Klíčová slova - Výprodej dluhopisů
Negativní vývoj se drží i po výprodejích. Dluhopisy lámou klíčový dlouhodobý trend
06.05.2022 Investoři se dnes snaží vzpamatovat ze šoku, který jim přivodil včerejší masivní výprodej na Wall Street. Zatímco se těžko hledá impuls v nějaké konkrétní zprávě, podle nás je zásadní se znovu podívat na dluhopisový trh.
Rozbřesk: Plynové dilema: Jak rychle se odstřihnout od Ruska?
20.04.2022 Situace na komoditních trzích zůstává i bezmála dva měsíce od začátku války na Ukrajině napjatá. Zvláště to platí pro evropský trh s plynem, kde přetrvávající nejistota ohledně ruských dodávek drží cenu na pětinásobných úrovních v porovnání s loňským rokem. Napříč členskými státy EU zároveň roste tlak na citelné omezení ruských importů zemního plynu, které agregátně pokrývají více než 40 % spotřeby.
Forex: Zlotý ztrácí
20.04.2022 Po Velikonocích polský zlotý relativně ztrácí jak na maďarský forint, tak na českou korunu. Důvodem může být nejenom start nové ruské ofenzivy, ale také poměrně dramatický výprodej polských vládních dluhopisů. Ty čelí dokonalé bouři, která zahrnuje hrozbu agresivního boje NBP s inflací, globální výprodej dluhopisů a v neposlední řadě radikálně expanzivní fiskální politiku polské vlády.
Výnosy krok od psychologické hranice, americká inflace na programu
12.04.2022 Dnešním dopolednem hlavní finanční trhy navázaly na včerejšek v zámoří. Pokračuje neúnavný výprodej dluhopisů, který tlačí jejich výnosy na stále vyšší hodnoty, a to na obou stranách Atlantiku. Americký desetiletý výnos se dostává nad 2,80 procenta a je tak už jen krok od psychologické 3procentní hranice. Navíc reálné výnosy se blíží kladným hodnotám. Výnos 10Y inflačně zajištěného dluhopisu je -0,12 procenta.
Ranní okénko - Výprodej dluhopisů pokračuje, německé výnosy se dostávají ze záporu
29.03.2022 Dnes ráno se zveřejnění dočkal ukazatel spotřebitelské nálady v Německu, který podle očekávání vykázal ochlazení – index za duben od GfK klesl na nejnižší úroveň za poslední rok. Konjukturální průzkumy nálady (za březen) začnou dorážet z okolních evropských zemí – obecně lze očekávat že čím víc na východ a čím větší závislost na Rusku, tím výraznější propad bude. Dnes je na pořadu dne například Francie, za celou eurozónu dorazí výsledek zítra. Výsledek spotřebitelské nálady dorazí v odpoledních hodinách i z USA.
Přehled USD, EUR, GBP. V eurozóně se zvyšuje riziko stagflace
28.03.2022 Týdenní zpráva CAES naznačila několik trendů najednou, které budou pravděpodobně dominovat v krátkodobém výhledu. Za prvé, dolar přidal 4,6 miliardy do kumulativní dlouhé pozice. Za dva týdny byly výprodeje za 8 týdnů získány zpět a kurz dolaru je nyní nejvyšší od ledna.
České vládě dnes zdražuje dluh nejvýše od roku 2011. Česká národní banka přitvrzuje, úroky hypoték mohou vzrůst až k 7 %
23.03.2022 Viceguvernér České národní banky Marek Mora podle svých dnešních slov připouští, že základní úroková sazba tuzemské centrální banky letos vzroste citelně nad úroveň pěti procent. Jde o první vyjádření člena bankovní rady ČNB, které v podstatě připouští letošní růst základní sazby až k hodnotě šesti procent.
Rozbřesk: O ropě, husách a naftě
23.03.2022 Trh s ropou lze v současné době označit různými přídavnými jmény, avšak slovo klidný z pochopitelných důvodů chybí. Cena severomořského, mimochodem po celkem malé huse pojmenovaného, Brentu, se před pár dny krátce dostala pod 100 USD. Včera se ale barel prodával opět za cca 110-120 dolarů (což zhruba odpovídá rozpětí křídel dospělé husy v centimetrech a cena je tak asi tam, kde má být…).
