trzích | Inflace ve Spojeném království | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Morgan Stanley (MS.US) | Globální vývoj | US500 | AUM | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Komanditní společnosti | Inflace ve službách | Bankovnictví | Dezinflace | Finanční ztráty | Nemovitosti | Kanada | Růst úspor | Nejistota | Nvidia | Indexy | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | ECB | CFD na indexy | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Korekční fáze | ROCE | Navýšení | EU | Ekonomický výhled | Miliardy | Materiály | Trading pro začátečníky | Výnosy 10letých dluhopisů | Jak investovat | Prodeje | Akciový trh | Vyšší cla | Investor | Šperky | Put | Americké vlády | Jerome Powell | Prudký pokles cen | Strukturální změny | Banka | Nižší likvidita | Premiérka | Úřady | Počet zaměstnaných | Výzvy | Richmond
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