Výprodej dluhopisů nabírá na obrátkách
23.03.2022 Globální výprodej dluhopisů na obou stranách Atlantiku nabral na obrátkách. Výnos desetiletého amerického dluhopisu se již pohybuje na úrovni 2,40 % a desetiletý německý Bund již překročil 0,50 %. Navzdory velmi jestřábí rétorice z Fedu se nicméně eurodolar neudržel pod hranicí 1,10 a trh dost možná sází na to, že by se ECB mohla přidat. No uvidíme. Dnes má promluvit prezidentka ECB Lagardeová, tak třeba také zazní více jestřábí tóny.
Akciové indexy po dalším nárůstu inflace klesají
11.02.2022 Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite a S&P 500, hlavní indexy amerického akciového trhu, ve čtvrtek klesly. Devizový trh byl včera mimořádně volatilní. Účastníci trhu silně reagovali na zprávu o inflaci v USA za leden, podle které ukazatel zrychlil již na 7,5 % meziročně. Pohyby mnoha měnových párů připomínaly spíše paniku než logickou a přiměřenou reakci trhu. Americký dolar již neroste na základě růstu inflace tak, jak tomu bylo dříve.
Rozbřesk: Další propad evropského automobilového trhu
18.01.2022 Už čísla z minulého týdne ukázala, že se situace v evropském automobilovém průmyslu v průběhu října a listopadu zlepšila. Jak už ovšem naznačují předběžná čísla z Německa, nešlo o trvalejší zlepšení ani o lámání rekordů. Nicméně i to stačilo na výraznější zvýšení dodávek nových vozů zákazníkům. Prosincové registrace nových aut se tak alespoň vyšplhaly na tříměsíční maximum, ale i tak se meziročně propadly o 23 %, respektive o 15 % srovnáme-li je s prosincem roku 2019.
Forex: Globální výplach na trzích dluhopisů pokračuje
18.01.2022 Eurodolar zažil poklidný začátek týdne, který se však může proměnit v zajímavější příběh, pokud globální výprodej dluhopisů, který znovu nastartovala americká výnosová křivka, bude pokračovat. Dolar by pak mohl z takového vývoje profitovat. Pokud jde o příchozí data, tak nás čeká jen “druhá liga” v podobě indexů podnikatelských nálad, jako jsou německý Zew a Empire z New Yorku.
Forex: Druhý muž Fedu Clarida rezignuje kvůli nereportovaným obchodům
11.01.2022 Včerejší obchodování na eurodolaru zastínila zpráva, že druhý muž Fedu a architekt současné politiky R. Clarida musel rezignovat s ohledem na nereportované akciové obchody v roce 2020. Je třeba říct, že z pohledu měnové politiky se nic zásadního měnit nebude, neboť Claridovi jeho čtyřletý mandát měl stejně tento měsíc končit. Nicméně pro kredibilitu Fedu a jeho fungování není prospěšné, pokud tři z centrálních bankéřů musí instituci opustit kvůli podezření z insider-trading.
Rozbřesk: Růst výnosů, návrat volatility. Globální výprodej dluhopisů pokračuje
11.01.2022 Pokračují globální výprodeje na dluhopisových trzích - investoři jako by se ve světle vysoké inflační nejistoty báli všech fixně úročených papírů. Výnos německého dluhopisu se probojoval do blízkosti kladných hodnot (-0,06 %), kde byl naposledy na jaře roku 2019.
Forex: Vysoká inflace v EMU + silný trh práce v USA => pokračující výprodej dluhopisů
07.01.2022 Eurodolar stále osciluje okolo hladiny 1,1300, ačkoliv příchozí makrodata zásadním způsobem rozhýbaly výnosové křivky. Na velmi jestřábí vyznění zápisu z jednání FOMC sice reagovaly dolarové sazby růstem, ale eurová křivka nebyla v tomto pohybu nijak zásadně pozadu.
Akcie po korekci míří nahoru, dluhopisy se ale vyprodávají
23.09.2021 Ceny akcií na hlavních západních trzích míří dál nahoru. Evropa nabrala zisky hned zrána, načež je spíše jen drží. Indexy DAX, AEX i CAC 40 jsou stále kolem procenta v plusu. Naproti tomu libra posilující po BoE doléhá na londýnské akcie, které jsou podle FTSE 100 jen kolem včerejších hodnot. V USA je S&P 500 nahoře o 1,2 pct, zatímco Nasdaq přidává 0,8 procenta.
Ekonomický kalendář: Zasedání OPEC+ a výrobní PMI a ISM
01.04.2021 Trhy otevřely do pozitivního teritoria. Zlato se drží nad $1 700 za unci a výprodej dluhopisů si dal pauzu. Ropa se před dnešní schůzkou OPEC+ obchoduje v zisku. Ropní producentní budou diskutovat výši kvót. Trh sází na ponechání současných těžebních limitů beze změny, a to kvůli nové vlně lockdownů v Evropě. Rozhodnutí by mělo být oznámeno v průběhu odpoledne. Už ráno budou zveřejněna data PMI z Eurozóny a odpoledne se dočkáme také sady výrobních dat z USA. Dnes je první den nového měsíce a zároveň poslední obchodní den před Velikonocemi. Uvidíme, jak se to projeví na obchodní aktivitě.
Velcí investoři sázejí na výprodej dluhopisů
16.03.2021 Někteří z největších světových investorů snižují svou alokaci vládních dluhopisů na základě očekávání, že s "výprodejem dluhů" se teprve začíná, a bez příliš rychlého zvýšení nákladů na půjčky většina centrálních bank nezasáhne.
Související klíčová slova:
FOREX | Bitcoin | Finance | Peníze | Akciové indexy | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | AUD/USD | Nasdaq | Dow Jones | USA | Nezaměstnanost | Británie | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | Německo | Francie | Česká měna | Polsko | Polský zlotý | Evropské akcie | Analytik | Ropa Brent | Česká koruna | Dluhopisový trh | Poptávka | Recese | Politika | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Důvěra investorů | Eurodolar | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Asset management | Bloomberg | Bond | Bund | CFTC | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Devizový trh | Dlouhá pozice | Dow Jones Industrial | ECB | Ekonomika | Euro | FOMC | Fed | Finanční trh | Finanční trhy | Futures | Indikátor | Indikátory | Insider | Komodity | Krátká pozice | Kurz | Kurzy měn | Měna | Měny | Pozice | Retracement | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Stagflace | Trading | Trend | Ukazatel | VIX | Výnos | Wall Street | Yield | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Riziková aktiva | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | Obchodování | EMU | Goldman Sachs | Evropa | Cena ropy | FTSE | Bank of America | Indexy | Úroková sazba | Investoři | EU | Byznys | Pravděpodobnost | Kurz dolaru | ČSOB | CAC 40 | Aktuální kurzy | Financování | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Nasdaq Composite | Makrodata | Lukáš Kovanda | Ceny akcií | EURUSD | Raiffeisenbank | Index | Volatilní | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Banka | Brent | Cena | Cena ropy brent | Conference Board | CZK | Česká ekonomika | Dolar | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | GfK | Graf | Index VIX | ISM | JP Morgan | Kurz dolarů | Kurzy | Libra | Makroekonomické ukazatele | Management | Market | Nemovitosti | Prognóza | Reuters | Ropy | Sázky | Státní dluhopisy | Trh | Volatility | Výprodej | WTI | Zpráva | Zprávy | Zisky | ZEW | EIA | Obchodní den | ROCE | Itálie | Zaměstnanost | QE | Komise | 1 milion | Thomson Reuters | HUF/EUR | Erste Bank | Velcí investoři | Dlouhé pozice | Výnosová křivka | Energie | Výprodej na Wall Street | Podnikatelé | Přehled | Evropské trhy | Základní úrokové sazby | Firmy | České firmy | Inflační tlaky | Americké státní dluhopisy | Hlavní indexy | Utahování měnové politiky | Propad | Citi | S&P | Ztráty | Evropský trh | Nejistota | Erste | FTSE 100 | Výhled | Bankéři | Mzdy | Ekonomická situace | Data z amerického trhu práce | Krize | Výnosy | Příjmy | Měny&Sazby | Bilance Fedu | Jednání FOMC | Očekávání | Ekonomická nálada | JP Morgan Asset Management | Zahraniční forex | Jerome Powell | Akciové obchody | Výprodeje na akciových trzích | OPEC+ | Podniky | Inflace v eurozóně | Forint | Zasedání OPEC | Korunový trh | Trh s ropou | NIESR | Výprodej akcií | Růst úrokových sazeb | Evropská komise | Základní úroková sazba | Index spotřebitelské důvěry | Sazby Fedu | Sazby ČNB | Evropské dluhopisy | Silný trh | CNY | Dolarové sazby | Prezidentka ECB | Americká výnosová křivka | Výnosové křivky | Americké futures | Oživení ekonomiky | Očekávání trhu | Zprávy z Fedu | Předstihové indikátory | Banka Goldman Sachs | Trinity Bank | Trinity | LNG | Medvědí signál | Trh práce | Německý průmysl | Včerejší obchodování | Růst spotřebitelských cen | Zasedání ČNB | PLN/EUR | Martin Krištoff | CFDWorld | Týdenní zpráva | TradingEconomics | Maďarská centrální banka | Bilance | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Lagardeová | Úrok | Miliardy | Vyhlídky | Průzkumy | Zveřejněná data | Financovat | Předpovědi | Ceny výrobců | Průmysl | ADP | HUF | PLN | Centrální banka USA | Impuls | Tuzemský průmysl | Problémy | NAFTA | Tomáš Holub | Prognózy | Nejistoty | Státy EU | GBP/EUR | Plyn | Nálada | Kontrakty | Úroky | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Hypotéky | Americké centrální banky | Lámání rekordů | Průmyslové podniky | Zvýšení inflace | Ifo | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší inflace | Ukazatele | Trhy | Pokles | Situace | Meziroční růst | Růst inflace | Pandemie | Vysoká inflace | Raiffeisenbank a.s. | Zlepšení | Obchody | Výdaje | SEC | Natural Gas | Medvědi | Americká inflace | Marek Mora | Data PMI | Šéfka ECB | Sestupný trend | Toyota | Vývoj | Nová data | Sazby hypoték | Americké výnosy | Globální dění | Profitovat | Vyšší úrok | Spotřebitelé | Hyundai | Manufacturing | Domácnosti | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Dávky v nezaměstnanosti | Další růst | Růst | Koronavirové krize | Signál | České vlády | Ekonomiky | Války | Závislost | Práce | DPH | Úspory | Data z trhu práce | Cestování | Osobní příjmy | Maloobchod | Růst výnosů | Dlouhodobý trend | Dluhy | RBI | JDE | ČR | Výrobní PMI | Střední Evropa | Nová prognóza | Tempo poklesu | Nízké sazby | Příjmy a výdaje | Šance | Ceny | Výplach | Životní úroveň | Důvěra | Prognóza Fedu | Banky v ČR | Ranní okénko | AEX | Významné riziko | Projev šéfky ECB | Pokles indexu | NBP | Lael Brainardová | S&P/Case-Shiller | Case-Shiller | Utažení měnové politiky | Německá inflace | Hlavní finanční trhy | Negativní vývoj | Manufacturing PMI | Nárůst výnosů | Silný růst | Klíčové centrální banky | Rostoucí ceny | Růst úroků | MNB | Cíle | Technologie | After-market | Spotřebitelský sektor | Trh práce v USA | Základní sazby | Vratislav Zámiš | Výrobní inflace | David Vagenknecht | Indexy amerického akciového trhu | Vyšší hodnoty | Úročení | Situace na komoditních trzích | Pozornost | Reálné výnosy | TIM | 3М | Zlotý | Hodnoty měny | Návrat volatility | Výplach na trzích | Americký desetiletý výnos | Invaze na Ukrajinu | Ruské invaze na Ukrajinu | Invaze | Závislost na Rusku
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Trh | Pozice | Reuters | Výhled | ČTK | Banky | Rezistence | Banka | FOREX | Obchodování | EUR/USD | Indikátor | Graf | ROCE | Cena | FXstreet
